Para. Kredi. Bankalar. Ders notları: kısaca, en önemli

DERS ÖZETİ, KRİBS
Ücretsiz kütüphane / Rehber / Ders notları, kopya kağıtları

Para. Kredi. Bankalar. Ders notları: kısaca, en önemli

Ders notları, kopya kağıtları

içindekiler

1. Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег.

Toplumun gelişiminin her aşamasının kendi para fikri vardır. Sığır, taş, metal vb. farklı aşamalarda para işlevi görmüştür.Günümüzde para madeni para ve banknotların yanı sıra plastik kartlarda gizli bilgilerdir. Tüm bu maddi nesnelere ve maddi olmayan varlıklara para denir, çünkü. bunları bizim için yararlı olan şeyleri satın almak, yararlı bir hizmetin sağlanmasını sağlamak, bilgiye erişmek için kullanabiliriz. Aristoteles bile zenginlik bilimini "ekonomi" ve "chrematistics" (para biriktirme sanatı) olarak ikiye ayırmıştır.

Paranın özü, işbölümüne dayalı bir toplumda mal ve ödemelerin mübadelesini kolaylaştırmaktır. Paranın bu koşullarda ortaya çıkması toplumsal bir zorunluluktur.

Paranın kökeni. Objektif nedenler: ekonomik büyüme; sosyal iş bölümü; takas işlemlerinin gerçekleştirilmesinde bir aracının rolüne en uygun olan özel bir ürünün tahsisi. Evrimsel kavramın özü budur. Sübjektif nedenler: insanlar arasındaki bir anlaşmanın ürünü olarak para; insanların, hükümetlerin somut eylemleriyle gerçekleşti. Bu, rasyonalist para kavramının özüdür. Onu Aristoteles, Keynes, Samuelson izledi. Ama aslında, paranın tarihi bir dizi öznel ve nesnel momenti birleştirir. Bu nedenle, aslında iki konumdan sunulur: filogenetik ve ontogenetik. Ontogeny: Gerçek fenomenlerin özünün gelişiminin incelenmesi. En basit soyut kategorilerden karmaşık kategorilere kadar elde edilen sonuçların genelleştirilmiş bir sunumunu yapmanızı sağlar. Üzerinde yaratıldığı değer teorisinin bir ön tanımını varsayar. Sonuç olarak, malların fiyatı teorisi ile paranın evrimi arasında bir bağlantı vardır. Marx, para olarak altının ontogenisi kavramını geliştirdi. Filogeni: fenomenlerin gerçek tarihsel gelişimini yansıtır, farklı zamanlarda farklı insanlar arasında mübadelede aracı olan farklı mal türlerini karakterize eder. Bu analizin geliştirilmesine katkı Catillon, Menger, Knies tarafından yapılmıştır. Modern koşullarda, bu iki yaklaşım tek bir bütün oluşturmaz. Bazı araştırmacılar onları uyumsuz buluyor. Ama aslında birbirlerini tamamlıyorlar.

2. Современная банковская система РФ, ее структура.

Banka sistemi Rusya Federasyonu, Rusya Merkez Bankası'nı, kredi kuruluşlarını, bunların derneklerini ve ayrıca yabancı bankaların şubelerini ve temsilciliklerini içerir.

Kredi organizasyonu - faaliyetlerinin ana amacı olarak kar elde etmek için, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın özel iznine (lisansına) dayanarak bankacılık işlemleri yapma hakkına sahip bir tüzel kişilik. Bir ticari işletme olarak herhangi bir mülkiyet biçimi temelinde bir kredi kuruluşu oluşturulur.

Banka - aşağıdakileri toplu olarak gerçekleştirme konusunda münhasır hakka sahip bir kredi kurumu Banka işlemleri: gerçek ve tüzel kişilerden mevduata fon çekmek, bu fonları kendi adlarına ve masrafları kendilerine ait olmak üzere geri ödeme, ödeme, aciliyet, gerçek ve tüzel kişilerin banka hesaplarını açma ve muhafaza etme şartlarına göre yatırmak.

Banka dışı kredi kuruluşu - belirli bankacılık işlemlerini yürütme hakkına sahip bir kredi kuruluşu. Bankacılık dışı kredi kuruluşları için izin verilen bankacılık işlemleri kombinasyonları, Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından belirlenir.

yabancı banka - ülkesinde kayıtlı olduğu yabancı bir devletin yasalarına göre bu şekilde tanınan bir banka.

Kredi kuruluşları oluşturabilir birlikler ve derneklerkar amacı gütmemek, üyelerinin çıkarlarını korumak ve temsil etmek, faaliyetlerini koordine etmek, bölgelerarası ve uluslararası ilişkileri geliştirmek, bilimsel, bilgilendirici ve mesleki çıkarları karşılamak, bankacılık faaliyetleri için öneriler geliştirmek ve diğer ortak kredi görevlerini çözmek kurumlar. Birlik ve kredi kuruluşları birliklerinin bankacılık işlemleri yapması yasaktır.

Kredi kuruluşları grupları iki veya daha fazla kredi kuruluşu arasında uygun bir anlaşma imzalayarak ortak sorunları (bankacılık faaliyetlerinin ortak uygulaması) çözmek için oluşturulur.

holdingler Bir kredi kuruluşunun (ana kredi kuruluşu) bir veya daha fazla kredi kuruluşunun kayıtlı sermayesine hakim katılımı nedeniyle veya bir veya daha fazla kredi kuruluşu ile akdedilen bir anlaşma uyarınca, bir kredi kuruluşunun (ana kredi kuruluşu) elde edilmesiyle, Bu kredi kuruluşları tarafından alınan kararlar.

Между элементами банковской системы России можно выделить правоотношения двух типов:

1) между коммерческими банками;

2) между Центральным банком и коммерческими банками. При этом в первом случае правоотношения обеспечивают координацию между указанными элементами системы, а во втором случае перерастают в отношения власти и подчинения, которые обеспечивают целостность всей системы.

Bankacılık sistemi içindeki ilişkiler ya anlaşmalar temelinde ya da çeşitli düzeylerde düzenlemeler temelinde kurulur. Kredi kuruluşları, sözleşmeye dayalı olarak birbirleriyle mevduat, kredi şeklinde fon sağlayabilir, birbirleriyle açılan muhabir hesapları aracılığıyla takas yapabilir ve diğer karşılıklı işlemleri gerçekleştirebilir (daha fazla ayrıntı için bkz. Shevchuk D.A. Bankacılık işlemleri. İlkeler. Kontrol Karlılık Riskler - M.: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

3. Bankacılık kuruluşlarının faaliyetlerinin düzenlenmesi

Rusya Federasyonu bankacılık sisteminin istikrarlı işleyişi için ekonomik koşulları sağlamak, mevduat sahiplerinin ve alacaklıların çıkarlarını korumak ve Rusya Federasyonu Federal Yasası uyarınca "Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Banka) Rusya Federasyonu)" (27 Haziran 2002'de kabul edildi), Rusya Federasyonu Merkez Bankası aşağıdakileri kurar: bankaların faaliyetleri için zorunlu ekonomik standartlar:

▪ минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков;

▪ минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков;

▪ нормативы достаточности капитала;

▪ нормативы ликвидности банков;

▪ максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

▪ максимальный размер крупных кредитных рисков;

▪ максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

▪ максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам, пайщикам) и инсайдерам;

▪ максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

▪ максимальный размер вексельных обязательств банка;

▪ норматив использования собственных средств банков для

▪ приобретения долей (акций) других юридических лиц.Обязательные нормативы:

▪ предельный размер не денежной части уставного капитала;

▪ минимальный размер резервов, создаваемых под высоко рисковые активы; размеры валютного, процентного и иных рисков - устанавливаются отдельными нормативными актами Банка России.

Finansal güvenilirliği sağlamak için, bir kredi kuruluşu, menkul kıymetlerin amortismanı da dahil olmak üzere, oluşum ve kullanım prosedürü Rusya Bankası tarafından belirlenen rezervler (fonlar) oluşturmakla yükümlüdür. Asgari rezerv miktarları (fonlar) Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenir. Vergilendirme öncesi kardan rezervlere (fonlara) yapılan kesintilerin miktarı, vergilerle ilgili federal yasalar tarafından belirlenir.

Bir kredi kuruluşu, Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenen şekilde, varlıkların sınıflandırılmasını yapmak, şüpheli ve şüpheli alacakları ayırmak ve olası zararları karşılamak için rezervler (fonlar) oluşturmakla yükümlüdür.

Bir kredi kuruluşu, "Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası)" Federal Yasası uyarınca oluşturulan zorunlu oranlara uymakla yükümlüdür. Zorunlu oranların sayısal değerleri, söz konusu Federal Yasa uyarınca Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenir.

Bir kredi kuruluşu, faaliyetlerin doğasına ve ölçeğine karşılık gelen uygun bir güvenilirlik düzeyi sağlayan iç kontrol düzenlemekle yükümlüdür (daha fazla ayrıntı için bkz. Shevchuk D.A. Bankacılık İşlemleri. İlkeler. Kontrol. Karlılık. Riskler. - M .: GrossMedia: ROSBUH , 2007).

Bankalararası ilişkiler ve müşteri hizmetleri. Bankalararası işlemler

Kredi kuruluşları, sözleşmeye dayalı olarak birbirlerinden mevduat (mevduat), kredi şeklinde fon çekebilir ve yerleştirebilir, yerleşik prosedüre göre açılan takas merkezleri ve muhabir hesapları aracılığıyla takas yapabilir, birbirleriyle açabilir ve diğer işlemleri yapabilirler. Rusya Merkez Bankası tarafından verilen lisanslar tarafından sağlanan karşılıklı işlemler.

Kredi kuruluşu, Rusya Federasyonu'nda ve yurtdışında yeni açılan muhabir hesaplarını aylık olarak Rusya Merkez Bankası'na bildirir.

Bir kredi kuruluşu ile Rusya Merkez Bankası arasındaki muhabir ilişkileri, sözleşmeye dayalı olarak yürütülür.

Fonlar, federal yasaların öngördüğü durumlar dışında, emriyle veya rızasıyla bir kredi kurumunun hesaplarından borçlandırılır.

Müşterilere borç vermek ve üstlenilen yükümlülükleri yerine getirmek için fon sıkıntısı varsa, kredi kuruluşu Rusya Merkez Bankası'na kendisi tarafından belirlenen koşullarda kredi başvurusunda bulunabilir.

4. Paranın özü, işlevleri ve özellikleri

Paranın özü, işlevlerinde kendini gösterir. Para çok çeşitli işlevleri yerine getirir: ekonomik, politik (devletin tam yetkili temsilcisi), ideolojik (arması, sloganı), bilgilendirici. Ekonomik işlevler ikiye ayrılır: bir değer ölçüsü, bir dolaşım aracı, bir birikim aracı, bir ödeme aracı, dünya parası. Değer ölçüsü, meta fiyatlarını ifade etmenin bir yoludur. Товар А = x гр. para malzemesi. böylece bir metanın fiyatı, metanın kendisinin özelliklerine ve parasal malzemenin fiyatına bağlıdır. Bir ve aynı kaynatmanın fiyatı, farklı banknotlarda çeşitli ifadelere sahip olabilir. Metalik para dolaşımı için fiyatların belirlenmesi sürecinde, belirli bir miktar metale bir tür parasal standart tayin etmek mümkün hale gelir. Standart, belirli parçalara bölünerek veya çarpılarak bir fiyat ölçeğine dönüşür. Şimdi fiyatların ölçeği devlet tarafından belirleniyor. Madeni paraların ağırlık içeriğini azaltarak kar elde edebilirsiniz. Başvuru aracı. T-D-T. Borsa 2 bağımsız eyleme ayrılır: malların satışı (T-D); mal alımı (D-T). Meta dolaşımı - malların para yoluyla dolaşımı. Para sadece bir aracıdır. "Para kokmaz" demelerine şaşmamalı. Değişim kolaylığı için, madeni paralar görünür (antik Roma tanrıçası Juno Coins'ten). Madeni para, tek bir şekle, sabit bir ağırlığa ve belirli bir değere sahip para metalinden yapılmış bir külçedir. Paranın kalpazanlığa karşı korunmaya ihtiyacı vardır - örneğin, bir devlet garantisi. Madeni paraların ortaya çıkmasıyla, bir metanın fiyatı şu biçimi alır: meta A = y madeni para. Bir birikim aracı. T-D. Para, gelecekte mal satın alma hakkı veren bir rehindir. İçsel değeri olan para hazinedir. Birikim, bir güvenlik stoğu ve pahalı bir satın alma fırsatıdır. Birikim işlevi hem gerçek para hem de temsilcileri - kağıt ve diğer para türleri tarafından gerçekleştirilir. Bu işlevin genişletilmesi ve birikim üzerindeki nicel kısıtlamaların kaldırılmasıyla (hesap girişleri keyfi olarak büyük birikimler yapmanıza izin verir), her şey alım satım konusu haline gelir. Ödeme aracı. D->D. Ödeme - malların hareketinden bağımsız olarak paranın hareketi. Ie para transferi. Mal alışverişinde gecikme olabilir. Sonra satıcı alacaklı, alıcı da borçlu olur. Para bir ödeme aracı haline gelir. Sosyal transferlerde para aynı işlevi görür. Dünya parası (MD). MEO'ya hizmet eden paraya para birimi denir. Ulusal ve yabancı para birimleri vardır. MD şu şekilde işlev görür: uluslararası bir ödeme aracı; ülkenin ticaret ve ödemeler dengesi için bir muhasebe aracı; genel satın alma gücü; küresel kamu serveti. Sabit para birimi, serbestçe dönüştürülebilir bir para birimidir. A ülkesinin para birimi sabit para birimine dönüştürülür, bu da benzer şekilde Mallara dönüştürülen B ülkesinin Para Birimlerine dönüştürülür. Döviz kuru, ulusal para biriminin başka bir ülkenin para birimiyle değişiminin nicel bir oranı olan MT'nin bir özelliğidir. İthal enflasyon - MD'nin varlığı ile mümkündür. Yağ (vb. stratejik kaynaklar), dolar - MD.

5. Bir meta ekonomisinde paranın rolü

Paranın toplumdaki ve piyasa ekonomisindeki rolünü belirlemek gerekir. Paranın rolü, işlevlerinden kaynaklanmaktadır. Rol: mal alışverişinde aracı; kapitalist ilişkilerin, ücretli emeğin (vergi tahsilatı) ortaya çıkmasına yol açar; ekonomik faaliyetin sonucunu hesaba katmaya izin verin; para sayesinde, ekonomik faaliyet sonuçlarının birikimi ve yeniden dağıtımı vardır (+ bütçe fonlarının yeniden dağıtımı, çeşitli fonlar); para-kredi politikası. Rol, insanların parayı nasıl kullandıklarının anlaşılmasına yol açar. Paranın toplumdaki rolü: estetik (hazinelerin birikimi ile - altın, mücevher pazarı); reklam için (hatıra ve hatıra paralarının satışından elde edilen devlet gelirleri). Para, piyasada dolaşan her şeyi karşılaştırmanıza izin verir.

6. Paranın türü ve biçimi kavramı (D)

Parasal değişim biçiminin ortaya çıkışının öncüsü takas biçimiydi. Ancak takasın üç büyük dezavantajı vardır: toplam satın alma gücünü korumanın bir yolu yoktur; tek bir değer ölçüsü yoktur; fiyat skalası oluşmamıştır. Bu nedenle, takasın rolü azalmaktadır (ortadan kaybolmasa da), ancak parasal mübadele biçiminin rolü artmaktadır. Tip D, doğal ve işlevsel bir özelliğe göre D'nin bir alt bölümüdür. D Formları - belirli bir D türünün dış düzenlemesi. 3 ana tür: emtia, takas (tam teşekküllü) ve takas dışı.

Д делятся на неполноценные (не имеют внутренней стоимости) и полноценные (имеют внутреннюю стоимость). Неполноценные делятся на обеспеченные и необеспеченные. Обеспеченные делятся на Д с прямым обеспечением и на Д с косвенным обеспечением. Полноценные делятся на товарные и металлические. Товарные делятся на анималистические (скот, меха, раковины), гилоистические (соль; металлические Д, которые в свою очередь представлены в форме орудий труда, украшений и золотого песка), вегетабилистические (растительные). Металлические Д делятся на слитки и монеты.

Farklı D türleri arasındaki ayrım, gerçekleştirdikleri işlevlerdeki farklılığa dayanır. D formuna gelince: örneğin, modern kredi D'nin çeşitli uygulama biçimleri vardır: kağıt, mevduat, elektronik. Her modern para biçiminde, belirli bir satın alma işlemine hizmet eden çeşitli ödeme araçları ayırt edilir. Örneğin, mevduat parası çekleri, plastik kartları vb. içerir.

İlk madeni paralar MÖ 64-630'da ortaya çıktı. Lydia eyaletinde. Rusya'da, Peter I altında, "madeni para" kavramı ortaya çıkıyor (eski Yunan tanrıçası Juno Moneta). Teminatta: doğrudan teminat, değerli metaller, kambiyo senetleri ile teminattır; dolaylı güvenlik - şirket, vergilerin ve diğer ödemelerin ödenmesinde banknotları kabul eder. 3 tür teminatsız D banknot vardır: tam teminatlı, eksik teminatlı, teminatsız (kamu borcu olarak kabul edilir).

7. Elektronik para (ED), özellikleri ve özellikleri

В 2003 году половина всех расчётов в США была произведена с помощью ЭД. Этапы развития ЭД:

1) 1960-1980 - создаётся система оптовых электронных платежей, снижаются кредитные риски, развиваются электронные трансферты;

2) с 1990-... электронная система для различных расчётов, расчёты становятся анонимными, снижаются транзакционные издержки, снижается роль посредников. Существует три основных подхода к определению ЭД: европейский (ЭД - денежная стоимость, хранимая в электронной форме на техническом устройстве, которую можно широко использовать для совершения платежей в пользу третьих лиц без необходимости вовлечения в трансакции банковских счетов и которая функционирует в качестве предоплаченного финансового продукта), американский (трактуются как новый вид финансовых услуг) и азиатский (совместили два основных подхода - денежная стоимость в электронной форме). Т.о. существует три теоретические интерпретации ЭД - деметализированная форма банкнот; предоплаченный финансовый продукт; средство обмена. Характерные черты:

1) денежная стоимость фиксируется на электронном носителе; нет привязки к счёту кредитного учреждения;

2) эмиссия ЭД является особым видом финансовой деятельности;

3) ЭД - беспроцентные обязательства эмитента;

4) платёж электронным средством является окончательным.

ЭД отвечают основным признакам кредитных Д - исполняют функцию средства платежа, обладают гарантированностью. Основные достоинства: гибкость в платежах (опосредуют платежи в электронной экономике и традиционной); низкая себестоимость транзакций (по сравнению с теми же чеками); высокий уровень анонимности (не требуют аутентификации личности плательщика); возможность непосредственного распоряжения своими средствами. Существует 2 основных типа систем ЭД: на базе многоцелевых предоплаченных карт и на базе "сетевых денег". Можно выделить 12 желаемых свойств ЭД: удобство, безопасность, анонимность (приватность), универсальность (широкая применимость - широко известны и принимаемы), оффлайновая совместимость (т.е. плательщик должен иметь возможность осуществить платёж без третьего лица), поддержка микроплатежей (возможность осуществления платежей до 10$ и рентабельность таких платежей), двусторонность (возможность передачи денег другим пользователям), портативность, делимость, долговечность (без срока годности), разменность (конвертация в наличку), свободная единица стоимости (должны предусматривать возможность деноминирования в негосударственной валюте). Риски: операционный (недостатки в организации системы), репутационный (негативное мнение об учреждении в результате действия эмитента), правовой (убытки в результате действий правового характера). Также есть общие риски, присущие кредитным деньгам: кредитный, риск потери ликвидности, риск изменения процентной ставки, риск потери управляемости и др.

8. Para sistemleri (DS), cihaz, türleri

Ülkenin DS'si, geleneklerle sabitlenmiş ve yasalarla resmileştirilmiş, tarihsel olarak kurulmuş bir para dolaşımını organize eden ulusal bir sistemdir. Devletlerin DS'leri, para türleri ve biçimleri geliştikçe ortaya çıkar ve gelişir. DS türleri, parasal materyalin (emtia, metal, kağıt, sanal) biçimine bağlı olarak belirlenir. Emtia ve metal para değerlidir, kağıt ve sanal - kusurludur. Bu ilke temelinde 3 tür DS ayırt edilebilir: emtia; metal (monometalik (M) ve bimetalik (B)); güvenilir (uygun kağıt ve kredi kağıdı, elektronik). Karışık ve geçişli çeşitleri de vardır.

Товарные ДС. Формируются на ранних этапах развития товарного хозяйства. Деньгами в условиях добывающего хозяйства и собирательства становятся ракушки, перья, какао-бобы. Первое крупное разделение труда приводит к созданию денежной системы на базе скота, зерна или мехов. В зависимости от вещного вида товаров, которые составляют основу ДС их подразделят на речные, морские, лесные и др. Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни приводит к переходу к металлическим ДС.

Металлические ДС. Классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Делятся на монометаллические (М) и биметаллические (Б). М содержат три стадии: медный, серебряный и золотой монометаллизм. Золотой монометаллизм в свою очередь делится на золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный стандарт. Б ДС делятся на параллельные, двойные, "хромающие" валюты. Монометаллическими называют ДС, при которых один металл занимает господствующее положение, служит всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении. Биметтализм - ДС, при которой за двумя металлами - золотом и серебром - законодательно закрепляются денежные функции. Медный монометаллизм: Древний Рим 3-2 в. д.н.э. В России тоже в ходе были медные деньги. В 1748 году Ломоносова наградили 1800 кг медных денег. Неудобно. Серебряный монометаллизм. Россия 1843-1852, Индия середина-конец 19 века. Голландия. В Китае до 1935г. Переход от серебряного монометаллизма к золотому осуществляется через биметеллизм. Система параллельной валюты - ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов - золота и серебра. Система двойной валюты- паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их приём при оплате осуществляется в соответствии с узаконенным соотношением. Система "хромающей валюты" - государство отказывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла, но вместе с тем в обращении присутствуют золотые и серебряные монеты. Непрочность биметаллической ДС вызвала переход к золотому монометаллизму. Англия в 1816 году, Россия в 1897. Причина: серебро обесценивалось, а золотые запасы стран укреплялись. Три разновидности: для золотомонетного стандарта характерным является свободное обращение золотых монет. Золото свободно импортируется и экспортируется. Эта система подорвана к началу 1-ой мировой войны. Золотослитковый стандарт применялся в странах со значительным запасом золота. Банкноты обменивались на золотые слитки. После кризиса 1929 действовал золотодевизный стандарт. Размен банкнот на валюты тех стран, которая в свою очередь может быть обменена на золото. В 1971г США прекратил обмен долларов на золото - конец Бреттон-Вудской системе, при которой за 35 долларов давали 1 тройскую унцию золота, т.е. страны зафиксировали свои валюты в долларах или в золоте.

güvenilir DS. Dünyanın tüm ülkelerinde artık güvene dayalı standart hakimdir. Fiduciary DS, banknotların kamusal maddi zenginliğin temsilcisi olmadığı, özellikle altınla değiştirilmediği sistemlerdir. 3 tür güvene dayalı sistem vardır: geçişli, metal ve kağıt dolaşımını birleştiren; tam güvenilir standart; elektronik kağıt para sistemleri. Geçiş sistemleri için, karakteristik bir fenomen, kağıt banknotlarda ifade edilen parasal metalin piyasa fiyatının fazlalığıdır, belirli bir miktarda parasal metali temsil eden kağıt banknotların nominal değeri. Halihazırda elektronik-kağıt para sistemlerine geçiş yapılmaktadır.

9. Para sisteminin yönetim ilkeleri ve işleyişi

Para sistemini yönetme ilkeleri, devletin ülkenin para sistemini düzenlediği bir dizi kuraldır. Ulusal para sisteminin merkezi yönetimi ilkesi - kalkınmanın ihtiyaçlarına dayalı olarak, ekonomi için faydalı kararlar almak gerekir. Para cirosunun tahmini planlaması ilkesi, devlet ve ulusal ekonominin beklentileri hakkında bilimsel fikirler temelinde derlenir. Zor bir görev olan güvenilir bir makroekonomik tahmin oluşturmak gereklidir. Para dolaşımının istikrarı ve esnekliği ilkesi - para kütlesindeki değişiklik, ulusal ekonominin çıkarlarına göre ayarlanmalıdır. Temel amaç enflasyonu önlemektir. Para ihracının kredi niteliği ilkesi - yalnızca bankaların kredi işlemlerinin bir sonucu olarak ek banknot (nakit ve nakit olmayan) ihraç etmeyi ve hazine dahil diğer kaynaklardan gelen banknotlara izin vermemeyi zorunlu kılar. dolaşıma sokulacak. Banknotların güvenlik ilkesi. Merkez Bankası'nın bağımsızlığı ilkesine uyulmalıdır - Merkez Bankası yürütme organına bağlı değildir, ancak yasama makamları tarafından kontrol edilir. Hükümete yalnızca borç verme şeklinde fon sağlama ilkesi - Merkez Bankası hükümeti finanse etmez. Tüm fonlar kredi şartlarına göre tahsis edilir. Parasal düzenleme araçlarının entegre kullanımı ilkesi. Para dolaşımı üzerindeki denetim ve kontrol ilkesi, yetkili devlet organları (vergi, finans, bankacılık) tarafından gerçekleştirilir. Ülke topraklarında münhasıran ulusal para biriminin işleyişi ilkesi - yalnızca ulusal para biriminde yapılan ödemeler yasaldır.

10. Ülkenin para sisteminin unsurları (BCS)

Структура ДСС, её элементы определяются и регламентируются законодательством страны. Для всех систем характерны общие черты, независимо от форм построения ДСС. Элементы ДСС:

▪ наименование денежной единицы страны, служащей масштабом цен (устанавливается законом; денединица как правило имеет десятичное деление на более мелкие виды дензнаков);

▪ порядок обеспечения денежных знаков (это характеристика видов и основных правил их обеспечения);

▪ эмиссионный механизм (это регламент выпуска и изъятия дензнаков из обращения);

▪ структура денежной массы, находящийся в обращении (от структуры зависит удобство расчётов - соотношение межу налом и безналом, объёмами эмитированных купюр разного достоинства);

▪ порядок прогнозного планирования (определяет цели, задачи прогнозного планирования; организации и учреждения, которые составляют планы; систему прогнозных планов; методику их составления и др.);

▪ механизм государственного денежно-кредитного регулирования (совокупность способов, методов, инструментов воздействия государства на д-к сферу экономики; задачи д-к регулирования; ответственность органов, осуществляющих д-к регулирование);

▪ порядок установления валютного курса (совокупность правил и порядок обмена валют - прерогатива ЦБ);

▪ порядок кассовой дисциплины (правила исполнения расчётов через кассы).

11. Nakit ve ödeme cirosu (DO ve PO), yapısı

Деньги находятся в постоянном движении - осуществляют непрерывный оборот, в ходе которого обслуживают многочисленные процессы реализации товаров и услуг, накопления капитала и формирования сбережений. Непрерывность ДО определяется трёмя моментами:

1. ДО складывается из перекрещивающихся потоков денег: между хозяйствующими субъектами (предприятиями, компаниями), учреждениями кредитно-финансовой сферы, юридическими и физическими лицами. Перемещение денег между указанными субъектами носит встречный характер.

2. Между деньгами в наличной и безналичной форме существует неразрывная взаимосвязь. Деньги постоянно переходят из формы наличных денежных знаков в форму депозита (вклада) в коммерческом банке (безнал) и обратно. В этом обороте циркулируют единые деньги одного наименования.

3. Деньги, находящиеся в обороте, последовательно выполняют три функции: средства обращения, накопления и платежа. Т.е. будучи вовлечёнными в хозяйственный оборот деньги могу накапливаться. А если они оседают на руках, то обесцениваются.

ÖNCE - процесс непрерывного движения кредитных денег в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функций, связанных с обслуживанием хозяйственного оборота.

Öğelerin sınıflandırılmasının birkaç işareti vardır: işleyen paranın biçimine göre: nakit ve nakit dışı nakit akışları; ekonomik faaliyet konularına göre: ekonomik varlıklar arasındaki ciro; ticari kuruluşlar ve nüfus arasındaki ciro; ticari kuruluşlar, kredi ve finans sisteminin nüfusu ve kurumları ile mali makamlar arasındaki ciro; kredi ve finansal sistem konularına göre: ticari bankalar arasındaki ciro (bankalararası ciro); Merkez ve ticari bankalar arasındaki ciro; ticari bankalar ve müşterileri arasındaki ciro (banka cirosu). Birliklerinde, bu cirolar parasal bir ciro oluşturur.

Yazılım представляет собой процесс непрерывного движения наличных и безналичных денег а также других платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот. Данное понятие характеризует динамику всех платежных средств (инструментов), способных обслуживать хозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа:

1) наличных денег;

2) денег в безналичной форме, выпускаемых кредитными учреждениями;

3) иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т. п.). Последние получили название "обращающихся инструментов". Они не являются деньгами, но могут выполнять некоторые функции денег. Очевидно, что основной характеристикой таких инструментов является их способность более или менее регулярно замещать наличные и безналичные деньги. Важным отличием обращающихся инструментов является то, что они имеют ограниченный срок использования и в конечном итоге должны погашаться деньгами.

К важнейшим признакам обращающихся инструментов следует отнести следующие:

а) в нем должны содержаться безусловный приказ или обещание уплатить определенную сумму денег;

б) оплата должна производиться по требованию или на определенную дату. К основным типам обращающиеся инструментов относят: простые векселя; переводные векселя, включая чеки; государственные (казначейские) векселя; депозитные сертификаты с правом переуступки; различные ценные предъявительские бумаги (государственные облигации на предъявителя, корпоративные ипотечные облигации). Таким образом, к категории takas edilebilir enstrümanlar ekonomik dolaşımda olan, para karşılığında kabul edilen ve bir ekonomik ajandan diğerine serbestçe transfer edilebilen ödeme belgelerini içerir.

Söylenenlerden, ödeme devrinin karmaşık bir yapısal oluşum olarak hareket ettiği açıkça ortaya çıkıyor. İki bileşen içerir: dolaşım araçlarının hareketinin gerçekleştiği cironun bir kısmı ve diğeri - bir ödeme aracı olarak nakit ve nakit olmayan paranın hareketi. Ödeme cirosunun ikinci kısmı, nakit - para dolaşımının cirosunu içeren "parasal ödeme cirosu" olarak adlandırılır.

12. Ekonomik dolaşıma para verilmesi

Nakit devir, nakit ve gayri nakdi para devirlerinden oluşur.

Nakit banknotlar ve bozuk paralarla temsil edilir.

Nakit olmayan para - bunlar ticari ve Merkez Bankalarındaki hesaplardaki fonlardır, yani. vadesiz mevduat veya vadesiz mevduat (mevduat).

Ek olarak, para biçimlerinin birliği, Merkez Bankası, Hazine ve ticari bankalar tarafından yürütülen ekonomik dolaşıma para verme ve dolaşımdan çekme süreçlerinin özel bir organizasyonu ile sağlanır.

Merkez Bankası. Parası nakit ve nakit olmayan paradan ("mevduat") oluşur. Dolaşıma para sokma ve dolaşımdan çekme mekanizması, Merkez Bankası'nın ticari kuruluşlar ve ticari bankalarla yaptığı işlemlere dayanmaktadır. Merkez Bankası tarafından para ihracı veya yaratılması, ticari kuruluşlardan belirli varlıklar (çeşitli menkul kıymetler veya para birimi) aldığında veya ticari bankalara kredi sağladığında gerçekleşir. İlk durumda, işlem için kendi parasıyla ödeme yapar ve ikincisinde geri ödenebilir bir şekilde sağlar. Merkez Bankası parası, nakit (banknot, madeni para) veya gayri nakdi (Merkez Bankası nezdinde açılan bir mevduata para aktarılarak) sağlanabilir ve aslında bu işlemlerde ortaklara karşı parasal yükümlülükleridir. Sonuç olarak, Merkez Bankası'nın parası, ticari bankalara ve ekonominin bankacılık dışı sektörüne gidiyor, yani ekonomik dolaşıma bırakılıyor. Piyasa ekonomisinde en yaygın olanı Merkez Bankası'nın kredi işlemleridir. Dolaşımdan para çekilmesi, bankanın varlıklarını satması veya kredilerin kendisine iade edilmesiyle gerçekleşir.

Modern para sistemlerinde Merkez Bankası parasının yanı sıra ticari bankaların nakit dışı paraları da önemli bir rol oynamaktadır. İle ticari banka parası bankacılık dışı kesimin bu bankalardaki mevduatlarını içerir. Bu mevduatlar, müşterilerin bankalarına olan parasal taleplerini ve buna bağlı olarak bankaların müşteriye ilişkin parasal yükümlülüklerini temsil eder.

Ticari bir bankanın nakit olmayan parasının dolaşıma girmesi (çekilmesi) yalnızca, müşterilerinden (müşterilerine) varlıkların (menkul kıymetler veya para birimi) alımı (satışı) veya ihraç işlemleri ile ilgili olarak tartışılabilir. (geri dönen) krediler. Bu durumlarda, ticari banka daimi yükümlülüklerini öder veya geri öder.

Paranın dolaşım kanallarına akışına, onların dolaşıma girmesine denir. "выпуск денег в оборот". Он представляет собой устойчивый процесс передачи банками юридическим и физическим лицам определенных сумм денег в наличной и безналичной формах в результате кредитных операций.

Para sisteminin durumunun analizindeki merkezi yer, para emisyonunun incelenmesi tarafından işgal edilir.

Para sorunu kendilerini temsil et выпуск денег, приводящий к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Para konusunu, nakit olmayan ve nakit para konusuna bölmek tavsiye edilir. İkincisi denir "эмиссия денег в обращение".

13. Nakit dolaşımının organizasyon ilkeleri

Para dolaşımının organizasyonu, nakit ve nakit dışı dolaşım arasında optimal bir oranın korunması, nakit hareketi ile ilgili süreçlerin gerekli sürekliliğinin düzenlenmesi ve sağlanmasıdır. Etkili bir para dolaşımı organizasyonu, banknotların dolaşıma sokulması için katı bir prosedürün oluşturulmasını gerektirir. İçindeki nakitte bir artışa yol açan dolaşıma para sorununa nakit sorunu denir. İşlem Merkez Bankası tarafından yürütülür. Nakit dolaşımı, nihayetinde organizasyonun doğasını belirleyen bir dizi özelliğe sahiptir. Para dolaşımı aşağıdaki ilkelere göre düzenlenir:

1. Merkezileştirme para dolaşımının organizasyonu ve düzenlenmesi. Merkez Bankası, nakit akışının tüm dolaşım kanallarında ve tüm özneler arasında hareketini organize etme ve düzenleme konusunda münhasır ayrıcalığa sahiptir. Bu tür bir merkezileşme, parasal dolaşımın istikrarını sağlamayı, bunu ulusal para biriminin genel istikrarını, satın alma gücünü sağlama ile yakın bağlantılı olarak gerçekleştirmeyi mümkün kılar.

2. Esneklik ve ekonomi para dolaşımı. Nakit ve gayri nakdi paranın tek bir kredi temeli vardır ve bu nedenle yakın ilişki içindedirler, birbirlerine kolayca transfer olurlar. Bu ilişki, nakit ve nakit dışı para devri arasındaki sınırları değiştirmenize olanak tanır ve pahalı nakit para ile daha ucuz nakit dışı para değiştirerek tasarruf elde etmenizi sağlar.

3. Para dolaşımının organizasyonunun karmaşıklığı. Para yönetimini daha ekonomik ve kullanışlı hale getirmek için tasarlandı.

4. Düzenlilik ve süreklilik ekonomik varlıklara ve nüfusa gerçek ekonomik ihtiyaçları doğrultusunda nakit sağlamak.

5. Nakit işlemlerin gerçekleştirilmesine ilişkin prosedürlerin düzenlenmesi. Aşağıdaki ticari kuruluşların nakit işlemleri düzenlemeye tabidir:

a) bankalar ve diğer kredi kuruluşları;

b) İletişim şirketleri de dahil olmak üzere Rus tüzel kişileri;

c) Doğrudan nüfustan nakit ödeme kabul eden Rus tüzel kişileri;

d) Rusya Federasyonu'nda yerleşik olmayanlar.

Nakit ihracı, Rusya Merkez Bankası tarafından ana departmanlarıyla birlikte yürütülmektedir. Bu amaçla, Rusya Merkez Bankası ana departmanlarında nakit takas merkezleri (RCC'ler) kurmuştur.

14. Nakit olmayan para dolaşımının örgütlenme ilkeleri

Ödeme cirosunun temeli (платежный оборот - процесс непрерывного движения платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот) является безналичный денежно-платежный оборот. Преимущества: высокая скорость расчётов, удешевление оборота, повышенная безопасность и надёжность расчётов. Понятие включает два других понятия: платежи и расчёты. Платёж - акт передачи денег для исполнения определенных денежного обязательства. Расчёт - действие, направленное на погашение денежного обязательства платежом. Оба понятия в общем схожи, но есть и различия, суть которых: расчёты по обязательствам могут осуществляться не только налом и безналом, но и в порядке взаимозачёта задолженности; безналичные расчёты осуществляются через коммерческие банки; перечисление денег осуществляется обычно со счёта, открытого в одном банке, на счёт в другом банке; движение безнала заключается в их перечислении по счетам; кроме общего обязательства своевременного и полного перечисления денег на банк накладываются дополнительные обязательства.

Платежно-расчетная система. Это совокупность кредитных организаций, их объединений (клиринговых и расчетных палат) и расчетных подразделений Центрального банка, а также форм безналичных расчетов, обеспечивающих своевременное и полное исполнение денежных обязательств и перечислений хозяйствующими субъектами, населением и кредитно-финансовыми организациями, называется платежно-расчетной системой. Она нужна для своевременного и полного перечисления денег наиболее эффективным способом.

Nakitsiz ödeme düzenleme ilkeleri:

1. Принцип унификации и регламентации расчетов. Устанавливается единая система и регламент проведения операций между участниками расчетов в пределах национальной банковской системы.

2. Принцип свободы выбора формы расчетов. Можно выбрать любую форму расчетов.

3. Принцип срочности расчетов. Расчеты должны проводиться в установленные законодательством сроки.

4. Принцип акцепта (согласия) на осуществление расчетов. Списание средств со счета при выполнении расчетов происходит по распоряжению владельца счета.

5. Принцип свободы распоряжения денежными средствами. Деньгами на счету может распоряжаться только владелец счета.

6. Принцип обеспеченности расчетов. Призван обеспечить гарантию исполнений платежа, укрепить платежеспособность и кредитоспособность всех участников расчетов, а следовательно, и надежность всего платежно-расчетного оборота.

7. Bankanın uzlaştırma yükümlülüklerini yerine getirmesinin bağımsızlığı ilkesi sözleşmeler kapsamındaki müşteri yükümlülüklerinin yerine getirilmesinden Ödeme şeklini seçme özgürlüğü, müşterilerin uygulama sonuçlarına ilişkin sorumluluğu ile desteklenmelidir.

8. Принцип документарного оформления расчетных операций.

Ödeme ve mutabakat sisteminin konuları: Ticari bankalar; Takas ve takas kurumları (bankalar arası yerleşimleri gerçekleştirin); Ödeyenler ve fon alıcıları (ekonomik kuruluşlar, nüfus, finansal kurumlar).

Hesaplama nesneleri: emtia yerleşimleri; emtia dışı ödemeler; bankacılık ve bankalararası gayri nakdi işlemleri oluşturan finansal kuruluşlar arasındaki uzlaşmalar.

Nakit olmayan ödeme şekilleri (yükümlülükleri yerine getirme yöntemleri): Трансферт (это банковский перевод). Делится на кредитовые (клиент просит перевести деньги) и дебетовые (клиент просит потребовать деньги) трансферты; документарное инкассо (поручение экспортёра своему банку получить с импортёра сумму платежа по контракту взамен передачи ему товарных и других документов и зачислить выручку на его счёт); документарный аккредитив (условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению его клиента по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или же предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи). В свою очередь делится на

1) делимый и неделимый,

2) переводные и непереводные,

3) возобновляемые (револьверные) и невозобновляемые, а также покрытые и непокрытые; отзывные и безотзывные.

15. Banka kredi çarpanı

Genişleyen para ihracının mekanizması, kredi ve mevduat çarpımının etkisine dayanmaktadır. Tanımlanabilir банковской мультипликации. O temsil ediyor процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении коммерческими банками кредитно-депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы. Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы.

Mevduatın tek para biçimi olduğu göz önüne alındığında, banka (mevduat) çarpanına para çarpanı da denilebilir.

Karikatürist ilk mevduatın (kredinin) bir para birimi tarafından yaratılabilecek maksimum yeni para (mevduat, kredi) miktarını belirtir. Matematiksel olarak, çarpan (M), mevduatın (kredilerin) çarpımsal genişlemesinin bir sonucu olarak toplam olası artışını elde etmek için mevduatın (kredinin) değerinin çarpıldığı sayıdır (katsayı). Çarpan formülü: M = 1/R, burada R zorunlu karşılık oranıdır (yüzde olarak).

Banka emisyonu süreci, çarpanın banka, kredi ve mevduat tarafları açısından karakterize edilir. Bankacılık tarafı, animasyon konusunu karakterize eder ve onu ticari bankalar sistemi olarak tanımlar. Kredi tarafı, ekonomiye borç vermenin bir sonucu olarak çarpma sürecinin motorunu ortaya koymaktadır. Mevduat tarafı, CB hesaplarındaki parayı bir çarpma nesnesi olarak yansıtır.

16. Para arzı ve parasal büyüklükler. Paranın hızı

Paranın ekonomik dolaşıma girmesi, para arzının dolaşımını yaratır.

Para arzı - это совокупный объем находящихся в распоряжении государства, юридических и физических лиц наличных и безналичных ликвидных средств, которые опосредуют обращение товаров и обеспечивают платежи, как внутренние, так и международные. В состав денежной массы включаются: только высоколиквидные средства, которыми располагают все субъекты хозяйственной деятельности: государство, фирмы, домашние хозяйства, резиденты и нерезиденты; деньги, пребывающие в различных формах наличного и безналичного обращения; все современные виды денег; деньги, связанные с выполнением не только функций средства обращения и средства платежа, но и средства накопления, мировых денег.

parasal toplam - это показатель денежной массы определенного вида. В разных странах учитывается различное число денежных агрегатов. Агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные). К простым агрегатным абсолютным показателям относятся: денежная база, агрегаты М0, М1, М2, М3, М4 (L).

Денежная база - это совокупный объем наличных денег и денежных резервов депозитных учреждений. Она составляет совокупное предложение денег со стороны государства. В нее включаются: наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0); денежные средства в кассах банков; обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам на счета в национальной и иностранной валюте, перечисленные в Банк; средства кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитных счетах, открытых в Банке России.

M0 - dolaşımdaki nakit (metal paralar, hazine bonoları ve banknotlar) (banka dışı para), Rusya Federasyonu Merkez Bankası RCC rezerv fonlarındaki fonlar dahil değil. M0'ın bir özelliği, para arzının yapısında çok yüksek bir paya sahip olmasıdır (%40'a kadar); düşüş trendi yok. Hemen hemen tüm ülkelerde aynı şekilde tanımlanır.

M1 (işlemler için para) = M0 + takas, cari, özel hesaplar, vadesiz hesaplar, yasal mevduatlardaki fonlar. ve f. ben. bankalarda. M1'de sahibi istediği zaman kullanabileceği likit nakite nakitsiz para eklenir.

M2 - parasal alanın durumunu analiz etmek için kullanılan ana parasal toplam; ekonominin parasallaşma düzeyini gösterir. Sberbank'ta M2 = M1 + vadeli mevduat (1 yıla kadar). Özellik: Vadeli mevduatın düşük payı nedeniyle M1'den biraz farklı. M2X, M2 biriminin bir varyasyonudur. Ruble eşdeğeri cinsinden belirtilen yabancı para birimindeki М1+ mevduatlar.

Geniş para = döviz hesaplarındaki fonlar + M2 + nüfusun elindeki döviz.

M3 = M2 + 1 yıldan uzun vadeli mevduatlar + mevduat ve tasarruf sertifikaları + devlet tahvilleri.

M4 (L) = M3 + tüm parasal bileşenler ve daha düşük likiditeye sahip parasal vekiller, banka dışı yatırımcılar tarafından tutulan bir devlet tahvili portföyü.

Paranın hızı. Скорость обращения денег - это показатель количества сделок, которое опосредуют деньги за определенный период времени (обычно исчисляется за год). Определяется экономическими (темпы роста национальной экономики, состояние платёжного баланса, уровень процентых ставок) и неэкономическими условиями (инфляционные ожидания, склонность к потреблению, накоплению, состояние паники на рынке).

GSYİH dolaşım sürecinde paranın hareket hızı formülle ifade edilir: V_K = GSYİH/DM_А (V_K - dolaşım sürecinde paranın hareket hızı; DM_А - toplamlardan biri şeklinde para arzı).

Nakit olmayan dolaşımda paranın dolaşım hızı ödeme cirosundaki para ciro göstergesini karakterize eder: V_BN = D_güvenlik/DM_Г (V_BN - ödeme cirosundaki paranın cirosu; Д_güvenlik - banka hesaplarında para; DM_Г - para arzının ortalama yıllık değeri).

17. Para dolaşımının ampirik yasaları

Gresham yasası "Daha kötü para, daha iyi parayı kovar." İçsel değeri olan, daha fazla likiditeye sahip olan, maksimum sayıda işlevi yerine getiren ve en yüksek istikrara sahip olan para tercih edilir. Bu yasa, paranın evriminin gerçek uygulamasıyla kanıtlanmıştır. Çoğunlukla, en iyi para tasarruflara ve hazinelere gider: altın, döviz.

Miller ve Van Hoose'un konsepti. Konsept iki kavramla çalışır: "bekleme maliyetleri" ve "işlem maliyetleri". Birlikte dolaşım maliyetini oluştururlar. Bir ticaret sisteminden diğerine geçişe neden olan bireylerin istekleri, para sistemlerinin evrimine yol açar. Sonuç olarak, minimum toplam dağıtım maliyetleri azalır, yani. değişim süreci daha ucuzdur, uygulama süresi azalır.

para kuralı - özü, enflasyonu önlemek için makul bir para politikasının yürütülmesinde banknotların ihraç oranı ile ekonomik büyüme oranı arasında bir bağlantı, niceliksel bir ilişki kurulması için bir öneridir. Parasal kural: belirli bir süre için dolaşımdaki para kütlesindeki artışın değeri, gayri safi yurtiçi hasılanın büyüme oranına ve aynı dönem için fiyat dinamiklerinin (enflasyon) oranına eşit olmalıdır: ΔM = ΔY + ΔI, (ΔM - dolaşımdaki para kütlesindeki artış; ΔY - GSYİH büyümesi, ΔI - fiyat dinamiklerinin oranı (enflasyon)).

Sorun, fiyat dinamiklerinin (enflasyon) oranlarının en doğru tespitidir. Bunu ölçmek için Laspeyres, Paasche ve Fisher fiyat endeksleri kullanılır.

Индекс потребительских цен (ценовой индекс Ласпейреса измерения инфляции) - построен на сопоставлении базового объема товарного предложения.

Считается, что индекс потребительских цен (ценовой индекс Ласпейреса) преувеличивает реальную динамику роста цен.

Paasche fiyat endeksi, mevcut arz hacminin bir karşılaştırmasına dayanmaktadır. Paasche fiyat endeksinin, fiyat artışının gerçek dinamiklerini olduğundan az gösterdiğine inanılmaktadır.

Fisher fiyat endeksi, fiyat hareketlerini (enflasyonu) nicel olarak ölçmede tüketici fiyat endeksi (Laspeyres fiyat endeksi) ve Paasche fiyat endeksinin hatalarını nötralize etmek için kullanılan bir tür "ideal" istatistiktir. Geometrik ortalamalarını temsil eder: I_Ф = √ben⁰_Л I⁰_П

18. Para dolaşımının nicel yasaları

Hukuk, fenomenlerin bağlantısıdır. Bu bağlantı yüzeysel veya önemli olabilir. Yüzey ilişkileri ampirik yasaları ifade eder (Gresham yasası, para kuralı). İç nedensel ilişkiler temel yasaları ifade eder (Fischer formülü, vb.). Biçimsel olarak, temel yasalar, meta kitlesini gerçekleştirmek, paranın satın alma gücünü sağlamak ve bunlar arasında istikrarlı bir denge sağlamak için gerekli ve yeterli olan para arzının nicel tahminleri olarak görünür.

Классическое уравнение обмена ("формула Фишера"). Логика классического уравнения обмена базируется на трех предпосылках:

а) концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируют равновесный уровень цен;

б) хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду;

в) покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами. MV = PQ (М - масса денег в обращении; V - скорость обращения денег; P - цена товара; Q- масса товара, находящегося в обращении). Классическое уравнение обмена принимает во внимание только одну функцию денег - средства обращения. Другие функции (средства накопления, средства платежа, мировых денег) остаются без внимания.

Марксистская трактовка количества полноценных денег, необходимых для обращения. Формула количества полноценных денег, необходимых для обеспечения товарного обращения и платежей, основывается на следующих предпосылках:

а) трудовой теории стоимости;

б) золотом стандарте;

в) учете не только функции денег как средства обращения, но и функции как средства накопления и платежа. Количество полноценных денег, необходимых для обеспечения товарного обращения, представляют в виде формулы: M^D \uXNUMXd (T + P - K - B) / O (M nerede^D - meta dolaşımı tarafından sunulan tam teşekküllü para talebinin hacmi; T - satılan malların fiyatlarının toplamı; P - son tarihin geldiği ödemeler; K - krediyle satılan mallar; B - karşılıklı olarak geri ödeme ödemeleri, karşılıklı mahsuplar; O - dönem için para arzının ortalama ciro sayısı). Bu formülde tam teşekküllü para, altın ve gümüş parayı ifade eder. Bu, teorinin pratik uygulamasına engel teşkil eder.

Кейнсианский вариант формулы обмена. В данной формуле связываются накопление ликвидных средств с нормой обязательных банковских резервов. Формула принимает вид: n = p(k+rk’) (где n - количество денег в обращении; p - индекс "стоимости жизни", цена единицы потребления; k - единицы потребления в виде наличных денег; k’ - вклады в банках; r - норма обязательных банковских резервов) Это разновидность формулы Фишера.

Cambridge denklemi. Исходит из того, что 1) хозяйствующие субъекты руководствуются транзакционным мотивом (накопление денег для запланированной дорогостоящей покупки) и 2) мотивом предосторожности (накопление ликвидных средств на непредвиденные расходы). Данная концепция получила название бихевиористского варианта количественной теории денег: M^d = kRP (burada M^d - tüm ekonomik varlıkların tutma eğiliminde olduğu toplam para miktarı (para talebi); k, - insanların sıvı halde tutmayı tercih ettiği nihai ürün Py'nin bu kısmını karakterize eden katsayı; 0

Монетаристский вариант количественной теории денег. Монетаристы во главе с М. Фридманом предложили новую интерпретацию формулы обмена: MV = PY (где M - денежная масса; V - скорость обращения дохода; P - уровень цен; Y - норма (поток) реального дохода).

19. Методы государственного регулирования обращения денег.

Düzenleme yöntemi, belirlenen hedeflere ulaşmak için yönetim konusunu nesne üzerinde etkilemenin bir yoludur. İçerik, motivasyon ve uygulama alanlarına göre farklılık gösterirler. Doğrudan yöntemler, devlet organlarının parasal dolaşım sürecine doğrudan müdahalesini temsil eder. Dolaylı yöntemler finansal, bütçe, vergi, planlama ve gösterge olabilir. Motivasyon açısından, kontrol nesnesinin faaliyetinin maddi, ahlaki ve zorlayıcı, zorunlu motivasyonu yöntemleri ayırt edilir.

İçerik açısından, devlet düzenleme yöntemleri, para dolaşımını etkilemenin örgütsel, idari, ekonomik, sosyo-psikolojik yollarıyla bağlantılıdır.

Organizasyonel ve idari yöntemler включают в себя построение и совершенствование структур управления, установление круга полномочий, регламентацию прав и обязанностей хозяйствующих субъектов, издание административных распоряжений, инструкций и руководящих документов. Классификация организационно-распорядительных методов связана с разделением властей на три ветви(законодательная, исполнительная, судебная). В России принципы регулирования обращения денег закреплены в Конституции, Гражданском Кодексе (ГК), законе о валютном регулировании и валютном контроле. А также в законе о ЦБ РФ, законе о банках и банковской деятельности. Существуют и административные меры воздействия: Минфин, ЦБ РФ, Таможенный комитет. Судебно-надзорные методы: контроль за деятельностью учреждений, обеспечивающих исполнение принятых законов; разбирательства по поводу банкротства финансовых учреждений; подавление теневой экономики.

Ekonomik Yöntemler para dolaşımının devlet düzenlemesi, onu etkilemenin dolaylı yollarını, belirli bir dizi ekonomik aracın kullanımını içerir. İktisadi politika araçları piyasa ve piyasa dışı olarak ikiye ayrılır (lisans verme, düzenleme, antitekel önlemleri, kotalar, vergilere sınır koyma, tarifeler vb.). Ekonomik yöntemler genel (tüm parasal dolaşım sistemi için) ve yerel (bir kısmı için) olabilir.

Sosyo-psikolojik yöntemler государственного регулирования обращения денег - наименее разработанная проблема в теории и практике. Обычно используются во время кризисов и сильных потрясений. Включают пропаганду реформ, слухи, домыслы, околоэкономические и политические разговоры.

20. Nominal ve metalik para teorisi

Nominalist teori (NT)

NT'de para, özleri açısından, içsel değerden yoksun, koşullu hesap birimleri olan basit işaretler olarak tanımlanır. Paranın satın alma gücünün maddi içeriğine bağlı olmadığı ve yüz değeri tarafından belirlendiği sonucuna varılmıştır. Şunlar. yüz rublelik bir banknot tek başına çok daha az değerlidir, ancak üzerinde yüz ruble olduğu yazıyor ve bu değerin değeri olarak alınıyor. Dolayısıyla bu teorinin adı. NT'nin nesnel temeli, paranın ağırlıkça değil, üzerlerinde belirtilen isimle kabul edildiğinde parasal işlevlerin geliştirilmesi, para dolaşımına geçiştir. Madeni paraların içsel meta içeriğinden aşınması ve yıpranması nedeniyle paranın değerinin sapması, paranın meta niteliğini inkar etmek için sebep verdi. İlk nominalist kavramlar Platon ve Aristoteles'te ortaya çıktı. Taraftarları J. Stewart, J. Berkeley, bu teorinin fikirleri Keynes ve takipçileri tarafından paylaşıldı. Modern koşullarda, paranın özüne bu yaklaşım en yaygın olanıdır.

metal teorisi

Противоположность номиналистической теории. Ее основная идея в фактическом отождествлении денег и драг. металлов. Сторонники металлической теории полагали, что золото и серебро по своей природе - деньги.

Одним из первых представителей этой теории был Н. Орезм - 14 век. Идея была подхвачена меркантилистами и соответственно все критики меркантилизма выступали против неё. В период золотого стандарта эта теория приобрела широчайшее распространение. Однако в современных условиях металлическая теория не имеет шансов распространения и развития.

21. Enflasyonun türleri, türleri ve biçimleri

Enflasyon farklı pozisyonlardan sınıflandırılabilir. Belirleyici faktörler açısından bakıldığında, iki tip.

İlk grup, arz (meta kütlesi) üzerinde talep fazlalığına (para arzı) neden olan faktörleri içerir, bunun sonucunda parasal dolaşım yasalarının gerekliliklerinin ihlali vardır. Talep yönlü enflasyon devreye giriyor. Mantık diyagramı: Arz üzerindeki talebin fazlalığı fiyatların yükselmesine neden olur. Fiyatların sabit maliyetlerle artması, işçilerin karlarının ve nakit gelirlerinin büyümesini sağlar. Bu büyüme, fiyatları yeni bir seviyede yükselten bir sonraki artan talep turuna neden olur.

İkinci grup, maliyetlerde (ücretler, malzemeler vb. maliyetleri) ve mal fiyatlarında ilk artışa yol açan faktörleri bir araya getirir ve daha sonra para arzının artan seviyelerine çekilmesiyle desteklenir. Maliyet itme enflasyonu oluşur. Mantık: üretim faktörleri fiyatları yükseliyor, ürün arzı düşüyor, emtia fiyatları yükseliyor, reel ücretler ve nominal ücretler artmıyor. Bordro maliyetleri yine maliyetleri artırıyor. Maliyet odaklı enflasyonun bir varyasyonu, arz yönlü enflasyondur. Bu enflasyon türü, işletmenin üretim kapasitesinin kullanılmaması ile ilişkilidir (ölçek etkisi azalır, maliyetler artar, karlar ve sunulan ürün hacmi azalır.

Enflasyon açısından üç ana tipe : sürünen (orta, %10'a kadar); dörtnala (yılda %10-50 büyüme); hiperenflasyon (ayda %50'yi aşıyor (IMF'ye göre), derin bir krizin kanıtı).

şekil. Üç kritere göre ayırt edilirler. Oluşma yöntemlerine göre: idari (sosyal, idari olarak belirlenen ve yönetilen fiyatlar tarafından oluşturulur); ithal (çok fazla döviz, ithalat fiyatlarında artış); uyarılmış (tarifelerdeki bir sıçrama, enflasyonda bir sıçramaya neden olur); kredi (kredi kaynaklarının sağlanması ölçeğinin arttırılması).

Akışın doğası gereği: gizli (planlı bir ekonomide bastırılmış); açık.

Öngörülebilirlik derecesine göre: beklenen/öngörülemeyen; dengeli (tüm mallar için) / dengesiz.

İlk enflasyonun belirlendiği 4 kriter vardır: nüfus parayı parasal olmayan veya döviz cinsinden tutmayı tercih eder; nüfus, fiyatları geleneksel para biriminde karakterize eder; üç yılda fiyat artışı %100'ü aşıyor; alım gücü kaybını telafi eden fiyatlardan alım ve satım yapılır.

22. Enflasyonun tezahür biçimleri, nedenleri ve sonuçları

"Enflasyon" kavramı, Amerika Birleşik Devletleri'nde kağıt paranın değer kaybetmesinden sonra 1864'te ortaya çıktı. Daha önce bu terim farklı bir biçimde mevcuttu ve "yüksek maliyet" olarak adlandırıldı. Enflasyon kavramı, Dr. Yunanistan (krallar tarafından madeni paralara zarar), Rusya'da Alexei Mihayloviç 12 kopek için bakırdan yapılmıştır. 10 ruble yaptı. => bakır isyanı.

Enflasyon - kelimenin tam anlamıyla Latince'den çevrilmiş, şişme anlamına gelir, yani. meta kitlesinde tekabül eden bir artışın eşlik etmediği parasal dolaşım kanallarının taşması;

Enflasyon - fiyat artışları, emtia kıtlığı ve malların kalitesindeki düşüş nedeniyle paranın amortismanı, satın alma değerlerinde bir düşüş.

Enflasyon - mal arzında bir artış olmaksızın para arzındaki bir artış nedeniyle fiyatlarda meydana gelen artış [enflasyon DEĞİL - ekonomik toparlanma sırasında fiyatlarda bir artış]. Enflasyonun özellikleri - üzerindeki kontrolünü kaybetmek kolaydır.

Tüketici fiyat endeksi enflasyon oranını ölçmek için kullanılır. TÜFE = fiyat eksileri bu dönemde sepetler/tüketilen fiyat Baz dönemdeki sepetler*%100.

Rusya'da, tüketici sepeti ABD'de - birkaç yüz - 58 gıda ve gıda dışı ürün, nüfusa ücretli hizmetler içeriyor.

Enflasyonun tezahürleri, emtia fiyatlarının büyümesi, ulusal paranın önde gelen yabancı para birimleri karşısında değer kaybetmesidir. Enflasyon bir para-fiyat olgusudur.

Enflasyon iç ve dış nedenlerden kaynaklanır. Mübadele denklemine göre, P = M*V / Q. Para dolaşım hızı dikkate alındığında, para arzının ticaretin ihtiyaçlarını aşması durumunda enflasyon oluşur. Para arzındaki artış bir dizi nedenden kaynaklanmaktadır: PARASAL: Beklentilerin enflasyonu - paradan kurtulmak - aynı zamanda büyüyor; kamu harcamaları ve gelirlerinin dengesizliği; bütçe açığı; tamamen devlet tarafından kontrol edilmeyen ödeme araçlarının ihracı (mali fatura); aşırı yatırım => bazı malların aşırı üretimi ve diğerlerinin kıtlığı. PARA OLMAYAN: ekonominin deforme yapısı (hizmet sektöründe makul olmayan yüksek büyüme); ekonominin askerileştirilmesi; e-ke'de tekel; olağanüstü durumlar (grevler, grevler, talepler); para politikasındaki hatalar; yabancı para girişi; ulusal para biriminin amortismanı.

Sonuçlar: paranın fiziksel, yasal arasında yeniden dağıtılması. kişiler, üretim alanları, bölgeler; paranın amortismanı ve nüfusun tasarrufları; ticari faaliyetlerde düşüş; özel uzun vadeli yatırımda düşüş; sermaye reel sektörden ticarete gidiyor; hükümete enflasyon vergisi ödüyor.

23. Enflasyon düzenlemesinin yöntemleri, sınırları, çelişkileri

Düzenlemesi devletin görevidir. Olumsuz sosyo-ekonomik sonuçlarda düzenleme ihtiyacı.

Bütçeye göre: gelirler azalır => giderler azalır => sosyal azalır. ödemeler => en umut verici alanlara göre dağıtım.

Özel önlemler: gelir politikası - maaş bir süreliğine sabittir. Etkili değil - bıraktıkları anda - her şey aynı olur; pahalı para politikası - yüksek faiz oranları, yüksek vergiler, düşük hükümet harcamaları => verimsiz işletmeler ölür, ekonomik durgunluk, işsizlik artar - çok radikal bir çare; üretim için vergi teşvikleri; paranın hızındaki yavaşlama.

Rusya Federasyonu'nda %0 imkansız ve gereksiz / aşırı üretim + istihdam artışına karşı garantör olarak küçük bir enflasyon gerekiyor.

Enflasyon düzenlemesi, enflasyon yanlısı faktörleri zayıflatabilecek belirli önlemlerle mümkündür:

Para politikası (para arzının düzenlenmesi ve yapısının iyileştirilmesi).

Para politikası - döviz kurundaki değişimin dinamikleri enflasyona eşit olmalıdır.

Kredi politikası - oran % > beklenen enflasyon

Maliye politikası - dengeli veya minimumda açık

Fiyatlandırma politikası - dikkatlice. Piyasa fiyatlandırmasına doğrudan ve dolaylı devlet müdahalesi. Devlet, minimum fiyatları denge fiyatlarının üzerinde belirleyebilir ve daha sonra devlet alıcı gibi davranmaya zorlanacaktır.

Yapısal politika - kârsız devlet işletmelerinin tasfiyesi.

Tekel karşıtı politika - tekel fiyatlarının devlet tarafından düzenlenmesi, üretim hacimlerinin izlenmesi.

Dış ticaret politikası: gümrük tarifesi ve tarife dışı araçların kullanımı. Tarifelerdeki bir artış, ithalatın azalmasına, iç piyasada fiyatların artmasına neden olur => para arzının ayarlanması.

24. Döviz piyasası

Валютный рынок - совокупность валютных операций, совершаемых резидентами и нерезидентами. Структуру валютного рынка образуют валютные отношение в результате совершения валютных операций субъектами валютного рынка. Валютные операции могут проводиться в национальной и иностранной валюте, а также быть связанными с валютными ценностями и с ценными бумагами, номинированными в российской валюте. В соответствии с российским законодательством валютные операции представляют собой действия, связанные с:

а) переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

б) ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации валютных ценностей;

в) осуществлением международных денежных переводов;

г) расчетами между резидентами и нерезидентами в валюте Российской Федерации.

Валютные ценности - это:

а) иностранная валюта;

б) ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, платежные документы (чеки, векселя и другие платежные документы), эмиссионные ценные бумаги (включая акции, облигации), номинированные в иностранной валюте,

в) драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

г) природные драгоценные камни - алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

Konular: yerleşikler (bireyler, yurtdışındaki işletmelerin şubeleri, konsolosluklar), yerleşik olmayanlar.

Döviz işlemleri, döviz anlaşmaları temelinde gerçekleştirilir. Bir para birimi sözleşmesi, bir para birimiyle yapılan parasal bir işlemdir. Para birimi sözleşmeleri, ulusal para yasasına göre sonuçlandırılır.

Cari döviz işlemleri: malların ani hareketiyle ilişkili döviz transferi (<90 gün); kredi <180 gün; transfer%, temettüler; ticari olmayan transferler (maaş, transferler, eğitim).

Sermaye hareketleri ile döviz işlemleri: doğrudan yatırımlar (İngiltere'de); portföy yatırımları (hisse); toprak altı, binaların mülkiyeti için yapılan ödemelerde transferler; ertelenmiş ödemeler >90 gün; kredi >180 gün.

25. Para birimi sistemlerinin kavramı, yapısı ve unsurları

Para sistemi - ulusal / uluslararası düzeyde döviz piyasası ilişkilerinin bir organizasyon şekli.

Gerekli malzemeler

Muhasebe/uzlaştırma ve ödeme olarak kullanılan fonlar

Органы, осуществляющие валютный надзор (с 1945 МВФ, в государствах обычно, ЦБ)

Koşullar ve dönüştürme mekanizması

Döviz Kuru Modu

Uzlaşma kuralları

İlaç piyasasının çalışma şekli. metaller

Döviz fonları alma ve kullanma kuralları

Para birimi kısıtlamaları mekanizması

4 tür yerleşim anlamına gelir: para birimi, uluslararası para. birimler (sadece nakit olmayan, SDR, çok sınırlı), hesap birimleri (değer karşılaştırması için ecu), altın.

Döviz kuru piyasada veya resmi olarak belirlenir.

Döviz kuru fonksiyonları:

▪ взаимный обмен в торговле

▪ сравнение цен

▪ переоценка активов банков / фирм

BR - alış oranı, VEYA - satış, fark - bankaların karı, spread - nispi fark. Spred = veya-br / br * %100

Döviz kotasyonu - piyasada yerleşik döviz kuru

1 $ = 28 ruble, - doğrudan oran

100 ruble = 3,16 $ - ters

Çapraz oran 1 $ = 31,63 ruble 1 euro = 30, 99 ruble => 1 $ = 1,02 euro. Ruble - çapraz para birimi

Spot oran - mevcut oran

Vadeli oran - işlemin gelecekte olacağını dikkate alan oran

Nominal döviz kuru, döviz kuru ile aynıdır.

Reel döviz kuru - nominal, her iki ülkedeki fiyat seviyesindeki değişiklikleri dikkate alarak

Döviz kuru endeksi = birçok (farklı) ülkenin döviz kurlarının toplamı * katsayısı. (döviz ağırlığı). Ayrıca nominal / gerçek

Reel döviz kuru endeksi, değişim dinamiklerinin ana göstergesidir

IMF, oranların birliğini, uygulamada, farklı amaçlar için farklı oranlar (ihracat / ithalatı hızlandırmak, sermaye çıkışlarını / girişlerini teşvik etmek için) beyan eder.

26. Dünya para sistemi: evrim ve mevcut durum

Birinci Dünya Savaşı'ndan önce, uluslararası parasal ve finansal ilişkiler temel alınmıştır. para birimi standartları sistemi hakkında. O ile karakterize edildi:

▪ свободное внутреннее обращение золота в монетной форме;

▪ свободный ввоз/вывоз золота из страны в страну;

▪ обмен валют исходя из их металл содержания.

Para ve para sistemleri aynıydı çünkü. uluslararası ödemeler, ulusal para dolaşımının bir devamıydı, ancak altın paralar ağırlıkça kabul edildi.

Bretton Woods Para Sistemi: Dolar ana rezerv para birimidir, çünkü altın için ayrı değişim biçimlerini elinde tuttu - altın bölümü standardı sistemi. Dolar, uluslararası anlaşmaların, döviz müdahalelerinin ve rezerv para birimlerinin baskın aracı haline geldi. 1968 Amerika Birleşik Devletleri iç döviz borcunu dünyadan ayırdı ve ülkeden altın ihracatını yasakladı. 1970 yılında, başlıca Avrupa para birimlerinin dolar karşısındaki pariteleri değişti (devalüasyon). 1971'de doların konvertibilitesi geçici olarak askıya alındı.

3. Jamaika para birimi sistemi altın standardının kaldırılmasını ve onun yerine özel standardın getirilmesini yasallaştırdı. para birimi IMF, döviz kurlarındaki serbest değişim ile döviz kurlarındaki dalgalanmaları sınırlama olasılığı, IMF aracılığıyla döviz ilişkilerinin devletlerarası düzenlemesinin güçlendirilmesini belirledi.

27. Kambiyo işlemlerinin düzenlenmesi

Para politikası (v / p) - devlet tarafından geliştirilen siyasi ve ekonomik yönergelere uygun olarak yürütülen para birimi ilişkileri alanında bir dizi önlem.

Mevcut ve uzun vadeli VP arasında ayrım yapın:

Geçerli c/p döviz kurunu, döviz işlemlerini ve döviz piyasasının diğer parametrelerini düzenlemekten oluşur.

Uzun vadeli askeri stratejik yönetimle ilişkilidir ve para sisteminin, bir bütün olarak döviz piyasasının değiştirilmesini içerir.

Para politikasını uygulamanın yaygın bir yolu, döviz kısıtlamalarının getirilmesidir.

Para birimi kısıtlamaları - ulusal para biriminin korunması ile ilgili döviz işlemlerinin uygulanmasına ilişkin koşulların ve sınırların özellikleri. Para birimini genel olarak elden çıkarma yeteneği veya özel kullanımı ile ilgili kısıtlamaları içerir.

Para birimi kısıtlamalarının sınıflandırılması (c/o):

1. Sermaye akışı yönünde

▪ контроль за оттоком капитала

▪ контроль за притоком капитала

2. Uygulama alanlarına göre

▪ текущие операции платежного баланса

▪ финансовые операции (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговые и другие платежи)

3. Kontrol biçimleriyle

▪ регламентация

▪ ограничение

▪ запрещение

4. Kapsama göre

▪ операции резидентов

▪ операции нерезидентов

Modern i / o yöntemleri:

1. Satın alma lisansı. para birimleri ve döviz işlemleri

2. Döviz kurları ve döviz hesaplarının farklılaştırılması

3. Döviz işlemlerinde nicel ve geçici kısıtlamalar

Yüksek öğrenim biçimleri aşağıdakilere ilişkin kısıtlamaları içerir:

1. Dönüştürülebilirlik nat. para birimleri

2. Doğrudan ve portföy yatırımları

3. Nakit Dolaşımı nat. ve. para birimleri

4. Yurt dışı yerleşiklerden kredi alınması ve yurt dışı yerleşiklere kredi verilmesi

5. Altın ve diğer kıymetli taşlarla işlem yapmak. metaller

Rusya Federasyonu'nda sınırlamayın:

▪ Расчеты за экспорт определённого круга товаров при условии, что срок возврата валютной выручки не превысит 3 года со дня пересечения таможни

▪ Расчеты за производимые резидентами за пределами РФ строительные и подрядные работы, сроки платежа за кот. не более 90 дней и срок возврата валютной выручки - не более 5 лет со дня заключения договора

▪ Расчеты по страхованию и перестрахованию, срок действия договора - не более 5 лет.

▪ Переводы физ. лицом в РФ и из РФ валюты не более $75000 для покупки или продажи ценных бумаг.

Döviz işlemleri yapabilmek için kredi kuruluşlarında yerleşik kişiler eş zamanlı olarak cari, transit ve özel açarlar. geçiş hesabı:

Transit para birimi hesabı - makbuzların tamamının int cinsinden alacaklandırılması için bir hesap. zorunlu satışa tabi olmayanlar da dahil olmak üzere para birimi.

Özel transit para hesabı - içinde yapılan satın alma işlemlerini kaydetmek için bir hesap. para birimi ve yeniden satışı.

Текущий валютный счет - счет для учета средств, остающихся после обязательной и обратной продажи. Средства с него могут использоваться на любые цели.

para birimi mevzuatı - bu, para birimi kısıtlamalarının ilkelerini belirleyen, yasal düzeyde para birimi işlemlerini gerçekleştirme prosedürünü ve para birimi düzenleme organlarının ve aracılarının yetkilerini belirleyen bir yasal normlar sistemidir.

İhracat - вывоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в т.ч. исключительных прав на них, с таможенной территории РФ за границу без обязательства об обратном ввозе.

Ithalat - ввоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в т.ч. исключительных прав на них, с таможенной территории РФ за границу без обязательства об обратном вывозе.

İhracat ve ithalat gerçeği sabittir:

▪ для товара - в момент пересечения товаром тамож. границы

▪ для услуг и интеллектуальной собственности - в момент предоставления услуг и прав.

mal - любое движимое имущество (включая все виды энергии) и отнесенные к недвижимому имуществу воздушные, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты, являющиеся предметом внешнеторговой деятельности.

Hizmetler - предпринимательская деятельность, направленная на удовлетворение потребностей других лиц, за исключением деятельности, осуществляемой на основе трудовых правоотношений.

fikri mülkiyet - исключительные права на лит., худ. и науч. произведения, программы для ПК и базы данных, смежные права, права на изобретения, промышленные образцы и т.д.

Para birimi kontrolü. Bu, yasal olarak belirlenmiş döviz kısıtlamaları ile döviz işlemleri gerçekleştirme gerçek sürecinin uygunluk derecesinin bir tespitidir.

Валютный контроль в узком смысле - это проверка регламентов проведения валютных операций в целях приведения их в соответствие с разработанными нормами и предъявляемыми требованиями.

Валютный контроль в широком смысле - это контроль за введенными государством валютными ограничениями, обусловленными целями и планами валютной политики, осуществляемый на основе действующего законодательства.

Para kontrol yöntemleri doğrudan ve dolaylıdır.

Dolaylı fiyatlar, hacimler ve ödeme yönleri üzerindeki kontrolü temsil eder.

Doğrudan döviz işlemlerinin geçerliliği üzerinde kontrolden oluşur.

Para birimi düzenlemesi - это процесс реализации валютной политики государства путем устранения выявленных в ходе валютного контроля отклонений от законодательно установленных валютных ограничений.

Para birimi kontrol ve düzenleme organları, Merkez Bankası ve Hükümet. Bunlar, gelişmiş bir para politikası temelinde, bağlayıcı düzenleyici eylemler, bir kedi yayınlayan kuruluşlardır. döviz işlemlerini kontrol eder.

Ajanlar Merkez Bankası'na karşı sorumlu bankalar, gümrük idareleri, vergi hizmetleri. Bunlar organizasyonlardır. para birimi kontrolü ve para birimi düzenlemesi işlevlerini yerine getirebilir.

28. Платёжный баланс страны.

Это соотношение денежных требований и обязательств поступлений и платежей одной страны по отношению к другим.

Ana türleri:

▪ uzlaştırma bakiyesi (ödemelerin alınma zamanlamasına bakılmaksızın, belirli bir tarihteki talep ve yükümlülüklerin oranı). Dönem için değişikliklerin, gereksinimlerin ve yükümlülüklerin dinamiklerini karakterize eder;

▪ uluslararası borç dengesi, bir bütün olarak hesaplanana yakındır, ancak daha gelişmiş bir dar yönelime sahiptir;

▪ ödeme bakiyesi - Bu ülke tarafından yurtdışında yapılan ödemelerin tutarı ile belirli bir süre için hibelerden alınan gelirlerin oranı. Uzlaşma bakiyesi, icra edilme zamanına ve şekline bakılmaksızın yükümlülükleri yansıtır ve ödemeler dengesi gerçek nakit akışlarını yansıtır.

Makbuzlar ödemeleri aşarsa ödemeler dengesi aktif, tersi ise pasiftir.

Ödeme bakiyesi (IMF metodolojisine göre) - belirli bir ülkenin sakinleri ile yerleşik olmayanlar arasında belirli bir süre boyunca gerçekleştirilen paranın aracılık ettiği tüm ekonomik işlemlerin sistematik bir listesi.

Ödemeler dengesi, mal ve hizmetlerin mülkiyetinin yerleşiklerden yerleşik olmayanlara yasal olarak devredilmesinin yanı sıra bir ülkeden diğerine para, finansal ve diğer varlıkların transferiyle ilgili tüm işlemleri kapsar. Değerlerin transferine, gerçek bir ödeme şeklinde veya benzer parasal olmayan değerler karşılığında kredili veya ücretsiz olarak parasal tazminat eşlik etmesi önemli değildir. Ödemeler dengesi, dış ekonomik işlemleri parasal terimleriyle değil, parasal sonuçlarını kaydeder.

Maddi varlıklardaki bir artış, mutlaka nakit harcamaları gerektirir, dolayısıyla "-" işareti.

Düşüşe, "+" paranın büyümesi eşlik etmelidir.

Örneğin: mal ithalatı her zaman bilançonun gider kısmına kaydedilir, çünkü Aynı zamanda kaynaklarda bir artış olur ve belirli paralar harcanır.

В международной практике применяется метод двойной записи (одна сторона записи показывает изменение в активах или пассивах страны, а другая показывает источники средств на совершение конкретных операций).

А-счет текущих операций.

1) malların ihracat-ithalatı.

2) yatırımlardan elde edilen gelir (alacak, ödenecek).

3) cari transferler (alacak, ödenecek).

В-счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

1) капитальные трансферты (полученные, выплаченные).

2) doğrudan yatırım (ülkeye, ülke dışına).

3) portföy yatırımları.

4) diğer yatırımlar (nakit döviz - ithal, ihraç; banka hesap bakiyeleri - nostro ve loro).

С-чистые ошибки и пропуски.

D-резервные активы.

Bir ülkenin ödemeler dengesi (b/b/s), belirli bir ülkenin mukimleri ile diğer ülkelerin mukimleri arasındaki belirli bir süre boyunca (genellikle bir yıl) tüm ekonomik işlemleri yansıtan bir dizi sistematik istatistiksel veridir.

İşlemleri p/b/s'ye dahil etmek için 2 yaklaşım vardır: mutabakat sırasındaki işlemler ve işlem zamanındaki işlemler. Ödeme anındaki işlemler, nakit işlemler veya aynı bankanın müşterilerinin işlemleri ise kaydedilir. Başka bir yaklaşımla, işlemleri p/b/s'nin bir parçası olarak sınıflandırma kriteri, mülkiyetin yerleşikten yerleşik olmayana veya tam tersi şekilde devredilmesidir.

P / b / s, çift muhasebe (borç-alacak) muhasebe ilkesi temelinde inşa edilmiştir.

Rusya'nın Ödemeler Dengesinin Yapısı

1. Cari hesap

A. Mallar ve hizmetler

1. Emtialar (ticaret dengesi)

2. Hizmetler (faktöriyel olmayan)

B. Yatırım gelirleri ve ücretleri (faktöryel hizmetler)

1. Öde

2. Yatırımlardan elde edilen gelir

B. Cari transferler

2. Sermaye hesabı ve finansal araçlar

A. Sermaye hesabı

1. Sermaye transferleri

B. Mali hesap

1. Doğrudan yatırım

1.1. Yurt dışı

1.2. Rus ekonomisine

2. Portföy yatırımı

2.1. Varlıklar

2.2. Yükümlülükler

3. Diğer yatırımlar

3.1. Varlıklar

Nakit döviz

Cari hesap bakiyeleri

Verilen ticari krediler ve avanslar

Verilen krediler ve krediler (vadesi geçmemiş)

borç

Diğer varlıklar

yükümlülükleri

Nakit ulusal para birimi

Cari hesap bakiyeleri ve mevduat

Ticari krediler ve avanslar artırıldı

borç

Diğer yükümlülükler

4. Rezerv varlıklar

29. Понятие кредита и необходимость его появления.

Относится к числу важнейших категорий экономической науки, активно изучается практически всеми ее разделами. Как экономическое явление играет уникальную роль как в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, так и в жизни всего общества.

"Kredi" - Latin kredisinden - kredi, borç. Birçok ekonomist bunu inançla ilişkilendirir - inanıyorum. Bir kredide, bir kişinin diğerine olan güveniyle ilişkili bir borç yükümlülüğü görürler. Ancak güven, önemli bir rol oynamasına rağmen, kredinin ekonomik özü değildir. Bir kredi için ciddi ekonomik nedenler ve gerekçeler gereklidir.

Кредит возникает в той сфере хозяйственной жизни, где встречаются хозяйствующие субъекты и происходит перемещение общественного богатства из рук в руки на свободной и добровольной основе. Простейшая форма кредита - в условиях разложения натурального и становления товарного хозяйства: один человек не обменяет свой товар на товар другого, а просто передаёт его ему при условии, что через некоторое время тот также передаст ему свой товар. (Т.е., обмен происходит не здесь и сейчас, а по принципу ты мне овцу сейчас, а я тебе топор через неделю). Такая форма обмена может существовать только при желании, согласии и заключенном соглашении обеих сторон.

После появления денег вместо встречного товара передается платеж в виде денег - денежный эквивалент. => Новая функция денег, как средства платежа. Можно наоборот - сначала деньги, потом - товар => это либо предоплата, либо аванс. Один и тот же хозяйствующий субъект в одних сделках - заёмщик, в других - кредитор. Такое кредитование носит взаимный характер.

Производство у различн хозяйствующих субъектов различ-ся во времени => необходимо появление разделенного во времени обмена и товарного обращения => на их основе возникают кредитн отношения. В их рамках - встречные обязательства => тесная взаимозависимость товаропроизводителей => если кто-то кого-то подведёт, пострадает исполнение долговых обязательств по всей цепочке кредитных отношений.

Ticaretin ve tüccar sermayesinin ortaya çıkmasıyla, kredi daha da güçlenir, çünkü. tüccarlar mallarını ağırlıklı olarak ertelenmiş bir ödeme ile satın aldı ve sattı (daha fazla ayrıntı için bkz. 2006).

İlk kredi şekli - ticari - gelecekte belirli bir zamanda eşdeğerlerin karşılıklı transferi açısından sosyal servetin meta biçimlerinin sağlanması (eşdeğerlerin farklı zamanlarda mal değişimi çerçevesinde karşılıklı hareketi). Verilen bir kredi ile mal veya para transferi ve bunların muadillerinin karşı hareketi, yani. Zaman içinde ayrılan eşdeğerlerin ikamesi, o zaman bu ödünç verme şu şekilde tanımlanabilir: karşılıklı ikame kredisi (borçlanma).

senet - Ticari krediye istinaden doğan, kredi alındığında alıcı tarafından satıcıya verilen senetler.

Emtia kredileri de yaygınlaştı. Bazı mallar, bir süre sonra aynı miktarda (aynı değil, aynı, aynı jenerik özelliklerle) iade edilmek şartıyla krediye alındı.

Bir kredinin geri ödenmesi, bir kredinin ve buna bağlı bir borç yükümlülüğünün gelecekte eşdeğerini devrederek geri ödenmesidir. Geri ödenebilir kredi şekli nakit ve emtia kredileridir.

Kredili işlemin en önemli koşulu ve nedeni, hem parayı iade etme hem de maddi menfaat (faiz) alma fırsatıdır.

Nakit (emtia) kredisi - предоставление особых форм общест богатства (определенных родовыми признаками) на условиях возврата их эквивалента по истечении срока, определяемого сторонами, как правило с уплатой процента (подробнее смотри в книге Шевчук Д.А. Корпоративные финансы. - М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2008). Это взаимное возвратное кредитование.

Ticari ve parasal bir kredinin genel özellikleri:

▪ неодновременный (разновременный) характер встречных движений материальных благ как экономич основание появления кредитн отношений.

▪ они появляются на основе односторонней передачи блага у другой стороны особого заемного обязательства, оформленного договором или векселем.

▪ долг гасится путем возврата товарн или денежного эквивалента по истечении установленного срока.

Sanayi devrimi sürecinde ticari kredi yerini parasal krediye bırakmıştır. Bunun nedeni, endüstrinin gelişmesi ve parasal kredinin onunla ve ticari - mal alım satımı ile bağlantısıdır. Üretim ve dolaşımın birliği, sanayi sermayesinin dolaşımıdır (cirodur). Sınai ve ticari sermayenin dolaşımı ve dolaşımı sürecinde, fonlar serbest bırakılır. Geçici olarak ücretsiz nakit oluşumunun nedenleri:

1. sabit sermaye devrinin karakteri. Amortisman fonunun sabit sermayenin yenilenmesi için var olan fonları geçici olarak serbesttir, dolaşımdan "düşür".

2. işletme sermayesinin cirosunun karakteri. Bitmiş ürünlerin satışı ile üretim sürecini devam ettirmek için yeni işletme sermayesi unsurlarının (hammaddeler, yakıtlar, vb.) satın alınması arasında neredeyse her zaman bir zaman uyumsuzluğu vardır.

3. kârın bir kısmının aktifleştirilmesi ihtiyacı. Yeni ekipman vb. satın almak için uzun bir süre boyunca fon birikir.

Sınai ve ticari sermayenin dolaşımı приводит к образовагниювременно свободн денежных средств. Они необходимы для:

1) ekonomik varlıkların ihtiyaçlarını karşılamak дополнительном оборотном капитале.

2) ticari kuruluşların ihtiyaçlarını karşılamak дополнительном основн капитале.

Объективная необходимость кредита вытекает из потребности согласования интересов кредитора и заемщика, связанных с высвобождением (извлечением) денежных средств из кругооборота капитала кредитора, их вовлечением в кругооборота капитала заемщика ипоследующим возвратом кредитору с выплатой процента.

Sermaye dolaşımındaki farklılık nedeniyle, her bir borç veren-borçlu çiftinin ihtiyaçları ve fırsatları her zaman örtüşmez (daha fazla ayrıntı için Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Makroekonomi: Ders Notları kitabına bakın. - M .: Yüksek Öğrenim , 2006).

Daha gelişmiş bir borç verme şekli - bağ. Это ценная бумага, кот дает право её владельцу получить от заёмщика, выпустившего облигацию, в предусмотренный условиями её выпуска срок номинальную стоимость облигации. Условиями её выпуска может оговариваться получение определенного процента. Или же она может продана со скидкой, а погашаться - по полной номинальн стоимости.

Borç vermenin bankacılık şekli, iki taraflı geri ödenebilir borç vermedir (borçlanma). Bankalar başkalarının parasıyla çalışır, daha önce kredi olarak alınan fonları ödünç verir.

Ekonominin gelişmesinin bir sonucu olarak ortaya çıkan geçici olarak ücretsiz fon kaynakları:

1. Devlet ve yerel bütçelere verilen nakit makbuzların bir kısmı.

2. Tasarruf amaçlı nüfusun kişisel geliri.

3. Girişimcilerin ve nüfusun yüksek ücretli kesimlerinin para geliri.

4. Bankaların gelişmesi ve faaliyetlerinin büyümesiyle, çoğu krediyi artırmaya yönelik olan kârları artar.

Bankalardan, geçici olarak serbest paranın oluşum zamanı, büyüklüğü ve varlık süresi ile nüfusun, ekonomik varlıkların ve devletin ihtiyaçları arasındaki uyuşmazlığı gidermeleri istenmektedir.

Bankacılık, ticari ve parasal kredilerin yardımıyla, önemli bir ekonomik görev çözülür: girişimcilerin, devletin ve nüfusun çıkarlarını koordine etmek, kalkınma ihtiyaçları için sürekli olarak serbest bırakılan fonların ve emtia kaynaklarının en verimli kullanımı ile ilişkili. bir bütün olarak ekonomi ve toplum.

Кредит - maddi malların, belirli bir süre sonra muadillerinin tarafların mutabakatı ile belirlenen biçimde alınması şartıyla devri.

krediler - prosedür, kredinin icra aşamaları.

Borç verme ilkeleri - kredi sürecinin organizasyonu için gereklilikler:

1. kredi geri ödemesi (eşdeğerinin alacaklıya iadesi).

2. kredi aciliyeti (belirli bir süre içinde eşdeğerinin iadesi).

3. ödenebilir kredi (Kredi işlemlerinin çoğu tazminat içindir - faiz ödemesi). Bu ilke, kredinin ikili uyaran işlevini yansıtır:

▪ % является мотивом кредитору для предоставления кредита и ведет к наиболее полному использованию всех временно свободных средств.

▪ % является важным стимулом заёмщику наиболее прибыльно вложить полученный кредит.

Faiz oranı (norm) kredinin fiyatı olarak hareket eder = krediden alınan yıllık gelir miktarının verilen kredi miktarına oranı.

Bir kredinin fiyatı faktörlere bağlıdır:

1) sınai ve ticari sermayenin kredi kaynaklarına olan ihtiyacı belirleyen üretim ve dolaşım dinamikleri;

2) geçici olarak ücretsiz fon arzını belirleyen bireylerin ve tüzel kişilerin parasal tasarruf dinamikleri;

3) makroekonomik düzeyde parasal kaynakların toplam talebini ve arzını ve ayrıca ticari borç verme olasılıklarını ve kapsamını belirleyen bir piyasa ekonomisinin gelişiminin döngüsel doğası;

4) muhasebe politikası yoluyla kredi arz ve talebini düzenleyen Merkez Bankası'nın para politikası ve ticari bankaların yeniden finansmanı için koşullar;

5) ulusal devletler ve ticari bankaları tarafından kredi çekme olasılığını belirleyen uluslararası kredi piyasasındaki durum.

4. kredi güvenliği (alacaklının çıkarlarının borçlu tarafından kredi koşullarının ihlalinden korunması - cezalar, rehinler, alıkoyma, garanti, depozito vb.).

5. kredinin hedef niteliği (borç verenden alınan fonların kullanım amacı - bankanın uygulamasında, verilen kredi için belirli hedeflerin belirlenmesi, borçlunun hesaplar üzerindeki işlemleri üzerinde banka kontrolünün kurulması).

30. Kredi ilişkilerinin gelişimindeki ana aşamalar

1. зарождение кредитных отношений. Стали возникать при переходе от натурального к товарному хозяйству. С появлением денег появляется продажа товаров с отсрочкой платежа. Значительная роль ростовщичества в развитии кредита. Появление простейшей формы ипотеки - залог земли для обеспечения заемного обязательства. После появления денег - переход к денежной форме ростовщичества. Ростовщичество, как узаконенная форма кредитования существовала уже в античности.

3 формы античного кредитования:

1.köle sahibi soylular, toprak sahipleri, lüks mal satın almak için.

2. emeklerinin koşullarına sahip olan küçük üreticiler (köylüler, zanaatkarlar).

3. antik kentler ve eyaletler.

Antika bir tefeci kredisinin özellikleri:

1) çok yüksek düzeyde ilgi;

2) borçlar için köleleştirme olasılığı;

3) temelde - emtia ekonomisine geçişe katkıda bulunan parasal biçim;

4) özkaynaklardan kredi verilmesi.

nesil банкирского промысла. Первоначально - как дополнительное занятие менял (те, кто меняет валюту одних городов и государств на валюту других). Они стали принимать деньги на хранение, выдавать кредиты под залог домов, земель. В Греции они назывались трапезитами. С ними конкурировали храмы. В Древнем Риме первые банкиры - mensaria. Sadece mübadele ile meşgul olsalardı, Numularii olarak adlandırılırlardı. Kredi işlemleri yaptılarsa - argentaria. İlk nakit dışı ödemeler ortaya çıktı - banka kayıtları aracılığıyla.

2. становление кредитных отношений.

Emtia kredilerinin daha da geliştirilmesi. Senet ve kambiyo senetlerinin görünümü (Almanca "değişim" den). Bir banka kredisinin ilk araçları:

▪ нотариально оформленное банковское письмо;

▪ частное поручительское письмо;

▪ поручительство, не требующее нотариальной записи.

Senetleri ticari kredi araçlarına dönüştürmek. Tüccarlar satın alma için onlarla ödeme yapmaya başladı. 18. yüzyılda - aracıların katılımıyla kredi ilişkileri. Bankacılığın canlanması ve oluşumu. Tefecilik tekelinin ortadan kaldırılması ve sanayi ve ticaretin gelişmesinin çıkarlarını karşılayan ulusal kredi sistemlerinin yaratılması Ticari kredi, sermaye için önemli bir araç olarak hizmet etme, sermayenin dolaşımına hizmet etme yeteneğini korudu. Banka kredisi temel alınarak geliştirilmiş ve başarıyla tamamlanmaktadır.

3. переход к регулируемым кредитн отношениям.

Ana özellik, aşağıdakilere yansıyan kredi ilişkilerinin her şeyi kapsayan doğasıdır:

▪ кредитные отношения опосредуют все экономически процессы, проникают в денежное обращение, сферу обмена, производства и потребления, международные отношения. => Возрастает доля заемных средств в промышленности и торговле; растет государственный долг; возрастают темпы централизации капитала и его межотраслевого перелива.

▪ все хозяйствующие субъекты, население и государство становятся одновременно заемщиками и кредиторами. Деньги становятся источниками кредита. Благодаря развитию банковской системы, любая сумма денег почти мгновенно превращается в кредит.

▪ международная торговля почти полностью опосредована кредитными сделками (банковскими и коммерческими кредитами).

▪ появление кредитных карт => купля-продажа товаров приобретает кредитный характер. Сильно упрощается коммерческое кредитование населения при приобретении товаров длительного пользования.

▪ развиваются различные специализированные кредитно-финансовые институты: сберкассы, банки и др. Они кредитуют определенные сферы и отрасли хозяйственной деятельности, обычно доминируя в относитительно узких секторах кредитного рынка.

Günümüzde krediler devlet ve Merkez Bankası tarafından düzenlenmektedir. Modern ekonomi giderek kredi ona egemen olan ilişkilerin doğası gereği. Emtia-para ekonomisi temelinde, yeni bir ekonomi türü gelişti - kredi.

31. Kredinin işlevleri, rolü ve sınırları

Temel kredi işlevleri:

▪ распределительная (перераспределительная). Предполагается перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение (перераспределение) уже ранее полученных благ.

Borç verenin yedek sermayesi - aldığı para, geçici olarak dolaşımda kullanılmayan ve alıcısını bulamayan bitmiş ürünler.

▪ эмиссионная. Векселя, как платежные средства имеют границы - используются в кругу связанных друг с другом предпринимателей. Снятие этих ограничений путем учета векселя банком и замена его банковским обязательством - банкнотой. => Коммерческий кредит вызывает появление нового платежного средства - банковских денег. Благодаря банкнотам денеж эмиссия приобрела необходимую эластичность, способность приспосабливаться к быстро изменяющимся потребностям хоз оборота. Появление кредитных денег привело к уменьшению массы металлических денег. Сейчас эмиссия денег ЦБ и всей банковской системой происходит на кредитной основе. Происходит постепенное изъятие денег из оборота. Замена наличных денег безналичным расчетом, чеками, кредитными карточками => часто вместо эмиссионной функции упоминается функция замещения действительных денег кредитными операциями.

Ekonominin gelişmesinde kredinin rolü ( Denis Şevçuk):

▪ обеспечение непрерывности кругооборота капитала - за счет регулярной реализации готовых товаров, своевремен приобретения сырья, материалов, обновления основного капитала.

▪ ускорение концентрации и централизации капитала - является необходимым условием экономического роста и стабильного развития, позволяет расширить границы индивидуального накопления.

Sermayenin merkezileşmesi - tek bir şirkette birçok, genellikle heterojen sermayenin birliği.

Para dolaşımının rasyonel organizasyonu sağlanır:

1. Nakitsiz ödemeler sürecinde yapılan alacakların mahsup edilmesi.

2. Girişimcilerin geçici olarak ücretsiz fonlarının ve nüfusun tasarruflarının ekonomik cirosuna katılım.

3.Çeşitli ödeme araçlarının yaratılması ve kullanılması.

Kredi limitleri.

Ticari ve banka kredilerinin sınırlarını ayırt eder.

ticari sınırlar.Kullanım amaçlarına, kullanım yönlerine, kullanım şartlarına, büyüklüğüne göre belirlenir.

bankacılık sınırları.Bankanın kaynak tabanına bağlıdır (yükümlülükler); bir müşteriye sağlanan kredinin boyutu sınırlıdır (böylece krediyi geri ödemezse banka çalışmaya devam edebilir); sınırlar, üretim ve dolaşımın dinamikleri tarafından belirlenir.

32. Kredi biçimleri ve türleri

Kredilerin sınıflandırılması belirtileri:

1) borç veren ve borç alan kategorileri

2) hüküm süresi

3) belirli bir kredinin sağlandığı form

4) malzeme formu (temel özellik)

▪ emtia - eşdeğerin karşı transferinde jenerik özellik tarafından belirlenen şeylerin alacaklı tarafından sağlanması.

▪ parasal - emtia formuna dayalı.

▪ karışık (ticari) - ilk ikisinin bir takım özelliklerini birleştirir (mallar aktarılır - parayla söndürülür ve tam tersi). Ayrıca bonolarda bulunur. Tahvillerin nakit dışı itfası:

▪ конвертация (если конвертируемые) в акции или облигации других серий

▪ если облигация - жилищный сертификат - передача ее владельцу жилья

▪ получение владельцем товаров, производимых эмитентом бесплатно или по льготе

Kredi biçimleri (borç verenin kim olduğuna bağlı olarak): ticari, bankacılık, sivil, eyalet, uluslararası, tüketici.

Reklam.

Satıcılar tarafından alıcılara mallar için ertelenmiş ödeme şeklinde veya alıcılar tarafından satıcılara tedarik edilen mallar için avans veya ön ödeme şeklinde sağlanır.

Şimdi 3 tür ticari kredi var:

1. Sabit vade

2. Taksitli (konsinye) teslim edilen malın alıcı tarafından satışından sonra bedelinin ödenmesi ile.

3. açık hesapla borç verme.

Banka.

Sadece Merkez Bankası'ndan bu tür işlemleri yapma lisansına sahip uzman kredi kuruluşları tarafından sağlanır. Borçlular - tüzel kişiler, eyalet, yerel makamlar, nüfus. Faiz oranı ticarideki % oranından yüksektir. Teslimat süresi ticari olandan daha yüksektir. Bir dizi kritere göre sınıflandırılırlar:

▪ Teslimat Yöntemi - a) nakit, gayri nakdi, b) yeniden finansman, c) yeniden kayıt, d) senet kredisi.

▪ Kredi para birimi (ulusal olarak, alacaklının para biriminde, üçüncü ülkelerin para biriminde).

▪ Katılımcı sayısı (ikili, çok taraflı işlemler).

▪ Целевое назначение банковского кредита:

а) на увеличение основного капитала, б) на временное пополнение оборотных сделок, в) на потребительской основе, в том числе ипотечные кредиты.

▪ verme tekniği:

а) разовые (предоставляемые одной суммой), б) лимитированные (овердрафт и кредитная линия). Кредитная линия предполагает использование заемныхх средств в пределах установленного лимита. Овердрафт - кредитование расчетного счета клиента из денежных средств банка (обычно до 20-30% от среднемесячного оборота по расчетному счету клиента) для устранения временного недостатка оборотных средств у предприятия для осуществления текущих платежей.

▪ Güvenlik kriteri - güvenli, güvencesiz. Teminat - herhangi bir likit mülk, daha sık - borçlunun gayrimenkulü. Kredinin şartlarını ihlal ederse, borçları ödemek için teminat geri çekilir.

▪ Olgunluk. Краткосрочное (не более 1 года), среднесрочное (от 1 до 3-х лет) и долгосрочное (более 3-х лет).

▪ geri ödeme yöntemleri. 1) vade sonunda bir miktar, 2) taksitler halinde, 3) kredi süresi boyunca kural olarak eşit olmayan paylar halinde.

▪ Faiz oranı türüne göre - sabit ve yüzer.

▪ Faiz alma yöntemleri. 1) % toplam geri ödeme sırasında (piyasa ekonomisinde), 2) tüm dönem boyunca borçlunun eşit taksitleri ile ödenir, 3) % kredinin borçluya doğrudan verilmesi sırasında stopaj yapılır.

Гражданский (личный).

Vatandaşlar, çoğunlukla akrabalar arasında kredi sözleşmesi düzenlenmez.

Devlet.

Merkezi ve yerel yürütme organları karşısında devletin vazgeçilmez katılımı. Öte yandan, tüzel kişiler ve bireyler. Devlet borç alan veya borç verendir. Daha sık olarak, tahvil ihracı olan bir borçlu devlet kredisidir. Devlet kredisi türleri:

1. Karşılık açısından: kısa vadeli (1 yıla kadar), orta vadeli (1 ila 5 yıl arası), uzun vadeli (5 yıldan fazla).

2. Yere göre: yerli ve yabancı (uluslararası)

3. ilişkilerin konusuna göre: merkezi ve yerel yönetimler.

4. piyasa durumuna göre: piyasa (borsaya serbestçe yerleştirilmiş), piyasa dışı - belirli bir yatırımcı kategorisi için tasarlanmış krediler (piyasada dolaşım için değil).

5. getiriye göre: kazanma (piyangoya göre), faiz, sıfır kupon.

6. Gelir belirleme yöntemine göre: sabit ve değişken gelirli.

Uluslararası kredi.

1) ticari (şirketlerarası)

2) bankacılık

3) eyaletler arası

Uluslararası kredilerin özelliklerine göre sınıflandırılması:

1. kaynağa göre: yerli, yabancı, karışık.

2. kullanım amacına göre: ticari veya parasal.

3. Karşılık süresine göre: kısa vadeli, uzun vadeli, orta vadeli.

4. Karşılığın para birimine göre: borçlu ülke, alacaklı, üçüncü ülke.

+ özel sigorta ve devlet garantileri ile ek koruma.

Tüketici kredisi.

Bireylere borç vermenin hedef şekli. Amaç, tüketicinin ihtiyaçlarını karşılamaktır. Borç verenler - bankalar, özel kuruluşlar ve diğer tüzel kişiler (ayrıntılar için Shevchuk D.A. Kişilere Krediler kitabına bakın. - M .: AST: Astrel, 2008).

Konut satın almak için ipotek kredisi veya hedeflenmemiş teminatlı (daha fazla ayrıntı Shevchuk D.A. Kitaplarında Mortgage: hemen hemen karmaşık. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008, Shevchuk D.A. Sorunsuz kredili bir daire. - M . : AST : Astrel, 2008 ve Shevchuk D.A. Bir ev ve arazi satın almak: adım adım - M.: AST: Astrel, 2008).

33. Ссудный процент (процентный доход) и ставка процента.

Kredi yüzdesi (faiz geliri) - krediyi verenin alacaklıya verdiği parasal ödül. Borçlunun kredi için borç verene borçlu olduğu kredi fiyatıdır (ücret). Borç verenler ve borç verenler tarafından borç verirken üstlenilen riskleri ve gelir dağılımını karakterize eder.

Faiz oranı - faiz gelirinin kredi tutarına oranı.

34. Piyasa faiz oranının belirlenmesi

Рыночная ставка процента формируется:

1) как результат взаимодейств спроса и предложения на кредитном рынке, 2) с помощью рынка облигаций.

Рыночная ставка % и кредитный рынок.

Borç verenlerin kararları, kredi piyasasındaki faiz oranlarındaki değişikliklere bağlıdır.

Рыночная ставка % и рынок облигаций.

Tahvillerin fiyatı ne kadar yüksek olursa, alıcılar o kadar az satın almak ister ve daha fazla satıcı onları teklif etmek ister. Tahvil fiyatı, % oranındaki değişimle ters orantılı olarak değişir. Bu nedenle, tahvil talebinin hacmi doğru orantılıdır ve arzı faiz oranı ile ters orantılıdır.

Kredi talebinin ana faktörleri:

1.Beklenen getiri oranı (şirketin karı artar => yatırım ve kredi talebi artar).

2.beklenen enflasyon (artan enflasyon ve değişmeyen nominal oranlarla, reel faiz oranları düşer => kredi talebindeki büyüme).

3. devlet hacmi. borç (hükümet borçlanması, kredi piyasasının ana belirleyicisi olacak herhangi bir % oranı değeri için çok büyük olabilir).

Kredi arzı faktörleri şu şekilde belirlenir:

1. refah seviyesi (büyümesi kredi arzında bir artışa yol açar).

2. Varlıkların beklenen getirisi (faiz oranlarında gelecekteki bir artış ve tahvil getirilerinde bir düşüşle, kredi arzı azalır, hisselerin ve varlıkların fiyatlarında gelecekteki olası bir artışla kredi arzı azalır). Beklenen enflasyon oranları ile ilişkisi.

3.risk (enflasyon nedeniyle yüzde oranında gelecekte bir değişiklik olan belirsiz bir durumda, alacaklılar yüzdeyi artıracaktır).

4. likidite (bonoların likiditesi, tahviller büyüyor => kredi arzı artıyor).

Kredi talebi arzı aştığında faiz oranı yükselir. Borç verme hacmindeki değişiklikler, borç verenler ile borç alanların gelecekteki enflasyon oranlarına ilişkin beklentileri arasındaki yakınsama derecesine bağlıdır. Talep artar => faiz artar, arz artar => faiz düşer.

Likidite tercihi teorisinde nominal faiz oranlarının düzeyi gelire, fiyat düzeyine ve para arzına bağlıdır.

Arz hacmi, Merkez Bankası'nın para politikasına ve fiyat seviyesindeki değişikliklere bağlıdır.

35. Nominal ve reel faiz oranları

Nominal oran % parasal olarak % dir.

Gerçek oran % fiyata göre düzeltilmiş nominal orandır (yatırımcı veya borç verenin satın alma gücündeki artış olarak ifade edilen gerçek servetteki artış).

Nominal oran %=reel oran %+enflasyon oranı (i=r+p)

Daha kesin ur-e: ben=r+p+rp

Fisher etkisi:

Nominal oran%=reel oran%+beklenen enflasyon oranı (pe)

(enflasyon oranı bilinmediğinde).

Nominal % oranı, beklenen enflasyona ilişkin bir ek ücret veya prim içerir; öngörülemeyen enflasyon nedeniyle prim yetersiz olabilir; o zaman alacaklılar ve borçlular arasında gelirin yeniden dağıtılmasının bir etkisi vardır.

Beklenen reel faiz oranı - kredi verirken borçlu ve borç veren tarafından beklenen reel faiz oranı: r=i-ne

Gerçek reel oran %=r=i-p

Enflasyon nominal orandaki artışı aşarsa, reel oran negatif olacaktır.

Oranlar enflasyona göre değişirse, borç veren aşağıdaki durumlarda sermaye kazançlarında potansiyel bir kayba maruz kalır:

1.Enflasyon, borçlanmanın gerçek maliyetini düşürür.

2. piyasa nominal oranı yükselir => menkul kıymetlerin piyasa değeri düşer ve bunun tersi de geçerlidir.

36. Nominal faiz oranları türleri

1. temel banka oranı (asal oran) - sağlanan krediler için her banka tarafından belirlenen minimum oran.

%2 para piyasası oranları - kısa vadeli borçlanma araçlarına ilişkin oranlar.

Bankalararası kredilerde (IBK) %3 oranları - para piyasası oranlarının yüzdesine bakın.

Türleri:

▪ объявленные ставки по предоставлению кредитов - по ним банки предлагают друг другу кредиты (LIBOR, PIBOR, FIBOR).

▪ объявленные ставки по привлечению кредитов - по ним банки готовы купить МБК (LIBID, PIBID, FIBID).

▪ фактич ставка по МБК - среднеяя ставка по фактически предоставляемым кредитам межбанковского рынка (MIACR).

▪ ставки по краткосрочн МБК - ставки по фактически предоставленным краткосрочным межбанковским кредитам - INSTAR.

Hazine bonolarında %4 oranı - buna göre, Batı ülkelerinin Merkez Bankaları hazine bonolarını açık piyasada satıyorlar.

%5 sermaye piyasası oranı - orta vadeli ve uzun vadeli hükümet oranları. yükümlülükler.

Başka bahis türleri de vardır.

Faiz arbitrajı - ilgili iki piyasadaki % oranlarındaki farklılıklardan elde edilen gelir.

37. Faiz oranlarındaki farklılıkları belirleyen faktörler

1.Risk - daha riskli borçlular daha yüksek faiz öderler.

2. Likidite - farklı finansal araçların likiditesindeki farklılıklar.

3. Vergilendirmedeki farklılıklar - belediye tahvilleri gelir vergisine tabi değildir. Daha yüksek vergi oranları => daha yüksek getiri ve bunun tersi. Kupon oranları aynıdır => vergiden muaf kağıtların maliyeti daha yüksektir ve daha az getirisi vardır. => Kupon ödeme seti-Xiang belediye tahvillerinde daha düşük oran.

4. Kredinin süresi veya süresi - uzun vadeli% daha fazla gelir getirir.

Faiz gelirinin hesaplanması.

Başlangıç sermayesinde basit faizin hesaplanması.

Aylık faiz ödemeli tasarruf mevduatlarına hizmet verirken ve borç tutarına faiz eklenmediğinde, ancak alacaklıya periyodik olarak ödendiğinde kullanılır. Basit % için tahakkuk formülü şöyledir: F=P(1+nr), burada F tahakkuk eden tutardır, P başlangıç sermayesidir, n % tahakkuk dönemidir, r % oranıdır. Faiz geliri: I=Pnr

2 варианта %:

1) точные - определяются исходя из точного числа дней в году (365 или 366), в квартале (от 89 до 92), в месяце (от 28 до 31), 2) обыкновенные % - определяются исходя из приближенного числа дней в году, квартале, месяце (360, 90, 30).

2 варианта определения продолжительности ссуды:

1) принимается в расчет точное число дней кредитования (расчет по дням), 2)принимается в расчет приблизительное число дней кредитования (в месяце - 30 дней).

38. Faiz gelirinin hesaplanması

Начисление простых процентов на исходный капитал.

2 варианта %:

2 варианта определения продолжительности ссуды:

Genellikle, cari hesaplara hizmet verirken, faiz kullanılarak hesaplanır. yüzde sayısı Pt/100D ve bölen D=T/r, burada P başlangıç sermayesi, t finansal opsiyonların gün cinsinden süresi, T bir yıldaki gün sayısıdır. => Faiz geliri: I=Pt/100D. Genellikle hesaptaki tutar sık sık değişir. para yatırılır ve çekilir. Daha sonra, belirli bir dönem için tahakkuk eden toplam yüzde tutarı: hesaptaki tutarın değişmediği her dönem için tüm yüzde sayılarının toplamı bölene bölünür.

Paranın satın alma gücünün düştüğü koşullarda, reel oran nominalden daha önemlidir. Tutar: F*=F/I^t_p, burada F - birikmiş miktar, t - zaman, I_p - fiyat endeksinin değeri.

Faturaların muhasebeleştirilmesi.

Senet iskontosu, senet vadesinden önce sahibinden vade sonunda olacağı fiyattan daha düşük bir fiyatla satın alınmasıdır. (genellikle fatura kaydı olarak adlandırılır). İndirim (D) - Faturadan kesilen banka yüzdesi. n'nin iskonto edildiği günden, vade sonunda ödenecek F tutarı için faturanın geri ödeme gününe kadar geçen süre için faizdir. Banka iskonto oranı d => D=Fnd'ye eşittir. Senet sahibi, P=F-Fnd=F(1-nd) - banka (ticari) iskontolu faturanın indirimli değerini alacaktır. Genellikle adi faiz ve tam gün sayısı kullanılır.

Начисление сложных и непрерывных процентов.

Bir sonraki yıllık gelir, yatırılan sermaye P'nin başlangıç değerinden değil, daha önce tahakkuk eden ve yatırımcı tarafından talep edilmeyen faizi içeren toplam tutardan hesaplanırsa, yatırım bileşik yüzde ile yapılır. => faizin aktifleştirilmesi (tahakkuk eden tabana eklenmesi) => taban artar. => Yatırılan sermaye miktarı = F_n=P(1+r)ⁿ,

% gelir = I=P((1+r)ⁿ-1)

Kredi, tam sayıdan farklı birkaç yıl için sonuçlandırılırsa, % bileşik % şemasına göre veya karma şemaya göre tahakkuk ettirilebilir (tam yıl sayısı için bileşik % şeması + kesirli kısım için basit % için) yılın): F_n=P(1+r)^w(1+fr), burada w yılların tam sayısıdır, f bir yılın kesirli kısmıdır, n=w+f.

Bankacılık uygulamasındaki karmaşık finansal problemler => çok kısa sürede bileşik faiz tahakkuk görevi => sürekli hesaplama ve faizin kapitalizasyonu => birikmiş tutar =Fn=Pe^δn, nerede δ - sürekli oran (büyüme gücü).

Faiz geliri = ben=P(e^δn-1).

Финансовые ренты.

Finansal kira (yıllık) - birbirini takip eden iki nakit girişi arasında eşit zaman aralıklarıyla tek yönlü nakit akışı (para giriş ve çıkışlarında değişiklik yok). Bu sabit zaman aralığı rant dönemi (rant dönemi), nakit akışının herhangi bir unsuru - член ренты (аннуитета). Рента, кажд член которой имеет место в конце соответств периода - kiralık postnumerando, если в начале - пренумерандо. Оенка денежного потока (и ренты) может выполняться в рамках решения двух задач:

1) прямой, предполагающей суммарную оценку наращенного денежного потока - определяется будущая стоимость денежного потока, 2) обратной - суммарная оценка дисконтированного (приведенного) денежного потока - определяется приведенная стоимость денежного потока.

39. Borç verme organizasyonu

Кредитная политика и процесс кредитования.

kredi kuruluşu - деятельность по упорядочению всех процессов, связанных с движением кредита, во времени и пространстве в соответствии с принципами кредитования. Предполагает решение двух самостоятельных задач:

1) формирование кредитной политики фирмы, 2) организация кредитного процесса и управление им.

Şirketin kredi politikası (kredi kuruluşu) - система мер, направленных на установление приоритетов развития кредитных отношений, рациональную организацию и управление процессом кредитования различных категорий заемщиков с целью обеспечения высокой рентабельности и минимизации кредитного риска. Призвана определять основные приоритеты в установлении и развитии кредитных отношений с различными категориями заемщиков, рационально организовать взаимоотношения с ними на долгосрочной и взаимовыгодной основе + определять основные экономические и юридические рамки осуществления хозяйствующими субъектами кредитных оперций: формы крдитных документов и способы обеспечения исполнения заемных обязательств. Устанавление общих подходов, стандартов и процедур кредитования конкретных категорий заемщиков, является основой процесса управления кредитом. Включает в свой состав:

1) условия кредита (кредитных сделок, в том числе уровень процентных ставок), 2)стандарты кредитоспособности, 3)обеспечение кредитов (способы обеспечения исполнения кредитных обязательств, 4)меры по обеспечению возврата кредита и политику сбора платежей (инкассации).

Kredi koşulları, kredi işlemleri - kredinin belirlenmiş şartlarının ve faiz oranının (indirim seviyesi) bir kombinasyonu.

Faiz oranı seviyesi - kredi koşullarının oluşturduğu kredinin fiyatı. Bu fiyat, firmanın hemen ödemeyi reddetmesi durumunda (indirimli mallar için ödeme) katlanacağı maliyetler olarak tanımlanabilir, çünkü o zaman alıcı daha fazla ödeyecek. İndirimi kullanmayı reddetmenin yıllık fiyatı, kredinin yıllık fiyatıdır:

(C/100-C)x(365/T_k-T_c), burada С, % cinsinden indirim tutarıdır, Т_к - kredinin vadesi, T_с - indirimin süresi.

Ticari kredilerde kredi vadesi, şirketin müşterilere satın aldıkları malları ödemeleri için verdiği süredir (genellikle 30, 60, 90 gün).

Определение фирмой условий предоставления кредита зависит от:

1) уровень и темпы инфляции, 2) характер отраслевой конкуренции, 3) существующие рыночные условия кредитования, 4) масштабы реализации, уровень рентабельности продаж и и общая рентабельность компании, 5) условия получения коммерческого кредита у поставщиков, 6) наличие собственого капитала, необходимого для финансирования, 7) соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей компании и доступность банковского кредитования.

Faiz oranı politikası. Genel ve özel faktörlerden etkilenir.

Genel bilgi:

1. para piyasasında ve sermaye piyasasında arz ve talep oranı

2. Merkez Bankası resmi iskonto oranındaki değişiklik

3. Enflasyon düzeyi ve oranı

4. Bankalararası kredi piyasasının oranları ve koşulları

Özel:

1. Bankanın mevduat politikasının niteliği, topladığı fonların yapısı (bankanın kaynak tabanı).

2. bankanın özkaynak tutarı

3. bankacılığın karlılığı

4. kredinin vadesi ve tutarı

5. müşterinin ödeme gücü

6. kredi teminatı türü

Kredi politikası ilkesi: Faiz geliri, faiz ödemelerinden yüksek olmalıdır.

Kredi standartları - Borçlunun kredi alabilmesi için sahip olması gereken finansal istikrar gereksinimleri. Bunları belirlemek - kredi riskinin değerlendirilmesi ve kredinin ödenmesinde veya ödenmemesinde gecikme olasılığının belirlenmesi. => kredi analizi yöntemleri.

Kredinin iadesini sağlamaya yönelik tedbirler ve tahsilat politikası (tahsilat) - Şirketlerin ve kredi kuruluşlarının vadesi geçmiş borçları olan müşterilerle ilgili olarak kullandıkları bir dizi yasal prosedür ve işlem (kredi verilmesine yönelik sıkılaştırma önlemleri, faiz oranını artırma).

Borç verme süreci. Birkaç aşamaya ayrılmıştır:

1. kredi başvurusunun değerlendirilmesi

2. Borçlunun kredi riskinin ve kredibilitesinin değerlendirilmesi

3. kredi teminatı seçimi

4. Kredi vermenin tavsiye edilebilirliği ve koşulları hakkında karar vermek

5. Bir kredi sözleşmesi veya yükümlülüğünün tescili ve kredi verilmesi

6. Kredinin şartlarının yerine getirilmesi ve geri ödenmesi üzerinde kontrol

7. kredinin nihai geri ödemesi

Kredi başvurusu. Kredi almak için aşağıdaki belgeler gereklidir:

1. Bankanın bilançosu (varlıkların yapısını gösterir) ve 1-3 yıllık kar ve zarar hesabını (gelir, gider, şirketin net kârı hakkında bilgiler) içeren finansal rapor

2. nakit akış raporu (şirketin kaynakları nasıl kullandığını, nakit çıkış zamanını ve miktarını, ek finansman ihtiyacının oluşumunu gösterir)

3. ara (üç aylık) mali raporlar (şirketin kaynak ihtiyacındaki değişikliklerin dinamikleri, şirketin mali durumunun ayrıntılı bir analizi)

4. Vergi dairesinden alınan banka hesap özetleri ve sertifikalar (vergi borçlarının ve ödenecek hesapların varlığının/yokluğunun belirlenmesi)

5. iş planı (kredi geri ödeme kaynakları ve vergi ödemesi).

Borçlu ayrıca bir kredi başvurusu hazırlar - gerekli kredi hakkında bilgi içerir.

40. Borçlunun kredi riskleri ve kredibilitesi

Kredi riski değerlendirmesi

Kredi riski - Alacaklı için zarar olasılığı olarak ifade edilen borcun ve/veya faizin geç veya eksik ödenmesi riski.

Kredi risklerinin ana nedenleri:

1. ülke, bölge, bireysel şehir ekonomisinde olumsuz değişiklikler; belirli sektörlerde ve bir bütün olarak ekonomide kriz, iş faaliyetinde azalmaya yol açar

2. Borçlu, ticari, ekonomik, politik alanlardaki olumsuz değişiklikler nedeniyle planlanan finansal sonuca ulaşamaz

3. piyasa değerindeki değişiklik / teminatın kalite kaybı (1. sırada - teminat)

4. Borçlunun ticari itibarının zedelenmesi de dahil olmak üzere, borçlunun veya personelinin krediyi kötüye kullanma olasılığı.

Dolayısıyla - 2 tür kredi riski:

portföy riski - bankanın varlıklarının kalitesi ve bunların bireysel türlere ve kategorilere göre dağılımı ile ilişkili. İçsel ve yoğunlaşma riski olarak ikiye ayrılır. Dahili, kredibilitesine göre belirlenen belirli bir borçluyla ilişkilidir. Konsantrasyon, kredi portföyünün hangi bölümünün borçlunun türüne, işletme büyüklüğüne, finansal durumuna vb. göre aynı türden kredilerden oluştuğuna bağlıdır.

Operasyonel risk - kuruluşun durumu ve kredi sürecinin yönetimi ile ilişkili. Belirlenmiş kredibilite standartları, kabul edilebilir teminat seçimi, kredinin geri dönüşünü sağlamaya yönelik önlemlerin etkinliği ve tahsilat politikası (tahsilat) dahil olmak üzere kredi politikasının kalitesi ile belirlenir.

Анализ кредитоспособности заемщика.

Borçlunun kredibilitesi - kredi yükümlülüğünü zamanında ve tam olarak geri ödeme, malları ödeme veya kredi tutarını faizle iade etme yeteneği.

Bir kredinin güvenilirliğini analiz etmek için 5 kriter (beş "si" yöntemi):

1. borçlunun karakteri - itibar, sorumluluk derecesi, borcu geri ödeme arzusu.

2. ödeme gücü - bir krediyi geri ödeme yeteneği.

3.sermaye - kredi itibarının belirlenmesi, alacakların durumu vb.

4. teminat - müşterinin bir kredi için teminat olarak sağlayabileceği varlıklar.

5. koşullar - ülkedeki iş ortamını belirleyen genel ekonomik koşullar, bankayı ve borçluyu etkileyen çeşitli sektör ve bölgelerdeki iş geliştirme özellikleri.

Bu bilgiler kredi dosyalarından ve kredi kuruluşlarının raporlarından elde edilir.

Örnek rapor о кредитоспособности компании содержит:

1) баланс и отчет о прибылях и убытках, 2)коэффициэнты, отражающие тенденцию развития компании, 3) информация от банков и регулярных поставщиков компании о нарушениях условий кредита, 4) описание условий деятельности компании, 5) биография ее владельцев, случаи банкротства, судебные процессы, 6) рейтинг компании, показывающий уровень ее кредитоспособности по шкале А (всегда выполняет обязательства) - Р (невыполнение обязательств).

5-si metodolojisi, finansal oranlar ve nakit akışı sisteminin bir analizi ile desteklenir.

Finansal oran sistemi - 5 grup katsayı:

1. likidite

2. verimlilik (ciro)

3.finansal kaldıraç (kaldıraç)

4. karlılık

5. borç servisi.

Bu göstergeler, fiili bilanço verileri ve son birkaç yıla ait (pratikte - en az 3 yıl) verileri kullanan diğer mali tablolar temelinde hesaplanır. + cari vergi döneminin çeyrek raporları ve operasyonel muhasebe verileri. Nakit akışının bir analizi de yapılır (fonların girişi ve çıkışı karşılaştırılır).

Borçluların kredibilite düzeyine göre sınıflandırılması (sınıflar).

41. Kredi teminatı ve kredi yönetimi

Kredi teminatı (kredi yükümlülüklerinin yerine getirilmesi), borçlunun yükümlülüklerini zamanında ve tam olarak yerine getirmesini ve alacaklıların çıkarlarını karşılamasını teşvik eden bir dizi yasal, ekonomik ve organizasyonel araç ve önlemdir.

Kredi güvenlik yöntemleri:

1. Forfeit (para cezası, ceza) - kredi sözleşmesi, ilgili rehin ve kefalet sözleşmelerinin şartlarının ihlali nedeniyle mülkiyet yükümlülüğünü artırma önlemleri ve yalnızca hesaplama ve ödeme prosedüründe farklılık gösterir.

2. Rehin, banka kredilerini güvence altına almanın en etkili ve sık kullanılan yollarından biridir. Rehin konusunda, a) mülkiyet rehni ve b) hisseler gibi mülkiyet hakları rehni seçilebilir.

3. Garanti. Kefalet sözleşmesi, alacaklı banka ile kefil arasında, tarafların gönüllü iradesine dayanarak, borçlu tarafında hareket eden bir sözleşme olarak ortaya çıkar.

4. Banka garantisi. Banka teminatında teminatı veren tarafın, kefil olarak adlandırılan bir banka veya başka bir kredi kuruluşu olması gerekir ve teminatı kredi için teminat olarak kabul eden taraf alacaklı bankadır (lehdar). Teminat talep eden kişiye müdür denir. Garanti biter:

1. verildiği belirli bir sürenin sonunda

2. çıkarıldığı miktarın yararlanıcıya ödenmesi ile

3. Lehdarın garanti kapsamındaki haklarını garantöre iade ederek reddetmesi veya lehtarın kefilin yükümlülüklerini yerine getirmek için yazılı olarak başvurması nedeniyle

Kredi sürecinin yönetimi - istikrarın korunması, kredilendirmenin sürdürülebilir gelişiminin sağlanması, risk azaltımına odaklanması ve yüksek karlılığına ulaşması. Yönetim şunları içerir:

a) Kredi vermenin tavsiye edilebilirliği ve koşulları hakkında karar vermek

b) bir kredi sözleşmesinin kaydı (borç veren ile borçlu arasında bir kredi sözleşmesi (şartlı satış sözleşmesi veya satış ve satın alma sözleşmesi) imzalanarak gerçekleşir. Sözleşme, kredi verme için tüm ana koşulları belirler)

c) kredi vermek

d) anlaşma şartlarının yerine getirilmesi ve kredinin geri ödenmesi üzerinde kontrol (kredi izleme)

e) Kredinin son geri ödemesi

Dar anlamda, kredi yönetimi, minimum düzeyde kredi riski elde etmek için kredi hareketine aracılık eden süreçler üzerinde hedeflenen bir etkidir.

Geniş anlamda - şirketin kredi faaliyetlerinin oluşum ve gelişim süreçlerinin kârlılığı yararına bilinçli olarak düzenlenmesi.

42. Sermaye yaratan kredi teorileri

1) John Lo:

▪ Анализ металлических денег. Металлическая монета - товар, обладающий абсолютной ликвидностью. Этот денежный товар приобретает добавленную стоимость, так как существует спрос на него, как на монету (если бы металл не использовался как деньги, его стоимость была бы ниже). Отсюда Ло делал вывод о предпочтительности бумажных денег.

▪ Деньги - всего лишь посредник в обмене, следовательно, безразлично, из чего они сделаны.

▪ Бумага - дешёвый товар в изобилии, поэтому решается проблема колебания цен в зависимости от цен денег.

▪ Всякое употребление денег приносит процент (прибыль). Чем больше денег, тем больше прибыли. Как увеличить кол-во денег в государстве? - за счёт кредита.

▪ Бумажные деньги не имеют стоимости за границей, поэтому это богатство не будет вывезено (меркантилистический аспект).

▪ Деньги - капитал.

▪ Кредит - это деньги.

▪ Бумажные деньги - это кредит, следовательно, тот, кто создает бумажные деньги, тот создаёт капитал.

2) Henry McLeod:

▪ Создание кредита - это создание капитала.

▪ Пользование кредитом ведёт к выравниванию цен и повышает товарное предложение.

▪ Банки - это фабрики кредита. Выпуская деньги, банк создаёт общественное богатство.

3) Joseph Schumpeter:

▪ Кредит - рычаг изъятия благ из одних сфер и передачи их в другие сферы.

▪ Кредит - создание покупательной способности для передачи предпринимателю. Это ведёт к экономическому росту.

▪ Выпуск кредитов может приводить к кредитной инфляции, которая покрывается в последующем за счёт выпуска продукции.

4) Albert Gunn:

▪ Существуют активные операции банка. Которые предшествуют пассивным. Они являются приоритетными. Пример: контокоррентный кредит - краткосрочный кредит банка, предоставляемый до согласованного максимума по мере возникновения у клиента потребности. Контокоррентный кредит позволяет банкам создавать мнимые вклады, и такая возможность рассматривается Ганом как безграничная. Характерная черта контокоррентного кредита - он является бланковым (необеспеченным). Часто предприятия, не имея возможности расплатиться, отдают в счёт долга акции.

▪ В России капиталотворческие теории кредита не получили широкого распространения. Почти неизвестной осталась теория мнимого капитала С.Ф. Шарапова (Талецкого).

43. Kredi teorileri

1) Kredinin kınandığı teoriler. Tefeciliğin olumsuz bir değerlendirmesiyle ilişkili olarak antik çağlardan gelirler (İncil, Kuran - faiz yasağı, tefecilik, borçların devri). Orta Çağ boyunca, kredi ve faiz anlayışı genişledi. Yüzde, aşağıdaki durumlarda haklıydı:

▪ Возникали потери при предоставлении кредита (несвоевременный возврат);

▪ Упущенная выгода (то есть даже неочевидная причина оправдывала процентный доход);

▪ Рисковые кредиты - мореплавателю.

Tarafsız para teorisinde kredi kınandı.

2) Natüralist kredi teorileri. Onlara göre kredi, bir bütün olarak ekonomik sistemle ilgili olarak tarafsızdır. Temsilciler - Smith, Riccardo, Marx. J. Lo sistemine bir tepki olarak ortaya çıktılar. SSCB'de - bu teorilerin mirası, çünkü Marx temsilcisiydi.

3) Yatırım ve finansal kredi teorisi. Ekonomik büyüme sadece kredilerle sağlanamaz. Amaca uygun nakit akışı olmalıdır. Bu fonlar devlet ve adı geçen devlet tarafından yatırılmalıdır. borç. Buradaki fikir, ilk yatırımın başka yatırımlar yaratmasıdır: 1 inşaat işi 36 ilgili iş yaratır. Bu fikir - çarpan fikri - yatırımdaki değişikliklerden gelirdeki değişiklikler arasındaki ilişkiyi gösteren bir katsayı: gelirdeki değişiklik = çarpan * yatırımdaki değişiklik. Diğer bir çarpan: 1/(1-c), burada c marjinal tüketme eğilimidir.

44. Merkez bankaları, işlevleri ve parasal düzenleme

Merkez Bankası'nın İşlevleri

ЦБ - государственный орган, отвечающий за объем денежной массы и кредитов, предоставляемых экономике в целом. Значение: он несет ответственность за проведение денежной политики и стабильность банковской системы в целом. Эталон - Банк Англии. Роль ЦБ определяется тремя функциями:

1) денежный контроль (стабилизация уровня цен с помощью контроля над денежным предложением);

2) İhtiyati kontrol - bankacılık riskleri üzerinde kontrol (finansal kriz olasılığını en aza indirmeye yönelik). Bu tür bir kontrolü yürütürken, banka son kredi mercii olarak hareket eder.

3) kamu borcunun en uygun koşullarda yerleştirilmesi - bu durumda, Merkez Bankası tahvillerin ilk yerleşiminde bir aracı olarak hareket eder ve hükümetin doğrudan alacaklısı değildir.

Rusya Merkez Bankası'nın kuruluşu ve statüsü

Rusya Federasyonu'nda banka mülkiyeti federal mülkiyettir. Devlet, Rusya Merkez Bankası'nın ve Rusya Bankası'nın yükümlülüklerinden - bu tür yükümlülükleri üstlenmediyse devletin yükümlülüklerinden sorumlu değildir. Rusya Merkez Bankası, giderlerini geliri pahasına gerçekleştirir. Rusya Merkez Bankası, aynı anda finans sektöründe bir politika izleyen bir devlet organı ve bir banka olarak - ticari faaliyet konusu olarak hareket eder. Çıkarma alanında bir tekelcidir. Yıllık mali tabloların onaylanmasından sonra, Rusya Merkez Bankası, fiili karın% 50'sini federal bütçeye aktarır. Enflasyonla mücadele için Merkez Bankası, kamuoyunun güvenini kazanmalı ve yükümlülüklerini harfiyen yerine getiren bir kurum olarak itibar kazanmalıdır.

Rusya Merkez Bankası'nın organizasyon yapısı

Şu anda Rusya Merkez Bankası, dikey bir yönetim yapısına sahip tek bir merkezi sistemdir. Rusya Merkez Bankası'nın yapısı, Ulusal Bankacılık Konseyi, Rusya Bankası başkanı, yönetim kurulu, merkez ofis, bölge ofisleri (TU), nakit ödeme merkezlerini (RCC), bilgisayar merkezleri de dahil olmak üzere diğer kuruluşları içerir. saha kurumları, eğitim kurumları

Rusya Merkez Bankası'nın İşlevleri

Rusya Merkez Bankası şunları gerçekleştirir: - Rusya Federasyonu bütçe sisteminin her seviyesindeki bütçe hesaplarının bakımı; - kamu borcunun ödenmesi; - bankalararası ödemeler ve ödemeler; - çözücüye borç verir, ancak geçici olarak likit olmayan bankalara; - bankacılık düzenlemesi ve denetimi; - nakit basma tekel hakkına sahiptir.

Rusya Merkez Bankası bilançosu

Varlık: değerli metaller; yerleşik olmayanlara verilen yabancı para cinsinden fonlar ve menkul kıymetler; krediler ve mevduatlar; menkul kıymetler; diğer varlıklar - sabit varlıklar.

Yükümlülükler: dolaşımdaki nakit; Rusya Merkez Bankası'ndaki hesaplardaki fonlar; yerleşimlerdeki fonlar; diğer ödemeler - IMF kredisi; Başkent.

45. Para politikası araçları ve yöntemleri

Para politikası araçları altında, ekonomistler Merkez Bankası'nın banka rezervlerini, para arzını ve ekonomiye borç verme hacmini değiştirebileceği işlemleri ve yollarını anlar.

Araçlar: 1) Açık piyasadaki işlemler. Merkez bankası tarafından menkul kıymetlerin alım satımını temsil ederler. Satış, para arzında bir azalmaya yol açacaktır. Para politikasının en etkili aracı olarak kabul edilir. 2 tür işlem kullanılmaktadır: doğrudan işlemler (yani hemen teslim ile) ve repo işlemleri (belirli bir süre sonra geri alma yükümlülüğü ile menkul kıymetlerin satın alınması anlamına gelir). Türüne göre, açık piyasa işlemleri dinamik (banka rezervlerinin seviyesini ve para tabanını değiştirmeyi amaçlayan) ve koruyucu (beklenmedik bir sapma durumunda finansal sistemin istikrarını korumayı amaçlayan) olarak ayrılır.

2) Banka yeniden finansmanı. Yeniden finansmandaki artış, bankacılık sistemindeki ödünç alınan rezervlerin hacmini, para tabanını ve para arzını artırır. Merkez Bankası, yeniden finansman hacmini iki şekilde etkileyebilir: - krediler üzerindeki faiz oranının değerini etkileyerek (oran artar - Merkez Bankası kredilerinin maliyeti artar - borçlanma hacmi azalır);

▪ воздействуя на величину кредитов при данной процентной ставке при помощи политики рефинансирования. Политика рефинансирования воздействует на объемы кредитования путем выдачи ссуд и предполагает определение центральным банком целей. Условий и сроков кредитования.

Yeniden finansman, bankacılık sistemini istikrara kavuşturmak için bir araç olarak kullanılır (kriz döneminde ek rezervler sağlar). Yeniden finansman politikasının daha az doğrudan parasal etkisi vardır

3) Rezerv gereksinimleri. Merkez Bankası, bankalardan mevduata belirli bir oranda rezerv tutmasını isteme hakkına sahiptir. Rezerv oranındaki bir azalma, çarpanı ve karşılık gelen para arzını arttırır (ve tersi). Zorunlu karşılık oranındaki artış, mevduata göre daha fazla likit fon bulundurmayı gerektirdiğinden, bankaların ekonomiye borç verme kabiliyetini sınırlandırmaktadır.

4) Mevduat işlemleri - bankaların ücretsiz fonlarının Rusya Merkez Bankası'nın vadeli mevduatlarına çekilmesi. Serbest bankacılık likiditesini sterilize etmek için tasarlanmıştır. 2 şekilde tutulurlar: sabit şartlarda veya açık artırma şartlarında. Bu tür işlemler, bankaların fazla rezervlerini "bağlayarak" para arzının büyümesini engeller.

5) Doğrudan niceliksel kısıtlamalar - bankaların ve diğer kredi kuruluşlarının yeniden finansmanına ve belirli bankacılık işlemlerinin yürütülmesine ilişkin sınırların belirlenmesi.

Стабилизационная денежно-кредитная политика.

Merkez Bankası'nın para politikası, devletin ekonomi politikasının ayrılmaz bir parçasıdır. Temel ekonomik hedeflere ulaşmak için bir önlemler sistemidir: ekonomik büyüme, yüksek istihdam, fiyat istikrarı, faiz oranının istikrarı ve ulusal para biriminin döviz kuru. Ara hedefler (ana hedeflere ulaşmak için Merkez Bankasının kontrol edebileceği şeyler): para arzı, nominal faiz oranı, nominal GSYİH, döviz kuru. Ara hedeflerin seçilmesi için kriterler: - ölçüm hızı ve parametre hakkındaki bilgilerin mevcudiyeti; - Merkez Bankası araçlarını kullanarak kontrol ve yönetim imkanı; - Nihai hedefler üzerindeki etkinin tutarlılığı ve öngörülebilirliği. Operasyonel hedefler (Merkez Bankası'nın doğrudan etkileyebileceği bir dizi değişken): banka rezervleri. Para tabanı, bankalararası piyasa oranları vb. Şimdi para politikasının temel amacı olarak fiyat istikrarı kavramı yaygınlaştı, çünkü:

1) genel fiyat seviyesinin istikrarı ve enflasyon ve deflasyonun olmaması nispi fiyatları gözlemlemeyi mümkün kılar => piyasa kaynakları daha verimli bir şekilde tahsis edecektir;

2) Yatırım için teşviklerin oluşturulması (çünkü daha az risk vardır);

3) Enflasyon riskinden korunma (sigorta) için üretken kullanımdan daha az kaynak ayrılır;

4) vergi sisteminin ekonomik davranış üzerindeki bozucu etkisi ile bağlantılı enflasyonist maliyetlerin ortadan kaldırılması;

5) Servetin keyfi olarak yeniden dağıtılmasını önler.

Rusya Merkez Bankası, enflasyonu düşürme ve düşük bir seviyede tutma nihai hedefini ilan ederek fiyat istikrarı politikasına geçti. Fiyat istikrarının nicel özellikleri: genel tüketici fiyat endeksi, çekirdek enflasyon göstergesi (fiyatları devlet tarafından düzenlenen mal ve hizmetler ile mevsimsel fiyat dalgalanmalarına tabi olan mal ve hizmetler TÜFE hesaplama setinin dışında tutulmaktadır). Çekirdek enflasyon, Merkez Bankası'nın doğrudan etkileyebileceği enflasyonun bir parçasıdır. Belirli bir çekirdek enflasyon hedefine ulaşmak, para politikasının etkinliğinin bir değerlendirmesi olarak hizmet edebilir. Para politikasının aktarım mekanizması, siyasi kararların bir bütün olarak ekonomi üzerindeki ve özelde fiyat düzeyi üzerindeki etkisinin sürecidir.

Para politikası yürütme stratejileri:

1. parasal hedefleme (Merkez Bankası, para arzını değiştirmek için belirtilen parametreleri korur);

2. doğrudan enflasyon hedeflemesi (Merkez Bankası'nın enflasyon tahmin değerlerinin belirli bir zaman ufkunda belirlenen değerlerden sapmalarına tepkisi);

3. Döviz kuru hedeflemesi (faiz oranlarını ve para tabanını ayarlayarak belirli bir seviyede sabitleme).

46. Ticari bankaların özü ve işlevleri

На рынке в любой момент времени существуют экономические единицы, располагающие свободными средствами, т.е. с профицитом баланса (ЭЕПБ). Там же существуют экономические единицы с дефицитом баланса (ЭЕДБ). Перераспределение средств между эмитентами обязательств и их держателями может быть осуществлено с помощью прямого (продажа обязательств непосредственно держателю) и опосредованного финансирования (через коммерческий банк). Банки выполняют функцию посредничества + минимизация информационных издержек. Экономическая сущность банковской деятельности:

а) трансформация рисков (уверенность в платежеспособности);

б) трансформация сроков;

в) трансформация величин кредитной сделки.

Ticari bir banka, ana faaliyeti, bireysel ekonomik varlıkların geçici olarak serbest fonlarının onlara borç vermek için seferber edilmesi olan özel bir tür girişimdir. Bankacılık işlemleri: - mevduatlardaki fonların çekilmesi; - kendi adına ve masrafları kendisine ait olmak üzere çekilen fonların yerleştirilmesi; - banka hesaplarının açılması ve bakımı; - bireyler ve tüzel kişiler adına yerleşim yapmak; - nakit toplama ve nakit hizmetleri; - döviz alım ve satımı; - mevduat çekmek ve değerli metallerin yerleştirilmesi; - banka teminatlarının verilmesi; - banka hesabı açmadan transfer yapma.

Функции банков:а) аккумуляция денежных средств;

б) создание безналичных денег;

в) посредничество в осуществлении расчетов.

Кредитная организация - юр. лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции. Небанковские кредитные организации (НКО) - организации, которые имеют право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные в законе. Банковская система (БС) - совокупность кредитных организаций во главе с центральным эмиссионным банком + система отношений и взаимоотношений между ними. Системы бывают: одноуровневые (преобладание горизонтальных связей между банками, т.е. универсализация их операций и функций) и двухуровневые (как горизонтальные так и вертикальные связи; вертикальные - отношения подчинения между центральным эмиссионным банком как руководящим центром). За центральным эмиссионным банком закрепляется функция контроля за банковской системой. Все банки кроме центрального эмиссионного считаются коммерческими. В число коммерческих входят:

а) частные коммерческие банки;

б) сберегательные банки;

в) кооперативные банки. Специализированные банки - те, которые осуществляют отдельные банковские операции или обслуживающие специфические клиентские группы.

Modern uzaktan bankacılık hizmeti

Дистанционный (онлайновый) банкинг - комплекс банковских услуг, предоставляемых с использованием различных технологий удаленного обслуживания клиентов. Преимущества: удобство пользования системой; функциональные возможности (доступные клиентам операции); безопасность системы. Формы:

1) телефонный банкинг (использование телефона с тоновым набором);

2) ПС-банкинг (посредством прямого модемного соединения персонального компьютера с банковской сетью;

3) Видеобанкинг - посредством общения с персоналом, видеоконференция;

4) Интернет-банкинг - через ПК и Интернет;

5) мобильный банкинг - через мобильный телефон и упрощенный протокол обмена данными в Интернете;

6) интерактивный (цифровой) телевизионный банкинг - с помощью телевизора, превращенного в мультимедийный телекоммуникационный центр.

İnternet-Banka-Müşteri sistemi, tüm ana bankacılık belgeleriyle (form, imza ve bankaya gönderme) çalışmanıza izin verir:

ödeme emri, ödeme talebi, tahsil emri, ödeme belgelerinin kaydı, kabul reddi beyanı, akreditif, döviz transferi başvurusu, döviz satış emri, işlem pasaportu, bilgi mesajı).

Banka hesaplarının uzaktan yönetimi için (ekstre alma, ödeme oluşturma ve gönderme, bankaya rastgele metin mesajları alma ve gönderme), geleneksel olarak kullanılan Müşteri-Banka sistemleri ile birlikte, İnternet üzerinden uzaktan hesap yönetimi için artık daha modern sistemler kullanılmaktadır. çok aktif.

"İnternet bankacılığı" sisteminin altında yatan kavram, sözde kullanımına dayanmaktadır. "ince istemci" ilkesi, özünde (geleneksel "Müşteri Bankası" sistemlerinin aksine) müşterinin bilgisayarına herhangi bir yazılım yükleme ihtiyacının olmamasıdır.

Bu yazılım (Java applet yazılım modülü) bankanın sunucusundan müşterinin bilgisayarına sadece banka ile olan iletişim oturumu süresince indirilir. Bu teknik çözümün, geleneksel "Müşteri Bankası" sistemlerinde uygulanan geleneksel "kalın müşteri" teknolojisine göre bir dizi belirgin avantajı vardır.

"İnternet bankacılığı" sisteminin bilgi güvenliği ideolojisi, müşteri tarafından elektronik dijital imzanın gizli anahtarının bağımsız olarak oluşturulmasına ilişkin doğru karara dayanmaktadır (geleneksel "Müşteri Bankası" dahil olmak üzere çoğu uzak hesap yönetim sisteminde). sistem, bu anahtarlar sistem geliştiricisi tarafından oluşturulur, bu da bu tür sistemlerin bilgi güvenliğini önemli ölçüde azaltır). Kullanılabilirlik ve kurulum kolaylığı. Sistemi kurmak için bir banka çalışanının müşterinin ofisini ziyaret etmesine gerek yoktur. Sistemi kurmak için tüm işlemler o kadar basittir ki, müşterinin organizasyonunun çalışanları tarafından kendi başlarına gerçekleştirilebilirler. Bunu yapmak için müşterinin: Bankada açık bir hesabı ve gerekli özelliklere sahip bir bilgisayarı olması gerekir.

Herhangi bir nedenle müşterinin ofisi internete bağlanamıyorsa, ancak bir bilgisayarı, telefonu ve modemi varsa, geleneksel "Müşteri-Banka" hizmetini kolayca kullanabilir.

Sistemin standart bir dizi işlevi vardır - ruble ve para birimi ekstreleri alma, sisteme yazma ve ödeme gönderme, bankaya rastgele metin mesajları alma ve gönderme vb. Programın dağıtım paketi ve kurulum ve çalıştırma için ayrıntılı talimatlar olabilir. İnternetten veya ek bir ofisle (iş merkezi, banka şubesi) iletişim kurarken indirilir. İnternet-Banka-Müşteri sistemi, organizasyonun finansal akışlarını yönetmede en yüksek derecede hareketlilik sağlar. Dünyanın herhangi bir yerinde olan şirket başkanı, şirketinin çıkarları doğrultusunda işlem yapma yeteneğine sahiptir.

47. Ticari bankaların bilanço ve işlemleri

Схема баланса коммерческого банка.

Varlıklar: eldeki nakit ve nakit benzerleri; verilen krediler; finansal yatırımlar; diğer varlıklar. Borçlar: ticari bir bankanın borçları; banka müşterilerinin çektiği fonlar; Merkez Bankası'ndan alınan krediler; kredi kuruluşlarından ödünç alınan fonlar; diğer yükümlülükler; ticari bir bankanın kendi fonları.

Eldeki nakit ve eşdeğer fonlar - bankanın tasarrufundaki nakit, Merkez Bankası'ndaki muhabir hesaplarındaki bakiyeler, diğer bankalardaki muhabir hesaplarındaki bakiyeler, Merkez Bankası'ndaki bir hesapta asgari rezerv olarak ayrılan fonlar. Banka kredileri çeşitli kriterlere göre sınıflandırılır:

1) borçlunun kategorisine göre (tüzel ve gerçek kişiler);

2) vade açısından (1 yıla kadar kısa vadeli, orta vadeli 1-3, uzun vadeli 3 yıldan fazla);

3) Kredinin şekli açısından: - nakit kredi (para); - bir kredi kredisi (kendi başına yapamıyorsa, bankanın müşteriye karşı parasal talepler ödeme yükümlülüğü);

4) ödünç verme amacına bağlı olarak: sabit varlıkları veya işletme sermayesini finanse etmek;

5) sağlanan teminat açısından: teminatsız. Kısmen güvenli, güvenli.

Finansal yatırımlar - bankanın sermayesinin çeşitli finansal araçlara (menkul kıymetler, döviz) yatırımları. Yatırım portföyü - yatırımcılar tarafından farklı süre, farklı likidite ve kârlılığa sahip çeşitli finansal araçlara yapılan yatırımlar, bir bütün olarak yönetilir. Ticari bankalar için yatırım portföyü = "menkul kıymet portföyü" (çünkü onlar için menkul kıymetler tek finansal yatırım aracıdır).

Ticari banka kaynakları

Все ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и привлеченные. 3 группы привлеченных коммерческим банком средств:

а) средства клиентов банка;

б) кредиты от ЦБ;

в) средства кредитных организаций.

Banka mevduatı (mevduat) - mudi tarafından belirli koşullar altında ticari bir bankaya yatırılan fonlar. Banka hesabı, belirli bir bankacılık işlemi hakkında ekonomik bilgilerin depolandığı bir birimdir. Banka mevduatlarının sınıflandırılması: - mudi kategorisine göre (hukuki ve fiziki); - para çekme şekli (vadesiz ve vadeli mevduat); - mevduat sözleşmesinin süresi. Talep üzerine - istediğiniz zaman uyarı yapmadan alın; güdü - nakit olmayan ödemelere katılma arzusu. Vadeli mevduat - belirli bir süre için; amaç gelir elde etmektir. Sertifika - mevduat sahibinin mevduat miktarını ve belirlenen sürenin sona ermesinden sonra faizi alma hakkını onaylayan bankanın fon mevduatına ilişkin yazılı bir sertifikası. Bir banka seneti, keşidecinin (banka) belirli bir yerde, belirli bir zamanda, kanuni hamiline belirli bir meblağı senet sahibine ödemekle yükümlü olduğu koşulsuz borç yükümlülüğünü içeren bir teminattır. Bankalararası kredi piyasası, bankalararası kredi piyasasıdır. Borç verenler - fonları olan ve onları karlı bir şekilde yerleştirmek isteyen bankalar; borçlular - kredi kaynaklarına ihtiyaç duyan bankalar. Bankalararası kredilerdeki faiz oranı, ücretsiz kaynaklara olan talep düzeyine ve arz hacmine bağlıdır. Faiz oranı, bankalar arasındaki bir anlaşmanın sonucudur. Bir ticari bankanın özkaynakları, temel sermaye (sürdürülebilir nitelikteki fonlar: kayıtlı sermaye, bankanın hisse senedi primi, yedek akçe, ekonomik kalkınma fonu, cari yılın geçmiş yıl karları) ve ek sermayeden (tutarı değişebilir: denetim tarafından teyit edilmeyen raporlama yılının karı ; kredilerdeki olası zararlar için karşılık; verileri denetçi raporunda teyit edilmeyen banka fonları).

Уставный капитал- экономическая основа деятельности коммерческого банка. Порядок образования зависит от организационно-правовой формы банка. Банком России определены требования к минимальному размеру уставного капитала - должен быть эквивалентен 1 млн. евро. Функции собственного капитала:

а) защитная (создание резерва);

б) оперативная;

в) регулирующая.

Rusya'da N1 bankasının kendi fon yeterlilik oranı:

H1=K/(Ar-SSr), burada K sermayedir; Ap - risk ağırlıklı varlıklar; Ср - menkul kıymetlerin amortismanı için yaratılan rezerv miktarı

Bankaların döviz işlemleri

Валютные операции могут быть классифицированы по целям: - валютообменные; - спекулятивные (надежда на выгодное изменение курса) и арбитражные (получение прибыли от разницы цен на разных рынках => нет риска). С точки зрения времени и техники осуществления валютных операций: - кассовые (спот-операции); - срочные операции. Кассовые предназначены для:

а) быстрого получения иностранной валюты с целью проведения с ней запланированных операций;

б) осуществление краткосрочных спекулятивных операций;

в) страхование валютного риска. Характерные признаки спот-операций: 1. Короткий период осуществления; 2. наличие у сторон сделки торгуемого актива. Стороны обговаривают обменный курс. Наиболее высоким является курс телеграфного перевода. Т.к. при нем иностранная валюта выплачивается банком немедленно или на следующий день после получения перевода от иностранного банка. Для срочных сделок характерно:

1) Продолжительный период сделок между моментом заключения и моментом исполнения (~30 дней);

2) в момент заключения сделок наличие торгуемого актива не обязательно. Основное назначение срочных валютных сделок:

а) получение требуемой валюты к моменту исполнения основного внешнеэкономического контракта;

б) валютная спекуляция и арбитраж;

в) хеджирование валютных рисков. Основные виды сделок с валютой: форвардные операции (операции аутрайт);

б) фьючерсные сделки;

в) опционные сделки.

A. Tezgah üstü piyasada gerçekleştirilir. Paranın alıcısı, para birimini belli bir süre sonra belli bir fiyattan (pazarlık edilebilir) satın alacağını söyler. Sürenin sona ermesinden sonra, para biriminin piyasa fiyatı kararlaştırılandan daha düşük olabilir, ardından zarar. Daha yüksekse - o zaman kar edin. Böyle bir anlaşmanın uygulanması için 2 seçenek vardır: - satılan para biriminin gerçek teslimi ile (ileri teslim); - kaybeden taraf tarafından, (üzerinde anlaşmaya varılmış olan) vadeli işlem oranı ile sözleşmenin uygulanması sırasındaki (ileri ödeme) cari oran arasındaki farkın ödenmesi ile.

Б. Фьючерсные сделки совершаются на бирже. Отличия от форвардной сделки вытекают из характера биржевой торговли. Прежде всего, это стандартный характер биржевых контрактов (в отношении вида торгуемой валюты.размера контракта, периода исполнения). Фьючерсный контракт - обязательство брокера перед расчетной палатой продать или купить в будущем валюту.

C. Bankaların dövizli opsiyon işlemleri. Bunlar, iki tür sözleşmenin birleşimidir - döviz alım veya satımı ile sözleşmeyi ifa etme veya ifa etmeme hakkının satın alınması veya satışı için. Bir para birimini satma hakkını satın almak için yapılan bir sözleşme bir alım opsiyonudur ve bir para birimini satın alma hakkını satın almak bir satım opsiyonudur.

48. Ülkenin kredi ve finans kurumları

Mevduat türü kredi kuruluşları

Mevduat kurumları finansal aracı olarak hareket eder. Bu grubun ana kurumları ticari bankalar, tasarruf kuruluşları ve kredi birlikleridir. Kredi bankaları, ekonomik kuruluşlardan fon toplamak için en geniş hizmet yelpazesini sunar. Rusya'nın finansal sisteminde, ticari bankalar baskın bir konuma sahiptir. Tasarruf kurumları - ana fon kaynağı tasarruf mevduatlarıdır. Bu kurumlar, çek ve tasarruf hesaplarını kullanarak kısa vadeli fonlar ödünç alır ve daha sonra bunları gayrimenkul teminatı karşılığında uzun vadeli olarak ödünç verir. Kredi birlikleri, karşılıklı kredi veren kuruluşlardır. Mevduat kabul ederler. bireyler ve birlik üyelerine kendileri tarafından kabul edilebilir koşullarda borç verirler. Kısa vadeli tüketici kredisi şeklinde fon sağlarlar. Genellikle profesyonel bir temelde oluşturulur.

Sigorta şirketleri ve emeklilik fonları

Sigorta şirketleri ve emeklilik fonları, sözleşmeye dayalı olarak faaliyet gösteren tasarruf kuruluşları olarak sınıflandırılır. Sigorta şirketleri için ana gelir kaynağı, sigortalıların düzenli katkı paylarıdır.Sigorta şirketlerinin finansal kaynakları, başta ticari ve konut inşaatı olmak üzere uzun vadeli kredi sistemlerinde kullanılmaktadır. Emeklilik fonları kamu ve özeldir (devlet dışı, NPF). Rusya'da baskın yer Rusya Federasyonu Emekli Sandığı'dır. Ana fon kaynağı sosyal vergi indirimleridir. NPF'ler açık (herhangi bir vatandaş üye olabilir) ve kapalı (şirket, endüstri, bölgesel, profesyonel) olarak ikiye ayrılır.

Finans ve yatırım şirketleri

Finans - tüketici ve ticari ihtiyaçlar için kısa ve orta vadeli krediler sağlamak için kısa vadeli ticari bono, hisse senedi, tahvil ihraç ederek veya bankalardan borç alarak fon oluşturan şirketler. Finans şirketleri büyük meblağlar ödünç alır, küçük krediler verir. 3 tür: ticaret (mal alım kredileri), tüketici (banka verilmeyenler) ve ticari şirketler (faktoring işlemleri yürüten, şirketlerin leasing finansmanı ile uğraşan şirketler). Yatırım fonları, yatırımcıların kaynaklarını biriktirir ve bunları para piyasası sermaye araçlarına yatırır. Uzun vadeli yatırımlarda uzmandırlar. Kapalı ve açık türleri vardır (yatırım fonları). Kapalı tip - yatırım için nakit elde etmek için hisselerini satarlar ve sabit bir yatırımcı çemberi arasına yerleştirilen hisse sayısını daha da sınırlandırırlar. Fiyat arz ve talebe göre belirlenir. Açık tip kendi dinamik varlıkları, değerlerini belirler. Her gün için piyasa kapanış fiyatlarını kullanma. Çıkarılan pay sayısında herhangi bir sınırlama yoktur. CIF - yatırım fonunu kontrol edin. Kendileri için özelleştirilmiş işletmelerin hisselerinin daha sonra satın alınması için hisselerini kuponlarla değiştirerek özelleştirme çekleri (kuponlar) biriktirmeleri istendi. CHIF'lerin hissedarı olan kupon sahiplerinin çıkarları korunmadı. CHIF'ler yatırım fonlarına (karşılıklı yatırım fonlarına) dönüştürüldü. Karşılıklı yatırım fonu - tüzel kişilik oluşturulmamış bir mülk kompleksi. mülkiyeti yönetim şirketleri tarafından güven içinde yönetilen kişiler.

Girişim sermayesi şirketleri ve hedge fonları

Bu şirketlerin fonları, başta yüksek teknoloji endüstrilerinde olmak üzere yeni girişimlerin organizasyonu için ana öz sermaye kaynağı olarak hizmet eder. 3 grup: özel bağımsız vakıflar, kurumsal bağlı kuruluşlar ve devlet tarafından finanse edilen küçük işletme yatırım şirketleri. Bir hedge fonunun amacı, kayıp riskini azaltırken piyasa ortalamasının üzerinde sabit bir getiri oranı elde etmektir.

Yatırım bankaları

Это не банки в традиционном смысле. Они выполняют функции прямого финансирования на финансовых рынках. Специализируются на помощи бизнесу и правительству в размещении выпусков их ценных бумаг на первичных рынках для финансовых инвестиций. Виды деятельности:

а) выполнение функции брокеров, дилеров;

б) организация расчетов по операциям с ценными бумагами;

в) формирование эмиссионных портфелей;

г) формирование индивидуальных портфелей ценных бумаг для отдельных инвесторов;

д) консалтинговые услуги по вопросам инвестирования;

е) поиски инвесторов и объектов инвестирования.

49. ABD, İngiltere, Almanya, Japonya, Fransa, İtalya ve Kanada'nın bankacılık ve para sistemleri

para sistemi Ülkede tarihsel olarak gelişen ve yasalarla korunan para dolaşım sistemine denilmektedir. Ülkenin para sisteminin ayrılmaz ve nispeten bağımsız bir parçası para sistemidir.

para birimi Uluslararası anlaşmalarda yer alan parayı adlandırın.

Para sistemi aşağıdakileri içerir: ana unsurlar:

malların fiyatlarını ölçmek için kullanılan bir para birimi (hesap birimi);

resmi fiyat ölçeği;

banknot türleri;

emisyon sistemi;

ulusal para biriminin döviz kuru ve yabancı bir para birimiyle değiştirme prosedürü.

para birimi - tüm mal ve hizmetlerin fiyatlarını ölçmeye ve ifade etmeye yarayan, kanunla kurulmuş bir banknot. Para birimi, kural olarak, küçük çoklu parçalara bölünür. Çoğu ülkede ondalık bölme sistemi vardır.

Fiyat Ölçeği - para biriminde sabitlenen altın miktarı. Kredili paranın altınla mübadelesinin durmasıyla resmi fiyat skalası ekonomik anlamını yitirdi.

banknot türleri, yasal ödeme aracı olan kredi ve kağıt paradır. Kredi ve kağıt para, ihraççı ve amaç bakımından farklılık gösterir.

Emisyon sistemi - законодательно установленный порядок выпуска денежных знаков. Составными частями являются:

1) эмиссионный центр;

2) эмиссионное законодательство.

Ulusal para biriminin döviz kuru ve yabancı para birimiyle değiştirme prosedürü. Döviz kuru, bir para biriminin başka bir para birimi cinsinden ifade edilen fiyatı olarak anlaşılır. Döviz kurlarının ayarlanması denir alıntı.

Doğrudan teklif Bir birim yabancı paranın belirli sayıda ulusal para birimine eşit olduğu anlamına gelir.

dolaylı alıntı ulusal para biriminin bir biriminin belirli sayıda yabancı para birimine eşit olduğu anlamına gelir.

Para sisteminin unsurlarının etkileşimi gerçekleştirilir Merkez Bankasıbu amaçlar için aşağıdakileri yapan Özellikler:

1) Hükümet ile işbirliği içinde, rublenin istikrarını korumayı ve sağlamayı amaçlayan birleşik bir devlet para politikası geliştirir ve uygular;

2) tekel nakit verir ve dolaşımını düzenler;

3) kredi kurumları için son kredi merciidir, bir yeniden finansman sistemi düzenler;

4) yerleşim yapmak için kuralları belirler;

5) bankacılık sistemi için bankacılık işlemleri, muhasebe ve raporlama kurallarını belirler;

6) kredi kuruluşlarının devlet kaydını yapmak; kredi kuruluşlarının ve denetimlerinde yer alan kuruluşların lisanslarını verir ve iptal eder;

7) kredi kuruluşlarının faaliyetleri üzerinde denetim yapmak;

8) federal yasalara uygun olarak kredi kuruluşları tarafından menkul kıymet ihraçlarının tescili;

9) bağımsız olarak veya Hükümet adına her türlü bankacılık işlemlerini yürütür;

10) döviz alım ve satım işlemleri de dahil olmak üzere döviz düzenlemesi yapmak; yabancı devletlerle anlaşma yapma prosedürünü belirler;

11) Kanuna uygun olarak hem doğrudan hem de yetkili bankalar aracılığıyla para birimi kontrolünü organize etmek ve yürütmek;

12) ödemeler dengesi tahminlerinin geliştirilmesinde yer alır ve ödemeler dengesinin derlenmesini organize eder;

13) bu işlevleri yerine getirmek için ekonominin durumunu bir bütün olarak ve bölgelere göre analiz eder ve tahmin eder; ilgili materyalleri ve istatistiksel verileri yayınlar;

14) nakit dolaşımı ile ilgili olarak - banknotların ve kağıt paraların üretimi, nakliyesi ve depolanması, yedek fonlarının oluşturulması için tahmin ve organizasyon gerçekleştirir; kredi kuruluşları için nakit depolama, nakliye ve tahsilat kurallarını, banknotların ödeme gücünün işaretlerini ve hasarlı banknotların ve kağıt paraların değiştirilmesi ve bunların imha edilmesi için prosedürü belirler; kredi kuruluşları için nakit işlem yapma prosedürünü belirler.

Parasal sistem türleri

Metalik ve metalik olmayan paranın dolaşım sistemleri vardır. İlk durumda, metal para paranın tüm işlevlerini yerine getirir ve kredi parası (banknotlar) altınla değiştirilir. İkinci durumda, altınla değiştirilemeyen metalik olmayan para dolaşır.

Bimetalizm, evrensel eşdeğerin rolünün yasal olarak genellikle gümüş ve altın olmak üzere iki metale atandığı bir para sistemi olarak anlaşılır. Bu metallerden ücretsiz olarak sikke basımı ve dolaşımları eşit düzeyde sağlanır.

Bimetalik sistem türleri:

paralel para birimleri sistemi - gümüş ve altın paralar arasındaki oran, metalin piyasa fiyatına göre kendiliğinden belirlendi;

çift para birimi sistemi - gümüş ve altın arasındaki oran devlet tarafından belirlenir;

topal para sistemi - altın ve gümüş paralar yasal ödeme aracıdır, ancak eşit düzeyde değildir. Altın sikkelerin serbest sikkesi ve gümüşün kapalı sikkeleri öngörülmüştür. Gümüş sikkeler altın işaretleri olarak hareket etti.

monometallism - evrensel eşdeğerin rolünün yasal olarak bir metale (bakır, gümüş, altın) atandığı bir para sistemi.

ABD PARA SİSTEMİ

ABD para sisteminin özelliklerinden biri, yalnızca ABD'de etkili olan gümüş madenlerinin sahipleri tarafından değil, aynı zamanda çok çeşitli borçlular - küçük ve orta ölçekli sanayiciler ve çiftçiler tarafından desteklenen bimetalizmin uzun süredir varlığıdır. borçlarının gerçek boyutunu azaltmak için emtia fiyatlarını yükseltmekle ilgileniyorlar.

1900 yılında, ülkenin para birimi olarak 1,50463 g saf altın içeriğine sahip altın doları onaylayan altın standardına ilişkin bir yasa çıkarıldı. Ancak gümüş dolar tedavülden çekilmedi.

ABD para sisteminin karakteristik bir özelliği, merkezi olmayan bir banknot ihraç sisteminin uzun süredir varlığıydı. 60'lara kadar. 1863. yüzyıl banknot verme hakkı, bireysel devletlerin çok sayıda bankası tarafından kullanıldı. 1914'ten XNUMX'e kadar ABD'de var olan banknot emisyon sisteminin bir başka özelliği de ihraç edilen banknotların devlet tahvili ile desteklenmesidir.

Aralık 1913'te, bankaları ihraç etmek için yeni bir sistem oluşturan bir yasa çıkarıldı - Federal Rezerv Sistemi (FRS). Amerika Birleşik Devletleri'nin tüm bölgesi, her birinde en az 12 milyar dolarlık bir sermayeye sahip bir federal rezerv bankasının kurulduğu 4 bölgeye ayrıldı. Federal Rezerv Senetleri altın sikkeler için kullanılabilirdi ve üç aya kadar en az %40 altın ve %60 bono ile desteklenmesi gerekiyordu.

Federal Rezerv Yasası, ülkenin para sisteminde aşağıdaki değişiklikleri yaptı:

banknot konusunu merkezileştirdi;

banknotların destek sistemini önemli ölçüde değiştirerek, devlet tahvilleri yerine ticari faturaları için ana teminatı oluşturdu.

1929-1933 dünya ekonomik krizi sırasında. ABD para sisteminin bir özelliği, altın standardının uzun vadeli korunmasıydı. Bunun başlıca nedeni, Amerika Birleşik Devletleri'nin Birinci Dünya Savaşı'na sona ermesinden kısa bir süre önce girmesi ve bu nedenle büyük askeri harcamalar yapmak ve bunları karşılamak için enflasyonist kağıt para basımına başvurmak zorunda kalmamasıdır. Buna ek olarak, savaştan sonra, ülkenin altın rezervleri önemli ölçüde arttı, bu da eski altın paralar için ücretsiz banknot değişimi sisteminin korunmasına katkıda bulundu.

Ancak, ABD'de altın standardı 1929-1933 krizinin darbeleri altında çöktü. Altın standardının kaldırılmasına, 41 Ocak 31 tarihli altın rezervi yasası uyarınca doların %1934'lik bir devalüasyonu eşlik etti.

Aynı "altın rezerv yasasına" göre, merkezi altın rezervleri kamulaştırıldı: federal rezerv bankalarının tüm altın rezervi, altın sertifikaları karşılığında hazineye devredildi.

1934 tarihli Gümüş Yasası, Hazine'nin gümüş satın almasını ve karşılığında gümüş sertifika vermesini gerektirdi ve bu da para arzının kurucu unsurlarından biri haline geldi.

İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra gümüşün endüstriyel tüketimi arttı ve para dolaşımındaki rolü önemli ölçüde azaldı. 1955-1972 için gümüş dolar miktarı ise 2,4 milyar dolardan 0,7 milyar dolara geriledi.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki savaş enflasyonunun bir özelliği, endüstriyel üretimde, bir dereceye kadar enflasyonu sınırlayan gözle görülür bir artış koşullarında gerçekleşmesiydi. Bununla birlikte, para arzındaki büyüme, üretimdeki büyümeyi önemli ölçüde aştı. Yani 1940-1945 için. dolaşımdaki nakit miktarı 3,7 kat artarken, GSMH sadece 1,5 kat arttı. Amerika Birleşik Devletleri'nde savaş sonrası enflasyonun bir dizi diğer kapitalist ülkeyle karşılaştırıldığında bir özelliği, doların mallara göre uzun süre değer kaybetmesine, sonuna kadar resmi altın içeriğinde bir azalma eşlik etmemesiydi. 1971 yılı. 1934 yılında kurulan düzeyde kalmıştır. Ancak, döviz krizinin gelişmesi doları giderek daha fazla zayıflattı.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en yüksek enflasyon oranı, 60'ların sonundan 80'ların sonuna kadar olan dönemde gözlendi. 1973'lerin başına kadar. Bu, bir dizi ekonomik ve askeri-politik nedenden kaynaklanıyordu. Bunlar, her şeyden önce, dünya parasal ve finansal krizinin ağırlaşması, dolardan kurtulma arzusu, büyük bir ödemeler dengesi yükümlülüğü, hem Vietnam Savaşı hem de yeni askeri modernizasyon programı ile ilişkili devasa askeri harcamaları içerir. ve 1975- 80 enerji ve hammadde krizinin yanı sıra bir dizi şirketin fiyat artışları. XNUMX'lerin başında. enflasyon önemli bir ekonomik sorun haline gelmiştir.

Reagan yönetiminin 1981'de aldığı aktif enflasyon karşıtı önlemler, seviyesinin düşmesine yardımcı oldu. Parasalcı ekonomik düzenleme kavramına dayandılar.

Şu anda Amerika Birleşik Devletleri, üç ana para ihraççısı tarafından belirlenen bir para dolaşımı yapısına sahiptir. Bunlar Maliye Bakanlığı (Hazine), Merkez Bankası (FRS), ticari bankalardır.

ABD Hazine Bakanlığı, sıradan metallerden (nikel, bakır) yapılmış kusurlu madeni paralar olarak adlandırılan 1 ila 10 dolar, gümüş madeni para ve bozuk para cinsinden küçük değerde (hazine parası) biletler verir. Yakın zamana kadar hazine parası ihracı, nakit arzının %11'iydi. Çoğu madeni paradır.

Federal Rezerv Bankaları tarafından temsil edilen Federal Rezerv Sistemi, ülkedeki ana nakit dolaşımı aracı olan banknotları basar. Ticari bankalar esas olarak birlikte nakit olmayan parayı oluşturan faturalar, çekler, kredi kartları, elektronik para verir. 1980'de para arzının %70'ini oluşturuyorlardı ve cari hesaplar ve çeşitli mevduatlarla temsil ediliyorlardı. Aynı zamanda, tüm ABD ödemelerinin %90'ı nakit olmayan ödemelerle yapılmaktadır. Aynı zamanda, nakit dışı ödemelerin seviyesi ve nakit dışı paranın para arzı içindeki payı ne kadar yüksek olursa, enflasyonist salgın olasılığının o kadar düşük olduğu belirtilmelidir.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki nakit dışı ödemeler için önemli bir temel, para arzının ikincil bir unsuru olarak vadesiz mevduatlardır. Bu hesaplarda yoğunlaşan fonlar esas olarak büyük şirketlere ve nüfusun zengin kesimlerine aittir. Nakit olmayan para dolaşımının ana aracı bir çektir.

Другими формами безналичных расчетов являются автоматизированные методы расчетов и использование ЭВМ посредством кредитных карточек, а также система предуведомленных платежей (банк автоматически зачисляет на текущий счет клиента или, наоборот, списывает с его счета суммы по заранее заключенному договору, не требуя одобрения клиентуры в каждом конкретном случае). Такие списания производятся по коммунальным расходам, квартирной плате, страховым взносам, платежам по закладным. Среди поступлений - заработная плата, пенсии, рентные платежи.

Para sistemini düzenlemenin temel işlevi, Hazine Bakanlığı ile birlikte ABD Merkez Bankası tarafından yerine getirilmektedir.

70'lerin sonundan beri. Federal Rezerv Sisteminin temel kaygısı, düşük enflasyonu, ülkedeki para dolaşımının istikrarını korumak ve doların rezerv para birimi olarak konumunu güçlendirmekti.

1972'den beri merkez bankası, para arzı ve banka rezervlerinin değerindeki değişiklikler için izin verilen sınırları neredeyse aylık olarak belirlemektedir.

1975'ten beri, Fed, ABD Kongresi'nin talebi üzerine, parasal büyüklüklerin büyümesi için izin verilen sınırları ve bir dizi faiz oranını yıllık olarak belirlemek zorunda kalmıştır.

1981 yılından itibaren para arzının sınırlandırılması ve faiz oranlarının yükseltilmesi yoluyla para dolaşımının daha sıkı düzenlenmesine geçilmiştir. Daha sonra bu, enflasyonu düşürmeye ve diğer Batı ülkelerinin para birimlerine karşı döviz kurunu artırarak doların prestijini güçlendirmeye yardımcı oldu. ABD'nin tüm bu önlemleri, Batı Avrupa ve Japonya'dan sıcak paraların kaçışı ve döviz kurlarındaki düşüş nedeniyle bazı mali ve ekonomik zararlara yol açtı.

FRANSA PARA SİSTEMİ

XNUMX. yüzyılın çoğu için Fransa'da. bimetalizm vardı.

1865'te Fransa, Latin Para Birliği'ne liderlik etti ve 1873'te gümüşün serbest sikkesini kaldırdı ve sadece altın için korudu. Bu, altın monometalizmine geçiş anlamına geliyordu. Bununla birlikte, daha önce basılan beş franklık gümüş sikkeler, yasal ihalenin sınırsız gücünü korudu. Bu nedenle, Fransız para sistemi, altın monometalizminin "topallayan bir türü" idi.

5 Ağustos 1914'te, Fransa Bankası'nın banknotlarının altınla değişimini kaldıran ve ona zorunlu döviz kuru ile banknot çıkarma hakkı veren bir yasa çıkarıldı. Savaş sırasında, altın sikkeler dolaşımdan çıktı ve ikincisi, kağıt paraya dönüşen fiat banknotlarla dolduruldu. Bu banknotların basımı, devletin askeri harcamalarını finanse etmek için kullanıldı.

Birinci Dünya Savaşı sırasında başlayan enflasyon, 1926 yılına kadar Fransa'da diğer kapitalist ülkelere göre daha uzun süre devam etti. Bunun nedeni, Fransa'nın savaş yıllarında tahrip olan bölgelerin restore edilmesinin yüksek maliyetleri nedeniyle büyük bir bütçe açığına sahip olmasıdır. büyük ölçüde enflasyonist kağıt para sorunu tarafından karşılandı.

Frankın enflasyondan istikrara geçişi 1926'ya kadar başlamadı. Devlet bütçesi ek vergilerle dengelendi. 1928'de parasal bir reform gerçekleştirildi.

Reformun sonucu, bir külçe altın standardının getirilmesiydi ve banknotların altına çevrilebilirliği kısıtlandı: banknotlar, yalnızca en az 215 bin frank tutarında değişim için sunuldukları takdirde külçe altınla değiş tokuşa tabi tutuldu. 12,5 kg altına eşitti.

Diğer Batılı ülkelerden farklı olarak Fransa, 1929-1933 krizi sırasında. külçe altın standardını korudu. Bunun nedeni, krizin onu diğer ülkelere göre daha geç ele almasıydı.

30'ların ortalarında. Fransa'nın ekonomik ve mali durumu kötüleşti. Ekim 1936'da hükümet, altın içeriğini %25'ten fazla azaltarak frangı devalüe etti. Aynı zamanda, altın için banknot değişimi durduruldu. 1937 ve 1938'de Frank'ta iki devalüasyon daha yapıldı, bu da külçe altın standardının çöküşü ve frankın kademeli olarak değer kaybetmesi anlamına geliyordu.

Amerika Birleşik Devletleri ve İngiltere ile karşılaştırıldığında Fransa'daki askeri enflasyonun bir özelliği, Nazi Almanyası tarafından Fransa'nın soygunuyla ağırlaştırılmış olmasıdır. İkincisi, kağıt paranın enflasyonist ihracı tarafından karşılanan devasa bütçe açıklarının ana nedeni olan Fransa'dan büyük işgal haraçları aldı.

Fransa'da İkinci Dünya Savaşı sırasında enflasyon, faşist işgalin neden olduğu ekonomik yıkımın bir sonucu olarak üretim ve ticarette keskin bir düşüşle ağırlaştı.

Fransa'da savaş sonrası enflasyon, büyük askeri harcamaların yanı sıra hükümetin ekonomiyi düzenlemesi ve "büyüme politikalarının" uygulanmasıyla ilgili harcamaların neden olduğu kronik bir bütçe açığıyla yakından bağlantılıdır.

İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra, frank defalarca devalüe edildi; son iki devalüasyon Aralık 1958 ve Ağustos 1969'da gerçekleşti.

Frank o kadar "ağırlıksız" hale geldi ki, hükümet onu bir mezheple "ağırlaştırmayı" uygun gördü. Mezhep, 1960'ların başında gerçekleştirildi ve frankın yüz kat genişlemesiyle sonuçlandı. Yeni bir frank yüz eskiye eşitti.

1958'deki devalüasyon, Fransız mallarının dünya pazarına ihracatının güçlendirilmesinde belirli bir rol oynadı. Ancak, emtia fiyatlarında sistematik bir artışta ifadesini bulan enflasyonun içsel süreci devam etti.

Uzun bir süre Fransa, frangı bölgesinin başındaydı. Bu para grubu, Fransız kolonileri bağımsızlık kazanmadan önce kuruldu. Frangı bölgesi içinde, Fransız frangı hegemonik para birimi rolünü oynadı ve diğer tüm ülkeler rezervlerini Fransız frankı olarak tutmak ve Paris'te depolamak zorunda kaldı ve Fransızlara karşı döviz kurları belirli bir seviyede sabitlendi, bu da mümkün olabilirdi. Fransız izni olmadan değiştirilemez.

Fransa, frangı bölgesinden büyük ölçüde yararlandı. Oradan çekilen ve Fransa'ya yerleştirilen bölge ülkelerinin döviz rezervlerini elden çıkardı.

Savaş sonrası dönemde, devlet bağımsızlığına kavuşan Fransa'nın eski sömürgeleri, kendi ihraç bankalarını ve kendi para sistemlerini oluşturmaya başladılar. Savaştan sonra, frangı bölgesinde merkezkaç eğilimleri gelişiyor ve Fransa'nın parasal hegemonyasını zayıflatıyor. Aralık 1958'de Fransız frangı devalüe edildiğinde, Fas ve Tunus para birimlerini devalüe etmeyi reddetti.

1959'da bu devletler, frangı bölgesi ile yapılan işlemler üzerinde döviz kontrolü getirdiler ve döviz rezervlerini Fransa'da tutmaya devam etmelerine rağmen, Paris döviz piyasasını atlayarak kendi ihraç eden bankaları aracılığıyla döviz ile işlem yapmaya başladılar.

Ancak, frangı bölgesinin diğer üyeleri para birimlerini Fransa ile aynı ölçüde devalüe etti. İkincisi, frangı bölgesini kendi avantajına kullanmaya devam ediyor. Fransa'nın bu bölge içindeki parasal hegemonyası, bir dizi gelişmekte olan ülke için devam ediyor, ancak frangı bölgesi 70'lerin başında önemini yitirdi.

Fransa'da para dolaşımının yapısı iki ana kavrama ayrılır: para arzı ve ekonomide likidite. Para arzı - toplam M1 - nakit içerir, yani. bankalar, posta havalesi kurumları ve hazinedeki vadesiz mevduat bazında düzenlenen banknotlar ve küçük paralar ile hesaplara yazılan paralar.

Toplam M2, toplam M1 ve bankalar ve diğer finansal kuruluşlar tarafından vadeli mevduat ve özel hesaplar bazında yaratılan paralardan oluşur. Bütün bunlara paranın benzerliği veya yarı para denir. Buna karşılık, toplam M3, toplam M2'yi ve tasarruf bankalarındaki mevduatları, kural olarak nüfus arasında yer alan hazine bonolarını içerir.

60'lardan beri. nakit dışı ciroyu artırma eğilimi vardır. Nakit para dolaşımının ana türleri banknotlar ve bozuk paralardır (nikel, gümüş ve alüminyumdan basılmış; bunlar özel istiflemenin nesnesidir), nakit olmayan dolaşım çekler, çeşitli mevduat hesapları ve kredi kartları ile temsil edilir. .

Fransa'da dört para basımı kaynağı vardır: birincisi, merkez bankası (Fransa Bankası); ikinci olarak, bankalar ve yarı para yaratan bazı finansal kuruluşlar; üçüncü olarak, çiftliklere borç vererek para basan Maliye Bakanlığı; dördüncüsü, dolaylı para emisyonu gerçekleştiren Mevduat ve kasa.

Avrupa Birliği üyesi olarak Fransa'nın parasal dolaşımının özellikleri.

Avrupa Birliği'nin bir üyesi olarak Fransa, uzun süre para biriminin sertliğiyle ilgilenmek zorunda kaldı - frangı.

Fransa, dünya parasal ve mali krizinin kötüleştiği 60'ların sonlarında ve 70'lerin başında para birimiyle en büyük zorlukları yaşadı. Fransa için bu, büyümede yavaşlama, ödemeler dengesinde bir açık, kısa vadeli sermaye kaçışı, altın ve döviz rezervlerinde azalma ve frangı değer kaybetmesi olarak yansıdı.

Ağustos 1969'da Fransa, frangı devalüe etmek zorunda kaldı. Ağustos 1971'den Ocak 1974'e kadar ikili bir döviz piyasası oluşturuldu.

1973-1975'te. Fransa, Almanya, Belçika, Hollanda ve Danimarka para birimleri için sabit bir döviz kurunu korumak için döviz rezervlerini aktif olarak kullanmak zorunda kaldı. Döviz rezervlerindeki kayıplar birkaç milyar doları buldu.

70'lerin sonlarında yeni ekonomik programların benimsenmesi. ("Barr'ın planları"), Fransa'nın ekonomisini ve parasal ve mali durumunu istikrara kavuşturmak için, Jamaika anlaşmasının kabul edilmesiyle para birimi krizinin zayıflaması, frangı dolar ve diğer para birimleri karşısındaki konumunu güçlendirdi.

İNGİLTERE PARA SİSTEMİ

Büyük Britanya'nın para birimi sterlindir. 240-20. yüzyıllarda merkezi bir devletin ortaya çıkmasından çok önce kullanılmıştır. "Sterlin" adı, orijinal ağırlık içeriğini yansıtıyordu: 12 peni, ikinci bir adı olan "sterlin" olan bir pound gümüşten basıldı. XNUMX peni şilindi, bir pound XNUMX şilindi.

XIV yüzyılda. İngiltere'de altın sterlin XNUMX. yüzyılın sonuna kadar dolaşımdaydı. bimetalik bir para sistemi işletir.

1798. yüzyılın sonunda - 1821. yüzyılın başında. İngiltere, altın monometalizminin ilk ülkesi olur. XNUMX yasasına göre gümüş basımı yasaktı. Ancak, bu dönemde İngiltere Fransa ile savaş halinde olduğundan, altın için banknot değişimi (altın monometalizminin özelliği) durduruldu ve XNUMX yılına kadar altınla değiştirilemeyen banknotlar dolaşımdaydı.

1821'den 1914'e İngiltere'de altın standart sistemi vardı.

1914'ten beri banknotlar artık altınla değiştirilmedi ve altın sikkeler dolaşımdan çekildi. Askeri harcamaları karşılamak için hükümet hazine bonoları çıkarmaya başladı.

1925'te, altın için banknot değişimi restore edildi, ancak kesilmiş bir biçimde: altın değil, külçe için. Sterlin'in satın alma gücünde önemli bir düşüşe rağmen, İngiltere devalüasyona gitmedi ve para biriminin savaş öncesi altın içeriğini geri yükleyerek para biriminin restorasyonunu gerçekleştirdi.

Altın külçe standardı uzun sürmedi. Zaten 1931'de, dünya ekonomik krizi sırasında İngiltere, banknotların altınla değişimini terk etmek zorunda kaldı. O zamandan beri, İngiltere'de bir itibari kredi para sistemi faaliyet göstermektedir.

1929-1931 krizinden sonra. Büyük Britanya'nın dış pazarlardaki pozisyonunun zayıflaması, İngiliz para biriminin önde gelen pozisyonlarının kademeli olarak kaybolması ve ikincil bir rezerv para birimine dönüşmesi var. Dünyanın resmi döviz rezervlerindeki payı son 20 yılda %7'den %3'e düşmüştür.

Birleşik Krallık'ta İkinci Dünya Savaşı sonrası dönem, diğer sanayileşmiş ülkelerden (İtalya hariç) daha yüksek enflasyon oranları ile karakterize olma eğilimindedir. 1951-1960 yılında. perakende fiyatları 4-1 yılları arasında yılda ortalama %1961 oranında büyümüştür. -% 1970, 4-1971 -% 1980, 13,3-1981 - %1986 oranında.

Sterlin'in 1986'daki satın alma gücü, savaş öncesi 1938'e göre 16 kat, 1950'ye göre ise 12 kat azaldı.

Büyük Britanya'da enflasyonun nedenleri, diğer ülkelerde olduğu gibi, üretim alanında ve dolaşım alanında yatmaktadır. Başlıca sorunlardan biri, kamu borcundaki artışın eşlik ettiği bütçe açığıydı.

Enflasyonla mücadele etmek için İngiltere Merkez Bankası çeşitli araçlar kullandı. Üç para politikası yöntemi kullanıldı: İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranı manevrası; "özel mevduat" normlarında değişiklik, yani. İngiltere Merkez Bankası nezdindeki özel bir hesaptaki mevduatlardan çekilen fonların bir kısmının ticari bankalar tarafından yatırılması; özel sektöre verilen banka kredileri üzerinde doğrudan seçici kontrol yöntemlerinin kullanılması.

1976 yılından itibaren neoklasik ve özellikle parasalcı kavramların para politikası üzerindeki etkisinde artış olmuştur. İlk olarak, (piyasa durumundaki dalgalanmalara bağlı olarak ekonomi politikasının yönünün değişmesini sağlayan) kısa vadeli “stop-forward” politikasının terk edilmesi ve orta vadeli bir politikanın uygulanmasına geçilmesi ile kendini göstermiştir. para arzının büyüme hızında ve devlet kredilerinin GSYİH'ya oranında istikrarlı bir azalma sağlamayı amaçlayan vadeli strateji.

İkincisi, İngiltere Merkez Bankası, banka kredilerini ve faiz oranındaki değişiklikleri doğrudan kontrol etme yöntemlerini terk etti ve piyasa yöntemini - menkul kıymet alım ve satımı - daha aktif kullanmaya başladı.

İngiltere'de savaş sonrası dönemde görece yüksek enflasyon oranı, sterlinin ABD doları ve Alman Markı karşısında değer kaybetmesine neden oldu.

Diğer ülkelerde olduğu gibi Birleşik Krallık'ta da ana para türü nakit olmayan paradır, yani. banka hesaplarındaki fonlar - para yatırın.

Nakit - banknotlar ve küçük paralar - dolaşımdaki toplam para arzının yaklaşık %32'sini oluşturmaktadır.

Nakit dışı ödemelerin baskın gelişimi ve para dolaşımı ile kredi sermayesinin hareketi arasındaki ilişkinin güçlendirilmesi, tüm ülkelerde yeni kredi yükümlülükleri nedeniyle para arzının sınırlarının önemli ölçüde genişlemesine yol açmıştır. Savaş sonrası dönemde Büyük Britanya'nın ödeme cirosunda nakit bakiyeler sadece vadesiz hesaplarda değil, aynı zamanda acil ve tasarruf hesaplarında da kullanılmaktadır. Bunun nedeni, kısmen, vadeli hesaplardan fonların önceden haber verilmeksizin vadesiz hesaplardan olduğu kadar kolay bir şekilde elde edilebilmesidir.

Madeni para ihraç eden Hazine'ye ek olarak, Birleşik Krallık'ta para ihraç edenler İngiltere Bankası ve ticari bankalardır. İngiltere Bankası tekeli, Hazine tarafından belirlenen ve Parlamento tarafından onaylanan miktarda banknot ihraç eder.

1844'ten bu yana, İngiltere Bankası iki bölüme ayrılmıştır: sadece banknot ihracı ile ilgilenen Tahsis Departmanı ve diğer tüm işlemleri yürüten Bankacılık Departmanı. Mevcut aşamada, banknotların tamamı emanettir. İhraç Departmanı, banknot ihracı için teminat olarak devlet tahvili ve hazine bonoları satın alır ve ayrıca bankalardan bono ve diğer yükümlülükler satın alır.

Bu aşamada, ihraç edilen banknotlar İngiltere Bankası tarafından Bankacılık Departmanı'nın rezervi olarak tutulmaktadır. Hükümet daha sonra fonları İngiltere Merkez Bankası'ndaki hesabından kullanır.

Böylece Bank of England'daki bankaların hesaplarındaki bakiyeler ve bu bankaların müşterilerinin mevduatları artmaktadır. Dolaşımdaki banknot sayısı henüz değişmiyor: çıkarılan banknotlar İngiltere Bankası'nda kalıyor. Ancak, ticari bankalardaki mevduatın büyümesinin bir sonucu olarak dolaşımdaki para arzı hala artmaktadır.

Yabancı merkez bankalarının yükümlülükleri de banknot ihracı için teminat işlevi görebilir. şunlar. yabancı para birimi. Bu durumda, Bankacılık Departmanı tarafından satın alınan döviz, ihraç ettiği karşılık gelen sayıdaki banknot karşılığında Tahsis Departmanına aktarılır.

Birleşik Krallık'taki nakit dışı ödemeler, toplam ödeme işlemlerinin yalnızca %8'ini oluşturuyor ve değerlerinin %90'ına ulaşıyor. Tüm nakit dışı ödemelerin maliyetinin en büyük payı -% 51,4 - kredi ve borç transfer ödemelerine düşüyor ve çoğunlukla otomatik.

Чеки занимают второе место по стоимости - 47,8% и первое по количеству. В последние годы в Великобритании происходит:

1) уменьшение доли чеков как по количеству, так и по стоимости;

2) увеличение доли платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей;

3) увеличение средней суммы чека, использование чеков преимущественно для оплаты крупных сумм.

ALMANYA PARA SİSTEMİ

70'lere kadar. 20. yüzyıl Almanya birleşik bir para sistemine sahip değildi; XNUMX'den fazla eyalet ve prenslik farklı para sistemlerine sahipti. Esas olarak gümüş monometalizme dayandılar, sadece Bremen'de bir altın taler vardı. Kalan para birimleri (friedrichsdores, louis, pistoles ve ducats) paralel ve ikili bimetalizm sistemlerine, yani. altın ve gümüş sikkeler dolaşımdaydı ve altın ile gümüş arasındaki fiyat piyasa veya devlet tarafından belirlenirdi. Ayrıca banknot ve kağıt para da dolaşımdaydı.

1871-1873'te Alman topraklarının ve eğitiminin siyasi birleşmesi. Alman İmparatorluğu, altın monometalizmine dayalı birleşik bir para sisteminin yaratılmasına yol açtı: yeni bir para birimi tanıtıldı - Reichsmark.

Birinci Dünya Savaşı'nın patlak vermesiyle altın standardı kaldırıldı ve Reichsbank banknotlarının altınla değişimi durduruldu.

1924'te, Almanya'nın muzaffer ülkelere para bağımlılığının kurulması anlamına gelen bir altın değişim standardı getirildi: yeni Reichsmark, 405 altın ve döviz ile desteklendi.

1929-1933 dünya para krizi sırasında. Almanya'da altın değişim standardı kaldırıldı ve fiat para sistemi kuruldu.

İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra Alman ekonomisinde kaos hüküm sürdü, bölge Berlin gibi dört işgal bölgesine ayrıldı. 21 Haziran 1948'de Batılı işgal makamları, Almanya'yı ekonomik olarak ikiye bölen ayrı bir para reformu gerçekleştirdi. Reforma uygun olarak, yeni bir para birimi tanıtıldı - Alman markası.

Mayıs 1949'da ülkede FRG Anayasası'nın kabul edilmesinden sonra, Breton Woods sisteminin gereklerine uygun olarak altın dolar standardı oluşturuldu, Alman markının dolar karşısındaki oranı ABD başına 3,33 mark oldu. dolar.

1976'da ülkede altınla takas edilmeyen bir kredi para sistemi kuruldu. Almanya'daki mevcut para birimi, 100 pfennig'e bölünmüş olan Deutsche Mark'tır.

JAPONYA'NIN PARA SİSTEMİ

Emisyon Enstitüsü - Japonya Bankası 1882'de kuruldu. 1889 yasası uyarınca, güvene dayalı banknot çıkarma hakkını aldı. Japonya'da altın standardı 1897'de tanıtıldı.

Altın içeriği 0g saf altın olarak ayarlandı. Birinci Dünya Savaşı sırasında, altın için banknot değişimi durduruldu. Altın standardı 75'ün sonunda resmen kaldırıldı.

Japonya'nın para birimi - yen 100 sen ve bir sen on rin içerir. Ancak, enflasyon nedeniyle, 1953'te bir yen'den daha düşük değerdeki paralar kaldırıldı - saman ve rin dolaşımdan çekildi.

Japonya Merkez Bankası, değerli metallerin yanı sıra bakır-nikel alaşımlarından yapılmış çok sayıda hatıra parası çıkarır. Dolaşımda 100, 50, 10, 5 ve 1 yen cinsinden bakır-nikel alaşımlarından yapılmış madeni paralar bulunmaktadır.

İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra Japonya'da para sisteminde ve para dolaşımının yapısında değişiklikler oldu. Kabul edilen emisyon mevzuatı, banknot ihracına ilişkin resmi kısıtlamalar sağlamıştır. Ancak, bütçe fonuna ihtiyaç duyulursa, hükümet emisyon limitlerini revize edebilir. Buna ek olarak, ticari bonolar veya menkul kıymetler ile güvence altına alınan banknotların ihracında ve ayrıca döviz alırken pratikte hiçbir sınır yoktu.

Savaş sonrası dönemde para dolaşımının yapısı önemli ölçüde değişti.

Enflasyon sorununun keskinleştiği İkinci Dünya Savaşı sırasında paranın dolaşım yapısındaki nakdin payı %30'dan %56'ya yükselirken, mevduat buna bağlı olarak azalmıştır. 50-60'larda ekonomik toparlanma sürecinde. mevduat parasının payı savaş öncesi rakamları aştı. Mevduatın yüksek payı iç ticaretin yapısıyla ilişkilidir: 90'lı yılların başında. Ezici bir çoğunlukla nakit dışı ödemelerle hizmet verilen toptan ticaret, ticaret cirosunun %81'ini ve perakende - %19'unu oluşturdu.

Parasal dolaşım yapısında mevduat parası hakim olmakla birlikte, Japonya Merkez Bankası nakit ihracı yoluyla parasal dolaşım dinamikleri üzerinde belirli bir etkiye sahiptir. Aynı amaçlar için çeşitli kredi düzenleme ölçütleri kullanılmaktadır.

Savaş sonrası ilk yıllarda, Japonya'da enflasyon muazzam oranlar aldı: dolaşımdaki para miktarı 15 kat ve toptan eşya fiyatları - 343 kat arttı. Yen'in satın alma gücü %99 düştü. Ekonomik toparlanmanın tamamlandığı 50'lerden bu yana enflasyon yavaşladı.

Ülkenin yüksek yakıt ve enerji bağımlılığı koşullarında enflasyonist süreçlerin genişlemesinin üstesinden gelmek, 80'lerde petrol ve temel hammadde fiyatlarındaki düşüşle kolaylaştırıldı. Mali ve idari reform, bütçe finansmanı aracı olarak devlet kredilerinin ihracındaki azalmanın eşlik ettiği de büyük önem taşıyordu. Aynı zamanda, gıda ve çeşitli hizmetlere yönelik yüksek fiyatların yanı sıra dolaylı vergilerdeki artış nedeniyle perakende ve tüketici fiyatları arttı.

Yen'in savaş sonrası dönemde enflasyonist değer kaybı, döviz kurunun düşmesindeki ana faktörlerden biriydi. Yen'in döviz kuru periyodik olarak gözden geçirildi ve reel paritesi ile göreceli olarak uyumlu hale getirildi. Aynı zamanda, Japonya çok sayıda döviz kuru (çeşitli işlem türleri, mal grupları ve bölgeler için farklılaştırılmış para birimleri döviz kurları) uyguladı. Nisan 1949'da tek bir döviz kuru belirlendi: 360 yen = 1 ABD doları. 1971 yılına kadar hayatta kaldı.

Dolar kriziyle bağlantılı olarak, Japon hükümeti Ağustos 1971'de "dalgalı" bir yen döviz kuru getirdi. 1971'in sonunda yen, savaş sonrası dönemde ilk kez yeniden değerlendi ve Şubat 1973'te ikinci bir yeniden değerleme yapıldı.

Yen'in değer kazanması şu şekilde kolaylaştırıldı:

▪ Продолжавшаяся структурная перестройка экономики Японии на современной технологической основе;

▪ Рост конкурентоспособности японских экспортных товаров;

▪ Заметное увеличение покупательной способности иены в условиях относительной стабилизации денежного обращения и цен.

Buna ek olarak, ABD yönetimi böylece Amerikan ihracatını artırmaya, Japon ithalatını engellemeye ve bu temelde, ABD'nin ihracatını artırmaya çalıştığından, yenin büyümesi, doların yapay olarak düşük döviz kurunu sürdürmeyi amaçlayan ABD politikasıyla ilişkilendirildi. Japonya ile dış ticarette ve genel olarak ABD ödemeler dengesinde açık.

Japonya, Amerika Birleşik Devletleri'nden sonra dünyanın ikinci büyük ekonomisi haline gelirken, yen rezerv para birimlerinden biri haline geldi. Şu anda, esas olarak Asya bölgesinde uluslararası bir rezerv ve ödeme aracı olarak kullanılmaktadır.

Japonya, dış ekonomik genişlemesini şiddetle artırıyor. Bu bağlamda, Amerika Birleşik Devletleri'nde başta otomobiller olmak üzere bir dizi Japon ihracatıyla ilgili olarak korumacı engeller getirildi.

1997 yılının başında Japon ekonomisinde yaşanan gerileme ve Asya'daki krizin Japonya'daki duruma etkisi, yen/dolar oranında bir düşüşe neden oldu (1998 ortalarında - 138,78 ABD doları başına 1 yen).

Japon yeni karşısında oynayan bir diğer dış faktör, durgun Japon ekonomisi zemininde nispeten hızlı gelir yaratma açısından ABD pazarının çekici durumudur. Sonuç, Japon sermayesinin Amerika Birleşik Devletleri'ne kaçışıdır.

Yen'in daha fazla değer kaybetmesi, ABD'nin Japonya ile olan ticaret açığını artırma tehdidinde bulunuyor. Olayların bu gelişimi, ekonomisi Japonlarla yakından bağlantılı olan Asya devletlerini de endişelendiriyor: Tayland, Kore Cumhuriyeti, Hong Kong, doğal olarak. Bu ülkelerin para birimleri, yen değer kaybettikçe artan baskı altına girme riskiyle karşı karşıya.

KANADA PARA SİSTEMİ

Kanada'nın para sistemi, tarihsel olarak kısa bir süre içinde kuruldu. 1867'de kuruldu.

Kanada bir devlet olarak kurulmadan önce, topraklarında sömürge tipi bir para dolaşımı vardı. Dolaşımda, para olarak Fransız, İspanyol, Portekiz gümüş sikkeleri kullanıldı ve aralarında epeyce kusurlu banknot vardı. Ayrıca kağıt vekiller de dolaşımdaydı. Orduya ve yerel sömürge yönetimine sınırlı miktarlarda maaş ödemek için metropol ülkelerden madeni paralar geldi.

Fransa'da, 1670'ten beri, özellikle Kanada için bir gümüş sikke - tuz - basıldı, ancak iç dolaşımdaki payı küçüktü, ticaret operasyonlarının bir kısmı doğrudan takas yoluyla gerçekleştirildi. İç pazarda mal alışverişi, yolların az gelişmişliği, yerel pazarların darlığı ve izolasyonu vb. dahil olmak üzere çeşitli nedenlerle vardı. Kanada Kızılderilileri kabuklardan yapılmış özel kayışlar kullandılar - para olarak "wampumlar". Bazı ticaret firmaları, Hintlilere sadece kendi dükkanlarında mal satmak için kendi para vekillerini "bonus" para olarak kullandılar.

Kağıt para vekilleri Kanada'da Fransa'nın sömürge yönetiminin sonuna kadar vardı, tam amortismanları XNUMX. yüzyılın sonunda gerçekleşti.

1825'te Büyük Britanya'nın altın monometalizmine geçişinden sonra, sterlin Kanada'da resmi para birimi oldu. 1841 tarihli Para Dolaşım Yasası, Amerikan altın ve gümüş dolarlarını ve Fransız gümüş sikkelerini İngiliz sterlini ile birlikte yasal ödeme araçları olarak kabul etti. 1870'den beri Kanada doları, Kanada'da ulusal para birimi haline geldi.

Büyük Britanya'da basılan ilk gümüş dolar 1858'de Kanada'da ortaya çıktı. 1908'den itibaren Kanada'da madeni paralar basılmaya başlandı, özellikle gümüşten, 1908'den 1919'a kadar altın paralar basıldı.

İkinci Dünya Savaşı'ndan önce, ticari bankaların banknotları ulusal para birimindeydi ve federal hükümet banknotlarının payı küçüktü. Banknot ihracının merkezileştirilmesi, 1935'te Kanada Bankası'nın kurulması ve 1938'de kamulaştırılmasıyla kolaylaştırıldı. Kanuna göre, 10 yıl içinde ticari bankalar banknot ihracını dört kat azaltmak zorunda kaldı. O zamandan beri banknot emisyonu Kanada Merkez Bankası'nın bir ayrıcalığı haline geldi. Altın ve gümüş dolar meselesi sadece turistler için uygulandı ve 1968'den beri devlet gümüş sikkeleri nikel olanlarla değiştirmeye başladı.

Ülke içinde firmalar ve kuruluşlar arasında, ana enstrümanı çek olan nakit dışı ödeme şekli hakimdir. Çekler, nakit ödemelerin %90'ına kadar hizmet eder. Nakit, yavaş yavaş perakende dolaşım ve kredi kartları alanından çekilmektedir. Ancak küçük işlemler yaparken nakit uygun ve tercih edilir.

Çeklerle yapılan ödemeler, dolaşımdaki nakit kütlesinden daha hızlı gelişti. Çeklerin hareketliliği çok yüksektir, her çek 14 uzlaştırma işlemine dahil olur ve bu da bakımıyla ilgili maliyetlerde bir artışa yol açar. Yeni ödeme şekilleri getiren ticari bankalar, çek dolaşım maliyetlerini düşürmeye çalışıyor.

Kredi kartları, nakit dışı ödemelerin gelişimi için umut verici bir yön olarak kabul edilir. Ön bildirimli ödeme sistemi Kanada'da popülerlik kazanıyor.

İki dünya savaşı arasında Kanada'da enflasyonun ana nedenlerinden biri, mal fiyatlarındaki eşit olmayan değişimdi.

Savaş sonrası dönemde, Kanada iki enflasyon patlaması yaşadı, bunun nedenleri şunlardı: Kore'deki savaş; Amerikan sermayesinin akını ve ülkenin maden çıkarma sanayilerine yerleştirilmesinin eşlik ettiği meta ve "yatırım" patlamaları; ABD'ye hammadde ve yarı mamul ihracatında artış. Fiyatlardaki artış, askeri harcamalardan keskin bir şekilde etkilendi.

Enflasyonist süreçler, üretim maliyetlerindeki artıştan ve tarımda ve madencilik sektörlerinde emek verimliliğinin yavaş büyümesinden de etkilenmiştir.

1969 ve 1975 yılları arasında Kanada Hükümeti fiyatların ve ücretlerin artışına kısıtlamalar getirmeye çalıştı. Ancak hükümet, çeşitli bahanelerle fiyatları artıran ve ücretleri sıkı bir şekilde kontrol eden tekelleri durduramadığı için bu önlemlerin etkisiz olduğu ortaya çıktı.

1994-1996'da Kanada'da enflasyon son derece düşük seviyelere düştü. Üretim kapasitelerinin yeterince kullanılmaması ve yüksek işsizlik, enflasyonu hızlandırma riski olmadan kredi maliyetini düşürmeyi mümkün kıldı. Bununla birlikte, 1994 yılının çoğu için, Kanada Bankası faiz oranlarını yükseltti. Faiz oranlarındaki periyodik artış, federal düzeyde ve en büyük eyaletlerde büyük açıklar tarafından zayıflatılan ulusal para biriminin konumunu güçlendirme ihtiyacının yanı sıra Quebec ayrılıkçılığı tehdidinden kaynaklanıyordu.

1995'te Kanada ekonomisi, Kanada malları için dış (esas olarak ABD'den) talepte önemli bir düşüş olması durumunda kaçınılmaz olan bir durgunluğun eşiğinde sallanıyordu.

Bu koşullar altında, Kanada Merkez Bankası bir dizi ardışık faiz indirimi uygulamaya başladı. Kanada'da enflasyon 5,2'da %1990'den 1,8'te %1993'e ve 0,2'te %1994'ye, tüm savaş sonrası dönemin en düşük düzeyine düştü.

1991'den bu yana, Kanada'daki fiyatlar ABD'dekinden belirgin şekilde daha yavaş arttı ve büyümeleri "yedi ülke" grubu ortalamasının gerisinde kaldı. Bu, gevşek para politikasının devamı için en önemli iç koşullardan biridir.

Kanada dolarının esas olarak yerel yerleşimlerde kullanılmasına rağmen, rezerv para birimlerine "sabitleme", onu küresel para sistemindeki savunmasız halkalardan biri haline getirdi, çünkü sterlin zayıfladıkça ve ABD ve Kanada ekonomileri iç içe geçtikçe, ABD ve Kanada ekonomileri iç içe geçti. Kanada doları ABD dolarına odaklanmaya başladı.

1970 yılına kadar, Kanada doları ABD dolarına sabitlendi. Mayıs 1970'de Kanada Hükümeti, Kanada Bankası'nın Kanada doları ile ABD doları arasında sabit bir parite veya önceden ilan edilmiş herhangi bir döviz kuru arasında sabit bir parite sağlamak için döviz piyasasına artık müdahale etmeyeceğini açıkladı. O zamandan beri, Kanada doları "dalgalı" bir döviz kuruna sahip oldu. Kanada Bankası'nın parasal alandaki görevi, Kanada doları döviz kurundaki aşırı keskin dalgalanmaları yumuşatmak ve üzerindeki makul olmayan baskıyı etkisiz hale getirmek için operasyonlar yürütmektir.

70'lerin başında. ABD dolarının pozisyonlarında bir zayıflama oldu ve bu da Kanada dolarının geçici olarak güçlenmesine yol açtı. Otomobil ve yedek parçalarda karşılıklı ticarette (10 Ocak 1965 tarihli anlaşma) vergi değişimi, Kanada ihracat ve ithalatının yapısını değiştirdi. İyileştirilmiş ticaret ve ödemeler dengesi.

Dünya ekonomik krizi 1974-1975 Kanada'da döviz krizine neden oldu. Yabancı uzun vadeli sermaye ithalatında önemli değişiklikler olmuştur. Bir yandan doğrudan yabancı yatırım çıkışı yaşanırken, diğer yandan büyük Kanadalı şirketler yurt dışına yoğun bir şekilde yatırım yapmaya başladılar. Kanada dolarının kapsamı genişledi. Genel olarak, uluslararası ödemelerin para birimi olarak Kanada doları sınırlı bir ölçüde kullanılmaktadır. Bu, Kanada ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki dış ekonomik ilişkilerin özelliklerinden kaynaklanmaktadır. Dış ticaret cirosunun yaklaşık 2/3'ü ABD'ye düşüyor ve hesaplamalarda ABD doları kullanılıyor. Batı Avrupa ülkeleri ve Japonya ile uzun vadeli sözleşmeler kapsamındaki yerleşimler için İngiliz sterlini kullanılmaktadır.

Kanada ekonomisinin yüksek derecede dışa açık olması ve ABD ekonomisiyle olan güçlü bağları, Kanada hükümetinin küresel para piyasalarındaki gelişmeleri yakından izlemesini sağlıyor. 80'lerden beri. Kanada'nın para politikasının en önemli amacı, Kanada dolarının ABD doları karşısında döviz kurunu istikrara kavuşturmaktı.

İTALYA PARA SİSTEMİ

İtalya'nın para sistemi, asırlık varlığı boyunca birçok değişikliğe uğradı. Hem monometalizm hem de bimetalizm dönemi ile karakterize edildi. 1895 yılında altın para standardı getirildi.

Birinci Dünya Savaşı sırasında ve 1923'e kadar İtalya, altın için banknotların serbest değişimini terk etti. Altın standardı ancak 1928'de külçe altın standardı şeklinde restore edildi. İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra İtalya, yüksek enflasyonun dolar karşısında döviz kurunun değer kaybetmesini gerektirdiğinden, liranın altın içeriğini IMF'ye sabitlemeyi bıraktı ( Bir ABD doları başına 625 lira). Şu anda dolar başına 1628 liret.

İtalya'nın para birimi, 100 centesimos'a bölünmüş olan liradır. Gerçekte, liranın yüksek değer kaybetmesi nedeniyle böyle bir değişim gerçekleşmez. İtalya, banknotlar (kredi parası) ve aynı zamanda Hazine tarafından ihraç edilen kağıt para ile karakterizedir. Bunlara küçük paralar dahildir (mezhepte 1000 liretten az).

İhraç merkezi, ancak 1926'da böyle bir hakka sahip olan İtalya Bankası'dır. Bundan önce beş ihraç kurumu vardı. 1893'ten beri üç tane var - Roma'daki İtalya Bankası, Napoli Bankası, Sicilya Bankası. Para ihracı Hazine gözetiminde yapılır. Yeni bir ihraç için teminat olarak, ya döviz veya hazine bonoları ve yeni ihraçların uzun vadeli devlet yükümlülükleri veya ticari bankalarda tutulan ticari bonolar ve devlet tahvilleri hareket edebilir.

Kağıt (hazine) para ihraç kararı Hazine Genel Müdürlüğü tarafından verilir. Madeni paralar darphanede yapılır. Hazine notları Devlet Basım Enstitüsü tarafından basılır.

İtalya'da ödemeler nakit ve nakit olmayan şekillerde yapılır. Nakit olmayan ödemeler olarak, ciro yerleşimleri yaygındır - özel ciro siparişleri kullanarak fon transferi. Genel olarak, İtalya'da nakit dolaşımı yaygındır. Alışverişlerin çoğu nakit olarak yapılır.

İtalya, küresel döviz piyasasında her zaman aktif bir katılımcı olmuştur. Modern para sistemi koşullarında, İtalya, para biriminin diğer para birimlerine göre bağımsız serbest "kayan" rejimine bağlı kalmaktadır. Buna rağmen, İtalya'da 1961'den beri ulusal paranın ithalat ve ihracatına kısıtlamalar getirilmiştir. Para birimi kontrolü, İtalyan Döviz Bürosu tarafından gerçekleştirilir.

Avrupa'da yaşanan entegrasyon süreçleri İtalya'yı da etkilemiştir. 13 Mart 1979 İtalya tek para sistemine geçti.

Lira döviz kuru ECU başına 1148,15 lira olarak belirlendi. Gelecekte, lira dalgalanmaya başladı.

90'ların başındaki kriz. İtalya için zor bir sınavdı. 1992 yılının sonunda İtalya EPB'den çekilmek zorunda kaldı. 29 Kasım 1996'da İtalya, ERM-1 mekanizmasıyla EMU'ya yeniden katıldı.1 Ocak 1999'da, 2002'den bu yana nakit olmayan yeni bir tek para birimi olan euro tanıtıldı.

"Euro"yu dolaşıma sokmak için bir ülkenin belirli kriterleri karşılaması gerekir. 1996'da İtalya beş kriterden sadece birini karşıladı.

İtalya, gereksinimlerin yaklaşık olarak yerine getirilmesi kavramına bağlıdır. 1997 yılı için avroya katılım kriterlerine yönelik bir acil durum bütçesi oluşturuldu.

"Euro" da nakit dışı ödemelerin doğruluğu için, İtalya, diğer ülkelerle birlikte, özel bir bağlantı kullanarak HEDEF tek bir yerleşim sistemi oluşturur.

İtalya'da "euro" ile nakit ödemeleri tanıtmak için vatandaşları yeni para birimine alıştırmak için bilgilendirme kampanyaları düzenlendi ve ülkeler arasında bilgi alışverişi yapıldı.

Genel olarak, ne yeni bir para biriminin getirilmesiyle ilgili muazzam maliyetlere ne de gerekli kriterlerden sapmalara rağmen, İtalya ilk 1 ülke arasında 1999 Ocak 15'dan itibaren "euro"yu tanıtıyor.

50. Bankacılık faaliyetlerini düzenleyen mevzuat

bankacılık hukuku - bankacılıkla ilgili düzenlemeleri içeren, yani bankaların kendilerinin ve diğer kredi kuruluşlarının yasal statüsünü belirleyen, bankaların halkla ilişkilerini ve ayrıca müşterilerle özel hukuk ilişkilerini düzenleyen bir dizi hukuk kuralı. Diğer bir deyişle, bankacılık hukuku az çok bankacılık faaliyetleriyle ilgili normları içermektedir.

Rusya'da, aşağıdaki ekonomik ve yönetsel gerekçeler, "bankacılık hukuku" kavramının ortaya çıkması ve oluşumu için koşullar olarak hareket etti:

▪ создание новых кредитных организаций или коммерциализация уже действующих банков, целью которых является получение прибыли при помощи используемых на свой риск финансовых институтов;

▪ преобразование одноуровневой банковской системы в двухуровневую, что вызвало к жизни деятельность коммерческих кредитных организаций, являющихся основными посредниками в совершении денежных операций общества, для чего необходимо банковское право;

▪ развитие денежного рынка и рынка финансовых услуг.

Bankaların örgütlenmesi ve faaliyetleri, bankacılık hukukunu oluşturan bir dizi yasal normla düzenlenir. Kredi kurumlarının oluşumu ve faaliyetlerine, genel olarak mülk devrini düzenleyen normlar uygulanır - örneğin, Medeni Kanun normları ve acil amacı bankacılık faaliyetinin belirli konularını düzenlemek olan normlar.

Bankacılık faaliyetlerinin yasal düzenlemesi, Rusya Federasyonu Anayasası, Federal Yasa ile gerçekleştirilir. "Bankalar ve bankacılık faaliyetleri hakkında" 3 Şubat 1996 tarihli N 17-FZ, Federal Yasa "Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nda (Rusya Bankası)" 10.07.2002 Temmuz 86 tarih ve 23.12.2003-FZ sayılı (XNUMX Aralık XNUMX'te değiştirildiği şekliyle), diğer federal yasalar, Rusya Merkez Bankası düzenlemeleri.

Rusya Federasyonu Anayasası, Rusya Federasyonu topraklarında en yüksek yasal güce, doğrudan etkiye ve uygulamaya sahiptir. Rusya Federasyonu'nda kabul edilen yasalar ve diğer yasal düzenlemeler, Rusya Federasyonu Anayasası ile çelişmemelidir.

Rusya Federasyonu Anayasası, bankacılık hukuku için önemli olan bir dizi norm içermektedir. Bankacılık faaliyetlerinin yasal düzenlemesinin yalnızca federal hükümet organları tarafından kabul edilen federal yasalarla gerçekleştirilmesi gerektiğini belirler. Sanatın "g" paragrafına göre, Federasyon konuları düzeyinde bankacılık faaliyetlerinin düzenlenmesine izin verilmez. Tek pazarın yasal temellerini oluşturan Anayasa'nın 71'i; finans, para birimi, kredi, gümrük düzenlemesi, para sorunu, fiyatlandırma politikasının temelleri, federal bankalar dahil olmak üzere federal ekonomik hizmetler, Rusya Federasyonu'nun münhasır yargı yetkisi altındadır.

Rusya Federasyonu Anayasası, bir bütün olarak Rusya Federasyonu'nun para sistemini düzenleyen normları içerir. Rusya Federasyonu'ndaki para biriminin ruble olduğunu belirler; Rusya Federasyonu'nda başka paraların piyasaya sürülmesine ve verilmesine izin verilmez. Para konusu münhasıran Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından yürütülürken, Anayasa, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın ana işlevini yerine getirirken diğer devlet makamlarından bağımsızlık ilkesini belirler - korumak ve sağlamak için. Rublenin istikrarı.

Rusya Federasyonu Anayasası'nın 103. maddesi, Rusya Federasyonu Merkez Bankası Başkanının atanması ve görevden alınmasının temelini oluşturmaktadır.

Vatandaşların bankacılık hizmetlerinin sağlanması da dahil olmak üzere girişimcilik faaliyeti hakkı anayasal normlara dayanmaktadır. Rusya Federasyonu, ekonomik alanın birliğini, malların, hizmetlerin ve finansal kaynakların serbest dolaşımını, rekabetin desteklenmesini ve ekonomik faaliyet özgürlüğünü garanti eder. Rusya Federasyonu'nda özel, devlet, belediye ve diğer mülkiyet biçimleri aynı şekilde tanınmakta ve korunmaktadır.

Rusya Federasyonu Medeni Kanunu. Girişimci faaliyet kavramını ve özelliklerini, tüzel kişilerin örgütsel ve yasal biçimlerini tanımlar; kod, banka mevduat sözleşmelerinin, banka hesaplarının, kredi sözleşmelerinin, tarafların sorumluluk gerekçelerinin vb. kavram ve içeriğini belirler.

Rusya Federasyonu Medeni Kanununa ek olarak, federal yasalar (FZ) bankacılık mevzuatı sisteminde en önemli yeri işgal eder: "Bankalar ve bankacılık faaliyetleri hakkında" 3 Şubat 1996 tarihli N 17-FZ, "Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nda (Rusya Bankası)" 10.07.2002/86/23.12.2003 tarihli N XNUMX-FZ (XNUMX/XNUMX/XNUMX tarihinde değiştirildiği şekliyle), "Kredi kuruluşlarının iflası (iflas) hakkında" 25 Şubat 1999 tarih ve 40-FZ sayılı (02.01.2000 Ocak 6 tarih ve XNUMX-FZ sayılı Federal Yasa ile değiştirildiği şekliyle), "Para düzenlemesi ve para birimi kontrolü hakkında" itibaren 10.12.2003 N 173-ФЗ, "Menkul kıymetler piyasasında" 22 Nisan 1996 tarihli N 39-FZ, "Finansal Hizmetler Piyasasında Rekabetin Korunması Üzerine" 23 Haziran 1999 N 117-FZ (30.12.2001 Aralık 196 tarihli Federal Yasa ile değiştirildiği şekliyle N XNUMX-FZ), vb.

Tüzükler (Rusya Federasyonu Cumhurbaşkanı Kararları, Rusya Federasyonu Hükümeti Kararları) bankacılık faaliyetlerinin düzenlenmesinde önemli bir rol oynamaktadır. Bankacılık hukuku, çok seviyeli düzenleyici düzenleme ile karakterize edilir.

Tüzük sisteminde, her şeyden önce, Rusya Federasyonu Başkanı'nın kanunlar temelinde ve kanunların geliştirilmesinde kabul edilen Kararnamelerini adlandırmak gerekir. Örneğin, Rusya Federasyonu Cumhurbaşkanının 17.11.93 Kasım XNUMX tarih ve "Rusya Federasyonu topraklarında yerleşik olmayanların fonlarının katılımıyla yabancı bankaların ve ortak bankaların faaliyetleri hakkında" Kararnamesi.

Bankacılık mevzuatı, bir dizi Hükümet Kararnamesi içermektedir (30.06.1997 Haziran 772 N 12 tarihli "Bankaların bireylerle ölçülen değerli metal külçelerinin satışı ve satın alınması için işlem yapma kurallarının onaylanması üzerine" Rusya Federasyonu Hükümeti Kararnamesi, Rusya Federasyonu Hükümeti'nin 1999 Ekim 1142 tarih ve XNUMX sayılı "Rusya Federasyonu merkez bankası tahvillerinin ihraç ve tescili özellikleri hakkında" Kararnamesi ve diğerleri).

Bankacılık faaliyetlerini düzenleyen tüzüklerin çoğu, yetkisi dahilindeki konularda kural koyma faaliyetleri yürütme ve Rusya Merkez Bankası'nın talimatlarını, düzenlemelerini ve talimatlarını yayınlama hakkına sahip olan Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından kabul edilir. Federasyon. Rusya Merkez Bankası Düzenlemeleri:

▪ обязательны для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц;

▪ не могут противоречить федеральным законам;

▪ вступают в силу по истечении 10 дней после дня их официального опубликования в официальном издании Банка России ("Вестнике Банка России"), за исключением случаев, установленных Советом директоров;

▪ не имеют обратной силы;

▪ должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции Российской Федерации в порядке, установленном для государственной регистрации нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти.

Rusya Merkez Bankası'nın aşağıdakileri oluşturan normatif eylemleri devlet kaydına tabi değildir:

▪ курсы иностранных валют по отношению к рублю;

▪ изменение процентных ставок;

▪ размер резервных требований;

▪ размеры обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп;

▪ doğrudan niceliksel kısıtlamalar;

▪ правила бухгалтерского учета и отчетности для Банка России;

▪ порядок обеспечения функционирования системы Банка России.

Ayrıca, Rusya Merkez Bankası'nın diğer düzenleyici eylemleri, federal yürütme organları için oluşturulan prosedüre uygun olarak, Rusya Federasyonu Adalet Bakanlığı'na tescile tabi olmayan devlet tesciline tabi değildir.

Gerekirse, bu eylemler tüm kayıtlı kredi kuruluşlarına gönderilir. Rusya Merkez Bankası'nın işlevlerinin yerine getirilmesine ilişkin federal yürütme organlarının yasal düzenlemelerinin yanı sıra taslak federal yasalar, Rusya Bankası'nın görüşüne gönderilir.

Rusya Merkez Bankası'nın normatif eylemleri, federal hükümet organlarının normatif yasal eylemlerine itiraz etmek için belirlenen şekilde mahkemeye itiraz edilebilir.

51. Para dolaşımının düzenlenmesi

para devri - paranın nakit ve nakit olmayan şekillerde hareketi, malların dolaşımına ve ayrıca emtia dışı ödemelere ve yerleşimlere hizmet eder.

Para Dolaşım Türleri;

- nakit dolaşımı, yani banknotlar (banknotlar ve madeni paralar). Bu durumda ödeme araçları, mallar, işler ve hizmetler için veya yasaların öngördüğü diğer durumlarda (örneğin para cezaları) bir kuruluş tarafından diğerine devredilen gerçek banknotlardır;

- nakit olmayan para dolaşımı. Bir bankacılık kurumundaki bir kuruluşun hesabından belirli bir miktarda paranın yazılması ve aynı veya başka bir bankacılık kuruluşundaki başka bir kuruluşun hesabına veya araç olarak nakit olmayan başka bir biçimde kredilendirilmesinden oluşur. ödeme.

Herhangi bir devletin para sistemi, yasal düzenlemenin nesnesidir.

Rusya Federasyonu Anayasası Rusya Federasyonu'nun yargı yetkisine giren mali ve para birimi düzenlemesi, para ihracı, federal bankaları ifade eder (bkz. Rusya Federasyonu Anayasası'nın 71. maddesinin "g" paragrafı). Sonuç olarak, para sistemi anayasal bir statüye sahiptir ve Anayasa'nın buna ilişkin normları hem anayasa (devlet) hukuku normları hem de mali hukuk normlarıdır,

Mali Hukuk para sisteminin durumunu detaylandırın. Ek olarak, banknotların ödeme gücünün işaretleri, nakit dolaşım prosedürünün sağlanması, yerleşim düzenlemenin temelleri vb. Mali hukuk normlarının yardımıyla, para sisteminin normal işleyişi sağlanır.

Sivil yasa mülkiyet haklarının bir nesnesi olarak paranın (banknotların) mülkiyeti konularını düzenler, medeni hukuk niteliğindeki işlemlerde uzlaşma prosedürü.

idare hukuku normları esas olarak parasal dolaşım sürecinde para sistemi alanında idari suçlar için sorumluluk oluşturmak.

Ceza Hukuku para sistemine karşı suç işlemek için cezai sorumluluk sağlar (esas olarak kalpazanlık). Bu nedenle birçok hukuk dalının normları doğrudan para sistemi ile ilgilidir.

Bir dizi finansal ve yasal norm, özellikle para sistemine adanmış, "Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası)" Federal Yasasında yer almaktadır. Ek olarak, para sistemine ilişkin belirli normlar, RSFSR "Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri Hakkında" Kanununda, Rusya Federasyonu Medeni Kanununda (Birinci Bölüm) ve Rusya Federasyonu'nun diğer bazı yasal düzenlemelerinde yer almaktadır.

Rusya Federasyonu para sisteminin unsurları: Resmi para birimi; nakit verme prosedürü; para dolaşımının organizasyonu ve düzenlenmesi.

Rusya Federasyonu'nun resmi para birimi (para birimi) - ruble. Rusya Federasyonu topraklarında diğer para birimlerinin tanıtılması ve parasal suretlerin verilmesi yasaktır.

parasal düzenleme Rusya Federasyonu ekonomisi Rusya Merkez Bankası tarafından yürütülmektedir. Bu düzenlemeye göre, Rusya Merkez Bankası zorunlu karşılıkların normlarını, kredilerdeki iskonto oranlarını belirler, ticari bankalar için ekonomik standartlar belirler ve menkul kıymetlerle işlem yapar.

Sanat uyarınca. "Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) Hakkında" Federal Yasası'nın 4. Rublenin istikrarı.

Düzenleme araçları ve yöntemleri:

▪ Bank of Russia operasyonlarına ilişkin faiz oranları;

▪ нормативы обязательных резервов;

▪ açık piyasa işlemleri;

▪ bankaların yeniden finansmanı;

▪ депозитные операции;

▪ para birimi düzenlemesi;

▪ para arzı büyümesine ilişkin kriterlerin oluşturulması;

▪ doğrudan niceliksel kısıtlamalar.

Rusya Merkez Bankası operasyonlarındaki faiz oranları. İkincisi, çeşitli işlem türleri için bir veya daha fazla faiz oranı belirleyebilir. Rusya Merkez Bankası'nın faiz oranları, faaliyetlerini yürüttüğü asgari oranlardır. Bunlar, yeniden finansman oranları, mevduat işlemleri oranları, lombard oranları, repo oranları vb.'dir. Rusya Merkez Bankası, piyasa faiz oranlarını etkilemek için faiz oranı politikasını kullanır. Bir örnek, bu bankanın 1997'den beri yürütülen mevduat işlemleridir. Ticari bankaların serbest fonları, Ocak-Eylül 1999'da sabit bir oranda - yıllık % 0,6 ila % 28 (ağırlıklı ortalama oran) mevduatta kabul edildi. yılda %18,02) . 1999 yılında mevduat işlemleri bir gün, bir hafta, iki hafta olmak üzere standart vadelerle yürütülmüştür. Rusya Merkez Bankası, mevduatta kaynak yaratma faiz oranlarını günlük olarak piyasaya duyurur ve mevduat işlemlerini tamamlar.

Zorunlu karşılık oranları Rusya Merkez Bankası'ndaki kredi kuruluşlarının faizsiz zorunlu mevduatlarıdır. Zorunlu karşılıkların miktarı, Rusya Merkez Bankası Yönetim Kurulu tarafından kredi kuruluşlarının yükümlülüklerinin bir yüzdesi olarak belirlenir. Standartlar, kredi kuruluşunun yükümlülüklerinin %20'sini aşamaz ve bir seferde 5 puandan fazla değiştirilemez.

Rezervler, kredi kuruluşunun mevduat sahiplerine ve alacaklılara karşı yükümlülüklerini ödemek için bir lisans iptal edilirken kullanılır. Ancak zorunlu karşılık oranlarının asıl amacı para dolaşımının düzenlenmesidir. Bu düzenlemenin mekanizmasını ele alalım. Bankanın fiili karşılıkları, zorunlu karşılıklar ile fazlalık yedeklerin toplamına eşittir. Banka, yalnızca fazla rezerv miktarında kredi verir. Bankacılık sistemi, bildiğiniz gibi, para yaratır. Yeni kredi parası miktarı, ticari bankaların mevduat hesaplarındaki para miktarını bir ticari bankadan diğerine geçişleri sırasında artırma işlemi olan banka çarpanı kullanılarak belirlenir:

M=1/R,

nerede М - banka çarpanı; R - zorunlu karşılık oranı.

Bankacılık sistemi tarafından yaratılabilecek maksimum yeni para (D) miktarı:

Д=Е*М,

nerede Е - Fazla rezerv.

Zorunlu karşılık oranını bilerek, bankacılık sisteminin ne kadar yeni para yaratacağını belirlemek kolaydır.

Rusya Merkez Bankası, zorunlu karşılıkların normlarını değiştiriyor. Normlarda bir artış, ticari bankalardan para çekilmesi anlamına gelir, normlarda bir düşüşle, ticari bankaların kredi sağladıkları fazla rezervleri artar.

Para arzının büyümesi, yalnızca paranın dolaşıma girmesiyle değil, aynı zamanda bankacılık sistemi tarafından yeni para yaratılması nedeniyle de gerçekleşir.

Açık piyasa işlemleri - bu, Rusya Merkez Bankası tarafından devlet tahvillerinin alım satımı, menkul kıymetlerle kısa vadeli işlemler ve ardından ters işlemdir. Serbest piyasada işlem limiti Yönetim Kurulu tarafından onaylanır. Menkul kıymetlerin satın alınması, paranın dolaşıma girmesi, menkul kıymetlerin satışı - paranın dolaşımdan çekilmesi anlamına gelir. Bu, dünya pratiğinde diğer yöntemlerden daha sık kullanılan para dolaşımını düzenlemenin en güçlü ve etkili yöntemidir. Ağustos 1998'den sonra menkul kıymetler piyasasının işleyişinin geçici olarak durmasına rağmen, Rusya Merkez Bankası bu para dolaşımını düzenleme yöntemini bırakmadı. Eylül 1998'de, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Merkez Bankası'nın (OBR) tahvillerini çıkardı ve onlarla birlikte faaliyete başladı. Bu bonolar rehin, gün içi ve gecelik krediler ile repo işlemlerinde teminat olarak kullanılmıştır.

Banka yeniden finansmanı - bu, Rusya Merkez Bankası tarafından bonoların reeskontu da dahil olmak üzere ticari bankalara borç verilmesidir. Rusya Merkez Bankası, yeniden finansman faiz oranını belirler. Bu orandaki bir artış, kredi maliyetinde bir artışa ve dolaşımdaki para arzında bir azalmaya, oranda bir düşüşe - kredi maliyetinde bir azalmaya ve para arzında bir artışa yol açmaktadır. Yeniden finansman oranı, finansal piyasa oranları düzeyinde belirlenir. Haziran 1998 ortasına kadar, Rusya Merkez Bankası ticari bankalara üç tür kredi verdi:

- rehin dükkanları - Rusya Merkez Bankası'nın Lombard Listesinde yer alan devlet menkul kıymetleri ile güvence altına alınmış;

- gün içi krediler yerine getirilmeyen ödeme emirlerinin mevcudiyetinde iş günü içinde bankalara sağlanan;

- bir günlük yerleşim kredileri (gecelik krediler) iş günü sonunda kredinin Rusya Merkez Bankası takas bölümü ile bankanın muhabir hesabına yatırılarak takasın tamamlanması sağlanmıştır.

Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenen limitler dahilinde krediler verildi. Mart 1998'den bu yana, ticari bankalara yalnızca devlet iç borçlanma senetleri ile teminat altına alınmış krediler verilmektedir. Teminatlarının koşulu, bankanın yetkili bir depozito nezdindeki "depo" hesabındaki devlet tahvillerinin ön bloke edilmesiydi. Rusya Merkez Bankası'nın ilgili düzeltme faktörüne göre ayarlanan bu menkul kıymetlerin piyasa değeri, kredi almak için mümkün olan maksimum tutardı.

Rusya Merkez Bankası, Mart 1996'da, önce rehin kredisi ihaleleri şeklinde ve daha sonra - bankaların talebi üzerine - herhangi bir iş gününde kredi vadesine bağlı olarak değişen sabit faiz oranlarında (3'ten 30'e kadar) rehin işlemleri yapmaya başladı. 2 takvim günü). 1998 Şubat 42'den itibaren, karşılıklarının zamanlamasına bakılmaksızın, sabit faizli Lombard kredileri yıllık %8 oranında ihraç edildi. Kredi, Rusya Merkez Bankası'ndaki ticari bir bankanın muhabir hesabına yatırıldı. Mali krizle bağlantılı olarak 1998 Temmuz 7'den bu yana Lombard kredileri, kredi ihaleleri dahil olmak üzere XNUMX takvim gününe kadar sağlandı.

İhaleye kabul edilen bankaların teklifleri, bankaların sundukları faiz oranı düzeyine göre azamiden başlanarak sıralanmıştır. Lombard kredilerinin kesinti oranı ve miktarına ilişkin nihai karar, bankaların kredi başvurularını alıp analiz ettikten sonra Rusya Merkez Bankası Kredi Komitesi tarafından verildi. Lombard kredi ihaleleri iki şekilde gerçekleştirildi:

▪ "Amerikan ", başvurularda bankaların sunduğu faiz oranlarında memnun başvuruların karşılandığı (kesme oranına eşit veya daha yüksek);

▪ "Flemenkçe ", tüm memnun tekliflerin, açık artırma sonuçlarına göre Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenen kesme oranında karşılandığı.

Banka, Rusya Merkez Bankası kredisini geri ödeme ve faiz ödeme yükümlülüklerini yerine getiremezse, ödeme ertelenmedi ve Rusya Merkez Bankası rehinli menkul kıymetleri satma prosedürüne başladı. Ek olarak, bankalar, yükümlülüğün yerine getirilmesi için belirlenen tarihte Rusya Merkez Bankası'nın yeniden finansman oranının 0,3 tutarındaki gecikmenin her takvim günü için, cari yıldaki gün sayısına (365 veya 366) bölünerek ceza ödemiştir. ). Rehinli menkul kıymetlerin satışından elde edilen gelirler pahasına, her şeyden önce, Rusya Merkez Bankası'nın bu menkul kıymetlerin satışına ilişkin masrafları geri ödendi, ardından - bankaların kredi ve faiz borcu ve son olarak - temerrüt cezası miktarı yükümlülükler hakkında.

17 Ağustos 1998'den sonra, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, kredi kuruluşlarına aşağıdaki türde krediler vermeye başladı:

▪ кредит банку-санатору, осуществляющему санацию кредитной организации (до 1 года);

▪ кредит в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками (до 6 месяцев);

▪ кредит на поддержку ликвидности (от 1-2 месяцев до 1 года);

▪ кредит в поддержку мер по повышению финансовой устойчивости банка (до 1 года),

▪ стабилизационный кредит (до 1 года).

Bu kredilerin faiz oranları, Merkez Bankası'nın refinansman oranındaki değişikliklerle birlikte değişti. Ekonominin bankacılık sektöründeki durum normalleştikçe, Rusya Merkez Bankası bu kredileri vermeyi bırakacak.

Mevduat işlemleri. Bunlar, banka fonlarını mevduata (mevduata) çekmek için yapılan işlemlerdir. Rusya Merkez Bankası'nın bankalardan geçici olarak ücretsiz nakit çekmesine ve böylece döviz piyasası üzerindeki olası baskılarını etkisiz hale getirmesine izin veriyorlar.

Ruble döviz kurunu, toplam döviz arz ve talebini etkilemek için Rusya Merkez Bankası tarafından döviz piyasasında döviz alım satımı olarak anlaşılan döviz müdahalesi yardımıyla döviz düzenlemesi yapıldı. . Para birimine olan talep arzdan daha fazlaysa, Rusya Merkez Bankası para birimini altın ve döviz rezervlerinden sattı.

Para arzı talebi aşarsa, Rusya Merkez Bankası para birimini satın aldı. Bu operasyonlar, Rusya Merkez Bankası'ndaki önemli döviz kaynaklarının birikmesi nedeniyle mümkün oldu. Döviz rezervleri, üç aylık ithalatın finansmanına eşit olarak dünya düzeyine karşılık gelmelidir.

Döviz kurunu düzenlemenin yeni bir yöntemi, Mayıs 1995'te sabit bir döviz kuru bandının getirilmesiydi. Ana hedefi, ekonomiyi dolardan arındırmak, ruble döviz kurunu istikrara kavuşturmak ve yerli ihracatçı üreticileri desteklemektir. 1997'nin başında, döviz koridoru yıl sonunda 5500-6100 ruble idi - 5750-6350 ruble. Ağustos 1998'den bu yana bir dolar için para koridoru 9,5 rubleye genişletildi, ancak finansal krizin ağırlaşması nedeniyle ruble döviz kurunu para koridoru içinde tutmak mümkün olmadı. Devlet tahvilleri piyasasından yabancı sermaye çıkışı, Rusya Merkez Bankası'nın altın ve döviz rezervlerinde keskin bir düşüşe ve bunun sonucunda döviz müdahalelerinin terk edilmesine yol açtı. Dalgalı kur rejimine geçildi.

Para arzının büyümesi için kriterlerin oluşturulması. Rusya Merkez Bankası, kontrol dönemi (hedefleme) için para arzının büyümesi için minimum ve maksimum limitleri belirledi. 1995'ten bu yana, Rusya Merkez Bankası her yıl iki ara hedef belirledi - M2'nin maksimum büyüme oranı ve ruble/ABD doları döviz kurunun maksimum devalüasyonu.

Doğrudan niceliksel kısıtlamalar - bankaların yeniden finansmanına ilişkin sınırların belirlenmesi, kredi kuruluşlarının belirli bankacılık işlemlerinin yürütülmesi. Bir örnek, Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenen limit dahilinde ticari bankalara rehinci, gün içi ve bir günlük uzlaşma kredileri verilmesidir. Diğer bir örnek, döviz işlemlerindeki kısıtlamalardır. Döviz işlemleri ancak Rusya Merkez Bankası'ndan bu tür işlemleri yapmak için lisans almış yetkili bankalar tarafından yapılabilir. Üç tür lisans vardır: genel, genişletilmiş ve dahili. Genel lisans, yurt içi ve dünya piyasalarında döviz işlemleri yapma, yabancı bankalarda sayı sınırlaması olmaksızın muhabir hesabı açma hakkı verir. Genişletilmiş lisans, altı yabancı banka ve SSCB'nin eski yabancı bankaları (Londra'daki Moskova Halk Bankası, Paris'teki Airobank, vb.) ile muhabir ilişkileri kurma hakkını verir. Dahili lisans, genel lisansa sahip başka herhangi bir bankada muhabir hesabı açılması şartıyla yurt içi döviz piyasasında çalışma ve dış piyasaya girme hakkı verir.

Ana düzenleme yöntemlerine ek olarak, ikincil yöntemler de vardır.

kanunla öngörülen kenar - yatırımcının kendi fonları pahasına menkul kıymetler için ilk ödemenin asgari yüzdesi. Kredili menkul kıymet satın almak tehlikelidir çünkü bankalar buna dahil olur. Bu nedenle, tüm ülkelerde, kredili menkul kıymetlerle yapılan işlemler sıkı bir şekilde düzenlenir. Rusya'da, asgari marj, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 6 Haziran 1992 tarih ve 53 sayılı "Menkul kıymetlerle işlem yapma ve kaydetme kuralları hakkında" Talimatı ile belirlenir. Toplam değerin% 50'si kadardır. satın alınan menkul kıymetlerin

Sınırlanırsa, dolaşımdaki para miktarı azalır. Satışlar artarsa, dolaşımdaki para miktarı artar.

Tüketici kredisi - kredili mal satışı.

Nüfusun düşük gelirleri nedeniyle, Rusya'da tüketici kredisinin geliştirilmesi ancak gelir düzeyinde belirli bir artışla mümkündür. Şu anda, böyle bir kredinin geliştirilmesi, yeni sermaye yatırımı alanları arayan bankaların faaliyetlerinde umut verici bir yön. Bu yöntemin kullanımı, altyapı eksikliği, yasal çerçeve, yüksek düzeyde kredi riski ile sınırlıdır. Buna rağmen, tüketici kredisi ekonomik büyüme ve toplam talebin aktivasyonu için bir teşviktir.

öğüt. Bu, Rusya Merkez Bankası'nın tüzel kişilere ve bireylere, bankalara tavsiyelerde bulunduğu zamandır.

Yukarıdaki önlemlerden ne zaman ve hangileri kullanılır? Dolaşımdaki para miktarını artırmak gerekirse, Rusya Merkez Bankası menkul kıymetler satın alır, zorunlu karşılıkları azaltır, yeniden finansman oranını düşürür, vb. Bu politikaya ucuz para politikası denir. Enflasyon koşullarında, dolaşımdaki para miktarını azaltmak gerektiğinde, Rusya Merkez Bankası menkul kıymetler satar, zorunlu karşılıkları artırır, yeniden finansman oranını yükseltir, vb. Böyle bir politikaya pahalı para politikası denir. Esasen, bu döngüsel bir düzenlemedir.

Yerleşik olmayanlardan fon girişinin artıları ve eksileri vardır. Yerleşik olmayanlardan fon girişinin avantajları:

▪ снижение процентных ставок;

▪ обеспечение потребности бюджета в заемных средствах;

▪ увеличение ликвидности банковской системы;

▪ стабилизация валютного курса рубля;

▪ рост валютных резервов Банка России.

Yerleşik olmayanlardan fon girişinin dezavantajları:

▪ неустойчивое равновесие;

▪ дестабилизация валютного курса;

▪ возможность финансового кризиса;

▪ возможность бегства иностранных капиталов с российского рынка;

▪ приток денег идет не в производство, а оседает на руках у населения.

52. Özel bankacılık ("Özel bankacılık")

Özel bankacılık - bireyler için seçkin bir özel bankacılık hizmeti - XNUMX. yüzyılın sonlarında - XNUMX. yüzyılın başlarında Batı Avrupa'da doğdu. Yavaş yavaş, en yüksek düzeyde güvenilirlik ve yeterlilik anlamına gelen özel bir kuruma dönüştü - birçok banka zengin ailelerin başkentlerini yüzyıllar boyunca yönetti. Burada özel bankacılığın iki temel ilkesi geliştirilmiştir: sermayenin ömrünü uzatmak, ailenin nesilden nesile finansal istikrarını sağlamak ve banka ile müşteri arasındaki çoklu hizmet sayesinde oluşan ilişkiye maksimum güven. zengin ve talepkar insanların ihtiyaçlarını karşılar. Uygulamada, özel bankacılık çerçevesinde, bir müşteriye - yalnızca bu müşterinin varlıklarını yönetmekle ilgilenen bir kişiye - bir bankacılık uzmanı eklenir.

Rusya için özel bankacılık yeni bir fenomen olmaktan çok uzak: bu sektör ilk adımlarını 1998 mali krizinden önce bile attı. "Batı modelleri dışarıdan kopyalandı, ancak gelişmiş ekonomilerde ve ülkemizde bu hizmet sektörünün gelişmesinin nedenleri farklıydı. Örneğin Amerika Birleşik Devletleri'nde sunulan hizmetlerin çeşitliliğine ve kalitesine özel önem veriliyor, ancak ülkemizde, anlaşılabilir nedenlerle, müşterinin güvendiği bankacıya sağladığı bilgilerin gizliliğine daha fazla değer verildi.Bir uzmanın bir kişiye eklendiği miktarın “kritik minimumu” da farklıydı.

Zengin bir müşteri için evrensel olarak tanınan bankacılık standardı, özel bankacılık hizmetleri sunan bir İsviçre özel bankasıdır. Kelimenin tam anlamıyla, son yıllarda özel bankacılık uygulaması Rusya'da başarıyla gelişti.

Частные банки возникли в Швейцарии в середине XVIII в., когда учредители-физические лица объединяли свои капиталы для ведения банковской деятельности. Само понятие "частный банк" появилось не потому, что такой банк обслуживал только частных клиентов, а потому, что банк принадлежал частным лицам. К учредителям приходили клиенты, отдавали им свои деньги. И акционеры банка отвечали за эти вклады всем своим имуществом, несли полную солидарную ответственность.

Şimdi İsviçre özel bankaları, elbette, yükümlülükleri için sınırsız sorumluluk taşımıyorlar. Ancak yine de büyük serveti olan kişilerin aile mali işleriyle uğraşırlar. Kural olarak, bir İsviçre özel bankası, yıllık üyelik ücretleri olan bir kulüp yapısı olarak düzenlenir. Bu kredi kuruluşlarının çoğu zengin geleneklere sahiptir. Bazen bir ailenin iki veya üç nesli aynı bankada hizmet verebilirdi.

Rus uygulamasında, "özel banka" terimi genellikle herhangi bir devlet dışı olarak algılanır. "Klasik İsviçre özel bankası" kavramına ne yatırılır? Bunlar kurucular - özel kişiler ve müşteriler - ayrıca sadece özel kişiler. Modern Rusya'da henüz bunun bir benzeri yoktu. Elbette kurucularının birey olduğu bankalar var ama bankalar evrensel: hem bireylere hem de şirketlere hizmet veriyorlar.

Rus özel bankacılığı, "en pahalı müşteriler" için bazı evrensel bankaların VIP hizmeti olarak ortaya çıktı. Ancak, kelimenin tam anlamıyla geçen yıl boyunca, bu uygulama tamamen ayrı bir bankacılık faaliyet alanı haline geldi.

Tabii ki, İsviçre'de olduğu gibi Rusya'da da özel bankacılık, özel varlıklı müşteriler için bireysel bir hizmet ve kapsam ve kalite bakımından İsviçre özel bankalarının sağladığından daha düşük olmayan bir dizi bankacılık hizmeti ve ürünü olarak anlaşılmaktadır. Bir "ama" var: sadece birkaç banka, seçkin bir müşteriye sağlanan tüm bankacılık ürünlerini tek bir komplekste birleştiren bir finansal planlama hizmeti sunuyor.

Danışmanlık şirketi INTERFINANCE MV (INTERFINANCE) tarafından yapılan araştırmaya göre, Rus özel bankaları arasındaki temel fark, bir İsviçre bankasının potansiyel müşterisinin kendi saygınlığını kanıtlaması ve halihazırda hizmet verilen müşterilerden tavsiyeler vermesi gerektiğidir. Rusya'da şu ana kadar bunun tersi doğru: bankalar müşteri arıyor ve kişisel sermayelerini profesyonelce ve risk almadan yönetebileceklerini kanıtlamak zorundalar.

Yerli özel bankalar daha yeni ortaya çıktı, henüz iki yüz yıllık bir geçmişleri yok, ancak dedikleri gibi bu bir zaman meselesi. Ne de olsa bankalarımız, çalışanlarının yüksek profesyonelliğine ek olarak, ana varlığımız olan Rus müşterilere sahiptir. Yurttaşlar özel bir bankanın en iyi müşterileridir. Dost canlısı ve bankaya çok bağlılar, tüm yükümlülüklerini özenle yerine getiriyorlar. Onlar şımarık veya şımarık değiller.

Özel bankacılık, eksiksiz bir hizmet paketidir: banka hesapları, plastik kartlar, bireysel vergi planlaması ve finansal danışmanlık hizmetleri, yatırım bankacılığı hizmetleri, müşteri varlık yönetimi, özel gayrimenkul yönetimi ile çeşitli işlemler. Tabii ki, müşteri tüm bu hizmetleri ayrı olarak satın alabilir. Ancak bunları finansal planlamanın bir parçası olarak birleştirmek çok daha etkili olacaktır. Şematik olarak, bir finansal plan, müşterinin önümüzdeki birkaç yıl için gelir ve giderlerinin ayrıntılı bir listesidir. Müşterinin vergi yükümlülüklerini, mirasın korunmasını ve miras kalan mülkün devrinin yönetimini, varlık yönetimini dikkate alır. Muhasebe dilinde finansal planlama, müşterinin varlık ve yükümlülüklerinin kişisel bir dengesinin oluşturulması anlamına gelir (Batı'da "kar ve zarar" terimi kullanılır). Böyle bir tablo, mevcut anın statiğinde oluşturulmuştur. Belirli varlıklar ve yükümlülükler vardır ve müşterinin artık fonlarını hiçbir yere koymayacağı ve hiçbir şey ödünç almayacağı varsayılmaktadır. Mali plan, pozitif ve negatif nakit akışlarının zaman içindeki en rasyonel dağılımının bir resmini verir, müşterinin ne zaman kredi alması gerektiğini ve ne zaman bedava parasını yatıracağını tahmin etmenizi sağlar. Finansal plan, değişen durumlara göre periyodik olarak ayarlanır.

Bu nedenle, finansal planlama, bir müşterinin sermayesini, daha yüksek bir özel bankacılık seviyesini yönetmek için kapsamlı bir çözümdür (www.interfinance.ru). İsviçre'de bu hizmete "aile ofisi" denir. Müşteri, yalnızca tüm bankacılık ürünleri paletini aldığı finansal planlama sipariş eder.

Özellikler perakende bankacılık hizmetleri - Perakende bankacılık ("Bireysel bankacılık")

Bireysel bankacılık hizmetlerinin sağlanması, gelecek vaat edenlerden biridir. Yurt içi kredi kuruluşları için her geçen gün daha da önemli hale gelen bankacılık işinin yönelimleri her geçen gün artmaktadır. Bu arada, nüfusla çalışmanın kendine has özellikleri vardır. Özellikle, bunu organize ederken, kitlesel müşteri hizmetleri sağlamak, ek ofisler ağı oluşturmak, kasa ve döviz büroları işletmek ve sunulan hizmetlerin listesini mümkün olduğunca genişletmek gerekir. Bireylerle yapılan işlemlerde, kural olarak, küçük miktarlarda para söz konusudur, bu nedenle, bu hizmeti uygularken bankanın bu alandaki maliyetlerini en aza indirmesi gerekecektir. Bu nedenle, onu otomatikleştiren araçlar için katı gereksinimler.

Yazılım paketi, bankanın ön ve arka ofis bölümlerini otomatikleştirmek için tasarlanabilir ve bireylere hizmet verme konusundaki faaliyetlerinin neredeyse tüm alanlarını kapsar. Veritabanları ve algoritmalar, aynı anda çok sayıda müşteriye hizmet verebilecek şekilde tasarlanır ve geliştirilir. Bilgi ve muhasebe sürecini düzenlemek için çeşitli şemalar vardır: çevrimiçi (birkaç banka bölümünde işlemler tek bir veritabanı ile aynı anda yapıldığında) ve çevrimdışı (bu bölümlerin veritabanları ayrıldığında). Tek bir ideoloji çerçevesinde oluşturulan yazılım ürünleri, bir kredi kuruluşunun farklı sayıda çalışana, gerçekleştirilen işlem hacmine ve yelpazesine sahip bölümlerinde kullanılabilir.

Sistem, aşağıdaki işlemler de dahil olmak üzere çok çeşitli perakende bankacılık hizmetlerini otomatikleştirir:

- Nüfusun mevduatına göre ruble ve döviz cinsinden (bu işlemlerin doğru yürütülmesi üzerinde mantıksal ve aritmetik kontrolün uygulanmasıyla);

- plastik kartlarla;

- döviz değişimi (toplama ve inceleme için kabul dahil) ve seyahat çekleri ile birlikte;

- menkul kıymetler, piyango biletleri, hatıra paraları ve değerli metaller ile ;

- kasa ile;

- faturaların alınması KKM kullanımı ile ve kullanılmadan;

- değerlerin muhasebeleştirilmesibankanın çeşitli bölümlerinde saklanan ve ayrıca akşam veznesinde ve yeniden hesaplama kasasında tahsilat için kabul edilmeleri;

▪ прочих gelen ve giden nakit işlemlerielektronik bir kasiyer kullanarak nakit verilmesinin yanı sıra.

Etkinlik otomatikleştirilebilir ticaret organizasyonlarında kurulu nakit düğümü dışında nakit masaları işletmek, hem ulusal para biriminde hem de diğer devletlerin para biriminde mallar için ödeme yapmanızı sağlar.

Sistem uygulayabilir evrensel "Çalışma kasası", çeşitli değerli varlıklarla (döviz, plastik kartlar, ödeme belgeleri, menkul kıymetler ve formlar, madeni paralar, külçeler) çalışmanıza izin verir ve bu değerli eşyaların bankanın organizasyon ve personel yapısı içinde birleşik bir muhasebesini sağlar.

Sistem, kullanıcı haklarını dağıtmak, gerekli işlevleri atamak ve kullanıcıları gruplar halinde (ekipler, vardiyalar) birleştirmek için esnek mekanizmalar kullanarak bir kredi kurumunun herhangi bir organizasyonel ve personel yapısını uygulamanıza izin verir.

Hem çeşitli işlem türleri için vergi hesaplamasını hem de yerleşik olmayan müşterilerin hesaplarının vergi makamlarının gereksinimlerine uygun olarak tutulmasını otomatikleştirmek mümkündür.

İşlemlerin yürütülmesi, bireylere (hem yerleşik hem de yerleşik olmayanlara) hizmet sağlanması için Rusya Federasyonu Merkez Bankası ve Rusya Tasarruf Bankası'nın mevcut düzenleyici ve yasal düzenlemelerinin tüm gerekliliklerine uygun olmalıdır.

Sistem, bankanın merkez şubesinde gerçekleştirmenizi sağlar. işlemlerin aritmetik ve mantıksal kontrolübağlı şubelerde yapılmaktadır. Banka bilançosunda gerçekleştirilen işlemleri yansıtmak için esnek mekanizma (hesap hesabı ataması) nedeniyle müşteri, herhangi bir muhasebe kayıt şeması bu operasyonlar.

Diğer arka ofis uygulamalarıyla entegrasyon, çeşitli bankacılık hizmetleri için neredeyse tüm muhasebe gereksinimlerini karşılamak için gerekli teknolojik zincirleri kurmanıza olanak tanır. Veritabanı ile çalışmak için SQL sorgularını kullanabilir ve bir sistem arızası sonucu yok olması durumunda veritabanını geri yükleyebilirsiniz.

53. Kredi danışmanlığı (kredi verme konusunda danışmanlık hizmetlerinin sağlanması)

Kitaplardan öğrenmek - etkili, ekonomik.

Kitap okumak prestijli, modern ve karlıdır.

Bilgi aynı zamanda her zaman yanınızda olan sermayedir.

Şevçuk Denis

Akıllı insanlar daha uzun yaşar. Eğitim düzeyi yüksek kişilerin ölüm oranı, az eğitimlilere göre dört kat daha düşüktür.

Yönetici - işe alınan yönetici, patron! Tek bir astınız yoksa - yönetici değil, maksimum uzmansınız!

Danışmanlık hizmetleri sunan şirketlerin uzmanlığı farklı olabilir: dar, herhangi bir danışmanlık hizmetleri alanıyla (örneğin denetim) sınırlı, bu alandaki tüm hizmetleri kapsayan en geniş. Buna göre, bu alanda çalışan her uzman (veya her firma), danışmanlık kavramını kendi anlamı içine koyar ve belirli bir şirketin yönlendirmesiyle belirlenen kendi gölgesini verir.

Kredi danışmanlığı - tüzel kişiler ve bireyler için kredi ve yatırım finansmanı çekme alanında danışmanlık hizmetlerinin sağlanması.

Kredi danışmanlığı, günümüzde aktif olarak yayılan yeni bir iş türüdür. Müşterilerimizin iş geliştirme için dışarıdan sağlanan fonlara giderek artan ilgisi göz önüne alındığında, kredi danışmanlığı gibi bir hizmet türünün geliştirilmesine yönelik nesnel bir ihtiyaç ortaya çıktı.

Bununla birlikte, bankaların sunduğu çeşitli kredi programları da büyümektedir. Her biri müşteriye yalnızca özel koşullar sunmakla kalmaz, aynı zamanda tamamen özel bir dizi belge ve garanti sağlamasını gerektirir. Potansiyel bir kredi alıcısının bu alanda bağımsız olarak gezinmesi giderek daha zor hale geliyor ve bu akışta kaybolmak daha kolay hale geliyor.

Danışmanlık, ana görevi, konu alanını ve müşteri sorunlarını dikkate alarak bilimsel, teknik, organizasyonel ve ekonomik yeniliklerin geliştirilmesi ve kullanılması beklentilerini analiz etmek, doğrulamak olan bir tür entelektüel faaliyettir.

Danışmanlık, kuruluşların yönetim, ekonomik, finansal, yatırım faaliyetleri, stratejik planlama, şirketin genel işleyişinin optimizasyonu, iş yapma, satış pazarlarını araştırma ve tahmin etme, fiyat hareketleri vb. konuları çözer. Başka bir deyişle, danışmanlık sağlanan herhangi bir yardımdır. belirli bir problemin çözümünde harici danışmanlar tarafından.

Bir danışmanı davet etmenin daha iyi olduğu başka durumlar da olabilir. Hepsi için ortak kriterler:

▪ Bir problemin varlığı;

▪ Sorunu çözmek için zaman veya insan kaynağı eksikliği;

▪ Sorunu çözmeye yönelik özel bilgi eksikliği;

▪ Yüksek fiyat sorunu.

Davet edilen danışmanın vicdanlı bir profesyonel olması gerektiğini söylemeye gerek yoktur - bu bir ön koşuldur. Ancak, müşterinin danışmanlarla etkileşiminin başarısını belirleyen bir dizi temel faktör vardır:

▪ Danışmanın doğru seçilmesi. Hiçbir danışman her şeyi bilemez. Bazı danışmanlar belirli türdeki sorunları çözmek için iyidir, diğerleri ise diğerleri için iyidir.

Bu nedenle, belirli bir sorun için doğru danışmanı seçmek son derece önemlidir. İyi bilinen bir ismin her zaman doğru seçimi garanti etmediği unutulmamalıdır. Müşterinin katılımlarını gerektiren bir sorunla karşılaşana kadar bilmeyebileceği, oldukça uzmanlaşmış ve anlaşılması kolay pek çok danışman vardır. Buradaki ana şey, danışmanın müşterinin sorunlarını çözmek için sunduğu metodolojiyi ve pratik deneyimi değerlendirmektir.

▪ İletişim. Danışman ve müşteri benzer bir kavramsal çerçeve kullanmalı, başka bir deyişle aynı dili konuşmalıdır. Aksi takdirde, danışmanın analitik araçlarını kullanarak sorunu tanımlayabileceği ve çözmenin yollarını bulabileceği ancak müşterinin danışmanın tavsiyelerini anlamayabileceği bir durum ortaya çıkabilir. Bu nedenle, hem müşteri hem de danışman tarafından kullanılan kavram ve terimlerin anlamları üzerinde önceden anlaşmaya varılması gerekmektedir.

▪ Eğitim düzeyi. Öneriler yalnızca uygulandığında etkilidir. Ancak danışmanın tavsiyelerinden yararlanmak için müşterinin bazen uygun bir minimum eğitim seviyesine sahip olması gerekir. Nasıl ki ayrıntılı bir teknolojik sürecin uygulanması bile belirli düzeyde teknik eğitim gerektiriyorsa, en ayrıntılı yönetim tavsiyelerinin uygulanması da belirli düzeyde yönetim eğitimi gerektirir. Böyle bir sorun ortaya çıkarsa, bu hazırlığın sağlanması için ek önlemlerin alınması gerekir.

▪ Amaç ve hedefleri anlamak. Danışanın tam olarak ne istediği konusunda net olmadığı ancak bunu başarmaya kararlı olduğu durumlar vardır. Bu genellikle müşterinin danışmanla etkileşiminde en ciddi sorunlara yol açar. Bu nedenle amaç ve hedeflere ortak karar vermek ve ancak o zaman çalışmaya başlamak gerekir.

Bu nedenle, bu makalenin başlığında formüle edilen sorunun ikinci kısmı şu şekilde cevaplanabilir: her durumda çalışmanız gerekir - danışmanlar davet edilse bile (biri denilebilir - özellikle de) bilgi asla zarar vermez.

Bununla birlikte, edinilen bilginin pratik uygulaması olmadan eğitimin kendisi çok az değerlidir. İşletmelerin üst düzey yöneticilerinden herhangi biri en son ne zaman ciddi bir eğitim kursuna katılma fırsatı buldu? Ve kazandıkları bilgilerin hangi kısmı bugün günlük yönetim uygulamalarında fiilen uygulanıyor? Danışmanlarla çalışırken, danışma türünden bağımsız olarak, bilgi doğrudan pratik faaliyetlerde somutlaştırılır veya tersine, belirli sorunları çözme sürecinde edinilir.

Her durumda, sorunun ilk kısmı - danışmanları davet etmek veya davet etmemek - konusundaki karar müşteriye aittir. Danışmanlar, her zaman olduğu gibi, yalnızca bu makalede yapılan gerekli önerileri verebilir.

Kredi kuruluşlarından finansman sağlama hizmeti, maliyeti daha önce uygulanan projelerin maliyetini önemli ölçüde aşan yatırım projeleri uygulayan işletmeler arasında ve ayrıca banka kredisi konusunda kendi deneyimlerinin yokluğunda talep edilmektedir.

Bu tür projelerin uygulanması, bir Borçlu olarak işletmenin yatırım çekiciliğini artırmaya yönelik bir çalışma planını içerebilir.

Çeşitli yüksek nitelikli uzmanlardan (finansçılar, avukatlar, ekonomistler, pazarlamacılar, vb.) oluşan bir danışman ekibi, müşteriye bir iş planı hazırlamaktan bir finansal kaynağı (banka, banka, vb.) yatırım şirketi, yatırım fonu, özel yatırımcılar vb.) işletmelere ve kuruluşlara - potansiyel borçlulara - kredi almak için belgelerin hazırlanmasında, kredi verme şekil ve yöntemlerinin seçilmesinde, yatırımcıların aranmasında ve finansmanın ayarlanmasında yardımcı olmak için.

Kredi Ajansı (kredi komisyoncusu) tarafından sunulan danışmanlık hizmetleri ve ürünleri, yatırımcıların - bankaların ve diğer kredi kuruluşlarının ve yatırım şirketlerinin gereksinimlerine mümkün olduğunca yakındır.

Çeşitli bankalarla aktif olarak işbirliği yapmak, Kredi kuruluşu, müşterilere finansman organizasyonu sunar - yatırım projelerine kredi vermek, üretimin gelişimini finanse etmek, yeniden düzenlenmesi ve teknik yeniden teçhizatı için bankaların araştırılması ve seçilmesi ve ayrıca işletme sermayesini yenilemek için kredi alınması.

Kredi danışmanlığı hizmetinin bir parçası olarak, kredi alma prosedürü için destek sunuyoruz, yani:

▪ общее ознакомление с рынком кредитования

▪ en uygun kredi programı ve banka hakkında bilgi sağlanması ve seçilmesi

▪ kredi almak için bir belge paketinin toplanması ve hazırlanmasında yardım

▪ banka ile bir belge paketi üzerinde anlaşmak ve kredi başvurusunda bulunmak

Bir kredi danışmanlığına başvurarak, yalnızca uygun bir program aramak için harcadığınız değerli zamandan tasarruf etmekle kalmayacak, aynı zamanda banka hakkında en güvenilir bilgileri ve genellikle banka tarafından sağlananlardan önemli ölçüde farklı olan bir kredi alma koşulları hakkında bilgi alacaksınız. reklam amaçlı.

Talimatlar:

▪ ипотечное кредитование

▪ кредитование малого бизнеса

▪ потребительский кредит (на личные нужды): целевой и нецелевой

▪ автокредитование

INTERFINANCE (http://denisshevchuk.narod.ru) tarafından yapılan araştırmaya göre, kredi alma prosedürünün tam desteği, genellikle 1000 USD tutarında ödenir. (veya 500 c.u. + %2-5), bunun 400-500 c.u. krediyi desteklemek için işin başlangıcında ödenir ve diğer 500 c.u. (veya faiz) - sadece bankanın olumlu kararıyla.

Uygulamanın gösterdiği gibi, çoğu zaman bir kredi, müşterilerin kredibilitesi olmadığı veya bir şeyi gizlediği için değil, müşteri bankanın kendisinden ne istediğini doğru bir şekilde anlayamadığı için verilmez.

Kredi danışmanlığı hizmetinin özü, borçlunun bakış açısından en avantajlı kredi planını sunmak için piyasadaki mevcut kredi tekliflerinin bağımsız ve objektif bir değerlendirmesidir.

Gerçekten de artık onlarca banka kredi veriyor. Programları şartlar, faiz oranları, şartlar ve diğer parametreler bakımından farklılık gösterir.

Kendi pazar araştırmanızı yapabilir, çok zaman harcayabilir veya kredi danışmanlarını (veya kredi komisyoncularını) arayabilirsiniz ve onlar sorunlarınızı çözecektir.

Yatırım, bankacılık, finans ve kredi danışmanlığı şunları içerebilir:

▪ Экспресс-анализ предприятия и сущности проекта.

▪ Поиск потенциального инвестора или кредитора.

▪ Составление необходимо пакета документов для конкретного инвестора или кредитора (или списка необходимых документов).

▪ Сопровождение рассмотрения кредитной (инвестиционной) заявки.

Uzmanlar, güvenilir bir ortak seçmek için işletmenizi finanse etmenin en uygun biçimine karar vermenize yardımcı olacaktır.

Kredi işlemlerini desteklemek için profesyonel aracılık hizmetlerinin sağlanmasına yönelik bir piyasa talebi vardır. Emlakçılar bu görevle baş edemezler, tüm bankalar müşterilerle çalışamaz ve ortaya çıkan niş, bunun için zamanı ve arzusu olanlar tarafından doldurulur.

Uzmanlara göre kendi imkanlarıyla konut kredisi almak için evrak hazırlamaya karar veren yaklaşık 10 kişiden sadece 2'si anlaşmaya gidiyor. Şimdi, bir müşteri için en iyi bankacılık kredi programını seçmede profesyonel hizmetler sunan kuruluşlar olan ipotek komisyoncuları tarafından potansiyel borçlulara yardım sunulmaktadır.

Uzmanlara göre ipotek komisyonculuğu, emlakçı ve finansör özelliklerini bir araya getiren ülkemiz için yeni ve çok umut verici bir faaliyettir.

Piyasa katılımcılarına göre, ipotek komisyonculuğuna ilk girenler, şirketlerinde ipotek kredisi alanında danışmanlık hizmetleri veren alt bölümler kuran emlakçılar oldu ve ancak o zaman finans ve hukuk alanındaki uzmanlar gelecek vaat eden hizmete dikkat ettiler.

Şimdiye kadar, brokerler aktif bir reklam kampanyası yürütmedi. Hizmetleriyle ilgili bilgiler, müşteriler veya gazete ve İnternet'teki küçük reklamlar aracılığıyla dağıtılır.

Her yıl bireylere kredi vermeye hazır bankaların sayısı artıyor. Ses tüketici kredisi sadece yıldan yıla artar. Şu anda, en popüler ev aletleri, araba satın almak için verilen kredilerdir. Ayrıca, birçok banka, fonların amaçlanan kullanımını içermeyen ekspres krediler sunmaktadır.

Tüm büyük bankacılık kredisi ürünleri zaten biliniyor ve icat ediliyor. Soru, bir bankanın sunabileceği ürün yelpazesinde. Bankalar, müşterilerine mümkün olan en eksiksiz kredi ürünleri yelpazesini sunma görevini üstlenirler. Borç verme piyasasında rekabet çok yüksektir ve yalnızca işlemlerin en yüksek teknolojik etkinliğini en düşük maliyetle elde eden bankalar kazanabilir.

özel kredi сегодня является самым перспективным направлением с точки зрения развития банковского бизнеса в России. Рынок крупных корпоративных клиентов сильно насыщен, а предоставление ссуд малому бизнесу для финансовых институтов пока не слишком привлекательно - в частности, из-за непрозрачности малых предприятий и законодательных барьеров.

Bireylerle etkin çalışma, geniş bir ağ, modern bankacılık teknolojileri, önemli pazarlama desteği, geniş bir ürün yelpazesi ve kalifiye personel gerektirir. Özellikle perakende pazarına önem veren yabancı yatırımcıların ilgisi, bireylerle çalışma ihtimalini de doğrulamaktadır.

Ancak pazar büyüdükçe Tüketici kredileri gecikme yüzdesi de artar. Kredi portföyü hızla büyüdüğü sürece, şüpheli alacaklar verilen kredilerin küçük bir bölümünü temsil edebilir. Ancak hızlı büyüme sonsuz olmayacak ve bir noktada gecikme, aktif olarak perakendeciliği geliştiren bankalar için ciddi bir sorun haline gelebilir. Bu, özellikle perakende satış noktalarında teminatsız ekspres krediler veren finansal kurumlar için geçerlidir. Bu, ruble cinsinden yılda% 70'e varan getiri ile en karlı bankacılık işidir, ancak buradaki riskler çok yüksektir. Kredi verme kararı, birkaç dakika içinde bir puanlama sistemi kullanılarak verilir ve bu sırada potansiyel bir borçlunun ödeme gücünün niteliksel bir değerlendirmesini yapmak imkansızdır. Ekspres krediler, dolandırıcılar için bir haberdir.

TÜM uygar dünya uzun zamandır borç içinde yaşıyor. insanlar zevk alır Tüketici kredileri. Örneğin ortalama bir Amerikan ailesinin borcu, yıllık gelirinin %80'i kadardır.

Bugün Rusya'da zaten borcunu ödeyemeyeceklerini çok iyi bildikleri halde borç alan insanlar var. Ve bu anlamda, kredi geçmişi kurumu bile yardımcı olmaz - bir kişinin borcu olmayabilir, ancak bu, bu krediyi geri ödeyebileceğini garanti etmez. Aynı zamanda, bir vatandaş da borç verenden koruma almalıdır: borçlu hastalanabilir veya kontrolü dışındaki nedenlerle başka zor koşullara girebilir, bu durumda banka krediyi geri ödemek için özel koşullar sağlamalıdır, çünkü iflas, tüm dünyada borçluyu korumak için etkili bir araçtır. Ek olarak, örneğin Amerika Birleşik Devletleri'nde, bankanın sorumluluğunu sağlayan, borç alan ve borç veren arasındaki ilişkileri düzenleyen bir düzenleme vardır - bir finans kurumu, kabaca konuşursak, kredileri herkese sağ ve sol dağıtamaz.

Piyasanın bittiği saat yakındır tüketici kredisi şiddetli bir rekabet olacak. Ana oyuncuların bileşimi ve faiz oranları önemli ölçüde değişebilir.

Şirketin uzmanlarına göre rekabetin artması bankaları daha esnek bir politika uygulamaya zorluyor.

çoğu kişi onarımlar için kredi almak ister. Bir sonraki popülerlik, kullanılmış bir araba, mobilya, bilgisayar, ev aletleri ve diğer ev eşyalarının satın alınması için kredilerdir. Biraz daha az talep, öğrenim ve tatil gezileri için ödenecek kredilerdir.

Çoğu kişi onarım yapmak için kredi almak ister. Bir sonraki popülerlik, kullanılmış bir araba, mobilya, bilgisayar, ev aletleri ve diğer ev eşyalarının satın alınması için kredilerdir. Biraz daha az talep, öğrenim ve tatil gezileri için ödenecek kredilerdir.

Araştırma ve anket verileri, Rusların aktif olarak kullanırken harcamaya giderek daha istekli olduğunu gösteriyor. acil ihtiyaç kredisi. Evet ve tüm istatistiksel düzenler bunu doğrular. Dolayısıyla, belki de yakın gelecekte Amerikan "kredili yaşam" modeli Rusya'da da aynı derecede popüler hale gelecektir.

müşteri kredisi istikrarlı bir büyüme dönemi yaşıyor. Giderek daha fazla banka katılıyor.

acil krediler Batı'da uzun bir geçmişe sahiptir. Avrupa ve Amerika mevzuatındaki mekanizmaları o kadar net ve ayrıntılı bir şekilde dile getiriliyor ki, 15 yaşında bile olmayan Rusya pazarının onlardan örnek almaktan başka çaresi yok.

Ruslar Amerika'yı keşfederken acil krediler, gerçek Amerika'da yirminci yüzyılın ikinci yarısından itibaren güçlü bir konum kazandılar. Amerika'da acil krediler en fazla gelişmeyi aldı: uzmanlar Amerikan pazarını en geniş ve esnek olarak görüyorlar - başlangıçta Avrupa'nın sanayileşmiş ülkelerinde tüketici kredilerinin büyüme hızının ABD pazarının dinamiklerinin önünde olmasına rağmen.

Örneğin, 70'lerde Almanya'da, 2000'lerin başında 190 milyar dolara ulaşan acil kredilerde beş kat artış oldu. Aynı dönemde Amerika Birleşik Devletleri'nde üç katına çıktı ve 90'ların başında 600 milyar doları aştı.

Kredi karşısında herkes eşittir

Amerika'da acil kredi vermenin resmi tarihi, Tüketici Kredisi Yasası'nın orada geçtiği 1968 yılına kadar uzanıyor. Özellikle adil kredilendirme kuralları, oran tavanları, devir ve taksitli satış kuralları, sözleşme maddeleri belirler. Kanun, alacaklının adli koruma araçlarını ve mahkemenin menkul kıymet satışı için borcun bakiyesini geri alma veya borçlunun mülküne el koyma hakkına sahip olduğu davaları göz ardı etmez.

Kanun ayrıca düzenli olarak kredili satış yapan kişiler tarafından gayrimenkul, mal ve hizmet satışına ilişkin kredi işlemlerini de düzenler (daha fazla ayrıntı için D.A. Shevchuk'un Mortgage: Simply About Complex kitaplarına bakın. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008, Shevchuk D.A. Sorunsuz kredili daire - M.: AST: Astrel, 2008 ve Shevchuk D.A. Bir ev ve arazi satın almak: adım adım - M.: AST: Astrel, 2008).

Amerikan tüketicisinin hakları konusunda endişelenmenize gerek yok: zırh gibi o da olası tüm yönlerden korunuyor. Tüketici Kredisi Kanunu'na ek olarak, Tekdüzen Tüketici Kredisi Kanunu bulunmaktadır. Görevi, satın almaları finanse etmek için kredi alan tüketicileri korumak, kredi hizmetlerinin doğru ve yeterli şekilde sağlanmasını sağlamak ve kredi endüstrisini bir bütün olarak düzenlemektir.

Son olarak, bir kısmı tüketici kredilerine ayrılmış olan ABD Tüketiciyi Koruma Yasası vardır. Borç verenleri, borç verme koşulları hakkında tüketiciyi tam olarak bilgilendirmekle yükümlü kılar ve borç vermede herhangi bir ayrımcılığı yasaklar. Yasa ayrıca tüketicileri tefecilerin suistimalinden korur ve ödülleri sınırlar. Ayrıca, kredi kartı çıkaran ve kredi geçmişi sağlayan şirketlerin faaliyetlerini düzenler ve ayrıca tüketici kredisi alanında inceleme yapmaya yetkili Ulusal Tüketici Finansman Komisyonunu kurar.

" adlı bir sorunla başa çıkmakTüketici kredisi "(bundan böyle PC olarak anılacaktır) bu formu ayırmalı nüfusa borç verme diğerlerinden, ona çok benzeyen, ancak başka bir "anlamsal yük" ve sosyal işlev taşıyan.

Acil ihtiyaçlar için kredi

Bir vatandaşa belirli bir şey için değil, sadece ihtiyacı olduğu için kredi verilir.

Bir araba satın almak için kredi

Bu, herhangi bir Banka için çok kaynak yoğun bir borç verme şeklidir. Çünkü nispeten uzun bir süre (3 yıla kadar) için önemli tutarların saptırılmasını gerektirir. Kredi, tamamen Banka lehine sigortalı bir araç ile güvence altına alınmış olup, herhangi bir sorun yaşanması durumunda Banka, zararını kolaylıkla tazmin edecektir.

Bir daire (ev) veya ipotek kredisi satın almak için kredi

Самый ресурсоемкий ( до 100 и более тыс. долл США на одного заемщика), самый длинный ( до 10 лет). Тем не менее этот кредит также является практически полностью обеспеченным залогами, т.к. здесь, как и в случае с автомобилями, Банк дает не более 70% стоимости жилья.

Kaynak yoğun uzun vadeli kredi piyasasındaki liderlerin yabancı bankalar olduğunu görmek kolaydır. Bu şaşırtıcı değil, çünkü bu tür krediler batıda çok gelişmiştir, geniş deneyime sahiptirler ve ana bankalardan ucuz "uzun" kaynakları çekebilirler. Aynı zamanda, Rusya'da sundukları yıllık %10-15'lik oranların Batı pazarları için mavi bir rüya olduğunu da belirtmek gerekir.

Aslında, bir PC veya "ütü için kredi" çok daha basit bir şeydir. Özü aşağıdaki gibidir. Buzdolabı, çamaşır makinesi, TV için eksik olan 200-1000 doları komşunuzdan, akrabalarınızdan, tanıdıklarınızdan istemiyorsunuz. Ev aletleri satan hemen hemen her büyük mağazada, bir veya başka bir Banka çalışanının oturduğu bir masa bulabilirsiniz. Bir anket dolduruyorsunuz, 30-40 dakika ve - istediğiniz çamaşır makinesini bekliyorsunuz. Ayrıca, önümüzdeki 3-6 ay boyunca, aylık ödeme yapmak için Banka ofisini ziyaret etme gerekliliği görevleriniz arasında yer alacaktır.

Существует и другой вариант - Вы заполняете анкету, приносите справку с места работы о зарплате или иной документ, подтверждающий наличие некоего постоянного дохода, затем 2-3 дня ожидания - и стиральная машина опять Ваша, но, как показывает практика, за меньшие проценты по кредиту чем в первом варианте. Почему? Да потому, что Банк за эти дни успел проверить информацию о вас и документы, которые были представлены. Выше уверенность в заемщике - ниже проценты по кредиту. Посмотрите на предлагаемые проценты Сбербанка или "дочек" инобанков, а потом возьмите перечень документов, которые они требуют и сведений, которые их интересуют - связь, как говорится, налицо.

Kredi alıp almamaya karar verirken kilit noktalar nelerdir, alacaksa nereden?

▪ Каким образом начисляются проценты.

Bir şeyin maliyetinde sadece% 5-10 oranında bir artışın güzel bir rakamı kolayca% 20-40'a dönüşür (kredi 3 aydır!), Ve daha yakından incelendiğinde% 26-52'ye (kredi alınır) maliyetin% 70'inde ve 30 - kendiniz ödediniz).

▪ На какую сумму начисляются проценты?

Kredinin tamamı için veya borçta bir azalma ile, sadece kalan kısım için faiz uygulanır. Fark oldukça önemli olabilir.

▪ Возможность досрочного гашения.

Bu temel bir sorudur. Çoğu zaman, krediyi ertesi gün geri ödeseniz bile, krediyi tüm dönem boyunca kullanmışsınız gibi faiz tutarının tamamının ödenmesi gerekecektir.

▪ В каких денежных единицах Вы получаете кредит - рубли или валюта.

Burada tavsiye vermek çok zor. Her şey gelirinizin şekline ve döviz kurundaki duruma bağlıdır. Ve unutmayın, geliriniz sabit ruble geliriyse (örneğin ücretler), rubleyi kredi para birimine dönüştürmek için de masraflara maruz kalacaksınız.

INTERFINANCE kredi komisyoncusu (INTERFINANCE MV LLC) çalışanlarına göre, ekonominin istikrarsız durumuna rağmen işletme kredisi, bazı bankaların açılıştan kısa sürede (1 ila 10-15 gün arasında) karar verme olasılığını ima eder. bir hesap, yönetim muhasebesi (gayri resmi) raporlama, şirketler grubu. Profesyonellerin tavsiyelerini kullanırsanız krizler bir engel değildir.

Rus ekonomisindeki krize rağmen, çoğu ticari kredi uzmanı Rusya'daki bu bankacılık sektörünün gelişeceği konusunda hemfikir.

Bir işletmeyi finanse etmek için şu anda mevcut olan fırsatları ayrıntılı olarak ele alalım.

Tüzel kişiler:

Aşağıdakiler dahil her türlü kredi:

▪ kredili mevduat (ciro karşılığında teminatsız kredi, üçüncü taraf karşı taraflardan hesaba ortalama aylık tahsilatların %50'sine kadar, bir grup şirket içinde kendimize yapılan ödemeler hariç);

▪ İşletme sermayesini yenilemek için kredi;

▪ iş geliştirme kredisi;

▪ bir işletmenin satın alınması için kredi;

▪ кредит на покупку недвижимости (в т.ч. коммерчская ипотека);

▪ ekipman alımı için kredi;

▪ Nakit açıklarını kapatmak için kredi;

▪ kredi limiti;

▪ faktoring;

▪ kiralama;

▪ rehin işletme kredisi;

▪ banka garantileri.

▪ инвестиции в предприятия РФ (в т.ч. вложения в новые фирмы (до года) в Москве).

Bankalarda tam zamanlı çalışma deneyimi olan kredi komisyoncularına başvurmak (tercihen uzmanlaşmış bölümlerde üst düzey pozisyonlarda), finansal tabloların ve potansiyel kredibilitenin açık bir analizini yapmanıza, maksimum kredi limitlerini (tutarlarını) artırmanıza, vergilendirmeyi optimize etmenize, artırmanıza olanak tanır. kredi çekiciliği ve değerlendirme başvurularını hızlandırma, bankalarda başvuruların öncelikli tercihli değerlendirme fırsatını yakalayın.

Bireysel girişimciler için:

▪ kredi;

▪ kredi limiti.

Ticari kredi programları çerçevesinde uygulanan düzeltme katsayıları (indirim) (INTERFINANCE Genel Müdür Yardımcısına (LLC "INTERFINANCE MV") göre Denis Aleksandrovich Shevchuk):

Gayrimenkul nesneleri (binalar, yapılar, bir binadaki bireysel tesisler, bitmemiş sermaye yapısı): 0,8'den fazla değil.

Ekipman: 0,7'den fazla değil.

Rehin konusu, büro ve bilgisayar donanımı olabileceği gibi kişilerin şahsi malları da olabilir. Ofis ve bilgisayar ekipmanının rehin değerlemesi, kişisel mülk, görsel bir inceleme, dokümantasyon çalışması ve benzer nesnelerin piyasa değeri hakkında bilgi ve en fazla 0,6 düzeltme faktörünün uygulanması temelinde bir kredi memuru tarafından gerçekleştirilir. Market değeri.

Ekipman rehni durumunda, teknolojik, üretim vb. ekipman ticaret pavyonları olarak kabul edilebilir (geçici yapılar olarak kayıtlı). Teminat değeri, piyasa değerine 0,6'dan fazla olmayan bir düzeltme faktörü uygulanarak değerlendirilir.

Araçlar: 0,7'den fazla değil.

Dolaşımdaki mallar (mallar, bitmiş ürünler vb.): 0,6'dan fazla değil.

Dolaşımdaki mallar için, kural olarak, bu malların KDV (satın alınan mallar için) / malların üretim maliyeti (kendi üretimi mallar için) hariç rehin veren tarafından satın alma fiyatı piyasa değeri olarak alınır. Aynı zamanda bu fiyatın piyasada rekabet edebilirliği konusu mutlaka bir kredi görevlisi tarafından incelenmelidir.

Bir kredi memuru, mülkü rehin olarak kabul etmeden önce, işyerini ziyaret ederken, mülkün fiili mevcudiyeti, miktar ve ürün çeşitliliği (tür ve genel özelliklere göre) ile ilgili verilerle uygunluk konusunda bir inceleme ve doğrulama yapar, kontrol eder. mülkiyeti onaylayan belgelerin mevcudiyeti. Dolaşımdaki malları rehin verirken, uygunluk sertifikaları kontrol edilmelidir (seçici olarak, ancak en az 10 pozisyondan).

Kredi tutarı = teminat tutarı * indirim

Teminatın miktarı likit piyasa değeridir (hızlı bir şekilde satabileceğiniz, genellikle normal piyasa değerinin biraz altında).

BAŞVURULARIN DEĞERLENDİRİLMESİ İÇİN ASGARİ ŞARTLAR: 1-5 günden bir aya kadar.

RENKTE ESNEK YAKLAŞIM: 1000000 rubleye kadar teminatsız, kısmi teminatlı krediler. Herhangi bir likit mülk (satın alınan ekipman ve gayrimenkul dahil) diğer krediler için teminat olarak kabul edilir. GENİŞ SUM ARALIĞI.

BORÇLU İÇİN TEMEL GEREKLİLİKLER:

Fiili varlığı en az 6 ay olan istikrarlı ve karlı bir işletmenin varlığı zorunludur.

Resmi işyeri tescil süresi en az 6 aydır.

Negatif kredi geçmişi yok. Yükümlülüklerin yerine getirilmediğine dair gerçeklerin olmaması.

İŞ SAHİBİ İÇİN TEMEL GEREKLİLİKLER:

Rusya Federasyonu Vatandaşlığı.

Yaş - 25 ila 60 yaş arası (28 yaşın altındaki erkekler için konu taslak makamlarla çözülür).

Sabıka kaydı yok.

Negatif kredi geçmişi yok.

Bugün iş dünyasının temsilcileri, "büyümede para" vermeye ve çeşitli iş projelerini desteklemeye hazır bankalar arasında yeterli bir seçeneğe sahip. Girişimcilerin kendileri için en faydalı kredi programını seçebilmeleri için koşulları ve faiz oranlarını iyi bilmeleri yeterlidir.

Girişimciler genellikle şu soruyla ilgilenirler: Kredi alma olasılığı, küçük bir işletmenin kayıtlı olduğu yasal forma bağlı mıdır? Örneğin, birçoğu bankalarda "bireysel girişimciler" ile ilgili bir önyargı olduğundan emindir, bu sahiplik biçimiyle kredi almak, örneğin bir limited şirkete (LLC) göre çok daha zordur.

Bununla birlikte, bu ayar gerçeklikten uzaktır: küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi vermekle ciddi şekilde ilgilenen bankalar için, kuruluşun yasal statüsü, kredi almak için belge sayısını veya faiz oranlarını veya kredi verme oranını etkilemez. koşullar, yani ekonominin bu sektörünün tüm temsilcileri için faaliyetler aynı gerekliliklere tabidir.

Bazı bankaların yabancı sermaye payı gibi diğer parametreler üzerinde kısıtlamaları vardır, ancak şirketin mülkiyet şekli önemli değildir. Ancak, tüzel kişiler için bir sınırlama vardır: Devletin veya yerleşik olmayanların kayıtlı sermayedeki payı %49'u geçmemelidir.

Küçük ve orta ölçekli işletmeler için kredi almak için gerekli olan belgeler, esas olarak hem yasal durum hem de mali tablolarla ilgilidir. Örneğin, bir bankada sizden şunları isteyeceklerdir: bir devlet tescil belgesi, vergi dairesine tescil belgesi, bireysel girişimcinin ve garantörlerin pasaportlarının kopyaları, son iki raporlama tarihine ait gelir tablosunun bir kopyası, 6 aylık gelir ve gider defteri sayfalarının kopyaları, hizmet bankalarında kredi bulunup bulunmadığına dair belgeler.

Ayrıca, hizmet veren bankalardan önceki 12 aya ait hesap cirosu (borç cirosu veya kredi cirosu) ve ayrıca aylık ciro hakkında bilgi sağlamak gerekir. Bankaların sık sık sağlamaları istenen ek belgeler, doğrudan şirketin faaliyetleriyle ilgilidir: binalar için kira sözleşmelerinin kopyaları, alıcılar ve tedarikçilerle yapılan sözleşmelerin kopyaları, teminat olarak sunulan mülkün sahipliğini doğrulayan belgelerin kopyaları (sözleşmeler, faturalar, kanunlar, ödeme belgeleri, sertifikalar özelliği) vb.

Her tüzel kişiliğe bireysel bir yaklaşım, modern Rusya'daki küçük ve orta ölçekli işletmelerin parametrelerinde çok sayıda değişiklik ile açıklanabilir. Her şey kredi analistlerinin dikkatine tabidir: işletmenin organizasyonel ve yasal belgelerinden bina ve elektrik faturaları için kira sözleşmelerine kadar. Belgeleri gruplara ayırırsanız, kurucu belgeleri, finansal belgeleri, güvenlik olarak sağlanan mülkün sahipliğini doğrulayan belgeleri ve işin yürütülmesini onaylayan ek belgeleri seçebilirsiniz. Her bankada işletmelerin kredi verme koşulları farklıdır.

Bankalarda bir başvurunun değerlendirilmesi, eksiksiz bir belge paketinin sağlanmasına bağlı olarak üç iş gününden birkaç haftaya kadar sürer, bu nedenle kredi almak isteyen işletmelerin bu gerçeği önceden dikkate almaları gerekir. Çoğu zaman müşteriler, bankaların başvurularını değerlendirmelerinin uzun zaman aldığından şikayet ederler, ancak uygulamadan şunu söyleyebilirim ki, bu tür müşteriler genellikle bankanın talimatlarına uymazlar ve kendilerinden istenen her şeyi zamanında yerine getirmezler, bu nedenle kararı geciktirirler. - Kredi verme olasılığına ilişkin süreç.

Çoğu bankanın küçük veya orta ölçekli işletmelerin her bir borçlu-temsilcisi için "bireysel yaklaşıma" odaklanması nedeniyle, girişimciler faiz oranını değiştirme fırsatına sahiptir. Şirketiniz için önceden kredi almayı düşünmeli ve belgelerle ilgili konularda kredi analistleriyle mümkün olduğunca işbirliği yapmalısınız: bu durumda şirket için en uygun kredi koşullarını seçebilirsiniz.

Önemli zaman tasarrufu ve çoğu zaman diğer birçok maliyet, kredi komisyoncularına zamanında itiraz etmenize izin verecektir, ancak yalnızca böyle bir şirketin kadrosunda tüm çalışanlar daha önce bankalarda üst düzey pozisyonlarda çalışmışsa. Sıradan şirketlerde reklam derslerini dinleyen sözde "sertifikalı brokerlerin" bolluğu, bir kredi komisyoncusu mesleğini ciddi şekilde itibarsızlaştırıyor. İdeal olarak, bir kredi komisyoncusu ne kadar çok banka için çalışırsa o kadar iyidir.

Borçlu için belgelerin listesi

1. Başvuru Formu Banka şeklinde.

2. Pasaport⁽¹⁾ olan bireyler için:

▪ işletme sahipleri;

▪ işlemin tarafları (borçlu, garantörler);

▪ Müşterinin şirketler grubuna dahil olan tüzel kişilerin yöneticileri (ilk imza hakkına sahip olanlar).

28 yaşın altındaki erkekler için askeri kimlik belgesinin ek bir kopyası.

3. Devlet Tescil Belgesi⁽³⁾ (Birleşik Tüzel Kişiler Kaydı / EGRIP'e giriş yapmak).

4. Vergi dairesine kayıt belgesi⁽³⁾.

5. Lisanslar⁽³⁾ ve/veya faaliyette bulunma hakkı veren diğer belgeler.

6. kurucu belgeler⁽³⁾ (Tüzük ve Esas Sözleşme). Ek olarak, varsa: Kurucu belgelerde değişiklik ve/veya ekleme yapılmasına ilişkin kararlar ve ayrıca bu tür değişikliklerin ve/veya ilavelerin devlet tescil belgeleri.

7. Sahipliği doğrulayan belgeler⁽³⁾ işletme sahiplerinin kişisel mülkiyeti üzerinde.

Mali belgeler

1. Mali (vergi) raporlama⁽³⁾ son raporlama tarihi itibariyle (son raporlama dönemi için) IMTS'ye teslimatı onaylayan bir damga veya posta makbuzu ve ekin açıklaması ile.

1.1

Bilanço (Form No. 1) ve Gelirler ve maddi kayıplar hakkında rapor (Form No. 2) veya

1.2

Tek vergi beyannamesibasitleştirilmiş vergilendirme sisteminin uygulanmasıyla bağlantılı olarak ödenen ve son dönem için tek bir verginin ödenmesini onaylayan bir makbuz (ödeme emri) veya

1.3

tahakkuk eden gelir üzerinden tek vergi için vergi beyannamesi belirli faaliyet türleri için ve son dönem için tek bir verginin ödenmesini onaylayan bir makbuz (ödeme emri).

2. Gelir ve gider defteri⁽³⁾ basitleştirilmiş vergilendirme sistemini uygulayan veya son 3 aydır UTII mükellefi olan kuruluşlar ve/veya bireysel girişimciler.

3. Kasaya ve uzlaştırma hesaplarına makbuzlar hakkında bilgi içeren muhasebe belgeleri (beyannameler) bankalar tarafından bozuldu 6 ay boyunca aylık.

4. Alacak ve borçların dökümü⁽¹⁾ en geç başvurunun sunulduğu ayın 1. günü.

6. yükümlülük belgesi⁽¹⁾ en geç başvurunun yapıldığı ayın 1. günü Banka'ya iletilir.

7. İş ve envanter kalemlerinde kullanılan mülklerin listesi⁽¹⁾ en geç başvurunun sunulduğu ayın 1. günü.

Ekonomik faaliyeti doğrulayan belgeler

1. Ana tedarikçiler ve tüketicilerle yapılan sözleşmeler (anlaşmalar)⁽³⁾. Yerleşim açısından en büyük karşı taraflarla en az 6 (en az 3 tedarikçi ve en az 3 tüketici).

2. Binayı kullanma hakkını onaylayan belgeler⁽³⁾ (depo, ofis, satış noktaları).

Belgelerin teslim şekilleri:

⁽¹⁾ Orijinal

⁽³⁾ Kuruluş / bireysel girişimci tarafından onaylanmış bir kopya

Bankanın sorumlu yetkilisi ayrıca kredi kullandırılmasına karar vermek için gerekli olan diğer ek belgeleri de isteyebilir.

Bir işletme finansmanı seçeneği, herhangi bir amaç için konutla güvence altına alınan bir kredidir, esasen bir ipotek seçeneğidir. Oldukça sık, işletme sahipleri bu ürünü kullanır. İki seçenek vardır: bir dairenin ipoteği ve bir evin ipoteği (yazlık).

Rehin konusu konut binasının aşağıdaki şartları sağlaması gerekir:

1.1. yerleşime uygun diğer konut binalarının bulunduğu bölgede bir yerleşim yerinde bulunmak;

1.2. konut binasının bulunduğu arsaya motorlu taşıtla yıl boyunca erişim sağlayan bir erişim yoluna sahip olmak;

1.3. kalıcı yerleşim için uygun olmak;

1.4. güç kaynağı kuruluşundan bağlı ağ aracılığıyla harici bir kaynaktan sürekli bir güç kaynağına sahip olmak;

1.5. gaz, buhar veya soba ısıtma sistemi ile soğuk su temini sağlanmalıdır;

1.6. uygun teknik durumda olmalı ve yapısal elemanlarda ve mühendislik ekipmanında daha sonra evde bir kazaya yol açabilecek önemli kusurları bulunmamalıdır;

1.7. kadastro kaydını geçmek, mülkün teknik envanterini yapan kuruluş tarafından düzenlenen ve profesyonel bir değerleme uzmanı tarafından yapılan değerleme raporunun verilerine dayanarak belirlenen kat planına uymak;

Rehin konusu arsanın aşağıdaki şartları sağlaması gerekir:

▪ иметь разрешенное использование (целевое назначение): для садоводства, жилищного или дачного строительства.

Genel Gereksinimler. Teminat konusu, hem satın alınması için ipotek kredisi verilen Konutlar hem de mevcut Konutlar olabilir.

1. Konutlar tutuklanmamalı veya yasaklanmamalı, ikamet hakkı hariç olmak üzere üçüncü kişilerin haklarına ipotek konulmamalı, Konutlar ile ilgili ihtilaf olmamalıdır. İpotekli Konutun maliklerinden (rehinli) olmayan bir kişi, kredi sözleşmesi kapsamında tek borçlu olmayı planlıyorsa, Konut sahiplerinden (rehin verenlerden) birinin aşağıdaki gibi dahil edilmesini talep etmesi gerekir. ikinci borçlu (ortak borçlu).

2. Konut, ayrı bir daire veya daimi ikamet için ayrı bir Konut binasıdır (yazlık veya yarı müstakil ev (şehir evi)). Ortak bir dairenin odaları, yalnızca ortak dairenin tüm odaları (tesisleri) bir krediyi güvence altına almayı taahhüt ederse, yani. toplamda, ipotekli odalar (tesisler) tek bir Konut Tesisi oluşturacaktır.

3. Konut Tesisleri, Konut Tesislerinin tüm alanına ısı sağlayan elektrikli, buharlı veya gazlı ısıtma sistemlerine bağlıdır veya özerk bir yaşam destek sistemine sahiptir.

4. Konutun giriş kapıları, pencereleri ve çatısı vardır (en üst katlardaki daireler için).

5. Mevcut konut ile teminat altına alınan bir kredi verilirken, aşağıdaki durumlarda Konutlar teminat olarak kabul edilmeyecektir:

▪ Konut Tesislerinin sahipleri (sahiplerden biri) reşit olmayan çocuklar olduğunda;

▪ İpotek verenin aile üyesi olmayan kişilerin Konut Mülkünde uzun bir süre (1 yıl veya daha fazla) kayıtlı olması durumunda.

6. Konut sahiplerinden (rehin verenlerden) birinin 65 yaşını doldurması halinde ipotek sözleşmesi zorunlu noter tasdikine tabidir.

7. Rehin konusunun bulunduğu binanın aşağıdaki şart ve şartları taşıması gerekir:

a) Moskova'da veya Moskova Bölgesi'nde bulunur;

b) acil durumda değil;

c) büyük onarımlar için kayıtlı olmamak (eğer bilgi mevcutsa);

d) yeniden inşa veya yıkım planlarında yer almıyorsa (eğer bilgi mevcutsa);

e) betonarme, taş veya tuğla temelli;

f) 1970'den önce yapılmış bir binanın amortismanı %70'ten fazla olmamalıdır.

8. Konut Mülkiyetinin mülkiyeti, mevcut mevzuatın gerekliliklerine uygun olarak düzenlenen ilgili tapu belgeleri (mülkiyet belgesi, Konutların kayıtlı satış sözleşmesi, takas sözleşmesi vb.) ile teyit edilmelidir.

9. Teknik belgeler (açıklama, kat planı) USRR'de belirtilen verilere uygun olmalıdır. Konutların uygun bir izin olmaksızın yeniden donatılması durumunda, bu tür binaların rehin olarak kabul edilmesi, ancak rehin verenin ipotek sözleşmesinin akdedildiği tarihten itibaren 6 ay içinde yeniden geliştirmeyi yasallaştırması şartıyla (bir konutun ortaya çıkması) rehin olarak kabul edilebilir. kanuna göre ipotek) ve yeniden geliştirmenin yasallaştırılması mümkün değilse, rehin veren ipotek sözleşmesinin akdedildiği tarihten (kanuna göre bir ipoteğin ortaya çıkmasından) itibaren 9 ay içinde, Konut Binaları, teknik belgelerde belirtilen verilere karşılık gelen bir duruma gelir.

10. Ayrı bir Konut Evi (ipotek) alırken, böyle bir evin altında bulunan arsa aynı anda satın alınır, bir ipotek olarak kaydedilir. Bir arsanın mülkiyeti, mevcut mevzuatın gerekliliklerine uygun olarak hazırlanan ilgili tapu belgeleri (mülkiyet belgesi, kayıtlı arsa alım satım sözleşmesi, diğer anlaşma) ile teyit edilmelidir. Konut ile birlikte rehnedilmesi gereken arsanın orijinal kadastro planının tapuya eklenmesi gerekmektedir.

10.1. Arsa, özel olarak sağlanırsa, evle eşzamanlı olarak, arsa üzerindeki kira haklarının da rehin edilmesi gerekir. Bir arsa için kira sözleşmesi, kredi sözleşmesinin süresinden daha az olmayan bir süre için yapılmalı veya sözleşmenin yeni bir süre için uzatıldığının bir göstergesini içermelidir. Kira sözleşmesi, kiraya verenin arsa kiralama haklarını rehin almak için muvafakat alma şartı içeriyorsa, böyle bir muvafakat kiraya verenin muvafakatini almak için böyle bir şart içeriyorsa, rehin sözleşmesinin yapılmasından önce bu muvafakat alınmalıdır. mevcut mevzuata aykırı değildir.

10.2. İpotek sahibi, Konut Binası altında bulunan arsa üzerinde mülkiyet veya kiralama hakkına sahip değilse, mevcut konutun teminatı karşılığında borç verirken bu mülk teminat olarak kabul edilmez.

Satın alınan konut ile teminat altına alınan kredilerde, Konut satıcısının Konut Evi'nin altındaki arsayı kiralama hakkına sahip olması koşuluyla, Konut Konut teminat olarak kabul edilebilir.

Amerikan ipotek piyasasındaki kriz, para piyasasında küresel bir krizi kışkırttı. Birçok Rus bankası kendilerini zor durumda buldu. Mali kaynakların eksikliği ve fiyatlarındaki yaygın artış, yetersiz finansmana yol açmıştır. Sonuç olarak, birçok bankanın konut kredisi vermek için tahsis ettiği mali kaynaklar tükendi.

Potansiyellerini hızla yenileyememeleri nedeniyle, birçok banka ipotek işlemleri için kredi koşullarını aceleyle sıkılaştırdı ve hatta bazıları ipotekleri geçici olarak terk etti. Bankaların günümüzdeki uygulamalarında sıklıkla karşılaşılan bir durum, nedenlerini açıklamadan kredi başvurusunun değerlendirilmesindeki gecikmedir. Aynı zamanda, kredi vermek için bankanın onayını almış olan birçok borçlu, konut kredisi oranını yükseltme gerçeğiyle karşı karşıya kaldı.

Sadece bankaların kendileri değil, ani banka iflasları ve kredi vermedeki gecikmeler nedeniyle gayrimenkul alım işlemlerinden vazgeçmek zorunda kalan potansiyel borçlular da sorunlarla karşı karşıya kaldı.

Onaylanmış borç alanların paralarını iki veya üç ay veya daha fazla beklemesi alışılmadık bir durum değildir. Artan emlak fiyatları bağlamında, birkaç aylık bir gecikme, dairenin maliyetinde önemli bir artışa yol açmaktadır.

Dış borçlanmaya daha az odaklanan, konut kredisi verirken kendi kaynaklarına güvenen bankalar, konut kredisi alanlara kredi verme sürecini sürdürüyor. Genel olarak, yeterli sayıda banka hala çok rekabetçi koşullar sunuyor, ancak ipotek oranlarını yükselttiler, peşinatları önemli ölçüde artırdılar ve kredi koşullarını sıkılaştırdılar.

Bir kredi komisyoncusu aslında bir finansal avukattır. Kendiniz mahkemeye gidebilirsiniz - ya da bir avukat tutabilirsiniz, evde aynada saçınızı kestirebilirsiniz - ya da bir uzmanın kuaförüne gidebilir, biri Kazakını kendisi onarabilir - ve biri Mercedes'ini bir araba servisine verir. . Bir kredi komisyoncusunun sihirbaz olduğunu ve herkese kredi dağıttığını düşünmek yanlıştır. Bir uzmansa, uzmanlaşmış bir yüksek öğrenime (sadece kurslara değil) ve bankalarda gerçek tam zamanlı çalışma deneyimine (tercihen sadece staj değil, yönetim pozisyonlarında farklı ve ilgili departmanlarda) sahipse, o zaman önemli ölçüde artıracaktır. olumlu bir kredi kararı olasılığı (böylece yetkin bir avukat mahkemede ve yasal belgelerin hazırlanmasında şansınızı nasıl artıracaktır) ve karar verme hızı.

Bir kriz sırasında boş zamanınızı kendi kendine eğitime ayırmanın, ekonomik ve yasal literatürü incelemenin faydalı olduğunu ekleyebilirim. Banka çalışanlarının, ekonomik ve hukuki konularda okuma yazma bilmeyen kredi başvurusunda bulunmalarına sinirlenme alışkanlığı vardır. Geniş bir bakış açısı, bankacılarla daha hızlı ortak bir dil bulmanızı sağlar, çünkü. bankacılık uzun zamandır en entelektüel mesleklerden biri olarak kabul ediliyor, bazı çalışanlar 2-3 yüksek eğitime sahip ve bilgilerini sürekli geliştiriyor.

Kural olarak, daha önce bankalarda minimum deneyime sahip olmayan ve %100 kredi alma garantisi sunan birçok dolandırıcı var: bu %100 bir dolandırıcılık veya %XNUMX daha erken ortaya çıkacak veya %XNUMX açıklanacak açık bir suçtur. daha sonra (hem müşteri hem de sahte asistan için karşılık gelen sonuçlarla birlikte). Bu, herhangi bir deneyimli bankacı için açıktır. Herhangi bir bankada, ticari krediler ve ipotekler (ve genellikle diğer kredi türleri) kredi komitesinin kararından sonra verilir, bu bir kolej organıdır, müşteri daha önce çeşitli banka hizmetleri tarafından kontrol edilir. Bir kişi, hatta büyük bir patron (tabii ki bu bankanın sahibi değilse) tanım gereği bu tür kararları tek başına, özellikle bir aracı alamaz. Bankalarda tam zamanlı deneyime sahip yetkin bir aracı, onay olasılığını önemli ölçüde artırabilir - bu zaten bir gerçektir, ancak hiçbir zaman %XNUMX kredi garantisi vermez. Rolü eğitim ve lobiciliktir. Kredi komisyonculuğu herkes için faydalıdır. Bir yandan komisyoncu, müşteriler için kredi alma prosedürünü basitleştirirken, diğer yandan yeni "kaliteli" müşterileri bankalara çeker.

ek bilgi

Günümüzde eğitimin ve kendi kendine eğitimin önemi artmıştır. Akıllı insanlar daha uzun yaşar. Eğitim düzeyi yüksek kişilerin ölüm oranı, az eğitimlilere göre dört kat daha düşüktür. Yakın zamana kadar, insan ömrünün temel olarak üç faktörden etkilendiğine inanılıyordu: kalıtım, yaşam tarzı ve ekoloji. Ancak bilim adamları, akıllı insanların daha uzun yaşadığı ve daha az hastalandığı sonucuna varmışlardır. Eğitim düzeyi yüksek kişilerin ölüm oranı, az eğitimlilerin ölümlerinden dört kat daha düşüktür. Beynin egzersiz yapmadan çok daha hızlı yaşlandığı ortaya çıktı. Bilim adamları, farklı insanların sağlık durumlarındaki farklılıkları, farklı sosyal gruplara mensup olmaları ve refah düzeyindeki farklılıklar ile uzun zamandır açıkladılar. İngiliz bilim adamları bu kavramı yeni verilerle desteklediler. Zeka seviyesinin insanların sağlığını da etkilediği ortaya çıktı. Bir çocuğun zeka seviyesi ne kadar yüksekse, daha uzun yaşama olasılığı o kadar yüksektir. "Gözlüklü oğlanların" en karlı talipler ve tercih edilen erkek babalar olduğu ortaya çıktı. Adil seks arasında "ineklere" olan talebin önemli ölçüde artacağı varsayılmaktadır. Rusya'daki devrimden önce, gözlüklerin varlığı zeka, zenginlik, zeka ve asil doğumun bir işaretiydi. Artık aydınlara tüm dünyada değer veriliyor, başka ülkelerden uzaklaştırılıyorlar (beyin göçü), ulusun ekonomik büyümesinde ve refahında ana faktör onlar. Rusya'da zenginler çoğunlukla iyi eğitimli insanlardır. Bunların üçte ikisi yüksek eğitimlidir. Çoğunluk -% 86 - ebeveynler entelijansiyaya aittir. Rus işinin "kaptanları" arasında yüksek öğrenim görmemiş neredeyse hiç kimse yok. Bilim adamları, yaşam süresini etkileyen üç ana kriteri belirleyici olarak ayırt eder: kalıtım (%20'ye kadar), yaşam tarzı (%55'e kadar) ve çevresel faktörler (%20). Aynı zamanda “yaşam biçimi” göstergesinde maddi gelir ve eğitim düzeyi ilk sıralarda yer almaktadır. Bu arada, Batı ülkelerinde, uygulamalarında, bir müşterinin potansiyel yaşam beklentisini testler yardımıyla değerlendiren sigorta şirketleri, bu göstergeleri mutlaka ankete dahil ediyor. Maddi refah seviyesinin yaşam tarzı üzerinde önemli bir etkisi vardır. Daha düşük gelire sahip kişilerin hastalanma ve daha az tıbbi bakım arama olasılığı daha yüksektir. Ancak insan sağlığı, paranın kendisinden çok, sağlık yararına kullanımlarının doğasından etkilenir. Örneğin, daha yüksek gelire sahip insanlar daha iyi bir eğitim alma şansına sahiptir. Buna karşılık, yüksek eğitim düzeyine sahip kişilerin ölüm oranı, düşük eğitim düzeyine sahip gruplara göre yaklaşık 1,5 - 4 kat daha düşüktür. Ayrıca insan beyninin egzersiz yapmadan çok daha hızlı yaşlandığına inanılmaktadır. Sonuç: Eğitim ve kendi kendine eğitimin geliştirilmesine (mesleki ve genel eğitim literatürünün incelenmesi) katılmak faydalıdır.

Eğitim insan sermayesine yapılan bir yatırımdır. İstatistiklere göre, eğitime harcanan her yıl, bir çalışanın maaşını ortalama %10 oranında artırıyor. Eğitim sadece alıcının (yani onu alan kişinin) üretkenliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda pozitif bir dışsallığa da (dışsallık) sahiptir. Bir kişinin eylemi başka bir kişinin veya diğer insanların refahını etkilediğinde bir dışsallık oluşur. Eğitimli bir kişi, başkalarına faydalı olacak fikirleri ortaya koyabilir, kamu malı, eğitimin olumlu dışsallığı kapsamına giren herkes tarafından kullanılabilir. Bu bağlamda, "beyin göçü" olarak bilinen, yani en eğitimli ve kalifiye uzmanların yoksul ülkelerden ve ekonomileri geçiş sürecindeki ülkelerden yüksek yaşam standardına sahip zengin ülkelere göç etmesi özellikle olumsuz etki yapmaktadır.

Önemli bir gelişim sorunu (kariyer gelişimi dahil) kötü alışkanlıklardır. Alkol beyin hücrelerini (herhangi bir miktarda) geri dönülemez bir şekilde yok eder, erkeklerde iktidarsızlığa ve kadınlarda buna bağlı sorunlara yol açar. Sağlıklı bir insan için sağlıklı alkol yoktur - herhangi bir miktar ve türde zararlıdır. Bu uzun zamandır biliniyor, ancak bencil amaçlar için gizlendi. Tam tersine, ücretli gazeteciler ve "uzmanlar", filmler ve diziler (büyük reklam bütçelerine sahip) sağlıksız bir yaşam tarzını teşvik ediyor - reklamcılık, milyonlarca insanın sağlığı pahasına olsa da, birçok kez karşılığını veriyor. Sigara içmek ayrıca çoğu zaman geri dönüşü olmayan üzücü sonuçlara da yol açar. Sigara içenler daha az çalışabiliyor, bu nedenle gelişmiş ülkelerde, özellikle önemli pozisyonlar için işe alınmamaya çalışıyorlar, büyük başarılı Rus şirketlerinde benzer bir eğilim göze çarpıyor. Halka açık yerlerde sigara içmenin yasal olarak kısıtlanması, başkalarını düşünmeyen sigara içenlerin artan bencilliğinden bahseder - bunun, işe alım görevlilerinin iyi bildiği insanlarla çalışmak için en iyi kalite olmadığını kabul etmelisiniz.

Birçok kişinin Rus dilinin temel kurallarını bilmediği fark edilmiştir, örneğin:

1. Tırnakların sayısı, matematikteki parantezler gibi her zaman çift olmalıdır.

Bitişik tırnak işaretleri iki tür olabilir - "..." ve "..." (pençeler ve Noel ağaçları).

Doğru: "kelimeler" kelimeler" veya "kelimeler" kelimeler ""

Yanlış: "kelimeler" ve "kelimeler" kelimeleri

Bu hatalar büyük firmaların isimlerinde ve bazı makale ve kitaplarda bile var.

2. Cümlenin sonunda parantez içinde bilgi varsa, parantezden önce değil, parantezden sonra ve kapanış parantezinden önce bir nokta konur.

Bu doğru: kelimeler (kelimeler).

Yanlış kelimeler. (sözler.)

Son çalışmaların gösterdiği gibi, sigara içmek beyni olumsuz yönde etkiler ve bir kişinin entelektüel yeteneklerini azaltır. Karşılaştırma, sigara içenlerin sundukları tüm test türlerinde sigara içmeyen akranlarının gerisinde kaldığını gösterdi. İlk anketten bu yana geçen birkaç on yılda, mantıklı düşünme yetenekleri ve bilgileri ezberleme ve yeniden üretme yetenekleri önemli ölçüde azaldı.

Terminolojik sözlük

tavsiye

banka hesaplarından para çekmek veya borç almak için bir talimat. Kredi tavsiyesi (para yatırılır) ve borç tavsiyesi (para silinir) arasında bir ayrım yapılır.

Holding (vergi)

kurumlar vergisi ödeyen şirketler tarafından dağıtılan temettüleri alan herhangi bir vergi mükellefine (şirket veya şahıs) açık bir vergi kredisi.

Akreditif

akreditifte belirtilen şartların yerine getirilmesi halinde bir gerçek veya tüzel kişiye belirli bir tutarın ödenmesi için bankaya talimat verilmesi.

Kurumsal varlıklar

işletmenin mülkiyeti varlık bilançosuna yansıtılmıştır. Temel olarak üç tür varlık vardır:

1) hızla nakde dönüştürülebilen parasal sermaye ve fonlardan oluşan dönen varlıklar;

2) işletme tarafından mal ve hizmet üretiminde kullanılan, uzun ömürlü sabit sermaye;

3) fiziksel bir şekle sahip olmayan ancak işletme için değerli olan maddi olmayan duran varlıkları, diğer şirketlerdeki yatırımları, uzun vadeli menkul kıymetleri, ertelenmiş giderleri ve diğer çeşitli varlıkları içeren diğer varlıklar.

ÖTV

malların fiyatı üzerinden alınan dolaylı vergi türüdür. Vergiler XNUMX. yüzyılda zaten yaygındı. Özel tüketim vergisinin gelişimi, ciro vergisi, satış vergisi, katma değer vergisi şeklinde evrensel bir tüketim vergisinin ortaya çıkmasına neden olmuştur. Bireysel tüketim vergileri (belirli mal türleri ve grupları için) ve evrensel (örneğin katma değer vergisi) vardır.

Anonim şirket

sermayesi hissedarların ve kurucuların katkılarından oluşan bir tüzel kişilik olan şirket. Hisse satışı yoluyla fon toplamaya dayalı bir üretim organizasyonu biçimi. Kapalı ve açık anonim şirketler vardır.

Sermaye

bir anonim şirketin, miktarı tüzüğü ile belirlenen sermaye. Ödünç alınan fonlar ve hisse ihracı (ihracı) pahasına oluşur.

eylem

bir anonim şirket tarafından ihraç edilen, sahibine, anonim şirketin bir üyesine, yönetimine katılma ve kârdan temettü alma hakkı veren bir menkul kıymet.

Nominal paylaş

sahibinin göstergesi ile paylaşır. Açık abonelikle dağıtılır. Basit ve ayrıcalıklı olabilir.

sıradan paylaşım

imtiyazlı pay sahiplerine sabit bir yüzde ödendikten sonra genel kurul tarafından belirlenen sabit olmayan temettülü bir pay.

Hamiline hisse

sahibinin adını içeren bir hisse. Basit ve ayrıcalıklı olabilir.

Tercih edilen pay

şirketin kârının büyüklüğüne bakılmaksızın, öncelikli olarak ödenen sabit bir yüzde şeklinde temettü dağıtılan hisse. Bu pay oy hakkı vermez, sahibi şirketin yönetimine katılmaz.

Af (vergi)

vergi mükelleflerinin vergi borçlarını ve diğer zorunlu ödemeleri ödemek için bir dizi önlemin yanı sıra, bütçeye ve bütçe dışı devlet fonlarına gönüllü olarak ödedikleri ödemelerden para cezalarından ve cezalardan muafiyet.

amortisman fonları

işletmenin sabit kıymetlerinin korunması ve yenilenmesi için özel bir amaçla tahsis edilen mali kaynaklar.

Batan fon

sabit varlıkların basit ve genişletilmiş yeniden üretimi için tasarlanmış fonlar.

amortisman

sabit kıymetlerin değerinin kademeli olarak onların yardımıyla üretilen ürün veya hizmetlere aktarılması; hedeflenen fon birikimi ve daha sonra amortismana tabi tutulan sabit kıymetleri telafi etmek için kullanımları.

kira

belirli bir ücret karşılığında geçici kullanım için mülk sağlanmasına ilişkin bir anlaşmaya dayalı mülk kiralama.

Denetim kontrolü

Denetim faaliyetlerini yürütmek üzere lisanslı bir denetim firması tarafından yürütülen bağımsız, departman dışı mali kontrol. Ana görev, muhasebe ve finansal tabloların güvenilirliğini, eksiksizliğini ve gerçekliğini ve finansal mevzuata uygunluğunu sağlamaktır.

Bakiye

işletmenin fonlarının (varlıklarının) bileşimi ve değerlemesi ve kapsamlarının kaynakları (yükümlülüğü) hakkında bilgi içeren ana kapsamlı muhasebe belgesi.

Bilanço karı

işletmenin her türlü faaliyet için bilançosuna yansıtılan toplam kâr tutarı.

banka borcu

ticari kuruluşlara ve diğer borçlulara nakit kredi şeklinde verilen bir kredi.

iflas

yıkım anlamına gelen bir kavram, bir işletmenin fon eksikliği nedeniyle borç yükümlülüklerini ödemeyi reddetmesi. Kural olarak, tüm borçları ödemek için işletmenin kapatılmasına veya zorla tasfiyesine, mülkün satışına yol açar.

Nakit olmayan para cirosu

para hareketinin, kredi kuruluşlarındaki hesaplara transferler ve karşılıklı alacakların mahsup edilmesi şeklinde gerçekleştirildiği para cirosunun bir kısmı.

İş planı

işletmenin programı, beklenen maliyetlerin ve gelirin bir değerlendirmesi de dahil olmak üzere, faaliyetlerinin belirli hedeflerine ulaşmak için belirli bir önlem planı. Pazarlama araştırması temelinde geliştirildi.

Döviz kuru

menkul kıymetin borsadaki satış fiyatı.

Bütçe

devletin ve yerel özyönetimin görev ve işlevlerinin mali olarak desteklenmesine yönelik bir fon fonunun oluşturulması ve harcanması biçimi.

Rusya Federasyonu'nun bütçe sınıflandırması

gruplandırma kodlarının sınıflandırma nesnelerine atama ile her seviyedeki bütçelerin gelir ve giderlerinin gruplandırılması.

Rusya Federasyonu bütçe sistemi

ekonomik ilişkilere ve Rusya Federasyonu'nun hukuk kurallarına, federal bütçenin tamamına, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının bütçelerine, yerel bütçelere ve devlet bütçe dışı fonlarının bütçelerine göre düzenlenen devlet yapısına dayanmaktadır.

bütçe kredisi

Bir mali yıl içinde altı ayı geçmeyen bir süre için iade edilebilir, karşılıksız veya geri ödenebilir bir temelde başka bir bütçeye tahsis edilen bütçe fonları.

bütçe planlaması

Bütçelerin hazırlanması ve yürütülmesi sürecinde ülkenin kalkınması için ülke çapında bir sosyo-ekonomik program temelinde bütçe sisteminin bağlantıları arasında gayri safi sosyal hasıla ve milli gelirin değerinin merkezi olarak dağıtılması ve yeniden dağıtılması ve ekstra- çeşitli düzeylerde bütçe fonları.

bütçe kanunu

ülkenin bütçe yapısının temellerini ve ülkenin bütçe sistemine dahil olan bütçeleri hazırlama, gözden geçirme, onaylama ve yürütme prosedürünü belirleyen bir dizi yasal norm.

Bütçe düzenlemesi

Bölgesel bütçelere bölgelerin ekonomik ve sosyal kalkınmasına yönelik gerekli minimum gelir düzeyini sağlamak için fonların yeniden dağıtılması.

bütçe cihazı

bütçe sisteminin oluşturulmasının organizasyonu ve ilkeleri, yapısı, bireysel bağlantılar arasındaki ilişki. Hükümet tarafından belirlenir. Üniter (birleşik, birleştirilmiş) devletlerde, bütçe sistemi iki bağlantı içerir: devlet bütçesi ve gelir ve giderleriyle birlikte devlet bütçesine dahil edilmeyen çok sayıda yerel bütçe. Federal eyaletlerde, bütçe sistemi üç bağlantı içerir: eyalet ve federal bütçeler ve federasyon üyelerinin bütçeleri.

Bütçe ödenekleri

ekonominin gelişmesine, sosyal ve kültürel etkinliklerin finansmanına, ülkenin savunmasına, kamu otoritelerinin ve idaresinin sürdürülmesine yönelik farklı düzeylerdeki bütçelerden fonlar.

Bütçe Süreci

kamu makamlarının, yerel özyönetim organlarının ve bütçe sürecindeki katılımcıların, taslak bütçelerin hazırlanması ve değerlendirilmesinde, devlet bütçe dışı fonlarının bütçe taslaklarının, bütçelerin ve devlet bütçe dışı fonlarının bütçelerinin onaylanması ve yürütülmesinde faaliyetleri; icraları üzerinde kontrol olarak.

Brüt gelir

pazarlanabilir ürünlerin, işlerin, hizmetlerin ve maddi varlıkların satışından elde edilen nakit girişlerin tamamı.

brüt gelir

işletmenin nihai sonucunu karakterize eder ve brüt gelir ile tüm üretim ve ürün satış maliyetleri arasındaki farktır.

Brüt kazanç

işletmenin brüt gelirinin tüm zorunlu giderler düşüldükten sonra kalan kısmı.

Gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH)

Ülke ekonomisinde belirli bir süre faaliyet gösteren tüzel kişilerin ve bireylerin uyruğuna bakılmaksızın ülkede üretilen nihai ürün ve hizmetlerin toplam piyasa değerini yansıtan genelleştirici bir makroekonomik göstergedir. GSYİH, gayri safi milli hasılanın (GSMH) başka bir makroekonomik göstergesinin, yabancı ülkelerle olan yerleşimler dengesinin değerine göre farklılık gösterdiği bir modifikasyonudur.

brüt gelir

şirketin ürün satışından elde ettiği gelir ile üretimin malzeme maliyetleri arasındaki fark. Ücretleri ve kârları veya ücretleri ve net geliri içerir. Başka bir deyişle, brüt gelir, net gelirden ücret miktarına göre farklılık gösterir.

senet

bir tür güvenlik, sahibine (sahibine) belirli bir tarihe kadar belirtilen miktarda paranın koşulsuz ödenmesini çekmeceden koşulsuz talep etme hakkı veren, yerleşik formun yazılı bir senet notu. Basit ve devredilebilir (taslak) faturaları ayırt edin. Borçlu tarafından senet, alacaklı tarafından dış ticarete borç vermede kullanılan devredilebilir senet düzenlenir.

girişim firması

önceden belirsiz bir gelirle (riskli sermaye yatırımı) yeni teknolojilerin ve ürünlerin geliştirilmesi ve uygulanmasıyla uğraşan ticari bir bilimsel ve teknik firma.

Girişim finansmanı

yenilik faaliyetleri için mali kaynakların sağlanması; Bilimsel ve teknik araştırmaların finansmanı.

Bütçe dışı özel fonlar

kesin olarak belirlenmiş bir amacı olan fonlar. Amaçları, sosyal hizmetleri nüfusa yaymak, altyapının geri kalmış sektörlerinin gelişimini teşvik etmek ve ekonominin öncelikli sektörlerine ek kaynaklar sağlamaktır. En önemli sosyal fonlar: Emekli Sandığı, Sosyal Sigorta Fonu, Zorunlu Sağlık Sigortası Fonu, Devlet İstihdam Fonu. Dış borç, döviz cinsinden doğan bir borçtur.

İç borç

Rusya Federasyonu para biriminden kaynaklanan yükümlülükler.

Garanti yükümlülüğü veya sipariş

banka kredisi için bir teminat türü. Devlet düzenlemesi, bir işletme üzerinde yasal olarak resmileştirilmiş bir dış etki sistemidir.

Devlet finansmanı

bütçe ve bütçe dışı fonlar pahasına ticari kuruluşlara mali kaynakların geri alınamaz şekilde sağlanması yöntemi. Devlet finansmanı yoluyla, ticari kuruluşlar arasında finansal kaynakların amaçlı bir yeniden dağıtımı vardır.

Hükümet geliri

devlet yapılarının emrindeki mali kaynakları harekete geçirmek için parasal ilişkiler. Devlet gelirlerini harekete geçirmek için üç ana yöntem kullanılır: vergiler, devlet kredileri, ihraç (kağıt para ve kredi).

Devlet kredileri

bir yandan devlet ile diğer yandan devletin borçlu olarak hareket ettiği tüzel kişiler ve bireyler arasındaki ekonomik ilişkiler.

Devlet asgari sosyal standartları

en önemli insan ihtiyaçlarının karşılanmasını sağlayan, Rusya Federasyonu mevzuatı tarafından belirlenen sosyal koruma garantilerinin asgari seviyeleri.

Kamu harcamaları

Devletin çeşitli ihtiyaçları için merkezi ve merkezi olmayan kamu fonlarının kullanımı ile ilgili parasal ilişkiler. Kamu harcamaları üç şekilde finanse edilir: kendi kendini finanse etme, bütçe finansmanı, kredi güvenliği.

kamu maliyesi

Devletin ve işletmelerinin emrinde mali kaynakların oluşturulması ve kamu fonlarının maliyetler için kullanılması ile ilişkili, sosyal ürünün değerinin ve ulusal servetin bir kısmının dağıtımı ve yeniden dağıtımı ile ilgili parasal ilişkiler alanı. üretimin genişletilmesi, toplum üyelerinin artan sosyo-kültürel ihtiyaçlarının karşılanması, ülkenin savunması ve devlet kontrolündeki ihtiyaçlarının karşılanması. Kamu finansmanı federal, bölgesel ve yerel düzeylerde çalışır ve bütçeyi, bütçe dışı fonları, devlet kredisini, devlet ve belediye işletmelerinin finansmanını içerir.

devlet bütçesi

kanun hükmünde olan devletin ana mali planı; yasama makamları tarafından onaylandı - parlamentolar. Rusya'da Devlet Duması ve Federasyon Konseyi tarafından onaylanır ve Rusya Federasyonu Başkanı tarafından imzalanır. Merkezi bir devlet fonları fonunun oluşumu ve kullanımı sürecine aracılık eden ekonomik parasal ilişkileri ifade eder. Devlet bütçesi, milli gelirin yeniden dağılımının ana aracıdır.

Devlet bütçe dışı fonu

federal bütçe ve Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının bütçeleri dışında oluşturulan fonların oluşumu ve harcanması.

devlet kredisi

kamu makamlarının emrindeki geçici olarak ücretsiz fonların harekete geçirilmesi ve bunların kamu harcamalarının finansmanında kullanılmasıyla bağlantılı olarak devletten tüzel kişiler ve bireylerle kaynaklanan parasal ilişkiler. Kamu kredisinin ana biçimleri krediler ve hazine kredileridir.

Devlet veya belediye kredisi

Rusya Federasyonu'nun mülkiyetine, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşuna veya Rusya Federasyonu'nun, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşunun veya belediye oluşumunun faiz ödemesi ile aynı miktarda iade etmeyi taahhüt ettiği belediye fon oluşumuna devir (ücret) kredi tutarı üzerinden.

Devlet veya belediye borcu

Rusya Federasyonu, Rusya Federasyonu'nun bir kurucu kuruluşu veya bir belediye tarafından üstlenilen devlet veya belediye kredilerinden kaynaklanan yükümlülükler, üçüncü şahısların yükümlülükleri için garantiler, diğer yükümlülükler ve ayrıca Rusya Federasyonu, kurucu bir kuruluş tarafından üstlenilen üçüncü şahısların yükümlülükleri Rusya Federasyonu'nun veya bir belediyenin.

Devlet mali kontrolü

Rusya Federasyonu makamları ve idaresi ve Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının yanı sıra özel olarak oluşturulmuş kontrol organları (Rusya Federasyonu Hesap Odası, Rusya Federasyonu Vergi ve Harçlar Bakanlığı, vb.) tarafından uygunluk üzerinde kontrol devlet bütçeleri ve bütçe dışı fonlar, vergiler, devlet kurum ve kuruluşlarının mali faaliyetleri, nakit ödemelerin organizasyonu, muhasebe ve raporlama alanındaki mevzuat ile.

Borçlu

Bir ürün veya hizmeti almış ancak henüz ödemesini yapmamış kişi.

Alacak hesapları

kredili satılan mal ve hizmetler için alıcılardan işletmeye alacakları alacak hesapları. İşletmenin bilançosunda dönen varlıklar olarak kaydedilir.

Devalüasyon

ulusal para biriminin yabancı para birimlerine karşı resmi değer kaybı.

para birimi

para sisteminin bir unsuru olan tüm mal ve hizmetlerin fiyatlarını ölçmeye ve ifade etmeye yarayan yasal olarak kurulmuş bir banknot.

Para arzı

ekonomik ilişkilere hizmet eden ve bireylerin ve tüzel kişilerin yanı sıra devletin sahip olduğu bir dizi satın alma, ödeme ve birikmiş fonlar. Para arzındaki değişim parasal büyüklüklerle ölçülür.

damping

uluslararası ticarette kullanılan ve rakipleri bastırmak için ihracat pazarındaki bir ürünün o pazarın iç fiyatından daha düşük bir fiyata satıldığı bir uygulama.

Altyapı

sınai (veya başka herhangi bir) üretime ve ayrıca nüfusa hizmet eden bir ekonomi dalları kompleksi. Ulaşım, iletişim, ticaret, lojistik, bilim, eğitim, sağlık hizmetlerini içerir.

Ipotek

gayrimenkul kiralama, ipotek kredisi almak için teminat olarak arazi.

sermaye

kâr için dolaşıma konulan değer.

işletme sermayesi

sermayenin, işletme sermayesinin oluşumuna yönelik ve bir üretim döngüsü içinde geri dönen kısmı.

sabit sermaye

sermayenin sabit üretim varlıklarının oluşmasını ve uzun süre üretime katılmasını amaçlayan kısmı.

sermaye inşaatı

yenilerinin inşası, yeniden inşası, genişletilmesi, teknik olarak yeniden donatılması ve mevcut olanların modernizasyonu yoluyla sabit kıymetler yaratma ve iyileştirme süreci.

Sermaye yatırımları

sabit varlıkların restorasyonunu ve büyümesini amaçlayan malzeme, işçilik ve finansal kaynakların maliyetleri.

takas

mallar, menkul kıymetler ve hizmetler için nakit olmayan ödemeler sistemi. Karşılıklı gereksinimlerin ve yükümlülüklerin mahsup edilmesine dayalıdır.

Ticari banka

Kar elde etmek amacıyla bankacılık işlemlerini yürütmek üzere lisanslı bir kredi kuruluşu.

ticari kredi

Ertelenmiş bir ödemeden kaynaklanan ticari bir kredi şekli, bir poliçe tarafından verilen bir borç yükümlülüğü.

Ticari hesaplama

faaliyetlerin maliyetlerini ve sonuçlarını parasal olarak karşılaştırmaktan oluşan ekonomiyi yönetme yöntemi; Amacı, karı en düşük maliyetle maksimize etmektir. Ticari hesaplama, kârın zorunlu olarak alınmasını ve yönetmeye devam etmek için yeterli bir kârlılık seviyesini ifade eder.

Dönüştürmek

işletmenin temelde farklı türde ürünlerin üretimine yeniden yönlendirilmesi.

Para Birimi Konvertibilitesi

bir para biriminin başka bir para birimiyle değiştirilebilme yeteneği. Rekabetçilik, faaliyetlerini bir piyasa ekonomisinde yürütme ve aynı zamanda üretimin bilimsel ve teknik olarak iyileştirilmesi, çalışanlar için teşvikler ve ürünlerin yüksek kalitede sürdürülmesi için yeterli bir kâr elde etme yeteneğidir.

Konsolide bütçe

ilgili bölgedeki Rusya Federasyonu bütçe sisteminin tüm seviyeleri için bir dizi bütçe.

Kontrol hissesi

sahiplerinin tüm anonim şirketin faaliyetlerini kontrol etmelerine izin vererek, hisselerin toplam değerinin (sayısının) payı.

Şirketler Grubu

Bir katılım sistemi, patent ve lisans anlaşmaları, finansman ve yakın endüstriyel işbirliği yoluyla ortak gelişmelerle ilgili çeşitli endüstrilerden bağımsız işletmelerin birliği.

imtiyaz

bir devletin diğer devletlere, onların firmalarına ve bireylerine imtiyaz sözleşmesine uygun olarak üretim ve operasyonel faaliyetler yürütme izni. İmtiyaz sözleşmesi, devlet tarafından yalnızca işletmelerin değil, aynı zamanda esas olarak maden çıkarma hakkına sahip arazilerin bir ücret karşılığında işletmeye alınmasını sağlayabilir.

Dolaylı vergiler

malların fiyatına ek ücret olarak alınan vergiler.

Mevcut varlıklar

Genellikle bir yıl içinde, yakın gelecekte nakde çevrilebilecek veya yakın gelecekte kullanılabilecek nakit ve varlıklar.

Kısa vadeli borçlar

Kısa bir süre içinde, genellikle bir yıl içinde vadesi gelen yükümlülükler.

Kısa vadeli finansal yatırımlar

kısa vadeli finansal yatırımlar, kısa vadeli devlet hazine bonoları, tahviller, hisse senetleri, diğer işletmelere geçici mali yardım, mevduat sertifikaları, alınan kısa vadeli tahviller dahil olmak üzere yüksek likiditeye sahip menkul kıymetler.

Кредит

teminat, aciliyet, geri ödeme ve ödeme temelinde gerçekleştirilen kredi sermayesinin hareketi. Ekonomik kuruluşlar arasında fonların yeniden dağıtılması işlevlerini yerine getirir; dağıtım maliyetlerinden tasarruf edilmesine katkıda bulunur; sermayenin yoğunlaşmasını ve merkezileşmesini hızlandırır ve bilimsel ve teknolojik ilerlemeyi teşvik eder.

Kredi kartı

Bir kredi kuruluşu tarafından düzenlenen, bu kuruluşta bir müşteri hesabının bulunduğunu onaylayan ve nakit ödeme yapmadan perakende ticaret ağından mal ve hizmet satın alma hakkı veren nominal parasal belge.

borç para

kredi ilişkilerinin gelişmesiyle üretilen ve alacaklılar ile borç alanlar arasındaki ilişkiyi ifade eden para. Bunlara faturalar, banknotlar, çekler, banka kredi kartları dahildir.

krediler

Bir ticari işletmenin giderlerinin ödeme, aciliyet ve geri ödeme temelinde sağlanan banka kredileriyle karşılandığı, yeniden üretim maliyetleri için mali destek biçimlerinden biri.

Ödenecek hesaplar

tedarikçilerle yapılan anlaşmalardan kaynaklanan borçlar; alacaklının fonlarının işletmenin nakit akışında geçici olarak kullanılması.

ödeme gücü krizi

nakit veya gayri nakdi para arzı kıtlığından kaynaklanan işletmelerin karşılıklı ödeme yapmamaları.

kupon

sahibine belirli bir zamanda faiz ve temettü şeklinde belirli bir gelir alma hakkı veren bir menkul kıymetin (hisseler, tahviller) kesme kuponu.

Hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetlerin fiyatı

bir hissenin fiyatı, borsadaki diğer menkul kıymetler. Oran, temettü, faizin büyüklüğü ile doğru orantılıdır ve kredi faizinin büyüklüğü ile ters orantılıdır.

Varlıkların likiditesi

onları paraya dönüştürmek için gereken zamanın karşılığı. Varlıkları paraya dönüştürmek ne kadar az zaman alırsa, o kadar likit olurlar.

Şirketin bilançosunun likiditesi

işletmenin yükümlülüklerinin, paraya dönüşme süresi yükümlülüklerin vadesine tekabül eden varlıkları tarafından karşılanma derecesi.

kurumsal likidite

bir ticari işletmenin herhangi bir zamanda gerekli harcamaları yapabilme yeteneği.

Sermaye yatırım limiti

kapasitelerin planlanan işletmeye alınması veya sermaye inşası için düzenleyici yedeklerin oluşturulması için azami sermaye yatırımı miktarı.

Kredi limiti

planlama döneminde bir kredi veya borç bakiyesinin maksimum tutarı.

Lisans

yetkili devlet organlarının bir tüzel kişiliğinin, dış ticaret (ihracat ve ithalat) dahil olmak üzere kanunla belirtilen belirli ticari işlemleri gerçekleştirmesi için özel izin.

Sağlık Sigortası

sağlığın korunmasında nüfusun çıkarlarının sosyal koruma biçimi; vatandaşların tıbbi bakım masraflarının ve sağlığın korunmasına yönelik diğer masrafların tazmini ile ilgili.

Sağlık Sigortası

sağlığın korunmasında nüfusun çıkarlarının bir sosyal koruma biçimi. Sigortalı bir olay durumunda vatandaşların tıbbi bakım almalarını garanti eder. Zorunlu ve gönüllü olmak üzere iki şekilde gerçekleştirilir.

Yerel vergiler ve ücretler

yerel özyönetim temsil organları tarafından federal yasalara uygun olarak bağımsız olarak belirlenen vergi ve harçlar.

yerel finans

yerel öneme sahip sorunları çözmek için oluşturulan ve kullanılan bir dizi fon.

yerel bütçe

oluşumu, onaylanması ve yürütülmesi yerel yönetimler tarafından yürütülen belediye bütçesi.

Genel giderler

ana maliyetlere ek olan ve bunlarla birlikte üretim maliyetlerine dahil olan üretim ve işletme yönetiminin ekonomik bakım maliyetleri.

nakit dolaşımı

dolaşım alanındaki nakit hareketi ve bunlar tarafından iki işlevin yerine getirilmesi: dolaşım araçları ve ödeme araçları. Vergi, ödeyenin bütçeye ve bütçe dışı fonlara kanunla belirlenen miktarlarda ve belirlenen süreler içinde zorunlu katkısıdır. Milli gelirin yeniden dağıtılması ve mali kaynakların devletin bütçe ve bütçe dışı fonlarına seferber edilmesi ile bağlantılı olarak devlet ile tüzel kişiler ve bireyler arasında gelişen parasal ilişkileri ifade eder.

Vergi sistemi

belirli ilkelerin uygulandığı inşaat ve hesaplama yöntemlerinde bir dizi farklı vergi türü. Doğrudan ve dolaylı vergilerden oluşur; doğrudan olanlar, doğrudan vergi mükellefinin geliri veya mülkü üzerinde belirlenir, ikincisi, malların fiyatına (hizmet tarifesi) ek ücret şeklinde dahil edilir ve tüketici tarafından ödenir. Dolaylı vergilerin bir parçası olarak, vergiler, mali tekeller, gümrük vergileri vardır.

Vergi tatili

ödeyene vergi ödemekten muafiyet şeklinde bir fayda sağlandığı belirli bir süre.

Vergi araları

vergi mükelleflerinin yürürlükteki yasalara göre vergi ödemekten tamamen veya kısmen muaf tutulması.

vergi kontrolü

devlet kurumlarının vergi kanunlarına uygunluk, hesaplamaların doğruluğu, vergi ödemelerinin eksiksizliği ve zamanında olması ve tüzel kişiler ve bireyler tarafından diğer zorunlu ödemeler üzerinde uzmanlaşmış kontrolü.

Vergi kredisi

vergi tahsilatının ertelenmesini içeren vergi avantajlarından biri.

Nominal

bir hisse senedi, tahvil, bono, kupon, banknot veya başka bir enstrümanda belirtilen (piyasa değerinin aksine) nominal veya anapara değeri.

Bir hissenin par değeri

payın ön tarafında belirtilen şirketin sermayesindeki pay.

Amortisman oranı

yıllık olarak üretilen ürünlerin (hizmetlerin) maliyetine dahil edilen sabit sermaye maliyetinin yüzdesi.

kredi güvenliği

Borçlunun olası geri ödememesi durumunda ödünç alınan fonların (kredi) miktarını geri ödemek için borçlunun alacaklıya (banka) garantili yükümlülüklerinin türleri ve biçimleri.

tahviller

faiz getiren menkul kıymetler. Bütçe açığını kapatmak için devlet organları ve sermaye artırmak için anonim şirketler tarafından çıkarılırlar. Hisse senetlerinden farklı olarak, tahvillerin bir vade tarihi vardır.

Devlet tahvilleri

Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından yatırımcılardan fon sağlamak ve devletin işlevlerini yerine getirmek için ihraç edilen kısa ve uzun vadeli menkul kıymetler.

tasarruf tahvilleri

yatırımcılardan fon sağlamak amacıyla ihraç edilen, ancak öncelikle halka arz edilmek üzere ihraç edilen devlet tahvilleridir.

işletme sermayesi

işletme sermayesi ve dolaşım fonlarına yatırılan fonlar. İşletme sermayesi varlıkları, hammaddeler, malzemeler, yakıt, konteynerler, devam eden işler, ertelenmiş giderler vb. gibi varlıklarla temsil edilir; mallarda (depoda ve sevkiyatta) ve nakit olarak (işletmenin kasada, cari hesabında ve diğer hesaplarda, yerleşimlerde) dolaşım fonları.

işletme sermayesi

şirketin sermayesinin dönen varlıklara yatırılan payı, aslında tüm dönen varlıklar. Net işletme sermayesi, dönen varlıklar ile kısa vadeli (kısa vadeli) yükümlülükler arasındaki farktır.

borç servisi

belirli bir raporlama dönemi için faiz ödemesi ve borcun anapara tutarının geri ödenmesi.

Sermaye yatırım getirisi

sermaye yatırımlarının üretim sürecinde kullanımlarından elde edilen ekonomik etkiye oranı olarak tanımlanan sermaye yatırımlarının etkinliğinin bir göstergesi.

Operasyonel yönetim

sahibi tarafından finanse edilen bir işletmenin mülkünün yönetimi.

Emek ödemesi

çalışanların parasal veya ayni ücretinin şekli.

Toptan (satış) fiyatı

bir işletmenin toptan satış fiyatı veya malların diğer işletme ve kuruluşlara satıldığı bir ürün üreticisinin fiyatı.

Seçenek

belirli bir süre içinde sabit bir fiyattan hisse alma veya satma hakkı.

Sabit üretken olmayan varlıklar

Toplumda üretken olmayan tüketime hizmet eden dayanıklı ürünler. Bunlar, işletmenin bilançosunda yer alan konut binaları, klinikler, kulüpler, sanatoryumlar, stadyumlar vb.

Temel üretim varlıkları

hangi ürünlerin üretildiği emek araçları (binalar, yapılar, makine ve teçhizat, araçlar vb.). Uzun süre hizmet verirler, üretim sürecinde doğal formlarını korurlar ve eskidikçe değerini parçalar halinde bitmiş ürüne aktarırlar. Sermaye yatırımları ile doldurulur.

Sabit varlıklar

üretim ve üretim dışı amaçlar için sabit varlıklara yatırılan nakit.

Kalan değer

duran varlıkların ilk maliyeti ile katkı tutarı arasındaki fark, şirketin faydalı ömürlerinin sonunda varlıkların (sabit sermaye) satışından elde etmeyi beklediği miktar.

Vadeli ödeme

üzerinde anlaşılan fiyatın gelecekte önceden belirlenmiş bir zamanda ödenecek kısmı.

açık deniz

özellikle tercihli ekonomik koşulların bulunduğu sınırlı bölgeler. Tıpkı "vergi cennetleri" gibi, bir nevi serbest ekonomik bölgedirler.

Fon değerlemesi

finansal tablolarda kullanılan fonların değer ifadesi.

ödeme sırası

birkaç acil ve vadesi geçmiş ödeme ve tam geri ödemeleri için fon yetersizliği varlığında şirketin hesabından belirlenen borçlandırma dizisi.

Emeklilik

yaşlılık, engellilik, hizmet süresi ve geçimini sağlayan kişinin ölümü ile bağlantılı olarak vatandaşların maddi güvenliği için garantili aylık para ödemesi.

Senet (taslak)

bir kişinin (çekici) başka bir kişiye (ödeyici), talep üzerine veya belirli bir tarihte, faturada belirtilen para miktarının üçüncü bir kişiye (lehdar) veya bu senedin hamiline ödenmesi için yazılı talimatı .

Sermaye değiştirme

bir faaliyet alanında finansmanın sona ermesi ve yeni faaliyet alanları için fon açılması.

Fonların yeniden değerlemesi

yeniden üretim koşullarını belirleyen fiyat ve diğer faktörlerin etkisi altında fonların değerlemesindeki değişiklik.

Reasürans

büyük riskleri birçok sigorta kuruluşu arasında dağıtmanızı sağlayan özel bir sigorta şeklidir.

Geri ödeme süresi

belirli bir projeye yatırılan miktarın, bu projenin ana faaliyetleri sonucunda alınan fonlardan tam olarak geri dönmesi için gereken süre.

planlama

Oranları ve büyüme oranlarını belirleyerek, seçilen yönetim nesnesi içindeki bireysel kaynak türlerinin dengeli bir etkileşimini sağlayan bir süreç.

Ödeme talimatı

ödeyenin hesabından alıcının hesabına belirli bir miktar parayı transfer etmek için bankaya talimat içeren ödeyici tarafından düzenlenen bir ödeme belgesi; emtia ve emtia dışı işlemler için uzlaşmalarda, avans ödemelerinde kullanılır.

Ödeme isteği

gerçekleştirilen işlemleri kanıtlayan ilgili belgelere dayanılarak ödeme yapandan ödenmesi gereken para miktarını bankaya alması talimatını içeren tedarikçi tarafından düzenlenen uzlaştırma belgesi.

Ödeme talebi-siparişi

Bir tedarikçi tarafından düzenlenen, alıcının ödemesi gereken, ödeyenin hizmet bankasına gönderilen ödeme ve nakliye belgelerine dayanarak, sözleşme kapsamında teslim edilen ürünlerin maliyetini, yapılan işi, verilen hizmetleri içeren bir ödeme belgesi.

Ödeme bakiyesi

ülkenin yurt dışında yaptığı ödemeler ile belirli bir süre (ay, çeyrek, yarım yıl, yıl) için yurt dışından aldığı makbuzların oranı. İlgili dönem için ülkenin mal ihracat ve ithalatının değerinin oranını yansıtan ticaret dengesini, hizmetler dengesini ve ticari olmayan ödemeleri içerir. Birlikte, mevcut işlemler için ödemeler dengesini oluştururlar. Ülkenin genel ödemeler dengesi, cari işlemler için ödemeler dengesini ve sermaye ve alacaklıların hareket dengesinin yanı sıra altın ve döviz rezervlerinin hareketini oluşturur. Rusya'da son yıllarda genel ödemeler dengesi negatif, bu da ülkeler arasındaki sermaye ve kredi akışları dengesindeki negatif denge ile açıklanıyor.

Ödeme cirosu

ülke ekonomisindeki tüm parasal ödemelerin toplamı.

Arka arkaya

bir tarafın (yüklenicinin), riski kendisine ait olmak üzere, diğer taraf (müşteri) adına belirli işleri gerçekleştirmeyi taahhüt ettiği bir sözleşme.

Portföy

işletmenin belirli bir tarihte sahip olduğu menkul kıymetlerin toplamı; finansal yatırımların sonucudur.

Menkul kıymet portföyü

bir bütün olarak yönetilen farklı tür, süre ve likiditeye sahip menkul kıymetlere yapılan yatırımlar.

Пособие

geçici sakatlık, hamilelik ve doğum, çocuğun doğumunda, çocuk bakımı vb. için ülke vatandaşlarına sağlanan düzenli veya toplu nakit ödeme.

görev

dolaylı vergi türlerinden biridir.

Tercih

bir grup ekonomik kuruluş için belirli bir süre için vergi yükümlülüklerinin bir kısmını üstlenmemelerine izin veren bir ayrıcalık veya özel bir vergi rejimi hükmü.

Kâr

işletmenin nihai finansal sonucu; gelir ve maliyet arasındaki fark olarak tanımlanır.

özelleştirme

bir devlet teşebbüsünü kolektif, anonim ve özel dahil olmak üzere diğer mülkiyet biçimlerine devrederken mülkiyet ilişkilerini değiştirme süreci.

tercih edilen hisse

Tahvil ve kredi faizlerinin ödenmesinden hemen sonra temettü almak için hamiline adi hisse senedi sahibine göre öncelik hakkı veren bir hisse. Genellikle sınırlı bir sabit temettüye sahiptir ve oy hakkı yoktur.

Borç verme ilkeleri

kredinin aciliyeti, ödemesi, geri ödemesi ve maddi güvencesi.

Üretim kapasitesi

sabit üretim ve dolaşımdaki varlıkların yanı sıra finansal kaynakların en eksiksiz ve rasyonel kullanımıyla ürünlerin mümkün olan maksimum çıktısı.

senet

bir banka (çekmece) tarafından bir bireye veya tüzel kişiye (fatura sahibine) verilen, kanunla belirlenen formun koşulsuz parasal yükümlülüğü, ikincisine borçlunun belirtilen para miktarını belirli bir tarihe kadar ödemesini talep etme hakkı verir. fatura.

prospektüs

öngörülen şekilde kayda tabi menkul kıymetlerin ihracı hakkında gerekli bilgileri içeren bir belge.

Bütçe fazlası

bütçe gelirlerinin harcamalarından fazla olması.

ulusallıktan çıkarma

Devlet mülkiyetinin diğer biçimlerine devredilmesi. Vatandaşlıktan çıkarma, devlet ve belediye işletmelerinin vatandaşlarının özel mülkiyet olarak edinilmesinde ve ayrıca bir anonim şirketin kurulmasında ifade edilirse, bu özelleştirmedir.

Bütçe harcamaları

devletin fon fonunun dağıtımı ve sektörel, departman, hedef ve bölgesel amaçlar için kullanımı ile ilgili ekonomik ilişkiler. Ulusal ekonominin finansman maliyetleri, sosyal ve kültürel faaliyetler (eğitim, sağlık, sosyal güvenlik), ülke savunması, devlet ve kolluk kuvvetlerinin bakımı, kamu iç borcunun maliyeti, mali destek sağlama maliyeti alanlar vb. dahildir.

Hesap hesabı

bankaların tüzel kişilerin fon depolaması ve takas yapması için açtığı hesap.

Ekonomik düzenleme

finansal kaynakların yeniden dağıtımı temelinde ulusal ekonominin ve bireysel yapısal birimlerinin gelişme hızında amaçlı değişiklik.

yasal gelir

Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının federal yasaları ve yasalarının, gelecek mali yıl için yerel bütçelere (yüzde olarak) kesinti oranlarını belirlediği federal ve bölgesel vergiler ve diğer ödemeler.

Yedek fon

işletmenin kârından düzenli kesintilerle oluşturulan hedef kaynak. Bu fonlar yüksek likit varlıklarda olmalıdır.

Şikayet

Alıcının, teslim edilen malın niteliğinin ve/veya miktarının sözleşme şartlarına uymamasıyla ilgili olarak satıcıya yönelttiği iddia.

karlılık

üretim verimliliğinin ana maliyet göstergelerinden biri. Üretim sürecine ve ürün, iş ve hizmetlerin satışına yatırılan maliyetlerin getiri seviyesini karakterize eder.

Dış borç yeniden yapılandırması

borcun vadesinin uzatılması ve faizinin ödenmesi.

Mali borç yeniden yapılandırması

bütçeye olan toplam borcun belirlenmesi, geri ödeme koşullarının belirlenmesi, bu dönemde bütçelere ve bütçe dışı fonlara cari ödemelerin ödenmesi için zorunlu şartlara uyulması.

Bütçe boyama

gelir-giderlerin bütçe sınıflandırmasının alt bölümlerine göre dağıtımı için ana operasyonel plan, vergilerin ve diğer ödemelerin alınması için son tarihlerin ve yıl boyunca bütçe fonlarının harcanmasının belirtildiği.

Piyasa değeri

varlıkların (mülkün) piyasada satılmasıyla elde edilebilecek tutar.

kişisel sigorta

riskleri önlemeye, maddi ve finansal kaynaklar için yedek fonlar oluşturmaya vb. yönelik bir dizi önlem.

Kendi kendini finanse etme

ekonomik kuruluşların kendi mali kaynaklarının kullanımına dayalı, yeniden üretim maliyetleri için mali destek yöntemlerinden biridir. Özkaynakların yetersiz kalması durumunda, işletmeler menkul kıymet ihracı temelinde çekilen finansal kaynakları kullanırlar.

İşletmenin yeniden düzenlenmesi

işletmenin finansal durumunu iyileştirmek ve iflası önlemek için bir dizi önlem.

tasarruf bankası

nüfusun tasarruflarını ve işletmelerin fonlarını biriktirmek ve kâr için etkin bir şekilde yerleştirmek için tasarlanmış bir kredi ve finans kurumu.

Serbest piyasa ekonomisi

kaynakların dağılımının devlet tarafından değil, bireysel girişimciler veya işletmeler düzeyinde alınan kararlarla belirlendiği böyle bir ekonomik sistem.

Serbest piyasa

Devlet düzenlemelerinin arz ve talep dengesi üzerinde hiçbir etkisinin olmadığı bir piyasa.

Üretim maliyeti

ürünlerin üretimi ve satışı için toplam maliyetler.

münzevi

yıl sonuna kadar kalan süre boyunca tüm bütçe kalemlerinde (korunanlar hariç) kamu harcamalarında orantılı bir azalma.

Fiyat sistemi

birbiriyle yakından bağlantılı ve birbirine bağımlı bir dizi farklı fiyat (toptan satış, satın alma, perakende vb.)

tahmin

amaçlanan amaçlarına uygun olarak fonların oluşumu ve harcanması hakkında bilgi içeren bir finansal belge.

Tahmini giderler ve gelir

ticari olmayan faaliyetleri yürüten kurumun (kuruluşun) mali planı.

Tahmini finansman

onaylanan tahmine göre kurum ve kuruluşların maliyetlerini karşılama yöntemi.

Karma (sınırlı) ortaklık

genel ortaklar ve sınırlı ortaklar arasındaki bir anlaşmaya dayanan ticari bir organizasyonun örgütsel ve yasal şekli.

özellik

mülkün mülkiyeti, kullanımı ve elden çıkarılmasından kaynaklanan yasal ilişkiler.

Bölgesel bütçelerin öz gelirleri

bölgesel ve yerel vergi ve harçlar, bölgesel ve yerel bütçelere kalıcı olarak kesin olarak sabit bir payla aktarılan daha yüksek bütçelerin vergilerinden kesintiler.

Sosyal Güvenlik

Kamu fon fonlarının oluşturulduğu ve milli gelirin bir kısmı pahasına vatandaşların yaşlılık, maluliyet nedeniyle maddi sağlanması için bir kayıp durumunda kullanıldığı bir dağıtım ilişkileri sistemi. geçimini sağlayan kişi ve kanunla belirlenen diğer durumlarda.

Sosyal sigorta

engellilerin maddi desteğine yönelik fonların oluşturulduğu ve harcandığı bir ekonomik ilişkiler sistemi.

Karşılıklı anlaşmalar için fonlar

Devlet makamları tarafından alınan kararlar sonucunda ortaya çıkan ve yerel bütçelerin gelir ve giderlerindeki değişikliklerle bağlantılı olarak yerel bütçelerden alınan veya yerel bütçelerden Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının bütçelerine aktarılan tutarlar, ilgili mevzuatın onaylanmasında dikkate alınmaz. bütçeler;

sübvansiyon

belirli hedeflenen harcamaların uygulanması için rusya Federasyonu bütçe sisteminin başka bir seviyesinin bütçesine veya bir tüzel kişiye karşılıksız ve geri alınamaz bir temelde sağlanan bütçe fonları;

Sübvansiyon

rusya Federasyonu bütçe sisteminin başka bir seviyesinin bütçesine, hedeflenen giderlerin ortak finansmanı açısından bir gerçek veya tüzel kişiye sağlanan bütçe fonları;

Borç faizi

Kredi kullanana (borçluya) gelir (kar) getirmek için kredi fonlarının tüketici mülkleri için kredi sermaye piyasasındaki fiyatı.

durgunluk

ekonomik faaliyetin yeterince uzun bir süre durgunluğu ile karakterize edilen ekonominin durumu.

stagflasyon

ekonomik aktivitenin uzun süreli zayıflamasının (durgunluğun) enflasyonla eşzamanlı olarak iç içe geçmesi ile karakterize edilen ülkenin ulusal ekonomisinin durumu.

sigorta

Sigorta fonunun katılımcıları arasında, tahsis edilmiş nakit katkılar pahasına oluşumu ve zararları tazmin etmek ve vatandaşlara (veya ailelerine) yardım sağlamak için bir ticari kuruluşun kullanımı ile bağlantılı olarak ortaya çıkan özel, yeniden dağıtımcı ilişkiler sistemi. hayatlarında sigortalı olaylar (belirli bir yaşa ulaşma, maluliyet, ölüm vb.) Vardır: nesnesi çeşitli maddi değerler olan mülkiyet sigortası; bireylerin hayatındaki olaylara dayanan kişisel sigorta; konusu, sigortalının üçüncü şahıslara verilen zararı (zararı) tazmin etme yükümlülüğü olan sorumluluk sigortası; amacın kar amacı gütmeyen veya zarar riski olduğu iş riski sigortası.

sigorta bedeli

vatandaşların mülkünün, yaşamının ve sağlığının fiilen sigortalandığı para miktarı.

sigorta tazminatı

sigortacı tarafından sigortalı bir olay durumunda hasarı karşılamak için mal sigortası ve sorumluluk sigortası için ödenen tutar.

Sigorta oranı

belirli bir süre için sigortalı tutarın birimi başına ruble ve kopek cinsinden ifade edilen sigorta ödemelerinin oranı.

gümrük vergileri

Belirli bir devletin toprakları üzerinden malların ithalatı, ihracatı ve nakliyesinden alınan vergiler. Aşağıdaki gümrük vergileri oranları kullanılır: ad valorem - malların gümrük değerinin yüzdesi olarak belirlenir; özel - birim mal başına sabit bir miktarda belirlenir; ad valorem ve özel gümrük vergilerinin birleşik unsurları.

Oranı

bir tür fiyat, bir kuruluş tarafından işletmelerden, kuruluşlardan ve nüfustan hizmetler (ev, kamu hizmetleri, ulaşım vb.)

Şimdiki giderler

ürün üretme ve kar amaçlı hizmet sağlama sürecinde katlanılan ve bu raporlama yılına atfedilen maliyetler.

Mevcut finansal yönetim

girişimciliğin mevcut finansal desteğini amaçlayan bir faaliyet alanı; nakit fon oluşturma ve kullanma sürecini yönetme, cari ödemeler ve ödemeler yapma biçimi.

Bölgesel bütçeler

Rusya Federasyonu'nun bir parçası olan cumhuriyetlerin bütçelerinin toplamı, bölgeler, bölgeler, ulusal ilçeler, ilçeler, şehirler, kasabalar, kırsal yerleşimler.

Bölgesel bütçe dışı fonlar

bölgelerin ekonomik ve sosyal kalkınmasına yönelik önlemleri finanse etmek için bölgesel ve yerel makamlar tarafından seferber edilen bir dizi fon.

bölgesel finans

toprakların ekonomik ve sosyal kalkınması için milli gelirin dağıtıldığı ve yeniden dağıtıldığı bir ekonomik ilişkiler sistemi. Bu, bölgesel hükümet organlarının ve yerel yönetimlerin emrinde olan bir dizi fondur.

Bölgesel konsolide finansal denge

belirli bir süre için bölgede finansal kaynakların oluşturulmasını ve kullanılmasını karakterize eden bir finansal göstergeler sistemi.

Mal değişimi

toplu malların alınıp satıldığı özel olarak organize edilmiş bir pazar. Borsada hem spot işlemler (nakit malın hemen veya çok kısa sürede teslimi) hem de belirli bir yerde ve gelecekte belirli bir tarihte teslime yönelik işlemler (forward sözleşmeler) olabileceği gibi vadeli işlem sözleşmeleri de yapılabilmektedir. sonuçlandı.

Ticaret marjı

perakendeciler için cari maliyetler ve karlar için geri ödeme sağlayan bir ürünün perakende fiyatının bir kısmı.

Transfer ücreti

belirli bir işletme veya firma içindeki mal ve hizmetlerin cirosuna hizmet eden toptan satış fiyatı; bu fiyata hammadde, yarı mamul ve hizmetler için ödeme yapılır.

Transfer ödemeleri

Devlet bütçe fonlarının yeniden dağıtım biçimlerinden biri olan transfer ödemeleri.

Güven (güven) işlemleri

vekaleten ilişkilerle ilişkili: miras yönetimi, vekaleten ve vesayetle bağlantılı işlemlerin gerçekleştirilmesi, acentelik hizmetleri.

Tüzük

faaliyetlerinin niteliğini ve kurallarını, üyeler arasındaki ilişkilerin temellerini vb. içeren bir şirketin kurulmasının yasallığını onaylayan resmi bir belge.

İndirim oranı

Merkez Bankası'nın ticari bankalara borç verirken uyguladığı faiz oranı.

kurucu belgeler

yeni oluşturulan bir teşebbüs, şirket, anonim şirketin kurulmasına ve bunların öngörülen şekilde tesciline esas teşkil eden belgeler.

faktoring

müşterinin işletme sermayesine borç verme ile birlikte bir tür ticaret ve komisyon işlemleri.

Federalizm (bütçe)

Federal merkez ile Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşları arasında, vergi potansiyellerinin, finansal, ekonomik, sosyal işlevlerinin en uygun kombinasyonu nedeniyle her düzeyde bütçe gelirlerinin oluşumunda yasal olarak kabul edilen eşit (ortaklık) ilişkiler normu ve mevcut sosyal olarak gerekli ihtiyaçlar.

finansal bilgi

karar vermeye yönelik ve belirli kullanıcılar için tasarlanmış bir finansal göstergeler sistemi. Finansal tablolar, finansal performans hakkında bilgi içeren bir dizi belgedir.

Finans politikası

devletin faaliyetleri, finansmanın amaçlı kullanımı için girişim. Mali politikanın içeriği şunları içerir: finansın gelişimi için kavramların geliştirilmesi, kullanımlarının ana yönlerinin tanımlanması ve belirlenen hedeflere ulaşmaya yönelik önlemlerin geliştirilmesi.

finansal sistemin

doğası gereği farklı kavramları belirtmek için kullanılan bir terim:

a) birbirine bağlı mali ilişkilerin bir dizi alanı ve bağlantısı. Bu anlamda ülkenin mali sistemi üç büyük alanı kapsamaktadır: İşletmelerin, kurumların, kuruluşların finansmanı; sigorta; kamu maliyesi. Her biri bağlantılardan oluşur;

b) mali otoriteleri ve Devlet Vergi Hizmetinin tüm yapısal bölümlerini içeren ülkenin mali kurumlarının toplamı.

Finansal strateji

Uzun vadeli finansal hedeflere ulaşmayı amaçlayan bir dizi önlem.

Mali ve endüstriyel grup

sermayelerini gönüllü olarak birleştiren veya hisselerini konsolide eden bir grup işletme, kurum, kredi kuruluşu (bankalar dahil) ve yatırım kuruluşları.

Üreme sürecinin finansal desteği

ticari kuruluşlar ve devlet tarafından biriken mali kaynaklar pahasına maliyetlerin karşılanması. Üç şekilde gerçekleştirilir: kendi kendini finanse etme, borç verme ve kamu finansmanı.

Finansal planlama

finansal kaynakların ve nakit fonların planlanması.

İşletmenin mali durumu

işletmenin ekonomik faaliyetini sağlamak için fonlarla güvenliği veya güvensizliği.

Finansal oranlar

bazı mutlak finansal göstergelerin diğerleriyle ilişkisini ifade eden, işletmenin finansal durumunun göreceli göstergeleri.

Finansal sonuçlar

malların üretimi ve satışı, sermaye piyasasındaki işlemler ile ilgili finansal kaynakların elde edilmesi süreci.

Finansal kaynaklar

ticari kuruluşların ve devletin elinde oluşan ve genişletilmiş yeniden üretim, işçiler için maddi teşvikler, sosyal ihtiyaçların karşılanması, savunma ve kamu yönetiminin ihtiyaçları için oluşturulan nakit gelir, tasarruf ve makbuzlar. Onlar finansal ilişkilerin maddi taşıyıcılarıdır. Stoklu ve stoksuz formlarda kullanılır.

finansal fonlar

finansal kaynaklar pahasına oluşturulan parasal fonlar. Finansal fonların amacı, sürekli değişen sosyal ihtiyaçların karşılanmasını sağlayan koşulları hazırlamaktır.

mali aygıt

mali makamlar. Bunlar, en yüksek yasama makamlarını içerir - Federal Meclis ve iki odası, Devlet Duması ve Federasyon Konseyi, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı ve yerel organları, Rusya Federasyonu Vergi ve Görevler Bakanlığı, Federal Vergi Polis Teşkilatı, Rusya Federasyonu Devlet Gümrük Komitesi, mali departmanlar ve çeşitli mülkiyet biçimlerindeki işletmelerdeki departmanlar, operasyonel mali yönetim işlevlerini yerine getirir.

Finansal Kontrol

mali yönetim sisteminin bir unsuru, tüm ekonomik kuruluşların (devlet, bölgesel idari kuruluşlar, işletmeler ve kuruluşlar) mali faaliyetleri üzerinde özel bir maliyet kontrolü alanı, mali ve ekonomik mevzuata uygunluk, üretim maliyetlerinin uygunluğu ve finansal ve ekonomik operasyonların ekonomik verimliliği.

Finansal kiralama

uzun bir sözleşme süresi (5 ila 10 yıl arası) ve ekipman maliyetinin tamamının veya çoğunun amortismanı ile karakterize edilir. Aslında finansal kiralama, uzun vadeli bir borç verme şeklidir.

Finansal Yönetim

nakit akışını yönetme süreci, işletmelerin finansal kaynaklarının oluşumu ve kullanımı. Aynı zamanda, para dolaşımının ve finansal kaynakların yönetiminin gerçekleştirildiği bir formlar, yöntemler ve teknikler sistemidir.

mali mekanizma

toplumun ekonomik ve sosyal gelişimi için uygun koşullar yaratmak için toplum tarafından kullanılan finansal kaynakların bir dizi finansal ilişki organizasyon biçimi, oluşturma ve kullanma yöntemleri (yöntemleri). Finansal sistemin yapısına göre, finansal mekanizma, işletmelerin (kuruluşlar, kurumlar), sigorta mekanizması, bütçe mekanizması vb. Her birinde, işlevsel amaca göre, aşağıdaki bağlantılar ayırt edilebilir: finansal kaynakların seferber edilmesi, finansman, teşvik vb.

Finansal rapor

işletmenin finansal durumu, geliri, maliyetleri ve net karı, belirli bir süre için finansal kaynakların kullanımı hakkında bilgi sağlayan bir rapor.

Finansal piyasa

sermayelerin ve kredilerin dolaştığı piyasa. Finansal piyasa, kısa vadeli sermaye piyasası ve uzun vadeli kredi sermayesi piyasası olmak üzere ikiye ayrılır.

Finanse etmek

Devletin işlevlerini ve görevlerini yerine getirmek ve yeniden üretimi genişletmek, toplumun sosyal ihtiyaçlarını karşılamak için koşullar sağlamak için merkezi ve merkezi olmayan fon fonlarının oluşumu, dağıtımı ve kullanımının gerçekleştiği bir ekonomik ilişkiler sistemi.

Tazminat fonu

basit yeniden üretim için hedef finansman kaynağı.

birikim fonu

kullanımı işletmenin varlıklarını artıran genişletilmiş yeniden üretim için hedef finansman kaynağı.

bordro fonu

işçilik maliyetleri, ikramiye ödemeleri, maliyete atfedilebilen ücretler için hedef finansman kaynağı.

sermaye-emek oranı

sabit üretim varlıklarına sahip ekipmanın göstergesi (işletmenin çalışanı veya çalışanı başına sabit üretim varlıklarının boyutu).

sermaye yoğunluğu

sermaye getirisi oranı. Sabit üretim varlıklarının değerinin üretim hacmine oranı olarak hesaplanır.

Vadeli

acil temas, acil anlaşma.

Holding

temettü almak, yönetmek ve temettü almak amacıyla diğer şirketlerde kontrol gücü elde etmek için sermayesini kullanan bir anonim şirket.

senetler

bir kredinin (tahvil) sağlandığını veya mülkün bir kısmına (hisse senedi) ilişkin hakkın sahibi tarafından satın alındığını kanıtlayan parasal belgeler. Ekonomik içerik açısından menkul kıymetler, ihraççının menkul kıymetin sahibine temettü veya sabit faiz şeklinde gelir ödemesi için uzun vadeli yükümlülüklerini temsil eder. İki tür vardır: öz sermaye (hisse senetleri) ve borç (tahviller).

kontrol

bir tür güvenlik, hesap sahibinden (çekmece) belirli bir kişiye veya çek hamiline (çek sahibi) içinde belirtilen tutarı ödeme emrini içeren, kesin olarak belirlenmiş bir biçimde parasal bir belge.

Ekonomik araç

ekonomik kategori, kasten, kasıtlı olarak ticari kuruluşların ve devletin çıkarları için kullanılır. Toplumsal üretim üzerinde nicel ve nitel bir etkisi olabilir.

ekonomik teşvik

yardımıyla ticari kuruluşların maddi çıkarlarını etkilemenin mümkün olduğu ekonomik bir kaldıraç. Maddi çıkarlar üzerindeki etki, finansal ilişkilerin örgütlenme biçimleri aracılığıyla gerçekleşir.

Tüzel kişi

ekonomik haklar ve yükümlülükler de dahil olmak üzere vatandaşlık konusu olarak hareket eden, bağımsız bir bilançosu, damga mührü ve bir banka hesabı olan, bir tüzük veya düzenlemeye dayalı olarak hareket eden ve mülkiyeti ile iflas durumunda yükümlü olan bir teşebbüs.

Yazar: Shevchuk D.A.

İlginç makaleler öneriyoruz bölüm Ders notları, kopya kağıtları:

▪ Kriz yönetimi. Beşik

▪ Ceza süreci. Ders Notları

▪ Kültür tarihi. Ders Notları

Diğer makalelere bakın bölüm Ders notları, kopya kağıtları.

Oku ve yaz yararlı bu makaleye yapılan yorumlar.

<< Geri

En son bilim ve teknoloji haberleri, yeni elektronikler:

Bahçelerdeki çiçekleri inceltmek için makine 02.05.2024

Modern tarımda, bitki bakım süreçlerinin verimliliğini artırmaya yönelik teknolojik ilerleme gelişmektedir. Hasat aşamasını optimize etmek için tasarlanan yenilikçi Florix çiçek seyreltme makinesi İtalya'da tanıtıldı. Bu alet, bahçenin ihtiyaçlarına göre kolayca uyarlanabilmesini sağlayan hareketli kollarla donatılmıştır. Operatör, ince tellerin hızını, traktör kabininden joystick yardımıyla kontrol ederek ayarlayabilmektedir. Bu yaklaşım, çiçek seyreltme işleminin verimliliğini önemli ölçüde artırarak, bahçenin özel koşullarına ve içinde yetişen meyvelerin çeşitliliğine ve türüne göre bireysel ayarlama olanağı sağlar. Florix makinesini çeşitli meyve türleri üzerinde iki yıl boyunca test ettikten sonra sonuçlar çok cesaret vericiydi. Birkaç yıldır Florix makinesini kullanan Filiberto Montanari gibi çiftçiler, çiçeklerin inceltilmesi için gereken zaman ve emekte önemli bir azalma olduğunu bildirdi. ... >>

Gelişmiş Kızılötesi Mikroskop 02.05.2024

Mikroskoplar bilimsel araştırmalarda önemli bir rol oynar ve bilim adamlarının gözle görülmeyen yapıları ve süreçleri derinlemesine incelemesine olanak tanır. Bununla birlikte, çeşitli mikroskopi yöntemlerinin kendi sınırlamaları vardır ve bunların arasında kızılötesi aralığı kullanırken çözünürlüğün sınırlandırılması da vardır. Ancak Tokyo Üniversitesi'ndeki Japon araştırmacıların son başarıları, mikro dünyayı incelemek için yeni ufuklar açıyor. Tokyo Üniversitesi'nden bilim adamları, kızılötesi mikroskopinin yeteneklerinde devrim yaratacak yeni bir mikroskobu tanıttı. Bu gelişmiş cihaz, canlı bakterilerin iç yapılarını nanometre ölçeğinde inanılmaz netlikte görmenizi sağlar. Tipik olarak orta kızılötesi mikroskoplar düşük çözünürlük nedeniyle sınırlıdır, ancak Japon araştırmacıların en son geliştirmeleri bu sınırlamaların üstesinden gelmektedir. Bilim insanlarına göre geliştirilen mikroskop, geleneksel mikroskopların çözünürlüğünden 120 kat daha yüksek olan 30 nanometreye kadar çözünürlükte görüntüler oluşturmaya olanak sağlıyor. ... >>

Böcekler için hava tuzağı 01.05.2024

Tarım ekonominin kilit sektörlerinden biridir ve haşere kontrolü bu sürecin ayrılmaz bir parçasıdır. Hindistan Tarımsal Araştırma Konseyi-Merkezi Patates Araştırma Enstitüsü'nden (ICAR-CPRI) Shimla'dan bir bilim insanı ekibi, bu soruna yenilikçi bir çözüm buldu: rüzgarla çalışan bir böcek hava tuzağı. Bu cihaz, gerçek zamanlı böcek popülasyonu verileri sağlayarak geleneksel haşere kontrol yöntemlerinin eksikliklerini giderir. Tuzak tamamen rüzgar enerjisiyle çalışıyor, bu da onu güç gerektirmeyen çevre dostu bir çözüm haline getiriyor. Eşsiz tasarımı, hem zararlı hem de faydalı böceklerin izlenmesine olanak tanıyarak herhangi bir tarım alanındaki popülasyona ilişkin eksiksiz bir genel bakış sağlar. Kapil, "Hedef zararlıları doğru zamanda değerlendirerek hem zararlıları hem de hastalıkları kontrol altına almak için gerekli önlemleri alabiliyoruz" diyor ... >>

Arşivden rastgele haberler

Köpek yetiştirmek, çocuk yetiştirmek gibidir. 18.10.2022

Önceki araştırmaların çoğu, evcil hayvanın karakterinin ve alışkanlıklarının oluşumunda geçmiş deneyimlerin veya ev ortamının etkisine odaklanırken, sahibinin kişiliğine ve köpeği yetiştirme yaklaşımına çok az dikkat edildi. Artık araştırmacılar, hayvanın karakterinin oluşumuna katkımızı değerlendirmek için köpek sahibinin davranışı ile evcil hayvanının davranışı arasındaki ilişkiyi yakalamanın bir yolunu bulmaya çalışıyorlar.

Şaşırtıcı bir şekilde, insanlarla köpekler arasındaki ilişki üzerine yapılan araştırmalar, birçok yönden insan psikolojisi alanındaki çalışmalara benzer. Ebeveynlerin davranışlarının çocuğun gelişimi ve davranışı üzerinde (sosyal aktivite, psikolojik istikrar ve hatta emek verimliliği gibi parametreler dahil) büyük bir etkisi olduğu gibi, sahibinin davranışı da gelişimde eşit derecede önemli bir parametre olarak ortaya çıktı. ve köpeğin kişiliğinin oluşumu.

Bilim adamları, bir evcil hayvan yetiştirmenin ayrıntılarını sorarak 48 köpek sahibiyle bir anket yaptı. Elde edilen verileri kullanarak, katılımcılar üç kategoriye ayrıldı (bu arada, çocuk psikolojisi çalışmasında kullanılanlarla aynı): otoriter, otoriter ve izin verici. Saygın sahiplerinde, köpek katı kurallara uyar, ihtiyaçlarını karşılarken onu rahat ettirmeye çalışır. Otoriter insanlar da eğitim konusunda aynı katı yaklaşıma sahiptirler, ancak ceza ve bağırışlarla kendi istediklerini elde etmeye alışmışlardır. Son olarak, müsamahakar sahipler köpeğin yetiştirilmesine "kaygan bir şekilde" yaklaşırlar: neredeyse hiçbir şeye ihtiyaç duymazlar, ancak evcil hayvanın neye ihtiyacı olduğuna da dikkat etmezler, sonuç olarak "çit otu" ile büyür.

Ebeveynlik yaklaşımını oluşturduktan sonra, bilim adamları hayvanların kendilerini içeren üç test gerçekleştirdiler. İlk olarak, önce oda içinde onunla etkileşime girmesine izin vererek ve ardından kısa bir aradan sonra hayvanın sahibinin dönüşüne tepkisini izleyerek köpeğin sahibine bağlılığını değerlendirdiler. İkinci olarak, sahibi ve bir yabancı ile etkileşime girmesi istenen köpeğin sosyalliği değerlendirildi. Son olarak, üçüncü test, bir tedavi almak için basit bir bulmacayı (sahibinden değişen derecelerde yardım alarak) çözmesi gereken bir hayvanın bilişsel yeteneğini inceledi.

Araştırmanın yazarlarına göre, yetkili sahipler en aktif, bağlı ve bilişsel olarak yetenekli evcil hayvanlara sahipti (bu arada, sadece bu tür sahiplerin köpekleri sonunda bulmacayla başarılı bir şekilde başa çıktı). Otoriter sahiplerin köpekleri açıkça güvenden yoksundu: sahibiyle yakınlık arayışında daha ısrarcıydılar, etrafta olup bitenlere çok fazla dikkat etmiyorlardı. İzin veren evcil hayvan sahipleri disiplinden yoksundu ve sahipleri üzerinde çok az kontrole sahiplerdi veya hiç kontrolleri yoktu.

Bu nedenle, sahip ile köpek arasındaki bağ, birçok yönden ebeveyn ve çocuk arasındaki bağa benzer: benzer ebeveynlik yaklaşımları benzer sonuçlar verir. Bu nedenle, bir köpek yavrusundan neşeli ve sosyal bir köpek yetiştirecek olan insanlar, her şeyden önce kendilerine dikkat etmelidir.

Diğer ilginç haberler:

▪ Kayıp Ay'ın Gizemi

▪ Ölü Deniz Elyazmaları

▪ Güç transistörleri StrongIRFET2

▪ Bir test tüpünden bizon

▪ Güçlü alg yapı taşları

Bilim ve teknolojinin haber akışı, yeni elektronik

Ücretsiz Teknik Kitaplığın ilginç malzemeleri:

▪ site bölümü Dijital teknoloji. Makale seçimi

▪ makale Suvorov Alexander Vasilievich. Ünlü aforizmalar

▪ makale Hangi ülkede beş kişiden biri intihar girişiminde bulundu? ayrıntılı cevap

▪ Kaldırma makinelerinin onarımı ve bakımı için çilingir makalesi. İş güvenliği ile ilgili standart talimat

▪ makale Dijital yankı. Radyo elektroniği ve elektrik mühendisliği ansiklopedisi

▪ makale Sessiz hayran. Radyo elektroniği ve elektrik mühendisliği ansiklopedisi

Bu makaleye yorumunuzu bırakın:

Bu sayfanın tüm dilleri

Ana sayfa | Kütüphane | Makaleler | Site haritası | Site incelemeleri