Bankacılık. Hile sayfası: kısaca, en önemlisi

Ücretsiz teknik kütüphane

DERS ÖZETİ, KRİBS
Ücretsiz kütüphane / Rehber / Ders notları, kopya kağıtları

Bankacılık. Hile sayfası: kısaca, en önemlisi

Ders notları, kopya kağıtları

Rehber / Ders notları, kopya kağıtları

makale yorumları

içindekiler

Kısaltmalar

KB - ticari banka, ticari bankalar

CB - merkez bankası

c. b. - menkul kıymetler, menkul kıymetler

Yu. ben. - tüzel kişilik, tüzel kişiler

f. ben. - gerçek kişi, gerçek kişiler

r / s - cari hesap

t/s - cari hesap

c/s - muhabir hesabı

b. - olmalı

m.b. - belki (olabilir)

Birleşik Krallık - yetkili sermaye

SK - öz sermaye

RCC - nakit ödeme merkezi

JSC - anonim şirket

RZB - menkul kıymetler piyasası

A - varlık

P - pasif

s/n - maaş

Konu 1. Bankacılık sistemi (BS)

BS, ülkede tarihsel olarak gelişen ve kanunlarda yer alan uzmanlaşmış kredi kuruluşlarının işleyişini organize etmenin bir şeklidir. BS kavramı, bileşenlerinin tanımını içerir: bankalar ve sistem. Bankalar, gerçek ve tüzel kişilerden ücretsiz fon çeken, biriktiren ve geri ödeme, aciliyet ve ödeme bazında yerleştiren kredi kuruluşlarıdır. Bankalar, aracı kuruluş, ticaret işletmesi, mülkiyet, finansal piyasa kuruluşu, denetim ve düzenleme nesnesi olarak kabul edilir. Bankalar ayrıca şu işlevlerin taşıyıcılarıdır: yeniden dağıtım, kontrol, dolaşımda maliyet tasarrufu; ama hepsinden öte, fon birikimi, para dolaşımını düzenleme aracı işlevi. Sistem - tek bir finansal ve kredi mekanizması çerçevesinde faaliyet gösteren farklı türde birbirine bağlı bankalar ve diğer kredi kuruluşları. BS belirsiz bir kavramdır, organizasyonel ve kurumsal bir şema olarak bir dizi pozisyondan kabul edilebilir. 1) kurumsal şema, bir dizi belirli unsuru içerir - bankacılık faaliyetlerine doğrudan veya dolaylı olarak dahil olan kurum ve kuruluşlar, görevleri, işlevleri ve operasyonları. 2) organizasyon şeması, Rusya'daki işleyişi kredi türleri ve biçimleriyle birleştirir.

Organizasyon şemasını düşünün: Bir işletme tarafından diğerine mallar için sağlanan ve hammadde, mal tedariki için ödeme yapmak için sık sık fon sıkıntısı ile ilişkili ticari bir kredi. Ticari kredi, borçlunun üzerinde belirtilen parayı vadesine kadar ödeme borcu olan senetle verilir. Ticari kredinin amacı, ürünlerin satışını hızlandırmaktır. Tüketici kredisi, son tüketiciye, yani nüfusa borç verme ile ilişkilidir. Tüketici kredisinde borç verenler, ticari bankalar ve kar amacı gütmeyen kuruluşlar kadar ticari yapılardır. Devlet tahvilleri satın alarak ve devlet programlarına borç vererek, bankalar devlet kredilerine de katılırlar. Uluslararası bir kredi için hem alacaklılar hem de borçlular oldukça geniş bir şekilde temsil edilebilir: ayrıca bankalar, kredi kuruluşları ve Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) özel yapıları. Kredi kaynaklarını transfer eden ve dağıtan bir kurumsal kredi: sektör içinde, bankacılık türü kredi kuruluşlarının katılımını içermez. Rusya'da istikrarlı bankalar arasında, endüstri hiyerarşilerinde alt bağlantı olarak yer alan "sanayi bankaları" bulunmaktadır. Kurumsal krediler, uzmanlıklarının öncelikli alanıdır.

Rusya Federasyonu BS'nin (RF) kurumsal şemasını belirleyen ana yapı.

1) Merkez Bankası, ana görevleri arasında şunlar bulunan bağımsız, ancak devlet tarafından kontrol edilen bir kredi kuruluşudur: - ulusal para biriminin istikrarını sağlamak, enflasyonu en aza indirmek; - BS'nin etkinliğini ve istikrarını sağlamak (lisansların geri alınması, banka denetimi, menkul kıymetlerin (menkul kıymetlerin) yerleştirilmesi ve ihracı). R bankasının sermayesine %100 devlet katılımı.

2) hükümet ve Rusya Merkez Bankası (CB RF) tarafından kurulan ve görevleri aşağıdakileri içeren kredi kuruluşlarının (ARCO) yeniden yapılandırılması için ajanslar: - iflas etmiş bankaların tasfiyesine katılım; - kötü varlıklarla çalışmak; yönetime katılım, ekonomik destek sağlanması; - varlıklarını yerleştirirken bankaların tasfiyesine katılır, yeniden yapılandırma önlemlerinin uygulanması için yatırımları çeker, vb. Buna ARCO'ya ek olarak diğer kuruluşlar da dahildir.

3) Kontrol hissesi devlete ve Merkez Bankası'na ait olan bankalar - Devlet aracısı olan bu devlete ait bankalar, para politikasının uygulanmasında (Sberbank, Moskova Bankası), devlet kredileri ile operasyonlarda önemli bir yük üstlenirler. , bütçe hesaplarıyla çalışın.

4) Evrensel ticari bankalar. Ayırt edici bir özellik: finansal kaynakları, yerleşimleri ve yatırımları, para birimiyle yapılan işlemleri, menkul kıymetleri çekmek ve yerleştirmek için çok çeşitli bankacılık faaliyetlerinin uygulanması. Rusya'da bu bankaların sayısı çok fazla.

5) İhtisaslaşmış ticari bankalar. Faaliyetlerinde ve işlemlerinde birçok kısıtlamaya sahiptirler, ancak yüksek düzeyde kalite ve profesyonellik 6) Aşağıdakileri içeren banka dışı kredi kuruluşları: posta tasarruf kuruluşları, kredi birlikleri, emeklilik fonları, sigorta şirketleri.

7) Yabancı bankaların şubeleri ve temsilcilikleri.

Rus BS'yi inşa etmek için kurumsal şema 3 ilkeye dayanmaktadır:

1) Hiyerarşik BS'de ayrı seviyeler tahsis eder 1. Merkez Bankası ve ARCO 2. Tüm kredi kurumları

2) işlevsel düzenleyici ilke, BS'yi ayrı bölümlere ayırır - işlevlere dayalı katmanlar

3) organizasyonel ve hiyerarşik ilke - merkez ofis, bölgesel şubeler vb. dahil olmak üzere bankacılık sisteminin tüm işleyen unsurlarının eksiksiz tahsisi.

Konu 2. Ticari kredi (CC)

Pratikte, ekonomideki ilk kredi ilişkileri biçimlerinden biri olan, bonoların dolaşımına yol açan ve böylece nakit dışı para dolaşımının gelişmesine aktif olarak katkıda bulunan ve tüzel kişiler arasındaki finansal ve ekonomik ilişkileri satış şeklinde temsil eden. ertelenmiş ödemeli ürün veya hizmetler. QC'nin temel amacı, mal satma sürecini hızlandırmak ve dolayısıyla kar elde etmektir. CC aracı, borçlunun borç verene karşı mali yükümlülüklerini ifade eden bir senettir. En yaygın olanı 2 fatura şeklidir:

1) Senet - borçlunun belirli bir tutarı doğrudan borç verene ödeme yükümlülüğü

2) Devredilebilir - alacaklı adına, belirtilen tutarı üçüncü bir tarafa veya kürek hamiline ödemesi için borçluya yazılı bir emir

3) Bir tedarikçi ile bir tüketici arasında satılan ve satılan ürünler için ödeme prosedürünü düzenleyen standart bir sözleşme.

QC bir banka kredisinden farklıdır:

▪ в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица;

▪ предоставляется исключительно в товарной форме; -

▪ средняя стоимость КК всегда ниже средне ставки банковского %;

▪ при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара.

Rusya'da bu borç verme biçimi yakın zamana kadar dolaşım kapsamıyla sınırlıydı.

Kalite Kontrol önündeki engel şudur: yüksek enflasyon oranları; ödememe krizi; güvensiz ortaklıklar Şu anda 3 tip QC vardır:

1) Sabit vadeli kredi

2) Taksitle temin edilen malın borçlu tarafından fiili satışından sonra iadeli bir kredi

3) Bir sonraki mal partisinin teslimatı, bir önceki teslimattaki borcun geri ödeme anına kadar gerçekleştirildiğinde, açık hesaba kredi verilmesi.

Отношения между юридическими лицами по реализации товаров и услуг: с отсрочкой платежа; с рассрочкой платежа; с авансом; с предварительной оплатой (İşletme finansmanı kaynakları.

Konu 3. Kredi sistemi (CS), Rusya'daki ana bağlantılar, işlevler ve gelişim aşamaları

Rusya Anayasa Mahkemesi, ekonomik ilişkilerin gelişmesinde istisnai bir rol oynamaktadır. CS aracılığıyla, kredinin işlevlerinin özü, tüm kredi verme biçimleri ve yöntemleriyle gerçekleştirilir. CS, ücretsiz nakit biriktiren ve ödünç veren bir dizi finansal kurumdur. Modern CS iki seviyeden oluşur:

1) Rusya Bankası,

2) Ticari bankalar ve belirli bankacılık işlemlerini yürüten diğer kredi kuruluşları.

Bankacılık sistemi, kredi sisteminin en önemli unsurudur. Rusya Merkez Bankası (CB), GB'deki ana koordinasyon ve düzenleyici organın işlevini yerine getirir. "Merkez Bankası Hakkında" yasasına göre, Rusya Federasyonu hükümeti ile işbirliği içinde, devletin rublenin istikrarını korumayı ve sağlamayı amaçlayan para politikasını geliştirir ve uygular. Kredi politikasının uygulanması sürecinde, Rusya Merkez Bankası, genişleme veya kredi yeniden yapılandırmasında ifade edilen para dolaşımını düzenler. Bankanın işlevleri, faaliyetlerinde kendini gösterir. Ticari bankalar CS'deki ikinci halkadır. Ticari bankaların (CB) rolü, Merkez Bankası'nın işlevlerinden önemli ölçüde farklıdır. CB, ticari kuruluşlarla doğrudan bağlantılıdır. CB'nin kredi sistemindeki rolü:

1) işletmelere, devlete ve nüfusa borç verme;

2) ihraç ve kuruluş faaliyeti;

3) danışmanlık.

Kredi sistemi, çeşitli kredi biçimlerini içerir: köle sistemi ve federalizm altında yaygın olan erken bir biçim - tefecilik. Tefeciler (tüccarlar, sarraflar), köylülere ve zanaatkarlara, seviyesi çok yüksek olan belirli bir ücret karşılığında kredi sağladılar, bu yüzden hızla kendilerini zenginleştirdiler. Kapitalizmin gelişimi, yüksek para ihtiyacıyla, diğer biçimlerin gelişmesine yol açan tefeci kredi koşullarıyla çatıştı. Ticari kredi (CC) - bir üretici tarafından diğerine mallar için sağlanan. k.k. Borçlunun, belirlenen tutarı belirlenen zamanda ödemesi için yazılı bir senet olan bir senet ile düzenlenir. c.c.'nin amacı - ürün satışını ve kârı hızlandırmak. k.k. banka kredisinin gelişmesine yol açtı - bunun nedeni aracıların ortaya çıkmasıdır. Bir banka kredisi evrensellik özelliğine sahiptir, çünkü bankalar aracılığıyla yeniden dağıtılan fonlar, ekonominin tüm alanlarında uygulamalarını bulur. Banka sadece alacaklı olarak değil, aynı zamanda kendi fonlarının (d.s.) borçlusu olarak da hareket eder, çünkü finansal kuruluşlar ödünç alınan fonları faaliyetlerinde kullanırlar.

Devlet kredi şekli. Devletin ek nakit ihtiyacı varsa, o zaman borç para alır. D.s.'yi çekmenin ana şekli. devlet ihraç ve menkul kıymet yerleştirme (TSB).

Uluslararası kredi, geri ödeme, ivedilik, ödeme şartlarında döviz ve emtia kaynaklarının sağlanmasıdır. Bankalar, işletmeler, hükümetleri tarafından temsil edilen devletler, uluslararası ve bölgesel kuruluşlar alacaklı ve borçlu olarak hareket edebilir.

Konu 4. Rusya Federasyonu'nda kredi sisteminin gelişim aşamaları

1. Dünya Savaşı ve devrimden önce Rusya Federasyonu gelişmiş bir kredi sistemine sahipti. Devlet Bankası (1860'ta örgütlendi) çekirdek olarak hizmet etti ve bir ticari bankalar ağı da geliştirildi. 1917'de Devlet Bankası'nın adı Halk Bankası olarak değiştirildi ve ülkedeki emtia-para ilişkilerini ortadan kaldıracak bir politika izlendi. Sanayi düşüşe geçti. 1920'de ülkede tek bir banka yoktu. NEP, emtia-para ilişkilerini canlandırdı. Bankalar yeniden kuruldu. 20'lerin sonunda, B.S.'de reform yapılmasına karar verildi. devletin, para endüstrisinin ve tarımın kollektifleştirilmesinin elindeki fonları harekete geçirmek için. Önümüzdeki 10 yıl boyunca, bankacılık sistemi, SSCB Devlet Bankası başkanlığında katı bir şekilde merkezileştirildi (2 tekel banka: SSCB Stroy Bankası, SSCB Vneshtorgbank). 1987'de BS yeniden düzenlendi:

Aşama 1 - 2 kademeli bir BS'nin oluşturulması (merkezi ihraç bankası ve devlet özel bankaları); çeşitli endüstrilerdeki işletmelerle kredi ilişkilerinin biçim ve yöntemlerinin iyileştirilmesi.

2. aşama - ilk ticari bankaların oluşturulması; finansal kaynaklar için koşulların yaratılması. Devlet Bankası temelinde Merkez Bankası oluşturuldu - Merkez Bankası.

Kredi sisteminin işlevleri:

1) parasal sermayenin yeniden dağıtımı (geçici olarak ücretsiz fonlar bazı kuruluşlara aktarılır)

2) para sermayenin birikimi ve seferberliği.

3) maliyet tasarrufu (üretim maliyetleri, devir maliyetleri, tüketim maliyetleri)

4) sermayenin yoğunlaşmasını ve merkezileşmesini hızlandırır.

5) teşvik edici - kredi, ekonominin düzenleyicisi olarak hareket eder.

Kredi formları:

1) özel (dersler: işletmeler, belediye kurumları, bankalar)

2) durum (belirt: alacaklı, borçlu veya aracı rolünde)

3) uluslararası (kredi işleminin taraflarından biri mukim olmayan kişidir)

Uluslararası kredi

Doğrudan katılımcıları uluslararası finans ve kredi kuruluşları (IMF, IBRD), devlet hükümetleri ve kredi kuruluşları da dahil olmak üzere bireysel tüzel kişiler olabilen uluslararası düzeyde faaliyet gösteren bir dizi kredi ilişkisi olarak kabul edilir.

Konu 5. Merkez Bankası'nın Açık Piyasa İşlemleri

Açık piyasa politikası, para piyasasını etkilemek için merkez bankası tarafından devlet tahvillerinin satılması ve satın alınmasıdır. Merkez Bankası, devlet menkul kıymetlerini ticari bankalara (MB) satarak, Merkez Bankası'nın kredi genişlemesini sınırlandırmakta, dolaşımdaki para arzını azaltmakta, böylece ödeme araçlarının emtia piyasasındaki baskısını hafifletmekte ve ruble döviz kurunu yükseltmektedir. Menkul kıymetleri satarken veya alırken Merkez Bankası uygun faiz teklif ederek k.b. likit fon hacmini etkilemeye çalışıyor. ve böylece kredi emisyonlarını yönetirler. Menkul kıymet satın almak açık piyasada, c.b.'nin rezervlerini artırır. ve para arzını artırır. Bu, özellikle piyasa koşullarının yüksek olduğu bir kriz döneminde etkin bir şekilde kullanıldığında, Merkez Bankası bir banka satın almayı teklif eder. Merkez bankasının ekonomiye ve nüfusa göre kredi olanaklarını azaltmak için Merkez Bankası bu politikayı iki şekilde izleyebilir: 1. Alım-satım hacmini, bankaların menkul kıymet satın alabilecekleri faiz oranları seviyesini açabilir. Menkul kıymet satış oranı sürelerine göre ayarlayın. Bu durumda piyasa oranlarının oluşumuna etkisi dolaylı olacaktır. 2. Merkez Bankası, menkul kıymet almaya hazır olduğu faiz oranlarını belirleyebilir.

Açık piyasa politikasının başarısı birçok faktöre bağlıdır. Bankalar menkul kıymetler satın alır. Merkez Bankası'ndan ancak girişimcilerden ve halktan kredi talebi az olduğunda ve ayrıca Merkez Bankası daha uygun koşullarda menkul kıymetler sunduğunda. Ticari bir bankanın (c.b.) likidite ve kredi faaliyetinin sürdürülmesi gerektiğinde, Merkez Bankası açık piyasada alıcı görevi görür. Bu durumda repo anlaşmaları kullanılır (Merkez Bankası bir süre sonra tersine işlem yapmak kaydıyla menkul kıymetlerden menkul kıymet almayı ancak REPO iskontosu ile yapmayı taahhüt ettiğinde. Bu iskonto sabit veya değişken olabilir.

Devlet menkul kıymetler piyasası 96-98 yıl boyunca. Rus finans piyasasının durumu üzerinde belirleyici bir etki yaptı ve Merkez Bankası'nın para politikasının ana aracı olarak hareket etti. Bu, yerleşik olmayanların geniş varlığı ile belirlendi, dolaşımdaki GKO-OFZ'nin% 32'sini oluşturdular. Yerleşik olmayanlar, GKO-OFZ piyasasına büyük miktarda döviz fonu akışı sağladı ve bu da devlet tahvili getirilerindeki düşüşü teşvik etti. Öte yandan, uluslararası finans piyasası Rusya piyasasını etkilemeye başladı ve krizine katkıda bulundu. Devlet menkul kıymetler piyasasının karakteristik bir özelliği. 98'de alıntılarda tutarlı bir değişiklik oldu. GKO portföyünün (hükümet kısa vadeli tahvilleri) getirisi %33'ten %71'e yükseldi. Ve Maliye Bakanlığı, federal bütçenin yardımıyla geri ödemelerini gerçekleştirdi. Maliye Bakanlığı bir yeniden yapılandırma gerçekleştirdi - 7-20 yıl vadeli Eurobondlar için gönüllü bir GKO değişimi ve ayrıca GKO ihraç etmeyi reddetti, ancak pazar radikal bir şekilde toparlanmadı ve ticaret Ağustos ayında durdu. Açık piyasa işlemleri bankacılık sisteminin likiditesinin düzenlenmesinde önemli bir unsur olduğu için Merkez Bankası, finansal piyasayı restore etmek için bir mekanizma geliştirme göreviyle karşı karşıya kaldı. Merkez Bankası, Rusya'nın kendi kısa vadeli sıfır kuponlu tahvillerini - OBR'yi 3 yıla kadar teklif etti. Merkez Bankası, CB'ye bunları rehin kredileri ve kredili mevduat kredileri için teminat olarak kullanma fırsatı sağlamıştır. Finansal piyasaların toparlanması aşamasında Merkez Bankası'nın düzenleyici faaliyetlerinin önemi artmaktadır. Para birimi devlet tahvilleri piyasasının konumu iyileşiyor. Şimdi kurumsal borç yükümlülükleri sektörü etkinleştirildi - ipotek destekli tahviller, ticari bonolar, vb. Devlet menkul kıymetlerinin taşmasına izin veriyor. kurumsal hale geldi.

Konu 6. Plastik kartlar ve çeşitleri

Plastik kartlar (PC), emanet, takas, nakit ve kredi aracı işlevlerini yerine getirir. Teknik çözüme göre, manyetik ve mikroişlemci PC'ler ayırt edilir. Çoğu bilgisayar manyetiktir ve dar bir manyetik şerit üzerinde bilgi içerir. Bir tür hesap olan "Slip" düzenlemek için kart numarası ve soyadı gereklidir. Ancak bu kartlar eskimekte ve yerini mikroişlemcili veya akıllı kartlara bırakmaktadır. Buradaki taşıyıcı bir mikro devredir.

Merkez Bankası'nın 98 tarihli "kredi kuruluşları tarafından banka kartlarının çıkarılması ve bunlar kullanılarak yapılan işlemlerde uzlaşma yapılması prosedürü" Yönetmeliği, kredi kuruluşlarının ihraç veya banka kartlarına ilişkin gereklilikleri, takas yapma kurallarını ve muhasebe prosedürünü belirler. Banka kartları ile yapılan işlemler için. Kart dolaşımının katılımcıları:

1) Amir banka - bir bilgisayar yayınladı ve müşterilere uzlaştırma ve nakit hizmetleri sağlar;

2) Müşteri - veren banka ile bir anlaşma imzalayan ve harcama limiti dahilinde bir bilgisayar kullanarak işlemlerin uygulanmasını sağlayan bir gerçek veya tüzel kişilik;

3) Alıcı - satın alma işlemini gerçekleştiren bir kredi kuruluşu (PC kullanarak ticaret işletmeleri ile yerleşimlerin uygulanmasına yönelik faaliyetler);

4) İşlem merkezi - yerleşim yerlerinde katılımcılar arasında bilgi ve teknolojik ilişki sağlayan bir yapı.

Hem ihraç eden, hem edinen hem de işlem merkezi komisyon ve ücret alır. Düzenleyen, bireylere aşağıdaki kartları verebilir:

1) ödeme kartı - bu bilgisayarın kullanımı, mal ve hizmetler için ödeme yapmak için harcama limiti dahilinde hesabındaki fonları yönetmenize olanak tanır;

2) Kredi kartı - Harcama limiti dahilinde kredi limiti veren kuruluş tarafından sağlanan tutarda işlem yapmanızı sağlar.

Tüzel kişilere, bireylere - bu kuruluşun çalışanlarına hesaplarını kullanma hakkı veren kredi, kurumsal kartlar verilebilir.

Bir bilgisayar satın alarak, müşteri bir dizi avantaj elde eder:

▪ При использовании карт за рубежом деньги выдаются в местной валюте

▪ В любой стране мира можно получить местную наличную валюту;

▪ При выезде деньги не надо вносить в таможенную декларацию;

▪ Карты защищены от подделки

▪ Банк гарантирует 100 % защиту вклада

▪ На остаток средств по карточному счету начисляются % из расчета ставки по вкладу до востребования.

Bordro PC'leri yaygındır. Kart sahibi bankanın kendi yüzdesi vardır ve bu da müşteri tabanını genişletmesine yardımcı olur. Rusya Merkez Bankası'nın özel bir yerleşimi temelinde, ticari bankalar yabancı plastik sistemlerin bilgisayarlarını dağıtabilir:

▪ EuroCard/MasterCard Mass - имеет 2 режима действия: дебитный и с ежемесячным возобновляемым лимитом. Стать держателем может клиент банка, имеющий в течении 3 месяцев счет в любой иностранной валюте в эквиваленте 500$

▪ EuroCard/MasterCard GOLD - престижная ПК (для частных лиц). Держатель имеет право получить кредит на 3000$

▪ EuroCard/MasterCard BUSINESS - оптимальное средство оплаты представительских и командировочных расходов (для сотрудников). Особенность - любая безналичная оплата, за исключением проплаты контрактов.

Vize, Diners Club, vb.

Konu 7. Tüketici kredisi (PC) ve uygulanması için araçlar

Nihai tüketiciye, yani nüfusa borç vermeyle ilgili.

Sağlandı:

▪ Торговыми фирмами в виде продажи товаров длительного пользования с оплатой их стоимости в рассрочку;

▪ Банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями в виде денежных ссуд для потребительских нужд;

▪ Предприятиями и фирмами своим сотрудникам в товарной или денежной форме.

PC'nin ana ayırt edici özellikleri:

▪ Заемщиками могут быть отдельные лица;

▪ Целевое назначение таких ссуд - использование их для удовлетворения потребностей населения.

Первоначально ПК был развит в виде реализации товаров крупными партиями и торговыми фирмами частным лицам на условии оплаты их стоимости частями в течение определенного периода (Bireylere verilen krediler (ipotek, taşıt kredisi, ihtiyaç kredisi)). Aynı zamanda, ödeme tutarları, sağlanan taksit planı için ödeme olarak % içeriyordu. Daha sonra bu işleme iki katılımcı dışında ihtisaslaşmış finans şirketleri şeklinde aracılar da dahil edilmiştir. Bu durumda alacaklı olan satıcı değil, finans şirketidir ve satıcı, satılan malın bedelini ondan almıştır. Ticari Bankalar, PC finans kuruluşlarına katılmaya ve bazen bunlar üzerinde doğrudan kontrole ek olarak, bu kredilerin sağlanmasında bizzat yer almışlardır. Kişisel bir kredi verirken, borçlunun geri ödeme kabiliyeti, maaşı ve diğer gelir, gider vb.

Rusya'da PC'nin gelişmesi için beklentiler, başta finansal piyasaların istikrarındaki düşüş ve ayrıca nüfusun ana kısmı için gelirin büyümesi ve düzenliliği olmak üzere birçok faktöre bağlıdır.

Bazı uygulama araçları:

Konut sertifikası - özel bir tahvil türü

Ипотечный кредит - долгосрочный на улучшение жилищных условий (Mortgage kredisi: nasıl daire alınır)

Kredi kartları

Автокредит (Otomobil kredisi alma teknolojisi)

Konu 8. Finansın özü ve işlevleri (F). Piyasa ekonomisinde finansın rolü

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства (Finans ve kredi).

Ф aşağıdakiler arasında ortaya çıkan parasal ilişkileri ifade eder: - envanter kalemleri edinme, ürün ve hizmet satma sürecindeki işletmeler; - Devlet ve işletmeler vergi öderken. Ama F paradan farklıdır. Para, her şeyden önce işgücü maliyetlerinin ölçüldüğü evrensel bir eşdeğerdir ve F, GSYİH'yı, ND'yi dağıtan ve yeniden dağıtan ve ayrıca paranın oluşumunu ve kullanımını kontrol etmenin bir aracı olan ekonomik bir araçtır.

F'nin özü, işlevlerinde temsil edilir:

1) Dağıtım - bu işlevin yardımıyla ND'nin dağıtımı ve yeniden dağıtımı gerçekleştirilir. NI'nin dağılımı, sözde temel veya birincil geliri yaratmaktır. Toplamları = ND. Ana gelirler, ND'nin malzeme üretimindeki katılımcılar arasında dağılımı sırasında oluşur. 2 gruba ayrılırlar:

▪ З/П рабочих, служащих; доходы фермеров занятых в сфере материального производства

▪ Доходы предприятий

Ancak, birincil gelirler, ulusal ekonominin dallarının gelişmesi için gerekli sosyal fonları oluşturmaz. Bu nedenle, daha fazla dağıtım gereklidir.

ND'nin yeniden dağıtımı, işletme gelirinin daha verimli kullanılması adına fonların sektörler arası ve bölgesel yeniden dağıtımı ile bağlantılıdır. Ayrıca, ND üretken olmayan alana (eğitim, sağlık hizmetleri, kültür) yeniden dağıtılır. Yeniden dağıtım sonucunda, üretken olmayan alanda (sosyal güvenlik, yönetim, sosyal sigorta) alınan ikincil veya üretim gelirleri oluşur. İkincil gelirler, ND kullanımının nihai oranlarını oluşturmaya hizmet eder.

2) Kontrol - GSYİH'nın ilgili fonlara dağılımı üzerindeki kontrolde kendini gösterir. Ayrıca, bu işlev, bilimsel ve teknolojik ilerlemeyi hızlandırarak, kamu ve özel üretimin dinamik gelişimini sağlamayı amaçlamaktadır. Ayrıca mali konularda mevzuatın tam eşleşmesini kontrol eder.

3) Регулирующая - связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процессе воспроизводства. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании предприятий, она определила для них новое место в системе хозяйствования. Назначением финансов является воздействие финансового механизма на улучшение деятельности хозяйственных субъектов. Хозяйственные субъекты несут полную ответственность за соблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины. Финансовая самостоятельность хозяйственных субъектов создает основу для эффективного управления финансовыми отношениями и ресурсами.

Konu 9. Enflasyon (I). Sebepler, sosyo-ekonomik sonuçlar ve düzenleme yöntemleri. Rusya'da enflasyonun özellikleri

И. - это рост общего уровня цен в стране и переполнение в связи с этим каналов денежного обращения бумажными деньгами сверх потребностей в них, появление избыточного денежного предложения (Para Kredi Bankaları ders notları).

I. para sisteminin kriz halidir. I.'nin nedeni, ulusal ekonominin çeşitli alanları, birikim ve tüketim arasındaki orantısızlıktır; arz ve talep; Devlet gelirleri ve harcamaları. Enflasyonun iç ve dış faktörleri vardır: İç (parasal olmayan - üretimin tekelleşmesi, ekonomideki dengesizliklerin ihlali, ekonominin döngüsel gelişimi. Parasal - kamu borcunun büyümesi; bütçe açığı; para sorunu; hız artışı dolaşımlarının.); Dış - dünya krizleri (hammadde, enerji, para birimi).

I.'in tezahür biçimleri: - mal ve hizmet fiyatlarında, paranın değer kaybetmesine yol açan bir artış; - ulusal para biriminin yabancı para birimine göre değer kaybetmesi; - altın fiyatında bir artış.

Enflasyon türleri:

1) sürünen: yıllık %3-4 fiyat artışı oranında; teşvik edici olarak gelişmiş ülkelerin özelliği.

2) dörtnala: yıllık ortalama %10-50 büyüme oranıyla; gelişmekte olan ülkeler için.

3) hiperenflasyon: %100'ün üzerinde yıllık büyüme oranları; ekonomik yapılarında bozulma yaşayan ülkelerde

Tempo I.: 2 tip

1) Talep-çekme enflasyonu: Talep fazlalığı olduğunda ortaya çıkar. Mallara olan talep arzdan daha yüksektir, bu da daha yüksek fiyatlara yol açar. Az sayıda malla çok para (askeri harcamalardaki artış; kamu borcundaki artış; kredi genişlemesi ile ilişkili).

2) Инфляция издержек производства. Причины:

а) снижение роста производительности труда, что приводит к увеличению издержек на единицу продукции, к сокращению предложения на товары и росту цен;

б) расширение сферы услуг, появление их новых видов с большими затратами и низким уровнем производства, что приводит к общему росту цен.; в)повышение оплаты труда, в результате активной деятельности профсоюзов; г) высокие косвенные налоги.

Enflasyonla mücadelenin ana biçimleri:

1) Para reformu - parasal dolaşımı güçlendirmek için para sisteminin tamamen veya kısmen dönüştürülmesi (devalüasyon, mezhep);

2) Enflasyonla mücadele politikası - enflasyonla mücadeleyi amaçlayan ekonominin devlet tarafından düzenlenmesi için bir dizi önlem:

▪ дефляционная политика (путем повышения % ставок; усилением налогового бремени; организация денежной массы);

▪ политика доходов - параллельный контроль за ценами и з/п, путем полного их замораживания или установления предела их роста.

Enflasyon karşıtı politika için alınması gereken önlemler:

▪ разработка и осуществление государств. Программ, развитие экономики, отраслей и предприятий.

▪ Проведение антимонопольной политики.

▪ Изменение и совершенствование налоговой системы

▪ Стимулирование кредитно-инвестиционной деятельности банков

▪ Изменение денежно-кредитной политики, которая обеспечивает тесную взаимосвязь всех элементов рыночного механизма.

Yerli tip I. diğerlerinden farklıdır (planlı ekonomiden piyasa ekonomisine geçiş). 90'da I.'nin ana parasal olmayan faktörü şunlardır: - üretimde bir düşüşle kendini gösteren planlı ekonomik sistemin krizi; - ekonomik olmayan üretim, üretimin maliyetli doğasında, düşük emek verimliliğinde ifade edilir.

Ana parasal faktörler şunları içerir: 1) tekel yapılarının gelişimi 2) bütçe açığı 3) bankaların kredi genişlemesi 4) parasal dolaşımın dolarizasyonu 5) özelleştirme kontrollerinin başlatılması.

Konu 10. Döviz piyasası (VR): kavram, yapı, katılımcılar

VR, arz ve talep bazında döviz alım ve satımına ilişkin ilişkileri düzenleyen, ayrıca mal ve hizmet alımına ilişkin ilişkileri ve kredi sağlanmasına yönelik ilişkileri düzenleyen bir mekanizmadır. VR RF, finansal piyasanın segmentlerinden biridir. Gereklilik: Dünyada tek bir ödeme yöntemi yoktur.

Seçenekler:

1) uluslararası ödemelerin zamanında uygulanması;

2) döviz kurlarının düzenlenmesi (farklı ülkelerin para birimlerinin oranı);

3) spekülatif kar;

4) bir ekonomi politikası aracı.

VR'nin yapısı: - döviz (bankalararası) döviz piyasası; - OTC; - vadeli işlemler (para piyasası terimleri); - vadeli (para piyasası terimleri) ve nakit para piyasası.

Döviz piyasasının özellikleri: en üst düzeyde organizasyon; mal ve hizmetlerin ihracatı-ithalatı ile ilgili yerleşimlere hizmet eder; finansman için döviz satın aldıkları borsada; Döviz kuru politikasını Merkez Bankası'nın döviz borsaları aracılığıyla yürütür.

Avantajlar: en ucuzlarından biri (minimum komisyonlar); ucuz kaynak. para birimleri; likit döviz piyasası; para birimini hızlı ve kayıpsız bir şekilde rubleye dönüştürmenize olanak tanır; bölgesel yapıların rolünün güçlendirilmesi; tüm işlemler sıkı bir şekilde düzenlenir (güvenilirlik ve yüksek likidite).

OTC piyasası - ticari bankalar arasındaki döviz işlemleri sistemi.

Tezgah üstü VR'nin özellikleri: büyüme oranı döviz piyasasından çok daha hızlıdır (2 kat); bu pazar işlem hacmi açısından daha büyüktür.

Avantajlar: Merkez Bankası üzerinde daha az kontrol; daha operasyonel; eylem bağımsızlığı; döviz işlemleri daha hızlı tamamlanır; yüksek hesaplama hızı.

Участники:1) пассивные участники (нерегулярно, не массово совершают валютные сделки);

2) активные (крупные постоянные сделки);

3) депозитные, клиринговые (взаимозачетные) и расчетные центры.

Kurumsal bir bakış açısından, BP bir dizi bankadır (ulusötesi bankalar - döviz işlemlerinin% 85'ini oluştururlar), aracı kurumlar, şirketler (özellikle ulusötesi şirketler), ülkenin merkez bankası.

Konu 11. Banka notları. Banka Yönetimi Değerlendirmesi (BM)

BM, amacı hem mikro hem de makroekonomik önceliklere ulaşmak olan, kredi kaynaklarının hareketini sağlamak için organizasyon yapıları tarafından alınan bir kontrol önlemleri sistemidir (Bankacılık yönetimi, Yönetim ders notları, Stratejik yönetim ders notları). Yönetimin kaliteli, etkili ve yeterli olması gerekir, bu nedenle yönetim değerlendirmesi sorunu ortaya çıkar. Yönetim, bir dizi derecelendirme sisteminde (örneğin, ABD'de kullanılan "CAMEL") bankacılık faaliyetlerinin değerlendirilmesinin bir bileşeni olarak yansıtılmaktadır. DEVE (C - sermaye yeterliliği; A - varlıkların kalitesi; M - yönetim kalitesi; E - karlılık, karlılık, karlılık; L - likidite). Üç derecelendirme yöntemi:

1) sayı (nicel göstergeler);

2) endeks yöntemi (bir grup niceliksel gösterge, örneğin güvenilirlik);

3) nokta yöntemi (deve, uzman araştırması).

BM'nin değerlendirildiği göstergeler kategorilere ayrılır:

1) Banka yönetiminin değerlendirildiği durum ve performans göstergeleri:

a) sermaye yeterliliği, aktif kalitesi, karlılık, likidite;

b) işlemlerin hızı; c) müşteri memnuniyeti derecesi vb.

2) Personel performansı, düzenleyici gerekliliklere uygunluğu:

a) kompozisyon ve yeterlilik;

b) iç politikada disiplinin sürdürülmesi; c) tüm düzenlemelere ve yasalara uygunluk; d) personel piyasası koşullarındaki değişiklikleri tahmin etme yeteneği.

3) Sosyal göstergeler:

a) personelin işe karşı tutumu;

b) sosyal sorunların çözülme derecesi.

Yönetim kalitesiz olduğunda, banka risklerinin nedeni budur - bu sözde yanlış yönetimdir - banka personelinin hem kasıtsız hatalarını hem de yasadışı eylemlerini, kontrol eksikliğini karakterize eden bir yönetim türüdür.

Yanlış yönetim şu durumlarda gerçekleşir:

a) teknik (banka genç olduğunda; deneyimsiz yönetim; banka yönetimi değiştirdiğinde);

b) kozmetik (amaç, bankanın sağlıklı olduğu görünümünü yaratmaktır); c) hileli veya fırsatçı.

Konu 12. Sorumluluk yönetimi (PM)

УП - это деятельность различных подразделений банка, направленная на:

1) совершение развитой депозитной базы банка;

2) на увеличение собственного капитала банка;

3) на рост доходов банка;

4) рационализация клиентской базы банка.

Sorumluluk yönetimi sürecinde 2 aşama ayırt edilebilir:

1) Исследование структуры источников собственных и привлеченных средств а) определяется размер собственных средств и их соответствие требованиям Инструкции № 1;

б) степень рискованности банковских операций; в) обращают внимание на иммобилизацию средств. Иммобилизация включает: стоимость основных средств; негосударственных ц.б.; собственные средства, отвлеченные в расчеты; факторинговые средства.

2) Daha sonraki yönetim amacıyla çekilen fonların yapısının değerlendirilmesi. Toplam çekilen fon miktarı ve gruplara göre dağılımı belirlenir: vadeli mevduat; depozito talep et; hisse satışından gelen fonlar, vb. Bu analiz, bir veya daha fazla baskın grubu gösterir. Bunu etkinlik sistemlerinin (reklam) geliştirilmesi izler. Mevduat tabanını değerlendirmek için aşağıdaki kullanılır: Mevduat kullanım oranı = bir kredideki ortalama borç / çekilen fonlardaki ortalama bakiyeler. Katsayı, mevduatın hangi kısmının kredi işlemlerinde kullanıldığını gösterir. Oran < 65, daha sonra riskli; > 75 ise - agresif kredi politikası.

SONUÇLAR (sorumluluk yönetimi sürecinde):

▪ выявляются меры

▪ тенденции развития отдельных видов обязательств, определяется среднесрочный и долгосрочный уровень ликвидности;

▪ определяется темпы роста депозитной базы.

Başlıca olanlar:

1) средний срок депозитов = сумма депозитов данного вида*на срок их хранения. Показывает какой частью привлеченных депозитов банк может пользоваться сейчас. 2) коэффициент нестабильности = (сумма долгосрочного изъятия депозитов/общая сумма депозитов)*100 %. Характеризует уровень досрочного изъятия срочных депозитов.

Konu 13. Bankacılık politikası (BP) ve uygulama kapsamı

BP - bir dizi hedef, bankanın işleyişinin temel kavramı. Bankacılık politikasının yanıtlaması gereken temel sorular şunlardır: "neden" - adına belirli eylemlerin gerçekleştirildiği genel hedefler; "ne" - hangi işlemlerin yapılması gerekiyor; "kim" - organizasyon yapıları, çalışanlar; "nasıl" - belirli eylemlerin gerçekleştirilmesi gereken özel şemalar.

BP şunları içerir: - gelecekteki pazarlar, analizleri; - bankacılık önceliklerini seçmek için optimal stratejinin uygulanmasına katkıda bulunmalıdır; - bankanın üstlenme hakkına sahip olduğu bir dizi risk; görünüm ve görüntü; - örgütsel yapı.

PSU öğeleri:

1) bankanın adı (özel olmalıdır);

2) bankanın uzmanlığı;

3) hedeflerin öncelikleri (ilk olarak bankayı neyin karakterize etmesi gerekir: istikrar, güvenilirlik);

4) sloganı

5) müşteri odaklılık (hangi müşterilere hizmet verilecek);

6) müşteri ile ortaklıklar, seviyeleri;

7) organizasyon yapıları ve personelin yetki ve sorumlulukları;

8) iç kontrol ve denetim;

9) hiyerarşi, tabi olma ve ödüller;

10) rezerv politikası;

11) belgeler;

12) gizlilik (bilginin gizlilik derecesi).

Структура БП: 1 - сегмент-кредитная политика, главный документ, который ее регламентирует, - кредитный меморандум, в котором указаны: размер, величина % ставок; распределение полномочий по выдаче ссуд; пределы кредитов; как проводится кредитный мониторинг и т. д.). 2 - сегмент-депозитная политика - разрабатывает цели и ограничения по привлечению кредитных ресурсов, включая предпочтения вкладчиков и определенные виды вкладов. 3 - сегмент-ценовая политика - определяет сумму и величину оплаты за предоставляемые банковские услуги. 4 - сегмент-Инвестиционная политика: включает набор и предпочтения инвестиционных инструментов, отраслей). 5 - Политика рисков: включает перечень рисков, анализ которых необходимо проводить; степень рисков, которую может принимать на себя банк; методы управления и оптимизации рисков. 6 - Работа с проблемными клиентами. 7 - Политика залогов: наиболее предпочтительные виды запасов и их объемы. 8 - Санкции: свод мер, применяемых при нарушениях.

Сферы реализации БП:

1) организационная (отделы банка);

2) информационная (какая информация необходима для принятия управленческих решений);

2) экономическая (источники финансового обеспечения деятельности коммерческого банка и затрат на разработку БП).

Konu 14. Lombard kredileri (LC)

ЛК - форма краткосрочного кредита, который предоставляется под залог легко реализуемых ценностей. Предметами залога при ЛК могут быть:

1) Devlet tahvilleri, finansal olarak istikrarlı JSC'lerin hisseleri, güçlü ihraççıların bonoları vb. dahil menkul kıymetler. Bankanın bakış açısından bu rehnin çekiciliği aşağıdakilerle ilgilidir:

▪ низкие издержки по хранению;

▪ наличие удовлетворительных методик определения их текущей стоимости;

▪ возможность достаточно быстрой реализации на фондовом рынке;

▪ возможность в соответствии с договором использования поступающих дивидендов от ЦБ (дивиденды, проценты) как дополнительного источника для погашения задолженности.

2) Mal ve emtia belgeleri (depo makbuzları) Teminat olarak likit ve rekabetçi malların kullanılması tavsiye edilir, çünkü bu durumda mallar bankanın güvenli saklamasında kalır, risk azaltmanın en önemli unsuru, masrafları karşılığında sigortalanmasıdır. rehin verenin banka lehine.

3) Драгоценные металлы (слитки золота, серебра и т. д.), но для работы с ними банк должен привлекать специалистов по оценке качества. Банк должен иметь специальную лицензию на операции с драгоценными металлами.

4) Çeşitli finansal taleplerle güvence altına alınan LC - tasarruf mevduatları, ücretlerin ödenmesi talepleri.

LK kapsamında alacaklılar:

1) Ticari bankalara devlet menkul kıymetlerinin teminatı karşılığında akreditif sağlayan Merkez Bankası.

2) Ticari bankalar müşterilerine borç verirken.

3) Diğer ticari kuruluşlar

LK borçlular:

1) Ticari bankalar

2) Ticari temelde faaliyet gösteren işletmeler, kuruluşlar

3) Bireyler

LK durumunda kredi riskini azaltmak için teminat, aşağıdaki faktörler dikkate alınarak değerin %50 ila %90'ının altında değerlenir:

1) Güvenlik türü, hızlı uygulama olasılığı.

2) Rehin konusunun satışı ile ilgili masraflar.

3) Teminatın saklama maliyeti.

4) Kredi faizi seviyesi

5) Borçlunun yükümlülüklerini yerine getirmemesi durumunda bakiye kayıplarının tazmini için olası masraflar.

LC, bir kredi sözleşmesi ve rehinli mülkün değerleme tutarını ve borçlunun yükümlülüklerini bankaya geri ödeme prosedürünü gösteren bir rehin sözleşmesi ile düzenlenir.

Lombard oranları şunları içerebilir:

1) bir günlük uzlaşma kredisi oranı (gecelik)

2) gün içi uzlaşma kredileri oranı

3) 3 ila 30 günlük bir süre için Lombard oranları

Konu 15. Ticari bir bankanın likidite kavramı

Likidite - возможность банка своевременно, в полном объеме, без потерь обеспечить выполнение своих обязательств перед всеми контрагентами, в т. ч. в будущем. Без потерь - значит предусмотреть дополнительную мобилизацию ликвидных активов, без увеличения расходов.

Методы управления ликвидностью.

1) merkezileştirilmiş - devlet (ekonomik standartlar, zorunlu karşılıklar, garantiler, yeniden finansman sistemi vb.)

2) merkezi olmayan - bankanın kendisi ve personeli (varlıklar ve yükümlülükler dengesi, istikrarı artırmak için pasif ve aktif operasyonlar üzerinde bir yüzde politikasının oluşturulması).

Konu 16. Banka karlarının oluşumu, dağıtımı ve kullanımı. Kar miktarını etkileyen faktörler

Kâr, bankacılık sektöründe faaliyetler sırasında elde edilen net geliri yansıtır.

Kar - bankacılık faaliyetlerinin finansal sonuçlarının en önemli göstergelerinden biri olan hizmetlerin satışından elde edilen gelirin üretim ve satış maliyetlerini aşan kısmı. Bankanın kârının oluşumu, bu ticari işletmenin özellikleri, faaliyet yelpazesi ve mevcut muhasebe sistemi tarafından belirlenir.

Kârın banka fonlarına aktarılmasına ilişkin operasyonlar sonucunda, bankacılık istikrarının gerekli koşulu olan kendi sermayesi artar, faaliyet alanı genişler, ilave müşteri çekilir ve operasyon riski azalır. Yalnızca vergi sonrası kalan net kâr banka fonlarına dağıtılabilir. Kârın banka fonları arasında dağıtılmasına ilişkin prosedür belirlenir:

1) Bankacılık sektöründeki mevcut mevzuat 2) Kredi organizasyonu tüzüğü ve diğer kurucu belgeler tarafından onaylanmıştır.

Kar transferi:

▪ yerleşik standartlara göre cari yıl boyunca

▪ yıl sonunda, yıllık bilançonun yanı sıra kar ve zarar tablosunun onaylanmasından sonra.

Kar kategorileri

1) bilanço karı - toplam

2) net kar = kar-vergi defteri

3) bankanın elinde kalan kâr = net kâr-temettüler

4) birikmiş karlar = bankanın tasarrufunda kalan kâr - yedek sermayeye yapılan kesintiler - özel fonların oluşturulması için yapılan kesintiler.

Birikmiş karlar - gerektiğinde çeşitli alanlarda kullanılabilecek ek bir sigorta fonu

Konu 17. Değişim malları ile yapılan işlemler ve işlemler

Organizasyon biçimlerine göre, döviz piyasası (hisse senedi veya döviz borsası) ve tezgah üstü piyasa ayırt edilir.

takas piyasa, borsalar tarafından yürütülen bir menkul kıymetler piyasasıdır. İhraççılar, yatırımcılar ve aracılar için alım satıma katılım prosedürü borsalar tarafından belirlenir.

OTC piyasa, borsalarda kotasyona kabul edilmeyen menkul kıymetlerin dolaşım alanıdır.

Borsada işlem sonuçlandırma mekanizması.

Borsa Menkul kıymetlerin alım satımına yönelik organize ve düzenli işleyen bir piyasadır. Organizasyonel olarak borsa, menkul kıymetlerin dolaşımına katılan ekonomik bir varlık biçiminde sunulur. Merkez bankasının itirazı altında. Bu, bunların alım ve satımının yanı sıra yasaların öngördüğü ve menkul kıymet sahibinin değişmesine yol açan diğer eylemler anlamına gelir. Borsa, kar amacı gütmeyen bir kuruluştur ve kendi karını elde etme hedefini takip etmez (Rus borsalarında nasıl oynanır). Ekonomik bir varlık olarak borsa, menkul kıymetlerle işlemler için tesisler sağlar, uzlaşma ve bilgi hizmetleri sağlar, belirli garantiler verir ve menkul kıymet alım satımına kısıtlamalar getirir. ve işlemlerden komisyon alır. Böylece borsanın faaliyeti kendi kendine yeterlilik esaslarına dayanmakta ve borsa üyeleri faaliyetlerinden gelir elde etmemektedir. "Menkul kıymetler piyasasında" yasasına göre. Sanat. Ticari olmayan ortaklık şeklinde 11 adet borsa oluşturulmuştur. Borsa, kendi payları dışında bir yatırım kuruluşu olarak faaliyette bulunma ve menkul kıymet ihraç etme hakkına sahip değildir. Borsanın faaliyeti için bir ön koşul, Maliye Bakanlığı'ndan bir lisansın bulunmasıdır.

Borsanın faaliyetinin münhasır konusu: menkul kıymetlerin normal dolaşımı için gerekli koşulların sağlanması, piyasa fiyatlarının belirlenmesi ve bunlar hakkındaki bilgilerin uygun şekilde dağıtılmasıdır.

Fonksiyonlar borsalar şunlardır: menkul kıymetlerin alım satımı için operasyonların organizasyonu, finansal kaynakların yeniden dağıtımı, ihraççılara menkul kıymet sağlanması. ek finansal kaynaklar, tasarruf sahiplerine birikmiş fonlarını tasarruf etme ve kârlı bir şekilde kullanma fırsatı sağlamak, borsa acenteleri için bilgi desteği, menkul kıymetlerin piyasa değerini belirlemek. ve benzeri.

Dünya uygulamasında, 2 ana borsa türü vardır: yalnızca borsa üyelerinin ticarete katılabileceği kapalı bir borsa ve ziyaretçiler için ücretsiz erişime sahip bir borsa. Rusya Federasyonu mevzuatı, yalnızca kapalı borsaların varlığını sağlar ve borsaya üye olmayanlara aracılık yerlerinin kiralanması yasaktır.

Borsadaki ana işlemler aracılar - yatırım kurumları (herhangi bir organizasyonel ve yasal biçimdeki tüzel kişilik; menkul kıymetler piyasasında aracı [finansal komisyoncu], yatırım danışmanı, yatırım şirketi, yatırım fonu olarak faaliyet gösterebilir.

Konu 18. Ticari bir bankanın organizasyon yapısı, bireysel birimlerin rolü ve işlevleri

Ticari bankalar, tüzel kişilere ve bireylere hizmet vermek için ticari olarak bankacılık işlemlerini yürüten sivil toplum niteliğindeki kredi kuruluşlarıdır. Rusya Merkez Bankası tarafından verilen lisanslar temelinde çalışırlar.

Organizasyon yapısı şunları içerir: bankanın yönetim kurulu; banka kurulu; banka işleri yönetimi; hukuk işleri birimi; finansman kontrolünün yönetimi; stok merkezi; Muhasebe Departmanı; yerleşim merkezi; depo; İnsan Kaynakları Departmanı; güvenlik hizmeti vb. Bankanın yönetim kurulu yönetim organıdır. Yürütücü, yönetim kurulu başkanı ve onun yardımcısıdır. Bankanın yönetim kurulu ve yönetim kurulu üyelerinin çalışmaları özel hükümlerle düzenlenir. İşletme yönetimi organizasyonunun yapısı, ofis ve sekreterlik, personel departmanı ve diğerleri gibi birimleri içerir. Muhasebe - bankanın tüm işlemlerini nakit olarak yansıtan muhasebe yapan yapısal bir birim. Bilanço, belgeler, hesaplar kullanılır. Muhasebe verilerine göre muhasebe bölümü mali tabloları hazırlar. Bankanın operasyonel departmanı, müşterilere takas ve nakit hizmetleri, takas, kredi, nakit ve diğer işlemler ile müşterilerin açık takas, cari ve diğer hesaplarını düzenler.

Функции коммерческого банка могут исполняться различными структурными подразделениями:

1) управление валютными операциями;

2) расчетный центр (решение задач по обслуживанию оргтехники, программное обеспечение, разработка и внедрение новых услуг);

3) автоматизация банковских технологий (выбор, разработка, установка и эксплуатация программных продуктов).

Bankanın en önemli yönlerinden biri: ekonomik analiz, iç kontrol, bankacılık faaliyetlerinin iyileştirilmesi.

Depozito, değerli eşyaların kabul edilmesini ve saklanmasını sağlayan özel bir bankacılık yapısıdır. Bankanın özel bir güvenlik departmanı, bankanın bölümlerinin işleyişinin güvenliğini ve güvenilirliğini sağlar.

Konu 19. Banka kredilerinin sınıflandırılması

Banka kredisi, amacı doğrudan bir krediye para transfer etme süreci olan, ekonomideki en yaygın kredi ilişkileri biçimlerinden biridir. Krediler bir dizi kritere göre sınıflandırılabilir: Vadeye göre.

çağrı kredileri - alacaklıdan resmi bir bildirimin alınmasından sonra belirli bir süre içinde iade edilebilir.

Kısa vadeli krediler - Borçlunun kendi işletme sermayesinin geçici açığını doldurması sağlanmıştır.

Orta vadeli krediler - bir yıla kadar.

Uzun vadeli - yatırım amaçlı kullanılır (inşaat). 3-5 yıl veya daha fazla. Geri ödeme yöntemine göre.

Borçlu adına toplu ödeme (ödeme) ile geri ödenen krediler. Kısa vadeli kredilerin geleneksel geri ödeme şekli.

taksitli krediler kredi sözleşmesinin süresi boyunca. Kredi faizi toplama yöntemine göre.

Faizli krediler kredi sözleşmesinin tüm süresi boyunca borçlu tarafından eşit taksitler halinde ödenir.

Krediler, faiz Borçluya doğrudan verildiği sırada banka tarafından tutulanlar. Teminat mevcudiyeti ile.

güven kredisi, iade teminatı şekli doğrudan bir kredi sözleşmesidir.

teminatlı krediler. Teminat - mülk (gayrimenkul veya menkul kıymetler) Üçüncü şahıslardan mali garantilerle güvence altına alınan krediler. Garantörün herhangi bir zararı tazmin etmek için resmi bir yükümlülüğü. Amaçlanan amaç için.

Genel krediler (finansal kaynak ihtiyacı için) ve amaç kredileri. Potansiyel borçluların kategorisine göre. Tarım kredileri (devlet kredileri). Ticari krediler (ticaret ve hizmetler). Borsada aracılara verilen krediler. Mülk sahiplerine ipotek kredisi. Bankalararası krediler - kredi kurumlarının etkileşimi.

Konu 20. Merkez Bankası'nın muhasebe politikası

İskonto oranı, Merkez Bankası tarafından TCMB'lerle yapılan işlemlerde, kısa vadeli devlet tahvili, ticari bono ve Merkez Bankası'nın ihtiyaçlarını karşılayan diğer menkul kıymetlerin muhasebeleştirilmesinde kullanılır. Dolayısıyla, Merkez Bankası'nın resmi iskonto oranı, Merkez Bankası'ndan menkul kıymet alırken uyguladığı iskontodur. vadelerinden önce.

Önde gelen düzenleme yöntemi muhasebe politikasıdır. İskonto oranındaki değişiklik, parasal düzenlemenin dolaylı araçlarına atıfta bulunur. Yaygın kullanımı, kullanım kolaylığından kaynaklanmaktadır. Merkez Bankası bankaların kredi verme kapasitesini düşürmeyi hedefliyorsa, resmi iskonto oranını yükseltir ve bu da kredilerin yeniden finansman maliyetinde artışa neden olur; Merkez Bankası'nın amacı banka kredilerine erişimi genişletmek ise, oranı düşürür. Merkez Bankası, resmi iskonto oranını yükselterek veya düşürerek, CB'lerin ve müşterilerinin kredi alma kabiliyetini etkiler ve bu da ekonomik büyümeyi, para arzını ve piyasa faiz seviyesini etkiler. Merkez Bankası'nın iskonto oranında meydana gelen ve buna karşılık gelen faiz değişikliğine yol açan bir değişiklik, ödemeler dengesi ve döviz kurunun durumuna yansır. Faizdeki artış, yabancı kısa vadeli sermayeyi ülkeye çekmeye yardımcı olur.

Konu 21. Borçlu değerlendirmesi

Строится на основе балловой системы оценки кредитоспособности. Коэффициенты кредитоспособности в зависимости от фактического значения по сравнению с нормативом определяются по классам: 1 класс (100-150 бал) - первоклассный, 2 (150-200) - допустимый, 3 (более 200) - ниже норматива.

4 standarda göre sayılırlar: K. (katsayı) mutlak likidite, K. ara teminat, genel K. teminat, K. teminat.

1) K. (katsayısı) mutlak likidite = borçlunun en likit varlıkları / kısa vadeli borçlarının miktarı. En likit varlıklar: nakit, menkul kıymetlere kısa vadeli finansal yatırımlar, 30 güne kadar alacaklar. Borçlunun mevcut en likit varlıklar pahasına kısa vadeli yükümlülüklerini nasıl ödeyebildiğini gösterir. Norm - 0,1-0,3

2) ara kapsama oranı = dönen varlıklar / kısa vadeli yükümlülükler. Dönen varlıklar: bir yıla kadar alacak hesapları, stokta bitmiş ürünler, en likit varlıklar. Kısa vadeli likit varlıkların satışından sonra kısa vadeli borçların ne kadarının geri ödenebileceğini gösterir. Norm - 1'den az değil.

3) toplam kapsama oranı = işletme sermayesi / cari yükümlülükler. İşletme sermayesi = dönen varlıklar + stoklar + devam eden işler. Borçlunun tüm işletme sermayesini gerçekleştirerek kısa vadeli yükümlülüklerini ne kadar geri ödeyebileceğini gösterir. Norm - 2'den az değil.

5) güvenlik oranı = öz sermaye / bilanço. Faaliyetin öz sermaye ile nasıl finanse edildiğini gösterir. Normal - ne kadar yüksekse o kadar iyi. Ticaret - 0,3, inşaat - 0,4, sanayi - 0,6

Konu 22. Bir çek hesabına (CC), kuruluşuna borç verme

QC - (конто - счет, коррент - текущий (лат)). - кредитование по текущему счету. Вид кредита, предоставляемого заемщику для проведения платежей при отсутствии средств на его расчетном счете (р/с) или текущем счете. Выдается по текущим потребностям в оборотных средствах и является возобновляемым. Необходимость в КК возникает при разрыве движения финансовых потоков заемщика во времени между поступлением средств на счет из выручки от реализации продукции и платежами за поставленные товары и услуги, с налоговыми органами, социальным страхованием и т. д.

Кредитор - КБ, заемщики - ю.л., ф.л., которые берут кредит для оплаты купленных товаров и услуг, оплаты коммунальных платежей и других расчетов.

İki hesaptan oluşan bir çek hesabına kredi verilir: bir nakit hesabı ve bir kredi hesabı. Borç için - müşteriyle olan nakit boşlukları, fonların silinmesi, nakit çekilmesi sonucu alınan kredinin tutarı. Kredi için - geri ödenen borç ve yüzdesi, müşterinin ortaklarından hesaba para alınması, nakit depozito.

CC ile, CB borçluya katı gereksinimler getirir, ancak genel olanlar şunlardır: istikrarlı finansal göstergeler (1. kredi itibarı sınıfına göre), istikrarlı bir net kar veya gelir değerinin varlığı, piyasada birkaç kişi için iyi bir konum yıllar, daimi ortakların varlığı.

Особенности КК:

1) перед заключением договора банк проводит анализ кредитоспособности. Потом ссуды предоставляются без дополнительных документов о финансовом состоянии 2) максимальный размер задолженности устанавливается для каждого клиента дифференциально. Лимит задолженности определяется как разница между средней потребностью в оборотных средствах и собственными оборотными средствами. 2) банк резервирует часть средств для предоставления кредита по первому требованию. 3) устанавливается предельно допустимый срок погашения задолженности (обычно длительный). 4) отсутствие материального обеспечения кредита 5) существуют 2 вида %:

а) депозитный % - при наличии средств на р/с, б) ссудный % - исчисляется из дневного остатка ссудной задолженности в соответствии с расчетной % ставкой по контокорренту.

Konu 23. Kredili Mevduat

kredili mevduat hesabı - (geri kalanın üzerinde (İngilizce)) - çeşitlilik mevcut kredi. - кредитование по текущему счету. Вид кредита, предоставляемого заемщику для проведения платежей при отсутствии средств на его р/с или текущем счете.

Hesapta ödemeler ve ödemeler yapmak için yeterli fon olmadığında müşterinin toplam fon ihtiyacına yönelik kısa vadeli bir borç verme biçimini temsil eder. Kredili mevduatın belirli özellikleri:

1) alacaklı - sadece CB değil aynı zamanda Merkez Bankası, 2) borçlular - a) CB, eğer muhabir ilişkiler kredili mevduat hesabına izin veriyorsa. b) Banka içi mutabakat sürecinde CB bölünmeleri, c) f.l. - girişimciler. Normal f.l. kredili mevduat sağlanmamaktadır.

Kredili mevduat işleminin özellikleri:

1) tüm işlemler borçlunun hesabına, t/c veya nakit hesabına yansıtılır, 2) kredili mevduat hesabı, banka ile bir nakit uzlaştırma hizmeti sözleşmesinin (CSA) ilk akdedilmesi üzerine müzakere edilir. 3) çoğu zaman borç limiti sağlanmaz. 4) Kredili mevduat vadeleri sözleşmede sabittir (en fazla 10-15 gün). Son teslim tarihinin ihlal edilmesi durumunda borç adi krediler kategorisine aktarılır. 5) Kredi ücreti, fiili kredili mevduat tutarı + % oranı olarak belirlenir. 6) borç verme özel hesaplara yansıtılır.

Konu 24. İpotek

1. Mortgage kredisi (MC)

Ипотечное кредитование - форма предоставления кредита под залог недвижимости различного рода. По цели обращения за кредитом различают:

1) краткосрочный кредит (текущая потребность в денежных средствах), 2) долгосрочный (финансирование капитального строительства, реконструкции, освоение земельного участка). Общий момент - использование недвижимости для обеспечения возвратности кредита.

Особенности недвижимости как предмета залога:

1) приемлемость (устойчивость потребительских характеристик в течении долгого времени, 2) достаточность (высокая стоимость недвижимости чтобы компенсировать и прямые расходы и косвенные, связанные с процессом реализации недвижимости и прочие расходы по сделке (напр., судебные). 3) объект недвижимости (жилые дома, приватизированные квартиры, дачи, гаражи) д.б. свободен, а его собственники проживают и прописаны в другом месте.

Mülkün müşterek mülkiyeti varsa, ancak tüm maliklerin yazılı izni ile rehin olur.

Преимущества ипотеки перед другими кредитами:

1) объект недвижимости сохраняет свои основные качества продолжительное время, что позволяет организовать кредитование клиента на период 10-30 лет. 2) цена на недвижимость со временем увеличивается (еще быстрее при инфляции), что является более полной гарантией кредитору, и защитой от потерь. 3) обеспечивается дополнительная защита прав банка-залогодержателя посредством государственной регистрации залога недвижимости. 4) простота и доступность организации контроля за сохранностью залога, что избавляет кредитора-залогодателя от лишних расходов по контролю.

IC kapsamında borç verenler ve borç alanlar çıkıntı yapabilir. f.l. ve Yu.l. ve KB.

2. İpotek kredisi organizasyon şeması

IC sürecinin adımları:

1) borçluyu j.l. olarak nitelendiren bir belge paketi. veya f.l., mali durumunun özellikleri (bilanço, form No. 2 (kar ve zarar)), kredi başvurusu, kredinin fizibilite çalışması (fizibilite çalışması), kredinin (iş planı), garantiler, mülkle ilgili bilgiler (sertifika) mülkiyet hakkı, BTI pasaportunun bir kopyası, binanın defter değeri ve% amortismanı hakkında bir BTI sertifikası, bu nesne için tutuklama olmadığına dair sertifikalar.

2) Gayrimenkul değerlemesi. Banka uzmanları tarafından üretilir veya bir emlak şirketi davet edilir. Emlak piyasasındaki talep ve arz, konum, bina türü, ekoloji, kolaylıkların mevcudiyeti dikkate alınır)

3) borçlu ile sözleşme şartlarının müzakere edilmesi. Şartlar, %% hesaplama prosedürü, kredi tutarı, getiri. Borçlunun yükümlülüklerini yerine getirmemesi durumunda, kredi tutarı gelecekte nesnenin olası satışının maliyetinden hesaplanır.

Rusya'da ipotek kredisi süresi 12-15 ay, yurtdışında - 15-20 yıl.

4) bir kredi sözleşmesi ve bir sözleşme ve gayrimenkul rehni yapılması. Riski azaltmak için mal sahibi, "ipotek sözleşmesi" terimi için mülkü banka lehine sigortalar. Anlaşma, Rusya Federasyonu "Rehin Üzerine" Yasasının gerekliliklerini yansıtmalıdır - rehin türü, zamanlaması ve yerine getirme miktarı hakkında bilgi yükümlülükler.

5) çeşitli rehin sözleşmelerinin devlet kaydı.

3. İpotek türleri

В мировой банковской практике вместо договора о залоге недвижимости оформляется закладная - ц.б., удостоверяющая право кредитора получить возмещение расходов по ссуде из стоимости заложенной недвижимости при нарушении условий договора заемщиком. Типы закладных:

1) с фиксированной процентной ставкой, по которой в течении срока договора % ставка не изменяется. Этот тип применяется в странах с устойчивой экономической ситуацией и незначительными темпами инфляции. Иначе этот тип может принести убытки банку.

2) с корректируемой % ставкой. % привязывается к индексу доходности по долгосрочным государственным обязательствам; потом меняется в соответствии с изменением индекса государственных обязательств. Устанавливаются 2 вида пределов:

а) пределы разового изменения ставки (± 2 %) б) пределы максимального изменения ставки за весь период кредитования (±6 %). Корректировка происходит раз в год в день заключения договора.

3) enflasyona göre düzeltilmiş.

4) genç aileler için. Başlangıçta, oran çok düşüktür, ancak yıllar geçtikçe, sanki aile gelirinin büyümesiyle orantılı olarak büyür.

Konu 25. Faktoring

1. Faktoring (F): kavram ve türleri

F - ürün, hizmet, iş, hammadde, ekipman tedarikçilerinden borç yükümlülüklerinin satın alınması yoluyla bir müşteriye kısa vadeli borç verme ile ilgili çok amaçlı bir operasyon; Banka müşterilerinin, ortakları tarafından ödeme yapmama riskine veya müşterilerin kendi tedarikçileri ve alacaklılarına ilişkin ödeme yapmama riskine karşı sigortalanması; tedarikçilerin mali durumu ve alıcıların ödeme gücü üzerinde kontrol ile; ürünlerin hareketi ve bunun için ödemeler için muhasebe organizasyonu ile; banka müşterilerine mal, iş, hizmet satışı ve reklamı konusunda danışmanlık yaparak.

Критерии факторинга (конвенция, принятая в 88 г. Международным Институтом Унификации частного права, "О международном факторинге"):

1) осуществление кредитования в форме предварительной оплаты деловых требований, 2) ведение бухгалтерского учета поставщика, в т. ч. по учету реализуемой продукции, услуг, работ, 3) инкассирование задолженности поставщика, 4) страхование поставщика от кредитного риска.

Участники факторинговой операции:

1) факторинговый отдел КБ или специальная факторинговая компания, 2) поставщик продукции, 3) покупатель продукции 4) дополнительные участники:

а) КБ, который предоставляет заемные источники, или участвует в УК дочерней факторинговой компании. б) страховая организация, которая страхует риск повреждения транспортируемых товаров.

2. Faktoring türleri

1) Tam hizmet sözleşmesi. Aşağıdakileri içerir: müşteriyi alıcının ödememe riskinden korumak, satılan ürünler için muhasebe düzenlemek ve alacakların durumu, alıcılarının borç yükümlülüklerini önceden ödeyerek müşteriye fon sağlamak. Avans ödemesi, sözleşmeye uygun olarak belirli bir tarihte veya borç yükümlülüklerinin satın alındığı (satıldığı) andan itibaren belirli bir süre sonra (daha sık 3. iş gününde) yapılabilir. Borç yükümlülüklerinin ön satışı ve ödenmesi, borç yükümlülüklerinin tamamı veya bir kısmı olarak gerçekleştirilebilir. Tam avans ödemesi, bankanın riski arttığından, yalnızca en güvenilir müşterilerle ilgili olarak gerçekleştirilir. Faktoring ücreti müşteriden ayrı bir gerçek olarak gelir, bunun sonucunda sözleşme şartlarının ihlali durumunda maliyet tazminatı sorunu (kredi ve yüzde) önemli ölçüde artar. Bu nedenle, avans ödemesi genellikle borç yükümlülüklerinin tutarının %70-80'i kadardır. Borç yükümlülüklerinin geri kalanı, müşterinin alıcılarından faktör departmanının hesabına ödemenin alınmasından sonra müşteri tarafından faktoring ücreti düşülerek geri ödenir.

2) Açık F - müşterinin ortaklarına bir faktoring sözleşmesinin varlığı bildirilir. Özel bir telgraf veya mektupla, ödemesi faktör departmanının adresine yapılan hesap detaylarındaki değişiklik hakkında bilgi verilir.

3) Kapalı F (açıktan daha pahalı) - ödeme yapanlardan gelen fonlar hala müşterinin hesabına gider ve bu da onları bir komisyon ilavesiyle faktör departmanına aktarır. Burada fonların dolaşım süreci yavaşlar. Faktör departmanının operasyonlar için ek finansmana ihtiyacı vardır ve diğer taraflardan gelen talepler müşterinin hesabında görünebileceğinden ödememe riski artar.

4) Rücu hakkı ile F. Faktör departmanı, ödeyen ödemeyi reddederse borç yükümlülüklerini müşteriye iade edebilir. Ancak departman komisyonu iade etmez (görüş banka için faydalıdır).

5) Rücu hakkı olmaksızın F. Banka, ödeyenin ödememe riskini tamamen üstlenir. Banka, çıkarlarını mahkemede savunmanın masraflarını üstlenir.

6) Uluslararası F. Ortaklardan biri Rusya Federasyonu'nda ikamet etmeyen bir kişidir. Burada olağan risklere ek olarak kur, posta ve havale riskleri de eklenir.

Konu 26. Kiralama işlemleri

Лизинг (Л) - форма финансовых инвестиций в основные фонды, при которых специальная лизинговая компания (отдел банка) приобретает для лизингополучателя имущество и передает в пользование на определенный срок с последующим выкупом.

Отличие лизинга от аренды:

1) при аренде предмет сделки - временно свободное имущество арендодателя, которое он использовал ранее. Для лизинга имущество покупает лизинговая компания специально для заказчика. 2) арендные отношения строятся между 2-мя участниками: собственником и пользователем, при лизинге - + поставщик, инвестор, КБ (кредитующий сделку). 3) арендатор получает имущество для производственных и личных целей. При лизинге - только для производства.

Отличие лизинга от кредита:

1) вещественная форма ссуды, а не денежная 2) лизинговое оборудование остается в собственности кредитора. 3) сумма ссуды определяется на основе стоимости имущества (первичной или остаточной).

Kiralamanın amacı, sabit kıymetler - sabit kıymetler (makineler, ekipman, bilgisayarlar, üretim hatları) kategorisindeki herhangi bir taşınır ve taşınmaz maldır.

Leasing'in avantajları:

1) покупка имущества без единовременного крупного вложения денежных средств. 2) позволяет применять передовую технику в условиях быстрого морального износа. 3) удовлетворение сезонных потребностей, транспортировка продукции. Т. е. избавление от вложений в технику, которая нужна только период в году.

Лизингодатели:

1) финансово-кредитный институт, КБ или его подразделение.

2) bir kiralama şirketi - a) bir finansal kiralama şirketi (yalnızca işlemler için) b) uzman bir kiralama şirketi (+ ekipmanın bakımı, onarımı, eğitim için bir dizi hizmet, nasıl kullanılacağına dair tavsiyeler). c) aracı kurum kiralama şirketleri - katılımcılar arasındaki aracılar (genellikle - alt kiralama).

3) leasing ve uygulanması için finansman kaynaklarına sahip herhangi bir girişimin alt bölümü + ana faaliyet alanı.

Kiracı - y.l. veya bir kiralama sözleşmesi kapsamında mülk alan bir vatandaş girişimci.

Leasing ekipmanı tedarikçisi - (satıcı) üreticisi.

kiralama türleri

1) finansal L - kiraya verenin kiralanan nesnenin maliyetini geri ödediği ve sözleşme süresi boyunca kar elde ettiği tam geri ödeme ile.

Особенности финансового Л:

1) участвует производитель, который выполняет дополнительные функции (установка, ремонт). 2) срок договора приблизительно = нормативному сроку службы имущества, после может быть выкуплено лизингополучателем по остаточной стоимости 3) объект выбирает лизигополучатель. 4) условием приобретения имущества является его передача определенному лизингополучателю (уникальное оборудование). 5) сумма амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей должна быть близка к стоимости лизингового имущества. 6) риск случайной гибели, порчи несет лизингодатель

2) Operasyonel L - mülk, normatif olandan önemli ölçüde daha kısa bir süre için devredilir. Böylece kiraya veren mülkü birkaç kez kiralar.

Özellikler:

1) срок договора не более 2-6 лет 2) договор м.б. расторгнут лизингополучателем в любое время. 3) риск на лизингодателе не найти последующего пользователя. 4) для снижения рисков лизингодатель страхует имущество, что еще + к его расходам по Л.

3) Dönüş L - işletmenin geliştirme için finansal kaynakları olmadığında kullanılır. Bir işletme, ekipmanını bir kiralama şirketine veya tasarım bürosuna sağlayabilir ve bir L-ga anlaşması (genellikle finansal, satın alma ile) kapsamında kullanabilir.

4) Dahili L - tüm katılımcılar yerleşiktir.

5) Uluslararası L - katılımcılardan biri yabancı ortaktır.

Kiralama sözleşmesi

За основу расчета лизинговых платежей взяты методические рекомендации Министерства экономики РФ. На платежи действуют факторы:

1) стоимость объекта Л. 2) срок его амортизации 3) возможность применения ускоренной амортизации. 4) вид и срок лизинговой сделки. 5) график платежей по лизингу 6) условия Л, в т. ч. выкуп по остаточной стоимости. 7) стоимость кредитных ресурсов, которые дополнительно привлекаются под сделку, 8) размер комиссионных лизингодателя. 9) НДС. 10) таможенные пошлины 11) страхование рисков 12) комиссионное вознаграждение посредников.

Kiralama ilişkilerinin geliştirilmesi için önemli bir teşvik, katılımcılar için vergi teşvikleridir. Kiraya veren için - 1) anlaşmalar uyarınca gelir vergisinden muafiyet" 3 yıl boyunca. 2) kiralama hizmetleri sunarken KDV'den muafiyet, ancak edinilen nesnelerde KDV hariç. 3) geçici olarak ithal edilen uluslararası nesneler üzerindeki gümrük vergilerinden ve vergilerden kısmi muafiyet Rusya Federasyonu kiralama bölgesi.

Преимущества для лизполучателя перед кредитом:

1) 100 %-ное приобретение имущества без отвлечения собственных средств, 2) льготы по налогообложению, 3) риск устаревания и другие риски лежат на лизингодателе. 4) возможность использования больше оборудования, транспортных средств при низких затратах, 5) не требуется залог.

Dezavantajları:

1) более высокая стоимость 2) потери при росте лизинговых платежей в результате инфляции 3) сохранение лизинговых платежей до конца договора независимо от устарения оборудования.

Интерес КБ в лизинговых операциях:

1) конкуренция на рынке стандартных банковских услуг толкает к новым видам услуг. 2) Л. имеет реальное материальное обеспечение в виде имущества, находящееся в собственности лизингодателя, поэтому проблемы реализации имущественных прав по реализации залога нет. 3) банк расширяет круг надежных клиентов. 4) по договору банк имеет стабильный доход в течении длительного времени. 5) льготы по налогам.

Konu 27. Ticari bir bankanın pasif işlemleri (PO)

Yazılım, bankanın, operasyonları yürütmek ve gelir elde etmek için daha sonraki kullanımları için kendi ve ödünç alınan fon kaynaklarını yaratmayı amaçlayan faaliyetidir. CB yükümlülükleri: ilişki grupları:

1. Отношения, возникающие между собственниками банка по формированию УК в соответствии с установленными ЦБ нормативами.

2. Отношения между банком и его клиентами по депонированию денежных средств клиентов в различных формах на банковских счетах.

3. Отношения по формированию источников средств для погашения расходов банка, образуются в связи с необходимостью выплаты процентов по вкладам, депозитам и другим банковским средствам, с выплатой процентов по размещенным ценным бумагам банка (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты), с проведением операций (з/п, амортизация, расходы на материалы, энергия, безопасность и т. д.).

4. Отношения по получению и распределению банковской прибыли, в том числе: на выплату налогов, на выплату дивидендов собственникам банка, на формирование резервного капитала, на увеличение уставного капитала (УК), фонда банковского развития и т. д.

5. Отношения по формированию специальных резервных фондов, предназначенных для страхования рисков по тем или иным операциям банка. В соответствии с существующим порядком банки формируют следующие фонды:

а) benzer nitelikteki gemiler ve diğer yerleşik tesisler için rezerv.

б) Menkul kıymetlere yapılan yatırımların amortismanı karşılığı.

в) Diğer aktif işlemler için karşılık. Oluşum ve kullanım süreci, kredilerdeki olası zararlar rezervine benzetilerek oluşturulur. Hepsinin ortak noktası, oluşumları için ayrılan fonların bankanın giderlerine tahsis edilmesidir. Merkez Bankası'nın talimatlarına sıkı sıkıya bağlı kalınarak oluşturulur ve kullanılırlar.

6. Menkul kıymetlerin piyasaya arzı ile ilgili olarak banka ve yatırımcılar arasındaki ilişkiler. ve menkul kıymetleri zamanında geri ödeme ve bunlara faiz ödeme yükümlülüklerinin ortaya çıkması.

7. CB ile Rusya Federasyonu Merkez Bankası arasındaki ilişkiler, pasif operasyonların belirli yönlerini düzenlemede, içlerinde fon çekme kapsamı açısından, çekilen fonlardan zorunlu rezerv oluşturma prosedürünü düzenlemede.

Niteliksel içeriğe göre, CB'lerin yükümlülükleri 2 kategoriye ayrılır:

1. Kendi sermayesi (fonlar).

2. Farklı müşterilerden alınan kaynaklar.

Назначение пассивных операций:

1) формирование и увеличение собственного капитала 2) привлечение средств вкладчиков, кредиторов и т. д. для проведения активных операций. 3) формирование резервных и страховых фондов для возмещения убытков. 4) привлечение дополнительных денежных средств через эмиссию ц.б. 5) формирование условий для оплаты труда и поощрения работников банка в решение их имущественно-коммунальных проблем 6) создание условий для рентабельной (прибыльной) работы банка для обеспечения интересов государства, собственника, в целях развития самого банка, его структуры и т. д. 7) создание действенной и эффективной системы контроля по ограничению рисков по пассивным операциям, защите интересов вкладчиков и кредиторов. 8) формирование привлекательной процентной политики по пассивным операциям.

Pasif operasyon türleri

Среди пассивных операций КБ можно выделить следующие виды:

1) эмиссия ц.б. банка 2) отчисления от прибыли в фонды банка 3) депозитные операции 4) привлечение межбанковских займов.

1. Эмиссия ц.б. банка. 2 категории: - долевые ц.б. (акции); - долговые ц.б. (облигации, депозитные сберегательные сертификаты). Сравнительный анализ привлечения средств. А) Через акции Б) через облигации. В) по срокам обращения а) безвременные, дают право управления банком б) определенный срок, не дают права управления Г) опасность для собственников а) можно потерять контрольный пакет управления, процент не регламентируется, с точки зрения затрат банка дороже обойдется банку выпуск акций, чем облигаций. б) % регламентируется, держатели облигаций пользуются преимущественным правом по процентам и т. д.

2. Операции, связанные с отчислением прибыли в фонды банка. В результате этого увеличивается собственный капитал банка. В фонды банка может распределяться только чистая прибыль, т. е. остающаяся после выплаты налогов. Порядок распределения прибыли по фондам банка определяется действующим законодательством в банковской сфере, действующим уставом кредитной организации и другими учредительными документами. 3 варианта:

а) в течение текущего года по установленным нормативам б) по итогам года, после утверждения годового баланса, а также отчет о прибыли и убытках. в) текущее состояние, его оперативные задачи. Увеличение СК банка является необходимым условием для устойчивости банка, расширения круга его операций, привлечения дополнительных клиентов из числа ю.л. и ф.л., а также снижение рисков по операциям в части его возможной компенсации (возмещении).

3. Депозитные операции - деятельность банка, направленная на привлечение денежных средств ю.л. и ф.л. лиц в различных формах и на разные сроки. Исключение составляют средства других банков. Роль депозитных операций в банке зависит:

а) от истории развития банка. По мере развития банка: - возрастает роль депозитных операций, которые постепенно выходят на первый план среди источников деятельности банка, - меняется структура депозитных операций с точки зрения клиентов банка. Работа начинается сначала с юридическими лицами. Через 2 года образования, банк получает возможность привлекать средства ф.л., - по мере развития банка, меняются формы привлечения средств клиентов (существенно расширяются: векселя, сертификаты, возрастает число вкладов, различных форм депозитов и т. д.).

4. Привлечение средств других банков. В качестве кредитора могут выступать ЦБ РФ, другие КБ, иностранные банки. Межбанковские средства в виде займов используются КБ, как правило в следующих ситуациях:

1) у недавно созданных банков в силу неразвитости депозитной клиентской базы и необходимости проведения активных операций возникает потребность в получении межбанковских займов. Для таких банков характерна высокая зависимость от межбанковского рынка. Это положение является негативным по ряду причин: - на межбанковском рынке возможны неблагоприятные изменения положений (изменение условий кредита, дефицит ресурсов на межбанковском рынке); - резкое увеличение процентных ставок. Для крупных банков, у которых достаточная депозитная база, привлекают межбанковские займы для осуществления отдельных банковских операций, в виду их особенной привлекательности в данный момент. Обращения банков в качестве заемщиков носит эпизодический характер. Приобретение межбанковских займов в целях регулирования ликвидности КБ. Кб должны ежемесячно отчитываться перед ЦБ по ликвидности.

Konu 28

IC - sahipler ve karlar pahasına oluşturulan bankanın bir dizi yetkili, yedek ve diğer fonları, operasyonlar için sigorta rezervleri ve birikmiş karlar. Bir piyasa ekonomisinde Birleşik Krallık önemli bir rol oynar: - bankanın mudilere-alacaklılara karşı yükümlülükleri için bir garanti görevi görür ve mudilerin-alacaklıların çıkarlarının korunmasını garanti eden bir değer olarak kabul edilebilir; - bankanın ödeme gücünü korumasına izin veren bir fon rezervidir. SK pay sahiplerine iadeye tabi değildir; - bankanın kullanabileceği özkaynak miktarı, işleyişinin ölçeğini, operasyon hacmini belirler; - IC, bankanın malzeme ve teknik tabanının bir geliştirme kaynağıdır (bunun pahasına, binalar, ekipman, bilgisayar teknolojisi satın alınır).

IC'nin Özü: IC, finansal ve ekonomik bir kategoridir ve bir ilişkiler sistemi olarak düşünülebilir:

a) kurucular ile banka arasında aşağıdaki hususlara ilişkin olarak: - bankanın kurulması için fon biriktirilmesi; - Katkıda bulunulan miktara göre, hisse veya gelir üzerinden temettü ödenmesi yoluyla banka kârının bir kısmının sahiplerine dağıtılmasıyla ilgili. b) Banka fonlarının etkin kullanımına ilişkin aktif faaliyetlerde bulunan banka ile ortakları arasındaki ilişki. c) banka rezervlerinin oluşumu ve kullanımı ile ilgili olarak, onu kayıplardan korumak ve mevduat sahiplerinin-alacaklıların çıkarlarını garanti altına almak d) bir bütün olarak banka ile personeli arasındaki sosyal koşulların yanı sıra olası maddi teşvikler yaratmak için ilişkiler. e) Bankacılık faaliyetlerini düzenlemek amacıyla banka ile Merkez Bankası arasındaki idari ve ekonomik ilişkiler, bankanın sigorta sistemiyle ilgili zorunlu standartlara uyum.

SC'nin boyutu, bir dizi faktöre bağlı olarak CB tarafından bağımsız olarak belirlenir: - SC'nin hacmi, banka tarafından gerçekleştirilen maksimum aktif operasyon boyutunu sınırlar; - SC'nin değeri aktif işlemlerin niteliğine göre belirlenir, yani yüksek riskli işlemlerin payındaki artış SC'de bir artış gerektirir; - bankanın ihtiyaç duyduğu SC miktarı, müşterilerinin özelliklerine bağlıdır, özellikle birkaç büyük borçluyla çalışmak, çok sayıda küçük müşteriye hizmet vermekten daha fazla SC gerektirir; - gerekli SC'nin seviyesi, kredi piyasasının gelişme derecesine bağlıdır; - Gerekli SC'nin boyutu büyük ölçüde Merkez Bankası'nın izlediği kredi politikası tarafından belirlenir. Birleşik Krallık'ın bileşimi: Birleşik Krallık, yedek sermaye, ek sermaye, ekonomik teşvik fonları, banka karı.

Brüt Özkaynak = fonlar + rezervler + defter karı

Net = fonlar, rezervler + dağıtılmamış karlar

Sabit sermaye \uXNUMXd MC + hisse primi + karşılıksız kesintiler + kârın bir kısmı, fonlar, menkul kıymetlerle yapılan işlemler için yedek. - maddi olmayan duran varlıklar - hazine hisseleri - karşılanmamış zararlar

Ek sermaye = mülkün yeniden değerlendirilmesi + menkul kıymetlerle yapılan işlemler için yedek. + kârın bir kısmı + alınan krediler + çekilen hisseler - vadesi geçmiş alacaklar

SC = Birincil + İkincil

Gerçek SC = SC - verilen krediler - yerleştirilen MC fonları

IC bankasının işlevleri

1. Koruyucu işlev - bankanın tasfiyesi durumunda mudilere tazminat imkanı; İngiltere'de bulunan rezervler yaratarak bankanın ödeme gücünü korumak. Bir banka, SC'sine dokunulmadığı sürece çözücü olarak kabul edilir. 2. Operasyonel. Banka binaları, özel ekipman, özel araçlar, depolama ekipmanı satın almak, şube ağını genişletmek, potansiyel kayıplar durumunda finansal rezervler oluşturmak için IC (yaratılan rezervler) pahasına fon tahsis etmekten oluşur. 3. Düzenleyici. Bankacılık sisteminin başarılı işleyişinde toplumun özel ilgisi ve bankacılık işlemleri üzerindeki kontrolün uygulanması ile ilişkilidir. Düzenleyici işlev şu şekilde uygulanır: - bir kredi kuruluşu kurma prosedürü ve lisanslama yoluyla; - Birleşik Krallık'ın yanı sıra Birleşik Krallık'ın asgari boyutunun düzenlenmesi yoluyla; - kredi kuruluşlarının faaliyetleri için zorunlu ekonomik standartların oluşturulması yoluyla (Talimat No. 1); - belirli bankacılık işlemleri, muhasebe ve raporlama kurallarının onaylanması yoluyla; - açık döviz pozisyonunun limitlerinin düzenlenmesi vb. yoluyla.

Konu 29. Bankalararası kredilendirme organizasyonu (IBK)

Rusya Federasyonu'ndaki bankalararası kredi piyasası, üç ana kredi türü ile temsil edilmektedir:

1*3 aydan 6 aya kadar uzun vadeli krediler,

2*1 aydan 3 aya kadar vadeli krediler,

3*birkaç günden 1 aya kadar.

Динамика доходности 1-го МБК имеет следующие характерные черты: 1. Наиболее устойчивая тенденция 2. Значительная связь с движением макроэкономических показателей. Для 2 и 3 присущи: 1. Ярко выраженная цикличность динамики объемов сделок, 2. Высокая ликвидность данных инструментов денежного рынка. 3. Доходность по данным кредитам связана с периодом времени предоставления. Виды процентных ставок на рынке МБК: 1. Ставка МИБИД - объявленная ставка банков по привлечению кредитов, средневзвешенная. 2. МИАКР - средневзвешенная фактическая ставка по реально предоставляемым кредитам. 3. МИБОР - средневзвешенная объявленная по предоставлению кредитов (выставляют продавцы). Причины, по которым ЦБ привлекает в периоды кризиса: - нехватка денег, - депозиты ЦБ привлекает для того, чтобы предоставить коммерческим банкам, - для регулирования денежного обращения в целях изъятия излишней части. Роль ЦБ на рынке МБК: 1. ЦБ через свои нормативные правовые акты регулирует операции на рынке МБК, устанавливают правила учета предоставленных кредитов, начисление и выплаты процентов. 2. ЦБ через установление ставок по своим операциям воздействует на уровень процентных ставок на рынке МБК.

RMBC üyeleri:

▪ кредиторы (ЦБ РФ и КБ),

▪ заемщики (КБ, другие кредитные организации и ЦБ).

Anahtar oyuncular kategorilere ayrılmıştır:

а) пользователи кредитов, б) операторы на РМБК.

Операторы делятся:

а) банки-дилеры (предоставляют и получают кредиты, занимаются конвертацией валют, работают на фондовом рынке. Действуют от своего имени и на свой страх и риск), б) банки-операционные системы (роль посредников. Доход - комиссионные).

Bankalararası piyasanın (RMBC) ana katılımcıları değil:

1) Банки, операции которых на рынке МБК носят нерегулярный характер. 2) Российские информационные и информационно-аналитические агентства и службы, обслуживающие рынок. 3) Иностранные агентства, действующие в РФ (Reyters). 4) Иностранные банки, предоставляющие российским банкам кредиты.

Организация межбанковского кредитования. Одним из основных элементов организации межбанковского кредитования является формирование межбанковских процентных ставок. Их экономическое назначение следующее: 1. Они являются текущими ставками, по которым привлекаются и реализуются межбанковские средства 2. Данные ставки являются индикаторами РМБК, т. е. ориентирами для других процентных ставок. 3. Данные процентные ставки могут выполнять роль стимуляторов по привлечению ресурсов на межбанковский рынок и их перекачивание из других сегментов. В зарубежной практике существуют несколько уровней процентных ставок межбанковского рынка: 1. Официальные процентные ставки, установленные ЦБ (учетная, рефинансирования, ломбардная) 2. Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов ведущими банками страны первоклассным заемщикам. Как правило, они бывают выше, чем официальные процентные ставки, но не всегда. 3. Ставки прайм-рэйт - это базисная ставка. По данной ставке круп. КБ предоставляют кредиты первоклассным заемщикам-не банкам, т. е. корпорациям. Заключение сделки на межбанковском рынке может происходить в виде генерального договора, в котором оговариваются условия кредитных операций в течение конкретного срока. Договор по межбанковскому кредитованию включает: - объем кредитных ресурсов, - уровень процентной ставки, - продолжительность либо договора либо получения кредита, - права, обязанности и ответственность сторон. Процентная ставка в течении всего срока договора остается неизменной.

Konu 30. Kredi riski. Değerlendirme kriterleri ve düzenleme yöntemleri

Kredi riski - ana borcun borçlu tarafından ödenmemesi ve bunun üzerindeki faizin alacaklı için mevcut riski. Risk yönetimi yöntemleri (minimizasyonu):

▪ путем диверсификации портфеля ссуд и инвестиций банка;

▪ путем предварительного анализа кредитоспособности, т. е. возможности заемщика погасить кредит;

▪ путем оценки стоимости выдаваемых кредитов и контроля за кредитами, выданными ранее.

1) Kredi riskinin çeşitlendirilmesi menkul kıymetlere borç verme ve yatırım yapma için bankalara sunulan fırsatların dağıldığını varsayar. Kredi riski, toplam kredi arttıkça ve kredilerin sınırlı sayıda borçlu arasında yoğunlaşma derecesi arttıkça artar. Bu nedenle bankalar, sabit hacimli kredi yatırımları ile daha çok sayıda bağımsız müşteriye daha küçük tutarlarda kredi sağlamayı tercih etmektedirler. Kredi ve menkul kıymet dağıtımı yapılır. şartlara göre (piyasa durumunda beklenen değişikliğe bağlı olarak kısa, orta ve uzun vadeli yatırımların payının düzenlenmesi); kredilerin amacına göre (mevsimlik, inşaat vb.); teminat türüne göre (çeşitli varlık türleri için); kredi oranını belirleme yöntemiyle (sabit veya değişken); sektöre, ülkeye vb. göre

В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита - банки устанавливающие плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

2) Kredi analizi - muhtemel borçlunun finansal durumunun riskliliğini karakterize eden göstergelerin hesaplanması ve bunların analizi. Bunlar ödeme gücünün göstergeleridir:

▪ mutlak likidite oranı yüksek likiditeye sahip varlıklar = (nakit + kısa vadeli finansal yatırımlar) / kısa vadeli yükümlülükler (norm = 0,2-0,25) pahasına kısa vadeli borçların ne ölçüde geri ödenebileceğini gösterir;

▪ ara kapsama oranı şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini zamanında ödeyip ödeyemeyeceğini gösterir = (nakit + kısa vadeli finansal yatırımlar + alacak hesapları) / kısa vadeli yükümlülükler (0,7-0,8);

▪ toplam kapsama oranı kısa vadeli borçları ödemek için yeterli likit varlık olup olmadığını gösterir - önceki katsayıdan farkı, rezervlerin ve maliyetlerin hala paya (1-2,5) eklenmesidir;

▪ mali bağımsızlık oranı = öz sermaye / toplam bakiye. Buna ek olarak, bankanın, net hasılat oranının hesaplanmasına dayanarak, pahasına kredinin geri ödeneceği gelecekteki tahsilatları, net hasılatları değerlendirmesi gerekir. İşletmenin finansal istikrarının göstergeleri de hesaplanır:

▪ ödünç alınan sermaye ve işletme sermayesi oranı;

▪ işletme sermayesi devir oranı (satış gelirleri / ortalama işletme sermayesi maliyeti), vb.

Kredi riski analizi, 5 faktörün incelenmesine dayalı olarak gerçekleştirilebilir:

▪ характера (дееспособности) заемщика: его репутации, готовности погасить долг. Характер определяется на основе данных о погашении кредитов в прошлом и экспертных оценок;

▪ возможностей заемщика погасить долг (важно здесь - расчет его прибыли после уплаты налогов, а также оценка возможностей реализации активов и привлечения другого источника кредитования);

▪ капитала (собственного капитала - нетто) заёмщика;

▪ экономической конъюнктуры и степени зависимости от нее заемщика (рассматривается наихудшая ситуация с точки зрения возможностей погасить долг).

Bazı durumlarda (öncelikle tüketici kredisi vermeye karar verirken, potansiyel bir borçlunun bilançosunu analiz için sunamadığı durumlarda), bir banka, riski değerlendirirken modelleri kullanabilir. kredi notu. В этом случае заемщику предлагается заполнить специальные стандартизированные анкеты. Баллы начисляются в зависимости от возраста, пола, семейного положения, месячного дохода, оседлости, занятости в конкретной отрасли и срока работы на конкретном месте, наличия сберегательного счета в банке, недвижимости, страхового полиса и т. д. Для принятия положительного решения необходимо, чтобы итоговая сумма баллов превысила определенный уровень (Finansal ve ekonomik faaliyetlerin analizi).

Kredi değerlilik analizi verilerine göre, borçlular sınıflandırılır, kredi notları belirlenir, kredi hacmi, faiz oranlarının sabitlenme miktarı ve yöntemleri, kredilerin vadesi, teminat gereksinimleri vb. belirlenir.Aynı zamanda, Banka, riski ne kadar yüksek olursa, bankanın kârının daha fazla olması ve kredi sözleşmesinin daha ayrıntılı olması gerektiği gerçeğiyle yönlendirilir.

Kredi faiz oranları, vade için sağlanan fonların maliyetini, teminat değerindeki değişiklik riskini ve borçlunun temerrüde düşme riskini bankaya tazmin etmelidir.

Bir kredinin mevcut izleme sürecinde, bir banka genellikle şunları değerlendirir:

▪ достаточность капитала заемщика;

▪ качество его активов;

▪ качество управления и контроля на предприятии;

▪ ликвидность;

▪ доходность.

Bu göstergelere ve bankanın kredi riskinin derecesine bağlı olarak, beş kredi kategorisi:

1) normal bir kredi - riskin banka için kabul edilebilir sınırlar içinde olduğu, plana göre geri ödenecek;

2) bazı özelliklere sahip (örneğin, eksik belgeler), yani bazı şüphelere neden olan bir kredi;

3) riski normalden daha yüksek olan, ancak borçlunun yükümlülüklerini yerine getirmeme olasılığı %20'yi geçmeyen bir kredi;

4) şüpheli - banka zararı olasılığı yaklaşık %50'dir;

5) kredinin geri ödenmesi olası olmadığında açıkça kârsızdır.

Borçlunun kredibilitesinin kötüleşmesi durumunda, banka kredi sözleşmesinin şartlarının değiştirilmesini veya menfaatlerinin korunmasını (kredi faizinin artırılması, ceza ve cezaların ödenmesi, kredi geri ödeme planının revize edilmesi vb.) veya ivedilikle geri ödenmesini isteyebilir. borç.

Banka tarafından yapılan tahminlerin ve alınan kararların doğruluğu, personelinin deneyim ve bilgisine bağlıdır.

Konu 31. Merkez Bankası: durum, işlevler, temel işlemler

Merkez Bankası, yönetim veya ekonomik faaliyette bulunan tüm tüzel kişiler arasında özel bir konuma sahiptir. Bir yandan bir kamu idaresi organıdır, diğer yandan faaliyet amacı kar olmamakla birlikte para ticareti yapan ticari bir işletme olarak hareket eder.

Merkez Bankası Ceza Kanunu - federal mülk. Merkez Bankası, Ceza Kanununu kendi takdirine göre elden çıkarma hakkına sahiptir. Hiçbir devlet organının Merkez Bankası Ceza Kanunu'nu elden çıkarma hakkı yoktur.

Merkez Bankası'nın amaçları:

1) Rublenin satın alma gücünün sağlanması, para birimine göre hedef döviz kurunun belirlenmesi de dahil olmak üzere rublenin istikrarının korunması ve sağlanması;

2) bankacılık sisteminin geliştirilmesi ve güçlendirilmesi;

3) Ödeme sisteminin hem yurt içinde hem de dış dünya ile etkin ve kesintisiz işleyişinin sağlanması.

Bu hedeflere dayalı olarak,

Merkez Bankası'nın Görevleri:

1) Merkez Bankası, hükümetle birlikte rublenin istikrarını korumak ve sağlamak için para politikası geliştirir ve uygular;

2) nakit ve ciro konusunda tekele sahiptir;

3) borç verme konularında son çare hakkına sahip bir kuruluştur;

4) Rusya Federasyonu'ndaki tüm ödemelere ilişkin kuralları belirler;

5) tüm kredi kuruluşlarını kaydeder ve onlara lisans verir;

6) menkul kıymet emisyonlarını kaydeder. tüm kredi kuruluşları;

7) dış ekonomik faaliyet (FEA) alanında, para birimi kontrolünü organize eder, para birimi alım satım aracını kullanarak para birimi düzenlemesini gerçekleştirir;

8) yabancı devletlerle yerleşimler düzenler;

9) Ekonominin durumunun, ödemeler dengesinin bir bütün olarak ve bölgelere göre analizinde ve tahmininde yer alır. Bu çalışma yılda bir kez Devlet Duması'ndaki bir rapor için gerçekleştirilmektedir.

Merkez Bankası Yönetimi. Yasaya göre Merkez Bankası Devlet Dumasına karşı sorumludur.

Merkez Bankası, Yönetim Kurulu tarafından yönetilir (Devlet Duması tarafından onaylanan Başkan ve Merkez Bankası Başkanının teklifi üzerine Devlet Duması tarafından seçilen ve 12 yıl süreyle görev yapan 4 Yönetim Kurulu üyesi). Yönetim Kurulu ayda en az bir kez toplanır. İşlevleri: - yıllık raporun onaylanması; - Merkez Bankası'nın maliyet tahmininin dikkate alınması; - Ceza Kanununda yapılan değişikliklerin değerlendirilmesi; - Rusya Federasyonu bankacılık sistemine yabancı sermayenin kabulü için prosedürün belirlenmesi.

Merkez Bankası bünyesinde, temsilcilerden oluşan Ulusal Bankacılık Konseyi oluşturulmuştur: Maliye Bakanlığı (1), Ekonomi Bakanlığı (1), Silahlı Kuvvetler Odaları Başkanları (2), Başkandan (1. ), Hükümetten (1), uzmanlar (birkaç).

Ulusal Bankacılık Konseyi'nin İşlevleri: *Rusya Federasyonu bankacılık sisteminin gelişimi kavramının oluşumu; *para ve döviz politikasının projelerini ve ana yönlerini göz önünde bulundurun; *Ülkedeki tüm kredi kuruluşlarının faaliyetlerini düzenleyen en önemli hususları göz önünde bulundurun.

Merkez Bankası, yeni kurulan kredi kuruluşlarının sermayelerine katılamaz, ancak uluslararası kuruluşların sermayelerine ve faaliyetlerine katılabilir. İngiltere Merkez Bankası = 3 milyar ruble. Merkez Bankası, bütçe açığını ve hükümetin diğer ihtiyaçlarını finanse etmek için kredi vermeye ve devlet tahvili almaya yetkili değildir. ilk piyasaya sürülmelerinde ve borsaya yerleştirilmesinde. Merkez Bankası ve kurumları her türlü vergi, harç ve gümrük vergilerinden muaftır. Nakit dolaşımını düzenlerken, ruble ile altın arasında resmi bir oran kurulmaz.

Aşağıdakiler Merkez Bankası'na atanır enstrümanlar:

- kendisi tarafından gerçekleştirilen işlemlere ilişkin faiz oranlarının belirlenmesi. Merkez Bankası'nın ülkedeki faiz politikasını ve özellikle piyasa faiz oranını etkilemek amacıyla yürüttüğü minimum oranlardır.

- Merkez Bankası nezdinde yatırılan zorunlu karşılıklara ilişkin standartlar, kredi kuruluşlarının yükümlülüklerinin bir yüzdesi olarak belirlenir. Kanun uyarınca zorunlu karşılıkların kredi kuruluşlarının yükümlülüklerinin %20'sini aşmaması gerekmektedir ve kredi kuruluşu ve banka türlerine göre farklılık göstermektedir;

- açık piyasa işlemleri - Devlet menkul kıymetlerinin alım satımı, bu tür işlemlerin limiti Yönetim Kurulu tarafından belirlenir;

- banka yeniden finansmanı. Yeniden finansmanın şekil, usul ve koşulları, bu işlemlerin yapıldığı tarihte Merkez Bankası tarafından belirlenir;

- para birimi düzenlemesi - ruble döviz kurunu etkilemek ve toplam para talebini ve arzını etkilemek için piyasada döviz alım ve satımı;

- para arzının büyümesi için kriterlerin belirlenmesi mal ve para dolaşımında yer alan nakit ve gayri nakdi fonların durumunu gösteren parasal toplamlar için hesaplamalar temelinde gerçekleştirilir;

▪ Para politikasındaki doğrudan niceliksel kısıtlamalar. Para politikasını yürüten Merkez Bankası aşağıdaki işlemleri gerçekleştirir: operasyonlar:

▪ menkul kıymetler veya diğer varlıklarla güvence altına alınan, 1 yıldan fazla olmayan bir süre için kredi sağlanması;

▪ vadesi 6 ayı geçmeyen emtia menşeli çek, senet ve kambiyo senetlerinin alım satımı.

▪ vadesi 1 yıla kadar olan tahvil, mevduat sertifikası ve diğer menkul kıymetlerin alım satımı.

▪ diğer kredi kuruluşlarına garanti ve teminat verilmesi, alım ve satım, belgelerin saklanması, para birimi; Rus ve yabancı kredi kurumlarında hesap açmak.

Konu 32. Bankalararası iletişim sistemi (swift, reuters)

Dünya pazarının gelişimi, döviz, kredi, finans, uzlaştırma işlemlerinin hacminde bir artış gerektirir. İş akışı ve iş kağıtlarının sayısı artıyor. Bilgi akışları ulusal sınırları aşar. Sonuç olarak, küresel ölçekte bilgi hizmetleri pazarı için bir veri bankası oluşturulmuştur. Piyasa kaynakları arasında bilgi alışverişi, döviz kurları ve menkul kıymetler, faiz oranları, farklı piyasalardaki durum, ortakların güvenilirliği vb. hakkında bilgi alışverişi vardır. Uluslararası para ve uzlaştırma işlemlerinin verimliliğini artırmak, maksimum bilgisayarlaşmaları gerekli.

Brüksel, 1973 - Dünya çapında Bankalararası Finansal Telekomünikasyon Ağı (SWIFT) kuruldu. 1977'den beri resmi olarak faaliyet göstermektedir. Misyon:

1) скоростная передача банковской и финансовой информации 2) сортировка и архивация информации.

Rusya Federasyonu 1989'da SWIFT'e katıldı (230'dan fazla banka).

Ağın uluslararası düzeyde kullanımı için ödeme - tarifelere göre. Ağa katılırken bir ücret ödenir (yıllık olarak değişir).

SWIFT, para birimi takas işlevlerini gerçekleştirmez.

Swift, kontrolü, gönderenin ve alıcının kimlik doğrulamasını, mesajların aciliyete göre dağıtımını, bilgilerin şifrelenmesini (normal mesajlar - 10 dakika içinde, acil - 1 dakika) kapsar. Mesajlar daha sonra, ağa dahilse veya gerekli olana kadar veri tabanında kalıyorsa, alıcının doğrudan iletişim kanalı aracılığıyla iletilir.

SWIFT'in ana başarısı, uluslararası kuruluş ISO tarafından tanınan bankacılık dokümantasyon standartlarının oluşturulması ve kullanılmasıdır. Bu, uluslararası bankacılığın karmaşıklıklarını ve hatalarını önler. hesaplamalar.

SWIFT'in başarılı işleyişi, mesaj formatlarının standartlaştırılmasında, yani tek bir "banka dilinin" geliştirilmesinde yatmaktadır.

Tipik mesajlar: müşteri ödemelerinin hareketi, ödemelerin bankalar arası hareketi, kredi ve döviz işlemlerine ilişkin veriler, banka cari hesap özetleri (Borç ve Alacak hesaplarındaki girişler dahil).

İşlemler standartlaştırılmıştır: menkul kıymetlerin satışı ve kaydı, müşteriler için bilançolar, değerli maden ticareti, seyahat çekleri, garantiler vb.

SWIFT, üç ayda bir banka bilgi kodları dizini, bir kullanım kılavuzu vb. yayınlar.

80'lerin ikinci yarısından beri. yeni bir BAŞLAT sistemi geliştirildi - hesap girişlerinin doğru uygulanmasını izlemek için otomatik bir sistem = "doğruluk artırıldı, veri işleme hızlandı, hatalar belirlendi =" banka çalışanlarının işi kolaylaştırıldı.

SWIFT 160'tan fazla ülkeye hizmet vermektedir (uluslararası ödemelerin %80'i).

Diğer otomatik bankalararası ödeme sistemleri:

"SEDEL" - menkul kıymet ticareti için.

"Reuters izleme hizmeti" - döviz işlemleri ve bilgi hizmetleri için.

Konu 33. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın yerleşim ağının geliştirilmesi kavramı

Müşteri hizmet düzeyini yükseltmek için yerleşim operasyonlarının etkinliğini, sürekliliğini, kalitesini, gizliliğini sağlamak, en modern ve gelecek vaat eden teknolojiler kullanarak dünya çapında yürütmek gerekir.

Rusya Federasyonu Bankası'nın, yerleşim ağının yeteneklerine bağlıdır. Birleşik bir Federal Uzlaşma Merkezi oluşturmak, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın yerleşim ağını "Rusya Federasyonu Ödeme Sisteminin Geliştirilmesi Stratejisi" ve "Merkezi Konsepti" uyarınca yeniden düzenlemek ve geliştirmek önemlidir. Bankanın Gerçek Zamanlı Brüt Uzlaştırma Sistemi".

Главное условие повышения эффективности расчетов - в развитии всех форм расчетов:

а) прямых корреспондентских отношений с наличием корреспондентских счетов, б) внутрибанковских с использованием счетов межфилиальных расчетов, в) клиринговых, на базе небанковских кредитных организаций.

Uzlaşma sistemindeki rekabet, müşteri hizmetlerinin kalitesini artırmaya yardımcı olur.

Kredi kuruluşlarının, müşterinin gereksinimlerine ve ekonomik fizibilitesine göre kendileri için ödeme yapma yöntemini seçebilmeleri önemlidir.

Anlaşmalar için tarifeler - bankanın kaynak ihtiyacı ile müşterinin operasyonel uzlaşma ihtiyacı arasında bir uzlaşma olmalıdır.

Rekabet gücünün geliştirilmesi için şunlar gereklidir:

a) Merkez Bankası, uzlaşma sisteminde ödeme yapmak için tarifeleri hesaplamak için bir metodoloji, bankaların kendi teknolojilerine yatırım yapma kararlarını verirken fiyat yönelimi için gelecek dönem (3-5 yıl) tarife politikasını yayınladı.

b) bankacılık topluluğu, Merkez Bankası ile birlikte, uzlaşma hizmetleri piyasasında haksız rekabeti ve damping fiyatlarının oluşturulmasını hariç tutan prosedürler geliştirmiştir.

Для вовлечения в банковский оборот денежных средств, находящихся в наличном обращении, внедряют новые технологии:

1) расчеты по пластиковым картам, 2) использование "электронных денег", 3) осуществление расчетов черед систему Клиент-Банк, с управлением банковским счетом в реальном времени из любой точки РФ.

Uzlaştırma sisteminin, kredi kurumlarına ödeme işlemlerini organize etmek için çok çeşitli seçenekler sunması önemlidir (tamamen elektronik bir yöntemden daha az verimli, ancak daha ucuz bir kağıt formuna kadar). Bunun için Merkez Bankası'nın ülke genelinde tek bir format getirmesi gerekiyor. Gönderen bankaların, fonlar yararlanıcının hesabına yatırılıncaya kadar ödemenin ilerleyişi hakkında derhal veri almasını sağlayın, Merkez Bankası da dahil olmak üzere uzlaşma katılımcılarının sorumluluk önlemlerini belirleyin.

Коммерческие банки вместе с ЦБ должны выработать рекомендации по:

1) унификации форматов расчетных документов (возможно, на базе СВИФТ), что ускорит взаимоотношения между банками-конграгентами, стандартизированные выходные форматы автоматизированных банковских систем. 2) использование системы СВИФТ-RUR для рублевых расчетов между банками-корреспондентами. 3) переход банковской систем РФ на международные стандарты бухгалтерского учета и аудита.

Böyle bir ödeme sistemi, bankacılık gizliliğine saygı göstermeli ve bilgileri yetkisiz erişime karşı korumalıdır. vb.

Konu 34. Finansal piyasaların küreselleşmesi

Глобализация финансовых рынков - свободный межгосударственный перелив капиталов в результате объединения национальных рынков. Влечет:

1) либерализуется деятельность кредитно-финансовых институтов, международное движение капиталов. 2) унификация национальных и банковских систем, их взаимное проникновение на глобальный финансовый рынок.

En küresel olanı, kredi sermaye piyasasıdır - modern bilgi teknolojilerinin, iletişim ve bilgi araçlarının tanıtımı, ulusal pazarların serbestleştirilmesi, yerleşik olmayanların bunlara kabul edilmesi ve belirli işlemlerin doğrulanmasına ilişkin kısıtlamaların azaltılması.

Küreselleşmenin sonucu, dünyadaki finansal akış hacminde devasa bir artıştır.

Döviz piyasasının yıllık hacmi 430 trilyon dolar, günlük hacmi ise 1,3 trilyon.

Banka kredileri piyasası - 40 trilyon, menkul kıymetler piyasası - 20 trilyon.

Kredi ve borsaların küreselleşmesi - uluslararası hacmi. krediler 20 kat arttı, menkul kıymet hacmi arttı. ve türleri.

Büyük bir rol kurumsal yatırımcılara aittir - emeklilik fonları, sigorta fonları, yatırım şirketleri.

Глобализация осуществляется в двух направлениях:

1) международное кредитование, 2) портфельные инвестиции (преобладающий вид финансовых потоков и по объему и по времени), значительно превосходит прямые иностранные инвестиции и международные кредиты. Этот процесс отражается в секьюритизации кредитных отношений, которые осуществляют все чаще не в форме кредита, а посредством купли-продажи ц.б.

Menkul kıymetleştirme - 1) bankanın geleneksel borç verme işlemlerinin menkul kıymetlerle yapılan işlemlerle değiştirilmesi. 2) borsalarda bankaların çalışmalarının etkinleştirilmesi.

Sermayenin krediler, krediler, menkul kıymetler ticareti, döviz işlemleri şeklindeki uluslararası hareketi, uluslararası ticaretten 50 kat daha fazladır.

Modern koşullarda, finansal piyasaların küreselleşmesinin ana ön koşullarından biri olan bilgi büyük önem taşımaktadır. Dünya çapında bankacılık iletişim sistemi Swift - (1973'te 250 ülkeden oluşan bir grup tarafından kuruldu) - müşterilerin ve bankaların transferleri, transferler, krediler, mevduatlar, Borç ve Alacak kayıtları, hesap özetleri için bildirim ve taleplerin iletilmesi.

Плюсы системы:

1) упрощение расчетов, быстро, высокая скорость платежа, высокая степень защиты, дешевая, закрытость информации.

Konu 35. Menkul kıymetler piyasasının durumunu karakterize eden göstergeler

Devlet, menkul kıymetler piyasasının gelişme eğilimlerini değerlendirmek. Aşağıdaki ana göstergeler kullanılır:

1) Piyasa kapitalizasyonu - menkul kıymetlerin piyasa değerinin ürünüdür. (Pi) menkul kıymet sayısına göre. (Qi) dolaşımda.

K = Pi*Qi toplamı

2) Pazar cirosu - menkul kıymetlerin piyasa değerinin ürünü. fiilen işlem yapılan menkul kıymetlerin sayısı.

O = Pi*Ci toplamı

3) Piyasa Endeksleri - расчетные показатели, характеризующие изменение цен отобранных ц.б. Чаще всего индексы рассчитываются по акциям. Индекс показывает:

1) движение цен;

2) является ценовым ориентиром, 3) основной инструмент для фьючерсных контрактов и опционов.

Проблемы, связанные с расчетом индекса:

1) какое количество ц.б. для расчета взять;

2) как рассчитать индекс.

3 способа расчета индекса:

а) простое арифметическое среднее (плюс - простота расчета, минус - сглаживание различных по значимости процессов).

b) büyük harfle.

Endeksleri hesaplarken, sağlanmalıdır. Piyasa dışı faktörlerin etkisini ortadan kaldırmak için ayarlama sistemi.

Endeksler hesaplanırken borsanın kapanış fiyatı veya belirli bir zamanda belirlenen fiyat alınır.

Aynı zamanda, şu anda sabitlenen endeksin pek bir önemi yoktur, ancak belirli bir süre (ay, on yıl, hafta, gün) sapması önemlidir. Bu değişiklikler grafiklere yansıtılır.

Konu 36. Rus ekonomisinin reel sektörüne kredi verme sorunları

Вложения в реальный сектор из-за высокого риска мало привлекательны для банковского капитала, по сравнению с более доходными и надежными финансовыми активами.

Finansal piyasadaki işlemler (döviz alım ve satımı, menkul kıymetlerle işlemler) maddi alanda imkansız olan bir kâr getirir. Bu nedenle ticari bankalardan alınan krediler (ve CB fonları) esas olarak ürünlerin üretimi ve dolaşımı alanında değil, üretim sürecine hizmet etmeyen dolaşım alanında kullanılmaktadır.

Sermayenin üretim alanından dolaşım alanına transferi \uXNUMXd "ekonomideki dengesizliklerin ağırlaşması + yüksek kredi temerrüt riski (ödeme krizi) nedeniyle uzun vadeli krediler için yüksek faiz oranlarının nedeni ve bunların enflasyonist amortisman.

Sorunları:

1) В условиях высокой инфляции и низкого благосостояния населения невозможно предоставление кредитов физическим лицам (хотя есть ряд исключения - например потребительское кредитование). 2) Высокая степень риска выдачи кредита на долгий срок 3) отсутствие или недостаточная разработанность правовой базы. 4) нет долгосрочной ресурсной базы у банков, т. к. 1) невысокие доходы населения, 2) недоверие населения к банкам в результате кризисов, 3) высокая инфляция =" невозможность долгосрочных вкладов, не покрываются процентами по депозитам.

Gerekli: ekonomik iyileşme ve kalkınma için

1) üretim hacmini ve verimliliğini artırmak

2) mal satış koşullarının iyileştirilmesi

3) üretim sektörüne verilen krediler

Miktar:

1) льготы при налогообложении на предприятия 2) льготные кредиты, государственное стимулирование для кредитования приоритетных направлений, 3) возврат денежных средств из-за границы, вернуть доверие населения, необходимо снизить доллларизацию экономики, система страхования депозитов.

Банк должен контролировать использование средств, разрабатывать надежные методы оценки заемщика, качество обеспечения, меры по снижению рисков.

Кредитный консалтинг - оказание консультационных услуг в сфере привлечения кредитного финансирования.

Neden bir kredi komisyoncusuna ihtiyacınız var?

1. Moskova'da birkaç yüz banka var, hepsi borç verdiklerini söylüyorlar, bu hizmeti web sitelerinde belirtiyorlar.

2. Gerçekte, çoğu banka müşterilerine "sokaktan" borç vermez, bunun yerine kurucuların işlerini finanse etmek için müşterilerden gelen paraya ve kuruculara dost olan firmalara (gerçek sahiplere) ihtiyaç duyarlar.

3. Bazı bankalar, yaratıcılarının amaçları doğrultusunda fon toplamak için özel olarak oluşturulmuştur.

4. Kredi veren (birkaç) banka, zamanlarına değer veren ve müşterilerin finansal konularda ücretsiz eğitim vermekten daha kolay reddetmesi daha kolay olan bankacıların bakış açısından, çoğu başlangıçta geçilmez veya okuma yazma bilmeyen uygulamalarla dolup taşmaktadır. .

5. Kural olarak, birçok bankanın ana karlılığı, müşterilere "sokaktan" borç vermekle ilgisi olmayan operasyonlardır.

6. Birçok banka çalışanı, müşterilerden fon toplamayı, onları "farklı hizmetlere" dolandırmayı, mümkün olduğu kadar uzun süre dinamik hale getirmeyi planlıyor - sonuç olarak, kredi yok ve banka gelir elde etti.

7. “Sokaktan” müşterileri değerlendirmenin fiili şartları, beyan edilenden çok daha uzun, bazen birkaç aydır.

8. "Sokaktan" müşteriler için, "kendimiz" için hemen düzinelerce belge toplamak gerekir - uzaktan bir ön karar.

9. Boşa harcanan zaman ve para, ortalama bir komisyoncu ücretinden çok daha pahalıdır.

Dikkat: Yetkili bir kredi komisyoncusu, BİR BANKADA, tercihen YÖNETİM POZİSYONUNDA ve BİRKAÇ BANKADA PERSONEL ÇALIŞMALARINDA ve ayrıca profilde (ekonomik veya yasal eğitim) deneyime sahip olmalıdır.

Kural olarak özel veya küçük şirketlerde çalıştıkları için bu tür birkaç broker vardır.

Büyük brokerler, kural olarak, iş tecrübesi olmayan veya asgari düzeyde iş tecrübesine sahip kişileri işe alır, bunlar akışta rastgele kazanırlar.

!!! ZAMANINIZDAN VE PARADAN KAZANDIRIYORUZ - etkileşim ve çözüm İnternet üzerinden uzaktan gerçekleştirilir.

!!! Gerçekten borç veren bankaların en geniş yelpazesine sahibiz.

!!! Kredi çekiciliğini artırmak ve başvuruların değerlendirilmesini hızlandırmak.

!!! Hızlı geri dönüş süreleriyle öncelikli tercihli değerlendirme.

!!! Verimli çalışma teknolojileri nedeniyle fiyatlar rakiplerinden önemli ölçüde daha düşüktür: ön yeterlilik 5000 ruble. artı, fonların alınması üzerine, sözleşme yüzdesi (duruma bağlı olarak, bireyler için ipotekler %1, işletme kredileri ortalama %2-3 - aslında rakiplerden daha düşük).

Konu 37. İş değerlemesi (OB)

OB'nin konusu, değerlemesi yapılan şirketin sermayesinin piyasa değeridir.

OB'ye 3 yaklaşım: доходный, затратный, сравнительный. Каждый из них опирается на специфическую информацию и оценивает разные стороны.

1) Karlı - özkaynak maliyetini, işletmenin gelecekteki gelirinin bugünkü değerlerinin toplamı olarak tanımlar. Bilgi: satış gelirleri, nakit akışı ile ilgili tahmin verileri. Önemli finansal varlıklara sahip işletmelere başvurmak mümkün değildir, ancak istikrarlı bir finansal kriz koşullarında.

2) Maliyet yaklaşımı - bir şirketin öz sermayesinin maliyetini, varlıklarının piyasa değerinden ödünç alınan fonların çıkarılmasıyla elde edilen değer olarak tanımlar. Hesaplama için bilgi: varlıkların ve borçların mevcut durumu. Varlıkların maliyeti = eğlencelerinin toplam maliyeti - amortisman. Yaklaşımın kapsamı, önemli maddi duran varlıklara sahip bir şirkettir. Aksi takdirde, değerleme uzmanı maddi olmayan duran varlıkların piyasa değerini belirleme sorunu ile karşı karşıya kalacaktır.

3) Karşılaştırmalı yaklaşım - Şirketin öz sermayesinin değeri, yeterince oluşturulmuş bir piyasanın varlığında onu satmak için geçen süreye göre belirlenir. Değerlemesi yapılan işletmenin muhtemel fiyatı, piyasada işlem gören benzer bir firmanın fiili satış fiyatı olabilir.

Karşılaştırmalı yöntemin sonuçları oldukça etkilidir ve iyi bir nesnel temele sahiptir. 2 tür bilgi:

1) piyasa (fiyat) - benzer bir şirketin hisselerinin alım ve satımının gerçek fiyatlarına ilişkin veriler.

2) mali - cari yıl ve önceki dönemler için muhasebe tabloları, mali tablolar, diğer bilgiler (genellikle 5 yıl için).

3 karşılaştırmalı yaklaşım yöntemi:

1) analog şirket yöntemi (sermaye piyasası yöntemi) - açık borsa tarafından oluşturulan fiyatların kullanımına dayanmaktadır.

2) işlem yöntemi (satışlar) - bir bütün olarak işletmenin satın alma fiyatına veya kontrol eden bir hisseye odaklanır.

3) endüstri katsayıları (oranlar) yöntemi - fiyat ile belirli finansal parametreler arasında önerilen ilişkiyi kullanır. (bu yöntem bilgi tabanının küçük olmasından dolayı çok yaygın değildir)

Konu 38

В оценочной деятельности существуют 3 подхода:

1) затратный (использует те предприятия, которые потенциально не приносят доход, но необходимо оценить имущество) 2) сравнительный (можно использовать для оценки любого имущества, но при наличии достаточной информации о результатах недавних продаж), 3) доходный (2 метода в основе: основной - метод прямой капитализации и метод дисконтирования будущих доходов. Годится для тех видов имущества, которые способны приносить доход, а также при оценке пакета акций).

Mortgage yatırım analizi - разновидность доходного подхода, который используется для оценки объектов недвижимости, приобретаемой с участием ипотечного кредита. Особенность: рыночная стоимость актива не совпадает с величиной вложенного в него собственного капитала, так как недвижимость частично куплена на заемные средства.

Gelir kapitalizasyon yöntemi - стоимость объекта определяется на основе конвертации годового чистого операционного дохода в стоимость при помощи коэффициента капитализации, включающего норму дохода на инвестиции и норму возврата капитала. Коэффициент капитализации зависит от:

1) требований инвестора к ставке дохода на вложенный собственный капитал, 2) процентной ставки, срока кредитования, коэффициента ипотечной задолженности.

İndirgenmiş nakit akışı yöntemi - Gayrimenkul değeri, alınan ipotek kredisi tutarı ile özkaynakların cari değerinden oluşmaktadır. Öz sermaye = elde tutma süresi için yatırımcının iskonto edilmiş nakit geliri + elde tutma süresinin sonunda önerilen satıştan iskonto edilmiş gelir.

Özgünlük:

1) ставка дисконта соответствует требуемой инвестором ставке дохода на собственный капитал, 2) в качестве дохода за период владения оценщик использовал не чистый операционный доход, а денежные поступления на собственный капитал.

3) Dönem sonunda önerilen gayrimenkul satışından elde edilen gelir, yeniden satış fiyatı ile o tarihteki ipotek borcu bakiyesi arasındaki farktır.

Dolayısıyla, Mortgage Yatırım Analizi, gayrimenkul değerleme için simüle edilmiş bir gelir yaklaşımıdır. Değerlendirme sürecinde, değerlendirilmekte olan mülkün belirli finansman koşullarının analiz edilmesi ve bunların tipik piyasa finansman koşulları ile karşılaştırılması gerekmektedir. Belirlenen farklılıklara dayalı olarak, mülkün adil piyasa değerini bir fiyata dönüştüren finansman koşulları için uygun bir düzeltme hesaplanır.

Konu 39. Arazi değerlemesi

Неотъемлемым элементом любого объекта недвижимости, его природным базисом является земельный участок. Земля имеет право на доход, приносимый всем объектом недвижимости, т. к. стоимость зданий и сооружений на земельном участке носит вторичный характер и выступает как дополнительный вклад в стоимость земельного участка. Выгода от использования земельного участка используется неограниченное время.

В современных условиях России земля является одним из наиболее сложных объектов экономической оценки в составе недвижимости. Причины сложности оценки:

1) специфика данного объекта, 2) не разработанность нотариально-правовой базы, 3) неразвитость земельного рынка в стране.

Специфика земли и ее отличие от других видов недвижимости обусловлена ее особенностями:

1) земля - природный ресурс, который невозможно свободно воспроизвести, 2) при оценке необходимо учитывать возможность многоцелевого использования земли:

а) как основные средства производства (сельскохозяйственные и лесные земли), Б) как пространство для социально-экономического развития (размещение различных объектов недвижимости). В) земельный фонд - основа формирования среды проживания населения, и обеспечивает экологическую безопасность, особенно лесной и водный фонд. Г) не применяется понятие физического и функционального износа для оценки стоимости (Оценка и управление недвижимостью: конспект лекций, Экономика недвижимости: конспект лекций, Покупка дома и участка).

Tüm bu nitelikleri ile arazi kıymet takdirine aittir. Değerleme konusu, üzerinde ve derinliklerinde bulunan gayrimenkul nesneleri olmayan bir arsadır. Bir arsa, işlevsel bir sınıra, alana, yere, yasal duruma ve devlet arazi kadastrosuna ve devletin arazi haklarının tescil belgelerine yansıyan diğer özelliklere sahip olan arazi yüzeyinin bir parçasıdır.

Arazi değerlemesi, arsaların toplu ve kadastro değerlemesi ve tek bir arsanın bölgesel değerlemesi olmak üzere alt bölümlere ayrılmıştır.

Kadastro değerlemesinin amacı, bir sonraki yılın başında değerleme bölgelerine göre idari-bölgesel varlıkların (oblast, bölge, şehir) sınırları içindeki tüm arsaların değerini belirlemektir.

Piyasa değerlemesi - bir arsanın değerleme tarihindeki piyasa değerinin bağımsız bir değerleme uzmanı tarafından kabul edilmiş standartlara uygun olarak belirlenmesi ve değerlendirme yöntemleri:

1) gelir yaklaşımı: *doğrudan kapitalizasyon yöntemi, *dönemlere göre gelir kapitalizasyonu, *gelir dengesi tekniği.

2) karşılaştırmalı: *satış karşılaştırma yöntemi, *transfer yöntemi

3) maliyetli: *çekilme yöntemi, *geliştirme maliyeti belirleme yöntemi, *altyapı maliyetlerine dayalı değerlendirme.

Gelişmiş ekonomilerde, mümkün olduğunda 3 yöntemin tümü kullanılır. Tahminlerdeki farklılıklar, ya değerlendirmedeki hataları ya da arazi piyasasındaki bir dengesizliği gösterir.

Konu 40. Mortgage kredisi ve ipotek bankası: özü ve farklılıkları

İpotek - Gayrimenkul alımı için uzun süre sağlanan ve teminat görevi gören bir kredi. Ayırt edici bir özellik, teminat nesnesi ile edinilen nesnenin birleşimidir. Mortgage kredisi diğer kredi türlerinden şu açılardan farklılık gösterir:

1) mülk, niteliklerini uzun süre korur, bu da bu tür kredilerin vade açısından maksimum olmasını sağlar. 2) gayrimenkulün fiyatı yalnızca zamanla artar, bu da alacaklıların tam garantisine katkıda bulunur.

3) ipotek durumunda, rehin bankasının haklarının ek korunması, gayrimenkul rehni devlet tescili yoluyla sağlanır. Bu, müteakip gayrimenkul rehinlerini ve alacaklının çıkarlarını tehdit eden diğer değişiklikleri izlemenizi sağlar. 4) borç vereni gereksiz masraflardan kurtaran teminat güvenliği üzerinde kontrol kolaylığı.

Bu özellikler, bir piyasa ekonomisinde ve iyi bir yasal çerçevede ipotek kredilerini CB'ler için çekici kılmaktadır.

ipotek bankaları - gayrimenkul tarafından güvence altına alınan uzun vadeli fonları çekmek ve yerleştirmek için kredi işlemleri yürütmek. İpotek bankalarının kaynakları çoğunlukla kendi fonlarından oluşmakta ve ipotek tahvilleri veya müşterilerinin ipotekleri ile teminat altına alınmış ipotek tahvilleri ihracı yoluyla çekilmektedir; nispeten güvenilir menkul kıymetlerin uygulanması yoluyla. (yerel yönetimlerin tahvilleri). İşlevleri sigorta şirketlerine, evrensel ticari bankalara ve diğer kredi kuruluşlarına devredildiği için şimdi çok az ipotek bankası var.

Rusya Federasyonu'ndaki ipotek kredisi analizine göre bankalar bu süreçte en aktif katılımcılar + bölgesel yönetimlerdir.

Mortgage piyasasında bankaların sorunları:

1) uzun vadeli kaynak arayışı (sadece 2-5 yıllık krediler ve geri kalanı bankanın kendi fonlarından) 2) ikincil piyasada ipotek kredisi araçlarıyla işlem yapmanın imkansızlığı (ikincil ipotek piyasasının olmaması).

Etkin, entegre bir ipotek kredisi sistemi ve ipotek kredisi veren bankalara likidite sağlamak için seçeneklerden biri, ipotek kredileri için ikincil piyasada oluşturulan "toptan" kaynakların kullanılmasıdır. Birincil piyasada, borç verenler (CB'ler) nüfusa ipotek kredisi verir. Kredi kaynaklarının hızlı bir şekilde geri ödenmesini sağlamak ve kendi likidite sorununu çözmek için, borç verenler ikincil piyasada kendileri tarafından verilen ipotek kredilerini bu amaç için özel olarak oluşturulmuş Konut İpotek Kredilendirme Kurumu'na veya ikincil piyasanın başka bir operatörüne satarlar.

Konu 41. Kurumsal kredinin özellikleri

CB'nin en önemli faaliyetlerinden biri borç vermedir. Banka kredilerinin ana konuları anonim ve özel şirketler, finansal kurumlar, nüfus, federal ve yerel makamlardır. Kurumsal müşteriler özel ilgiyi hak ediyor - tüzel kişiler, banka müşterileri (kredi kurumları, nüfus, Federasyonun konuları, belediyeler hariç).

Yüksek enflasyon, ulusal paranın değer kaybetmesi, kredi sisteminin olmaması sadece bankacılık sektöründe değil, ekonominin bütününde derin bir krize yol açabilir. Gelişmiş ülkelerde, şirketlerin banka kredilerine bağımlılığı azalmaktadır ve Rus işletmeleri için pratikte tek fon kaynağıdır.

Banka tarafından kurumsal müşterilere kredi vermenin ana işlevleri:

1) makroekonomik - yatırım, ülke ekonomisinin gelişimi için parasal kaynak biriktirme temel bankacılık görevlerini yerine getirir.

2) mikroekonomik - temel gelir elde etmek, bankaların karlılığının ve güvenilirliğinin artmasına katkıda bulunmak.

Kurumsal kredinin özellikleri:

1) yüksek hacim, 2) yüksek verim, 3) yüksek risk.

Rus koşullarında, kurumsal kredilendirme en riskli aktif işlemlerden biridir ve uygulanmasına mantıksız bir yaklaşım, likidite kaybına ve sonuç olarak iflasa yol açabilir.

Konu 42. Menkul kıymetlerin değerlemesi

Hisse senetleri (stok, mevcut). Tahmin, yaşam döngüsü ile ilişkilidir (serbest bırakma, yerleştirme, dolaşım)

1) İlk hisse senedi değerlemesi - ihraç sırasında (nominal değerleme) - hissenin antetli kağıdında belirtilen değer (kuruluş sırasında 1 hisse başına kayıtlı sermayenin payını belirtir). UK JSC = hisselerin nominal değerlerinin toplamı.

2) Вторая оценка - ilk yerleştirme durumunda - ihraç değerlemesi - ilk sahibi tarafından satın alındığı fiyat. Kanuna göre ihraç fiyatı nominal değerden büyük veya ona eşit (kuruluşa eşittir).

Sonraki ihraçlar için piyasaya yönelik ihraç fiyatı üzerinden değerleme (Hisse primi = ihraç fiyatı - nominal). Hisse primi öz sermayeye gider.

3) emisyonun 3. aşaması - hisse satışı olasılığı belirlenir - piyasa değerlemesi (OJSC'yi bir CJSC'ye dönüştürürken, oy hissesi satın alırken, hisselerle teminat altına alınmış bir kredi verirken gereklidir).

Piyasa değeri - Tam bilgiye sahip olan ve satmak zorunda olmayan satıcının ve aynı koşullar altında alıcının satın almayı kabul edeceği fiyat. Bir hissenin piyasa fiyatı, herhangi bir zamanda yapılan işlemlerin cari fiyatlarındaki değeridir.

Piyasa (döviz) fiyatı - hisselerin ikincil piyasada alınıp satıldığı fiyat. Borsa müzayedelerinde kurulur. Büyük hacimli işlemlere tabi olan hisse senedinin gerçek fiyatını yansıtır. Bu, işlemlerin gerçekleştirilme fiyatıdır, gerçek satış fiyatı = temettü / kredi faizi * %100

4) değerlemede defter değeri = toplam varlıklar / dolaşımdaki varlıklar önemlidir. Yatırım, denetim kontrolü - listeleme sırasında, tasfiye için uzmanlar tarafından belirlenir.

5) Стоимостная оценка - на основе показателей, характеризующих ее качество:

A) P/E = mevcut piyasa fiyatı / hisse başına kazanç E = kazanç / ödenmemiş hisse sayısı

Karşılaştırılabilir menkul kıymetlerin değerini karşılaştırmak için kullanılır. P / E yüksekse, hisse senedi aşırı değerli olabilir ve fiyat hafife alınabilir.

B) D/P = adi hisse başına temettü / adi hisse başına cari piyasa fiyatı - hisse senedinin cari piyasa getirisini gösterir.

C) D/E = hisse başına temettü / hisse başına kazanç. Düşükse, şirketin karlılığı yüksektir, büyüme olasılığı yüksektir.

tahviller (borçlanma senetleri). Değerlendirme 1) nominal değerde - bilançoda, yani ödünç alınan ve kredinin sona ermesi üzerine iadeye tabi olan tutar. Temel değerdir. Tahvil genellikle yüksek bir nominal değerle (zengin yatırımcılar için) ihraç edilir, tahvilin itfası sabit bir nominal fiyattan yapılır. 2) İhraç fiyatı - ihraç anındaki piyasa fiyatı, m.b. yukarıda, aşağıda ve nominal değere eşittir. 3) piyasa - finansal piyasadaki duruma göre + vade tarihinin yakınlığına (ne kadar yakın, o kadar yüksek) + düzenli sabit gelir hakkı (ne kadar yüksek, o kadar düşük) + yatırımların güvenilirliği (risk derecesi) ).

4) Piyasa fiyatı = bir tahvilin piyasa fiyatı / bir tahvilin nominal fiyatı (farklı mezheplere sahip tahvillerin piyasa fiyatlarını karşılaştırırken kullanılır).

Konu 43. Banka havalesi (BP). Nakitsiz ödeme sistemindeki rolü ve organizasyon süreci

BP - bir bankadan diğerine, transferin alıcısına belirli bir miktar ödeme emri (uluslararası yerleşimlerde, bankalar müşterileri adına transferler gerçekleştirir).

Üyeler:

1) перевододатель - должник 2) банк перевододателя, принявший поручение, 3) банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателя 4) переводополучатель.

BP şeklinde, avans ödemeleri nihai yerleşimler, tahsilat için ödeme yapılır. BP, sırasıyla posta veya telgrafla, posta veya telgraf siparişleriyle gerçekleştirilir.

Общая схема:

1) контракт на товар 2) документы, сопровождающие груз, 3) заявление на перевод, 4) платежный документ, 5) банк получателя зачисляет платеж на счет получателя.

Межбанковские расчеты - основа безналичных расчетов. В настоящее время строятся на основе системы межфилиальных оборотов и расчетов по к/с. К/с открывается КБ в ЦБ, на местах ЦБ представлен РКЦ, в которых открываются счета КБ.

Konu 44. Finansal piyasa: yapı, işlevler, katılımcılar

Finansal piyasa - finansal araçlarda organize veya gayri resmi bir ticaret sistemi. Bu piyasada para değiş tokuş edilir, kredi verilir ve sermaye harekete geçirilir. Finansal piyasadaki ana rol, nakit akışlarını sahiplerden borç alanlara yönlendiren finansal kurumlar tarafından oynanır. Mallar para ve menkul kıymetlerdir. Finansal piyasa, finansal kaynakların alıcıları ve satıcıları arasında doğrudan temas kurmak için tasarlanmıştır.

Finansal piyasa türleri: para birimi, altın ve büyük harfler.

Üzerinde parasal Piyasada döviz işlemleri gerçekleşir. Bu piyasanın temeli bankalar ve diğer kredi kuruluşlarıdır.

Üzerinde altın piyasası standart altın külçeleri dahil olmak üzere altın ile nakit, toptan ve diğer işlemler yapılmaktadır. Fiziki altınla yapılan işlemlerin büyük kısmı bankalar ve uzmanlaşmış firmalar arasında gerçekleştirilir; altın vadeli işlem ve opsiyon ticareti türev borsalarda yoğunlaşmaktadır.

Pazarda Başkent uzun vadeli sermaye ve borç yükümlülükleri biriktirilir ve dağıtılır. Şirketlerin faaliyetleri için finansman kaynakları aradıkları, piyasa ekonomisindeki ana finansal piyasa türüdür. Sermaye piyasası ikiye ayrılır:

1) menkul kıymetler piyasası (birincil, ikincil, döviz ve tezgah üstü) ve 2) kredi sermaye piyasası. Birincil menkul kıymet piyasası - Menkul kıymetlerin ihracına ve birincil yerleşimine hizmet eden piyasadır. İkincil piyasa, daha önce ihraç edilmiş menkul kıymetlerin alınıp satıldığı bir piyasadır. İkincil piyasanın varlığı, birincil piyasanın faaliyetlerini teşvik eder. Organizasyon şekline göre: döviz piyasası (borsa veya döviz borsası) ve tezgah üstü piyasa. Borsa, borsalar tarafından işletilen bir menkul kıymetler piyasasıdır. İhraççılar, yatırımcılar ve aracılar için alım satıma katılım prosedürü borsalar tarafından belirlenir. Tezgah üstü piyasa, borsalarda kotasyona kabul edilmeyen menkul kıymetlerin dolaşım alanıdır.

Finansal piyasanın organizasyon yapıları, çeşitli finansal kurumları içerir: finans ve bankacılık kurumları, sigorta şirketleri, vb., ancak bunların arasında anahtar, sürekli işleyişi finansal ve kredi ilişkileri alanı üzerinde önemli bir etkiye sahip olan borsalardır. Borsalar, işlem hacmi açısından menkul kıymetlerin tezgah üstü cirosuna göre önemli ölçüde daha düşük olmasına rağmen, yine de finansal kaynakların yeniden dağıtılmasında ve verimli kullanılmasında büyük rol oynamaktadır.

Finansal piyasanın anlamı:

1) ülkenin üretim kapasitesini artırmanıza ve kaynak potansiyelini biriktirmenize olanak tanıyan üretime para yatırın;

2) finansal piyasanın yardımıyla yatırımcılara maksimum kar sağlayan işletmelerin ve endüstrilerin gelişmesi kolaylaştırılır;

3) mali piyasalarda gerçekleştirilen sermaye akışı, bilimsel ve teknik ilerlemenin hızlanmasına ve bilimsel ve teknik başarıların hızlı bir şekilde uygulanmasına katkıda bulunur;

4) mali piyasa bütçe açığının medeni bir şekilde kapatılmasını mümkün kılar, çünkü artan hükümet harcamalarını karşılamak için serbest fonların bulunduğu yer mali piyasadadır.

Döviz Kurları ve Ekonomik Sorunların Çözümü

Rublenin ABD doları karşısında büyümesinin hızlanması dünyanın önde gelen yatırım bankaları tarafından tahmin ediliyor. Analistlerin vardığı sonuçlara göre, rublenin dolar karşısındaki reel döviz kuru 1 dolar = 10-15 ruble. Aynı zamanda, rublenin euro karşısında daha yavaş büyüyeceğine inanıyorlar.

Rublenin güçlenmesinin sonucu, Rus ekonomisinin enflasyonunda önemli bir yavaşlama olacaktır.

Döviz piyasası analistleri, doların bu yıl çok güçlü bir şekilde düşmesi gerektiği gerçeğinden bahsediyorlardı.

Ruble kaçınılmaz olarak güçlenecek.

Aynı tanıdık faktörler finansörlerin ruh halini etkilemeye devam etti: zayıf ABD ekonomik verileri, artan ABD dış ticaret açığı, ABD'ye yabancı sermaye girişlerinde azalma ve çok daha fazlası.

Aldatma, manipülasyon, aldatma ve yaratıcı problem çözme geleneği, İngiliz kolonilerinin ilk günlerinden beri Amerikan yaşamının bir özelliği olmuştur: Amerikan tarihinde bilinen ilk dolandırıcı, Virginia Kolonisi Teğmen Valisi olarak atanan Kaptan Samuel Argall'dı. 1616'da; iki yıl sonra, topluluğa ait her şeyi ele geçirip kaçtı ve tüm topluluk servetinden altı keçi bıraktı; elinden alınabilecek her şeyi gemisine yükledi ve İngiltere'de büyük bir kârla sattı. Avukatların hizmetlerini ganimetinin bir kısmı ile ödedikten sonra, yalnızca mahkemeden kaçmayı başaramadı, aynı zamanda doğru insanlara rüşvet dağıtarak Amerika'da yeni bölgelerin geliştirilmesindeki hizmetleri için bir asillik aldı. ve İngiliz tacının Amerikan Kolonileri Konseyi'ne temsilcisi olarak atandı. Aldatma, manipülasyon ve aldatma ve yaratıcı problem çözme geleneği, İngiliz kolonilerinin ilk günlerinden beri Amerikan yaşamının bir özelliği olmuştur. Amerikan tarihinde bilinen ilk dolandırıcı, 1616'da Virginia Kolonisi'ne Vali Yardımcısı olarak atanan Yüzbaşı Samuel Argall'dı. İki yıl sonra, topluluğa ait olan her şeye el koydu ve kaçtı ve topluluğun tüm servetinden altı keçiyi geride bıraktı. Çıkarılabilecek her şeyi gemisine yükledi ve İngiltere'de büyük bir kârla sattı. Avukatların hizmetlerini ganimetinin bir kısmı ile ödedikten sonra, yalnızca mahkemeden kaçmayı başaramadı, aynı zamanda doğru insanlara rüşvet dağıtarak Amerika'da yeni bölgelerin geliştirilmesindeki hizmetleri için bir asillik aldı. ve İngiliz tacının Amerikan Kolonileri Konseyi'ne temsilcisi olarak atandı.

Rusya'daki ekonomik suç, Batı ticaret dünyasının, özellikle de ABD'nin dev sahtekarlığının cilalı tarzıyla karşılaştırıldığında, saf taşracılık gibi görünüyor. Bu, Batı medeniyetinin Rusya üzerindeki en belirgin avantajıdır. Batılı adam, iş rasyonalizasyonu ve yasalara saygı konusunda yeterli eğitimi alır. Önemsiz şeyler yüzünden kimseyi kandırmayacak. Önemsiz şeylerde aldatma üretken değildir. Rusya'daki ekonomik suç, Batı ticaret dünyasının dev dolandırıcılığının cilalı tarzıyla karşılaştırıldığında, saf taşracılık gibi görünüyor. Bu, Batı medeniyetinin Rusya üzerindeki en belirgin avantajıdır. Batılı adam, iş rasyonalizasyonu ve yasalara saygı konusunda yeterli eğitimi alır. Önemsiz şeyler yüzünden kimseyi kandırmayacak. Önemsiz şeylerde aldatma üretken değildir. Yükümlülüklerini ödemek için Fed, tam olarak ihtiyaç duyduğu kadar para basabilir. Aynı zamanda, doların devalüasyonu gizli bir ABD temerrüdü, gizli bir görünür yükümlülük geri ödemesidir, ancak bu yükümlülüklerin fiili ödemesi, paranın devalüasyon miktarı ile iskonto edilir. Bu nedenle temerrüt derken, öncelikle ABD dolarında önemli bir devalüasyondan bahsediyorum.

1838 - İlk ABD varsayılanı.

Aksine, o zamanlar ABD'nin sekiz güney eyaletinde (Arkansas, Indiana, Illinois, Louisiana, Maryland, Michigan, Mississippi ve Pennsylvania) ve Florida'da popüler olan belediye tahvillerinin temerrüdüydü. devletin. Varsayılan, "yabancılardan hoşlanmama ve yabancı etki korkusu" ile haklı çıkarıldı. Burada bilinmesi gereken, hem belediye tahvillerinin hem de ABD Hazine tahvillerinin çoğunun, çoğunluğu İngiliz yatırımcılar olmak üzere yabancıların elinde olduğudur. İngilizler, sadece birkaç on yıl önce Amerika Birleşik Devletleri ile savaşta olmalarına rağmen (1812-14) bu tahvilleri aktif olarak satın aldılar. Bu nedenle, Amerikalıların eski sömürgecilerini "terk etmelerinin" açık sosyolojik ve psikolojik nedenleri vardı. Temerrütün ekonomik nedenleri, geri ödemeleri ve faiz ödemeleri müteakip borçlanmalarla yeniden finanse edilen güney eyaletlerinin aktif borçlanmasıdır. Böylece, Ruslara ve Ukraynalılara acı bir şekilde aşina olan finansal piramitler yeniden inşa edildi. Daha önce, devletler, ABD Merkez Bankası'nın (Federal Rezerv Sistemi - Fed) prototipi olan Amerika Birleşik Devletleri İkinci Ulusal Bankası'na borcun anapara tutarını ödemek ve faiz ödemek için yeniden finanse etme fırsatına sahipti. Ancak 1836 yılında bu banka kapatılmış ve Amerikan devletlerinin tek umudu kapasitesi sınırlı olan dış pazar olmuştur. "Banka tasfiye edildiğinde, devletler tahvillerinin faizini ödemek için bankadan borç alma yeteneğini kaybetti. Sonuç olarak, Amerika Birleşik Devletleri güvenilmez bir borçlunun itibarını kazandı ve İngilizler bu ülkeyi bir "millet" olarak adlandırdı. Dolandırıcılar. İngiliz ve diğer yabancı yatırımcılar, temerrütten sonra bile paralarını Amerika Birleşik Devletleri'ne yatırmaya devam ettiler. Bunun nedeni, eski Avrupa'da çoktan ortadan kalkmış olan zenginleşme için gerçekten büyük umutlardı ve Avrupa'daki sosyal gerilimler daha yüksekti ve devrimleri tehdit ediyordu. , siyasi istikrarsızlık ve özel mülkiyetin kaldırılması (Karl Marx'ın "Komünist Manifestosu" 1848'de yayınlandı).

1893-95 - ikinci ABD varsayılanı.

Konu fiili temerrüde gelmemiş olsa da, ABD Hazinesi, finansörlere büyük miktarda ödeme yaparak bundan kaçınmayı başardı. 1861. yüzyılın sonunda, Birleşik Devletler hâlâ yabancılara onlardan kazandığından daha fazlasını borçlu olan borçlu bir ülkeydi. Bu bağımlılığın sonucu, ABD ödemeler dengesinde bir bozulma ve ABD altın rezervinde keskin bir düşüş oldu (o zaman, altın rezervi bir tür döviz rezervi benzeriydi). İkincisi, diğer şeylerin yanı sıra, başta korumacı tarifeler nedeniyle devlet bütçesi gelirlerindeki düşüş ve ayrıca 65-1893 iç savaşı gazileri için emekli maaşlarındaki artışla açıklandı. Böylece, Nisan 90'te dolaşımdaki doların yalnızca dörtte biri altınla desteklendi. XIX yüzyılın 1893'lı yıllarının başlarında, yabancı yatırımcılar doların altın veya gümüş desteğiyle ilgili tartışmalarla bağlantılı olarak paniklediler ve aktif olarak Amerikan menkul kıymetlerini satmaya ve Amerika Birleşik Devletleri'nden altın ihraç etmeye başladılar. 80 sonbaharında, altın rezervinin değeri 100 milyon dolara düşürüldü, ancak birkaç yıl önce 1894 milyon dolar kabul edilebilir bir rezerv seviyesi olarak kabul edildi.Ağustos 60'te federal bütçe açığı (ilk açık, Civil War) 65 milyon dolara ulaştı Durum, yalnızca Pierpont Morgan ve Auguste Belmont (ABD'deki Rothschild bankacılık evinin temsilcisi) liderliğindeki bir bankacılık sendikası tarafından kurtarıldı ve bu da İngiltere'ye 6 milyon dolarlık ABD Hazine tahvillerini çok uzun bir süre için yerleştirdi. iyi bir ödül. rezil iflastan ve ABD temerrüdünden kurtarıldı. Bu işlemdeki bankacılık sendikasyonu, yaklaşık 9 milyon dolar veya yerleştirme tutarının %XNUMX'undan fazlasını kazandı. O zamanlar bile, bu, ABD Hazinesinin sorununun büyüklüğünü yansıtan fevkalade büyük bir yüklenim yüzdesiydi.

Gelecekte, göreceğimiz gibi, ABD hükümeti daha basit ve daha ucuz kararlar aldı, hükümet yükümlülüklerini yerine getirmediğini ilan ederek değil, ABD dolarını devalüe etti.

Bu arada, 90. yüzyılın 1879'larında, Birleşik Devletler, İngiliz yatırımcıların etkisi olmadan değil, XNUMX'dan beri bimetalizmi uygulamaya koymak için aktif girişimlere rağmen, doların altın standardı lehine nihai seçimi yaptı. hem altın hem de gümüş ile dolar).

1933 üçüncü ABD varsayılanı

1933'te Başkan Franklin D. Roosevelt'in göreve başlama töreni yaklaşırken, Amerika Birleşik Devletleri'nin finansal sistemi büyük tehlike altındaydı. Roosevelt'in parayı devalüe edeceği korkusu, spekülatörleri doları altınla değiştirmeye yöneltti ve bu da Hazine'nin altın rezervlerini muazzam bir oranda kaybetmesine neden oldu. Roosevelt, göreve başladığı gün olan 5 Mart'ta, 9 Mart Perşembe gününe kadar resmi tatil ilan ettiği ve aynı zamanda altın için doların değişimini durdurduğu ve ABD vatandaşlarına külçe altınlarını ve madeni paralarını teslim etmelerini emrettiği bir yönetici emri yayınladı. Banka uzlaşmalarının devam etmesi için geçici para getirildi - Takas Odası sertifikaları ve banka varlıkları için diğer talep kanıtları. Aynı zamanda, ABD dolarının altın içeriği azaltıldı: dolara sabitlenmiş altının fiyatı, ons başına 20.67 dolardan 35 dolara yükseltildi, yani dolar bir kerede %69'dan fazla değer kaybetti. The New York Times gazetecilerinin belirttiği gibi, "devalüasyonun yasal yönü de önemliydi, çünkü daha önce özellikle devlet ve şirket tahvillerinin değer kaybetmesinin imkansız olduğu vurgulandı. Sahiplerine, istedikleri fiyattan dolar alabilecekleri konusunda güvence verildi. eski altın oranı - 20.67". Aslında, 100 milyar doları aşan kamu ve özel sözleşmeler kapsamında altının ödenmesine ilişkin madde iptal edildi.Bu şekilde devalüe edilen dolarlardaki kayıp miktarı yaklaşık 60 milyar dolardı (cari fiyatlarla 800 milyar dolardan fazla) - bunun yerine 4.84 milyar ons altının (150 bin ton), borcun tamamı altına çevrilmek üzere sunulması halinde, yatırımcılara 2.86 milyar ons (90 bin ton) "teklif edildi". Bu arada, şu anda dünyanın kanıtlanmış altın rezervlerinin 1 milyar troy ons (yaklaşık 31 ton) olduğu tahmin edilirken, merkez bankalarının rezervlerinin 36 ton olduğu tahmin ediliyor. Doların altına çevrilmesinin kaldırılması kaçınılmaz bir adımdı, çünkü ABD para birimi cinsinden yükümlülükler, keşfedilen ve mevcut altın rezervlerinin miktarını çok aştı.

Aynı zamanda, yeni, büyük ölçüde devalüe edilmiş bir oranda olsa da, yabancı doların çevrilmesi devam etti.

Doların altın içeriğini değiştirip Amerikalıların altına çevirmesini yasakladıktan sonra, yatırımcılar doların altın içeriğinin değiştirilmesinden kaynaklanan zararın tazmini için mahkemeye gitmeye başladı. 18 Şubat 1935'te Amerika Birleşik Devletleri Yüksek Mahkemesi, altın yasasını oy çokluğu ile destekleyen bu davalara nihai bir son verdi. Hükümetin kendi tahvillerinin altın eşdeğerini geri çekmesinin genellikle yasa dışı olduğu sonucuna vardı, ancak bu konuda hiçbir şey yapılamayacağını vurguladı. Mahkeme, ABD Kongresi'nin tahvil sözleşmelerini değiştirme yetkisine sahip olduğunu belirtti. Aslında, yasa ve ABD Anayasası'nın ihlaline rağmen, Başkan, Hükümet ve Kongre'nin ülke ekonomisinin kötü durumuna ve kitle tehdidine atıfta bulunarak yükümlülüklerinin şartlarını değiştirme hakkına sahip olduğu açıklandı. banka başarısızlıkları ve ondan sonra işletmeler. Dört yıllık Büyük Buhran'dan sonra, kamuoyu, ABD'li üst düzey yetkililerin bu yanlış davranışına karşı çıkmadı ve servetin yeniden dağıtımını zımnen onayladı.

1971 dördüncü ABD varsayılanı

15 Ağustos 1971 Pazartesi günü, Başkan Nixon, bundan böyle ABD'nin yabancı dolaşımdaki doları altına çevirmeyi bırakacağını ve böylece 25 yıldır var olan uluslararası para sistemini tek taraflı olarak revize edeceğini duyurdu. Yarın bir dolar ile kaç sterlin, mark, yen ve frank alınabileceği diğer ülkelerin kararlarına bağlı. Bazı ülkelerde dolar, günlük işlemlerde yükselip alçalarak "yüzer". ABD'li turistler, ihracatçılar ve ithalatçılar için belirsizlik anlamına gelen döviz piyasalarında bir çalkantı dönemi kaçınılmazdır.

Başkan, bu eylemi "uluslararası spekülatörlerin dolara yönelik bir saldırısını" önlemek için yaptığını söyledi. 35'ten beri ons başına 1934 dolar olan resmi altının fiyatını yükseltmedi. Bu açıklamanın yapıldığı sırada, altının katı bir şekilde sabitlenmesi uzun zaman önce gerçek değerini yansıtmayı başaramayan doların istikrarı konusunda dünyada artan bir endişe vardı. Böylece, 1968'de, Adam Smith'in (2000. yüzyılın İngiliz ekonomisti ile karıştırılmaması gereken tanınmış bir gazetecinin takma adı) bir kitabı "The Exchange - para için bir oyun" yayınlandı, Rusya'da yayınlandı. XNUMX.

Yanlış yorumlamamak için, 35 yıl sonra bugün bile çok modern görünen birkaç alıntı yapacağım.

Zürih'ten Gnome, "Baharda bir gün, belki baharda yağmur yağmaz, belki de yağmaz" dedi. "Piyasa köpürecek ve guruldayacak, etraftaki ruh hali en huzurlu olacak, konut inşaatı olacak yükselişte olacak ve tüm brokerlar çılgın bir enerjiyle müşterilerini çağıran şerit şeridini izleyecekler. çarşamba günü piyasa sarsılmaya başlayacak ve perşembe günü zayıflayacak. bilgeler kar almak, kar almak diyecek.. .

Perşembe günü yükselişe geçecek tek hisseler Amerika Güney Afrika ve House Mines yani altın hisseleri olacak... Cuma akşamı Hazine sessiz bir açıklama yapacak... Hazine şu anda yaşadığımızı söyleyecek. modern bir çağ. Ve altın barbar zamanların bir kalıntısıdır. Dolayısıyla Hazine, altını dolardan ayırıyoruz, artık birbirinden bağımsız dalgalanmasına izin veriyoruz diyecek...

Dolar gerçek bir uluslararası para birimidir. Bazıları buna sonsuza kadar inanmak istiyor çünkü alternatifler çöküyor ve uluslararası ticaret yaygın belirsizlik nedeniyle zayıflıyor. Yani dünyanın tüm devletleri bir araya geliyor ve başka bir şey, bir tür uluslararası çek hesabı bulmaya çalışıyor. Bu arada dolara olan güvensizlik artıyor çünkü her yıl ticaret açığı oluşuyor... Vietnam size bir ton altına mal oluyor... Orada harcadığınız para Fransızların sahibi olduğu Indochina Bank'a gidiyor. Oradan Paris'e giderler ve New York'ta altın iddiası haline gelirler. Çinlilerin altın peşinde olduğunu biliyor muydunuz?

...Karaborsa dolarları, Viet Cong gerillaları tarafından gönderildiği Hanoi'ye gidiyor. Dolar Hanoi'den Hong Kong'a gidiyor ve burada Çin Merkez Bankası (komünist) onları döviz poundlarıyla değiştiriyor. Bu poundlar daha sonra altın karşılığında Londra Altın Fonu'na sunuluyor ve ardından külçeler Pakistan Uluslararası Havayolları ile Londra'dan Karaçi üzerinden Pekin'e uçuyor...

Dünyanın en güçlü ekonomisine sahipsiniz. Vietnam bile ona gözle görülür bir hasar vermeyi başaramadı; silahlanmaya altı yıl öncesine göre yüzde olarak daha az harcıyorsunuz. Ama uluslararası alanda ciddi sorunlarınız var. Bulunduğunuz konum, sahip olduğunuz kaynaklarla örtüşmüyor. Bu 1948 değil. Artık bu gezegendeki herkese ve her şeye iyi bir baba olamazsınız. İnsanlığın kurtarıcısı duruşunuzu ticaret dengenizin mevcut açığıyla bağdaştırmak çok zor... Sadece altın önemli. Para biriminizi karşılıksız bırakmaya karar verseniz bile, altınız üzerindeki talepler zaten altın rezervinizin iki katıdır. Borçlar ortaya çıkınca alacaklılar melodiyi çalar...

...1966, tüm ülkelerdeki altın stoklarının düştüğü ilk yıldı. Geçen yıl çıkarılan tüm altınlar sandıklara gitti...

...Elbette Hazineniz hiçbir zaman doların değerini düşürmez. Ancak ons başına otuz beş dolardan altın tedarik etmeye kendilerini adadılar ve spekülatörlerin giderek daha fazla altını, Hazine'nin de giderek daha az altını olduğu için, bir gün kesinlikle...

Devalüasyonun sonucu - 70. yüzyılın 1971'lerinin sonunda, dolar değerinin yarısını Alman markına karşı ve üçte birini Japon yenine karşı kaybetti. 9'den bu yana altının fiyatı 35 kat arttı (ons başına 325 dolardan 4.4 dolara), fiyatlar ise 1971 kat arttı. Böylece, 2002'den günümüze (111 yazı) doların altın içeriğinin net devalüasyonu% 100'e ulaştı, yani. 1971'de 2002 dolara, 3 dolarının yarısı kadar altın satın alabilirsiniz. para arzı M1971 Ağustos 2002'den 10 yazına kadar XNUMX kattan fazla büyüdü. Ve o zaman altın yaklaşık iki kat hafife alındıysa, o zaman şimdi bile dolaşımdaki dolar kütlesine göre hafife alınır - yaklaşık iki kat.

Bu önlem, ücret ve fiyat artışının sınırlandırılması, vergi indirimleri ve federal bütçe ile birlikte aşağıdakileri mümkün kıldı:

▪ Ağustos 6.1'deki işsizliğin önceki 1971 yılın en yüksek seviyesi olan %10'den Ekim 4.6'teki %1973'ya düşürülmesi;

▪ sanayideki durumun iyileştirilmesi - kapasite kullanımı, endüstriyel üretim hacimlerindeki büyümeyi destekleyerek temel seviye olan 80'in üzerine çıktı; - Önümüzdeki bir buçuk yılda ABD GSYİH büyümesi ortalama %7 oldu. Yani Amerikalıların, doların üzerindeki yükü azaltarak, sanayiyi destekleyerek ihracatın ekmeğine yağ sürerek görevlerini yerine getirdiklerini söyleyebiliriz.

Aynı zamanda, finans piyasaları sarsıldı - 1973'te faiz oranları %10'a fırladı ve aynı anda ödemeler dengesi GSYİH'nın %0.43'ü kadar bir açık verdi (ABD'den sermaye kaçışı nedeniyle). Doların müteakip devalüasyonunun 1973 petrol şokuna yol açtığına dikkat edin. Ancak bu daha sonra oldu ve kısa vadede ABD kesinlikle kazandı. Ve yine altın rezervi sahipleri ile birlikte yabancı yatırımcıların pahasına.

Şu anda, dolar değer kaybederse, zaten sıkıntılı olan ödemeler dengesi (GSYİH'nın %1.1'lik açığı) ciddi bir darbe alacaktır - kısa vadede, ticaret dengesindeki bir iyileşme, sermaye kaçış hacmini telafi etmeyecektir. Birleşik Devletler.

Bulgular

Dünyanın küresel finans piyasalarındaki son olaylar, doların devalüasyon olasılığının yüksek olduğunu gösteriyor.

▪ aktif olarak altın ve gümüş alımı gözlemleniyor (altın fiyatının 2003 yılında ons başına 800 $'a ve gümüşün ons başına 200 $'a ulaşabileceği senaryolar mevcut - mevcut fiyatlar sırasıyla 325 $ ve 5 $'dır);

▪ Avrupa ve Japonya'nın görünür siyasi ve ekonomik sorunlarına rağmen, son altı ay içinde dolar, önde gelen para birimleri karşısında değerinin %10'undan fazlasını kaybetti.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ekonomik büyüme çok yakın bir gelecekte (en azından 2002'de) başlamazsa, bu ülke bütçesine ek gelir sağlamayan ve yabancı yatırımcıları ABD sermaye piyasasına geri döndürmeyen ve ABD sermaye piyasasına olan güveni yeniden tesis etmeyen. dolar ve ödemeler dengesi, ABD doları devalüe edilecek.

Bununla birlikte, bu gönüllü bir çaresizlik eylemi değil, yalnızca federal bütçe üzerindeki yükü (büyük borç ve Hazine borçlarına yapılan faiz ödemeleri) azaltmak ve ekonomik büyümeyi teşvik etmek için zorunlu bir önlem olacaktır.

Amerika'nın şu anki sorunu borç. Herkese borçlar. Faizli ve faizsiz (nakit) borçlar.

Herhangi bir bankacı, bir borçlunun limiti üst sınıra ulaştığında, ya borcunu azaltmak zorunda olduğunu bilir (eğer kâr için çalışıyorsa, şu anda Amerika Birleşik Devletleri için söylenemez - federal bütçe açığı bunun kanıtıdır) , veya bir varsayılan bildirir. En kötü duruma hazırlıklı olmalısınız, o zaman 11 Eylül olayları sizin için bambaşka bir renge bürünecek.

Şimdi söyleyin bana, bu krizlerden kim yararlanıyor? - başkana sordu ve kendi retorik sorusunu yanıtladı: - Bir işçi değil, bir yatırımcı değil, gerçek bir servet üreticisi değil. Uluslararası para spekülatörleri kazanır.

ABD Başkanı Richard Nixon, 15 Ağustos 1971'de, dalgalı doları tanıtan bir konuşma yaptı.

Burada size anlatmak istediğim asıl şey, ABD'nin hiç kimseyi "atmadığını" düşünüyorsanız yanılıyorsunuz. Amerikalıların, sıkıntılarından dolayı yabancı yatırımcıları ya da uluslararası çevreyi suçlayarak feda etmeleri ilk değil.

Konu 45. Finansal sistem (FS): kavram, unsurlar, inşaatın temelleri

FS - her biri fonların oluşumu ve kullanımındaki özelliklerle karakterize edilen çeşitli finansal ilişkiler alanları (bağlantıları), sosyal yeniden üretimde farklı bir rol. Finansal sistem şunlardan oluşur:

a) ulusal finans - federal, bölgesel, yerel bütçeler, eyalet kredi sistemi, eyalet sigorta sistemi, emeklilik fonu, bütçe dışı fonlar vb.

b) ekonomik kuruluşların finansmanı - işletmelerin finansmanı, ticari bankacılık sistemi, ticari borç verme ve sigorta, teminat, takas sistemleri.

Maddi üretim dallarında yaratılan milli gelirin dağıtılması ve yeniden dağıtılması yoluyla parasal kaynakların ulusal merkezi fonları yaratılır. Kullanım biçimleri, ekonomik, siyasi ve sosyal sorunların çözümünde devletin ihtiyaçlarını karşılayan bütçe ve bütçe dışı fonlardır. Parasal fonların diğer oluşum ve kullanım biçimleri ve yöntemleri, finansal sistemin kredi ve sigorta bağlantıları tarafından kullanılmaktadır. Merkezi olmayan nakit fonlar, nakit fonlardan ve işletmelerin kendi birikimlerinden oluşur.

Finansal sistemin temeli, işletmelerin finansmanıdır - doğrudan maddi üretim sürecine dahil olurlar. Merkezi devlet fonlarının kaynağı, maddi üretim alanında yaratılan milli gelirdir.

Genel devlet finansmanı - öncü rol: ulusal ekonominin tüm sektörlerinin belirli gelişme oranlarının sağlanmasında; mali kaynakların ekonominin sektörleri ve ülkenin bölgeleri, üretim ve üretim dışı alanlar ile mülkiyet biçimleri, bireysel gruplar ve nüfusun katmanları arasında yeniden dağılımı.

Devlet bütçesi, mali sistemdeki ana bağlantıdır - kamu makamlarının işlevlerini sağlamak için merkezi bir fon fonunun oluşturulması ve kullanılması biçimi. Bütçenin yardımıyla, parayla manevra yapma fırsatı yaratan ve sosyal üretimin hızını ve gelişme düzeyini kasıtlı olarak etkileyen milli gelir yeniden dağıtılır, bu da ülkenin birleşik ekonomik ve mali politikasını etkilemeyi mümkün kılar. Modern koşullarda, devlet bütçesi fonları, yatırım politikasının uygulanmasına, işletmeleri sübvanse etmeye, rasyonel bir sosyal üretim yapısının oluşumuna katkıda bulunan savunma sanayilerinin dönüşümünü finanse etmeye, bilimsel ve teknik potansiyel oluşturmaya ve malzemeyi güncellemeye yöneliktir. ve teknik temel. Sosyo-kültürel alana yönelik bütçe harcamaları, işgücünü yeniden üretme maliyetlerinin en önemli bölümünü temsil ettiğinden ve halkın maddi ve kültürel yaşam standardını iyileştirmeye hizmet ettiğinden, yalnızca sosyal değil, aynı zamanda ekonomik öneme de sahiptir.

Bütçe dışı fonlar, federal hükümetten ve bütçeye dahil olmayan harcamaların finansmanı ile ilgili yerel yönetimlerden sağlanan fonlardır. Bu fonlar, ücret fonunun yüzdesi olarak belirlenen ve üretim maliyetine dahil edilen zorunlu hedef kesintileri pahasına oluşturulur. Fonların tam olarak kullanılmasını garanti eden kesin olarak belirlenmiş bir amaçları vardır. Bütçe dışı fonların ayrı işleyişi, en önemli sosyal olayların hızlı bir şekilde finanse edilmesini sağlar.

Devlet kredisi, devlet harcamalarını finanse etmek için geri ödeme temelinde işletmelerin, kuruluşların ve nüfusun geçici olarak ücretsiz fonlarının devlet tarafından seferber edilmesine ilişkin kredi ilişkilerini yansıtır. Bireyler ve tüzel kişiler borç veren olarak hareket eder ve devlet borçlu olarak hareket eder. Devlet, mali piyasada tahvil, hazine bonoları ve diğer devlet menkul kıymetlerini satarak ek mali kaynaklar çeker. Bu kredi türü, borçlunun seferber edilen ek mali kaynakları, bu amaçlar için ihraç etmeden devlet bütçe açığını kapatmak için yönlendirmesine izin verir. Devlet kredisi de ülkedeki para dolaşımını istikrara kavuşturmak için kullanılmaktadır.

Sigorta Fonu, doğal afetler ve kazalardan kaynaklanabilecek olası kayıpların tazmini sağlar ve bunların önlenmesine de katkıda bulunur.

Ülkenin birleşik finansal sisteminin temeli olan çeşitli mülkiyet biçimlerindeki işletmelerin finansmanı, sosyal ürünü ve milli geliri yaratma ve dağıtma sürecine hizmet eder. Finansal kaynaklarla merkezileştirilmiş parasal fonların sağlanması, işletmelerin mali durumuna bağlıdır. Aynı zamanda, ürünlerin üretimi ve satışı sürecinde işletme finansmanının aktif kullanımı, bütçenin, banka kredilerinin ve sigortanın bu sürece katılımını dışlamaz. Piyasa koşullarında işletmeler bağımsız olarak gelirleri dağıtır, üretim ve sosyal fonlar oluşturur ve kullanır, kredi kaynaklarını ve finansal piyasa fırsatlarını kullanarak üretimi genişletmek için gerekli fonları ararlar.

Konu 46. Ekonomik yapının finansal mekanizması (FM), bileşimi ve içeriği

Finans, ekonomik bir varlığın üretim ve ticaret süreci üzerinde bir etki aracı olarak hareket eder. Bu etki finansal mekanizma aracılığıyla gerçekleştirilir.

FM - bu, organizasyonda ifade edilen, finansal kaynakların kullanımının planlanması ve uyarılmasında ifade edilen bir finansal kaldıraç sistemidir.

FM yapısı birbiriyle ilişkili 5 öğe içerir:

1) Finansal yöntemler - finansal ilişkileri ekonomik süreç üzerinde etkilemenin bir yolu. İki yönde çalışırlar: finansal kaynakların hareketini yönetme doğrultusunda ve piyasa ticari ilişkileri doğrultusunda (planlama, tahmin, kendi kendini finanse etme, yatırım, vergilendirme, sigorta, kira, leasing). Finansal yöntemlerin etkisi, parasal fonların oluşumu ve kullanımında kendini gösterir.

2) Finansal kaldıraç - finansal yöntemin uygulanması (kâr, gelir, amortisman, kira, faiz oranları, döviz kuru kotasyonları, ödeme şekilleri).

3) Hukuki destek - kanunlar, kararnameler, kararlar, bakanlıkların emirleri, tüzük.

4) Düzenleyici destek - talimatlar, standartlar, normlar, yönergeler.

Konu 47. Finansal analizin özü, amaçları ve yöntemleri (FA)

FA - bir işletmenin finansal durumunu finansal tablolarına dayalı olarak değerlendirme ve tahmin etme yöntemi. FA, finansal nitelikteki bilgilerin biriktirilmesi, dönüştürülmesi ve kullanılmasının bir yoludur. FA'nın içeriği ve ana amacı, finansal durumu değerlendirmek ve rasyonel bir finansal politika yardımıyla bir işletmenin verimliliğini artırmak için fırsatları belirlemektir.

2 tür finansal analiz:

1) внутренний şirket çalışanları tarafından gerçekleştirilir. Böyle bir analizin bilgi tabanı çok daha geniştir ve işletme içindeki ve yönetimsel kararlar almak için faydalı olan her türlü bilgiyi içerir. Buna göre, analiz olanakları genişletilir. 2) внешний analiz, işletmenin dışında olan ve bu nedenle işletmenin dahili bilgi tabanına erişimi olmayan analistler tarafından gerçekleştirilir. Dış analiz daha az detaylı ve daha resmidir.

FA hedefleri:

1) işletmenin mevcut ve gelecekteki mali durumunun değerlendirilmesi;

2) işletmenin olası ve uygun gelişme oranlarının değerlendirilmesi;

3) mevcut fon kaynaklarının belirlenmesi ve bunları harekete geçirme olasılığının değerlendirilmesi; Bir işletmenin sermaye piyasasındaki konumunu tahmin etmek.

FA yöntemleri:

1) Resmileştirilmemiş - bunlar analitik prosedürlerin mantıksal düzeyde tanımlanmasına dayanan yöntemlerdir (uzman değerlendirme yöntemi).

2) Resmileştirilmiş - resmileştirilmiş analitik bağımlılıklara dayalıdır.

FA yöntemleri:

1) raporlamayı okumak - raporlamanın mutlak göstergelerini incelemek;

2) dikey analiz - toplam ile karşılaştırıldığında bireysel raporlama kalemlerinin payının değerlendirilmesi;

3) yatay - bu, önceki döneme kıyasla çeşitli raporlama öğelerindeki değişikliklerin bir analizidir;

4) eğilim - baz döneme kıyasla birkaç yıl için raporlama göstergelerinin nispi sapmalarının hesaplanması

5) finansal göstergelerin hesaplanması - çeşitli raporlama kalemleri arasındaki finansal oranların tanımı. Katsayının hesaplanması ve bazı kriterlerle karşılaştırılması olmak üzere iki aşamadan oluşur.

Konu 48. Akreditif ödeme şekli: özü ve kapsamı

İhracat-ithalat işlemleri bir dizi koşulla karmaşık hale gelebilir: nakliye süresi ve riski, gümrük formaliteleri, ithalat-ihracat kısıtlamaları ve ayrıca alıcı ve satıcının birbirinden sınırlarla ayrılmış olması; ayrıca tarafların ortağın ticari itibarı ve dürüstlüğü hakkında hiçbir şey bilmemesi durumu da söz konusu olabilir.

Bu koşullar altında, alıcının sipariş ettiği malları aynen teslim alması gerekir; Malların ödemesini mümkün olan en kısa sürede almak satıcının çıkarınadır.

Uluslararası bankacılık uygulamasında her iki tarafın menfaatlerinin gözetilmesini sağlamak için belgeli akreditifler yaygın olarak kullanılmaktadır.

Akreditif - Banka tarafından alıcı adına mal bedelinin tamamının önceden belirlenmiş belgelerin ibrazı üzerine belirli bir süre içinde ödenmesi yükümlülüğü. Akreditif, satıcıya alıcıdan ödeme alma garantisi verir.

Схема документарного аккредитива.

1. İthalatçı ve ihracatçı, teslim edilen malın ödemelerinin akreditif şeklinde yapılacağını belirten bir sözleşme yaparlar. Akreditifler, ithalatçıdan (akreditifli başvuru sahibi) bir başvurunun alınması temelinde bankalar tarafından düzenlenir ve bu, sözleşmenin ödeme prosedürüne ilişkin bölümünün tüm koşullarını fiilen tekrar eder.

2. Sözleşmenin akdedilmesinden sonra ihracatçı, ithalatçıya bildirdiği malları sevkiyata hazırlar.

3. Bu bildirimi alan alıcı, bankasına gerekli tüm koşulları belirttiği bir akreditif açma başvurusu gönderir. Akreditifi açan banka (amir banka), sipariş verenin talimatlarına göre hareket eder.

4. Amir bankanın fonların nasıl kredilendirileceğini belirttiği bir akreditif açıldıktan sonra, akreditif lehine açılan ihracatçıya (lehdar) gönderilir. Bu durumda amir banka, kural olarak kendisine hizmet eden ve görevleri ihracatçıya akreditifi (danışman bankası) tavsiye etmek olan banka aracılığıyla lehtara bir akreditif gönderir.

5. İhbar bankası, ihraççıdan bir akreditif aldıktan sonra, dış işaretlerle gerçekliğini kontrol eder ve lehtara aktarır. İhbar bankası, akreditif kapsamındaki belgeleri lehdardan almaya, kontrol etmeye ve amir bankaya göndermeye yetkili olduğundan, akreditif veya teleks nüshasının bir nüshasını da alır.

6. Bir akreditif alan lehtar, sözleşmenin şartlarına uygunluğunu kontrol eder. Lehtar, lehine açılan akreditifin şartlarını kabul ederse, belirlenen süreler içinde malları sevk edecektir.

7. İhracatçı, taşıma belgelerini taşıyıcıdan alır.

8. İhracatçı, akreditifin gerektirdiği diğer belgelerle (fatura, şartname, sertifika vb.) 21 gün içinde bankasına ibraz eder.

9. Doğrulamadan sonra, ihracatçının bankası ödeme için belgeleri veren bankaya gönderir ve ön yazısında hasılatların nasıl kredilendirileceğini belirtir.

10. Belgeleri alan kuruluş, belgeleri kontrol eder ve ödeme tutarını ihracatçının bankasına aktarır.

11. Aynı zamanda, amir banka, ithalatçının hesabını borçlandırarak fon toplar.

12. İhracatçının bankası gelirleri lehdara kredilendirir.

13. Amir bankadan belgeleri alan ithalatçı, malların zilyetliğini alır.

Akreditif ödeme şeklinin bir özelliği, satıcının alıcının ödeme gücünü ve ödeme yapma isteğini umursamamasıdır. Satıcı, bankanın kendisine sadece belirli belgelerin sağlanmasına ve akreditif şartlarının yerine getirilmesine bağlı bir ödeme yükümlülüğü vermesiyle alacağını sigortalar.

Sözleşmenin kurulmasından sonra ihracatçı, ithalatçıya bildirdiği malı kural olarak teleks ile sevkiyata hazırlar.

İthal edilen malın bedelini bir akreditifle ödemeyi kabul eden alıcı, böyle bir akreditifin düzenlenmesi talebiyle bankasına başvurur. Alıcı bir başvuru formu doldurur ve bankaya gönderir.

Uygulama. Аккредитив - это надежный и самый удобный, в первую очередь для экспортера метод по сравнению со всеми остальными средствами платежа (инкассо, оплата чеком, авансовый платеж, чистый платеж). аккредитив наиболее полно обеспечивает своевременное получение экспортной выручки. Расчеты в форме документарного аккредитива более характерны для сделок, предусматривающих платеж против представления экспортером документов (наличный платеж) или предоставление покупателю краткосрочного (до 1 года) коммерческого кредита. Использование документарного аккредитива для оплаты полной стоимости товара при расчетах в счет среднесрочного коммерческого кредита крайне незначительно.

Akreditif türleri: GERÇEKLEŞTİRİLEBİLİR bir L/C, amir banka tarafından lehtara önceden haber verilmeksizin herhangi bir zamanda değiştirilebilir veya iptal edilebilir. GERİ KABUL EDİLEMEZ KREDİ MEKTUBU, amir banka olmayan başka bir bankadan ek bir ödeme garantisi sağlar. Akreditifi teyid eden banka, amir bankanın ödemeyi reddetmesi halinde, akreditif şartlarına uygun belgeler için ödeme yapma yükümlülüğünü üstlenir. AKTARILABİLİR bir akreditif, uluslararası ticaretin ihtiyaçlarına odaklanır ve bir bayinin, bir müşterinin akreditifinden fon alma hakkını bir tedarikçiye devretmesine olanak tanır. Belirli bir süre boyunca değişmeyen bir tutar için DÖNER Akreditif düzenlenir. "KIRMIZI TALEPLER" İLE bir akreditif ile satıcı, muhabir bankadan, akreditif kapsamında tedarik edilen malların üretimini veya satın alınmasını finanse etmeye yönelik mutabık kalınan tutar için bir avans ödemesi talep edebilir.

TAKSİTLİ Akreditifte, lehtar, belgeleri teslim ettiği anda değil, akreditifte belirtilen daha sonraki bir tarihte ödeme alır.

Konu 49. Bankacılık pazarlaması ve özellikleri. Bankacılık ürününün özellikleri ve piyasaya tanıtılması için koşullar

Bankacılık pazarlaması, müşterinin gerçek ihtiyaçlarını göz önünde bulundurarak bankanın bankacılık ürünleri için en karlı pazarları kullanma arayışıdır.

Pazarlamanın ana görevi, üreticiyi belirli tüketicilerin ihtiyaçlarına odaklamaktır (Pazarlama ders notları).

Bankacılık pazarlaması, nakit akışının ve hizmet türlerinin üreticiden tüketiciye yönlendirildiği bir finansal faaliyettir, aksi takdirde belirli ticari kuruluşlar için finansal kaynakları doğru yerde, doğru zamanda çekme faaliyetidir. dengeli bir fiyata. Piyasa ekonomisi yaratma koşullarında, bankanın faaliyetleri çok taraflı hale geldiğinde, çeşitli bankacılık hizmetlerine olan talebin (bankanın müşterinin çıkarları doğrultusunda gerekli eylemleri gerçekleştirmesi) dikkate alınması gerekir. Bu tür hizmetler ücretli hale gelir ve bu da bankayı bir ticaret organizasyonuna dönüştürür. Bunlar sadece borç verme, gayrinakdi hesaplar, nakit ihracı gibi geleneksel hizmetler değil, aynı zamanda faktoring, leasing, güven, danışmanlık, bilgi vb. gibi hizmetlerdir. Müşteri çekmek ve hizmetleri geliştirmek için çeşitli yöntemler kullanılır. Müşterilerle iletişim yöntemine dayanarak, bankacılık pazarlaması aşağıdakilere ayrılır:

1) Aktif pazarlama, yaygın reklamcılıkta, bankacılık faaliyetlerini yaygınlaştırmak için iletişim ve iletişimin kullanılmasında (telefonla pazarlama, konferans düzenleme, nüfusun büyük gruplarını araştırma) kendini gösterir. Banka çalışanlarının bu tür hizmetlerin geliştirilmesiyle ilgilenmesi (maddi çıkar) önemlidir. 2) Pasif pazarlama - bankanın konumu, bazı hizmetlerinin faydaları vb. hakkında bilgilerin basında yayınlanması.

Banka pazarlaması, piyasayı ve kaynakların gerçek fiyatını kullanır. (Reel fiyat, bankaların kaynaklarının bir kısmını Merkez Bankası yedek akçesine aktarması gerektiği gerçeğini dikkate almakta ve dolayısıyla zorunlu karşılık oranına göre düzeltilmiş piyasa fiyatını temsil etmektedir).

BANKA PAZARLAMA SONRAKİ ÇÖZÜM. GÖREVLER:

1. Bankacılık hizmetleri için mevcut ve potansiyel pazarların oluşturulması;

2. Spesifik pazarların seçilmesi ve müşteri ihtiyaçlarının belirlenmesi;

3. Yeni hizmet türlerinin geliştirilmesi için uzun ve kısa vadeli hedeflerin belirlenmesi;

4. Yeni hizmet türlerinin uygulamaya sokulması ve uygulama programlarının uygulanması üzerinde bankanın kontrolü.

Bankalar, bankacılık hizmetleri piyasalarını ve potansiyel tüketicilerini incelemek için 1) Tipoloji, sosyo-ekonomik ve demografik faktörlere dayalı olarak tüketici gruplarını tanımlamayı içerir. 2) Segmentasyon, pazarın arz ve talebin özellikleri ile karakterize edilen ayrı bölümlere bölünmesini içerir.

Bankalar piyasayı iki ilkeye göre bölümlere ayırabilir:

▪ ürüne göre (kredi, operasyonel, yatırım, güven hizmetleri piyasası)

▪ müşteriye göre (gayrimenkul sahipleri, şirketler, devlet piyasası, güven departmanlarının müşterileri)

Segmentasyonun gerçekleştirilebileceği birkaç özellik vardır:

▪ coğrafi;

▪ demografik segmentasyon (nüfusun sosyal, profesyonel ve yaş bileşimi);

▪ psikolojik (davranışsal);

▪ jeodemografik (demografik ve coğrafiyi birbirine bağlar).

Banka Pazarlama Hedefleri - Bankanın iç rezervlerinin ve potansiyelinin belirlenmesi. Hedefleri etkileyen faktörler: hissedarların ve hissedarların gereksinimleri, bankanın iç kaynakları, bankanın genel kültürü.

Pazarlama stratejisi, bankanın hedeflerine pazarlama yoluyla ulaşmanın en iyi yollarının seçimidir. Bankanın hiyerarşik bir hedef yapısı vardır:

▪ bankanın uzun vadeli hedefleri (kar maksimizasyonu, hayatta kalma, vb.);

▪ orta vadeli hedefler (pazar payında artış, gelirde artış)

hisse başına, müşterinin genişlemesi);

▪ kısa vadeli hedefler (yatırım sermayesi varlıklarının getirisi, personel gelişimi).

Konu 50. Bankacılık yönetimi. Rusya Federasyonu'ndaki kalkınmanın özü ve beklentileri

banka yönetimi рассматривает проблемы организации и управления банком и его персоналом, обеспечивает эффективную работу банка наиболее рациональными путями (banka yönetimi). Yönetim, yönetim konusuyla ilişkilidir - banka, merkezi figür, kalifiye bir işçi olarak tüm ekibin verimli çalışmasını organize edebilen yöneticidir.

Bankacılık yönetiminin kendine has özellikleri vardır. Bunlar, büyük ölçüde, diğer ekonomik varlıkların ödünç alınan kaynaklarını kullanan bankanın, hem bankanın kendisine hem de müşterilerine gelir getirecek şekilde elden çıkarması gerektiği gerçeğiyle belirlenir. Banka, hizmet verdiği birçok kurum ve kuruluşun ortağıdır, bu nedenle aralarındaki güven özellikle önemlidir. Karar verirken ilişkilerin yararlarını göz önünde bulundurmak ve insanların görüşlerini en iyi şekilde kullanmak gerekir.

Направления менеджмента определяются с учетом основных задач. Необходима четкая постановка аналитической работы, позволяющая выявить спрос и предложение на банковские услуги в регионе, оценить значение кредитов в развитии хозяйства (Yönetim ders notları).

Öz sermayeyi doğru kullanmak ve yüksek temettü alacak ve ekibin sosyal ihtiyaçlarını karşılayacak şekilde yönetmek, bankanın karlılığını yönetmek, gelir ve giderleri sistematize etmek, maliyetleri azaltmak, banka yönetimini şu şekilde değerlendirmek gerekir:

▪ количественным показателям (размер капитала количество клиентов и пр.);

▪ качественным показателям: достаточность капитала, качество капитала, доходы и ликвидность, скорость совершения банковских операций, комплексность услуг, адекватность принимаемых рисков;

▪ оценка персонала: состав и компетентность администрации, адекватность следования и выполнения основных положений внутренней политики, выполнение регулятивных нормативов и требований законов;

▪ социальные показатели: соответствие квалификации ответственности и вознаграждений, социальный климат в коллективе, степень решаемости социальных вопросов, партнерские отношения.

Konu 51. Banka kredileri için teminat türleri. Bankaların rehin işlemleri

Банковское законотворчество предусматривает, что выдача кредита банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита. Важнейшими видами кредитного обеспечения являются: залог, гарантии, поручительство, страхование кредитного риска, переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заёмщика третьему лицу и др. Заёмщик в качестве обеспечения может использовать одну или несколько форм. Обеспечительные обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему (işletme kredisi alma teknolojisi).

REHİN ANLAŞMASI. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору. Кроме того, рыночная стоимость заложенного имущества со временем может снизиться, поэтому во всех случаях стоимость залога должна быть выше размера запрашиваемой ссуды. Предмет залога - любое имущество, а также ц.б. и имущественные права. Залогодатель- лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения. Различают два вида залога:

а) при котором предмет залога может оставаться у залогодателя;

б) при котором предмет залога передаётся в распоряжение залогодержателю. Наиболее распространён первый вид залога.

GARANTİ SÖZLEŞMESİ - поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заёмщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. При поручительстве ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несёт и поручитель. Гарантия - это особый вид договора поручительства, применяемый для обеспечения обязательства только между юридическими лицами. В качестве гаранта - вышестоящая организация, учредитель и любые другие организации, включая банк. Единственное условие в данном случае - устойчивость финансовое положения самого гаранта. Гарантия оформляется гарантийным письмом, которое предъявляется в кредитующий банк.

Страхование кредитного риска как форма обеспечения возвратности ссуд является взаимовыгодной сделкой для всех участников. Заёмщик гарантируется от потери деловой репутации в случае несвоевременного погашения кредита; банк получает высокие гарантии возвратности кредита, хотя и не является прямым участником страховой сделки; страховая организация получает вознаграждение за свои услуги (Sigorta anlaşmazlıkları).

CESSION - borçlunun alacaklarının ve hesaplarının banka lehine özel bir anlaşma veya sözleşme ile resmileştirilmiş üçüncü bir tarafa devredilmesi. Banka, alınan geliri sadece verilen krediyi geri ödemek ve faiz ödemek için kullanma hakkına sahiptir.

rehin işlemleri. Aktif bankacılık operasyonlarından biri, menkul kıymetlerle teminat altına alınan borç vermedir. ve mülk. Teminatla güvence altına alınan kredi işlemlerinin özelliği, maliyetin tamamı için değil, sadece %50-70 oranında kredi verilmesidir.

Ломбардный кредит - краткосрочный кредит под залог легко реализуемого имущества. Ц.б. могут быть использованы в качестве залога и в контокоррентном кредите. Для определения лимита кредитования заёмщик предоставляет в КБ план движения оборотных средств. Лимит задолженности по контокоррентному счёту определяется как разница между потребностью предприятия в оборотных средствах и имеющимися источниками формирования оборотных средств (Banka işlemleri).

Банки могут открывать предприятиям специальные ссудные счета, в обеспечение которых принимаются векселя. Обычно величина предоставляемого кредита составляет 60-90 % от вексельной суммы. Эти кредиты оформляются как ссуды до востребования и называются онкольными ссудами. По ним выплачиваются проценты, аналогичные ставкам по кредитам, но для банка такие кредиты более выгодны, т. к. в случае непогашения ссуды она может быть покрыта суммами, поступающими в оплату векселей. В отличие от учёта векселей, при получении онкольной ссуды векселя передаются банку только в залог и проценты по онкольному счёту начисляются по мере использования средств, что позволяет предприятию уменьшить фактическую ставку кредита (Küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi).

Konu 52. Menkul kıymetler piyasasının (SM) özü, görevleri ve işlevleri

Altında RZB Menkul kıymetlerin ihracı, yerleştirilmesi ve dolaşımı ile ilgili ekonomik ilişkileri anlar.

Ana marketler- Banka sermaye piyasası, - RZB, - Döviz piyasası, - Sigorta ve emeklilik fonları piyasası.

RZB'yi yerleştirin iki konumdan değerlendirilebilir: çeşitli kaynaklardan toplanan fonların hacmi açısından ve herhangi bir piyasaya ücretsiz nakit yatırımı açısından. Fon çekimi, iç kaynaklar (kar) ve dış (ödünç alınan) kaynaklar (menkul kıymet ihracı, banka kredileri) pahasına gerçekleştirilebilir. İç ve dış kaynaklar arasındaki oran sırasıyla %75 ve %25 olmalıdır. RZB'ye ücretsiz nakit çekmek, aşağıdaki göstergeler dikkate alınarak yapılmalıdır: 1. Piyasa likiditesinin derecesi 2. Piyasa karlılığı seviyesi 3. Sermaye kaybı riski ve beklenen kârın alınamaması 4. Vergilendirme koşullar.

RCB fonksiyonları: Genel piyasa ile belirli işlevleri birbirinden ayırmak şartlı olarak mümkündür.

Genel piyasa fonksiyonları: 1- ticari işlev, bu pazardaki işlemlerden kar elde etmek. 2- Fiyatlandırma işlevi, fiyat oluşum sürecini ve bunların sürekli değişimini sağlar. 3- bilgi fonksiyonu, piyasa ticaretin konuları ve nesneleri hakkında bilgi üretir ve sitelerine getirir. 4- düzenleyici işlev, piyasa, ticaret ve katılım kurallarını oluşturur, katılımcılar arasındaki anlaşmazlıkları çözme prosedürü, öncelikleri, kontrol ve yönetim organlarını belirler.

Özel Fonksiyonlar: 1.

Yeniden dağıtım. Piyasa, fonları ekonominin alanları arasında yeniden dağıtır ve aynı zamanda devlet bütçe açığını enflasyon esasına göre (para basmaksızın) finanse eder. 2.

Riskten. Yani, türev menkul kıymetlerin ortaya çıkması ve işlemlerin sonuçlandırılması için özel mekanizmalar sayesinde mümkün olan, menkul kıymet piyasası katılımcılarının olumsuz fiyat değişikliklerine karşı sigortası.

Konu 53. Menkul kıymetler piyasasının (SM) yapısı, katılımcılarının özellikleri

RZB, birçok özelliği olan karmaşık bir yapıdır.

Aşağıdaki pazar türleri vardır: 1. Birincil ve ikincil 2. Organize ve örgütlenmemiş 3. Değişim ve tezgah üstü 4. Geleneksel ve bilgisayarlı 5. Nakit ve acil. Menkul kıymetlerin dolaşım aşamasına bağlı olarak:

birincil pazar - bu menkul kıymet ihracı sağlayan bir piyasadır. dolaşıma girdi, piyasada ilk kez ortaya çıktı. Orijinal sahipleri tarafından satın alma.

İkincil piyasa - daha önce ihraç edilmiş menkul kıymetlerin işlem gördüğü piyasadır, bu menkul kıymetlerin alım satımıdır. ve menkul kıymetlerin tüm yaşam döngüsü boyunca mülkiyet haklarının devrinin diğer biçimleri. Piyasa düzenleme düzeyine bağlı olarak: organize ve organize olmayan.

İlk başta, c.b.'nin temyizi. kesin olarak belirlenmiş kurallara göre gerçekleşir. ikincisinde, katılımcılar tüm konularda bağımsız olarak anlaşırlar. Ticaret yerine göre.

Borsa - menkul kıymet ticareti Bununla birlikte, çoğu menkul kıymet türü borsalarda yürütülür. borsa dışında işlem görüyor. Her zaman organize.

OTC (небиржевые системы электронной торговли) - торг. ц.б. минуя фондовую биржу с различной степенью организации. В зависимости от типа торговли: Традиционный рынок - традиционная форма торговли ц.б. при которой покупатели и продавцы ц.б. встречаются в определенном месте и происходит публичный гласный торг (биржевая торговля) или ведутся закрытые торги (İşletme finansmanı kaynakları).

bilgisayar pazarı - menkul kıymetlerde çeşitli ticaret biçimleri. bilgisayar ağlarının ve modern iletişim araçlarının kullanımına dayanmaktadır. Şunlarla karakterize edilir: bir buluşma yerinin olmaması, ticaret, alım ve satım için tekliflerin sunulmasına indirgenir, zaman içinde süreklilik. Menkul kıymetlerle yapılan işlemlerin yapıldığı şartlara bağlı olarak.

nakit piyasası - (NAKİT ve SPOT piyasası) işlemlerin anında gerçekleştirildiği piyasada, teknik olarak ise menkul kıymet arzının gerekli olması halinde bunların icrası 3 günü bulabilir. fiziksel formda. Vadeli işlem piyasası, bir işlemin gerçekleştirilmesinde genellikle birkaç ay gecikme olan bir piyasadır. RZB katılımcıları f.l. veya menkul kıymetleri satan veya satın alan kuruluşlar, cirolarını ve takaslarını bunlara hizmet eder. Aşağıdaki ana katılımcı grupları vardır: 1. Satıcılar (ihraççılar) 2. Profesyonel aracılar (brokerler ve bayiler) 3. Alıcılar (yatırımcılar) - derecelendirme kuruluşu) 4. Düzenleyici ve kontrol organları.

Satış görevlileri (ihraççılar ve menkul kıymet sahipleri) - menkul kıymetlerin ihracı ve yerleştirilmesini gerçekleştirir. birincil piyasada ve ikincil piyasada daha fazla satışı. İhraççılar devlet, ticari işletme ve kuruluşlardır.

alıcılar: Statüye bağlı olarak şunlar belirtilebilir: kurumsal bir yatırımcı bir j.l. menkul kıymetlere para yatırmak; bireysel yatırımcı bir f.l. menkul kıymetlere para yatırmak

В зависимости yatırım amacından: portföy yatırımcısı - bir menkul kıymetler portföyü oluşturan ve yöneten bir yatırımcı. Stratejik yatırımcı - env. Hisse senedi şeklinde mülkiyet payını yönetmek.

В зависимости risk derecesi hakkında: çekingen bir yatırımcı, menkul kıymetlere para yatıran bir yatırımcıdır. onların korunması amacıyla. Agresif bir yatırımcı, spekülatif işlemlerin %60-65'ini hisselerle gerçekleştiren bir yatırımcıdır. Orta derecede yatırımcı. Sofistike yatırımcı. Beceriksiz bir yatırımcı - kayıplara neden olur.

Profesyonel aracılar: Broker, bir acente sözleşmesi veya komisyon sözleşmesi temelinde bir müşteri pahasına işlem yapan profesyonel bir aracıdır. Bayi, masrafları kendisine ait olmak üzere ve kendi adına işlemleri gerçekleştiren profesyonel bir aracıdır. Marj - kredi.

Bankalar RZB katılımcılarına marj miktarında borç vermenin yanı sıra menkul kıymet portföyleri oluşturmak ve yönetmek.

Депозитарии - существуют при биржах. Осуществляют перевод прав собственности на ц.б. в результате сделок а также их хранение. Регистратор осуществляет перевод прав собственности на ц.б. по результатам сделки.

Konu 54. Menkul kıymetler piyasasının düzenlenmesi

O menkul kıymetlerin alım satımına yönelik kaotik bir işlem değil, devlet düzenlemesi ve özdenetim ilkelerine dayalı organize bir süreçtir.

Devlet düzenlemesi uyumluluğa dayanır belirli ilkeler: 1. Tüm katılımcıların tüm menfaatlerinin gözetilmesi 2. Açıklık ve tanıtım 3. Kamu güveni ve yararı.4. maksimum bilgi kullanımı 5. Hizmet kalitesinin artırılması için sağlıklı rekabetin sağlanması.

RZB düzenlemesi aşağıdakilere sahiptir: hedefler:1. Piyasada düzeni sağlayın, 2. Katılımcıları bireysel dolandırıcılıktan koruyun.3. arz ve talebe dayalı ücretsiz fiyatlandırma sağlanması.

RZB'deki düzenleyici süreç şunları içerir:: 1. Piyasanın işleyişi için düzenleyici bir çerçevenin oluşturulması 2. Profesyonel katılımcıların seçimi 3. Kural ve düzenlemelere uyumun kontrolü ve ihlal için bir yaptırım sistemi.

En önemli RZB üzerindeki devlet politikasının ilkeleri şunlardır:: 1. Piyasadaki her türlü mesleki faaliyetin lisanslanması ve düzenlenmesi temelinde piyasa katılımcılarının haklarını korumaya yönelik tedbirlerin uygulanmasında ifade edilen devlet düzenlemesi ilkesi. 2. Rusya topraklarında düzenleyici çerçevenin birliği ilkesi 3. Minimum hükümet müdahalesi ve maksimum öz düzenleme ilkesi. 4. Fırsat eşitliği ilkesi, yani devlet, düzenleyici otoriteler önünde tüm katılımcıların eşitliğini ve menkul kıymetler piyasasında devlete ait işletmelerin ticari olanlara göre bir avantajının olmamasını sağlarken rekabeti teşvik eder. 5. Devlet politikasının devamlılığı ilkesi. 6. Dünya deneyimine yönelim ilkesi.

Bileşiminde, devlet düzenlemesi Menkul kıymetler piyasası şunları sağlamalıdır: 1. Düzenleyici bir çerçevenin oluşturulması 2. Menkul kıymetler piyasasının işleyişi üzerinde bir kontrol sisteminin kullanılması 3. Menkul kıymetler piyasasında mesleki faaliyetlerin lisanslanması 4. Menkul kıymet ihraçlarının kaydı. 5. Vergilendirme sistemlerinin oluşturulması.

Özdenetim Kuruluşları - bunlar, piyasanın belirli yönlerini devlet desteği temelinde düzenlemek ve devlet statüsü vermek amacıyla RZB'nin profesyonel katılımcıları tarafından gönüllü olarak oluşturulan kar amacı gütmeyen ve sivil toplum kuruluşlarıdır.

Yaratılış amacı: 1. RZB'de mesleki faaliyet için gerekli koşulların sağlanması 2. RZB'deki mesleki faaliyet standartlarına uygunluğun geliştirilmesi ve kontrolü. 3. Menkul kıymet sahiplerinin çıkarlarını korumak.

Özdenetim kuruluşlarının hakları: 1. Menkul kıymetlerle mesleki faaliyet ve işlemlerin uygulanması için kurallar ve standartlar geliştirin. ve bunların riayet edilmesi üzerinde kontrol sahibi olmak 2. Yetkililerin eğitiminin yanı sıra profesyonel katılımcılara yeterlilik sertifikalarının verilmesini gerçekleştirmek. Kendi kendini düzenleyen bir kuruluşun statüsü, menkul kıymetler piyasası için federal komisyon tarafından verilir.

PARTAD - kayıt memurları, transfer acenteleri ve emanetçiler profesyonel birliği.

Konu 55. Bankacılık yönetiminin finansal alanları. Bankanın borç ve varlıklarının kapsamlı yönetimi

Parasal bankacılık yönetimi alanları: 1. Bankacılık politikası 2. Pasif yönetimi 3. Varlık yönetimi 4. Likidite yönetimi 5. Kar yönetimi.

1) Банковская политика (БП). Наличие БП позволяет КБ не слепо следовать за имеющейся экономической конъюнктурой а формировать адекватную реакцию, позволяющую максимально использовать положительные моменты и нейтрализовать отрицательные (banka yönetimi).

BP'nin yanıtlayacağı başlıca sorular şunlardır: - neden (ne adına) belirli eylemlerin gerçekleştirilmesi gerektiği; - hangi eylemlerin gerçekleştirilmesi gerektiği; - hangi yapısal birimlerin, belirli çalışanların belirli işlemleri gerçekleştirmesi gerektiği; - Operasyonların hangi şema ve senaryolara göre yapılması gerektiği.

Bankacılık politikasının yapısı: kredi politikası, mevduat politikası, fiyatlandırma, yatırım, risk politikası, çeşitlendirme politikası vb.

2) Sorumluluk yönetimi. Задачи банка в управлении пассивами:

1) не допускать привлечение ресурсов, не приносящих дохода. 2) Привлекать кредитные ресурсы в количестве и по качеству достаточные для проведения активных операций. 3) Изыскивать и привлекать легкодоступные ресурсы 4) Проводить анализ "сомнительных" по происхождению ресурсов и желательно не привлекать их в банк - это может привести к падению имиджа банка, втягиванию его в криминальные сферы, риск операций и вызвать отток клиентов.

Sorumluluk yönetimi iki yönde gerçekleştirilir: - belirli bir bankacılık ürününün kalite yönetimi, - bankacılık ürünlerinin portföy yönetimi.

3) Varlık yönetimi:

1) обеспечение доходности. 2) поддержание ликвидности. 3) обеспечение возвратности вложенных средств. 4) сохранность актива (нейтрализация возможных потерь из-за чрезмерного риска клиентов или вследствие изменений условий рынка). 5) освоение новых территорий, отраслей, социальных слоев. 6) формирование комплекса банковских услуг.

4) Likidite yönetimi - bir varlığın (A) ve bir borcun (P) yönetilmesine yönelik bir dizi eylem ve yöntemi içerir. Likiditeyi sürdürmek likidite yönetimidir. 5) A ve P'nin kapsamlı yönetimi. A ve P'nin bir dizi kilit göstergede koordinasyonu: - zamanlama açısından, - maliyet açısından, - faiz oranlarının duyarlılığı ve ortamdaki değişiklikler açısından (faiz oranı riski) yönetilir), - risklere karşı rezerv oluşumu (kredi riski ve likidite riski), - iş alanlarına, sosyal katmanlara, bölgelere göre yönetilir.

Konu 56. KB kaynakları, oluşumları ve kalite değerlendirmesi

Bankacılık kaynakları (BR), bankaların pasif faaliyetleri sonucunda oluşmaktadır. BR şunları içerir: - öz kaynaklar, - ödünç alınan fonlar, - ödünç alınan fonlar. BR seti bankanın aktif işlemleri için kullanılır.

Kendi fonları:

1) kayıtlı sermaye (Birleşik Krallık) 2) yedek akçe ve diğer fonlar 3) dağıtılmamış karlar 4) ek sermaye 5) sigorta yedekleri.

İlgili fonlar: поступают от клиентов и банк выступает при этом в роли заемщика:

1) депозитные и сберегательные операции, 2) межбанковский кредит 3) кредиты ЦБ РФ 4) эмиссия облигация (bankacılık ders notları).

Konu 57. Bankaların yatırım faaliyetleri ve yönleri

Инвестиции - это как правило долгосрочные вложения средств в промышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри страны и за рубежом в целях получения прибыли (Yatırım). Инвестиционные операции КБ - это деятельность банка по размещению (инвестированию) ресурсов банка в ц.б., недвижимость, уставные фонды предприятий, драгоценные металлы и др. Основные факторы, определяющие направление и цели банка - это потребность в доходе и ликвидности, готовность руководства жертвовать ликвидностью во имя прибыли и наоборот (Yatırımların organizasyonu ve finansmanı).

Yatırım amacına göre banka yatırımları ikiye ayrılır.:

1) Прямые инвестиции - с целью непосредственного управления объектом инвестиций (контрольный пакет ц.б., вложение капитала в производство путем покупки патентов, лицензий, ноу-хау и т. д.) 2) Портфельные инвестиции - осуществляются в форме создания портфелей ц.б., принадлежащих различным эмитентам и не обеспечивающих контрольного участия и прямого управления объектом инвестиций. Итак, цели Bankanın yatırım faaliyetleri: - Bankanın gelir tabanının genişletilmesi ve çeşitlendirilmesi, - Finansal istikrarın artması ve riskin azaltılması, - Müşteri tabanının, hizmet türlerinin genişletilmesi, - Müşteriler üzerinde artan etki (menkul kıymetlerinin kontrolü yoluyla) Fon güvenliği + çeşitlendirme + likidite

Кроме того, инвестиционная деятельность банка должна удовлетворять потребности клиентов в различных формах инвестиций, обеспечивать конкурентоспособность банка и иметь социальную направленность, т. е. поддерживать имидж банка как социально значимого элемента. Основное отличие инвестиций от других направлений размещения активов банка состоит в том, что денежные средства вкладываются не для обеспечения текущих потребностей, а для удовлетворения потребностей будущего периода (Kurumsal Finansman).

Konu 58

RKO, tüzel kişiler için banka hesaplarının açılmasını ve bakımını içerir. ve f.l. RKO, bir bankanın banka dışı bir kredi kuruluşundan farklılaştığı kriterdir (ayrıca banka adına ve pahasına fon çekme ve yerleştirme). RKO'lar, pasif işlemlerin her iki özelliği ile de karakterize edilir: hesaptaki nakit bakiyeleri kredi kaynaklarıdır ve aktif olanlar: komisyon şeklinde gelir üretirler. Ödünç alınan fonlar olarak RKO, mevduatlardan, menkul kıymetlerden, bankalararası kredilerden daha kolay, daha ucuz bir yoldur.

1. Banka hesabı и проведение операций по нему (Banka işlemleri). Tüzel kişiler arasında nakit dışı ödeme yapma görevi ve f.l. bankalara tahsis edilmiştir. Bu amaçla bankalar müşterilerine nakit takas hizmeti vermektedir. Bankanın müşterisi olmak ve RKO y.l. ve f.l. bir banka hesabı açmalı ve nakit ödeme konusunda bir anlaşma yapmalıdır. Bir banka hesabı, müşteriye - hesabın sahibine ait fonları depolamak ve ayrıca fonların alınması ve elden çıkarılmasını hesaba katmak için kullanılır. Hesap türleri.

Hesap hesabı - для ю.л. и резидентов (или для индивидуальных предпринимателей). Предназначен для зачисления выручки, полученных кредитов, расчеты с поставщиками, налоги, зарплата, отчисления в фонды.

Geçici cari hesap (tasarruf hesabı) - yeni oluşturulan tüzel kişiler için Kurucuların Ceza Kanununa katkılarını toplamak. Hesap ödemeleri yapılmamaktadır.

Mevcut hesap - girişimci faaliyetlerde bulunmayan kuruluşlar için (dini, hayırsever). Kuruluşun yasal hedeflerine uygun yerleşimler için.

bütçe hesapları - hedeflenen kullanım için federal ve yerel bütçelerden fon tahsis edilen işletmeler ve kuruluşlar için.

Cari döviz hesapları - yetkili bankalardaki işletmeler, kuruluşlar ve girişimciler için.

Transit döviz hesapları - işletmeler ve kuruluşlar - bu para biriminin bir kısmının Rusya Federasyonu iç pazarında zorunlu satışı koşuluyla, gelirleri yabancı para cinsinden tam olarak kredilendirmek için ihracatçılar.

Muhabir hesapları Bankalar birbirlerine ve Merkez Bankası'na açılır. NOSTRO ve LORO. Bir banka hesabı kullanılarak gerçekleştirilen ana işlem türlerinden biri, nakitsiz ödemelerin uygulanmasıdır.

Nakit olmayan ödeme şekilleri: ödeme talimatı (PP), tahsilat yoluyla kapatma, akreditifle kapatma, çekle kapatma vb.

1) PP hesaplamaları. PP - bu, ödemeyi yapanın bankaya, bu siparişte belirtilen tutarı, hesaptaki ödemeyi yapanın pahasına fon alıcısı olarak belirlenen kişiye ödemesi için yazılı bir emridir. Banka, fonları lehtarın hesabına yatırır.

2) Koleksiyon yerleşimleri - bu, müşterinin bankaya ödeme yapandan müşteri lehine bir ödeme alması için müşteri pahasına eylemler gerçekleştirme talimatı verdiğinde, bir tür nakit dışı ödeme şeklidir. Uzlaşma belgeleri: tahsilat emri, ödeme talebi emri.

3) Akreditif altındaki yerleşimler - ödeyen adına hareket eden banka, alıcıya ödeme yapmayı taahhüt eder. Amir banka - akreditifi veren ödeme yapanın bankası. Aday gösteren banka - fon alıcısına hizmet veren bir banka. Akreditif, nakitsiz ödemenin en karmaşık ve pahalı türüdür. Türler: örtülü, örtülü, geri alınabilir ve geri alınamaz.

4) Расчеты чеками. Чек - ц.б. содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодателю.

Diğer nakit dışı ödeme şekilleri:

1) с использованием пластиковых карт 2) клиринг - зачет взаимных требований 3) расчеты дорожными чеками - альтернатива деньгам наличным. 4) электронные расчеты.

Nakit hizmeti: müşteriden nakit kabulü ve hesabına alacaklandırılması, müşterinin hesabından para çekilmesi ve nakit olarak çıkarılması; müşteri fonlarının toplanması.

Прибыль и риски банка при осуществлении РКО. Основной риск - невозможность своевременного проведения платежей клиента, риск потери ликвидности + операционный риск (сбои в компьютерной сети, неправильные зачисления). Неграмотное управление активом и пассивом банка.

Konu 59. CB dengesi. Yapısı. Hedefler ve analiz yöntemleri

CB bakiyesi, belirli bir tarihte pasif ve aktif işlemleri karakterize eden genelleştirilmiş makaleleri yansıtan bir özet özet tablosudur. CB bakiyeleri yıllık ve ara olarak ayrılır: altı aylık, üç aylık, aylık. Banka, her ayın 1. gününde Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın ana departmanına bir bakiye gönderir.

Varlıklar:

1) nakit, Merkez Bankası'ndaki hesaplar. 2) bankalardaki ve kredi kuruluşlarındaki fonlar. 3) menkul kıymetlere yapılan yatırımlar. 4) işletmelere, kuruluşlara, nüfusa krediler. 5) sabit varlıklar (OS) ve maddi olmayan varlıklar (IA). 6) diğer varlıklar.

yükümlülük: Yükümlülükler:

1) Merkez Bankası fonları. 2) bankalardan ve kredi kuruluşlarından gelen fonlar. 3) kamu mevduatları dahil müşteri fonları. 4) banka tarafından verilen borç yükümlülükleri. 5) diğer yükümlülükler. Kendi fonları:

1) Kayıtlı sermaye (AC). 2) Diğer fonlar ve diğer öz fonlar. 3) raporlama yılı karı (zararı). 4) kârın kullanımı. 5) dağıtılmamış karlar (zarar).

Bakiye analizi Banka, bir bankanın diğeriyle muhabir ilişkileri kurarken, kredi verirken ve diğer bankalararası ilişkilerde gereklidir.

Analiz görevi banka - bankanın güvenilirliğini, ödeme gücünü, olası zararları kendi pahasına karşılama kabiliyetini oluşturmak. Bankanın bakiyesi, potansiyel müşterileri ve ortakları çekmek için bir reklam aracı, bir bankacılık yönetimi aracıdır.

Analiz yöntemleri. 1) Yatay analiz. 1) A ve P'nin (ayrı ayrı) gruplandırılması esasına göre inşa edilmiştir. İki tarih için bakiye alınır. 2) Büyüme oranı belirlenir: Grubun son tarih itibarıyla toplam tutarı, sondan bir önceki tarih itibarıyla grup kalemlerinin toplam tutarına bölünür. Yatay analiz kullanılarak bilanço kalemlerinin büyüme oranının belirlenmesi, kalemlerdeki değişim eğilimlerinin belirlenmesi, kalem miktarındaki artış veya azalışın tahmin edilmesi mümkündür. Yani bilanço kalemlerindeki değişimin dinamikleri dikkate alınır.

2) Dikey analiz (yapısal Analiz). Bireysel grupların özgül ağırlığının belirlenmesi temelinde inşa edilmiştir. Özgül ağırlık = denge grubu toplamı / net denge * %100. 1) Borçların ve varlıkların yapısını, yani belirli bir grubun ne kadar olduğunu belirlemenizi sağlar. 2) müşteri tabanının bileşimini değerlendirmek 3) banka kaynaklarının maliyetini belirlemek 4) aktif operasyonların ana türlerini belirlemek 5) bankanın çok amaçlı bankalarına bağımlılığını belirlemek 6) bankanın en ve en az etkili yatırımlarını belirlemek 7) yönetmek için önlemler hazırlamak P ve A.

3) Oran analizi. Yükümlülüklerin yapısını değerlendirmek için:

1) Müşteri Taban Oranı = mevduat miktarı f.l. ve y.l. / bankanın çektiği toplam fon miktarı. Kaynak tabanının kalitesini + bankalararası kredilerden ve bütçe fonlarından sürdürülebilirliği ve bağımsızlığı gösterir. (= 1) 2)

Müşteri tabanı çeşitlendirme oranı = çekilen fonlar f.l. / ödünç alınan fonlar y.l. Kaynak tabanının sürdürülebilirlik derecesini gösterir. (0 ise sadece y.l. ile çalışır) 3) Karşılama oranı = net özsermaye / toplanan fon miktarı. Yatırımcıların çıkarlarının kendi sermayeleri tarafından korunma derecesi. Varlık yapısını değerlendirmek için:

1) Sermaye yeterlilik oranı = net sermaye / gelir getiren varlıkların miktarı. K > 1 ise - çalışmıyor demektir. 2) Mevcut likidite oranı = bankanın likit varlıkları / vadesiz yükümlülükleri. K < 1 kötü, =1 - ideal, > 1 - sermayeyi tüketiyor. 3) Riskten korunma oranı = krediler / ödenmemiş kredilerdeki olası zararlar için karşılıklar. Kazanılan karlar ve yaratılan rezervlerle ne kadar gelir getiren varlığın telafi edilebileceğini gösterir.

Konu 60. Modern koşullarda ihraççıların ihraç stratejisi

Menkul kıymet ihracını gerçekleştirmek için ihraççı bir ihraç stratejisi geliştirir. Tabii ki, her bir ihraççıya özel olacaktır, ancak aynı zamanda, geliştirilmesinde ele alınması gereken zorunlu konuları belirlemek de mümkündür. Bunlar şunları içermelidir:

1) İhraççının sanayide ve ekonomide işgal ettiği yere göre ihraç amacının belirlenmesi. Определение цели эмиссии должно вытекать из концепции развития эмитента и того места, которое занимает или планирует занять в отрасли (Finans ve kredi). Bu, ihraççının rekabet edebilirlik sorununu çözmesinin yanı sıra gerekli sermaye miktarını ve yapısını belirlemesini sağlayacaktır.

Her tür ihraççı için ihracın genel amaçları: - gerekli fonların çekilmesi; - mülkün yeniden inşası; - borç menkul kıymetleştirme; - risk azaltma; - finansal planlamanın iyileştirilmesi.

2) Haciminin hesaplanması. Устанавливая объемы эмиссии, эмитент должен учитывать объективные ограничения. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций должна быть одинаковой (Rus borsalarında nasıl oynanır). İmtiyazlı paylar %25'i geçmemelidir. Hamiline yazılı hisse ihracı hacmi, FCSM (FFMS) tarafından ödenmiş AC değerine göre belirlenen orana karşılık gelmelidir.

3) Выбор вида и типа выпускаемых ц.б. на основе сравнительной характеристики их инвестиционных свойств. Акции: обыкновенные, привилегированные. Облигации: классические (обыкновенные и необеспеченные), обеспеченные, отзывные, конвертируемые. Выбор той или иной ц.б. для эмитента в основном будет зависеть от цели эмиссии. АО может выпускать разные типы акций и облигаций.

4) анализ состояния рынка ц.б. и возможностей размещения выпускаемых ц.б.

5) выбор формы эмиссии. Первичная, последующая, открытая, закрытая, подписка, ковертация, среди учредителей при первичной эмиссии, среди акционеров при последующих эмиссиях.

6) emisyon yönteminin doğrulanması 7) varoluş biçiminin oluşturulması ve ihraç edilen menkul kıymetlerde yer alan mülkiyet haklarının elden çıkarılmasının niteliği.

8) ihraç fiyatının hesaplanması veya kuruluş şekli. Nominal fiyat - menkul kıymetlerin değerlemesi. piyasaya sürüldüğü süre boyunca, ön tarafında belirtilenler. İhraç fiyatı - menkul kıymetlerin fiyatı. tarafından ilk sahibi tarafından edinilir.

9) sigortacı seçimi. Aracı, menkul kıymetlerin ihracı ve yerleştirilmesi için ihraççıya karşı yükümlülükler üstlenir. ödül için.

10) maliyetlerin tanımı, связанных с эмиссией.

11) emisyon verimliliği analizi. Belirli menkul kıymetlerin seçilmesi. emisyon için, bunun sadece emisyon menkul kıymetleri için geçerli olduğu akılda tutulmalıdır. "Menkul kıymetler piyasasında" federal yasaya göre emisyon c. b. ayrı ihraçlara konulan ve iktisap süreleri ne olursa olsun aynı haklara sahip olanları içerir (JSC'ler için bunlar hisse senetleri ve tahvillerdir).

Konu 61. Hisselerin yatırım amaçlı özellikleri

Hisse, sahibinin (hissedarın) JSC kârının bir kısmını temettü şeklinde alma, JSC'nin yönetimine katılma ve tasfiyesinden sonra kalan mülkün bir kısmına ilişkin haklarını güvence altına alan bir emisyon teminatıdır. İhraççı, aşağıdaki nedenlerden dolayı hisse ihraç etmeye başvurur:

1) bu, bir ceza kanunu oluşturmak için yasal bir yöntemdir. 2) JSC'nin, hisse alımına yatırılan sermayeyi yatırımcılara iade etme zorunluluğu yoktur. 3) temettü ödemesi garanti edilmez. 4) temettü miktarı, kârdan bağımsız olarak keyfi olarak belirlenebilir. İhraç edilen hisselerin satışı yoluyla fon alan ihraççı, bunları üretim ve üretim dışı sabit ve işletme sermayesi oluşturmak için kullanma fırsatına sahiptir.

Hisse senedi yatırımcısı aşağıdakilerden etkilenir::

1) oy kullanma hakkı. 2) sermaye kazancı (fiyat artışı). 3) ek avantajlar (ürünlerde indirimler). 4) yeni ihraç edilen hisseleri satın almayı ilk reddetme hakkı. 5) Tasfiye üzerine mülkün bir kısmı hakkı. Ancak hisselerin satın alınması aynı zamanda riskle de ilişkilidir: - temettülerin ödenmemesi, hisse fiyatlarındaki artışın istikrarlı olmaması vb. Hissedarlar (hissedarlar) şu şekilde bölünebilir: - fiziksel (özel ve bireysel), - kolektif, - kurumsal . Hisse senetlerine yatırım yapmak bir tür finansal yatırımdır, yani gelir elde etmek amacıyla finansal varlıklara para yatırmak. Gelirin bileşenleri temettüler ve piyasa değeri artışı olacaktır.

Hisse senedi getirilerini etkileyen ana faktörler şunlardır:

1) temettü ödemelerinin büyüklüğü 2) piyasa fiyatlarındaki dalgalanmalar 3) enflasyon oranı 4) vergi ortamı. Yatırımcıların parası esas olarak, üretim verimliliği ile değil, arz ve talep tarafından belirlenen döviz kuru farkının maksimum dalgalanmasının meydana geldiği menkul kıymetlere yönlendirilmektedir. Yatırımlar şu şekilde ayırt edilir: 1. Uzun vadeli yatırımlar varsa, gelir temettüdür 2. Sonunda hala bir satış varsa, o zaman bu temettü + satış fiyatıdır. 3. Temettü ödenmemişse alış ve satış fiyatları arasındaki farktan gelir oluşur.

Konu 62. Tahvillerin yatırım amaçlı özellikleri

bağ - İhraç teminatı, nominal değeri ve bu değerin yüzdesi veya diğer mülk eşdeğeri tarafından öngörülen süre içinde hamilinin ihraççıdan tahvil alma hakkını tespit eder. Hisse senedi ile tahvil arasındaki fark, bir yatırımcının bir hisse satın alarak şirketin sahiplerinden biri olması ve bir tahvil satın alarak alacaklı olmasıdır. Tahvillerin sınırlı bir dolaşım süresi vardır ve daha sonra itfa edilirler.

Tahvillerin hisse senetlerine göre avantajı: - önce bonolara faiz ödenir ve ardından paylara temettü ödenir, - hissedar, bono kredilerinin ödenmesinden sonra kalan tasfiye halindeki mülkiyet hakkına sahiptir. Tahvilli krediler, ek mali kaynaklara ihtiyaç duyulduğunda şirketler, devlet ve devlet organları tarafından başvurulur. Tahvillerin yerleştirilmesi yoluyla, şirketin yönetimine müdahale tehdidi yoktur. Ancak şirketin kredibilite şartını karşılaması gerekir. İnsanların tasarrufları, gelir elde etmek için tahvillere yatırılır. Tahvilin nominal ve piyasa değeri vardır.

Tahvilin nominal fiyatı tahvilin üzerinde basılı, kredi miktarını gösterir. Tahviller, alıcı için çekici bir yatırım nesnesidir, yani bir yeniden satış malıdır.

Market fiyatı tahviller piyasada hakim duruma göre belirlenir. Bir tahvilin oranı, bir tahvilin nominal değerinin yüzdesi olarak ifade edilen piyasa fiyatının değeridir. Borsada bir yatırım nesnesi olan tahviller belirli bir gelir getirir. Şunlardan oluşur: periyodik olarak ödenen faiz + ilgili dönem için tahvilin değerindeki değişiklik + alınan faizin yeniden yatırımından elde edilen gelir. Tahvil faizi yılda 1-2 kez ödenir.

Konu 63

senet - это неэмиссионная ц.б. Вексель дает право векселедержателю требовать уплаты в установленный срок определенной суммы денег от плательщика по векселю. Вексель можно сравнить с долговой распиской. Но он отличается следующим:

1) Вексель - это абстрактное обязательство. 2) Вексель - это безусловное обязательство, т. е. платеж по векселю не зависит ни от каких условий. 3) Вексель - это денежный документ со строго определенным набором реквизитов. Дефект формы векселя - это отсутствие или неправильный реквизит, т. е. несоответствие формальным требованиям - вексель теряет свою силу. 4) Вексель отличает солидарная ответственность, т. е. полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем. 5) Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги 6) Вексель передается от одного лица другому при помощи передаточной надписи - индоссамента. Tasarı iki ana işlevi yerine getirir: bir ödeme aracı görevi görür ve onun yardımıyla kredi başvurusunda bulunabilir veya alabilirsiniz.

kambiyo senedi (taslak) - keşidecinin belirli bir miktarı zamanında ve belirli bir yerde senette ödemesi için ödeyene koşulsuz talimatını içeren yazılı bir belgedir. Senet, keşidecinin (borçlunun) belirli bir miktarda parayı belirli bir zamanda ve belirli bir yerde fatura sahibine basit ve koşulsuz olarak ödeme yükümlülüğünü içeren yazılı bir belgedir.

Rusya'da, senet (solo) faturaları en popüler olanıdır.

Aşağıdaki alanlarda aktif olarak kullanılırlar:

1) привлечение временно свободных средств. Выгоднее вексель, чем депозит, т. к. налоги меньше. 2) вексельное кредитование. Кредитный процент для заемщика меньше (как правило). 3) вексель как средство платежа. "Расчетный" вексель - это вексель, который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселедателем в размере вексельной суммы. В зависимости от экономической сущности векселя делятся на: ticari - в основе лежит конкретная товарная сделка.

Parasal - paranın hareketiyle ilgili bir finansal işleme dayalı.

Banka - bankanın tek taraflı yükümlülüğü - faturayı düzenleyenin, belirtilen süre içinde fatura sahibine belirtilen tutarı ödemesi.

bronz - Yüzlerden biri hayali.

Дружеский, Встречный.

Konu 64. İkincil menkul kıymetler: ihraç ve dolaşımın özellikleri

Вторичная ц.б. - это ценная бумага, представляющая собой имущественное право на другую ц.б. и на доход от неё. Вторичные ц.б. основаны прежде всего на акциях, облигациях и закладных. Они могут выпускаться в двух формах:

1) в форме тех же самых ц.б., например облигаций, основанные на пуле закладных., их называют переходными. Переход прав от владельцев одних видов ц.б. к владельцам других видов ц.б. 2) в форме, отличной от основных ц.б.:

а) в виде самостоятельно обращающихся прав на приобретение, обычно акций. К таким ц.б. относят: - фондовые варранты, - подписные права, - премиальные опционы. б) в виде депозитарных свидетельств (сертификатов и расписок). Например, американские депозитные расписки ADR на акции. В российском законодательстве вторичные виды ценных бумаг отсутствуют.

Основными видами вторичных ц.б., представляющих права на приобретение основных ц.б., являются фондовые варранты и подписные права.

Hisse senedi varantları Sahibine bir şirketin belirli sayıda hissesini veya tahvilini belirli bir süre içinde sabit bir fiyattan satın alma hakkı veren bir menkul kıymettir. Hisse senedi emrinin ömrü 10-20 yıl veya sınırsızdır. Varantta sabitlenen fiyat, genellikle hissenin mevcut piyasa fiyatını %15 oranında aşıyor.

Abonelik hakları Şirket hissedarlarına, belirli bir süre içinde belirli bir fiyattan bu şirketin yeni ihraç edilen belirli sayıdaki hissesi veya tahvili için taahhütte bulunma hakkı veren bir teminattır. Hissedarların yeni ihraç edilen menkul kıymetlere abone olma imtiyazlı hakları vardır. Abonelik süresi birkaç hafta sürer. Hisse senedi ve abonelik arasındaki temel farklar: - ilkleri yeni tercih edilen menkul kıymetlerin alıcıları tarafından alınır. ikincisi - şirket hissedarları, - uzun süreli varantlar, ikincisi - kısa vadeli - Hisse senedi fiyatı piyasa değerinden daha yüksek ve abonelik fiyatı daha düşük. Depozito makbuzu, yabancı bir şirketin bulunduğu ülkede depolanan ve dolaşımı başka bir ülkede gerçekleştirilen yabancı bir şirketin belirli sayıda hissesine sahip olduğunu gösteren bir teminattır. Amerikan Emanet Makbuzu - ADR. ADR'lerin yatırımcılar için çekici özellikleri şunlardır: 1. Menkul kıymetlerin satın alınması. ulusal şirketlerin hisselerinden daha yüksek getiri düzeyine sahip 2. Yabancı borsalar hakkında bilgi sahibi olmadan başka bir ülkenin piyasasına girme fırsatları. 3. Alınan temettüleri vb. dönüştürmeye gerek yok.

Konu 65. Seçenekler: genel özellikler, özellikler ve temel seçenek stratejileri

Opsiyon sözleşmesi, sahibi (alıcı) olarak adlandırılan taraflarından birinin, diğer taraftan gelecekte belirlenen bir tarihte veya daha önce belirlenen bir fiyattan belirli bir fiyattan satın alma (satma) hakkını diğer taraftan edindiği bir sözleşmedir. aboneye (satıcı) veya bu hakların aboneye belirli bir miktar paranın ödenmesi ile işlemi gerçekleştirmeyi reddetme hakkı, prim denir. Bir varlığı satın alma hakkı veren bir opsiyona call opsiyonu denir. arama seçeneği. Bir varlığı satma hakkı veren bir opsiyona satım opsiyonu veya satım opsiyonu denir. seçeneği koymak. Opsiyonun altında yatan varlık her zaman iki fiyat: cari piyasa fiyatı veya spot fiyat ve opsiyonda sabitlenen kullanım fiyatı. Opsiyonun bir son kullanma tarihi vardır. Opsiyonlar takaslı ve takassız olmak üzere ikiye ayrılır.

Hisse senedi seçenekleri sadece borsalarda sonuçlandırılır, tamamen standardize edilir, kısa vadeli bir karaktere sahiptir (3 ay - bir yıl). Borsa dışı seçenekler: pazarları bayi bankalar tarafından oluşturulur. Uzun vadeli ve kısa vadeli olarak ikiye ayrılırlar. Uzun vadeli takas dışı opsiyonların ana türleri opsiyonlardır. "kapaklar" ve "floralar"". Onlara duyulan ihtiyaç, uzun bir süre (3-5 yıl) seçenekleri sonuçlandırma ihtiyacı ile ilişkilidir.

Faiz, para birimi ve emtia kapakları ve tabanları vardır.

Hisse senedi seçenekleri. Tipik olarak, borsa, opsiyon sözleşmelerine konu olabilecek şirketlerin bir listesini oluşturur. Hisse senedi opsiyonlarına girmesine izin verilen hisse senetleri genellikle en likit olanlardır. Bir hisse opsiyonunun standart yapısı: - Opsiyonun büyüklüğü (1000 hisse), - Opsiyonun fiyatı, - Fiyattaki minimum değişiklik, - Sözleşme değerindeki minimum değişiklik, - Opsiyonun vadesi. opsiyonun sonuçlandırılması, - opsiyonun kullanılması (opsiyonun kullanım fiyatı üzerinden hisselerin fiziki teslimi).

Faiz Seçenekleri - Bunlar, çeşitli borç yükümlülüklerinin fiyatındaki değişikliklere dayalı seçeneklerdir.

Para birimi seçenekleriUlusal para birimine göre serbestçe dönüştürülebilir para birimlerinin oranlarındaki değişime dayalıdır.

Vadeli işlem sözleşmelerinde seçenekler - Bunlar, mevcut vadeli işlem sözleşmeleri türleri üzerinde yapılan opsiyonlardır.

Konu 66. Kurumsal menkul kıymetler piyasasının özellikleri

İhraç kurumsal menkul kıymetler hisse senedi ve tahvil şeklinde ihraç edilir. Rus kurumsal menkul kıymetler piyasasının şartlı modern tarihi. 3 aşamaya ayrılabilir: 1.

İlk aşamada (1990-1992)) Rus menkul kıymetler piyasasının yasal tabanının oluşumu başladı Menkul kıymetler piyasası için lisanslama ve sertifikalandırma prosedürü oluşturuldu.

İkinci aşama (1993 - 1994 başı) - bu, devlet tarafından düzenlenen özelleştirme kontrollerinin başlangıcı, geliştirilmesi ve kapanmasıdır. Onları işletmelerin hisseleriyle değiştirdik, sattık. Ayrıca, çeşitli sahte menkul kıymetlerin (MMM) varlığı. Bu durum, özel yatırımcının bu piyasaya olan güvenini sarstı. 1994 yılının ikinci yarısından itibaren, halihazırda var olan JSC'lerin hisselerinin alınıp satıldığı yeni bir borsa şekillenmeye başladı. Büyük yatırımcılar ve aracılardan oluşan bir pazar oluşuyor.

Üçüncü aşama için (1994'ün ikinci yarısı - günümüz) kurumsal menkul kıymetler piyasasının gelişimi. tipik: 1. Mevzuat çerçevesinin daha da geliştirilmesi, 2. Çek yatırım fonlarının faaliyetlerinin sona ermesi ve dönüştürülmesi 3. Borsa katılımcılarının artması 4. Sigorta ve devlet dışı emeklilik fonlarının hızlı gelişimi 5. Büyük bir faturanın oluşturulması ülke borsası 6. Borsanın organize bir altyapısının oluşturulması (kayıt kurumları, depolar, takas odaları) 7. İlk vadeli işlem sözleşmelerinin (para birimi) piyasasının oluşturulması.

Rus kurumsal borsası şartlı olarak iki bölüme ayrılmıştır:

Petrol ve gaz, enerji, metalurji vb. sektörlerle ilgili yaklaşık 20-30 şirketin hisseleri ile sürekli olarak piyasa fiyatlarıyla satılan ve alınan en likit borsa

2. Başta bölgesel işletmeler olmak üzere diğer tüm hisseler için pazar.

İhraççılara ek olarak, yaklaşık 3000 yatırım şirketi, 2000 CB, 1000 sigorta kuruluşu ve devlet dışı emeklilik fonları şu anda borsa katılımcıları olarak sınıflandırılabilir. Rus borsası büyük ölçüde yabancı sermaye pahasına çalışıyor. 1995 yılında Rus kurumsal menkul kıymetlerinin çıkışı başladı. mevduat makbuzları (ADR'ler) mekanizması aracılığıyla dış borsalara. Rusya borsasının temel sorunları: - borsa altyapısının geliştirilmesi, - piyasanın bilgi açıklığının artması, - eksiksiz bir yasal ve diğer düzenleyici çerçevenin oluşturulması, - artan sayıda piyasa cirosuna katılım Rus anonim şirketlerinin hisse senetleri.

Konu 67. Vadeli işlem sözleşmeleri: ticaretin genel özellikleri, özellikleri ve organizasyonu

Vadeli işlem sözleşmesi, borsada işlem gören bir varlığın gelecekte belirli bir süre sonra işlemin tarafları tarafından işlemin yapıldığı tarihte belirlenen bir fiyattan satılması ve satın alınması için yapılan standart bir takas sözleşmesidir. Vadeli işlem sözleşmesi tamamen standartlaştırılmıştır. Döviz ticareti sırasında sonuçlandırılır. İcrasının garantörü borsanın kendisidir. Bir vadeli işlem sözleşmesinin alıcısının şartlarına göre yapılmasına sözleşmeyi "satın almak" ve satıcının şartlarına göre - "satmak" denir. Sözleşmeden doğan bir yükümlülüğün kabulüne "pozisyon açma" denir. Bir yükümlülüğün tasfiyesi - "bir pozisyonu kapatmak". Vadeli işlem sözleşmeleri 2 sınıfa ayrılır: emtia ve finansal.

emtia vadeli işlemleri mübadele malları aşağıdaki gruplara göre sınıflandırılır: - tarımsal hammaddeler ve yarı mamul ürünler (tahıl, et), - kereste ve kereste, - demir dışı ve değerli metaller, - petrol, gaz, benzin vb.

Finansal vadeli işlemler 4 ana gruba ayrılır: para birimi, hisse senedi, yüzde ve endeks.

döviz vadeli işlemleri - herhangi bir konvertibl para biriminin alım ve satımına yönelik vadeli işlem sözleşmeleri. Tam bir standardizasyon seviyesi ve bunları garanti altına almak için bir mekanizma ile takasta sonuçlandırılırlar.

Hisse senedi vadeli işlemleri - Bunlar, belirli türdeki hisselerin alım ve satımına yönelik vadeli işlem sözleşmeleridir. Yaygın olarak dağıtılmazlar.

Faiz oranı vadeli işlemleri - bunlar, faiz oranlarını değiştirmeye (kısa vadeli) ve uzun vadeli tahvillerin (uzun vadeli) alım satımına yönelik vadeli işlem sözleşmeleridir.

Endeks vadeli işlemleri - bunlar borsa endekslerinin değerlerini değiştirmeye yönelik vadeli işlem sözleşmeleridir. Bir döviz kuru için vadeli işlem sözleşmesi, gelecekte belirli bir günde belirli bir tür para biriminin sözleşmenin imzalandığı tarihte belirlenen kur üzerinden satılması ve satın alınması için standart bir döviz sözleşmesidir. Döviz vadeli işlemlerinin yapısı: - sözleşme fiyatı, - büyüklük, - minimum döviz kuru değişikliği, - sözleşme değerindeki değişiklik, - sözleşmenin akdedildiği süre, - sözleşme teslimatı.

Konu 68. Devlet tahvilleri (GS): genel özellikler, yerleştirme ve dolaşım prosedürü

Devlet tahvili, devletin iç borcunun varlığının bir biçimidir; bunlar ihraççısı devlet olan borçlanma senetleridir.

Devlet tahvillerinin ihracı aşağıdaki ana görevleri çözmek için kullanılabilir: 1. Devlet bütçe açığını finanse etmek (dolaşıma ek para ihraç etmeden), 2. Konut inşaatı, sosyal güvenlik vb. aktivite: dolaşımdaki para arzı, enflasyon üzerindeki etkisi vb.

Devlet tahvillerinin faydaları: - yatırım için yüksek düzeyde güvenilirlik ve minimum kayıp riski, - en tercihli vergilendirme.

Devlet menkul kıymetlerinin yerleştirilmesi genellikle: 1. Merkez bankaları veya maliye bakanlıkları aracılığıyla. 2. Kağıt (boş) veya kağıtsız formlarda (yetkili depolardaki hesaplara giriş şeklinde). Eğilim kağıtsız formu artırmaktır. 3. Çeşitli yöntemlerle: açık artırmalar, herkese açık satış, belirli bir yatırımcı çevresi arasında kapalı dağıtım vb. Devlet tahvilleri tahvil piyasasında lider konumdadır, %50, orta vadeli ve uzun vadeli tahviller en büyük pay.

Devlet tahvilleri piyasasının temel sorunları: - kısa vadeli nitelik (yüksek enflasyon), - vergilendirme, - bölgesel pazarların organizasyonu (bölgelerin serbest sermayesi), - nüfusun serbest fonlarını devlet tahvilleri piyasasına dahil etme ihtiyacı, vb.

Devlet tahvili türleri. İhraççı türüne göre:

1. C.b. Federal hükümet

2. Bölgesel menkul kıymetler

3. C.b. kamu kurumları

4. Devlet statüsü verilen merkez bankaları.

Pazarlık şekline göre: pazar ve pazar dışı. Dolaşım koşullarına göre: Kısa vadeli, orta vadeli (1-10) ve uzun vadeli. Gelir ödeme yöntemine göre: 1. Faizli menkul kıymetler, 2. İskontolu menkul kıymetler, 3. Endeksli tahviller, 4. Kazandıran tahviller, 5. Kombine tahviller.

Konu 69. Ticari bankaların düzenlenmesi

Kredi ve bankacılık kurumlarının düzenlenmesi - это система мер, посредством которых государство, через ЦБ обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе (Para Kredi Bankaları ders notları).

Bankaların faaliyetlerinin genel düzenlemesinin işlevleri Merkez Bankası'na devredildi. Bu düzenleme aşağıdakileri sağlamayı amaçlamaktadır: 1. - işin istikrarı ve bankanın finansal durumunun güçlendirilmesi; 2. - ekonominin öncelikli görevlerini yerine getirmek ve toplumun refahını artırmak için bankanın kredilendirme alanındaki faaliyetlerinin yönlendirilmesi ve teşvik edilmesi; 3. - Ulusal ekonomide para dolaşımının bilimsel organizasyonu. Aynı zamanda Merkez Bankası, öncelikle ekonomik yönetim yöntemlerini, ardından da idari yöntemleri kullanmaktadır. Merkez Bankası, ekonomideki mevcut durumu dikkate alarak, bankaların faaliyetlerini aşağıdaki gibi bir dizi ekonomik önlemi kullanarak düzenler: - bankaların Merkez Bankası'na koyduğu zorunlu karşılıkların normlarını değiştirmek; - Merkez Bankası tarafından bankalara verilen kredilerin hacminde ve kredi faiz oranlarında değişiklik; - menkul kıymetler ve para birimi ile işlem yapmak. Bu amaçlarla Merkez Bankası 1 No'lu talimat vermiştir. Bu düzenleyici belgeler uyarınca Merkez Bankası, резервный фонд кредитной системы РФ. В данный фонд сдаются: - временно свободные средства на расчётных, текущих счетах, а также внесённые во вклады и депозиты предприятиями, организациями и гражданами. Не включаются в состав этих средств кредиты других банков. Фонд создан для того, чтобы своевременно выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату ранее привлечённых средств. ЦБ, изменяет нормы обязательных резервов. Резервируемая часть - по вкладам до востребования - 16 %, по срочным вкладам - 10-14 %.

Merkez Bankası'nın bankalar üzerindeki ekonomik etkisi, bankalara sağlanan imkanlarla gerçekleştirilebilir. merkezi kredi kaynakları ticari kuruluşlara daha sonra kredi verilmesi amacıyla. Bireysel bankaların kredi kaynakları yetersizse ve diğer bankalardan alınan krediler tükenmişse, Merkez Bankası bu bankalara kredi sözleşmesi hükümlerine göre kredi verebilir. Aynı zamanda Merkez Bankası, bankaların borçlularına yönelik uyguladıkları kredi ve faiz politikaları üzerinde ekonomik yöntemlerle etki yapmaktadır. Merkez Bankası, bankaların faaliyetlerini düzenlemek için idari yöntemler de kullanabilir.

ihlal durumunda kredi kuruluşu düzenlemeleri, Merkez Bankası talimatları hakkı var:

1. Ödenen AC tutarının %1'ine kadar kredi kuruluşundan para cezası tahsil edin 2. Kredi kuruluşundan talep faaliyetler bir kredi kuruluşunun mali rehabilitasyonu hakkında, aşağıdakiler dahil: varlıkların yapısındaki değişiklikler, yöneticilerin değiştirilmesi, bir kredi kuruluşunun yeniden düzenlenmesi (bir kredi kuruluşunu 18 aya kadar yönetmek için geçici bir idare atamak, bir bankacılık lisansını iptal etmek).

Bankacılık denetiminin 2 amacı vardır: 1. - banka mudilerinin olası kayıplardan korunması; 2. - Sistemik riskleri önleyerek finansal piyasada istikrarı sağlamak. Merkez Bankası, bankaların faaliyetleri üzerinde denetim ve kontrol işlevini yerine getirdiğinde, görevleri şunları içerir:

▪ выдача лицензий на банковскую деятельность;

▪ проверка отчетности, предоставляемой банками;

▪ ревизии на местах;

▪ контроль за соблюдением норм банковских операций.

Konu 70. Bölgesel finans: piyasa ilişkilerinin organizasyonunda kompozisyon ve rol

Kamu maliyesi, devletin ve işletmelerinin emrinde mali kaynakların oluşturulması ve kamu fonlarının kamu harcamaları için kullanılmasıyla bağlantılı, sosyal ürünün değerinin ve ulusal servetin bir kısmının dağıtımı ve yeniden dağıtılması ile ilgili parasal ilişkilerdir. üretimin yaygınlaştırılması, toplum üyelerinin artan sosyo-kültürel ihtiyaçlarının karşılanması, milli savunma ve idare ihtiyaçlarının karşılanması. Kamu maliyesi şunları içerir: federal ve bölgesel finans. Kamu maliyesinin bileşimi şunları içerir: farklı düzeylerdeki hükümet bütçeleri, bütçe dışı fonlar, devlet kredisi, devlet işletmelerinin finansmanı. Yerel bütçeler, egemen bir devlet olarak Rusya Federasyonu'nun bütçe sisteminin bağımsız bir parçasıdır. Yerel bütçeler, sağlık hizmetlerine yapılan bütçe harcamalarının %80'inden fazlasını, eğitim harcamalarının %60'ından fazlasını finanse etmektedir; büyük bütçe fonları endüstriyel ve sosyal altyapının geliştirilmesine yöneliktir.

Yerel bütçelerin birden fazla gelir kaynağı vardır: - daha yüksek seviyedeki vergilerden yapılan kesintiler; - kurumsal emlak vergisinin bir kısmı; - emlak vergisi f.l.; - miras ve bağış yoluyla geçen mülk vergisi; - arazi vergisi; - devlet görevi, vb. Yerel özyönetim organları, hedeflenen bütçe dışı ve döviz fonları oluşturma hakkına sahiptir. Bu fonların kaynakları şunlardan oluşur:

а) добровольных вносов и пожертвований граждан, предприятий учреждений и организаций на соответствующие цели;

б) сумм штрафов за загрязнение окружающей среды и нерациональное использование природных ресурсов;

c) tarihi ve kültürel miras nesnelerinin, doğal anıtların hasar ve kaybı için para cezası miktarı d) kanuna uygun bütçe dışı fonların diğer gelirleri. Bütçe dışı ve dövizli fonların fonları mahalli idarelerce açılan özel hesaplarda olup, çekilmeye tabi değildir ve amacına uygun olarak harcanmaktadır.

Maliyetleri yerel bütçeler, daha yüksek bir bölgesel düzeydeki bütçelerden alınan gelirleri ve sübvansiyonları pahasına gerçekleştirilir. Devlet kredi ilişkileri, işletmelerin, kuruluşların ve nüfusun geçici olarak ücretsiz fonlarının seferber edilmesi ve kamu harcamalarının finansmanını sağlamak için geçici kullanım için kamu makamlarına devredilmesi ile bağlantılı olarak ortaya çıkar. Geçici olarak ücretsiz fonların devlet tarafından cazibe y.l. - ve f.l. tahvil, hazine bonosu ve diğer devlet menkul kıymetlerinin finansal piyasada satılması suretiyle gerçekleştirilir. (yerel yönetimlerin tahvillerinin ihracı ve satışı).

Son zamanlarda, yerel yönetimlerin artan rolü ve etkisi nedeniyle yerel bütçeler hızla gelişiyor: yerel ekonominin ölçeği büyüyor, yerel yönetimlerin işlevleri genişliyor ve daha karmaşık hale geliyor. Yerel bütçeler, ekonomik süreçleri düzenlemek, üretici güçlerin dağılımını etkilemek, yerel işletmeler tarafından üretilen ürünlerin rekabet gücünü artırmaya yardımcı olmak, bölgesel altyapı oluşturmak ve işgücü kaynaklarının yeniden üretim maliyetlerini finanse etmek için giderek daha fazla kullanılmaktadır. Yerel bütçeler, sosyal programların uygulanmasında önemli bir rol oynamaktadır.

Konu 71. Devlet bütçesi: ülke ekonomisinde kavram, işlevler ve rol

Devlet ile işletmeler, kuruluşlar, kurumlar ve nüfus arasında gelişen mali ilişkilere ne ad verilir? bütçe. devlet bütçesi - bunlar y.l. ile devletten kaynaklanan parasal ilişkilerdir. ve f.l. milli ekonominin finansmanına yönelik bütçe fonunun oluşturulması ve kullanılması, sosyal ve kültürel olaylar, savunma ve kamu yönetiminin ihtiyaçları ile bağlantılı olarak milli gelirin yeniden dağılımına ilişkin.

Devlet bütçesinin özü ekonomik bir kategori olarak dağıtım ve kontrol işlevleri aracılığıyla gerçekleştirilir. Kullanarak dağıtım işlevi bütçe, fonların devletin elinde toplanması ve ulusal ihtiyaçları karşılamak için kullanılmasıdır.

kontrol fonksiyonu mali kaynakların ne kadar zamanında ve tam olarak devletin emrinde olduğunu ve etkin bir şekilde kullanılıp kullanılmadığını öğrenmenizi sağlar. Bütçe, ekonominin devlet tarafından düzenlenmesi, üretken ve sosyal süreçlerin uyarılmasının bir aracı olarak kullanılır. Yeni ekonomik koşullarda, bütçe fonlarının yatırım yönünü değiştirmek gerekiyor. çok önemli kamu yatırımı ekonominin ilerici sektörlerinde, gelişimi için stratejik yönler sağlamada. Vergiler, vergi teşvikleri, bütçe finansmanının hacmi ve yönü ile yönetimin çeşitli yönlerini etkilemek, üretim varlıklarının yenilenmesini hızlandırmak, bilimsel ve teknolojik başarıların üretime en hızlı şekilde girmesini sağlamak ve karlılığı artırmak mümkündür. Gelecekte devlet bütçesinin toplumsal süreçlerdeki rolü artacaktır. Bunun nedeni, sosyal dönüşümlerin uygulanmasının finansal temeli olan bütçe dışı fonlarla birlikte bütçe fonları olmasıdır.

Расходы госбюджета. Расходы федерального бюджета РФ классифицируются:

1) üreme sürecindeki rolleri ile:

▪ затраты, связанные с финансированием материального производства

▪ затраты на содержание непроизводственной сферы;

2) fonksiyonel amaca göre: - ulusal ekonominin finansman maliyeti; - sosyal ve kültürel etkinlikler için; - ülkenin savunması; - yönetim aparatının bakımı; - kolluk kuvvetleri ve güvenlik; - temel araştırma ve bilimsel ve teknik (NT); - kamu borcunu ödemenin maliyeti. masraflar var şimdiki (maaş, mal ve hizmet alımı, kamu borcu ödemeleri) ve Başkent (inşaat, onarım vb. yatırımları).

Konu 72. Vergi sistemi ve yapısı. Vergi politikası

Vergi sistemi- bu, yasama organı tarafından oluşturulan ve yürütme organı tarafından alınan bir dizi verginin yanı sıra vergi oluşturma yöntem ve ilkeleridir. Vergi sistemi, piyasa ekonomisine geçiş bağlamında bir işletmenin devletle mali ilişkilerini düzenleyen en önemli kaldıraçlardan biridir. Vergi sisteminin yapısını toplumun sosyo-ekonomik yapısı belirlemektedir. Vergi sisteminin bileşimi çeşitlidir ve çok sayıda vergiyi içerir (Bir muhasebeci için vergi planlaması: vergilerin yasal olarak nasıl azaltılacağı, Muhasebe, vergilendirme, yönetim muhasebesi: eğitim, Denetim, Uluslararası muhasebe (IFRS)). Onların temelinde sınıflandırma Farklı ilkeler vardır:

1) Kullanımlarına göre vergiler genel ve özel (hedefe yönelik) olarak ayrılır.

Genel vergiler depersonalize edilir ve devletin tek kasaya gider. Ulusal etkinlikler için tasarlanmıştır.

özel vergilerin kesin olarak tanımlanmış bir amacı vardır ve genellikle bütçe dışı fonlar oluşturur. 2) Vergiyi toplayan ve kimin emrinde olduğuna bağlı olarak vergiler: federal, federal konuların vergileri, yerel. 3) Vergilendirmenin nesnelerine bağlı olarak vergiler doğrudan ve dolaylı olarak sınıflandırılabilir.

Doğrudan doğrudan gelir ve mülk üzerinde belirlenir. İle dolaylı fiyata veya tarifeye dahil olan mal ve hizmetlere ilişkin vergileri içerir.

Vergi sistemi oluşturma ilkeleri: - tekdüzelik - zenginler için sert vergilendirme ve fakirler için tasarruflu vergilendirme; - kesinlik - yani, ödeyen ödemenin yerini, zamanını, yöntemini ve miktarını tam olarak bilmelidir; - kolaylık - vergi ödeme işlemini basitleştirmek için; - tasarruf - vergi toplama maliyeti minimum olmalıdır; - aynı nesnenin belirli bir süre için bir defaya mahsus vergilendirilmesi; - vergi sisteminin uzun süre istikrarı vb.

Vergi politikası - bu, vergiler alanında bir devlet önlemleri sistemidir ve mali politikanın ayrılmaz bir parçasıdır.

Vergi politikasının amaçları:

1) Devlete mali kaynak sağlamak;

2) Ülke ekonomisinin bir bütün olarak düzenlenmesi için koşulların yaratılması;

3) Piyasa ilişkileri sürecinde nüfusun gelir düzeyindeki eşitsizliğin düzeltilmesi.

3 tür vergi politikası:

1. Maksimum vergi politikası - "alabildiğiniz her şeyi alın" ilkesi ile karakterize edilir. Bu durumda, vergi artışlarına devlet gelirlerinde bir artışın eşlik etmediği bir durum ortaya çıkmaktadır. 2.

Makul gelir politikası - uygun bir vergi ortamı sağlayarak girişimciliğin gelişimini teşvik eder. Ama gelir düşüyor. 3.Politika önemli sosyal korumaya sahip oldukça yüksek bir vergilendirme düzeyi. Vergi gelirleri çeşitli sosyal fonları artırmak için kullanılıyor. Rusya Federasyonu, ikinci ve üçüncü türlerin bir kombinasyonu ile karakterize edilir (Bir işletmenin vergilendirilmesinin optimizasyonu: yöntemler, planlar, yollar ve araçlar (analiz)).

Konu 73. Ekonominin parasal düzenleme yöntemleri

Merkez Bankası'nın para politikası, ya parasal emisyonu teşvik etmeyi - kredi genişlemesini, yani üretimdeki düşüş karşısında konjonktürün canlanmasını ya da ekonomik yükselişin eşlik ettiği "aşırı ısınma" dönemlerinde parasal emisyonu sınırlamayı amaçlamaktadır. konjonktür - kredi kısıtlaması. Bu hedeflere ulaşmak, çeşitli parasal düzenleme yöntemlerinin yardımıyla gerçekleşir:

I. Установление верхнего и нижнего пределов денежной массы, находящейся в обращении. Введение таких пределов позволяет контролировать пропорции воспроизводства общественного продукта и предпринимательскую активность рыночных хозяйственных структур. В РФ возникла уникальная система централизованного регулирования денежного обращения, разработанная отечественными экономистами (Деньги Кредит Банки конспект лекций, Финансы и кредит, Экономическая теория конспект лекций, История экономики учебное пособие). Эта система основывается на кассовом планировании оборота наличных денег рыночных хозяйствующих структур и банковских органов. 1) На первом этапе предприятия и организации представляют заявки на наличные деньги (кассовые заявки) в обслуживающий банк. 2) На втором этапе низовые банки и их вышестоящие звенья на основе кассовых заявок предприятий составляют свои кассовые программы, в которых отражается потребность в наличных денежных средствах в зоне их деятельности. Эти программы представляются в ЦБ;

3) На третьем этапе ЦБ составляет сводную программу кассовых оборотов низовых банков и их обеспечения ресурсами эмиссионного фонда. Эта программа является составной частью рефинансирования банков;

4) На четвёртом этапе местным банкам сообщаются выделенные им эмиссионные ресурсы ЦБ;

5) На пятом этапе осуществляется территориальное управление кассовыми оборотами низовых банков с перераспределением свободных денежных средств между отдельными краями, областями, республиками и регионами. Опыт РФ показал, что составление кассовых программ позволяет банкам контролировать состояние денежного обращения, подготовиться к операциям с наличными деньгами и не допускать задержек их выдачи.

II. Установление фиксированных процентных ставок по кредитам для коммерческих банков. Изменение процентных ставок либо расширяет, либо сжимает денежный рынок, что оказывает соответствующее воздействие на товаропроизводящие отрасли народного хозяйства. Как правило, снижение процентных ставок вызывает рост деловой активности, оживление производства и продвижения товаров на целевые рынки. Повышение ставок приводит к противоположному экономическому эффекту. Комбинирование процентных ставок позволяет ЦБ управлять ценами на кредит и эффективно использовать его для развития национальной экономики. Ставка рефинансирования ЦБ.

III. Установление норм обязательного резервирования на счетах в ЦБ. Резервированные части оборотных капиталов КБ позволяет ограничить эмиссию новых денег и при необходимости оказывать кредитную помощь банкам, испытывающим временные финансовые затруднения. Расчёт нормы обязательных резервов проводится на основе привлечённых ресурсов банка, т. е. остатков денежных средств на счетах текущих, срочных и сберегательных вкладов (по счетам до востребования16 %, по срочным от 31 до 90 дней 13 %, свыше 90 дней - 10 %, по счетам в валюте - 5 %).

IV. Использование части эмиссионных фондов ЦБ для покупки облигаций госзаймов и прямого покрытия дефицита бюджета.

Merkez Bankası, bütçe için nakit hizmetleri işlevini yerine getirir ve devletin kasiyeri olur. Açık piyasa işlemleri yürüterek, Merkez Bankası (menkul kıymet alırken) arttırır veya (menkul kıymet satarken) CB'nin kendi rezervlerinin hacmini ayrı ayrı ve bir bütün olarak bankacılık sistemini azaltır, bu da kredinin maliyetinde bir değişiklik gerektirir ve Sonuç olarak, para talebi.

V. Ödemeler dengesi ve döviz kurunu düzenlemek için altın ve döviz alımı

ЦБ является главным депозитарием золото-валютных резервов страны. Центробанку разрешено проводить валютные интервенции для воздействия на курс и на суммарный спрос и предложение денег. При ухудшении платёжного баланса ЦБ прибегает к валютным интервенциям на ММВБ, поддерживая таким образом валютный коридор.

Konu 74. Paranın özü ve işlevleri. Para arzı. Parasal toplamalar

paranın özü заключается в том, что это специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента. Сущность денег выражается в единстве трех свойств: - всеобщей непосредственной обмениваемости; - кристаллизации меновой стоимости; - материализации всеобщего рабочего времени (Деньги Кредит Банки конспект лекций, Финансы и кредит, Экономическая теория конспект лекций, История экономики учебное пособие).

Para fonksiyonları:

1) Как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров.

2) Как средства обращения. Товарное обращение включает два изменения форм стоимости: продажу одного товара и куплю другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: товар-деньги-товар (Т-Д-Т).

3) Как средства образования сокровищ, накоплений и сбережений.

4) Как средства платежа - возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. В этой функции деньги используются при продаже товаров в кредит и при выплате зарплаты рабочим и служащим.

5) Dünya parası. Dünya parası şu işlevi görür: evrensel bir ödeme aracı, evrensel bir satın alma aracı, toplumsal zenginliğin somutlaştırılması. Para dolaşımının en önemli nicel göstergesi, денежная масса - совокупный объём покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определённую дату и за определённый период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объёма денежной массы используются различные показатели (parasal toplamlar): М1 = dolaşımdaki nakit (banknotlar, madeni paralar) ve mevcut banka hesaplarındaki fonlar; M2 = Ticari bankalarda M1+ vadeli ve tasarruf mevduatı (4 yıla kadar); M3 = M2 + uzman kredi kuruluşlarında tasarruf mevduatı; M4 = M3 + büyük ticari bankaların mevduat sertifikaları.

Rusya Federasyonu'ndaki toplam para arzını hesaplamak için aşağıdaki toplamlar kullanılır: M0 = nakit; M1 \u0d MXNUMX + takas, cari ve diğer hesaplar (uzlaştırma, özel hesaplar, sermaye yatırım hesapları, akreditif ve çek hesapları, bütçe, sendika hesapları) + ticari bankalardaki mevduatlar + Sberbank'ta vadesiz mevduat; M2 = Sberbank'ta M1 + vadeli mevduat; M3 = M2 + mevduat sertifikaları ve devlet tahvilleri. Toplamlar arasında bir denge gereklidir, aksi takdirde parasal dolaşım ihlali vardır. Uygulama, M2 > M1 olduğunda dengenin oluştuğunu ve M2 + M3 > M1 olduğunda güçlendiğini göstermektedir.

2 faktör para arzını etkiler:

1) Para arzı miktarı devlet tarafından belirlenir - para ihraç eden. 2) Paranın devir hızı - dolaşım ve ödeme işlevlerini yerine getirirken para hareketinin yoğunluğu. Para dolaşımının hızı, genel ekonomik faktörlerden, yani üretimin döngüsel gelişimi, büyüme oranı, fiyat hareketlerinden ve ayrıca parasal faktörlerden, yani ödeme devrinin yapısından (nakit ve nakit olmayan paranın oranı) etkilenir. , kredi operasyonlarının gelişimi, faiz oranlarının seviyesi , elektronik paranın yerleşimlerde kullanılması.

Konu 75. Para sistemi: kavram ve unsurlar

Parasal sistem - bu, ülkede tarihsel olarak gelişen ve ulusal mevzuatta yer alan bir para dolaşımının örgütlenme biçimidir (Para Kredi Bankaları ders notları, Finans ve kredi)... Para sisteminin türü, paranın işlev görme biçimine bağlıdır: bir meta olarak - evrensel bir eşdeğer olarak veya değer göstergesi olarak. Bu bağlamda, aşağıdaki parasal sistem türleri ayırt edilir:

1. Metal taşıma sistemleriparasal emtianın doğrudan dolaştığı ve paranın tüm işlevlerini yerine getirdiği ve kredi parasının (fatura, kabul edilen senet, çek, kredi kartı) metalle değiştirildiği.

2. Kredi ve kağıt para dolaşım sistemleri - altın dolaşımdan çıkarıldı. Değer göstergelerinin altınla değiş tokuşuna bağlı olarak, altın sikke, külçe altın ve altın değişimi (banknotlarını altın veya külçe ile değiştiren ülkenin para birimi ile takas) standartları. Modern para sistemi unsurları içerir:

1) Para birimi - tüm malların fiyatlarını ölçmeye ve ifade etmeye yarayan yasal olarak kurulmuş bir para birimi

2) Resmi fiyat skalası kredi parasının altınla mübadelesinin durdurulmasıyla ekonomik anlamını yitirmiştir.

3) Para türleriYasal ödeme aracı olan banknotlar çoğunlukla banknotların yanı sıra kağıt para ve madeni paralardan oluşmaktadır.

4) Emisyon sistemi - gelişmiş kapitalist ülkelerde emisyon mevzuatına uygun olarak merkez bankaları tarafından banknot, hazineler tarafından ise hazine bonosu ve madeni para basılması anlamına gelir.

5) Devlet veya kredi aygıtı - Çeşitli ülkelerde ekonominin devlet para ve kredi düzenlemesi yapılmaktadır. Rusya Federasyonu'nun para sistemi, yasal temellerini belirleyen 12.04.1995 Nisan XNUMX tarihli Rusya Federasyonu Merkez Bankası Federal Yasasına uygun olarak çalışmaktadır. Rusya Federasyonu'nun resmi para birimi ruble. Ruble ve değerli metaller arasındaki oran kanunla belirlenmemiştir. Rublenin yabancı para birimleri karşısındaki resmi döviz kuru Merkez Bankası tarafından belirlenir ve basında yayınlanır. Merkez Bankası, Rusya Federasyonu topraklarında nakit verme, dolaşımlarını düzenleme ve para çekme konusunda münhasır hakka sahiptir. Ülkedeki normal ekonomik aktiviteyi sürdürmek için parasal dolaşımın durumundan sorumludur. Yasal ödeme değeri olan para türleri, altın rezervleri, devlet tahvilleri ve Merkez Bankası hesaplarında tutulan kredi kuruluşlarının rezervleri dahil olmak üzere Merkez Bankası'nın tüm varlıkları tarafından desteklenen banknot ve madeni paralardır.

Konu 76. Nakitsiz ödeme sistemi. Rolü, unsurlar. Nakit olmayan uzlaşma biçimleri

Nakitsiz ödemeler - bunlar f.l. arasında yapılan hesaplamalardır. ve y.l. ödeyenin uzlaşma (cari) hesabından alıcının hesabına bir banka aracılığıyla para aktararak nakit kullanmadan.

Nakitsiz ödemeler, bankacılık sisteminin gelişiminde geniş uygulama alanı bulmuştur.

Nakitsiz ödeme düzenleme ilkeleriC: 1. Tüm kurum ve kuruluşların fonlarını banka hesaplarında tutmaları gerekmektedir. İşletmelerin kasalarında, nakit miktarını belirlenen normlar dahilinde bırakmasına izin verilir. 2. Nakit olmayan ödemelerin büyük çoğunluğu bir banka aracılığıyla yapılmalıdır. 3. Ödeme talebi, ödemelerin gecikmemesi için malın sevkiyatından önce veya sonra yapılmalıdır. 4. Müşterilerin banka hesaplarından ödemeler ancak onların onayı ile yapılır. 5. İşletmelerin kendi takdirlerine göre seçebilecekleri çeşitli yerleşim biçimleri ve ödeme türleri oluşturulmuştur. Nakit olmayan ödemeler, baskı, depolama, nakliye vb. için ek maliyetler şeklinde dağıtım maliyetlerinin azaltılmasına yardımcı olur. Nakit dışı ödemelerin temeli bankalararası ödemelerdir.

Nakit olmayan ödeme şekilleri. Согласно этому следующих инструментов: Платёжных поручений - это расчётный документ, содержащий поручение плательщика банку о перечислении с его счёта определённой суммы на счёт получателя.

Çeklerle ödemeler. Çekle ödeme yaparken, hesap sahibi (muhasebe), çekte belirtilen belirli bir miktarı fon alıcısına (çek sahibi) ödemesi için ödeyene (uzlaştırma çeki veren banka) yazılı bir emir verir.

Kredi ödeme mektupları. Akreditif, akreditif başvurusunda belirtilen koşullarda teslim edilen mal veya hizmetler için bu tedarikçinin faturalarının ödenmesi için alıcının bankasından tedarikçinin bankasına verilen talimattır. Alıcıya aşağıdaki akreditif türleri açılır: 1. - örtülü (yatırılmış) - bunlar, açılışında akreditifi açan amir bankanın ödeyenin kendi fonlarını veya tedarikçinin bankasının emrinde kendisine verilen krediyi yükümlülüklerin tamamı boyunca ayrı bir hesaba aktardığı akreditiflerdir. akreditifler altında. 2. - Mutabakat müşterisine hizmet veren 2 bankanın kendi aralarında muhabir hesabı olması durumunda teminatsız (garantili) akreditif açılabilir. Her akreditifte, cayılabilir veya geri alınamaz olup olmadığı belirtilmelidir.

Bu ödeme şeklinin avantajı, ürün ve hizmetler için ödemede gecikme olmaması, paranın önceden hazırlanmış olması ve parayı alan kişinin, ödeme gününde bile, ödemesi gereken parayı hemen alabileceğinden emin olmasıdır. ona.

Ödeme istekleri-siparişleri ile ödemeler. Ödeme talebi emri, fon alıcısının ödeme yapan kişiye banka aracılığıyla belirli bir miktarı ödemesi gerekliliğini içeren bir uzlaşma belgesidir. Her iki form da tedarikçi tarafından doldurulur. Ödeme talebi - onun adına ve ödeme emri - ödeyen adına.

Ödeme taleplerinin düzenlenmesi. Ödeme talepleri, ödemelerin malların sevkiyatından ve ticaret belgelerinin düzenlenmesinden hemen sonra yapılmadığı durumlarda, ödemelerin kabul şeklinde yaygın olarak kullanılmaktadır. Malları sevk ettikten sonra, tedarikçi uygun sayıda nüsha olarak ödeme taleplerinde bulunur ve bunları tahsil için gönderir. Tahsilat için belgeleri kabul eden banka, bunları alıcıya hizmet veren banka kuruluşuna zamanında göndermeyi, ondan para toplamayı ve tedarikçinin takas hesabına aktarmayı taahhüt eder.

Plastik kartlar şeklinde ödemeler.

Ekonomik içeriğe göre banka ve kredi kartları ayırt edilir. Kredi kartları, bir bankada mal satın alırken ve nakit kredi alırken kredi kullanmasını sağlayan bir kredi limitinin açılmasıyla ilişkilidir. Banka kartları, ATM'lerden nakit almak veya elektronik terminalleri kullanarak mal satın almak için tasarlanmıştır. Para, kart sahibinin banka hesabından borçlandırılır.

Konu 77

Döviz işlemleri aşağıdakilerle ilgili işlemleri içerir: 1. - para birimi değerlerinin mülkiyetinin devri ile, 2. - para biriminin ödeme aracı olarak kullanılması ve ayrıca dış ekonomik faaliyette ruble kullanılması, 3. - Rusya'ya ihracat ve sevkiyat ile (ve geri) döviz değerleri, 4. - Uluslararası para transferlerinin uygulanması ile. Döviz ve menkul kıymetlerle yapılan işlemler döviz cinsinden sermaye hareketi ile ilgili cari işlemler ve işlemlere ayrılmıştır.

Mevcut işlemlere Rusya'ya transferleri ve mal, iş ve hizmetlerin ihracatı ve ithalatı için ertelenmiş ödeme olmaksızın yerleşimlerin yapılması için döviz iadesinin yanı sıra 180 günden fazla olmayan bir süre için borç verme ile ilgili dış ticaret işlemlerinin yerleşimlerinin yapılmasına yönelik transferleri içerir. . Mevcut operasyonlar ayrıca 180 günü aşmayan bir süre için kredilerin alınmasını ve sağlanmasını, Rusya'dan ve Rusya'ya faiz transferlerini ve mevduat, yatırımlar, krediler ve sermaye hareketi ile ilgili diğer işlemlerden temettüler ve diğer gelirleri içerir. Rusya'ya ve Rusya'dan maaş, emekli maaşı, miras, nafaka vb. gibi ticari olmayan transferler de cari işlemlerdir.

Валютные операции, связанные с движением капитала, Dahil etmek:

▪ прямые инвестиции, т. е. вложение в УК предприятия с целью извлечения доходов и получения прав на участие в управлении предприятием,

▪ портфельные инвестиции т. е. приобретение цен бумаг,

▪ предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней,

▪ все иные валютные операции не являются текущими.

İşlemin niteliğini belirlemek için işlemin süresi büyük önem taşımaktadır. Mal ithal ederken, işlemin başlangıç tarihi, taşıma belgelerinde belirtilen gemiye yükleme, sevkıyat veya taşıma için kabul tarihi olarak anlaşılan sevkiyat tarihidir. Malların ihracı için işlemin başlangıç tarihi, her bir gönderinin gümrükten çekildiği tarihtir. İşlem kapsamındaki yükümlülükler, fonların ihracatçının hesabına geçtiği gün yerine getirilmiş sayılır. Rusya'nın döviz piyasasındaki işlemlerin amacı, kavramı 1992 tarihli Rusya Federasyonu "Para düzenlemesi ve para birimi kontrolü hakkında" Kanununda formüle edilen para birimleri ve para birimi değerleridir.

Валютные операции "спот". Сущность валютной операции "спот" заключается в купле-продаже валюты на условиях её поставки банками-котрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент её заключения. Срок поставки валюты называется "датой валютирования", т. е. это дата, когда соответствующие средства фактически должны поступить в распоряжение сторон по сделке. На рынке при валютной сделке "спот", как правило используется курс телеграфного перевода.

Валютные фьючерсные операции. Фьючерсные операции представляют собой куплю-продажу активов по фиксируемой в момент заключения сделки цене с исполнением операции через определенный промежуток времени. Данная купля-продажа осуществляется на основе подписания фьючерсного контракта.

Döviz vadeli işlemleri, satıcının satış yükümlülüğünü üstlendiği ve alıcının belirli bir oranda ve belirli bir süre içinde belirli bir miktarda döviz satın aldığı gelecekte döviz alım satımına ilişkin bir sözleşmedir.

Döviz forward işlemleri.

ileri operasyonlar - Bankalar tarafından tezgah üstü döviz piyasasında döviz alım ve satımına ilişkin işlemler, işlemin gerçekleşmesinden belirli bir süre sonra, işlemin yapıldığı tarihte kararlaştırılan kur üzerinden ödenmesi şartıyla, sözleşme. Vadeli işlem piyasasında, 1, 3, 6, 9 ve 12 aylık olmak üzere hacim ve sözleşme şartları bakımından farklılık gösteren vadeli sözleşmeler alınır ve satılır. İşlem sırasında herhangi bir mevduat veya başka bir tutar aktarılmaz.

İleri operasyonların hedefleri: gerçek döviz alım satımı, sigorta, spekülasyon.

Konu 78. Menkul kıymetler portföyü: oluşum ve yönetim için genel özellikler, türleri, ilkeleri ve prosedürü

Bir yatırım portföyü, f.l.'nin sahip olduğu belirli bir menkul kıymetler grubu olarak anlaşılır. Veya ayrılmaz bir kontrol nesnesi olarak hareket eden bir tüzel kişilik. Bir portföy türü, getiri ve risk oranına dayalı yatırım özelliğidir. Portföy tipi sınıflandırmasının önemli bir özelliği, gelirin nasıl ve hangi kaynaktan alındığıdır: piyasa değerindeki büyüme veya mevcut faiz ve temettü ödemeleri nedeniyle.

Büyüme Portföyü piyasa değeri artan şirketlerin hisselerinden oluşmaktadır. Bu portföyün amacı, temettü alınmasıyla birlikte sermaye değerini artırmaktır. Agresif büyüme portföyü - maksimum sermaye kazancı, genç şirketlerin hisse senetleri, büyük risk, ancak yüksek gelir. Muhafazakar büyüme portföyü - sermayenin korunmasını amaçlayan en az riskli, istikrarlı şirketler. Orta büyüme portföyü - agresif ve muhafazakar bir kombinasyon.

Портфель дохода - данный тип портфеля нацелен на получение высокого текущего дохода - процентных и дивидендных выплат. Покупаются ц.б. с высокими текущими выплатами. Портфель регулярного дохода - высоконадежные ц.б. и приносящие средний доход при минимальном уровне риска. Портфель доходных бумаг - высокодоходные облигации, ц.б., приносящие высокий доход при среднем риске. Портфель роста и дохода. Сбалансированный портфель - балансировка дохода и риска.

Para piyasası portföyleri - amaç sermayenin tamamen korunmasıdır. Bu portföy nakit ve satılabilir varlıkları içerir.

Vergiden muaf menkul kıymet portföyleri, devlet borç yükümlülüklerini içerir.

ts.b'den oluşan portföyler devlet yapıları.

ts.b'den oluşan portföyler çeşitli endüstriler.

Portföy oluşturma ve yönetimi profesyonellerin faaliyet alanı olup, oluşturulan portföy parça parça veya bütün olarak satılabilen bir üründür. RZB uçucudur, bu nedenle gereklidir portföy Yönetimi. Yönetim, - başlangıçta yatırılan fonların korunması, - maksimum gelir seviyesinin elde edilmesi, - portföyün yatırım yöneliminin sağlanması ile ilgilidir. İzleme - pazarın ayrıntılı bir analizi. Gelişimi, şirketlerin performansı, menkul kıymetlerin yatırım niteliklerinin değerlendirilmesi. çözülmesi gereken asıl sorun portföy oluşumu - Yatırımcının belirli bir miktardaki parayı çeşitli alternatif yatırımlar arasında (hisse senedi, tahvil, nakit vb.) amaca ulaşmak için dağıtmasıdır. Yatırımcı maksimum karı elde etmeye çalışır.

Konu 79. Değerleme faaliyetleri için yasal çerçeve

Ana belge, 135 tarihli "Rusya Federasyonu'ndaki değerleme faaliyetleri hakkında" 1998-FZ sayılı Kanundur.

Rusya Federasyonu'ndaki değerleme ile ilgili devlet politikasının ana amaçlarını, ilkelerini ve yönlerini belirleyen Rusya Federasyonu'ndaki değerleme faaliyetlerinin uygulanmasını izlemek için yetkili organ, Mülkiyet İlişkileri Bakanlığı.

Stratejik hedef değerlendirme faaliyeti - Rusya Federasyonu'nda gelişen ve dış koşullara uyarlanmış, kaliteli değerlendirme hizmetleri sağlayan bir değerlendirme faaliyeti sisteminin oluşturulması.

Yakın vadeli hedef - yasal ve metodolojik temelin oluşturulması. Bağımsız değerlendirme faaliyeti, bağımsız bir girişimci faaliyet türüdür. Devletin temel işlevi, değerleme faaliyetlerinin yasal düzenleme sistemini oluşturmaktır. Bu bir lisanslama, kontrol sistemidir. Değerleme faaliyetini düzenlemek için ana mekanizmalar: - değerleme uzmanlarının lisanslanması, bir standartlar sistemi, uzmanların eğitimi ve sertifikalandırılması için eğitim programlarının birleştirilmesi, hizmetlerin kalitesinin sertifikalandırılması için bir sistem, değerleme uzmanlarının hukuki sorumluluğunun sigortalanması için bir sistem, Mevzuatın uygulanmasını izlemek için sistem.

Değerleme faaliyetlerinin lisanslanması занимаются органы исполнительной власти и Министерство имущественных отношений. Министерство имеет право выдавать лицензию по оценке бизнеса (Gayrimenkul Değerleme ve Yönetim Ders Notları).

Есть 2 системы оценки - обязательная и факультативная (необязательная) Обязательная оценка устраивается в случаях:

1) при вовлечении в сделку объектов, принадлежащих полностью или частично РФ или муниципальным образованиям. 2) при возникновении спора о стоимости объекта оценки.

Mevzuatta değerlendirme şartı bulunmadığında isteğe bağlı (veya isteğe bağlı) bir değerlendirme uygulanır.

Değerleme uzmanının statüsü, bir değerleme uzmanının bir dizi hak ve yükümlülüğüdür, mesleki faaliyetleri için taşıdığı sorumluluktur. Statüsü de yasal ilkeler yardımıyla kurulur. Bunlardan en önemlisi bağımsızlık ilkesidir.

Değerleme uzmanının hakları (Kanun Madde 14) ve yükümlülükleri (Kanun Madde 15) - 2 grup - devlete ve müşteriye. + raporların kopyalarını 3 yıl süreyle saklamalıdır.

Konu 80

Pazar tabanları şunları içerir:

Piyasa değeri uygun bir pazarlamadan sonra ticari bir işlemde istekli bir alıcı ve bir satıcı arasında değerleme tarihinde mülkün el değiştirmesi gereken tahmini tutardır.

tüketici değeri - Bir satın alma ve satış işlemiyle ilgili olarak, maliyetler ve vergiler dikkate alınmadan hesaplanan gayrimenkul değerini temsil eder.

Piyasa dışı bazlar şunları içerir:

Kalan değer arazinin mevcut kullanımındaki mevcut piyasa değeri toplamının ve mevcut restorasyon maliyetinin değiştirilmesi.

uygulama maliyeti - это оцениваемая сумма, которую, как считает оценщик, на дату оценки можно обосновано ожидать в будущем между готовым купить и продать в коммерческой сделке после должного маркетинга (Gayrimenkul Değerleme ve Yönetim Ders Notları).

Sigorta değeri - sigorta poliçesinde yazılı olan.

vergiye tabi değer - vergi yapılarının yöntemlerine göre hesaplanır.

geri dönüşüm maliyeti - Tamamen aşınma ve yıpranma nedeniyle limit durumuna ulaşmış ve kullanışlılığını kaybetmiş maddi duran varlıkların maliyetidir. Defter değeri, ilk maliyet, kalıntı değer, kurtarma değeri.

Konu 81. Bankanın kredi portföyü. oluşum ilkeleri ve kalite değerlendirmesi

Kredi portföyü (KP) - это совокупность ссуд, выданных ф.л. и ю.л. Рациональный КП - это такое формирование и распределение кредитных ресурсов, при котором:

1)выданные ссуды соответствовали бы имеющимся кредитным ресурсам по срокам и суммам 2) уровень доходности кредитных операций был бы максимально возможным в данных экономических условиях. 3) степень риска по кредитным операциям не превышала бы допустимого уровня.

Процесс формирования КП осуществляется в несколько этапов (Кредитная политика банков: цели, элементы и особенности формирования (на примере коммерческого банка)):

1 sahne. Kredi arz ve talebini etkileyen faktörlerin analizi

2 sahne. Bankanın kredi potansiyelinin değerlendirilmesi. Kredi potansiyeli, bir yandan kredi kuruluşlarının kullanabileceği toplam fon miktarı, diğer yandan sahip olduğu maddi olmayan varlıklar (personel nitelikleri, çalışma biçimleri ve yöntemleri, kredi deneyimi, bilgi ve diğer bankacılık işlemleri) ile değerlendirilir. kredilendirme alanındaki teknolojiler)

3 sahne. Оценка кредитных ресурсов - объем денежных средств, который банк направил или планирует направить в операции кредитования.

4 sahne. Выявление сбалансированности кредитного потенциала и выданных ссуд. Позволяет выявить степень ликвидности, недостатки и излишки ресурсов.

5 sahne. Çıkarılan kredilerin çeşitli kriterlere göre analizi.

6 sahne. Определение достаточности сформированного резерва на возможные потери по ссудам.

7 sahne. Kredi portföyünün karlılığının ve verimliliğinin değerlendirilmesi. Kredi portföyünün bankanın genel faaliyetlerindeki kredi yatırımlarının miktarı, kredi kaynaklarının kullanım etkinliği, faiz oranlarının düzeyi, kredi işlemlerinden elde edilen gelir miktarı açısından değerlendirilmesi. Bu analiz için, yöntem kullanılabilir. INEK.

1. Toplam kredi oranı faaliyet = verilen krediler / brüt varlıklar * %100. Banka faaliyetlerinde kredi işlemlerinin rolünü gösterir (%0,65-0,87)

2. Ödünç alınan fonların kullanım oranı = verilen krediler / toplanan fon miktarı net * %100. "1" ise, banka çekilen fonları diğer işlemlere yatırır.

3. Ödünç alınan fonların kullanımında etkinlik oranı = toplanan brüt fonlar / verilen toplam krediler * %100. Katsayı, çekilen fonların ne ölçüde kredi kaynağı olarak kullanıldığını gösterir.

4) Kredi risk oranı = net varlıklar / borç * %100. Bankanın varlıklarının kredi verme işlemlerine ne ölçüde yatırıldığını gösterir.

5) Yeniden finansman oranı = bankalararası borçlanma + % / bankalararası kredi + % *%100.

6) Kredi işlemlerinin karlılık oranı = dönem için faaliyet geliri / ödenecek toplam hesaplar. Bir krediye yatırılan her bir rublenin bankaya ne kadar kazandırdığını, getirisinin ne olduğunu gösterir.

Konu 82. Ticari bankaların mevduat işlemleri

Mevduat işlemleri - bunlar, bankaların mevduata fon çekme ve yerleştirme işlemleridir. Pasif ve aktif mevduat işlemleri vardır.

PASİF mevduat işlemleri, işletmelerden, kurumlardan, bankalardan ve halktan vadeli ve vadesiz mevduat çekmekten oluşmaktadır. Mevduat işlemlerinin payı genellikle pasiflerin %95'ini oluşturmaktadır.

Ekonomik içeriğe göre mevduatlar 3 gruba ayrılır:

1. Vadeli mevduat (çeşitli - mevduat sertifikaları ile) şartlara göre sınıflandırılır: 3 aya kadar vadeli mevduat; 3'ten 6'ya; 6'dan 9'a; 9'dan 12'ye; 12'nin üstünde.

Müşteriler için vadeli mevduatların dezavantajları, düşük likiditeleri ve bu fonları ödemeler ve ödemeler ile nakit almak için kullanmanın imkansızlığıdır. Banka için dezavantaj, mevduatlara artan faiz ödemesi ve dolayısıyla marjı (aktif ve pasif işlemlere olan faiz arasındaki fark) düşürme ihtiyacıdır.

2. Vadesiz mevduat hesaplarda tutulan fonların niteliğine ve mülkiyetine göre sınıflandırılır:

a) işletmelerin ve kuruluşların uzlaşma, cari, bütçe hesaplarına ilişkin fonlar;

b) çeşitli ekonomik amaçlara yönelik fonların depolanması için özel hesaplardaki fonlar (sermaye yatırımlarına yönelik işletmelerin kendi fonları; yerleşimlerdeki işletmelerin fonları; diğer bankalarla yapılan ödemeler için muhabir hesaplarındaki fonlar; yerel bütçelerin fonları).

Vadesiz mevduat sahipleri paralarını istedikleri zaman kullanabildikleri için en likit olanlardır, ancak onlar için bankanın Merkez Bankası'nda %16'sını ayırması zorunludur (12 aydan uzun vadeli mevduatlar için - %10).

3. Сберегательные вклады населения подразделяются в зависимости от особенностей их хранения на срочные, срочные с дополнительными взносами, молодежно-премиальные, на предъявителя, сберегательные сертификаты, пластиковые карты и др.

Bankalar için faydalıdır - uzun vadelidir ve uzun vadeli yatırımlar için kullanılabilir. Dezavantajı ise, bu mevduatlardan hızlı bir fon çıkışı ve banka likiditesi kaybı tehdidini artıran politik, psikolojik ve ekonomik faktörlere tabi olmalarıdır.

4. Muhabir hesapları. Bu bankada açılan diğer bankaların hesaplarındaki fonlar aslında mevduattır ve Loro hesabında muhasebeleştirilen ödünç alınan kaynaklar olarak kabul edilebilir.

2 вида корреспондентских счетов:

1) валютные - открываются иностранными банками в других банках и предназначены для хранения валюты и проведения расчётов за импортно-экспортные операции;

2) рублевые - способствуют ускорению платежей между регионами (платежи проходят за 1-3 дня) и проще в использовании, чем расчёты через РКЦ (платежи проходят при телеграфных переводах за 3-5, а при почтовых - за 10-18 дней).

AKTİF депозитные операции связаны с размещением временно свободных ресурсов одних банков в других кредитных учреждениях: в коммерческих банках на счете "Ностро" или в ЦБ. По остаткам средств на корреспондентском счете в валюте в иностранных банках проценты в пользу корреспондента начисляются, а по остаткам на корреспондентском счете в российских банках вопрос о начислении или неначислении средств решается по согласованию между банками. Средства на счете в ЦБ не приносят доход, а средства на к/с в других банках и вложения в ГКО приносят банку доход.

Konu 83

senet - bu, kanunun öngördüğü biçimde düzenlenmiş ve koşulsuz soyut parasal yükümlülük içeren bir belgedir.

Faturaların muhasebeleştirilmesi.

Fatura dolaşımının geliştirilmesi, ticari bankaların faturalarla yeni kredi işlemleri başlatmasına olanak tanır:

1) Faturaların muhasebeleştirilmesi - senet sahibinin senetleri ciro (ciro) ile vadesinden önce bankaya devretmesi (satması) ve senet tutarından belli bir yüzde (indirim veya iskonto oranı) çıkarılarak tahsil edilmesi işlemi. Muhasebe kredisi, malların cirosunu finanse etmek için kullanılır ve kısa vadelidir. Muhasebe kredisi, malların fiili üretimini ve hareketini yansıtan emtia ve ticaret faturalarına dayanmaktadır.

Kambiyo senetleriyle güvence altına alınan krediler.

Banka, müşteriye diğer çekmecelerden senetler ile teminat altına alınan krediler verebilir. Bankalar, işletmeler için, karşılığında fatura kabul edilen özel kredi hesapları açabilir. Tipik olarak, sağlanan kredi miktarı fatura tutarının %60-90'ı kadardır. Bu krediler vadesiz krediler olarak resmileştirilir ve çağrı, krediler. Senet karşılığında bir kredinin geri ödenmesi olağan şekilde gerçekleşir ve ardından borçlu, borcun geri ödenmesine katkıda bulunulan miktara karşılık gelen miktarda teminattan borçluya iade edilir. Borçludan fon alınamaması durumunda, kambiyo senedi ödemesi olarak alınan tutarlar borcun ödenmesinde kullanılır.

Kredi geri ödemesi - müşterinin emriyle hesabından para aktararak veya krediyle güvence altına alınan bir faturadaki ödemeleri mahsup ederek.

senet kredisi

senet kredisi - tüzel kişilerin sağlanması yoluyla kısa vadeli kredi (6 aya kadar) banka bonoları şeklinde her türlü mülkiyet kredisi. Krediler, kredilendirmenin temel ilkelerine göre tahsis edilir: teminat, vade, ödeme, hedeflenen kullanım. Alıcının bu bankada bir hesabının olması arzu edilir.

Kredi sözleşmesine göre, borçlu, vadesi belirli bir tarihten önce olmayan banka bonolarını kendi adına alır. Borçlu, verilen krediyi zamanında = nominal değerde geri ödemeyi ve faiz ödemeyi taahhüt eder.

Faturanın vade tarihi tarafların mutabakatı ile belirlenir.

Faturaların değerlendirilmesi

Aval, herhangi bir sorumlu kişi (şifreyi düzenleyen, ciranta (faturanın devri üzerine bir yazıt yapmış), kabul eden) tarafından fatura kapsamındaki yükümlülüklerin yerine getirilmesi için bono sahibine karşı sorumluluk üstlendiğine göre bir garantidir. (yazıtı kabul etti)). Avalist olarak banka, sorumluların yükümlülüklerini yerine getirmediği takdirde faturayı ödemekle yükümlüdür. Banka, faturayı ödeyerek, üzerindeki tutarı alma hakkını elde eder. Aval verirken, banka müşteriden bir komisyon alır.

Konu 84. Forfaiting

Forfaiting tedarik sözleşmelerinden doğan alacakların satın alınmasıdır. Sözleşme kapsamında alacakların devri ile birlikte, genellikle borçlunun bankası tarafından aval verilen kambiyo senetleri müsadere edilir. İşlemin konusu, borçlunun alınan mallar için ödediği senetler veya borçlu tarafından kabul edilen ve malların tedarikçisi tarafından kendisine verilen faturalar olabilir. Forfaiting'de, alıcı banka, ithalatçının sözleşme kapsamında ödeme yapmama riskini tamamen üstlenir.

Konu 85

Operasyonel kasa - Banka'nın işletmenin topraklarında yerleşim ve nakit hizmetleri sağlayan özel bir alt bölümü.

İŞLETME NAKİTİ otomobil galerileri, tüketici elektroniği mağazaları, büyük perakende mağazaları, kuyumcular, toptancılar, emlak ve seyahat şirketleri gibi halka mal ve hizmet sunan işletmelerin ihtiyaç duyduğu

Операционная касса является универсальным инструментом для работы с наличными денежными средствами и позволяет:

▪ за оплату товара вносить иностранную валюту, которая конвертируется в рубли, рублевый эквивалент зачисляется на счет организации;

▪ отказаться от собственной кассы, что исключает недостачи, ежедневные отчеты, пересчет денег, оформление кассовых документов, доставку наличности в банк, экспертизу купюр на подлинность и т. д.;

▪ экономить средства за счет сокращения внутренних затрат;

▪ увеличить скорость оборачиваемости средств- денежные средства, поступающие в оплату товаров или услуг от частных лиц, зачисляются на счет организации "день в день";

▪ повысить безопасность работы с наличностью;

▪ использовать дополнительную возможность получения кредитов в Банке, обслуживающем операционную кассу;

▪ оплачивать товар при помощи пластиковых карт.

Операционная касса осуществляет следующие операции:

▪ прием от физических лиц наличных денежных средств в любой валюте за товары и услуги, с последующим зачислением их на счет юридического лица;

▪ прием платежей за товар с перечислением денежных средств за рубеж;

▪ прием и выдача накопительных вкладов, вкладов до востребования в рублях и иностранной валюте;

▪ продажу и покупку ценных бумаг;

▪ валютно-обменные операции;

▪ переводы денежных средств в рублях и валюте с открытием и без открытия счета;

▪ выплату наличных рублей и иностранной валюты по пластиковым картам и дорожным чекам;

▪ выдачу средств на заработную плату сотрудникам и выплаты социального характера, а также на командировочные расходы.

Bilet ofisi inşa etmenin maliyeti genellikle 3 - 5,5 bin ABD dolarıdır. Kasanın aylık bakım ücreti (günlük tahsilat, kasanın sayımı ve paketlenmesi, yazılım bakımı) 750-900 ABD Doları olacaktır.

Çalışan bir nakit masası açmak için bir nakit odasına ihtiyacınız varRusya Merkez Bankası'nın gereksinimlerine karşılık gelir. Kasiyerin çalışma yeri zırhlı camdan kurşun geçirmez bölme ile müşterilerden ayrılmıştır, özel interkom ve para çekmecesi vardır ve alarm düğmesi (pedal) ile donatılmıştır. Alarm sinyalleri, merkezi güvenlik noktasına veya polis karakolunun görev bölümüne gönderilir. Kasa, gerekli ofis ekipmanlarıyla donatılmıştır: bilgisayar, modem, yazıcı.

İşletme nakit masasına hizmet verme tarifeleri belirlenir Ek anlaşma. Banka, her işletme için ayrı bir çalışma teknolojisi geliştirmektedir.

Paketleme, banknot sayma, evrak işleri ve gelirlerin bankanın tahsildarlarına teslimi, faaliyet gösteren kasanın kasiyeri tarafından gerçekleştirilir.

Konu 86. Elektronik ödeme sistemi "Müşteri Bankası"

"Müşteri Bankası" sistemi şunları sağlar:

hesapları doğrudan ofisinizdeki veya evinizdeki işyerinden yönetin. Sistem, bankacılık operasyonlarını önemli ölçüde hızlandıracak ve güvenilirliğini artıracak ve ödeme belgelerinin günlük olarak Banka'ya getirilmesi ihtiyacını ortadan kaldıracaktır. Sistem sadece "Müşteri" alt sistemi ile donatılmış bir bilgisayar, bir modem ve bir telefon gerektirdiğinden, ofis dünyanın herhangi bir yerinde bulunabilir.

Ana ayrıntıların girilmesinin doğruluğu üzerinde kontrol ile tüm ana parasal uzlaştırma belgeleri türlerini oluşturun ve Bankaya aktarın:

▪ ödeme emri

▪ transfer başvurusu

▪ zorunlu para satışı emri

Sistemin yetenekleri, yeni belgelerin hazırlanmasını hızlandırmanıza olanak tanır (ayrıca, bilgisayarınızda yüklü olan muhasebe programı tarafından önceden hazırlanmış belgeleri içe aktarmak mümkündür). "Müşteri-Banka" Sistemi sayesinde, Banka'dan ihtiyaç duyduğunuz bilgileri zamanında almanızı sağlayacak herhangi bir formatta (sertifikalar, talepler vb.) elektronik belge göndermeniz mümkündür.

▪ Tam uygulamalarla hesap özetlerinizi gerçek zamanlı olarak alınRuble ve döviz işlemlerinin hızlı bir şekilde gerçekleştirilmesini mümkün kılan

▪ ödeme belgelerini yetkisiz erişime karşı güvenilir bir şekilde koruyun, çünkü şifreleme ve dijital imza programı, Sistemdeki belgelerde sahtecilik olasılığını ortadan kaldırarak elektronik belgelerin hukuki gücünü korur.

▪ ödeme belgelerinin arşivlerini koruyun. Sistem ödeme belgelerini otomatik olarak kaydeder ve arşivde bilgi aramanıza olanak tanır.

Konu 87. Tahsilat hizmetleri

Banka'nın değerli eşya, ruble ve döviz cinsinden nakit taşıma hizmetleri çeşitlidir ve aşağıdaki ana alanları içerir:

1. Alım satım gelirlerinin tahsili, nakit tahsilatı ve nakli ile daha sonra Şirket hesabına alacaklandırma.

2. Talep üzerine bankadan ofise nakit teslimi.

3. Kuruluş çalışanları için ücretlerin teslimi (gerekli değerdeki banknotların seçimi dahil).

4. Değerli eşyaların taşınmasını gerçekleştiren Şirket yetkililerinin Banka'nın özel taşıma araçları ve silahlı muhafızlar eşliğinde refakat etmesi.

5. Hafta sonları nakit hasılat tahsilatı.

Konu 88. Kredili Mevduat Kredisi Programı

Kredili mevduat hesabı kredisi, cari hesaba fon alınmasında kısa vadeli gecikmeler (nakit boşlukları) durumunda şirketin ödeme gücünü derhal korumak için tasarlanmıştır.

Лимит кредитования устанавливается в зависимости от объема поступлений и количества операций по расчетному счету, он рассчитывается как средний кредитовый оборот за 3-5 дней. Кредиты предоставляются в рублях и иностранной валюте. Минимальный устанавливаемый лимит эквивалентен 600 000 рублей.

Kredili mevduat kredisi tutarı, %10-30 от среднемесячного объема поступлений денежных средств на расчетный счет предприятия в Банке.

Bu kredi türünün avantajları:

Bu kredi türü, kesin teminat gerektirmez. Bunu elde etmenin temeli, şirketin hesaplarında istikrarlı bir cirodur.

Kredili mevduat hesabı kredisindeki faizin mutlak değeri, kredi borcunun daha etkin yönetimi nedeniyle vadeli kredilerde tahakkuk eden faizle olumlu şekilde karşılaştırılır.

Olası kredili mevduat kredisi tutarı ve faiz oranları hakkında ön karar, şirketin diğer bankalardaki hesaplarındaki ciroya göre yapılabilir.

İşletmenin Banka hesapları üzerinde çalışmaya başlamasından sonraki bir ay içinde kredi almak mümkündür.

Kredi sözleşmesinin süresi boyunca, borçlunun talebi üzerine kredi limitinin yeniden hesaplanması mümkündür.

Kredinin geri ödemesi, Müşterinin hesabına paranın alınmasından sonra, Borçlu'nun katılımı olmaksızın Banka tarafından gerçekleştirilir.

Konu 89

Metal hesapları (değerli madenlerdeki hesaplar) iki türdür:

▪ обезличенные металлические счета (неаллокированные);

▪ металлические счета ответственного хранения (аллокированные).

Kişisel olmayan metal hesapları, bireysel özellikler kaydedilmeden tutulur, gram cinsinden belirli bir numunenin metali dikkate alınır.

Emanet hesabı, Banka'ya emanet edilen kıymetli madenlerin bireysel özellikleri (isim, miktar, numune, üretici, seri numarası vb.) korunarak muhasebeleştirilmesine yönelik bir müşteri hesabıdır. Emanet için bir metal hesap şunları sağlar:

▪ хранение и учет драгоценных металлов, переданных на ответственное хранение в банк, с сохранением при этом их индивидуальных признаков (наименование, количество слитков, проба, производитель, серийный номер и др.),

▪ перевод металла с одного счета на другой,

▪ выдачу драгоценных металлов со счета,

▪ возможность использования драгоценных металлов для получения кредитов,

▪ взимание платы за хранение драгоценных металлов согласно действующим тарифам.

Metal hesaplarda yapılan tüm işlemler Banka tarafından sadece Müşteriler adına yapılmaktadır. Tahsis edilmemiş bir maden hesabından kıymetli madenleri bir emanet hesabına veya tam tersi şekilde transfer etmek mümkündür.

Konu 90. Rusya Merkez Bankası'nın hatıra ve yatırım paraları

Rublenin ABD doları karşısında büyümesinin hızlanması dünyanın önde gelen yatırım bankaları tarafından tahmin ediliyor. Analistlerin sonuçlarına göre, rublenin dolar karşısındaki reel döviz kuru: 1 dolar = 10-15 ruble.

Rublenin güçlenmesinin sonucu, Rus ekonomisinin enflasyonunda önemli bir yavaşlama olacaktır.

Döviz piyasası analistleri doların ağır bir şekilde düşmesi gerektiği gerçeğinden bahsediyorlardı.

Ruble kaçınılmaz olarak güçlenecek.

Aynı tanıdık faktörler finansörlerin ruh halini etkilemeye devam etti: ABD için zayıf ekonomik veriler, büyüyen bir dış ticaret açığı, ABD'ye yabancı sermaye akışındaki azalma ve çok daha fazlası.

Alternatif yatırımlar sorunu var.

Yatırım paraları parasal değeri sanatsal güzellikle, satın alma kolaylığını indirimli satışla birleştirdikleri için müşteriler arasında popülerdir.

Vergi Kanununun ikinci bölümüne uygun olarak tüm yatırım madeni paraları KDV alınmadan dolaşmaktadır. Unutulmaz eşyalar - KDV dahil. Madeni paraların piyasa değeri, değerli metallerin dünya fiyatlarına bağlı olarak değişmektedir. Yatırım madeni paraları, tirajı birkaç milyon parçaya ulaşabilen, geleneksel, yüksek derecede otomatikleştirilmiş basım üretiminin ürünleridir. Bu tip madeni paralarda ayna yüzeyleri yoktur. Alanlar, çizimler ve yazılar aynı yüzey dokusuna sahip; kabartmalar alanlarla kontrast oluşturmuyor.

Bankalar hatıra ve yatırım paralarını doğrudan Rusya Merkez Bankası'ndan satın alır. Sadece bir müşteri - bir kişi doğrudan oradan satın alamaz - sadece bir bankadan veya daha önce satın almış birinden (bireysel veya tüzel kişilik).

Şu anda, Rusya Merkez Bankası yatırım paraları satıyor:

1. Muzaffer George (Metal - altın)

mezhep - 50 ruble. Örnek - 99,99 Au.

Kimyasal olarak saf metal içeriği 7,78 gramdır.

Çap - 22,60 mm.

2. Muzaffer George (Metal - gümüş)

mezhep - 3 ruble. Örnek - 99,99 Ag. Kimyasal olarak saf metal içeriği 31,10 gramdır. Çap - 39,00 mm.

Hatıra paraları periyodik olarak verilir.

Rusya Merkez Bankası, değerli metallerden yapılmış hatıra paralarını bankalara KDV dahil bir fiyata satmaktadır. Buna karşılık bankalar, müşterilere KDV'yi de içeren fiyatlarla madeni para satarlar.

Madeni paraların piyasa değeri bir dizi faktöre bağlıdır:

metal maliyeti.

Madeni para kalitesi.

Madeni paranın dolaşımı.

Madeni para basıldığından beri geçen süre.

Madeni paraların satın alınması ve müteakip satışı iki şekilde mümkündür:

Seçenek 1 - sonraki satışla birlikte, paraların banka tarafından masrafları kendisine ait olmak üzere doğrudan itfa edilmesi.

Seçenek 2 - komisyon - pahasına ve müşteri adına madeni paraların geri alınması.

Seçeneklerin karşılaştırması Tablo 1'de gösterilmiştir.

Tablo 1

Banka, kanuni ihale olan kıymetli madenlerden yapılan yatırım ve hatıra paralarını halktan geri alma hakkına sahiptir. Tüm bankalar geri alımlara dahil değildir - bu bilgi İnternette mevcuttur.

Banka, madeni paraları metal fiyatından itfa eder.

Bu amaçla, banka günlük alım tekliflerini duyurur.

Madeni para alımı incelemeden sonra yapılır.

İnceleme, madeni paranın görsel bir incelemesini ve madeni paranın parametrelerinin madeni para kataloğu ile karşılaştırmasını içerir.

Madeni parada ve madeni paranın kapsülünde mekanik hasarlar, yağ lekeleri, diğer kusurlar yoksa, madeni paranın ön / arka yüzü katalog parametrelerine karşılık geliyorsa, madeni para geri alınabilir olarak kabul edilir.

Gerekirse banka (şüphe durumunda) madeni paranın parametrelerini (çap, kalınlık, ağırlık) ölçme hakkına sahiptir. Madeni para parametrelerinin ölçümü, müşterinin huzurunda bankanın kasasında gerçekleştirilir.

Güvenlik hizmetinde (Sat) alınan yorumdan, banka, herhangi bir şüphe varsa, parayı müşteriden kabul etmeyi reddeder.

Madeni paranın incelenmesinden sonra banka:

Madeni para alım ve satımı için bir sözleşme oluşturur.

Bir kabul eylemi oluşturur - madeni para transferi.

Yazar kasa için gelen ve giden belgeleri oluşturur.

Madeni paraları kullanma prosedürü 30 dakika sürer ve madeni para sayısına bağlıdır.

Bir bankada madeni paraları kullanma prosedürünü başlatmak için şunları yapmalısınız:

Bir madeni para ölçeği satın alın.

Ölçüm ekipmanı satın alın.

Değerli metallerden yapılmış madeni paralarla çalışma kurallarını bilen bir çalışan (kasiyer) kiralayın veya bir çalışanı eğitim için gönderin.

Müşteri, Coin(ler)i satmak amacıyla başvurduğunda, banka çalışanı:

Müşteriyi, bireysel müşterilerden Coin satın alma fiyatı hakkında bilgilendirir.

Müşteriye Madeni Paraların sadece iyi kalitede satın alındığını bildirir: Madeni paralar düz, parlak/ayna/parlak (madeni para türüne bağlı olarak) bir yüzeye ve kabartma, net, net çizim çizgilerine sahiptir. Madeni paranın yüzeyinde çıplak gözle görülebilen çizik, çapak ve çentik, kenarın eşmerkezli olmayan konumu, noktalar, parmak izleri vb. olmasına izin verilmez.

Müşteri önerilen koşulları kabul ederse, banka çalışanı:

Müşterinin kimliğini tespit etmek ve nakit belgeler düzenlemek için Müşterinin kimliğini kanıtlayan bir belge sunmasını ister;

Kabul edilen Madeni Paraların kalitesini kontrol eder.

Gelen nakit emrini 3 nüsha halinde düzenler;

3 nüsha halinde Madeni Paralar için bir hesap nakit emri düzenler;

Gelen ve giden nakit siparişleri imzalar ve Müşteriyi imzalamaya davet eder;

Müşteriden Paraları alır ve depolamak için transfer eder.

Belirlenen prosedüre uygun olarak transferler, kontrol prosedürlerini yürütmek için makbuz ve harcama nakit emirleri, kontrol eden çalışana;

Makbuz ve harcama nakit teminatlarını öngörülen şekilde kasiyere aktarır;

kasiyer:

Müşterinin kimlik belgesindeki verileri nakit belgelerde belirtilen verilerle doğrular;

Müşteriye giden nakit siparişinde belirtilen Kasadan nakit verir.

Gelen ve giden kasa siparişlerini imzalar, kasaya damga vurur.

Müşteriye gelen ve giden nakit teminat transferleri.

Rusya Merkez Bankası, ihraç faaliyetleri kapsamında, yurt içinde ve yurt dışında dağıtılan değerli ve değersiz metallerden hatıra paraları ve değerli metallerden yapılmış yatırım paralarını tedavüle çıkarmaktadır. Rusya Bankası, kuruluşundan bu yana bu faaliyetle uğraşmaktadır - 1992'den beri (daha önce, 1965 - 1991 yıllarında, SSCB Devlet Bankası tarafından hatıra ve yatırım madeni paraları çıkarılmıştır).

Son yıllarda Rusya Merkez Bankası'nın meselelerinde merkezi yer, "Rusya'nın Üstün Kişilikleri", "Rusya'nın Mimari Anıtları", "Rusya'da Rusya" gibi uzun vadeli programlar gibi tarihi ve spor dizilerinin madeni paraları tarafından işgal edildi. UNESCO Dünya Kültürel ve Doğal Mirası", "Rusya'nın Altın Yüzüğü", "Rusya Federasyonu Silahlı Kuvvetleri", "Kırmızı Kitap", "Dünyamızı Kurtaralım", "Ay Takvimi" ve diğerleri.

1996 yılında ilk kez Rus vatandaşlarına yatırım amaçlı iç piyasaya yeni madeni paralar teklif edildi. Bu normal kalitede 1975-1982 altın chervonet ve samur görüntüsü ile 1995 gümüş sikke.

Rusya Merkez Bankası Yönetim Kurulu'nun 5 Mart 2001 tarihli kararına göre, normal kalitede altın chervonet'ler ve Sobol gümüş sikke, Rusya Federasyonu topraklarında yasal ihale olarak ve yeni madeni para tasarımları olarak dolaşımdadır. 1 Ocak 1998'den beri dolaşımda.

Şubat 2006'da, Rusya Merkez Bankası, Muzaffer Aziz George imajıyla yatırım amaçlı yeni bir altın parayı ve 2009'da - benzer bir gümüş parayı dolaşıma soktu. Şu anda, yalnızca bu paralar yatırım paralarıdır (yani, hatıra paralarından farklı olarak satış sırasında KDV eklenmez).

Sıradan kalitede altın chervonetler, altın para "Muzaffer George", gümüş para "Sable" ve "Zodyak İşaretleri" serisinin altın paraları, değerli metallerden yapılmış madeni paraların statüsüne ve teknik özelliklerine sahiptir. Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun ikinci bölümünün 149. maddesi hükümlerine göre katma değer vergisine tabi değildir. Bu hükümler ve ayrıca yukarıdaki madeni paraların imalatının nispeten düşük maliyeti, içerdikleri değerli metallerin değerine yakın fiyatlarla onları dolaşıma sokmayı mümkün kılmaktadır.

Credit Broker deniskredit.ru uzmanlarına göre bu, altın ve gümüş paraların ücretsiz nakit yatırımı için bağımsız bir araç olarak kullanılması için ön koşulları yaratıyor.

1992 ve sonraki yıllara ait madeni paralar hakkında detaylı bilgi Hatıra Paraları Veritabanında yer almaktadır.

Rusya Merkez Bankası'nın madeni paraları Moskova ve St. Petersburg darphanelerinde üretilir, yüksek düzeyde sanatsal tasarım ve kusursuz darphane kalitesi ile ayırt edilirler, hem Rusya'da hem de yurtdışında tanınırlar ve sürekli talep görürler. uzman yabancı nümismatik yayınlar ve kuruluşlar tarafından yapılan anketlerin sonuçlarına göre defalarca ödüllere layık görüldü.

Rusya Merkez Bankası'nın hatıra ve yatırım madeni paralarının iç pazardaki distribütörleri, Rusya Federasyonu'nun kredi kuruluşlarıdır (şu anda 100'den fazla ticari banka vardır, örneğin CB Rublevsky LLC).

70'li yıllardan beri Rusya'da değerli metallerden koleksiyon ve yatırım amaçlı madeni paralar basılıyor. Sovyet döneminde, hepsinin uluslararası pazarda satışı amaçlanmıştı ve SSCB topraklarında yalnızca yabancılara serbestçe dönüştürülebilir para birimi karşılığında satıldılar. Ancak 90'lı yıllarda bir dizi yasal ve idari yasak ve kısıtlama kaldırıldığında, bu madeni paralar Rusya'da Rus rublesi karşılığında satılmaya başlandı - yerel bir madeni para piyasası ortaya çıktı ve gelişti. Bugün altın, gümüş, platin ve paladyumdan yapılmış, ihraç tarihi 1975'ten başlayan hatıra ve yatırım paralarını bulabilirsiniz.

Rus madeni para piyasası, Rusya Federasyonu'nun çoğu bölgesinde bir kredi kurumları, nümizmatik firmalar ve kulüpler ağıdır. Ticari bankaların, ticaret kuruluşlarının, nümismatistlerin çalışanları, sürekli olarak madeni paraları tanımlama, orijinalliklerini belirleme sorunuyla karşı karşıya kalan madeni paralarla işlemlerde yer almaktadır.

Bu not, sahte ve sahte madeni paraları belirlemek için evrensel bir metodolojik kılavuz gibi davranmaz, bu sorunu yerel madeni paralarla pratik çalışma açısından vurgulamaya, bu tür çalışmaların temeli olabilecek ana önerileri formüle etmeye çalışır.

Başlangıç olarak, bir madeni paranın tanımına uygulanan temel kavramları hatırlayalım.

Madeni paranın ön yüzünde (ön yüzde) resmi sembollerin (devlet amblemi, Rusya Bankası amblemi, Moskova'nın sanatsal sembolleri), madeni paranın nominal değeri, veriliş yılı yer alır. Ek olarak, D.I. Mendeleev'in periyodik sistemine göre değerli metalin tanımı, alaşım numunesi, madeni paradaki kimyasal olarak saf değerli metalin gram cinsinden kütlesi ve darphane üreticisinin ticari markası ön yüze uygulanır.

Arka yüzünde (ters) günün kahramanlarının portreleri, sikkenin adandığı konuyla ilgili çizim ve motifler veya diğer semboller bulunmaktadır. Madeni paranın nominal değerinin arka tarafta yer aldığı istisnalar vardır (altın chervonets 1923 ve 1975-1982).

Madeni para diskinin ön ve arka kenarlarındaki kenarı, madalyonun her iki tarafındaki kabartma görüntüsünün üzerinde çıkıntı yapan ve planda katı, dar bir halka şeklinde olan kenarı çerçeveler.

Madeni paranın yan yüzeyine kenar denir.

Madeni paraların ön ve arka yüzlerine basılan tüm çizimler ve yazılar, herhangi bir resim ve yazıt içermeyen düz alanlar olan alanın üzerinde çıkıntı yapan kabartma olarak yapılmıştır. SSCB'de yayınlanan altın chervonetlerde ayrıca kabartma değil, derin yazı tipinde yapılmış "SAF ALTIN 1 ZOLOTONIK VE 78,24 PAY (PL)" yazısı vardır.

Bir madeni para üzerinde (ön, arka ve kenar) bulunan tüm alfabetik ve dijital yazıların toplamına efsane denir.

Bir madeni paranın bağ ağırlığı, gram cinsinden toplam ağırlığıdır.

Bir madeni paradaki değerli metalin içeriği, madeni paradaki kimyasal olarak saf değerli metal miktarının gram cinsinden mutlak değerini yansıtır.

Bir madeni para tahlili, bir madeni paradaki kimyasal olarak saf değerli metal miktarı ile toplam (bağ) ağırlığı arasındaki oranı gösterir. Madeni paranın bağ kütlesinin 1000 ağırlık biriminde kimyasal olarak saf değerli metalin ağırlık birimlerinin sayısı ile ifade edilir.

Teknolojik darp sürecinin özelliklerine göre, madeni paralar iki ana gruba ayrılır:

▪ “kanıt” (veya “kanıt benzeri”) olarak gerçekleştirilir;

▪ normal (“A/C”) veya geliştirilmiş (“B/A”) kalitede gerçekleştirilir.

Kanıt niteliğindeki madeni paralar, temiz, ayna benzeri bir alan ve madeni paranın yüzeyinde mat bir kabartma görüntü ve yazılar elde edilmesini sağlayan bir yöntem kullanılarak üretilir. Kural olarak, bunlar, yıldönümleri ve unutulmaz tarihlerle, tarihteki ve günümüzdeki önemli olaylarla veya kültür, çevre koruma ve diğer benzer konuların güncel konularına adanmış koleksiyon paralarıdır. Terslerinin çizimleri genellikle karmaşık, çok yönlüdür; yazıtlar, madeni paraların basımının tahsis edildiği konuyu gösterir.

Son zamanlarda, bazı ülkelerin darphaneleri, madeni paranın yüzeyinde ipeksi mat bir alanın oluşturulduğu ve "kanıt" tekniği kullanılarak kabartma deseninin bireysel detaylarının yapıldığı, ters buzlu adı verilen yeni bir darphane teknolojisinde ustalaşıyor. .

Sıradan kalitedeki madeni paralar, geleneksel, yüksek düzeyde otomatikleştirilmiş darphane üretiminin ürünleridir: tirajı birkaç milyon parçaya ulaşabilen, yatırım amaçlı değerli metallerden yapılmış madeni paraların yanı sıra, kurs ve değişim madeni paraları (gerçek ödeme aracı olarak nominal değerde dolaşımdadır) . Bu tip sikkelerde aynalı yüzeyler yoktur, tarlalar, çizimler ve yazıtlar aynı yüzey dokusuna sahiptir, kabartmalar tarlalarla tezat oluşturmaz. Bu tür madeni paraların arka yüzlerindeki çizimler genellikle basit, tek boyutludur.

Geliştirilmiş kalitedeki madeni paralar, sıradan kalitedeki madeni paralardan temel olarak, özel teknik araçlar kullanılmadan görülebilen küçük çiziklere sahip olmamalarıyla farklılık gösterir; bu, bitmiş madeni paraların kasaya girmesini önleyen cihazlarla donatılmış otomatik makineler ve ekipmanlar kullanılarak elde edilir. temas etmesi ve bu sayede yüzeylerinde çizik oluşma ihtimali ortadan kaldırılmıştır...

2700 yılı aşkın bir geçmişe sahip olan madeni paraların tarihinde aşağıdaki suistimal türleri bilinmektedir.

Terimin dar anlamıyla madeni para sahteciliği, yasadışı madeni para üretimi veya gerçek madeni paraların nadir nümizmatik örnekler olarak satmak için değiştirilmesidir. Kural olarak, yüksek nümizmatik değere sahip eski, nadir madeni para örnekleri. Aynı zamanda, saldırganlar ya tamamen nümizmatik bir nadirliğin taklidi yapar ya da görünüşte benzer, ancak genellikle ucuz olan bir madeni parayı “yeniden yapar”, nadir, daha fazla olarak geçmek için içindeki belirli tasarım ayrıntılarını değiştirir. pahalı olan. Nadir madeni paraların sahteciliğinin bilinen yöntemleri vardır, örneğin eski kovalanmış aletlerin (pulların) kullanılması, bazı değişikliklerin yapıldığı, iki farklı hakiki madeni paranın ön ve arka yüzlerinin birleştirilmesi, sıradan bir madeni paranın tasarım detaylarının kesilmesi. madeni para ve nadir bir madeni paranın özelliği olan yeni detayların lehimlenmesi, kazıma yoluyla orijinal madeni paraların görünümünün değiştirilmesi, madeni paraların nadirliklerinin elektroforming ile taklit edilmesi vb. SSCB ve Rusya Federasyonu'nun madeni para ihraçları arasında nadir nümizmatik örnekler olmadığından, bu sorun bu notla ilgili değil.

Bir saldırganın madeni paranın belirli bölümlerinden kazıyarak, kenarlarını keserek, kenarlarını keserek, tüm yüzeyi eşit şekilde silerek az miktarda metal çaldığı durumlarda, bir madeni paranın kütlesinde değerli metali ele geçirmek için yasa dışı azalma meydana gelir. madeni para ve diğer mekanik etkiler. Böyle bir "tedaviden" sonra madeni para tam teşekküllü olarak dolaşıma geri döndürülür.

Bir madeni paranın kütlesindeki yasadışı azalma, değerli metallerden yapılmış çok sayıda yüksek dereceli madeni paranın dolaşım döneminde yaygındı (örneğin, altın standardı döneminde, madeni paraların değerleri pazarlarına karşılık geldiğinde " metal" değeri). Yaşamlarının oldukça uzun bir yüzyılı boyunca, ödeme aracı olarak hareket eden, sürekli elden ele, bir cüzdandan diğerine geçen altın ve gümüş sikkeler doğal aşınma ve yıpranmaya maruz kaldılar: çizik, çizik, ezik izleri aldılar. Sert yüzeylere düşmekten veya "diş üzerinde" kontrol etmekten vb. madeni paradan metal parçacıkları ayırın.

Kıymetli metallerden yapılmış modern madeni paralar ödeme cirosuna katılmasa ve pratik olarak eskimese de, metal miktarı azaltılmış madeni paraların iç piyasada görünme olasılığı tamamen göz ardı edilemez.

Sahtecilik, yasadışı madeni para üretimi ve gelir elde etmek için gerçek madeni paralar kisvesi altında dolaşıma girmesidir.

Bu notta tartışılan sıradan ürün yelpazesindeki değerli metallerden yapılmış madeni paraları tanımlamak ve bunların arasında sahte olanları belirlemek için, metallerin temel özelliklerini, teknik parametreleri ve orijinal madeni paraların tasarım özelliklerini bilmek yeterlidir. basit, uygun fiyatlı ve ucuz araçları kullanabilmenin yanı sıra. Tabii ki, madeni paralarla biraz pratik çalışma deneyimi gereklidir.

Bu teknik, incelenen madeni paranın tasarım detaylarının ve teknik parametrelerinin orijinal örneklerle ve Rusya Federasyonu'nda yürürlükte olan madeni paralar için endüstri standartlarının (teknik şartnameler) gereklilikleriyle karşılaştırılması ilkesine dayanmaktadır.

Değerli metalden yapılmış modern bir madeni paranın oldukça karmaşık bir ürün olduğunun farkında olmak gerekir.

Birincisi, bir sanat eseri, küçük bir formda bir heykel, genellikle portreleri, insan figürlerini, hayvanları, çeşitli nesneleri orijinallerine yüksek derecede benzerlik gösteren çeşitli nesneleri tasvir ediyor.

İkinci olarak, son derece uzmanlaşmış, katı bir şekilde standartlaştırılmış darphane üretimi, katı bir şekilde belirlenmiş teknik ve geometrik parametrelere uygun olarak madeni para yüzeylerinin yüksek kaliteli tasarımını, tüm dolaşım için tekdüzeliklerini sağlar.

Bu özelliklerin kombinasyonu kalpazanlar için önemli zorluklar yaratır, çünkü gerçek madeni paraların karmaşık kabartma desenlerinin doğru bir şekilde çoğaltılması ve sahte ürünlerin teknik işlenmesinde kabul edilebilir bir kalite seviyesinin sağlanması, hatta fabrika ekipmanı (darp edilmemiş) kullanılarak, zanaat koşullarından bahsetmiyorum bile, büyük sorunlarla ilişkilidir.

Sahtecilerin kullanabileceği teknolojileri (döküm, elektro şekillendirme vb.) kullanarak bu sorunları çözmek imkansızdır, çünkü bu yöntemlerin hiçbiri darphane üretiminin teknolojik özelliklerini tam olarak yeniden üretmenize izin vermez.

Bir kalpazan için en önemli sorunlardan biri hammadde seçimidir.

Kimyasal olarak saf metallerin temel özelliklerini ve sahte madeni para yapmak için kullanılabilecek bir dizi alaşımı karşılaştıralım.

Aşağıdaki tablo, daha değerli asil metalin - altının - doğanın kendisi tarafından sahteciliğe karşı en güvenilir şekilde korunduğunu göstermektedir: görünüm ve renk olarak, yalnızca bakır alaşımları altına benzer, ancak yoğunluğun yarısına sahiptir. Sonuç olarak, görünüşte benzer (renk, parlaklık) ve ağırlıkta özdeş altın ve örneğin bronzdan yapılmış madeni paralar geometrik boyutlarda (hacim) keskin bir şekilde farklılık gösterecektir. Ve tam tersi, gerçek bir altın madalyonun geometrik hacimlerini yeniden üretirken, bir bronz sahte, orijinalinden neredeyse iki kat daha hafif olacaktır. Ek olarak, herhangi bir bakır alaşımından yapılmış bir ürünün yüzeyi çok kısa bir süre için "altın" parlaklığını korur.

Bir dizi beyaz demir dışı metal, yoğunluk olarak gümüşe daha yakındır - aynı zamanda beyaz bir metaldir, ancak çoğu oksit verir - onları havada kaplayan donuk grimsi filmler. Ek olarak, kalay ve kurşun, daha yüksek sünekliklerinde gümüşten belirgin şekilde farklıdır.

Ek olarak, beyaz metaller grubunun bir üyesi olan gümüş, onlardan yalnızca atmosferik oksijene karşı direncinde değil, aynı zamanda bu gruptaki demir dışı metallerin tonlarından farklı olan karakteristik “gümüş” tonunda da farklıdır: soğuk, donuk, gri, mavimsi-gri, vb.

Bu özellikleri bilen ve belirli pratik becerilere sahip bir kişi için, demir dışı metalleri değerli olanlardan görünüm ve yoğunluk olarak ayırt etmek çok zor değildir.

Kıymetli metallerden yapılmış madeni paraların teknik parametreleri için mevcut standartların gerekliliklerinin toplamı ve süslemelerinin özellikleri, hem bu madeni paraların tahrifata karşı güvenilir bir şekilde korunması hem de orijinalliklerinin belirlenmesi için tamamen yeterli bir cephaneliği temsil eder.

Bu bağlamda, darphanelerde madeni para basarken kesinlikle uyulan endüstri standartlarının aşağıdaki gereklilikleri hakkında bilgi çok faydalıdır.

1. Madeni paranın kenarı, kabartma deseninin ve ön ve arka yüzündeki yazının üzerinde çıkıntı yapmalıdır. Böylece, düz bir yüzey üzerinde olan madeni para, sallanmadan sadece kenarda durur.

2. Ön yüzün ve arka yüzün görüntüleri, sırta göre bir kitabın sayfaları gibi, madalyonun dikey ekseni boyunca aynı yönde yönlendirilir. Ön ve arka görüntü eksenlerinin birbirine göre yer değiştirmesine, kenar boyunca 1 mm'den fazla izin verilmez.

3. Madeni paranın kenarları tam, sürekli, genişlikte tek tip olmalıdır.

4. Madeni paranın diskinin merkezine göre kenarının, düz ve noktalı dairelerin ve dairesel yazıların görünür yer değiştirmelerine izin verilmez.

5. Her bir madeni para türü için, ligatür kütlesinin gram, çap ve kalınlık (kenara göre) milimetre cinsinden standart değerleri ve izin verilen sapmaların (toleranslar) sınırları belirlenir. Bu veriler, Rusya Merkez Bankası "Rusya Hatıra Paraları" nın yıllık kataloglarında ve ayrıca Rusya Merkez Bankası Nakit Dolaşımı Dairesi'nin distribütörlere gönderilen bilgi mektuplarında yer almaktadır. Madeni paranın çapı ve kalınlığı, madeni para diskinin tüm bölümlerinde aynı olmalıdır.

6. Madeni paranın rengi tüm yüzeyinde eşit ve tek tip olmalıdır. Zamanla, doğal çevrenin etkisi altında, çeşitli tonlarda bir film olan gümüş sikkeler üzerinde patina oluşur. Patina, madeni paraların metaline zarar vermez, aksine onu daha fazla oksidasyondan korur.

"Kanıt" ve "kanıt benzeri" kalitenin madeni parası, alanın pürüzsüz, aynalı bir yüzeyine ve çizim ve yazıların mat bir kabartmasına sahiptir. Çıplak gözle görülebilen ve madeni paraların görünümünü bozmayan aşağıdaki tek sapmalara izin verilir:

▪ doğrudan kenarda veya yazıtın yakınında veya kabartmanın sınırlarında yer alan riskler (maden parasının yüzeyinde hafif bir mekanik yumuşatma etkisi ile oluşturulan, tahrip olduğuna dair açıkça görülebilen işaretler olmayan ince, ağ benzeri çizgiler) mat alanlı madeni paraların yapılması durumunda tasarımın yanı sıra kenar ve gravür;

▪ açık renkli küçük tozlu noktalar: açık gri, mavimsi, beyaz ve ayrıca küçük tozlu parlak noktalar;

▪ Rölyef tasarımının unsurlarından birinin mat yüzeyinde, kenarlarında veya matlaştırılmışsa madeni paranın alanında hafif parlamalar;

▪ aynı değerdeki farklı madeni paralar üzerinde matlaştırılmış tasarımın gölgesinde (veya matlaştırma durumunda alanda) hafif bir fark;

▪ mat alanın zayıf halesi ve madalyonun ayna alanının hafif kararması.

7. Kıymetli metalden yapılmış bir madalyonun kenarı çoğunlukla oluk yöntemiyle oluşturulur: madeni para diskinin düzlemine dik olarak yerleştirilmiş, darp sırasında kenarın yüzeyinde dar doğrusal çıkıntılar oluşur.

Olukların yüksekliği, genişliği ve aralarındaki mesafeler her madeni para türü için aynıdır.

Her bir madeni para türünün resmi açıklaması, kenardaki olukların tam sayısını ve konumlarının özelliklerini gösterir.

Normal kalitede madeni paralarda, kenarların keskin kenarlarının küçük eğimlerine, üzerindeki küçük çapaklara ve ön ve arka kenar kenarlarında hafif kısa çiziklere izin verilir. "Kanıt" ve "kanıt benzeri" olarak yapılan madeni paraların kenarlarının eğim ve çapaklarına da izin verilir. Bu nedenle, bir madeni paranın kalınlığını bir kumpas ile ölçerek, teknik özelliklere göre izin verilen maksimum değeri aşan bir değer elde edebilirsiniz. Bu tür bozulmaları önlemek için, madeni paranın kalınlığı, kenarın iç kenarı alanında bir mikrometre ile ölçülmelidir.

Bir madeni parayı korumanın eşit derecede önemli bir yolu, ön ve arka tarafındaki dekorasyon unsurlarının, konumlarının ve detaylandırmanın netliğinin birleşimidir. Madeni para üzerindeki çizimler ne kadar karmaşıksa, üzerindeki ayrıntılar ne kadar küçük olursa, sahtecinin bunları orijinaline yakın bir şekilde yeniden üretmesi o kadar zor olur. Sahte veya sahte madeni paraların tanınmasında önemli bir rol oynayan noktalar, riskler, süs bukleleri, harf, sayı vb. unsurları, desenin diğer bölümlerine göre konumları gibi küçük ayrıntılardır.

Özel makine ve ekipmanların kullanıldığı modern "kanıtlı" para basma teknolojisinin kendi içinde kalpazanlar için aşılmaz bir engel olduğunu belirtmek yerinde olur: bu teknolojinin tüm uygulama tarihi boyunca (yukarıda açıklanan biçimde ortaya çıktı) yaklaşık 20 yıl önce) dünyanın hiçbir ülkesinde, sahte bir madeni paranın ortaya çıktığına dair tek bir gerçek not edilmedi.

Bu nedenle, bu tür madeni paralarla çalışırken, yüzeyin durumuna, dekorasyonun özelliklerine ve fiziksel durumuna, yani olası mekanik hasarın varlığına ana dikkat gösterilmelidir. "Kanıt" madeni paranın tüm yüzeylerinin yüksek kalitede işlenmesi, madeni para üzerindeki en küçük aletsel etki izleri de dahil olmak üzere herhangi bir şeyi tespit etmeyi kolaylaştırır. (Böyle bir madeni paranın ayna alanına parmak ucunun dokunuşu bile üzerinde çıkarılması zor yağlı bir iz bırakır).

Bu nedenle, madeni paranın ağırlığındaki yasadışı azalma ve madeni paraların tahrifi sorunu, daha çok sıradan darp kalitesindeki madeni paralarla ilgilidir.

Bu olabilir:

▪ tüm çevre boyunca veya belirli alanlarda kenarın yüksekliğini aşındırıcı bir aletle silerek azaltmak;

▪ kenarın ayrı bölümlerini çentiklemek ve ısırmak;

▪ tüm düzlem boyunca veya bireysel alanlarda kenarın kesilmesi;

▪ madeni para alaşımını madeni paranın kenarında veya düzlemlerinden birinde delmek, ardından delikleri madeni para alaşımına benzer renkte başka bir metalle kapatmak (preslemek, lehimlemek);

▪ madeni paranın yüzeylerinden düz bir aletle madeni paranın kazınması;

▪ adi metallerden veya yüksek dereceli değerli metal tabakasıyla kaplanmış düşük dereceli değerli metal alaşımlarından madeni para yapmak;

▪ madeni paranın tamamını orijinalinden daha düşük standartta değerli metal alaşımından yapmak;

▪ orijinal değerli metale benzer renkte, demir içermeyen bir metalden madeni para yapmak.

Standartların gerekliliklerinden sapmalar, madeni paraların tasarım detaylarındaki değişiklikler, üzerlerinde mekanik etki izleri, tahrif izleri, incelenen madeni paranın yüzeyleri iki ila dört kat büyütmeli bir büyüteç ile dikkatlice incelenerek kolayca tespit edilir, çapını ve kalınlığını bir kumpas, mikrometre (veya başka bir benzer alet) ile ölçmek ve GOST 24104-88E'ye göre I-II doğruluk sınıflarının genel amaçlı terazilerinde karşılık gelen maksimum tartı ağırlığı ile tartmak.

Bu işi kolaylaştırmak için, şüpheli bir madeni parayı incelemeniz ve onu gerçek bir madeni paranın referans örneğiyle karşılaştırmanız önerilir.

Dosyalar, sıyrıklar, yabancı metallerin cilalı presleme (lehimleme) yerleri, parlaklığın doğası, ışığın yansıma açısı ve işlenen metaller arasındaki açıkça görülebilen sınırlar ile madalyonun yüzeyinin düz, el değmemiş alanlarının arka planına karşı öne çıkıyor. ve el değmemiş yüzey.

Yabancı metal, renk olarak ana madeni para alaşımının renginden farklıdır.

Kenar oluklarının testereleri (tüm daire boyunca veya ayrı bölümlerde) yüksekliklerini azaltır ve genişliklerini arttırır, madalyonun çapını ve ağırlığını azaltır. Bir kesici aletle sahte bir madeni paranın kenarına uygulanan oluklar, darphane sırasında elde edilenlerden keskin bir şekilde farklıdır: bunlar yüksek değildir, aynı boyutta değildir ve karakteristik oluk testerelerle ayrılabilirler.

Döküm yoluyla yapılan sahtecilikler, desenlerin bulanık, bulanık ana hatları ve bazen alanın yağlı yüzeyi ile ayırt edilir.

Tüm çevre boyunca kenarın kesilmesi, kesilmesi genellikle madeni para desenlerinin en yüksek noktalarına verilen hasar ve bu yerlerde açıkça görülebilen düz kenarların oluşumu ile birlikte görülür.

Kazımalar, ışığın yansıma açıları ve aletin bıraktığı ince risklerle kendilerini ele verir.

Bu nedenle, incelenen değerli metalden yapılmış madeni paranın teknik parametreleri (kütle, çap, kalınlık) standartların izin verdiği sınırlar içindeyse, yüzeyinde mekanik etki izleri yoktur ve referans numuneden herhangi bir sapma yoktur. tasarımının detaylarında, orijinalliğinden şüphe etmek için hiçbir neden yoktur. .

Konu 91. Elektronik para ve ödemeler

Bu konu, en popüler elektronik parayı açıklamaktadır: webmoney (WebMoney) ve Yandex. Paranın yanı sıra kurulum ve çalıştırma hakkında kısa bir eğitim programı.

WebMoney Transfer sistemine üye olmak için, kişisel bilgisayarınıza, PDA'nıza veya cep telefonunuza bir istemci arayüzü kurmanız, sisteme kaydolmanız ve şartlarını kabul etmeniz, aynı zamanda bir WM tanımlayıcısı - benzersiz numaranız - almanız gerekir. Kayıt işlemi ayrıca kişisel verilerin girilmesini ve bunların doğruluğunu WM-sertifikasyon hizmeti aracılığıyla teyit edilmesini içerir. Her kullanıcının bir WM pasaportu vardır - kendisi tarafından sağlanan kişisel veriler temelinde derlenen dijital bir sertifika.

Sistemdeki tüm işlemler anında ve geri alınamaz.

Teknik yeteneklerinize, çalışma koşullarınıza veya isteklerinize bağlı olarak WebMoney, sistemle çalışmak ve ödeme yapmak için size ücretsiz araçlar sunar:

WM Kaleci Klasik- kullanıcının bilgisayarına yüklenen ayrı bir programdır

WM Kaleci Işığı- kullanıcının bilgisayarına istemci yazılımının yüklenmesini gerektirmeyen bir web uygulaması. Çalışmanın sonuçları, güvenli bir https bağlantısı üzerinden kullanıcının tarayıcısına iletilir.

telepat- mobil cihazlar kullanılarak gerçek zamanlı hesaplamalar için tasarlanmıştır

Sistemin her üyesinin belirli bir iş seviyesi (BUSINESS LEVEL) vardır. BL, aşağıdaki verilere dayanarak hesaplanan, WM tanımlayıcısının sahibinin ticari faaliyet düzeyinin genel bir özetidir:

WebMoney Transfer'in aktif kullanım süresi;

kullanıcının işlem yaptığı muhabir sayısı;

gerçekleştirilen işlemlerin hacmi;

kullanıcıya karşı iddialar veya olumlu geri bildirimler

BL değeri, belirli bir karşı tarafla çalışırken WM Keeper iletişim kutusunda ve ayrıca sistem hizmetlerinin sayfalarında görülebilir.

Sistem, çeşitli varlıklar tarafından desteklenen ve ilgili e-cüzdanlarda saklanan çeşitli başlık birimlerini destekler:

WMR - Rus rublesinin karşılığı (çanta tipi R),

WMZ - ABD doları karşılığı (cüzdan tipi Z),

WME - Euro eşdeğeri (E tipi cüzdan),

WMU - Ukrayna Grivnasının karşılığı (U tipi çanta),

WMB - Belarus rublesi eşdeğeri (cüzdan tipi B),

WMY - Özbek meblağlarının karşılığı (cüzdan tipi Y),

WMC ve WMD - C- ve D-cüzdanlarındaki kredi işlemleri için WMZ'nin eşdeğeri

Yeni! WMG - altın eşdeğeri (cüzdan tipi G)

Dikkat! Para transferi yapılırken aynı tip cüzdanlar kullanılır ve değişim hizmetlerinde çeşitli başlık birimlerinin değişimi gerçekleştirilir.

Sistemdeki tüm ödemeler anında ve geri alınamaz.

Güvenlik ve gizlilik

WebMoney Transfer teknolojisi, İnternet üzerinden bilgi yönetim sistemleri için modern güvenlik gereksinimleri dikkate alınarak geliştirilmiştir.

Bilginin doğruluğunun tespit edilmesi, Sistem'den geçen herhangi bir verinin güvenliğinin sağlanmasında önemli bir andır.

WebMoney Transfer 3 tür kimlik doğrulama sağlar:

▪ с помощью файлов с секретными ключами. Для запуска WM Keeper Classic необходимы: уникальный 12-значный WM-идентификатор, пароль (назначается пользователем), а также файлы с секретным ключом и кошельками, которые хранятся в памяти компьютера. ВНИМАНИЕ! Обязательно сохраняйте резервные копии файлов ключей и кошельков на съемном носителе и храните их в надежном месте! Это значительно облегчит восстановление доступа к Вашему кошельку в случае утраты или уничтожения файлов на Вашем компьютере;

▪ с помощью персональных цифровых сертификатов;

▪ с помощью системы авторизации e-Num, обеспечивающей наиболее высокий уровень безопасности информации. Принципиальное новшество заключается в том, что критичные персональные данные больше не нужно хранить на самом компьютере. Авторизация обеспечивается за счет использования одноразовых сеансовых пар: числа-логина и числа-пароля, которые меняются каждый раз при входе в систему и не повторяются. Защита обеспечивается как средствами криптографии, так и на архитектурном уровне с помощью так называемого одноразового шифроблокнота. Секретный ключ для доступа к данным хранится не в компьютере, а в мобильном телефоне пользователя, что позволяет использовать его при работе с различных компьютеров, а также исключает риск порчи или хищения ключа троянскими и другими вредоносными программами.

Sistemin mimarisi, kullanıcıların WM-cüzdanlarına yetkisiz erişimi engeller ve WM-cüzdanlarını kullanarak fonsuz ödeme yapılmasına izin vermez.

Sistemdeki tüm işlemler - WebMoney'nin cüzdanlarda saklanması, faturaların kesilmesi, katılımcılar arasındaki mutabakatlar, mesajlaşma - şifreli biçimde, RSA'ya benzer bir bilgi güvenliği algoritması kullanılarak, anahtar uzunluğu 1040 bitten fazla olan bir şekilde gerçekleştirilir. Her oturum için, işlemlerin gizliliğini ve bilgi alışverişini garanti eden benzersiz oturum anahtarları kullanılır.

Sistem düzeyinde, iletişim kesintileri ile ilgili olarak kararlılık sağlanır. Bir işlem yaparken para her zaman ya gönderenin WM-cüzdanında ya da alıcının WM-cüzdanındadır. Sistemde ara durum yoktur. Bu nedenle, prensipte, WM fonları kaybolduğunda bir durum ortaya çıkamaz.

Yerleşik teknolojik mekanizmalara ek olarak, sistem, kullanıcılar tarafından kendi başlarına yapılandırılan ek hizmetleri destekler.

kimlik

Kaydolurken, bir WebMoney Transfer katılımcısına benzersiz bir numara atanır - sistemde çalışması için gereken 12 haneli bir WM-tanımlayıcı (WMID).

Bir WM tanımlayıcısının sahibinin kimliğini doğrulamak için sistemde WM sertifikası geçerlidir.

Sistemin kullanıcıları, kendi uygulamalarını oluştururken katılımcıları tanımlamak ve doğrulamak için otomatik araçları kullanabilir ("Geliştiriciler ve Web Yöneticileri için" bölümüne bakın).

Gizlilik

İsterseniz, WM Keeper programının ayarlarını kullanarak kişisel bilgilerinizin (adınız, soyadınız, e-posta adresiniz, posta adresiniz vb.) diğer WebMoney Transfer katılımcıları tarafından görüntülenmesini engelleyebilirsiniz. Bu durumda işlem yaparken ikinci taraf hakkınızda belirtilen bilgileri elde edemez.

Gelecekte ticaret ortağınız yukarıdaki kişisel bilgilerden bazılarını vermenizi isterse ve bu gerekliliği kabul ederseniz, WM Keeper program ayarları bu bilgileri kullanılabilir hale getirmenize izin verecektir.

WM-ID'nizi kullanarak kullandığınız WM cüzdanlarının numaralarını belirlemek mümkün değildir. Dilerseniz WM Keeper'ın istediğiniz sayıda sürümünü bilgisayarınıza yükleyebilir ve farklı WM-ID'leri kullanarak giriş yapabilirsiniz.

Her işlem için sistem, ödeme tutarının %0.8'i kadar bir ücret alır, ancak 0.01 WM'den az olamaz. Bu durumda, maksimum komisyon aşağıdakileri aşmaz:

WMZ WME WMR WMU WMB WY WMG

50 50 1500 250 100 000 55 000 2

Bunun istisnası, aynı WM tanımlayıcısına sahip aynı tür cüzdanlar arasında komisyon alınmayan işlemlerdir.

Kredi işlemleri için sistem, D tipi cüzdan sahiplerinden, verdikleri her kredi tutarının %0.1'i kadar, ancak 0.01 WMZ'den az olmamak üzere komisyon alır.

Bir hesabı kullanmak için, sadece oluşturmanız değil, etkinleştirmeniz gerekir.

Sisteme fon giriş/çıkış işlemleri için cari acente tarifelerine göre ücret alınır.

WM Kaleci

WebMoney Transfer sisteminde çalışmak için arayüz.

WM Kaleci Işığı

WM Keeper Light, programın kullanıcının bilgisayarına yüklenmesini gerektirmez. Çalışmanın sonuçları, güvenli bir https bağlantısı aracılığıyla müşterinin tarayıcısına aktarılır.

WM Keeper Light ile çalışmak için bilgisayarınıza bir WebMoney Transfer x.509 istemci sertifikası yüklemeniz ve bir tarayıcı başlatmanız yeterlidir. WM Keeper Light, çeşitli tarayıcı sürümlerini destekler, böylece herhangi bir platformda çalışabilir.

WM Keeper Light, herhangi bir nedenle WM Keeper Classic'in "tam" sürümünü kişisel bilgisayarlarına kurmak istemeyen veya kuramayan WebMoney Transfer müşterileri için tasarlanmıştır. WM Keeper Light'a, mobil cihazlar da dahil olmak üzere İnternet'e bağlı herhangi bir bilgisayardan erişilebilir.

WM Keeper Light'a kaydolmak ve oturum açmak için 2 yetkilendirme yöntemi vardır:

Sertifika deposundaki kullanıcının bilgisayarına yüklenen kişisel bir dijital sertifika aracılığıyla.

E-num yetkilendirme sistemi aracılığıyla.

Kişisel dijital sertifika ile yetkilendirme

Microsoft Internet Explorer veya Netscape'de kayıt ve kişisel dijital sertifika almak mümkündür ve www.wmcert.com adresinde gerçekleştirilir.

Microsoft ve Netscape web sitelerinde bulunan güncel tarayıcı sürümlerini kullanmanızı öneririz.

WM Keeper Light sunucu uygulamasını başlatmak için sertifikayı yükleyin ve https://light.webmoney.ru adresine gidin.

Kurulum aşağıdaki adımları içerir:

Kayıt ve kişisel bir sertifika almak.

Kişisel bir sertifika kaydetme ve bir yedek kopya oluşturma.

Kişisel bir sertifika yükleme ve kullanma.

WM tanımlayıcısına erişmek için gereken gizli anahtar sertifikada bulunur. İşlem sırasında, kişisel sertifika sertifika deposuna yüklenmelidir.

Temel bir güvenlik yeniliği, hassas kişisel verilerin artık bilgisayarın kendisinde saklanmasına gerek olmamasıdır. Yetkilendirme, tek seferlik oturum çiftlerinin kullanılmasıyla sağlanır: her oturum açtığınızda değişen ve tekrarlanmayan oturum açma-numarası ve parola-numarası.

Kişisel bir sertifikayı kaydetme ve yedekleme

Kaydolduğunda, sertifika ve onunla birlikte gelen özel anahtar kaydedilir, böylece yerel bilgisayarın sertifika deposundan istemcinin kişisel sertifikasını yedeklemek üzere dışa aktarılabilirler. Kayıt işlemini tamamladığınızda, kişisel sertifikayı dışa aktarmanız, bunun bir yedek kopyasını oluşturmanız ve sertifika deposundan silmeniz gerekir, çünkü depoda dışa aktarılmış modda bırakmak istemezsiniz. Dışa aktarma "Sertifika Yöneticisi"nden başlatılır (Internet Explorer'da - "İnternet Seçenekleri" iletişim kutusu, "İçerik" sekmesi, "Sertifikalar" düğmesi). Bir dosyaya aktardıktan sonra, üzerine tıklayarak herhangi bir bilgisayarınıza kişisel bir sertifika yükleyebilirsiniz.

Kişisel bir sertifika yükleme ve kullanma

Kullanıcının bilgisayarına kişisel bir sertifika yüklemek için en kabul edilebilir seçenek "Güçlü özel anahtar koruması" modudur. Bu mod, kişisel bir sertifika yüklerken parola isteyen iletişim kutusundaki "Güçlü özel anahtar korumasını etkinleştir" bayrağıyla ayarlanır. Ancak, dışa aktarma modunda kişisel bir sertifika yüklemeniz önerilmez.

"Güçlü özel anahtar koruması" modunda, kişisel bir sertifikaya her erişildiğinde, programın özel anahtarı kullanması için izin isteyen bir iletişim kutusu görüntülenecektir. Bir SSL bağlantısı ile bu erişim yalnızca ilk aşamada gerçekleştirildiğinden, seçilen mod çok zahmetli olmayacaktır. Yetkisiz kişiler herhangi bir zamanda kişisel bilgisayara erişebiliyorsa, özel anahtara (bir şifre kullanarak) erişim için daha katı bir rejim ayarlanması tavsiye edilir.

Uyarı!

WM Keeper Light ile oturumun bitiminden sonra, kişisel sertifikayı sertifika deposundan silmenizi öneririz. Aksi takdirde, bilgisayarınıza erişim sağlayanlar tarafından kullanılabilir. Parola ayarıyla "Güçlü özel anahtar koruması" modunda bu zor olacaktır, ancak özellikle önemli fonlara erişim söz konusu olduğunda parola koruması her zaman yeterli değildir. Sertifika yüklemenin en kolay yolu bir PFX dosyasındandır (dosyaya çift tıklayarak).

WM Keeper Light'ı bağlamak ve başlatmak için öneriler

WM Keeper Light'ı kaydetmek ve başlatmak için bir tarayıcı kullanılır. Bağlantı, güvenli bir bağlantı kullanılarak HTTPS protokolü üzerinden kurulur - SSL'nin 128 bit sürümü). WM Keeper Light istemcisinin yetkilendirilmesi, kişisel bir sertifika temelinde gerçekleştirilir. Tarayıcıların en son sürümlerini kullanmanızı öneririz.

Uyarı!

Alınan WM Kimliği için kişisel dijital sertifikanın sona ermesinden önce (sertifika bir yıl için verilir), bu WM Kimliği için sertifikayı yenilemeniz / yenilemeniz gerekir. Bu işlem, sertifika hizmeti sayfasında sertifikanın süresi dolmadan iki hafta önce kullanılabilir. Yenilemekte olduğunuz WM ID için mevcut kişisel sertifikanın kurulu olması ve belirtilen sayfaya girerken seçmelisiniz. Sertifikanın geçerlilik süresinin sona ermesinden iki hafta önce sistem, kayıt verilerinizde belirttiğiniz posta adresine yenileme ihtiyacı konusunda sizi bilgilendirir.

WM-ID WMID

Sistem katılımcısının benzersiz kimlik numarası 12 haneden oluşur.

WebMoney başlık işaretleri

WebMoney Transfer sisteminde ödemeler için kullanılan evrensel muhasebe birimleri.

WM cüzdanı

WebMoney başlık birimleriyle yapılan işlemler için bir elektronik hesap. Ön ekli 12 haneden oluşan kese numarası, WM-tanımlayıcısının sahibinin ödeme ayrıntıları olarak hizmet eder.

WM cüzdan türü

Kese numarasından önce, çantada saklanan başlık birimlerinin, sistemin Garantörlerinden biri tarafından sağlanan belirli bir teminat (para birimi) türüne karşılık geldiğini gösteren bir ön ek.

garantör

İlgili türdeki WM cüzdan sahipleri adına sisteme para yatırmayı/sistemden para çekmeyi sağlayan ticari veya kredi kuruluşu.

WM-pasaport

Kişisel verilerini Sertifikasyon Merkezine gönderen bir WebMoney Transfer katılımcısına verilen dijital sertifika (noter veya Sertifikasyon Merkezi temsilcisi tarafından tasdikli).

Katılımcının sistemdeki durumunu karakterize eder.

Hesap

Bir katılımcıdan gelen bir WM-işlem talebi, işlemin sayısını, miktarını ve amacını içerir.

mesaj

Gerçekliği ve bütünlüğü WebMoney Transfer sistemi işlemlerinin Sertifikasyon Merkezi tarafından onaylanan, katılımcılar arasında gönderilen keyfi veriler.

EDS (elektronik dijital imza)

Gizli bir anahtar ve genel bir elektronik mesaj kullanılarak hesaplama (kriptografik prosedür) ile elde edilen ikili bir dizi. EDS, bir elektronik mesajın bütünlüğünü kontrol etmenize ve yazarını benzersiz bir şekilde tanımlamanıza olanak tanır. EDS, kendi özelliklerine sahip olmasına rağmen, kağıt belgelerdeki geleneksel imzanın elektronik bir analogudur. Bir EDS oluşturmak ve doğrulamak için matematiksel algoritmanın özellikleri, böyle bir imzanın yetkisiz kişiler tarafından taklit edilemeyeceğinin garantisidir. Aynı zamanda, asimetrik şifrelemenin kullanılması, gizli anahtarın sahibinin mesajı imzalamasına ve ilgili ortak anahtarı olan herhangi bir kullanıcıya doğrulamasına izin verir. Aynı zamanda, gizli anahtara sahip olmadan değiştirilen mesajı yeniden imzalamak mümkün değildir. Böylece, bir mesaj ve onunla birlikte bir EDS ileterek, alıcılara belgenin değişmezliğini ve imzanın yazarını garanti etmek mümkündür.

EDS doğrulaması

Açık anahtara ve genel elektronik mesaja dayalı olarak bir elektronik mesajın bütünlüğünü ve gerçekliğini kontrol eden bir kriptografik prosedür.

Anahtar

Kullanıcının bilgisayar belleğinde (disket veya başka bir ortamda) kaydedilen ikili dizi. Anahtar iki bölümden oluşur: özel anahtar ve genel anahtar. Gizli anahtar yalnızca kullanıcı tarafından saklanır ve EDS, şifreleme, şifre çözme işlemleri yapılırken kullanılır. Açık anahtar, sistemin sertifika sunucusunda saklanabilir ve WebMoney Transfer sisteminin tüm kullanıcıları tarafından okunabilir. Genel anahtar, dijital imzayı doğrulamak, şifrelemek ve şifresini çözmek için kullanılır.

kimlik doğrulama

Kimlik doğrulama, bilgi kaynağından bağımsız olarak yalnızca bilginin kendi iç yapısı temelinde bilginin doğruluğunu belirleme. SSL protokolünde kimlik doğrulama, dijital imzanın doğrulanmasıyla gerçekleştirilir. Doğrulanan öznenin EDS'si, genel anahtarı kullanılarak doğrulanabilir, ancak aynı zamanda, doğru bir imza ancak öznenin özel anahtarının yalnızca sahibi (yani özne) tarafından biliniyorsa oluşturulabilir. Böylece, müşterinin açık anahtarını bilmek ve ona bir veri bloğunu imzalamasını teklif etmek, imzasını doğrulayarak, onu doğru bir şekilde tanımlamak ve doğrulamak mümkündür.

belgeleme

Bilgi alışverişi sürecine dahil olmayan üçüncü bir tarafça bilgi nesnelerinin doğrulanması. Yukarıda açıklanan doğrulamayı kullanarak, iki nesne etkileşime girdiğinde mesajın kaynağının gerçekliğini doğrulayabilirsiniz. Ancak bu, gerçek veri aktarımı başlamadan önce etkileşimde bulunan varlıkların bazı önemli bilgileri değiş tokuş etmesini gerektirir. Bu bilgiler, kimlik doğrulama için kullanılan algoritmayı ve anahtarı içerir. Sorun, daha önce bilgi alışverişine katılmamış bir nesnenin gerçekliğini doğrulamak gerektiğinde ortaya çıkar. Bunu başarmanın tek yolu, kimlik doğrulama hakkını üçüncü bir tarafa devretmek. Üçüncü taraf "Sertifika Yetkilisi" olarak adlandırılır. Belgelendirme Makamı, gerçekliğini doğrulamak için, gerçekliğini teyit ettiği nesne ile bilgi alışverişinde bulunur.

Sertifika Yetkilisi (CA)

Kullanıcı ortak anahtar sertifikaları ve iptal edilmiş sertifika listeleri yayınlama işlevlerini uygulayan bir donanım ve yazılım kompleksi.

İptal edilen sertifikaların listesi

Güvenliği ihlal edilmiş kullanıcı sırlarına karşılık gelen erken iptal edilmiş sertifikaların tanımlayıcılarını içeren bir dosya.

sertifika

Sertifika Yetkilisinin gizli anahtarı kullanılarak bir EDS ile imzalanmış, kullanıcı ve açık anahtarı hakkında kimlik bilgileri. Sertifika Yetkilisinin açık anahtar sertifikası, sistemin tüm kullanıcılarına açıktır ve her biri diğer kullanıcıların sertifikalarının gerçekliğini doğrulayabilir. SSL'de kullanılan üç tür dijital sertifika vardır: sunucu sertifikası, kişisel sertifika ve CA sertifikası.

Kişisel sertifika

Etkileşimli nesnelerin her birine CA tarafından verilen ve özgünlüğünü onaylaması gereken belge. Kişisel bir sertifika, nesne (örneğin, WM tanımlayıcısı, e-posta) ve özel anahtarı hakkında bilgiler içerir ve istemciyi tanımlamaya yarar.

CA sertifikası

Bir Sertifika Yetkilisinin kimliğini doğrulamak için kullanılır. Bir sunucu sertifikasını ve kişisel bir sertifikayı imzalamak için kullanılır. Sunucu ve tarayıcının imzaladığı sertifikaların gerçekliğini doğrulayabilmesi için CA sertifikası sunucuda ve istemci bilgisayarda saklanmalıdır.

Sunucu Sertifikası

Web sunucusunun kimliğini doğrulamanızı sağlar.

Sertifika Deposu

Bilgisayarın belleğinde (akıllı kartlar ve jetonlu cihazlar mümkündür) sistemin dijital sertifikalarını saklayan özel bir yer.

Belirli bir türdeki tapu birimlerinin ihracı, ihracın güvenliğini saklayan ve yöneten, Sistem'in web sitesinde yayınlanan ve beyan edilen mülkiyet hakları için bir takas eşdeğerini oluşturan bir kuruluş olan Garantör tarafından gerçekleştirilir. WebMoney Keeper yazılımı, garantili türde tapu birimlerinin satın alınması ve satılması için bir teklif olup, tescilli ülkenin yasalarına uygun olarak garantili türdeki tapu birimlerinin ekonomik dolaşımına yasal olarak önemli bir giriş sağlar.

Yandex nedir? Para?

yandex. Money, şunları yapmanızı sağlayan bir ödeme sistemidir:

▪ совершать безопасные платежи в интернете

▪ надежно хранить всю информацию о ваших зачислениях и платежах

Paranızı Yandex'de yönetin. Para doğrudan money.yandex.ru sitesinde olabilir.

Yandex'e kimin ihtiyacı var? Para?

yandex. Herhangi bir hizmetin kullanıcılarının hem sanal hem de gerçek paraya ihtiyacı vardır. Yandex'in sahipleri gezilerde zaman kaybetmek, birçok kuyrukta beklemek yerine. Tüm hizmetler için uygun bir zamanda ve tek bir yerde para ödenir - money.yandex.ru sitesinde.

"Yandex. Cüzdan" ve "İnternet. Cüzdan" nedir ve aralarındaki fark nedir?

yandex. Cüzdan, Yandex üzerinden erişilen bir Cüzdandır. Paradan. Herhangi bir bilgisayardan kullanılabilirler. İnternet. Cüzdan, bilgisayarınıza yüklenen bir programdır. İnternet kopyalarını yükleyebilirsiniz. Birden fazla bilgisayar için cüzdan. Sizin için daha uygun olan sürümü kullanabilirsiniz, ancak programı kullanarak Yandex'e erişemeyeceğinizi unutmayın. Cüzdan ve web arayüzünü kullanarak - İnternete. Cüzdan. Bir şey seçmeniz veya birbirinden bağımsız iki farklı Cüzdanınız olması gerekir.

Yandex için para yatırma ve para çekme yöntemleri aynıdır. Cüzdanlar ve İnternet. Cüzdanlar, yalnızca Cüzdanı yönetme şekli farklıdır (web arayüzü veya program). Her iki Cüzdan da aynı Yandex.Money sistemine dahil edilmiştir. Yandex'den beri sisteme para girerken Cüzdanınızın türünü belirtmenize gerek yoktur. Cüzdanlar ve İnternet. Cüzdanlar kesişmez.

Cüzdan nasıl kullanılır?

Çok basit: Yandex'e giriş yapın (kullanıcı adınızı ve şifrenizi girin) ve Yandex'e gidin. Paradan. Cüzdanınızda bulunan tutarı ve son birkaç ödemenizin bir listesini göreceksiniz. Cüzdan'a para eklemek, bir şey için ödeme yapmak veya ayrıntılı bir işlem geçmişini görüntülemek için bir ödeme şifresi girmeniz gerekir.

İnternet kullanıyorsanız. Cüzdan, "İnternet. Cüzdan" bölümündeki bilgilere bakın.

Cüzdan herhangi bir yerden veya sadece bir bilgisayardan kullanılabilir mi?

Cüzdan internet erişimi olan herhangi bir bilgisayardan kullanılabilir. Ancak, bu bilgiler casus yazılımlar tarafından çalınabileceğinden, verilerinizi ve şifrenizi başka birinin bilgisayarından girmenin güvenli olmayabileceğini hatırlatırız.

İnternet kullanıyorsanız. Cüzdan, "İnternet. Cüzdan" bölümündeki bilgilere bakın.

Paramın tutulduğu bir hesabım var mı?

yandex. Para bir banka değildir. Sizin için, mal ve hizmet tedarikçileri ve diğer kullanıcılarla daha fazla anlaşma yapmak için uygun bir şekilde doldurduğunuz benzersiz bir numarayla (bir mobil abonenin hesabıyla aynı) bir "sanal hesap" açılır. Sisteme para yatırırken, operatörün el yazısı imzasının bir analogu, yani İnternet üzerinden bir ödeme aracı olarak kullanılan elektronik bir nakit analogu tarafından imzalanan tahsis edilmemiş bir parasal yükümlülük alırsınız. Aynı zamanda, Yandex.Money sistemindeki tüm fonların, işletmeci şirketin bankalarda bulunan gerçek banka hesapları tarafından güvence altına alındığı dikkate alınmalıdır.

Mağazaya değil de başka birine ödeme yapmak mümkün mü?

Evet, Cüzdan'da "Transfer" seçeneğini seçerek başka bir kişiye para gönderebilirsiniz. Bunu yapmak için alıcının Cüzdan numarasını veya Yandex e-postasını bilmeniz gerekir.

Tüm verilerin tekrar girilmemesi için ödeme ile ilgili bilgileri mağazaya veya sistem kullanıcısına kaydetmek mümkün müdür?

Tüm bilgiler otomatik olarak kaydedilir. Son altı ödeme, ana sayfada "Son ödemeleri tekrarla" başlığı altında görüntülenir, ödeme adına tıkladığınızda zaten doldurulmuş bir ödeme formu görünür. Daha önceki ödemeler, işlem geçmişi üzerinden tekrar edilebilir: Ödeme adına tıkladığınızda, ayrıntılı bilgilerin bulunduğu bir sayfa açılır, bu sayfada tutarın sağında "Tekrarla" düğmesi bulunur. Yandex.Money sistemi yalnızca Rus rublesinde çalışır.

Yandex.Money ödeme sisteminin kullanıcısı nasıl olunur?

Yandex.Money ödeme sistemine bağlanmak son derece basittir. Bunu yapmak için Yandex'deki Cüzdan'ı etkinleştirmeniz gerekir. Paradan. Bundan sonra, sizin için uygun olan herhangi bir şekilde hesabınıza para yatırabilirsiniz.

Yandex'de zaten postanız varsa, giriş bilgilerinizle giriş yaparak Cüzdan'ı etkinleştirebilirsiniz. Değilse, önce Yandex'e kaydolmanız gerekir. Yandex'e giriş yapın. Posta ve Yandex. Bir para.

Rusya'da yaşamıyorum. Yandex.Money ödeme sisteminin kullanıcısı olabilir miyim?

Yandex.Money sistemi yalnızca Rusya Federasyonu sakinleri için tasarlanmıştır. Özellikle Rusya'daki sistemden sadece iade talebinde bulunabileceğinizi ve bunun için Rus pasaportu ibraz etmeniz gerektiğini lütfen unutmayın.

Yandex ile çalışmak için bir banka hesabı veya kredi kartı gerekli mi? Para?

Numara. Sistemin müşterisi olmak için ne bir banka hesabına ne de kredi kartına ihtiyaç vardır. Yandex.Money ödeme sistemine kaydolmanız ve Cüzdanınıza para yatırmanız yeterlidir.

Kayıt olurken kendim hakkında bilgi vermem gerekiyor mu?

Evet, gerekli. Cüzdan'a erişmek için gerekli şifrenin kaybolması veya program dosyalarının hasar görmesi durumunda, sisteme daha önce yatırdığınız parayı ancak pasaport bilgilerinizi veya belge verilerini belirtmeniz durumunda size iade edebileceğiz. pasaportun değiştirilmesi. Geri ödeme başvurusu için kurallar.

Yandex.Money sisteminde ödeme yaparken internet bağlantısı gerekli mi?

Evet. yandex. Money, çevrimiçi bir ödeme sistemidir. Bu, ödeme yaparken ve sonucuyla ilgili bir yanıt alırken İnternet'e bağlı olmanız gerektiği anlamına gelir.

Yandex'i değiştirmek mümkün mü? Diğer elektronik paraya para mı?

Döviz büroları bölümünden döviz büroları aracılığıyla yapabilirsiniz.

Yandex.Money sistemi kendi para birimini mi veriyor?

Hayır, Yandex.Money sistemi yalnızca Rus rublesinde çalışır.

Bana parayı kimin gönderdiğini nasıl öğrenebilirim?

Yandex'i kullanıyorsanız. Cüzdan, İşlem geçmişi bölümünde ödeme ile ilgili bilgileri görebilirsiniz. Hangi hesap numarası ve ne için transfer yapıldığı bilgisi ancak ödeme Yandex'den yapıldıysa görülebilir. Cüzdan veya İnternet programı. Cüzdan sürümü 2.4.2.0 ve üzeri. Ödeme internet programının eski sürümünden yapılmışsa. Cüzdan (sürüm 2.1.0.3 ve altı), ardından bilgi görüntülenmez.

İnternet kullanıyorsanız. Cüzdan, "İnternet. Cüzdan" bölümündeki bilgilere bakın.

Ödeme şifresi ne için?

Ödeme şifresi, hesabınızın yetkisiz kişilerce yetkisiz erişime karşı daha fazla güvenliği için gereklidir. Yandex.Money sistemindeki tüm işlemler bir ödeme şifresi ile onaylanmalıdır. Asla kimseyle paylaşmayın. Ödeme şifresi hakkında daha fazla bilgi edinin.

Yandex.Money çalışanları ödeme şifremi biliyor mu?

Numara. Senden başka kimse bilmiyor ve bilmemeli. Kullanıcı parolaları şifrelenmiş biçimde saklanır ve bunlara kimsenin erişimi yoktur.

Kod numarası nedir?

Kod numarası, Yandex.Money sisteminde hesap oluştururken bulmanız gereken 5 veya daha fazla basamaktır. Ödeme şifrenizi unutursanız buna ihtiyacınız olacak: kod numarasını ve doğum tarihinizi girin, şifre geri yüklenecektir. Kod numarasını hatırlayın veya not edin! Bunu "Ödeme verileri" bölümünde değiştirebilirsiniz (ödeme şifresini girdikten sonra kullanılabilir).

Cüzdan'ı otomatik olarak para gönderecek şekilde ayarlayabilir miyim?

Yandex de değil. Cüzdan, İnternet programı yok. M-cüzdan, otomatik olarak para gönderecek şekilde ayarlanamaz. Tüm işlemler sadece kullanıcının talebi üzerine gerçekleştirilir ve ödeme şifresi ile onaylanır.

Bir Yandex hesabı için birden fazla hesap oluşturabilir miyim?

Hayır, bu mümkün değil.

İnternet programını zaten yükledim. Cüzdan. Onunla çalışmaya devam etmek için Yandex'e kaydolmam gerekiyor mu?

İnterneti kullanarak ödeme sistemi ile çalışmak. Cüzdan, Yandex'e kaydolmak gerekli değildir.

Yandex'im var. Cüzdan ve İnternet programı. Cüzdan. Yandex'den para kullanmak istiyorum. İnternet programıyla çalışırken cüzdan. Cüzdan. Nasıl yapmalıyım?

Mümkün değil. İnternet programını kurun. Cüzdan, Yandex'den para kullanacak şekilde. Cüzdan, imkansız. Tersi de imkansızdır.

Sıfır bakiyeli bir cüzdan ne kadar süreyle saklanır?

Ancak herhangi bir süre sınırlaması olmamakla birlikte, Yandex.Money sistemi bu konudaki politikasını değiştirme hakkını saklı tutar.

Malları sizin sisteminizden ödedik, şimdi muhasebe için belgelere ihtiyacımız var.

Fatura ve kanun, ilgili işi, hizmetleri sağlayan kuruluş tarafından, kendisi ile kullanıcı arasındaki bağımsız bir anlaşma temelinde düzenlenir. Yandex.Money sistemi, yalnızca hizmetleri (malları) için ödeme kabul etme açısından bu kuruluşun siparişini yerine getirir. Kullanıcı ile Yandex.Money sistemi arasındaki tüm belge akışı elektronik ortamda gerçekleşir. Yandex.Money sisteminin kullanımına ilişkin Sözleşme temelinde, bu tür belge akışı kağıt belge akışına eşittir ve ödemenin kabul edildiğinin teyidi için kullanıcıya başka hiçbir belge verilmez. Ayrıca, Sistem Kullanım Sözleşmesi uyarınca bir tüzel kişinin Yandex kullanıcısı olamayacağını lütfen unutmayın. Paradan.

Belirli bir ürün/hizmet için ödeme yapıldığını teyit eden belgeleri almak için ürün/hizmetin satıcısı ile iletişime geçmeniz gerekir.

Ödeme emrinin taranmış bir kopyasını almak için lütfen destek ekibimizle iletişime geçin.

Может ли юридическое лицо быть владельцем Кошелька в системе "Яндекс. Деньги"?.

Numara. Cüzdanlar sadece bireyler için açılır.

Yazar, ilk büyük ödemeden önce küçük miktarlarda uygulama yapmanızı önerir.

Konu 92. Bankada çalışmak (bankada çalışmak)

İş arayan insanlar genellikle panikler. Nasıl ve nereye bakmalı? Ne yapalım? Herhangi bir adım adım işte olduğu gibi, talimatlara ihtiyacınız var. Her şeyi halletmek için. İşte. ru bu tür talimatlar zaten derlenmiştir.

1. adım.

Etrafa bak.

Ne gerekli olacak.

Ne yapmalı

İş sitesi.

İstihdam gazetesi.

İstihdamla ilgili forumlar.

Akıllı bir arkadaşla konuşma; sandviçler, reçel, çay.

Kendi ve ilgili uzmanlık alanlarınız için boşluk duyurularını görüntüleyin. İşverenlerin gereksinimlerini ve maaş seviyesini öğrenin.

Gazetedeki faydalı makaleleri okuyun.

Emek piyasasını incelemenin sonucu illüzyonların kaybolmasıysa, sorun değil. Kurslarda bilginizi yeniden eğitebilir veya derinleştirebilirsiniz.

2. adım.

Özgeçmiş oluşturun.

Ne gerekli olacak.

Ne yapmalı

Örnekleri devam ettirin.

Özgeçmiş nasıl yazılacağına dair talimatlar.

Başarılı bir başvuranın özgeçmişi (arkadaş, akraba).

Özgeçmişin amacı birdir - işvereni gereksinimlerini karşıladığınıza ve pozisyona uygun olduğunuza ikna etmek. İşiniz, eğitiminiz veya iş deneyiminiz hakkında övünmek. Bunu öncelikle özgeçmişinize yazın.

Kendiniz için gereksiz ve daha da kârsız bilgileri ortadan kaldırın. Kişisel nitelikleriniz ve kişisel yaşamınız hakkında bilgi vermemek daha iyidir.

Birkaç farklı pozisyon için başvuruyorsanız, her bir pozisyon için birkaç özgeçmiş hazırlayın.

3. adım.

Her şeyi ve herkesi dahil edin.

Ne gerekli olacak.

Ne yapmalı

Boş kontenjanlarla gazetenin yeni sayısı.

İş sitesi.

Çalışmak istediğiniz şirketlerin irtibat bilgileri.

İş bulma kurumlarının, istihdam servislerinin veya iş fuarlarının irtibatları.

Akrabalardan ve iş arkadaşlarından yardım.

Size en uygun iş arama yöntemlerini seçin. Kendinizi sadece bir tane ile sınırlamamak en iyisidir.

Özgeçmişinizi gönderin.

Mümkün olan her yerde iş ilanlarını günlük olarak kontrol edin.

Sitede ve gazetede sadece "sizin" başlığını değil, aynı zamanda alfabetik boş pozisyonları da inceleyin. Parametrelere göre boş pozisyon aramayı kullanın.

Seçilen şirketlerin İK departmanları ile doğrudan iletişime geçin.

İşe alım ajansları öncelikle yerleşik uzmanlarla ilgilenir. İstihdam hizmetleri, sorunlu iş arayanlara odaklanmıştır. İş fuarları zaman zaman yapılır ve izlenmelidir.

4. adım.

İşverenle iletişime geçin.

Telefon numarası.

Başvuru sahibinin günün herhangi bir saatinde işverene açık olması arzu edilir.

Özgeçmiş göndermek ve işverenlerden yanıt almak için e-posta kutusu. Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru'da ücretsiz bir posta kutusu açabilirsiniz.

Aramadan önce sorularınızı sorduğunuzdan emin olun. Telefonda bip sesi ve bip sesi, işverenin iletişim kurmaya devam etmesini engelleyecektir.

Bir telefon görüşmesi sırasında sizden iyi niyet ve dikkat istenecektir. Bu aşamadaki asıl görevinizin bir görüşme ayarlamak olduğunu unutmayın.

Özgeçmişinizi posta ile gönderirken kısa bir ön yazı yazdığınızdan emin olun. Örneğin: "Sevgili 'isim'. 'Kaynak adı' bölümünde yayınlanan 'pozisyon unvanı' için iş ilanınızla ilgileniyorum. Deneyimlerim gereksinimlerinizle oldukça tutarlı, bu yüzden lütfen özgeçmişime bir göz atın."

İşverenin telefon numarası iş ilanında yer alıyorsa arayınız. Personel memuru ile görüşün, sonraki adımlarını öğrenin ve bir takip görüşmesi ayarlayın.

5. adım.

Bir röportaj için hazırlanın.

İşverenin isteyebileceği belgeler: özgeçmiş, çalışma kitabı, eğitim diplomaları, tavsiye mektupları vb.

Tercihen iş kıyafeti (mesleğiniz serbest giyime izin verse bile).

Kendiniz, deneyiminiz ve iş başarılarınız hakkında kapsamlı bir hikaye hazırlayın.

Karşı soruları düşünün: gelecekteki sorumluluklar, çalışma koşulları vb. hakkında. Adayın görüşmede pasifliğinin ve soru eksikliğinin eksi olarak değerlendirildiğini unutmayın.

Kötü alışkanlıklardan kurtulmanızı öneririm - özellikle yabancı şirketlerde reddetme nedeni olabilirler. Hiç kimsenin sürekli "duman molası" veren çalışanlara ihtiyacı yoktur.

Birçok erkek, sigara içen kadınları (hem işte hem de kişisel yaşamlarında) temel olarak görmezden gelir.

Mülakata geç kalmayın.

Mülakat sınav değildir. Bu sadece gelecekteki meslektaşlarımıza bir giriş. Aşırı heyecan sadece zarar verir. Panik yok! Ve sana iyi şanslar.

Yardım için işe alım kurumlarına başvurabilirsiniz. Bazen ücretlidir (bankacılıkta uzmanlaşmış bir kurumsa), bazen değildir (temel olmayan bir kurumsa).

"Kredi komisyoncusu INTERFINANCE (deniskredit.ru)"

Açık pozisyonlar: bankacılık ürünlerinin satışı için acente

Moskova'da bankacılık ürünlerinin satışı (banka satışları) için temsilci

Müşteri çekme, telefonla satış, satış arttırma - bankacılık ürünleri satış danışmanı (bankacılık ürünleri satış uzmanı).

Bankacılık ürünlerinin satışının bağımsız organizasyonu (kredi komisyoncusu hizmeti).

Uzaktan çalışma - Yarı zamanlı çalışma.

Bir ipotek komisyoncusu ve / veya işletme kredileri (kredi komisyoncusu) hizmetleri için müşteri çekmek.

Emlakçılar ve emlakçılar, banka çalışanları ile işbirliği...

Yüksek ilgi! Düzeltme yok!

Karşılıklı tavsiyeler.

Başarılı bir işbirliği ile tam zamanlı bir çalışan olarak kaydolmak mümkündür (düzeltme olmadan!).

Mezunlar ve öğrenciler için staj yapmak mümkündür.

Bankacılık ürünleri satan başarılı acenteler için bankalarda iş bulma konusunda yardım.

E-posta: denisshevchuk@narod.ru, info@interfinance.ru

Tel. 8903-529-0033, (495) 972-0607

Shevchuk Denis Aleksandroviç

Özgeçmiş örneği:

Mezun Yeterliliği - Bankacılık Uzmanı

Mezunun yeterlilik özellikleri.

Mezun, bankalarda ve diğer finansal kurumlarda bankacılık işlemlerinin uygulanması ve muhasebeleştirilmesi, raporlama ve finansal ve ekonomik yerleşimlerde mesleki faaliyetlere hazır olmalıdır.

Bir bankacılık uzmanının ana faaliyetleri:

finans ve kredi:

▪ para toplamak için para yatırma ve diğer işlemleri gerçekleştirmek;

▪ Müşterilerin mali durumuna ilişkin bilgilerin toplanması ve analizi;

▪ kredilerin sağlanmasına yönelik işlemlerin kaydedilmesi, bunların kullanımı ve geri ödenmesi üzerinde kontrol, teminat güvenliği;

▪ leasing işlemlerinin, menkul kıymet işlemlerinin, döviz işlemlerinin ve diğer bankacılık işlemlerinin ve işlemlerinin gerçekleştirilmesi;

▪ müşterilere nakit hizmetleri sağlamak, müşterilerin nakit disiplinine uyumunu izlemek;

▪ bankacılık faaliyetlerinde kullanılan finansal ve ekonomik hesaplamaları gerçekleştirmek;

▪ gerçekleştirilen işlemlere ve işlemlere ilişkin belgelerin kaydedilmesi, bakımı ve saklanması;

▪ ekonomik bilgilerin analiz ve sentez amacıyla hazırlanması;

muhasebe ve ameliyathane:

▪ nakit işlemleri gerçekleştirmek;

▪ Tüzel kişilerin ve bireylerin hesaplarının, kredi kuruluşlarının muhabir hesaplarının tutulması.

Konu 93. Hesap açmak için gerekli belgelerin listesi (tüzel kişilik için)

Yerleşik bir tüzel kişi için hesap açmak için gerekli belgeler:

1. Bir tüzel kişinin devlet tescil belgesi;

2. 01.07.2002/XNUMX/XNUMX tarihinden önce kayıtlı bir tüzel kişilik hakkında Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Siciline giriş yapma belgesi;

3. Tüzel kişinin vergi dairesine tescil belgesi;

4. Charter;

5. Esas Sözleşme (dernekler ve birlikler ile ortaklıklar ve limited ve ek sorumlu şirketler için, bir kişi tarafından kurulan limited ve ek sorumlu şirketler hariç);

6. Kurucu belgelerde (veya yeni bir baskıda) değişiklikler;

7. Bir kredi kuruluşu, kredi tüketici kooperatifi, sigortacı, sigorta komisyoncusu, karşılıklı sigorta şirketi, borsa, döviz, rehinci, leasing şirketi olan bir tüzel kişiye ilgili faaliyette bulunma hakkı için verilen lisanslar (izinler), devlet dışı emeklilik fonu, yönetim şirketi (yatırım fonu, karşılıklı yatırım fonu veya devlet dışı emeklilik fonu), uzmanlaşmış bir depozito (bir yatırım fonu, karşılıklı yatırım fonu veya devlet dışı emeklilik fonu), profesyonel bir katılımcı menkul kıymetler piyasasında;

8. Rusya Federasyonu Devlet İstatistik Komitesi'nden kodların ve sınıflandırma özelliklerinin atanmasına ilişkin mektup;

9. Bankaya transfer tarihinden en geç 30 takvim günü önce düzenlenmiş Tüzel Kişilerin Birleşik Devlet Sicilinden alıntı;

10. Yetkili organın tek yürütme organının seçimine ilişkin kararı (tutanakları);

11. Örnek imza ve mühür baskı kartında belirtilen kişilerin yetkilerini onaylayan belgeler: uzlaşma belgelerinin ilk veya ikinci imza hakkının verilmesine ilişkin başkandan bir emir veya vekaletname.

Baş muhasebeci / muhasebecinin atanması emri. Kuruluşun personel tablosunda bir muhasebeci pozisyonu yoksa, tek yürütme organından baş muhasebecinin görevlerini kendisine atama veya sözleşmeye dayalı olarak muhasebeyi başka bir kişiye devretme emri;

Tüzel kişiliğin organlarının kişisel bileşimini onaylayan belgeler (bu bilgi, tüzel kişi tarafından müşterinin anketinde belirtilebilir veya yetkili bir kişi tarafından imzalanmış bir liste şeklinde sunulabilir; genel kurulun kişisel bileşimi hakkında bilgi). hissedarlar (anonim şirketler için) müşteri başkanı tarafından onaylanan hissedarlar sicilinden bir alıntı şeklinde sunulabilir;

12. Tüzel kişilerin şubeleri (temsilcilikleri) için ayrıca aşağıdakiler sunulur:

▪ положение о филиале (представительстве);

▪ уведомление о постановке на учёт в налоговом органе юридического лица по месту нахождения обособленного подразделения на территории РФ;

▪ документы, подтверждающие полномочия руководителя обособленного подразделения (приказ либо решение о назначении и доверенность).

13. Tüzel kişi adına hesap açma başvurusu tüzel kişinin başkanı olmayan bir kişi tarafından imzalanmışsa, hesap açma vekaletnamesi ve kimlik belgesinin bir kopyası;

14. İmza örnekleri ve mühür baskı kartında belirtilen kişilerin kimliğini kanıtlayan belgelerin kopyaları;

15. Rusya Bankası tarafından oluşturulan, noter veya CB tarafından onaylanmış imza örnekleri ve mühür baskısı olan kart;

16. Hesap açma başvurusu, banka hesap sözleşmesi (2 nüsha) ve bir tüzel kişi tarafından doldurulmuş ve Banka tarafından onaylanmış formda imzalanmış bir müşteri anketi;

1-14. paragraflarda belirtilen belgeler şu şekilde sunulur:

▪ копий заверенных нотариально или государственным органом выдавшим/зарегистрировавшим документ или

▪ копий, изготовленных и заверенных Банком или

▪ копий, заверенных подписью должностного лица и печатью клиента - юридического лица с обязательной расшифровкой должности, фамилии, имени, отчества (при наличии) подписавшегося при предоставлении Банку оригинала для сличения или

▪ оригиналов.

Bu liste, münferit durumlarda hesap açma belgeleri değerlendirilirken Banka tarafından genişletilebilir.

Yerleşik olmayan bir tüzel kişi için hesap açmak için gerekli belgeler:

1. Bir tüzel kişiliğin, bu tüzel kişiliğin kurulduğu ülkenin yasalarına göre yasal statüsünü doğrulayan belgeler:

▪ kurucu belgeler;

▪ документы, подтверждающие государственную регистрацию юридического лица;

2. Mukim olmayan tüzel kişilerin şubeleri (temsilcilik büroları) için ayrıca aşağıdakiler sağlanır:

▪ положение о филиале (представительстве);

▪ документ, подтверждающий государственную аккредитацию филиала (представительства) в Российской Федерации;

▪ документы, подтверждающие назначение на должность и полномочия руководителя филиала (представительства);

3. Rusya Federasyonu'ndaki vergi dairesine kayıt belgesi (vergi dairesine kayıt);

4. Lisansa tabi faaliyetleri yürütme hakkı için bir tüzel kişiye verilen lisanslar (izinler) (lisans varsa);

5. Tüzel kişiliğin tek yürütme organının (başkanının) yetkilerini doğrulayan belgeler;

6. Örnek imza ve mühür baskı kartında belirtilen kişilerin yetkilerini onaylayan belgeler: uzlaşma belgelerinin ilk veya ikinci imza hakkının verilmesine ilişkin başkandan bir emir veya vekaletname.

Kurucu belgeler tarafından vekaletname vermek üzere yetkilendirilen bir kişinin seçimini (atanmasını) onaylayan bir belge (bir tüzel kişiliğin temsilcisine bir hesap yönetme yetkisi verilmesi durumunda veya bir hesap açma anlaşması olması durumunda). tüzel kişiliğin temsilcisi tarafından hesap);

Hesap açma sözleşmesi akdetmek için vekaletname, hesap açma sözleşmesi tüzel kişi temsilcisi tarafından yapılmışsa kimlik belgesi fotokopisi;

7. İmza ve mühür örnek kartında belirtilen kişilerin kimlik fotokopileri

8. Rusya Bankası tarafından oluşturulan, noter tarafından onaylanmış, örnek imzaları ve mühür damgasını içeren bir kart;

9. Hesap açma başvurusu, banka hesap sözleşmesi (2 nüsha), müşteri anketi, doldurulmuş ve Banka tarafından onaylanan formda imzalanmış;

1-7. paragraflarda belirtilen belgeler noter tasdikli suretler şeklinde sunulacaktır.

Rusya Federasyonu tarafından yurtdışında düzenlenen belgeler, Rusya Federasyonu'nun yurtdışındaki büyükelçiliğinde (konsolosluğunda) veya Rusya Federasyonu'ndaki yabancı bir devletin büyükelçiliğinde (konsolosluğunda) tasdik edilmelidir. Bu belgeler aşağıdaki topraklarda düzenlenmişse, belgelerin yasallaştırılması gerekli değildir:

a) 1961 tarihli Yabancı Resmi Belgelerin Tasdiki Gereksinimi Kaldıran Lahey Sözleşmesine üye devletler (belgenin kendisinde veya ayrı bir kağıda yabancı bir devletin yetkili makamı tarafından iliştirilmiş bir apostil varsa, Ortak düşünce);

b) Hukuki, Ailevi ve Cezai Konularda Hukuki Yardım ve Hukuki İlişkilere İlişkin 1993 Sözleşmesine Taraf Devletler;

c) Rusya Federasyonu'nun hukuk, aile ve ceza davalarında adli yardım ve hukuki ilişkiler konusunda anlaşmalar imzaladığı ülkeler;

Yabancı dilde düzenlenen belgeler, Rusça'ya usulüne uygun olarak onaylanmış tercümesi ile Banka'ya sunulacaktır.

Rusya Federasyonu mevzuatı ile belirlenen prosedüre uygun olarak bireysel bir girişimci veya özel uygulama yapan bir kişi için hesap açmak için gerekli belgeler:

1. Kimlik belgesi;

2. Rusya Bankası tarafından oluşturulan, noter veya CB tarafından onaylanmış imza örnekleri ve mühür baskısı olan kart;

3. İmza ve mühür örnek kartında belirtilen kişilerin kimliklerini kanıtlayan yetkileri teyit eden belgeler ve kopyaları (bu yetkilerin üçüncü kişilere devredilmesi halinde):

▪ доверенность о наделении правом первой или второй подписи на расчётных документах;

4. Vergi dairesine kayıt belgesi;

5. Bireysel girişimci olarak devlet tescil belgesi;

6. 1 Ocak 2004'ten önce kayıtlı bireysel girişimci hakkında Birleşik Devlet Bireysel Girişimciler Siciline giriş yapma belgesi;

7. Banka'ya sunulduğu tarihten en geç 30 takvim günü önce düzenlenen Bireysel Girişimcilerin Birleşik Devlet Sicilinden alıntı;

8. Lisansa (patent vererek düzenleme) tabi faaliyetlerde bulunma hakkı için lisanslar (patentler) (lisans varsa);

9. Noterler için: Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının adalet makamları tarafından verilen yetkiyi (bir pozisyona atanmayı) onaylayan bir belge;

10. Avukatlar için: avukatın avukat siciline kaydedildiğini teyit eden bir belge;

11. Hesap açma başvurusu, banka hesap sözleşmesi (2 nüsha) ve Banka tarafından onaylanan formda doldurulmuş ve imzalanmış bir müşteri anketi;

1-10. paragraflarda belirtilen belgeler şu şekilde sunulur:

▪ копий заверенных нотариально или государственным органом выдавшим/зарегистрировавшим документ или

▪ копий, изготовленных и заверенных Банком или

▪ оригиналов.

Konu 94. Neden bir kredi komisyoncusuna ihtiyacım var?

1. Moskova'da birkaç yüz banka var, hepsi borç verdiklerini söylüyorlar, bu hizmeti web sitelerinde belirtiyorlar.

3. Bazı bankalar, yaratıcılarının amaçları doğrultusunda fon toplamak için özel olarak oluşturulmuştur.

5. Kural olarak, birçok bankanın ana karlılığı, müşterilere "sokaktan" borç vermekle ilgisi olmayan operasyonlardır.

7. “Sokaktan” müşterileri değerlendirmenin fiili şartları, beyan edilenden çok daha uzun, bazen birkaç aydır.

8. "Sokaktan" müşteriler için, "kendimiz" için hemen düzinelerce belge toplamak gerekir - uzaktan bir ön karar.

9. Boşa harcanan zaman ve para, ortalama bir komisyoncu ücretinden çok daha pahalıdır.

Yazarlar: Shevchuk D.A., Shevchuk V.A.

İlginç makaleler öneriyoruz bölüm Ders notları, kopya kağıtları:

▪ Mikrobiyoloji. Beşik

▪ Sosyoloji. Beşik

▪ Yatırımlar. Ders Notları

Diğer makalelere bakın bölüm Ders notları, kopya kağıtları.

Oku ve yaz yararlı bu makaleye yapılan yorumlar.

<< Geri

En son bilim ve teknoloji haberleri, yeni elektronikler:

Bahçelerdeki çiçekleri inceltmek için makine 02.05.2024

Modern tarımda, bitki bakım süreçlerinin verimliliğini artırmaya yönelik teknolojik ilerleme gelişmektedir. Hasat aşamasını optimize etmek için tasarlanan yenilikçi Florix çiçek seyreltme makinesi İtalya'da tanıtıldı. Bu alet, bahçenin ihtiyaçlarına göre kolayca uyarlanabilmesini sağlayan hareketli kollarla donatılmıştır. Operatör, ince tellerin hızını, traktör kabininden joystick yardımıyla kontrol ederek ayarlayabilmektedir. Bu yaklaşım, çiçek seyreltme işleminin verimliliğini önemli ölçüde artırarak, bahçenin özel koşullarına ve içinde yetişen meyvelerin çeşitliliğine ve türüne göre bireysel ayarlama olanağı sağlar. Florix makinesini çeşitli meyve türleri üzerinde iki yıl boyunca test ettikten sonra sonuçlar çok cesaret vericiydi. Birkaç yıldır Florix makinesini kullanan Filiberto Montanari gibi çiftçiler, çiçeklerin inceltilmesi için gereken zaman ve emekte önemli bir azalma olduğunu bildirdi. ... >>

Gelişmiş Kızılötesi Mikroskop 02.05.2024

Mikroskoplar bilimsel araştırmalarda önemli bir rol oynar ve bilim adamlarının gözle görülmeyen yapıları ve süreçleri derinlemesine incelemesine olanak tanır. Bununla birlikte, çeşitli mikroskopi yöntemlerinin kendi sınırlamaları vardır ve bunların arasında kızılötesi aralığı kullanırken çözünürlüğün sınırlandırılması da vardır. Ancak Tokyo Üniversitesi'ndeki Japon araştırmacıların son başarıları, mikro dünyayı incelemek için yeni ufuklar açıyor. Tokyo Üniversitesi'nden bilim adamları, kızılötesi mikroskopinin yeteneklerinde devrim yaratacak yeni bir mikroskobu tanıttı. Bu gelişmiş cihaz, canlı bakterilerin iç yapılarını nanometre ölçeğinde inanılmaz netlikte görmenizi sağlar. Tipik olarak orta kızılötesi mikroskoplar düşük çözünürlük nedeniyle sınırlıdır, ancak Japon araştırmacıların en son geliştirmeleri bu sınırlamaların üstesinden gelmektedir. Bilim insanlarına göre geliştirilen mikroskop, geleneksel mikroskopların çözünürlüğünden 120 kat daha yüksek olan 30 nanometreye kadar çözünürlükte görüntüler oluşturmaya olanak sağlıyor. ... >>

Böcekler için hava tuzağı 01.05.2024

Tarım ekonominin kilit sektörlerinden biridir ve haşere kontrolü bu sürecin ayrılmaz bir parçasıdır. Hindistan Tarımsal Araştırma Konseyi-Merkezi Patates Araştırma Enstitüsü'nden (ICAR-CPRI) Shimla'dan bir bilim insanı ekibi, bu soruna yenilikçi bir çözüm buldu: rüzgarla çalışan bir böcek hava tuzağı. Bu cihaz, gerçek zamanlı böcek popülasyonu verileri sağlayarak geleneksel haşere kontrol yöntemlerinin eksikliklerini giderir. Tuzak tamamen rüzgar enerjisiyle çalışıyor, bu da onu güç gerektirmeyen çevre dostu bir çözüm haline getiriyor. Eşsiz tasarımı, hem zararlı hem de faydalı böceklerin izlenmesine olanak tanıyarak herhangi bir tarım alanındaki popülasyona ilişkin eksiksiz bir genel bakış sağlar. Kapil, "Hedef zararlıları doğru zamanda değerlendirerek hem zararlıları hem de hastalıkları kontrol altına almak için gerekli önlemleri alabiliyoruz" diyor ... >>

Arşivden rastgele haberler

Marvell PA800 kurcalamaya karşı koruma çipi 09.03.2013

Rambus adı, öncelikle yüksek hızlı bellek arabirimleri alanındaki gelişmelerle ilişkilidir. Bu arada, bu geliştiricinin kapsamı çok daha geniştir. Örneğin geçtiğimiz günlerde mobil cihazlarla çekilen fotoğrafların kalitesini artırmak için tasarlanan Rambus Binary Pixel teknolojisinden bahsetmiştik. Bilindiği gibi, Marvell şirketi, ürünlerinden birinde, Rambus'tan, daha doğrusu Kriptografi Araştırması (CRI) bölümünden uzmanlar tarafından oluşturulan bilgisayar korsanlığına karşı koruma teknolojisini kullanmayı seçti.

CryptoFirewall çekirdeği tarafından uygulanan CRI Sarf Malzemesi CryptoFirewall (CCF) teknolojisinden bahsediyoruz ve PA800 yongasında kullanılacak. Bu çip, Sarf Malzemesi Güvenliği kategorisine aittir, yani elektronik cihazlara eklenmesi, kimlik doğrulaması düzenlemenize ve cihazın kullanımını takip etmenize olanak tanıyan güvenlik çipleridir. Kısacası, PA800, cihaz doğrulama ve yaşam döngüsü takibi sağlayan düşük maliyetli, düşük pin sayılı bir IC'dir.

CCF teknolojisi pratikte zaten test edilmiştir. Bilgisayar korsanlığına karşı direnç sağlar ve korumayı atlamaya ve cihazın korsan bir kopyasını oluşturmaya çalışır. Tek çipli bir sistemin parçası olarak Doğrulayıcı CryptoFirewall (VCF)-CCF çekirdeğinin işlevleri, donanım veya yazılımda uygulanabilir.

Diğer ilginç haberler:

▪ Kimyagerler küresel ısınmaya karşı

▪ Microsoft Çoklu Dokunma Dokunmatik Fare

▪ Entegre Güneş Panelli Tommy Hilfiger Ceket

▪ Bluetooth 5.0 radyo modülleri STMicroelectronics BlueNRG-M2SA ve BlueNRG-M2SP

▪ Sonos Sub Mini Kablosuz Subwoofer

Bilim ve teknolojinin haber akışı, yeni elektronik

Ücretsiz Teknik Kitaplığın ilginç malzemeleri:

▪ Tıp sitesinin bölümü. Makale seçimi

▪ makale Her şey akar. Her şey değişiyor (hareket ediyor). Popüler ifade

▪ makale Dilin farklı bölgeleri temel tatlara nasıl tepki verir? ayrıntılı cevap

▪ makale Kurbanları yürütmenin yolları. Sağlık hizmeti

▪ makale Konuşma programlanabilir sinyal cihazı. Radyo elektroniği ve elektrik mühendisliği ansiklopedisi

▪ makale Tüketicilerin elektrik tesisatları için elektrikli ekipman ve cihazların test edilmesine yönelik standartlar. kuru reaktörler Radyo elektroniği ve elektrik mühendisliği ansiklopedisi

Bu makaleye yorumunuzu bırakın:

Makaleyle ilgili yorumlar:

konuk
Ders kitabında kısa ve erişilebilir bir biçimde, devlet eğitim standardı ve "Finans ve Kredi" uzmanlığının "Bankacılık" disiplini ve diğer uzmanlıkların müfredatı tarafından sağlanan tüm ana konular dikkate alınmaktadır. Kitap, konuyla ilgili temel bilgileri hızlı bir şekilde edinmenize ve ayrıca "Finans ve Kredi" uzmanlığındaki devlet ve "Bankacılık" uzmanlığı da dahil olmak üzere test ve sınava iyi hazırlanmanıza izin verecektir.

Bu sayfanın tüm dilleri

Ana sayfa | Kütüphane | Makaleler | Site haritası | Site incelemeleri