Ücretsiz teknik kütüphane

Finans ve kredi. Hile sayfası: kısaca, en önemlisi

Rehber / Ders notları, kopya kağıtları

makale yorumları

1. FİNANSMAN İHTİYACI VE GÖRÜNÜŞLERİNİN ÖN KOŞULLARI

Ekonomik sistem çerçevesinde, meta-para ilişkileri, tüm maliyet ekonomik kategorilerinin ortaya çıkmasının ve gelişmesinin ana nedenidir.

Değer ekonomik kategoriler sisteminde belirli bir yer finans tarafından işgal edilir.

Meta-para ilişkileri koşullarındaki ekonomik süreçler, dağıtım süreçleri olmaksızın imkansızdır. Dağıtım, üretim, değişim ve tüketim gibi diğer aşamaların gerçekleştirilemeyeceği yeniden üretim sürecinin aşamalarından biridir. Çeşitli ekonomik ihtiyaçların karşılanması için temel teşkil eden parasal fonlar yaratılmadan üretimin imkansız olduğu açıktır. Bu parasal fonlar, dağıtım aşamasında finansman yoluyla yaratılır ve daha sonra, değer biçiminde oluşturulan parasal fonlar, malların, kullanım değerlerinin satın alınması için harcandığından, mübadele aşamasında doğal bir biçim kazanır.

Dolayısıyla finansın nesnel olarak gerekli olduğunu söyleyebiliriz, çünkü varlığı döviz gelişiminin ihtiyaçları tarafından belirlenmektedir. Finans bilgisi, hane halkı ve işletmelerden hükümete kadar çeşitli düzeylerde önemlidir. Bu bilimin bilgisine dayanarak bir aile bütçesi oluşturulabilir, gelir vergisi ödemesi optimize edilebilir, menkul kıymetlere etkin bir şekilde yatırım yapılabilir vb. Finans olmadan, işletmelerde fon dolaşımı, üretimin teşvik edilmesi, ekonomik faaliyetin analizi. ve raporlama imkansızdır.

Finansın rasyonel organizasyonu, finans yardımıyla parasal fonların yaratılması temelinde işlevlerini yerine getiren devletin faaliyetlerinde önemli bir rol oynar. Devlet, finansal ilişkilerin gelişimini aktif olarak etkileyebilir, buna karşılık devletin ekonomik gelişimi büyük ölçüde maliyenin uygun şekilde düzenlenmesine bağlıdır.

Finansın ortaya çıkması için ön koşullar:

- devlet başkanının hazineden ayrılması ve merkezi bir devlet fon fonunun ortaya çıkması - elden çıkarılması artık devlet başkanı tarafından bireysel olarak gerçekleştirilemeyen devlet bütçesi;

- bir devlet gelir ve giderleri sisteminin ortaya çıkması, devletin gelir ve giderlerinin bir listesi olarak devlet bütçesinin yasama konsolidasyonu;

- ayni vergilerden ve işçilik vergilerinden nakit vergi tahsilatına geçiş;

- envanter ve para biçiminde bir değer dolaşımının ortaya çıkması ve üreme sürecine katılanlar arasında biyolojik hayatta kalma sınırlarının ötesinde gelir ve tasarruf oluşumu.

Finansın ortaya çıkması için temel olarak önemli olan, para ekonomisinin yüksek düzeyde gelişmesi, paranın büyük ölçekte sürekli dolaşımı, paranın temel işlevlerinin tamamlanmış oluşumu ve kullanımıdır.

Yukarıdaki koşullar, başta mali sistemdeki merkezi bağlantı olarak devlet bütçesi olmak üzere, finansın hızlı gelişimine katkıda bulunmuştur. Gelişiminin ilk aşamasında, finansal ilişkiler bütçe ilişkileri ile eşitlendi ve ancak daha sonra meta-para ilişkileri geliştikçe yeni finansal ilişkiler biçimleri ortaya çıktı.

2. EKONOMİK BİR KATEGORİ OLARAK FİNANS

"Finans" terimi, "nakit ödeme" anlamına gelen Latince "finansia" kelimesinden gelir. Meta-para ilişkilerinin uzun gelişme süreci finans olgusunun içeriğini değiştirmiştir.

Günümüzde finans, toplumsal ürün ve gelirin kullanılması sürecinde konusu fonların birikimi, dağıtımı ve kullanımı süreçleri olan ekonomik sosyal ilişkilerdir. Bu olgu bir yandan ekonomik bir kategori görevi görürken, diğer yandan öznel bir maliyet faaliyet aracıdır.

Finans doğrudan para ile ilgilidir. Para, finansın varlığının ön koşuludur. Finans parasal biçimde hareket eder, ancak tüm parasal ilişkiler finansal değildir. Mal üretimi ve hizmet sunumu sonucunda, satışları sırasında fon fonları yaratıldığında, parasal ilişkiler finansal ilişkilere dönüşür. Devlet düzeyinde oluşturulan nakit fonlara, yerel yönetimlere merkezi fonlar, ekonomik varlıklar, hane halkları düzeyinde oluşturulan nakit fonlara merkezi olmayan fonlar denir.

Ekonomik varlıkların işleyişi için sübjektif bir maliyet aracı olarak finans, parasal fonların oluşumu ve kullanımı süreçlerine ilişkin özel bir karar alma mekanizması oluşturur.

Finansın amacı, ticari kuruluşların, devletin, hanehalklarının emrinde olan bir dizi fon olan finansal kaynaklardır, yani bu, finansal ilişkilere hizmet eden paradır. Yeni değerin yaratıldığı ve GSYİH ve ND'nin ortaya çıktığı malzeme üretimi sürecinde oluşurlar. Sonuç olarak, mali kaynakların miktarı GSYİH ve ND değerine bağlıdır. Mali kaynaklar, bunların oluşumu ve kullanımı, Rusya Federasyonu'nun konsolide mali dengesine yansıtılmaktadır. Mali kaynakların kaynakları şunlardır:

- ekonomik kuruluşlar düzeyinde - kar, amortisman, menkul kıymetlerin satışından elde edilen gelir, banka kredisi, faiz, diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen menkul kıymetler üzerindeki temettüler;

- nüfus düzeyinde - ücretler, ikramiyeler, ek ücretler, işveren tarafından yapılan sosyal ödemeler, seyahat masrafları, girişimcilik faaliyetlerinden elde edilen gelir, kârlara katılım, kişisel mülkiyet işlemlerinden, kredi ve finansal işlemlerden; emekli maaşları, ödenekler, burslar dahil olmak üzere sosyal transferler; tüketici kredisi;

- devlet düzeyinde, yerel yönetimler - devlet ve belediye işletmelerinden elde edilen gelir, devlet ve belediye mülkünün özelleştirilmesinden elde edilen gelir, dış ekonomik faaliyetten elde edilen gelir, vergi geliri, devlet ve belediye kredisi, para ihracı ve ihraçtan elde edilen gelir menkul kıymetler.

Dolayısıyla finans, devletin işlevlerini ve görevlerini yerine getirmek ve genişletilmiş yeniden üretim koşullarını sağlamak için merkezi ve merkezi olmayan fon fonlarının oluşumu, dağıtımı ve kullanımı sürecinde ortaya çıkan bir dizi parasal ilişkidir.

3. FİNANSIN FONKSİYONLARI

Herhangi bir ekonomik kategori gibi finansın özü de işlevlerinde kendini gösterir. Finans ana işlevleri yerine getirir - dağıtım ve kontrol. Her finansal işlem bir yandan toplumsal ürünün ve milli gelirin dağıtımını, diğer yandan bu dağılım üzerinde kontrolü içerdiğinden, bu işlevler zaman içinde paralel olarak yürütülmektedir.

1. Finansın dağıtım işlevi şudur:

- yeni yaratılan değerin dağıtımı ve yeniden dağıtımı yoluyla ulusal ihtiyaçlar karşılanır, ekonominin kamu sektörü için finansman kaynakları oluşturulur, bütçeler ve bütçe dışı fonlar Rusya Federasyonu'nun birleşik bütçe sistemi çerçevesinde dengelenir;

- Yeni yaratılan değer, işletmelerin bütçeye, bankalara, karşı taraflara olan parasal yükümlülüklerini yerine getirmek amacıyla dağıtıma tabidir. Bunun sonucu, merkezi fon fonlarının oluşturulması ve kullanılması, ekonominin üretken olmayan alanının korunmasıdır.

Finansın dağıtım işlevinin ana nesneleri, bütçeye ve bütçe dışı fonlara zorunlu ödemelerin yanı sıra bütçe açığını finanse eden kaynaklardır. Farklı bütçe seviyeleri arasında gelirin yeniden dağıtılması süreci özel bir rol oynar.

2. Finansın kontrol işlevi, devletin katılımcı olduğu gerçek para cirosu üzerindeki ruble kontrolünün uygulanmasından, merkezi fon fonlarının oluşturulmasından oluşur. Ruble kontrolünün iki şekli vardır:

- finansal göstergelerdeki, ödemelerin ve ödemelerin durumundaki değişiklikler üzerinde kontrol;

- finansman stratejisinin uygulanması üzerinde kontrol.

İlk durumda, zorlayıcı veya teşvik edici önlemler kullanan bir yaptırım ve teşvik sistemi uygulanır. İkinci durumda, değişikliklerin öngörülmesine ve bunlara finansman düzeninin ve koşullarının erken uyarlanmasına ana dikkatin verildiği uzun vadeli bir finansal politikanın uygulanmasından bahsediyoruz.

Devlet ve belediye maliyesinin kontrol işlevi aşağıdaki ana alanlarda uygulanmaktadır:

1) fonların merkezi fonlara doğru ve zamanında transferi üzerinde kontrol;

2) endüstriyel ve sosyal kalkınmanın ihtiyaçlarını dikkate alarak, merkezileştirilmiş fon fonlarının belirtilen parametrelerine uygunluğun kontrolü;

3) finansal kaynakların amaçlı ve verimli kullanımı üzerinde kontrol. Finansın kontrol işlevi her zaman belirli bir tezahür biçimine sahiptir. Belli bir bütçeye, bütçe dışı bir fona, bir işletme veya kuruma vb. yönlendirilebilir.

Birçok modern ekonomist, finansın diğer işlevlerini ayırt eder. Doğaları gereği özneldirler ve yönetim araçları olarak hizmet ederler.

Düzenleyici işlev, devletin yeniden üretim sürecinde mali yardımla müdahalesi ile yakından ilgilidir.

Devlet ve belediye maliyesinin teşvik edici işlevi, bir faydalar sistemi ve ekonomik programlar aracılığıyla kamu yaşamının çeşitli alanlarının gelişmesini sağlamaktır.

Finansın mali işlevi, ekonominin kârsız ancak gerekli sektörlerini desteklemekle ilgilidir.

4. PİYASA EKONOMİSİNDE FİNANSMANIN ROLÜ

Bir piyasa ekonomisinde, finansın rolü önemli ölçüde artmıştır: piyasadaki konumu, rekabet gücü, hayatta kalması ve beklentileri, bir işletmenin finansal durumuna bağlıdır. İşletmelere, satış gelirlerinin dağıtımında ve finansal kaynakların kullanımında daha fazla bağımsızlık verilir. Finans yardımıyla birincil dağıtım sırasında, üretim sürecinde tüketilen üretim araçlarının yerini alacak fonlar yaratılır. Aynı zamanda, işletmeler çeşitli amortisman yöntemlerinden birini, hammaddeler için ödeme yaparken bir nakitsiz ödeme biçimini seçebilir, optimal işletme sermayesi stokunu hesaplayabilir ve temel faaliyetleri finanse etmek için bir strateji seçebilir.

Giderlerin geri ödenmesi, belirli vergi ödemelerinin ödenmesi için fonun nakit makbuzlarından düşüldükten sonra, işletmelerde bir ücret fonu oluşturulur ve gelirlerin geri kalan kısmı işletmenin net geliridir. İşletmeler, bütçeye düşen vergi ödemelerini ödedikten sonra kalan net kârı uygun gördükleri şekilde dağıtabilirler. Finans yardımı ile işletmeler, sosyal ve ekonomik kalkınma için kullanılan fonların güven fonlarını yaratırlar.

İkincil dağıtım veya yeniden dağıtım sırasında, devlet bütçesi ve bütçe dışı fonlar oluşur. Bu fonların yardımıyla, üretimin mali düzenlemesi ve teşviki gerçekleştirilir, ulusal programlar finanse edilir, üretken olmayan alanın bakımı, savunma ve yönetim ve bilimsel ve temel yönlerde mali kaynakların yoğunlaşması sağlanır. teknolojik ilerleme. Milli gelirin dağıtım sürecine hizmet eden finans, birikim fonu ile tüketim fonu arasındaki ve kendi içindeki oranların iyileştirilmesinde önemli bir ekonomik kaldıraç görevi görür. Finansın yardımıyla, ülkenin toprakları, ekonominin sektörleri ve sosyal üretim bölümleri arasında finansal kaynakların yeniden dağılımı vardır. Finans, üretim sektörleri arasında yeniden dağıtım yaparak, öncelikli sektörlerin hızlandırılmış gelişimine katkıda bulunur. Fonların bölgeler arasında yeniden dağıtılması, ekonomik ve sosyal kalkınmalarının hizalanmasına katkıda bulunur.

Finansın katılımı olmadan, tüm sosyal olayların finansmanı için fonlar, bütçe ve sosyal bütçe dışı fonlar aracılığıyla milli gelirin dağılımından elde edildiğinden, toplumun sosyal kalkınması imkansızdır. Üretken olmayan alanın tamamı bütçeden finanse edilir, sosyal güvenlik için fonlar tahsis edilir.

Modern koşullarda, toplumun sosyo-ekonomik gelişiminde finansın rolü aşağıdaki ana alanlarda kendini gösterir:

- yerli sermaye birikim politikasının etkinleştirilmesi;

- ekonomiyi geliştirmek ve güçlendirmek için bütçe ve vergi politikasının kullanılması;

- ülkenin bilimsel ve teknik potansiyelinin korunmasını ve geliştirilmesini sağlayan sanayi yatırımları ve yatırım programlarının finansmanı için devlet desteği;

- finansal piyasanın endüstriyel yatırım fırsatlarının amaçları için kullanılması;

- Devlet bütçesinin sosyal yöneliminin güçlendirilmesi;

- vatandaşların çeşitli kategorileri, tabakaları ve sosyal gruplarıyla ilgili olarak sosyal adaletin sağlanması.

5. FİNANSAL KAYNAKLAR KAVRAMI VE ROLÜ

"Finansal kaynaklar" kavramına farklı yazarlar farklı anlamlar yüklemektedir.

Finansal kaynaklar, ekonomik varlıkların, devletin, hanehalklarının emrinde olan bir dizi fondur, yani bu, finansal ilişkilere hizmet eden paradır.

Finansal kaynaklar toplumun genişletilmiş üremesinin ve sosyo-ekonomik gelişiminin en önemli kaynağıdır. Mali kaynak hacminin artırılması devletin maliye politikasının en önemli görevlerinden biridir. Finansal kaynak hacminin azalması toplumun kalkınmasını olumsuz etkilemekte, yatırımların azalmasına, tüketim fonlarının azalmasına yol açmakta, sosyal ürün ve milli gelirin dağılımında dengesizlikler yaratmaktadır. Mali kaynakların bileşimi ve hacmi, devletin ekonomik gelişme düzeyine ve üretim verimliliğine bağlıdır. Ekonomik büyüme, finansal kaynak hacminin arttırılmasının temelini oluşturur ve üretimin genişletilmesine ve geliştirilmesine tahsis edilen finansal kaynak miktarı, verimliliğin artmasına yardımcı olur.

Devletin merkezileştirilmiş mali kaynakları ile işletmelerin merkezi olmayan mali kaynakları arasında ayrım yapmak gerekir. Merkezi olmayan mali kaynaklar, başta bütçe ve bütçe dışı fonlar olmak üzere çeşitli ulusal fonlar şeklinde oluşmakta olup, fonları ulusal ekonominin geliştirilmesi, finansman sağlanması gibi devletin en önemli işlevlerinin yerine getirilmesinde kullanılmaktadır. sosyal ve kültürel olaylar, savunma ihtiyaçlarının sağlanması ve toplumun siyasi üst yapısının korunması. Merkezi finansal kaynakların kaynakları, milli gelir ve ekonomik dolaşıma dahil olması ve etkin kullanılması durumunda kısmen milli gelir, ödünç alınan ve ödünç alınan fonlardır.

İşletmelerin temel finansal kaynakları, kar ve amortisman, ödünç alınan ve ödünç alınan fonlardır. Merkezi olmayan finansal kaynakların hacmi, merkezi olanların hacmiyle aynı faktörlere bağlıdır, ancak değerleri de merkezileşme derecesinden etkilenir. Finansal piyasanın ortaya çıkması ve gelişmesi, ticari kuruluşlara, menkul kıymet ihraç ederek, çeşitli kredi kuruluşlarından ve ticari kredilerden krediler kullanarak, ticari bankalardaki mevduatlara geçici olarak ücretsiz fonlar koyarak vb. finansal kaynakların bileşimini genişletmek ve hacimlerini artırmak için yeni fırsatlar sunar.

Finansal kaynakların oluşumu ve kullanımı sadece stokta değil, stoksuz olarak da gerçekleştirilebilir. Merkezi finansal kaynaklar, esas olarak, örneğin bütçe, sosyal sigorta fonu, yol fonu, maden kaynak tabanının yeniden üretimi için fon ve diğer bütçe dışı ve özel fonları içeren nakit fonlar şeklinde oluşturulur ve kullanılır. bütçede konsolide edilen fonlar. İşletme düzeyinde, finansal kaynaklar hem stokta hem de stok dışı biçimde oluşturulabilir ve kullanılabilir.

Devlet bütçesi ve bütçe dışı fonların oluşumunun kaynağı ekonomik kuruluşlar tarafından yaratılan gayri safi yurtiçi hasıla olduğundan, devletin ve işletmelerin mali kaynaklarının hacmi doğrudan bağlıdır.

6. DEVLET VE İŞLETMELERİN MALİ KAYNAKLARI, OLUŞUMU VE YAPISI

Mali kaynaklar devletin işleyişinin maddi temelidir ve çoğu milli gelirin dağıtımı sırasında yaratılır. Mali kaynaklar, devletin merkezileştirilmiş fon fonlarında vergi ve vergi dışı yöntemlerle seferber edilmekte ve büyük çoğunluğu vergiler yardımıyla devlet tarafından biriktirilmektedir.

Devletin mali kaynakları, üretim ve üretim dışı alanların yanı sıra nüfusun mali kaynaklarını da içeren ulusal ekonominin mali kaynaklarının bir parçasıdır. Devletin mali kaynaklarının oluşumunun ana kaynakları milli gelir, borç alınan ve çekilen fonlar, devletin dış ekonomik faaliyetlerinden elde edilen gelirler ve kısmen milli servettir. Devletin mali kaynaklarının çoğu, merkezi devlet fonları fonunda - devletin işlevlerini yerine getirmesini finanse etmeyi mümkün kılan devlet bütçesinde yoğunlaşmıştır.

Son yıllarda devletin mali kaynakları büyük ölçüde iç ve dış mali piyasalarda devlet borçlanması yoluyla yenilenmiştir. Kamu borcunun zamanında geri ödenmesi için fırsatlar olması koşuluyla, finansal kaynakların hacmini artırmanın bu yöntemi etkili sayılabilir.

Ekonominin gelişmesiyle birlikte finansal kaynakların yapısı da değişti. Komuta-idari ekonomi koşulları altında, yerli işletmelerin mali kaynaklarının payı devlet bütçesi ve SSCB Devlet Bankası'ndan alınan krediler tarafından işgal edildi, işletmeler bu tür mali kaynakları menkul kıymet ihraç etmek gibi kullanamadılar, yabancı yatırım çekmek, ticari bankalardan krediler. Finansal piyasanın gelişimi, işletmelere finansal kaynakların bileşimini genişletmek ve hacimlerini artırmak için yeni fırsatlar sunar.

İşletmelerin mali kaynakları kendi fonlarını, ödünç alınan ve çekilen fonları içerir. İşletmelerin kendi mali kaynakları, kar, amortisman giderleri, kayıtlı ve ek sermayenin yanı sıra, işletmenin sürekli dolaşımında bulunan finansman kaynakları da dahil olmak üzere işletmenin sözde sürdürülebilir yükümlülüklerini içerir; örneğin, uygun şekilde oluşturulan rezervler. işletmenin veya mevzuatın kurucu belgeleri ile. Borç alınan fonlar, ticari bankalardan ve diğer kredi kuruluşlarından alınan kredileri ve diğer kredileri içerir. Çekilen mali kaynaklar, hisse ihracı yoluyla elde edilen fonlar, bütçe tahsisleri ve bütçe dışı fonlardan sağlanan fonların yanı sıra özsermaye katılımı ve diğer amaçlar için toplanan diğer işletme ve kuruluşlardan gelen fonlardır.

İşletmelerin finansal kaynaklarının yapısı, işletmenin organizasyonel ve yasal şekline, sektörel bağlantısına ve diğer faktörlere bağlı olarak farklılık göstermektedir.

Bireysel işletmelerin finansal kaynaklarının bileşimi ve yapısındaki farklılıklara rağmen, üretim işletmeleri için toplam hacimlerinde en büyük pay özkaynaklar tarafından işgal edilmektedir.

7. FİNANSAL ARACILARIN KAVRAMI VE ROLÜ

Normal gelişen bir piyasa ekonomisinde, hem toplamda hem de kişi başına yeterince yüksek bir gelir düzeyine ulaşıldığında, tasarruf şeklinde istikrarlı bir para arzı oluşur. Bu, mevcut günlük ihtiyaçların üzerinde bir miktar fazla paradır. Piyasa ekonomisinde bunun açık bir ekonomik anlamı vardır: yatırım sermayesi. Bu sermayeyi kullanmanın iki ana alanı vardır:

- üretimin genişletilmesi, örneğin eğitimin genişletilmesi ve sanata destek dahil olmak üzere üretilen mal ve hizmet yelpazesinin yenilenmesi;

- genel ve sosyal sigorta.

Belirli bir ücretsiz fon fonu vardır ve bu fonların karşılaması gereken belirli sosyal ihtiyaçlar vardır, ancak bunları tek bir çalışma sisteminde birleştirmek çok zor bir iştir. Tasarruflar parçalıdır ve rasyonel kullanımları yoğunlaşmalarını gerektirir. Herhangi bir ticari faaliyet dalında mümkün olan minimum sermaye yatırımı şu anda oldukça büyüktür.

Dağınık tasarrufların işletme sermayesine dönüştürülmesinde finansal aracılar önemli bir rol oynadı. Finansal aracılar, başta nüfus olmak üzere belirli bir yüzdelik depolama için para kabul eden veya başka nedenlerle toplayıp yatırım kaynağına ihtiyaç duyan tüzel kişilere ve bireylere daha yüksek bir yüzdeyle borç veren ve sigorta poliçelerini ödeyen kuruluşlardır. ve emekli maaşları. Şu anda, gelişmiş ekonomilere sahip ülkeler güvenilir mevzuat, mevduat sigorta sistemleri ve finansal aracılar ile büyük mevduat sahipleri ve alıcı grupları arasındaki belirli ilişki geleneklerini geliştirmiştir.

Finansal aracılar sisteminin değeri çok yüksektir. En önemli sosyal ihtiyaçlar için istikrarlı finansman sağlarlar, önemli miktarda fon tasarrufu sağlarlar ve böylece üretimin gelişimini hızlandırırlar. Önemli sayıda insanı üretimin, yeni bir iş kurmanın vb. acil risklerinden kurtarırken ek gelir sağlarlar. Mali arabuluculuk, ekonomik ilişkilerin mutlaka çatışmalar ve mücadelelerle ilişkili olmadığını gösterir. Finansal aracıların faaliyeti, bu sürece dahil olan tüm tarafların fayda sağlamasına yol açar.

Finansal aracıların rolü, para sermayesinin yoğunlaşması ve rasyonel kullanımı ile sınırlı değildir. Çok sayıda ekonomik varlığın çıkarlarını belirli bir düzeyde koordine eder ve birbirine bağlarlar. Finansal aracılık, özellikle menkul kıymetler ve para birimleri dahil olmak üzere mevcut finansal varlıkların çeşitliliği göz önüne alındığında, gelişmiş piyasa ekonomisinin kalıcı bir özelliği haline geldi.

Günümüz finansal aracılığının karakteristik bir özelliği, ödünç verilen veya herhangi bir zorunlu kesinti şeklinde toplanan paranın, çoğu durumda karlı işlemlerde kullanılmasıdır. Finansal aracılar faaliyetleri ile toplumda üretilen gelir miktarını arttırırlar. Bu, borçlunun mali durumunu iyileştirmeyen, ancak kötüleştiren tefecilikten temel farkıdır.

8. FİNANSAL ARACI TÜRLERİ, FİNANSAL PİYASADAKİ ROLÜ

Finansal aracılar şunları içerir:

1) kredi kuruluşları:

- ekonomideki tüm kredi işlemlerinin büyük çoğunluğunu gerçekleştiren bankalar;

- kredi birlikleri, kredi kooperatifleri, tasarruf birlikleri vb.;

- kural olarak, belirli bir alanda önceden bilinen bir insan çevresine hizmet eden banka dışı kredi kuruluşları;

2) sigorta kuruluşları, emeklilik fonları, karşılıklı yatırım şirketleri vb. Bu kuruluşların bankalardan ayırt edici bir özelliği şudur:

- mevduat kabul etmezler ve dolaşımdaki para miktarını etkilemezler;

- burada bir kişi ile sigorta ve emeklilik hizmetiyle ilgilenen tüm kişiler arasında bir bağlantı düzenlenir;

- bu aracılar, bankalardan farklı olarak, yatırılan fonlar için gelir (faiz) ödemezler, ancak emeklilik maaşı öderler ve sözleşmelere göre sigorta ödemeleri yaparlar;

- sigorta ve emeklilik fonlarına yapılan ödemeler kısmen zorunludur (kredi kuruluşlarına yapılan para yatırma işlemleri tamamen isteğe bağlıdır);

- Sigorta ve emeklilik fonlarının ticari faaliyetleri, iflas riskinden kaçınmak için sıkı bir şekilde düzenlenir.

Finansal aracılar finansal piyasada aktif bir rol oynamaktadır.

Son yıllarda, gelişmiş ülkelerde, çeşitli finansal aracıların önceden kesin olarak ayırt edilen yetkilerini birleştirme yönünde bir eğilim olmuştur. Bazı ülkelerde, ticari bankalar sigorta işlemleri yapma hakkını elde etmişlerdir. Bir finansal aracının işlevlerinin bu şekilde evrenselleştirilmesi, iyi kurulmuş bir yasal çerçevenin ve güçlü bir finansal ilişkiler altyapısının olduğu durumlarda oldukça doğaldır. Bu koşullar altında, çeşitli aracılık işlevlerinin tek bir kuruluşta birleştirilmesi, finansal piyasadaki tüm katılımcılara kâr getirebilir. Rusya'da böyle bir birleşme, ekonomik ve siyasi koşulların istikrarsızlığı ve bu alanda yeterince gelişmemiş mevzuat sistemi nedeniyle erken olacaktır.

Para piyasası çerçevesinde sadece para değil, çok önemli finansal hizmetler de satılmaktadır. Sigorta açısından, sigortalıya (poliçe sahibine) hizmet sunumu daha da net görünmektedir. Bir şeyi sigortalamak rezerv yaratmak demektir, mevcut şartlarda nakit rezervdir. Sıradan vatandaşların ve tüzel kişilerin çoğunluğu da büyük bir nakit rezervi oluşturamaz. Ve finansal aracı, nispeten küçük meblağların ödenmesine bağlı olarak, sigortalı bir olayın meydana gelmesinden kaynaklanan zararları tazmin etmeyi garanti eder. Hayat sigortası ve emekli maaşı alırken durum yaklaşık olarak aynı şekilde yorumlanabilir. Faaliyetlerinin tüm alanlarındaki finansal aracılar sadece "para toplamakla" kalmaz, aynı zamanda ilgili taraflardan para sağlayarak belirli bir şekilde ödenen hayati hizmetleri satarlar.

Ekonomik süreçteki eşit katılımcılar arasında karşılıklı yarar sağlayan bir anlaşmadan bahsediyoruz. Mevduat sahipleri ayrıca bankalara ve diğer finansal aracılara hizmet vererek yanlarında para bulundururlar. Eğer mesele sadece para tutmaksa, bankanın bu parayı operasyonlarında kullanması şartıyla, sahipleri onlar için bir ücret alırlar. Mevduat sahibi tarafından yerleşim için kullanılıyorsa, banka buna faiz ödeyemez. Bu özel bir anlaşma meselesidir.

9. FİNANSAL PİYASA VE FİNANSAL KAYNAKLARIN MOBİLİZASYONU VE YENİDEN DAĞITIMINDAKİ ROLÜ

Piyasa ekonomisinin en önemli yapısı, finansal varlıklarla işlemler yoluyla çeşitli ekonomik varlıklar arasında geçici olarak serbest fonların yeniden dağıtıldığı finansal piyasadır.

Finansal piyasanın istikrarlı işleyişi, toplumda ekonomik ilerleme, siyasi ve sosyal denge için bir ön koşuldur. Etkisinin kapsamı çok yüksektir.

Finansal piyasanın yapısı düşünüldüğünde, birçok yazar farklı bileşenler içerir. Menkul kıymetler piyasası, kredi ve döviz piyasaları gibi, ortak bir özelliğinin geçici olarak ücretsiz nakit yeniden dağıtılması olduğu finansal piyasanın en sık adlandırılan sektörleri. Aynı zamanda, bu segmentlerin her birinin, onları pazarın ayrı bileşenlerine ayıran kendi özellikleri vardır.

Menkul kıymetler piyasasında, menkul kıymetler gibi belirli bir ürünle alım satım veya diğer medeni hukuk işlemleri yoluyla işlem yapılır. İhraççı, menkul kıymet ihracı yoluyla ek fonlar çeker ve yatırımcı bu menkul kıymetleri satın alarak gelir elde etmeyi bekler veya başka hedefler peşinde koşar. Bu durumda yatırımcı bu menkul kıymetleri piyasada satabilir.

Kredi piyasasında alım satım işlemleri yoktur ve bir kredi sözleşmesi imzaladıktan sonra ne borç veren ne de borç alan onu satamaz. Kredi kuruluşları, geçici olarak ücretsiz fonlar çeker ve daha sonra bunları krediyle verir ve böylece yeniden dağıtır. Bu pazarın ayırt edici bir özelliği, bu durumda yeniden dağıtımın, borç verme, yani geri ödeme, aciliyet ve ödeme ilkeleri üzerinde ve aracılar aracılığıyla, özellikle bankalar aracılığıyla gerçekleştirilmesidir. Ticari kuruluşlar, bankaları atlayarak doğrudan birbirlerine borç verebilirler, ancak bu durumda birbirleriyle ekonomik bağlarının olması gerekir ve borç verme mal teslimi sırasında gerçekleşir (ticari kredi).

Döviz piyasasında işlemler, yabancı para ve yabancı para cinsinden menkul kıymetler dahil olmak üzere yabancı para değerleriyle gerçekleştirilir. Bu en likit piyasadır. Döviz piyasasının amacı döviz cinsinden ifade edilen her türlü mali talep olup, konuları finans ve yatırım kuruluşlarıdır. Döviz piyasası kuruluşları aşağıdaki türde işlemleri yürütür: riskten korunma (açık döviz pozisyonlarının sigortası), faiz oranı arbitrajı, nakit (spot) ve vadeli (vadeli) işlemler yoluyla döviz alım satımı ve ayrıca takaslar (eş zamanlı uygulama) farklı vade performanslarına sahip alım ve satım işlemleri).

Finansal piyasa ve özellikle menkul kıymetler piyasası ya da borsa, yalnızca ekonomideki finansal kaynakları yeniden dağıtmanın bir aracı değil, aynı zamanda bir bütün olarak tüm finansal sistemin ve ekonominin durumunun çok önemli bir göstergesidir. tüm. Finansal piyasanın anlamı, sadece finansal kaynakların yeniden dağıtılmasında değil, öncelikle bu yeniden dağıtımın yönlerinin belirlenmesindedir. Parasal kaynakların uygulanması için en etkili alanların belirlendiği alan finans piyasasındadır.

10. FİNANS SİSTEM VE YAPISI

Finansal ilişkiler seti, bu ilişkilerin özelliklerine bağlı olarak çeşitli gruplara ayrılmaktadır. Bu ilişkilerin uygulanması finansal sistemin bağlantıları aracılığıyla gerçekleştirilmektedir. Dolayısıyla finansal sistem, sosyal ürünün dağıtımının, fon fonlarının oluşumunun, dağıtımının ve kullanımının, devletin nakit geliri ve tasarruflarının, ekonomik kuruluşların ve nüfusun taşındığı bir dizi finansal ilişki ve bağlantı unsurudur. dışarı.

Rusya'nın finansal sistemi, aşağıdaki finansal ilişkiler bağlantılarını içerir: 1) ulusal finans (devlet bütçesi, bütçe dışı fonlar, devlet kredisi);

2) sigorta fonları;

3) çeşitli mülkiyet biçimlerindeki işletmelerin finansmanı.

Yukarıdaki bağlantılar genellikle merkezi ve merkezi olmayan finansal ilişkiler alanlarına bölünmüştür.

Ulusal finans, maddi üretim dallarında yaratılan milli gelirin dağıtılması ve yeniden dağıtılması yoluyla yaratılan parasal kaynakların merkezileştirilmiş fonlarıdır.

Ulusal finansta ana rol, merkezi bir para fonu olan ve devletin doğal işlevlerini yerine getirmesini sağlayan devlet bütçesi tarafından oynanır. Devlet bütçesinin oluşumunun ana ve ana kaynağı, işletmelerden ve nüfustan alınan vergilerdir.

Devlet bütçesine ek olarak, herhangi bir ekonomide, federal hükümetten ve yerel yönetimlerden gelen fonların bütçeye dahil olmayan giderleri finanse etmek için yoğunlaştığı bütçe dışı fonlar oluşturulur ve kullanılır. Ekonomik içeriklerine göre bütçe dışı fonlar sosyal ve ekonomik bütçe dışı fonlar olmak üzere iki gruba ayrılır. Bütçe dışı fonların oluşumu zorunlu hedef katkılar yoluyla gerçekleştirilir.

Ulusal finansın önemli bir unsuru kamu kredisidir. Devlet kredisi, devlet, bireysel vatandaşlar, tüzel kişiler ve bireyler ile yabancı devletler, uluslararası kuruluşlar arasında kredi fonunun oluşumu ve kullanımına ilişkin özel bir parasal ilişki biçimidir.

Kamu borcu, belirli bir tarihte veya belirli bir süre için faizi tahakkuk eden devlet kredilerinin ihraç edilmiş ancak geri ödenmemiş toplam tutarıdır.

İlgili tüzel kişilerin ve bireylerin katkıları pahasına oluşturulan sigorta fonları, toplum için sosyal koruma, doğal afetler ve kazalardan kaynaklanan kayıpların tazmini sağlar ve ayrıca bunların önlenmesine katkıda bulunur. Sigorta aynı zamanda ülkenin yatırım potansiyelini oluşturmanın da önemli bir aracıdır.

İşletmelerin finansmanı, işletmelerin kendi nakit gelirlerinden ve tasarruflarından oluşan, çeşitli mülkiyet biçimlerindeki ekonomik varlıkların merkezi olmayan fonları tarafından da temsil edilir. Kurumsal finans, finansal sistemin birleştirici omurgasıdır. Toplumsal ürünün ve milli gelirin yaratılması ve dağıtılması sürecine hizmet ederler. Ekonomik durumları, finansal kaynaklarla merkezileştirilmiş fon fonlarının sağlanma derecesini belirler.

11. MALİ POLİTİKA'NIN İÇERİĞİ, HEDEFLERİ VE HEDEFLERİ

Devlet, mali sektörde amaç ve hedeflerini başarıyla uygulamanın bir aracı olarak mali politika geliştirir. Finansın toplumun sosyo-ekonomik gelişimi üzerindeki etkisinin etkinliği, büyük ölçüde seçilen finansal politika alanlarına ve uygulama sürecine bağlıdır.

Mali politikanın içeriği çok çeşitli faaliyetleri kapsar:

1) genel bir finansal politika kavramının geliştirilmesi, ana yönlerinin, hedeflerinin, ana görevlerinin belirlenmesi;

2) yeterli bir mali mekanizmanın oluşturulması;

3) devletin ve diğer ekonomik kuruluşların mali faaliyetlerinin yönetimi.

Mali politikanın amaçları aşağıdakileri amaçlamaktadır:

1) mümkün olan maksimum finansal kaynakların oluşumu için koşulları sağlamak;

2) devlet açısından mali kaynakların rasyonel dağılımının ve kullanımının oluşturulması;

3) finansal yöntemlerle ekonomik ve sosyal süreçlerin düzenlenmesi ve teşvik edilmesi;

4) stratejinin değişen amaç ve hedeflerine uygun olarak bir finansal mekanizmanın geliştirilmesi ve geliştirilmesi;

5) etkili ve maksimum düzeyde iş benzeri bir finansal yönetim sisteminin oluşturulması.

Devlet maliye politikasının temel amacı, mali kaynakların en eksiksiz şekilde seferber edilmesi ve toplumun sosyo-ekonomik kalkınması için kullanımlarının etkinliğinin arttırılmasıdır.

Mali politikanın önemli bir bileşeni, bir mali mekanizmanın kurulmasıdır.

Devletin mali politikasının en önemli yönleri şunlardır: bütçe, vergi, yatırım, sosyal, gümrük politikası.

Devletin bütçe politikası, her şeyden önce, farklı seviyelerdeki bütçelerin etkileşimini uygulamak için bir dizi önlem olarak düşünülmelidir. Bütçe politikasındaki ana görev, kamu maliyesini güçlendirmek, bütçe açığını azaltmak ve ulusal ekonominin sektörlerinin gelişimi için uygun finansal koşullar yaratmak olmuştur ve olmaya devam etmektedir.

Vergi politikası, ilgili bütçelerin gelir tarafını oluşturmak amacıyla, devlet kurumlarının ve yerel yönetimlerin, ekonomik kuruluşlar ve nüfus tarafından elde edilen gelirin bir kısmını zorla geri çekme faaliyetidir.

Yatırım politikası, öncelikle ekonominin reel sektöründe yerli ve yabancı yatırımları çekmek için koşullar yaratmak için bir dizi önlemdir. Bu politikanın temel amacı, yatırımcıların Rus ekonomisine karlı bir şekilde yatırım yapmaları için koşullar yaratmaktır.

Sosyal finans politikası, öncelikle Rusya Federasyonu Anayasası'nda kurulan Rus vatandaşlarının haklarına yönelik mali destek sorunlarının çözümü ile ilişkilidir. Şu anda, sosyal finans politikası, emeklilik politikasını, göç politikasını, nüfusun belirli sosyal gruplarına finansal yardım politikasını vb.

Gümrük politikası, mal ve hizmetler için iç pazara erişimi kısıtlayan veya genişleten ve ülkeden mal ve hizmet ihracatını teşvik eden veya kısıtlayan vergi ve fiyat politikalarının bir simbiyozudur.

Bir işletmenin finansal politikası, finansal yöneticilerin iş yapma hedeflerine ulaşmak için amaçlı bir faaliyetidir.

12. MALİ POLİTİKA TÜRLERİ

Üç ana finansal politika türü vardır:

1) klasik;

2) düzenleyici;

3) planlama ve yönerge.

20'li yılların sonuna kadar. Geçen yüzyılda çoğu ülkede ana maliye politikası türü klasik versiyonuydu. Bu maliye politikası ekonomi politiğin klasikleri A. Smith ve D. Ricardo'nun eserlerine dayanıyordu. Ana yönü devletin ekonomiye müdahale etmemesi, serbest rekabetin korunması ve piyasa mekanizmasının ekonomik süreçlerin ana düzenleyicisi olarak kullanılmasıdır. Devlet, esas olarak askeri amaçlı harcamalar, kamu borçlarının faizlerinin ödenmesi, geri ödenmesi ve yönetilmesinden oluşan bütçe harcamalarını azaltmaya çalıştı. Vergi sistemi esas olarak dolaylı ve emlak vergileri üzerine inşa edildi ve bu, dengeli bir devlet bütçesi sağlamak için gerekli fon akışının yaratılmasını mümkün kıldı. Mali yönetim sistemi kural olarak Maliye Bakanlığı'nda yoğunlaşmıştır.

Batı ülkelerinde düzenleyici maliye politikasına geçiş, 20'li yılların sonunda gerçekleştirilmiştir. Çoğu devletin ekonomik, politik ve sosyal sorunlarının bütününün ağırlaştığı geçen yüzyılın. Başlangıçta J. Keynes ve takipçilerinin ekonomik teorisine dayanıyordu. Mali politika, geleneksel görevleri ile birlikte, nüfusun tam istihdamını sağlamak için ekonomiyi ve sosyal ilişkileri düzenlemek için mali mekanizmayı kullanma hedefini sürdürmeye başladı. Ekonomiye müdahalenin ana araçları devlet harcamalarıdır. Gelir vergisi ana düzenleyici mekanizma haline gelir. Açık finansman politikasının yürütüldüğü kamu kredisi sistemine çok dikkat edilir. Tek bir yönetim organı yerine, birkaç bağımsız uzman organ ortaya çıkıyor.

70'lerde. İktisat teorisinin neo-klasik yönü ile ilişkilendirilen neo-muhafazakar strateji, finans politikasının temeli olarak alınmıştır. Bu tür bir maliye politikası, devletin ekonomiye ve sosyal alana müdahalesini sınırlar. Ekonominin düzenlenmesi çok amaçlı hale geliyor. Bu koşullar altındaki mali mekanizma, mali sistem aracılığıyla milli gelirin yeniden dağıtım hacmini azaltma ihtiyacından kaynaklanmaktadır. Görev, vergileri azaltmak ve vergilendirmenin aşamalılık derecesini azaltmaktır.

Planlı direktifli maliye politikası, ekonomik yönetimde idari-komuta sistemi kullanan ülkelerde kullanılır. Bu koşullarda maliye politikasının amacı, devlet planının ana yönlerine uygun olarak daha sonra yeniden dağıtılmak üzere devletteki mali kaynakların maksimum konsantrasyonunu sağlamaktır.

Mali mekanizmanın temel amacı, devlet planına uygun olarak kullanılmayan tüm mali kaynakların geri çekilmesinin gerçekleştirildiği araçların oluşturulmasıydı. Devlet işletmelerinden, nüfustan ve yerel makamlardan fonların çekilmesi gerçekleştirildi.

Mali yönetim tek bir merkezden gerçekleştirildi - mali mekanizmanın ulusal ekonomide kullanılmasıyla ilgili tüm konuları ele alan Maliye Bakanlığı.

13. MALİ MEKANİZMA VE MALİ POLİTİKA UYGULAMASINDAKİ ROLÜ

Finansal politikayı uygulamak için, ekonomik ve sosyal kalkınma için uygun koşulları sağlamak amacıyla toplum tarafından kullanılan finansal ilişkileri düzenlemek için bir dizi yöntem olan bir finansal mekanizma kullanılır. Finansal mekanizma, finansal ilişkileri düzenlemenin türlerini, biçimlerini ve yöntemlerini, niceliksel belirleme yöntemlerini içerir.

Mali bir mekanizma oluşturan devlet, belirli bir dönemin mali politikasının gerekliliklerine tam olarak uymasını sağlamaya çalışırken, etkinliğin anahtarı olan mali mekanizmanın ve çıkarlarının en eksiksiz bağlantısı için sürekli bir arzuyu sürdürür. maliye politikası.

Finansal mekanizmanın yapısı oldukça karmaşıktır. Finansal mekanizmanın unsurları arasında finansal kaynaklar, oluşum yöntemleri, devletin gelir ve giderlerinin belirlenmesinde kullanılan bir yasal normlar ve standartlar sistemi, bütçe sisteminin organizasyonu, işletme finansmanı ve menkul kıymetler piyasası bulunur. Finansal mekanizmanın unsurlarının birleşimi, her bir unsurun nicel parametrelerinin oluşturulmasıyla harekete geçirilen finansal mekanizmanın yapısını oluşturur.

Mali mekanizma direktif ve düzenleyici olarak ikiye ayrılır.

Yönerge mali mekanizma, kural olarak, devletin doğrudan katıldığı mali ilişkiler için geliştirilmiştir. Kapsamı, vergileri, devlet kredilerini, bütçe harcamalarını, bütçe finansmanını, bütçe aracının organizasyonu ve bütçe sürecini, finansal planlamayı içerir.

Bu durumda devlet, tüm katılımcıları için zorunlu olan tüm mali ilişkileri organize etme sistemini ayrıntılı olarak geliştirir. Bazı durumlarda, yönlendirici mali mekanizma, devletin doğrudan dahil olmadığı diğer mali ilişki türlerini de kapsayabilir. Bu tür ilişkiler ya tüm maliye politikasının (kurumsal menkul kıymetler piyasası) uygulanması açısından büyük önem taşımaktadır ya da bu ilişkilerin taraflarından biri devletin bir temsilcisidir (kamu iktisadi kuruluşlarının finansmanı).

Düzenleyici finansal mekanizma, devletin çıkarlarını doğrudan etkilemeyen belirli bir finans segmentinde oyunun temel kurallarını belirler. Bu tür bir finansal mekanizma, özel işletmelerde ekonomi içi finansal ilişkilerin organizasyonu için tipiktir. Bu durumda, devlet, vergileri ve diğer zorunlu ödemeleri ödedikten sonra işletmede kalan finansal kaynakların kullanımı için genel bir prosedür belirler ve işletme bağımsız olarak formları, fon türlerini, kullanım talimatlarını geliştirir.

Mali yönetim, mali mekanizmanın pratik kullanımı ile ilgili devletin amaçlı faaliyetlerini içerir. Bu faaliyet özel organizasyon yapıları tarafından yürütülmektedir. Yönetim bir dizi işlevsel öğe içerir: tahmin, planlama, operasyonel yönetim, düzenleme ve kontrol.

Tüm bu unsurlar, devlet kurumlarının, tüzel kişilerin ve vatandaşların mevcut faaliyetlerinde mali politika önlemlerinin uygulanmasını sağlar.

14. MEVCUT AŞAMADA RUSYA MALİ POLİTİKASININ TEMEL YÖNERGELERİ VE GÖREVLERİ

Temelde yeni bir mali politika olmadan piyasa ilişkilerinin yaratılması düşünülemez. Yeni maliye politikasının uygulanması sırasında birçok sorun ortaya çıkmış ve reformların başlamasıyla birlikte mali ve bütçesel konulardaki gelişmeler bildirimsel düzeyde formüle edilmiş ve aslında deneme yanılma yoluyla yapılmaya başlanmıştır.

Mali krizin üstesinden gelmek için, Rusya Federasyonu Hükümeti kriz sonrası dönem için bir dizi mali politika alanı geliştirmiştir:

- bütçe sisteminin etkinliğinin artırılması, bütçe harcamalarının ve bütçe ağının azaltılması, Federal Hazine sistemi aracılığıyla bütçe fonlarının alıcılarının harcamaları üzerindeki kontrolün güçlendirilmesi;

- bankacılık sisteminin iyileştirilmesi;

- bütçeler arası ilişkilerin ve bütçe federalizminin iyileştirilmesi;

- parasal olmayan ödemelerin ve ödememelerin tasfiyesi;

- toprak reformunun geliştirilmesi;

- küçük yatırımcıların haklarını korumak için bir dizi önlemin kabul edilmesi;

- yabancı yatırımı çekmek için yasal koşulların oluşturulması. Devletin maliye politikasının stratejik yönü, ülkenin ekonomik büyümesini sağlayacak önlemler olmalıdır.

Ulusal para biriminin döviz kurunu güçlendirmek için, döviz piyasasında spekülasyonu sınırlamak ve yurtdışına yasadışı sermaye ihracatını durdurmak için bir dizi önlemin uygulanması gerekmektedir. Ekonominin yapısal olarak yeniden yapılandırılması yoluyla rublenin emtia arzını artırmak gerekiyor.

Önümüzdeki yılların görevi, mevduat sahiplerinin kredi kuruluşlarına ve yatırım kuruluşlarına olan güvenini güçlendirmektir. Bunu yapmak için, güvenilir bir mevduat sigortası sistemi oluşturmak, belirli koşullar altında yabancı bankaların Rusya nüfusundan fon çekmesine, mevduat faiz oranlarını yükseltmesine ve getirisi üzerinde makul sınırlara uymasına izin vermek gerekir. devlet tahvilleri.

Mali politikanın stratejik amacı, kamu maliyesini güçlendirmek ve kamu maliyesinin tezahürlerini bastırmak için federal merkezin, Rusya Federasyonu'nun ve belediyelerin eşgüdümlü, birleşik bir bütçe politikasının uygulanmasını gerektiren her düzeyde bir bütçe dengesi sağlamaktır. bölgesel ayrılıkçılık

Vergi yükünün azaltılması ülke ekonomisine destek olabilir. Vergi yükünü azaltmak için kabul edilen yasaların uygulanması, ekonomiye ve bütçe gelirlerine etkilerinin analiz edilmesi gerekmektedir.

Bütçe politikasını iyileştirmede önemli bir yön, bütçe harcamalarının yapısını optimize etmek ve mümkün olduğunda bu kalemler üzerindeki bütçe harcamalarını azaltmaktır. Ülke ekonomisine yapılan bütçe harcamalarının artırılması gerekmektedir. Kamu borcunu ödemenin maliyetini daha da azaltmak gerekiyor.

Maliye politikası para politikasına bağlı olmalıdır. Bu alandaki devlet politikasının yönü, Rusya Merkez Bankası'nın açık piyasada etkinleştirilmesidir.

Yakın gelecekte, devlet mülkünün kullanımının verimliliğinin artması gibi bir bütçe sorununun ele alınması gerekiyor.

Bu tedbirlerin uygulanması, devlet ve toprak maliyesinin güçlendirilmesini ve ülkemizin ekonomik ve sosyal kalkınmasının hızlandırılmasını mümkün kılacaktır.

15. FİNANSAL YÖNETİM KAVRAMI

Yönetim, belirli bir sonuca ulaşmak için bir nesne üzerinde amaçlı bir etkinin bir dizi teknik ve yöntemi olarak anlaşılır. Yönetim faaliyetinin en önemli alanlarından biri finansal yönetimdir. Finansal yönetim, finansal kaynakların etkin dağıtımını (yeniden dağıtımını) en üst düzeye çıkarmak için finansal ilişkiler üzerindeki etkiyi ifade eder.

Herhangi bir yönetim sisteminde, yönetimin nesneleri ve konuları ayırt edilir; finansla ilgili olarak, yönetimin nesneleri çeşitli finansal ilişki türleridir ve konular finansal yönetim organlarıdır. Yazarların büyük çoğunluğu, bütçelere ve bütçe dışı fonlara zorunlu ödemelerin ödenmesi ve bu fonlardan fon tahsisi konusunda ticari kuruluşlar ve nüfus ile devlet ve yerel makamlar arasındaki mali ilişkilere değinmektedir.

İlişkiler ayrıca finansal yönetimin nesnelerine de atfedilebilir:

- gelir dağılımına ilişkin ticari kuruluşlar arasında (ortak fonlar, öz sermaye katılımı, cezalar vb.);

- bir yanda sigorta kuruluşları ile diğer yanda ticari kuruluşlar ve nüfus arasında, sigorta fonlarının oluşumu ve kullanımı ile ilgili olarak;

- üst kuruluş tarafından oluşturulan fonların oluşturulması ve dağıtılması ile ilgili olarak ticari kuruluşlar ve üst kuruluşlar arasında;

- işletmeler, kurumlar, kuruluşlar içinde gelir dağıtımı, nakit gelir oluşumu, tasarruf, nakit fonlar ve bunların kullanımı.

Finansal yönetimin nesneleri, Rusya Federasyonu finansal sisteminin bağlantılarına göre de sınıflandırılabilir. Bu temelde, aşağıdaki finansal yönetim nesneleri ayırt edilebilir: kamu finansmanı, ekonomik kuruluşların finansmanı ve yerel finansman.

Mali yönetimin konuları, yasama ve yürütme organları ile finans sektöründeki yetkinliğe uygun yönetimdir. Bunları finansal sistemin bağlantılarına göre sınıflandırmak meşrudur. Kamu maliyesinin mevcut yönetimi, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı ve bölgesel organları tarafından yürütülmektedir. Yerel mali yönetim, belediyelerin mali yetkilileri tarafından yürütülür. Büyük ekonomik kuruluşlar, özel finansal yönetim organları (finans departmanları, finans departmanları veya departmanlar) oluşturur, küçük kuruluşlarda finansal yönetim işlevleri, başta muhasebeciler olmak üzere ekonomistlerin iş sorumluluklarına dahil edilir.

Finansal yönetimin işlevleri, finansal planlama ve tahmin, finansal analiz, finansal kontrol, nakitten finansal kaynakların muhasebeleştirilmesi ve tüm bu işlevlerin kullanımına dayalı olarak finansmanın düzenlenmesini içermelidir.

Konunun yönetim nesnesi üzerindeki etkisi, hem idari hem de idari ve ekonomik yönetim yöntemlerinin yardımıyla gerçekleştirilebilir. İdari ve idari yöntemler, emirlerin, emirlerin, diğer idari belgelerin geliştirilmesini, bunların astlara iletilmesini ve yürütme üzerinde kontrolü içerir. Ekonomik yöntemler, personelin işlevlerinin verimliliğini artırma konusundaki maddi çıkarlarına dayanır.

16. KAMU MALİ YÖNETİMİNİN YAPISI

Mali yönetim, uygun idari aygıtın kullanılması yoluyla gerçekleştirilir. Genel mali yönetim, en yüksek makamlar ve yönetim tarafından gerçekleştirilir: Rusya Federasyonu Başkanı ve İdaresi, Federal Meclis, Rusya Federasyonu Hükümeti.

Rusya Federasyonu Başkanı (Rusya Federasyonu Başkanının İdaresi), mali kuruluşların faaliyetlerini düzenler, mali mevzuatı veto etme hakkına sahiptir, Rusya federal bütçesine ilişkin federal yasayı imzalar, Bütçe Adresini hazırlar ve gönderir. Federal Meclis.

Federal Meclis mali yasaları onaylar, Rusya'nın federal bütçe taslağını dikkate alır ve federal bütçe yasasını onaylar.

Rusya Federasyonu Hükümeti federal bütçeyi oluşturur, mali yönetim için tek bir merkezdir ve mali politikanın kavramsal temellerini geliştirir.

Mevcut kamu maliyesi yönetimini yürüten ana organ, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'dır.

Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın ana görevi, birleşik bir devlet mali, kredi, para politikasının yanı sıra denetim, muhasebe ve muhasebe, madencilik, üretim, değerli metallerin ve değerli taşların işlenmesi politikasının geliştirilmesidir. gümrüklü mal ve araç tanımları da dahil olmak üzere gümrük ödemeleri. Bakanlık, görevlerini yerine getirmek için aşağıdaki ana işlevleri yerine getirir:

- taslak federal bütçenin geliştirilmesi ve Rusya Federasyonu'nun konsolide bütçesinin tahmini;

- federal bütçenin yürütülmesi ve yürütülmesinin tahmini ve nakit planlaması, federal bütçenin ve Rusya Federasyonu'nun konsolide bütçesinin yürütülmesi hakkında bir rapor hazırlamak;

- mali ve bütçe alanında mali kontrol ve denetim;

- bütçe planlama yöntemlerinin ve bütçe finansmanı prosedürünün iyileştirilmesi, bu alanda ve ayrıca federal bütçenin hazırlanması ve uygulanması alanında metodolojik rehberlik;

- Rusya Federasyonu'nun devlet iç ve dış borcunun yönetimi;

- Rusya Federasyonu devlet tahvili ihraççısının işlevlerini yerine getirmek;

- makroekonomik politikanın amaçlarına uygun olarak bütçe ve para politikasının koordinasyonu.

Mali yönetim sürecinin ayrılmaz bir parçası mali kontroldür. Rusya Federasyonu'nda, federal düzeyde, devlet mali kontrol organları Hesap Odası, Federal Hazine Ana Müdürlüğü ve Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarındaki organları, Devlet Mali Kontrol ve Denetim Dairesi tarafından temsil edilir. Rusya Maliye Bakanlığı Kontrol ve Denetleme Departmanı ile Rusya Federasyonu Vergi ve Harçlar Bakanlığı, Rusya Merkez Bankası Rusya Federasyonu, Rusya Federasyonu Devlet Gümrük Komitesi, Rusya Federal Denetleme Servisi Sigorta Faaliyetleri, Federal Mali İzleme Servisi, Federal Mali Piyasalar Servisi, Federal Mali ve Bütçesel Denetim Servisi.

17. FİNANSAL PLANLAMA VE TAHMİN

Finansal planlama, finansal kaynakların dengesini ve orantılılığını sağlamaya yönelik bir faaliyettir. Denge, devletin elindeki mali kaynaklar ile ticari kuruluşlarda kalan gelir arasındaki optimal oran anlamına gelir. Orantılılık, vergi ödemeden önceki gelir miktarı ile işletmeler, ekonomi sektörleri, bölgeler ve Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşları için ödeme yapıldıktan sonraki miktar arasındaki rasyonel bir ilişkidir. Devlet bu oranı artırarak veya azaltarak onların gelişimini teşvik edebilir veya sınırlayabilir. Finansal planlama ekonomik planlamanın ayrılmaz bir parçasıdır.

Mali kaynakların hareketi, gelir ve gider bölümlerinden oluşan ilgili mali planlara yansıtılır. Mali kaynakların dengeleri (mali dengeler), ekonomik kalkınmanın orantılılığının ve dengesinin sağlanmasında önemli bir rol oynamaktadır. Mali denge, bütçe ve devlet bütçe dışı fonlarının tüm gelir ve giderlerinin bir özetidir, ayrıca elinde kalan kuruluşların karlarını ve amortismanını da içerir. Mali denge, gelirin giderlerle karşılaştırılması temelinde oluşturulur. Giderlerin gelir üzerindeki fazlası (giderlerin üzerindeki gelir), mali dengenin açığını (fazlasını) belirler.

Mali denge, Rusya Federasyonu bütçesinin tasarlanmasında ve Rusya Federasyonu'nun kurucu bir kuruluşunun topraklarında oluşan sermaye yatırımlarının kaynaklarının tahmin edilmesinde ana analitik araçtır. Bir önceki yıl için raporlama mali dengesi, cari yıl için beklenen sonuçlar ve Rusya Federasyonu'nun sosyo-ekonomik gelişimi için tahminin ana parametreleri temelinde derlenmiştir.

Finansal planlamanın en önemli bileşeni bütçe planlamasıdır. Bütçe planlaması sürecinde, bütçe kaynaklarının dağıtımı ve yeniden dağıtılması için talimatlar, Rusya Federasyonu Başkanı'nın Bütçe Mesajında ​​belirtilen ve bütçe politikasında belirtilen amaç ve hedeflere göre belirlenir. Mali planlamanın bir parçası olarak bütçe planlaması, ekonomiyi düzenlemek için en önemli araçlardan biridir ve devletin maliye politikasının gerekliliklerine tabidir.

Finansal tahmin, devletin olası mali durumunu öngörmek ve mali planların uzun vadeli göstergelerini doğrulamak olarak anlaşılmaktadır. Finansal tahmin, finansal planlamadan önce gelir ve ülkenin orta ve uzun vadede mali politikasının geliştirilmesi kavramına dayanır. Finansal tahminin amacı, finansal kaynakların gerçekçi bir şekilde mümkün olan hacmini, oluşum kaynaklarını ve bunların uzun vadede kullanımını belirlemektir. Finansal tahminler, ülkenin ve bölgelerinin kalkınması için farklı finansal destek seçeneklerini, mali politika uygulama biçimlerini ve yöntemlerini özetlemeyi ve analiz etmeyi mümkün kılar.

Finansal tahmin, çeşitli yöntemlerin kullanılmasını içerir: ekonomik süreçleri belirleyen faktörlere bağlı olarak finansal planların göstergelerinin dinamiklerini tanımlayan ekonometrik modellerin oluşturulması; korelasyon-regresyon analizi; doğrudan uzman değerlendirme yöntemi.

18. DEVLET MALİYE YÖNETMELİĞİ

Devletin finans düzenlemesi, finansal ilişkiler üzerinde yasal olarak sabit bir etki sistemidir. Mali yöntem ve araçları etkilemek için kullanılır, maliye politikası uygulanır. İlgili devlet organları, mali politika geliştirir ve uygular ve makro ve mikro düzeylerde finansın yasal düzenlemesini yürütür. Devlet mali düzenlemesinin merkezinde belirli bir mali kavram vardır. Uygulamada, finansal politikayı uygularken, devletlerin ulusal özelliklerini ve ekonomik gelişme derecesini içeren ara finansal teorilerin ortaya çıkmasına yol açan çeşitli kavramların unsurları kullanılır.

Devletin maliye üzerindeki etkisinin derecesi, etki yöntemleri ve biçimleri ve bunların Rus ekonomi bilimindeki pratik uygulamaları üzerinde bir fikir birliği yoktur. Bir yandan, devletin ekonomik rolü, düzenleyici, yeniden dağıtımcı, sosyal ve kontrol işlevlerinde bir tezahür olarak sunulur. Öte yandan, devlet mali düzenlemesi, sosyo-ekonomik süreçlerin devlet düzenlemesi sisteminin öncelikli bir bileşenidir.

Devlet yapılarının mali kaynak yönetimi alanındaki faaliyetleri, bütçe, vergi, para ve kredi düzenlemesi önlemlerinin bir kombinasyonudur. Şu anda devletin amacı, sosyal yönelimli bir piyasa ekonomisi inşa etmektir. Devletin görevleri şunlardır:

- nüfusun yaşam standardının sürekli iyileştirilmesi;

- sosyal eşitsizliğin azaltılması;

- Rusya'nın dünya toplumundaki ekonomik ve politik rolünün restorasyonu;

- Devletin düzenleyici rolü ile ekonominin serbest piyasa gelişiminin bir bileşimi.

Bu hedeflere ulaşmak için temettüler, bütçe finansman limitleri, sübvansiyonlar, sübvansiyonlar ve transferler gibi çeşitli finansal araçlar kullanılmaktadır. Kamu maliyesinin yönetimini iyileştirmek amacıyla, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı “en iyi uygulama” kavramının normatif konsolidasyonunun resmi başlatıcısı olarak hareket etti. Bu, mali otoritelerin en iyi deneyimleri dikkate alınarak hazırlanan gönüllü standartlara dayalı olarak bölgesel ve belediye maliyesinin üçüncü düzeyde düzenlenmesi ve yönetilmesi anlamına gelir. En iyi uygulama kurallarını kullanırken, asıl vurgu, bölgesel otoritelerin öz kontrolünün güçlendirilmesi ve bunların, başta bütçe kaynakları olmak üzere tüm fonların ekonomik ve hedefli kullanımına olan ilgilerinin arttırılması olacaktır.

Bölgesel ve yerel finansman yönetiminin verimliliğini artırmak için şunlar yapılmalıdır:

- kamu maliyesi yönetimi konularının bağımsızlığını ve sorumluluğunu sağlamak;

- Devlet kurumlarının kamu maliyesinin yönetiminde şeffaflığı ve verimliliği artırmaya yönelik teşvikler yaratmanın mutlak gerekli bir koşulu olan rekabet ortamının yaratılması.

En iyi uygulama kurallarının kullanılması, adil rekabet kurallarının getirilmesine katkıda bulunmalı, tüm paydaşların sadece yurtiçinde değil aynı zamanda uluslararası düzeyde de en iyi finansal uygulamalar hakkında farkındalığını artırmalıdır.

19. FİNANSAL YÖNETİM

Finansal kaynak yönetimi, yönetim organlarının finansal kaynak hacmini en üst düzeye çıkarmayı ve kullanım verimliliğini artırmayı amaçlayan faaliyetleri olarak anlaşılmalıdır. Bir başka yönetilen sistemde olduğu gibi, bir finansal kaynak yönetimi sisteminde de yönetimin nesnesi ve konusu birbirinden ayrılmalıdır. Yönetimin amacı finansal kaynakların bileşenleridir ve konular finansal yönetim organlarıdır.

Finansal kaynak yönetimi nesneleri, finansal ilişki grupları tarafından sınıflandırılabilir. Bu temelde, aşağıdaki yönetim nesneleri ayırt edilebilir: kamu mali kaynakları; ekonomik kuruluşların mali kaynakları; yerel finansal kaynaklar.

Mali yönetimin konuları, yasama ve yürütme organları ile finans sektöründeki yetkilerine göre yönetimdir. Güç seviyelerine göre sınıflandırılabilirler.

Finansal yönetimin işlevleri, finansal planlama ve tahmin, finansal analiz, finansal kontrol, finansal kaynaklar ve diğer fonların muhasebesini ve ayrıca tüm bu işlevlerin kullanımı yoluyla finansal düzenlemeyi içermelidir.

Rusya'nın konsolide dengesi, Federasyon konularının bir dizi federal mali dengesi ve mali dengesidir. Rusya Federasyonu'nun kurucu bir kuruluşunun mali dengesi, Rusya Federasyonu'nun kurucu bir kuruluşunun konsolide bütçesinin, devlet bütçe dışı fonlarının bölgesel şubelerinin tüm gelir ve giderlerinin bir özetidir.

Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının mali dengelerinin bir analizi, makroekonomik tahmin aşamasında, federal hükümet yetkilileri tarafından kurucu kuruluşların mali güvenliğine ilişkin olarak alınan belirli tekliflerin ve kararların fizibilitesini belirlemeye izin veren bir yöntem olarak hizmet eder. Rusya Federasyonu'nun. Bu durumda sorun, bölgenin finansal kaynaklarının yönetiminin iyileştirilmesi için en önemli alanlardan biri olan finansal kaynakların stratejik planlamasının olmamasıdır.

Finansal kaynakların etkin yönetiminin bir başka sorunu, değerlendirmesinin karmaşıklığıdır. Bugüne kadar, ülke ve bölgelerinin finansal kaynaklarını yönetmenin etkinliğini değerlendirmek, onları yönetmek için belirli hedefler ve bir performans değerlendirme göstergeleri sistemi olmadığı için oldukça sorunludur.

Federasyonun bir konusunun tüm mali kaynakları üç gruba ayrılabilir: kendi topraklarında yaratılan ve kullanılanlar, sınırlarını aşanlar ve dışarıdan gelen kaynaklar. Analiz ve yönetim için, Federasyon konusunun topraklarında oluşturulan ve kalan mali kaynaklar büyük önem taşımaktadır. Birçok bölgede toplam finansal kaynak hacminde yüksek bir paya sahip olmamalarına rağmen, tam da bu kısım, bölgesel yetkililerin gerçekten bağımsız olarak planlayabilmeleri ve büyümeleri için fırsatlar bulabilmeleridir. Bu nedenle, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşunun mali kaynaklarının etkin yönetimi için, federal ve bölgesel makamların yanı sıra Federasyonun kurucu kuruluşunun makamları ile belediyeler arasındaki bütçeler arası ilişkiler sorununu çözmek önemlidir. kendi topraklarında bulunur.

20. FİNANSIN KONTROL FONKSİYONUNU UYGULAMANIN BİR ŞEKLİ OLARAK MALİ KONTROL

Mali kontrol, finansın en önemli işlevleri olan dağıtım ve kontrol nedeniyle mali yönetim sürecinin ayrılmaz bir parçasıdır. GSYİH değerinin dağıtım ve yeniden dağıtım sürecine, ekonomideki nakit akışlarının kontrolü eşlik etmelidir.

Mali kontrol, özel olarak oluşturulmuş kontrol kurumlarının ve kontrolörlerinin - tüm ekonomik kuruluşların mali mevzuatına ve mali disiplinine uygunluğunun yanı sıra mali işlemlerinin uygunluğu ve verimliliği için denetçiler - yasal olarak düzenlenmiş bir faaliyetidir.

Mali kontrol, yasal ve nicel yönlerle sınırlı olmayıp analitik bir yönü vardır.

Mali kontrol, diğer tüm mali kategoriler gibi, mali ilişkiler geliştikçe değişti.

Mali kontrol incelenirken kapsamı, amacı ve konusu birbirinden ayrılır. Mali kontrolün kapsamı, pratik olarak tüm parasal işlemlerin yanı sıra parasal uzlaşmalara dayalı olarak gerçekleştirilen işlem ve işlemleri de kapsar.

Mali kontrolün amacı, mali kaynakların, nakit fonların, gelirlerin ve tasarrufların oluşumu, dağıtımı ve kullanımındaki parasal dağıtım ve yeniden dağıtım süreçleridir.

Denetimlerin konusu finansal ve diğer ekonomik göstergelerdir.

Mali kontrolün etkisi, yeniden üretim sürecinin (üretim, dağıtım, mübadele, tüketim) dört aşamasının yanı sıra üretken olmayan alana da uzanır.

Mali kontrolün varlığı ihtiyacı, fonların ve mali kaynakların zamanında ve eksiksiz oluşumu, makul dağılımı ve etkin kullanımı olmadan var olamayacak olan meta-para üretiminin özelliklerinden kaynaklanmaktadır.

Mali kontrol yardımı ile aşağıdaki görevler çözülür:

- ülke toprakları, ulusal ekonominin sektörleri ve sektörleri, üretim ve üretim dışı sektörler, ticari kuruluşlar ve nüfus arasında finansal kaynakların optimal oranlarının sağlanması ve yeniden dağıtılması;

- bütçeye, bütçe dışı fonlara, ekonomik kuruluşların karşı taraflarına yönelik mali yükümlülüklerin zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirilmesinin sağlanması;

- mali kaynakları artırmak ve üretim verimliliğini artırmak için çiftlik rezervlerinin belirlenmesi;

- Finansal kaynakların ekonomik ve verimli kullanımının sağlanması ve finansal yatırımların etkinliğinin artırılması. Mali kontrol, onu uygulayan kuruluşlara, uygulanma zamanına ve yöntemlerine bağlı olarak sınıflandırılır.

Bunu uygulayan kuruluşlara bağlı olarak, aşağıdaki mali kontrol türleri ayırt edilir: devlet, departman, bağımsız (denetim), çiftlikte.

Mali kontrol biçimleri, uygulama zamanına (şartlarına) bağlıdır: ön, cari, müteakip.

Doğrulanmış verilerin kaynaklarına bağlı olarak, belgesel ve fiili kontrol ayırt edilir.

Mali kontrol yöntemleri arasında kontroller, denetimler, analiz, teftiş, gözetim bulunur.

21. MALİ KONTROL TÜRLERİ VE ŞEKİLLERİ

Mali kontrol uygulayan kuruluşlara bağlı olarak:

1) devlet mali kontrolü;

2) çiftlikte mali kontrol;

3) kamu mali kontrolü;

4) bağımsız (denetim) mali kontrol. Devlet mali kontrolü ulusal ve departmanlar aracılığıyla uygulanır. Ulusal mali kontrol, devlet yetkilileri ve idareleri tarafından yürütülür. Departmana bağlı olmalarına bakılmaksızın nesnelere yöneliktir. Departman mali kontrolü, bakanlıkların, endişelerin ve yerel yönetimlerin kontrol ve denetim departmanları tarafından yürütülür. Bölüm kontrolünün amacı, bölüm işletmelerinin ve kurumlarının üretim ve finansal faaliyetleridir.

İç mali kontrol, işletme, kurum ve kuruluşların mali hizmetleri tarafından gerçekleştirilir. Kontrolün amacı, işletmenin kendisinin bir bütün olarak üretim ve finansal faaliyetleri ve ayrıca yapısal bölümleridir.

Sovyet döneminde kamu mali denetimi yaygın olarak kullanılıyordu. Şu anda, kamu kontrolü yeni biçimler kazanmıştır (ticari bankaların müşteri işletmelerin mali durumu üzerindeki kontrolü).

Bağımsız (denetim) mali kontrol, uzman denetim firmaları veya hizmetleri tarafından gerçekleştirilir. Bağımsız denetim, finansal tablo kullanıcılarına, şirketin faaliyetleri hakkındaki verilerin güvenilirliği konusunda ek bir onay sağlar. Denetim yapmanın koşulu, denetçinin denetlenen işletmenin yönetiminden ve mali ve ekonomik faaliyetlerinin sonuçlarından bağımsız olmasıdır.

Mali kontrol biçimleri, uygulama zamanına (şartlarına) bağlıdır: ön, cari, müteakip.

Taslak bütçelerin hazırlanması, gözden geçirilmesi ve onaylanması aşamasında ön mali kontrol yapılır; gelir tahminleri, kurumların, kuruluşların finansal planları; yasa tasarıları.

Fon alma ve harcamada kötüye kullanımı önlemek için finansal işlemler sırasında cari (operasyonel) mali kontrol yapılır.

Müteakip mali kontrol, muhasebe ve mali tablolar analiz edilerek gerçekleştirilir. Amacı, ekonomik varlıkların finansal ve ekonomik faaliyetlerinin sonuçlarını değerlendirmektir.

Mali kontrol yöntemlerine göre: kontroller, anketler, analizler, denetimler.

Raporlama belgeleri, bilanço ve gider belgeleri esas alınarak kontroller yapılır. Denetim sürecinde, finansal faaliyetin belirli konuları dikkate alınır ve olumsuz sonuçları ortadan kaldırmak için önlemler belirlenir.

Anketler, işletmenin finansal durumunu ve gelişme beklentilerini belirlemek için daha geniş bir finansal ve ekonomik gösterge yelpazesini kapsar.

Finansal faaliyetin analizi, finansal faaliyet sonuçlarının genel bir değerlendirmesi amacıyla periyodik veya yıllık finansal ve muhasebe tablolarının ayrıntılı bir çalışmasını içerir.

Denetim, raporlama dönemi için işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin kontrolüdür.

22. RUSYA FEDERASYONUNDA DEVLET MALİ KONTROLÜ

Piyasa ekonomisi koşullarında, sosyal yönelimi güçlendikçe, devletin kontrol ve mali işlevleri daha karmaşık hale gelir ve artar.

Şu anda, Rusya Federasyonu'nda tek bir devlet mali kontrol organı yoktur.

Ülke genelinde birleşik bir maliye politikası izleyen ve bütünlüğünü koruyan kamu yönetiminin önemli bir unsuru, mali disipline uyumun cumhurbaşkanı tarafından denetlenmesidir. Başkanlık denetimi, mali, bütçe ve vergi konularında kararnameler çıkararak, federal yasaları imzalayarak Rusya Federasyonu Anayasasına uygun olarak gerçekleştirilir.

Mali kontrol işlevleri de Rusya Federasyonu Başkanı Ana Kontrol Müdürlüğü tarafından yerine getirilmektedir.

Rusya Federasyonu Başkanı Ana Kontrol Müdürlüğü'nün işlevleri, aşağıdakilerin faaliyetlerini kontrol etmektir:

- Federal yürütme makamlarına bağlı denetim organları;

- Cumhurbaşkanlığı İdaresinin alt bölümleri;

- Federasyon konularının yürütme makamları.

Her düzeydeki yürütme makamları, yetkileri dahilinde mali kontrol uygular ve ayrıca alt bölümlerinin faaliyetlerini yönlendirir ve kontrol eder.

Rusya Federasyonu Hükümeti, bakanlıkların ve bölümlerin mali faaliyetlerini kontrol eder ve düzenler. Rusya Federasyonu Hükümeti altında, finans alanında bir dizi kontrol işlevini yerine getiren bir Kontrol ve Denetleme Kurulu bulunmaktadır.

Ülke çapında mali kontrolün bir şekli parlamenter kontroldür.

Devlet Dumasında - Bütçe, Vergiler, Bankalar ve Finans Komitesi, Federasyon Konseyinde - Bütçe, Mali, Para Birimi ve Kredi Düzenleme Komitesi.

Parlamento, bakanlıkların, dairelerin ve devlet komitelerinin faaliyetleri üzerinde rastgele kontroller yapabilir. Parlamento, Federasyon Konseyi ve Devlet Duması tarafından özel olarak oluşturulan bir kontrol organı olan Hesap Odası aracılığıyla kamu maliyesinin durumuna ilişkin verileri alır.

Mali kontrolü uygulayan bir sonraki federal yürütme organı, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'dır. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı, birleşik bir mali politikanın uygulanmasını sağlar ve diğer federal yürütme organlarının bu alandaki faaliyetlerini koordine eder. Mali kontrol, bölgesel ve yerel organları ile özel olarak oluşturulan Kontrol ve Denetim Departmanı da dahil olmak üzere, Rusya Maliye Bakanlığı'nın tüm departmanları ve departmanları tarafından yetkileri ve faaliyet alanları dahilinde gerçekleştirilir.

Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın yapısal bir alt bölümü, ana görevi Rusya Federasyonu federal bütçesinin ve federal bütçe dışı fonların bütçelerinin yürütülmesini kontrol etmek olan Federal Hazine Ana Müdürlüğü'dür.

Yukarıdaki organlara ek olarak, Rusya Federasyonu'ndaki devlet mali kontrolü, Rusya Federasyonu Vergi ve Görevler Bakanlığı, Rusya Federasyonu Devlet Gümrük Komitesi, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Federasyonu Federal Servisi tarafından yürütülmektedir. Sigorta Faaliyetlerinin Denetlenmesinden Sorumlu Rusya, Mali İzleme Federal Servisi, Mali Piyasalar Federal Servisi, Federal Servis mali ve bütçesel gözetim.

23. KAMU MALİYESİ KAVRAMI VE ÖZÜ

Kamu maliyesi, hükümetin tüm üretim ve dağıtım sürecini etkilediği en önemli kaldıraçtır. Kamu maliyesi, ulusal ve sosyal ihtiyaçları karşılamak için devlet kurumları tarafından yönetilen bir dizi merkezi ve merkezi olmayan parasal fon olarak tanımlanabilir.

Devlet fonları, esas olarak, gelirin bir kısmının finansal sistemin diğer alt sistemlerinden vergilendirilmesi yoluyla çekilmesi nedeniyle oluşur. Kamu maliyesinin bileşimi, çeşitli ayrı bağlantılar içerir.

Kamu maliyesi sisteminde lider rol, bütçeler arası ilişkiler tarafından oynanır. Federal, bölgesel ve yerel düzeylerde oluşturulurlar.

Devlet, mali kaynakların oluşumuna ek olarak, giderleri de üstlenir.

Devlet gelirleri, devletin merkezileştirilmiş fon fonlarının oluşumuna ilişkin gerçek ve tüzel kişilerle olan mali ilişkilerini temsil eder.

Merkezi devlet gelirleri, bütçe gelirlerine ek olarak, devlet bütçe dışı fonlarının mali kaynaklarını içerir. Fonlar, işverenlerin ve çalışan vatandaşların katkılarının yanı sıra federal bütçeden sağlanan sübvansiyonlardan oluşur. Bütçe dışı fonların kesin olarak belirlenmiş bir amacı vardır.

Ülkemizde bütçe dışı fonlar bağımsız finans ve kredi kuruluşlarıdır. Şu anda, Rusya Federasyonu'nda dört sosyal bütçe dışı fon bulunmaktadır: Rusya Federasyonu Emeklilik Fonu, Rusya Federasyonu Zorunlu Sağlık Sigortası Fonu, Rusya Federasyonu İstihdam Fonu ve Rusya Federasyonu Sosyal Sigorta Fonu.

Devlet gelirinin ana kaynağı milli gelirdir ve acil durumlarda milli servetin bir kısmıdır.

Milli gelir ve milli servetin bir kısmı devlet gelirinin iç kaynaklarıdır. Devlet gelirlerinin dış kaynakları, milli gelir ve istisnai durumlarda başka bir ülkenin milli serveti olarak anlaşılır.

Devlet gelir sisteminin temel görevleri, genel olarak hem mali hem de ekonomik görevlerdir.

Kamu harcamaları, merkezi ve merkezi olmayan devlet gelirlerinin kullanılması nedeniyle devletin mali ilişkileridir. Kamu harcamaları, devletin bütçeli ve bütçe dışı fonlar sistemi ile gerçekleştirdiği devlet işletmeleri, kurum ve kuruluşlarının doğrudan harcamaları olarak anlaşılmaktadır. Kamu harcamalarının içeriği ve niteliği devletin işlevleri tarafından belirlenir.

Kamu maliyesinin piyasa koşullarındaki temel işlevleri şunlardır:

1) bir piyasa ekonomisinin kurumsal temellerini oluşturan yasal düzenlemelerin geliştirilmesi, benimsenmesi, uygulanması ve iyileştirilmesi;

2) makroekonomik ve sosyo-politik istikrarın, etkin düzenlemenin ve sanayi politikasının sürdürülmesi;

3) temel sosyal hizmetlerin finansmanı, nüfusun hassas gruplarına destek;

4) ulusal çıkarların korunmasını dikkate alarak dünya ekonomisine entegrasyonun düzenlenmesi;

6) çevreyi korumaya yönelik önlemlerin uygulanması.

24. BÜTÇE KAVRAMI VE FONKSİYONLARI

Sanat uyarınca. Rusya Federasyonu Bütçe Kanunu'nun 6'sı, bütçe, devletin ve yerel yönetimin görev ve işlevlerinin finansal olarak desteklenmesine yönelik bir fon fonu oluşturma ve harcama şeklidir.

Bütçe de dahil olmak üzere herhangi bir finansal ve ekonomik kategorinin özü, işlevlerinde kendini gösterir.

Bütçe aşağıdaki işlevlere sahiptir:

1) milli gelirin yeniden dağıtımı;

2) devlet düzenlemesi ve ekonominin canlandırılması;

3) sosyal alanın mali desteği ve devletin sosyal politikasının uygulanması;

4) merkezi fon fonlarının oluşumu ve kullanımı üzerinde kontrol. Bütçenin dağıtım işlevi, devlet ve bölgesel makamlar ve idare seviyelerinde merkezi fon fonlarının oluşturulması ve kullanılması yoluyla kendini gösterir. Devlet, bütçe yardımıyla ülkenin ekonomik yaşamını, ekonomik ilişkilerini düzenler, bütçe fonlarını endüstrileri ve bölgeleri desteklemek veya geliştirmek için yönlendirir. Ekonomik ilişkileri bu şekilde düzenleyen devlet, üretim hızını, sermayenin ve özel tasarrufların büyümesini kasıtlı olarak hızlandırabilir veya sınırlandırabilir ve talep ve tüketim yapısını değiştirebilir.

Milli gelirin bütçe yoluyla yeniden dağıtılmasının birbiriyle ilişkili, aynı anda ve sürekli olarak gerçekleşen iki aşaması vardır: 1) bütçe gelirlerinin oluşumu; 2) bütçe fonlarının kullanımı (bütçe harcamaları).

Bütçe gelirlerinin oluşumu ve bütçe fonlarının kullanımı sırasında, ülkedeki ekonomik ve sosyal süreçlerin devlet tarafından düzenlenmesi görevleri çözülür.

Mali kaynakların bir kısmını bütçede merkezileştirerek devlet, ulusal ihtiyaçlar için fon sağlayabilir - ulusal ekonominin ilerici sektörlerinin hızlandırılmış gelişimi, nitelikli işgücünün yeniden üretimi, bilim ve teknolojinin gelişmesi ve Ülkenin savunma kapasitesi.

Bütçe aracılığıyla, ulusal gelir, bölge genelinde ve üretimden üretken olmayan alana yeniden dağıtılır, bunun için bütçe pahasına sağlık, eğitim, Kültür, yönetim ve savunma. Bütçeler aracılığıyla, bütçe finansmanı yoluyla, mali kaynaklar, orantılı olarak geliştirmek için üretim sektörünün sektörleri arasında yeniden dağıtılır. Bütçe yoluyla, ulusal gelirin bölgeler arası ve sektörler arası yeniden dağıtımı gerçekleştirilir. Böylece ülkenin ekonomik kalkınmasının çıkarları ve bölgelerin orantılı kalkınmasının çıkarları gözetilir.

Bütçe düzenlemesi, yerel ekonomik ve kültürel inşada önemli bir rol oynamaktadır. Bütçe düzenlemesi yardımıyla, bölgesel ve yerel bütçelere gerekli gelir kaynaklarını sağlayarak, büyük ölçekte bölgeler arası bir fon dağılımı gerçekleştirilir.

Bütçenin, ana finansman kaynağı olduğu üretim dışı alandaki rolü büyüktür. Sosyal ve kültürel etkinlikler, hükümet ve savunma için fon devlet bütçesinden geliyor.

Bütçeler, bütçe fonlarının alınması ve kullanılması üzerinde devlet kontrolünün olasılığını ve yükümlülüğünü ifade eden bir kontrol işlevi görür.

25. BÜTÇE MEVZUATI

Rusya Federasyonu'nun bütçe yapısı, bütçe sisteminin işleyişi ve her düzeydeki devlet organlarının bütçe alanındaki yetkileri bütçe mevzuatı ile düzenlenir.

Bütçe mevzuatı, bütçe yasal ilişkilerini düzenleyen federal, alt federal ve belediye düzeylerinde kabul edilen bir dizi yasal ve diğer düzenleyici yasal işlemler, hiyerarşik bir normatif eylemler sistemidir. Öncelikle yasal normların içeriği açısından net yapılanmaları temelinde uygulanmaktadır. Onlara göre, Rusya'nın tüm düzenleyici eylemleri dört seviyeye ayrılmıştır:

1) birinci seviye - Rusya Federasyonu Bütçe Kanunu - bütçe ihlallerini düzenleyen ve bütçe ihlalleri için yasal sorumluluk mekanizması oluşturan kodlanmış bir kanun. Bütçe Kodu şunları belirler: Rusya Federasyonu bütçe mevzuatının genel ilkeleri; bütçe sisteminin işleyişi için yasal dayanak; bütçe suçlarının konularının yasal statüsü; bütçeler arası ilişkileri düzenleme prosedürü; Rusya'da bütçe sürecini geçirme prosedürünü, Rusya Federasyonu bütçe mevzuatının ihlali için sorumluluk gerekçelerini ve türlerini belirler;

2) ikinci seviye - federal ve alt federal yasalar ile yerel özyönetim temsili organlarının normatif eylemleri;

3) üçüncü seviye - Rusya Federasyonu Hükümeti ve Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının hükümetlerinin kararları ve emirleri ile yerel yönetimlerin düzenleyici eylemleri;

4) dördüncü seviye - Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın yasal işlemleri ve kamu sektörüyle ilgili diğer federal bölümlerin yanı sıra daha düşük düzeydeki konuların düzenleyici işlemleri.

Rusya'nın hiyerarşik olarak oluşturulmuş bütçe mevzuatı, bazı yasama eylemlerinin normları diğerleriyle çelişiyorsa uygun öncelikleri belirler.

Federal ve alt federal yasaların yanı sıra sırasıyla federal, alt federal ve belediye düzeylerinde kabul edilen yerel özyönetim organlarının normatif yasal düzenlemeleri, Rusya Federasyonu Bütçe Kanunu ile çelişemez. Anlaşmazlık durumunda, Rusya Federasyonu Bütçe Kanunu'nun maddelerinde yer alan yasal normlar geçerli olacaktır.

Rusya Federasyonu'nun uluslararası bir antlaşması, Rusya'nın bütçe mevzuatının öngördüğünden başka kurallar koyarsa, uluslararası antlaşmanın kuralları uygulanır. Ulusal bütçe mevzuatına kıyasla uluslararası anlaşmaların önceliğini belirleyen Rusya Federasyonu Bütçe Kanunu, aynı zamanda, uluslararası anlaşmaların içeriğinden çıkmadıkça, bütçe ilişkileri alanındaki uluslararası anlaşmaların kurallarının doğrudan hareket ettiğini vurgulamaktadır. uygulanmasının özel bir iç hukuk düzenlemesinin çıkarılmasını gerektirdiğine dair antlaşma. Rusya'nın bütçe mevzuatının eylemleri geriye dönük değildir ve Rusya Federasyonu Bütçe Kanunu veya federal yasa tarafından aksi belirtilmedikçe, yürürlüğe girdikten sonra ortaya çıkan ilişkiler için geçerlidir.

26. TOPLUMUN SOSYO-EKONOMİK GELİŞİMİNDE DEVLET BÜTÇESİNİN ROLÜ

Bütçe, tüm devletler için siyasi ve sosyal işlevlerini yerine getirebilmeleri için gereklidir. Bütçenin yardımıyla, devletin ihtiyaçlarını ve bunları karşılama araçlarını fiilen karşılaştırmanın ana görevi gerçekleştirilir. Modern koşullarda devlet, hükümetin tüm şubelerinin, hükümetin, kolluk kuvvetlerinin ve dış savunmanın sürdürülmesine ek olarak, önemli ekonomik ve sosyal süreçleri de etkiler. Bütçe yardımı ile, mali düzenleme sorunları hem ülke genelinde makro düzeyde, tüm ekonomide hem de bireysel bölgelerde ve yerel yönetim düzeyinde çözülür.

Milli gelirin bir kısmı devlet bütçesinde yoğunlaşır, daha sonra yeniden dağıtılır, bu da ekonominin devlet düzenlemesini gerçekleştirmeyi ve gerekli sosyal politikanın uygulanmasını sağlamayı mümkün kılar. Bütçe, devletin ve yerel özyönetimin görev ve işlevlerinin mali olarak desteklenmesine yönelik bir fon fonunun oluşturulması ve harcanması biçimidir.

Bütçenin kamu yaşamının tüm alanları için özel önemi göz önüne alındığında, hazırlanması, onaylanması ve uygulanması, temsili hükümet tarafından oluşturulan yasalar temelinde gerçekleşir ve kabul edilen bütçenin kendisi de bir yasadır.

Bütçenin ekonomik önemi, nihai ürün talebinin önemli bir bölümünü oluşturması, nüfusun gelirinin önemli bir kısmının pahasına oluşması, büyük miktarda ürün satın alınması, devlet malzeme rezervlerinin artması ve bazı durumlarda sermaye yatırımları yapılır. Bütçe çerçevesinde bazı işletmeleri desteklemek için sübvansiyonlar, garantiler, sübvansiyonlar, krediler sağlanmakta ve diğer ülkelere yardım sağlanmaktadır. Devlet bütçesi, uygulamalı bilimin geliştirilmesi ve yeni teknolojinin yaratılmasının temeli olan temel bilimsel araştırmaları yürüten bilimsel kurumlara finansman sağlar. Devlet, bütçeden gerekli kaynakları en umut verici bilim dallarına yönlendirerek ülkenin üretici güçlerinin gelişmesini sağlar. Bütçe çerçevesinde kamu borcu oluşturulur ve ödenir. Bütün bunlar, devletin ekonomik yaşamını koordine etmeyi, parasal ve maddi kaynakları rasyonel olarak tahsis etmeyi, teknik ilerlemeyi teşvik etmeyi ve devletin ekonomik potansiyelini geliştirmeyi mümkün kılar.

Bütçeden önemli finansal akışlar geçer, en önemli ekonomik ve finansal göstergelerin oluşumunu doğrudan etkiler: üretim hacmi, yatırım, reel gelir, işsizlik, para arzı miktarı, faiz düzeyi, döviz kuru.

Devletin ana planı olan devlet bütçesi, yetkililere güç kullanmaları için gerçek bir ekonomik fırsat verir. Bütçe, devletin ihtiyaç duyduğu mali kaynak miktarını yansıtır ve böylece ülkedeki vergi politikasını belirler. Bütçe, fonların harcanması, milli gelirin ve gayri safi yurtiçi hasılanın yeniden dağıtılması için belirli yönergeleri belirler ve bu da ülkedeki ekonominin ve sosyal süreçlerin etkin bir düzenleyicisi olarak hareket etmesine izin verir.

27. BÜTÇE POLİTİKASININ İÇERİĞİ

Bütçe politikası, bütçe ilişkilerinin geliştirilmesi için ana yönlerin belirlenmesi ve bunları vatandaşların, toplumun ve devletin çıkarları doğrultusunda kullanmanın özel yollarını geliştirmekle ilgili yasama (temsili) ve yürütme makamları tarafından alınan bir dizi karardır.

Bütçe politikası, devletin mali politikasının bir parçasıdır ve bu nedenle devletin ekonomik ve sosyal politikasını uygulamanın bir aracı olarak hareket eder.

Bütçe politikasının gelişimi, bütçenin gelişimi için kavramsal temellerin tanımlanmasıyla başlar ve uygun zaman aşamasında toplumsal yeniden üretimdeki rolünü belirler. Daha sonra, bütçe ilişkilerinin vatandaşların, toplumun ve devletin çıkarları doğrultusunda kullanılmasına yönelik ana talimatlar temelinde belirlenen bütçe politikasının amaç ve hedefleri oluşturulur. Bütçe politikasının son aşamasında, belirli bir süre içinde bütçe ilişkilerinin kullanımı için ana talimatların uygulanmasını mümkün kılacak, belirlenen amaç ve hedefleri çözmenin somut yolları üzerinde çalışılmalıdır.

Bütçe politikasının işlevsel yönü şunları içerir:

- bütçe gelirleri alanında politika (mali);

- bütçe harcamaları alanında politika;

- bütçe harcamaları alanında politika; bütçe dengesi politikası;

- devletin etkin yönetimi politikası, belediye borcu;

- bütçeler arası ilişkiler alanında politika. Bütçe politikasının zamansal yönü, gelecek için tasarlanmış bir bütçe stratejisi ve belirli bir mali dönemde faaliyetlerin yürütülmesine odaklanan bütçe taktiklerinden oluşur.

Bütçe politikası hem eyalet düzeyinde hem de alt federal (bölgesel) ve belediye düzeylerinde yürütülür. Bağımsız, iyi düşünülmüş ve etkili bir bütçe politikası olmadan, eyalet, bölge veya belediye birimlerinin mali ve bütçesel bağımsızlığı sağlanamaz.

Bütçe politikasının temeli, devletin ekonomik ve sosyal politikasının stratejik yönleridir. Devlet tarafından merkezileştirilen mali kaynakların büyüklüğünü ve oranlarını, bütçe fonlarını devletin temel sosyal ve ekonomik sorunlarını çözmek amacıyla kullanma olasılıklarını belirlerler. Piyasa koşullarında bütçe politikası, devletin toplumsal üretim üzerindeki ekonomik etkisinin ana yönlerini belirlemek için ana kaldıraçtır.

Bütçe politikasının etkinliğini sağlamanın temel şartı, ekonominin gerçek durumunu, maliyesini ve ülkenin bütçe sistemini dikkate alarak gelişimine bilimsel bir yaklaşımdır.

Bütçe politikasının etkinliği de büyük ölçüde iki koşulun gözetilmesine bağlıdır:

- ülkedeki siyasi istikrar;

- kamu sektörü çalışanlarının yüksek düzeyde profesyonelliği.

Yasama (temsilci) ve yürütme makamları bütçe politikasının geliştirilmesine katılır. Modern Rusya'nın anayasal sisteminin özgüllüğü, bütçe politikasının geliştirilmesinde önceliğin Rusya Federasyonu Başkanına ait olmasına yol açmıştır.

Bütçe yasası ve bütçe mekanizması, bütçe politikasının uygulanması için araçlar olarak hareket eder.

28. BÜTÇE MEKANİZMASI VE BAĞLANTILARININ ÖZELLİKLERİ

Bütçe mekanizması, bütçede fon biriktirmek için bir dizi yöntem, bütçeden tahsis yöntemleri ve biçimleri ve bütçeler arası ilişkilerdir. Bütçe mekanizmasının üç bölümü vardır:

1) bütçede fon biriktirme yöntemleri:

- vergi (vergiler, vergi ödemeleri);

- vergi dışı (devlet ve belediye mülkünün kullanımından elde edilen gelir, mülk satışından elde edilen gelir, devlet rezervlerinin satışından elde edilen gelir, dış ekonomik faaliyetten elde edilen gelir, para cezaları, vergi dışı nitelikteki cezalar);

2) bütçeden fon tahsis yöntemleri ve biçimleri:

- bütçe finansmanı - bütçe ödeneklerinin geri alınamaz, süreklilik ve bedelsiz (bedavalık) ilkelerine göre tahsisi;

- bütçe kredisi - borç verme, yani geri ödeme, aciliyet, ödeme ilkelerine göre bütçeden fon tahsisi;

3) bütçeler arası ilişkilerin yöntemleri ve biçimleri.

Bütçe mekanizmasının üçüncü halkasında, bütçeler arasında fon dağıtma yöntemleri ve bütçeler arası ilişki biçimleri ele alınmaktadır. Bütçelerarası ilişkiler, Rusya Federasyonu'nun merkezi makamları, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının makamları ve belediye makamları arasında bütçe yetkilerinin sınırlandırılması ve birleştirilmesi ve bütçe fonlarının yeniden dağıtılması ile ilgili olarak ortaya çıkan mali ilişkilerin bir parçasıdır.

Ülkenin piyasa ilişkilerine geçişi sırasında, tamamen yeni bütçeler arası ilişkiler biçimleri ortaya çıktı ve eskileri iyileştirildi. Bütçeler arasında fon dağıtma ilkeleri, 1994 yılında transferler gibi bir tür bütçeler arası ilişkilerin ortaya çıkmasıyla bağlantılı olarak kökten değişti. Transferler, federal bütçeden, bu amaçlar için özel olarak oluşturulmuş, Bölgelerin Mali Destek Fonu'ndan tahsis edilen Federasyonun kurucu kuruluşlarının bütçelerine yapılan geri ödemelerdir. Bir bölgeyi desteğe ihtiyacı olan ve olmayan bölgeler grubu olarak sınıflandırmanın temel kriteri kişi başına düşen bütçe geliriydi. Sübvansiyonlara kıyasla bütçe fonlarının dağılımının oldukça nesnel bir şekli olduklarından, transferlerin başlatılması, bütçeler arası ilişkilerin reformunda çok önemli bir adımdı.

Bütçeler arası ilişkilerin yeni biçimleri sübvansiyonları ve sübvansiyonları içermektedir; sübvansiyonlar da korunmuştur. Sübvansiyon - Rusya Federasyonu bütçe sisteminin başka bir düzeyinin bütçesine veya bir tüzel kişiye belirli hedeflenen harcamaların uygulanması için karşılıksız ve geri alınamaz bir şekilde sağlanan bütçe fonları. Sübvansiyon - Rusya Federasyonu bütçe sisteminin başka bir düzeyinin bütçesine, hedeflenen harcamaların ortak finansmanı temelinde bir kişiye veya tüzel kişiye sağlanan bütçe fonları. Sübvansiyon - Rusya Federasyonu bütçe sisteminin başka bir düzeyinin bütçesine, cari giderleri karşılamak için karşılıksız ve geri ödemesiz olarak sağlanan bütçe fonları.

Federal bütçe, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarına mali yardım için beş özel fon oluşturur. Bunlar şunları içerir:

- Rusya Federasyonu Konularının Mali Destek Fonu;

- Tazminat fonu;

- Sosyal harcamaların ortak finansmanı için fon;

- Bölgesel Kalkınma Fonu;

- Bölgesel Finans Reform Fonu.

29. RUSYA FEDERASYONU BÜTÇE SİSTEMİ

Rusya Federasyonu'nun bütçe sistemi, sosyo-ekonomik ilişkilere ve bütçe mevzuatına dayanan farklı seviyelerde bir dizi bütçedir.

Rusya Federasyonu bütçe sisteminin yapısı üç seviyeden oluşmaktadır:

1) federal bütçe ve devlet bütçe dışı fonlarının bütçesi;

2) Federasyonun kurucu kuruluşlarının bütçeleri ve bölgesel devlet bütçe dışı fonlarının bütçeleri;

3) yerel bütçeler (belediye bütçeleri).

Rusya Federasyonu bütçe sisteminin inşası, Rusya Federasyonu Anayasası ve Rusya Federasyonu içindeki cumhuriyetlerin anayasalarına dayanmaktadır.

Bütçe sistemi aşağıdaki esaslara dayanmaktadır.

1. Bütçe mevzuatı birliği, para sistemi, bütçe sınıflandırması, bütçe belgeleri ve bütçe raporlama biçimleri, bütçe politikası vb. ile sağlanan bütçe sisteminin birliği ilkesi.

2. Bütçe sisteminin seviyeleri arasında gelir ve giderlerin sınırlandırılması ilkesi.

3. Her düzeydeki bütçelerin bağımsızlığı, her bütçenin kendi gelir kaynaklarının mevcudiyetinde, her bütçenin kendi takdirine bağlı olarak bağımsız olarak harcama hakkı, bütçe açığının finansman kaynaklarını belirlemek, her bütçenin ilgili yürütme makamları tarafından yürütülmesinde ilgili temsil organları tarafından onaylanması; gelir ve ek gider ihtiyacının diğer seviyelerinin bütçeleri pahasına tazminatın kabul edilemezliği.

4. Bütçe dengesi ilkesi, harcama hacminin, gelir hacmi artı bütçe açığını finanse eden kaynaklara eşit olması gerektiği anlamına gelir (bütçe açığının büyüklüğü, bütçe kanunu ile sınırlıdır). Aynı zamanda her düzeydeki bütçelerin bütçe fazlası vermeden onaylanması gerekiyor. Fazlalık, bütçe gelirlerinin giderlerden fazla olmasıdır. Bütçe hazırlanırken gelirlerin giderlerden fazla olduğu tespit edilirse, bütçe onaylanmadan önce bütçe fazlası aşağıdaki sırayla azaltılır:

- devlet ve belediye mülkünün satışından elde edilen gelirde azalma;

- devlet hisse senetlerinin ve rezervlerinin satışından elde edilen gelirin azaltılması;

- borç yükümlülüklerinin ek geri ödenmesi için bütçe fonlarının yönü; gelirlerin bir kısmının diğer seviyelerin bütçelerine aktarılması.

Bu önlemler pratik değilse, bütçenin vergi gelirleri azaltılmalıdır.

5. Bütçe fonlarının verimli ve ekonomik kullanımı ilkesi.

6. Bütçe güvenilirliği ilkesi, tüm bütçe göstergelerinin güvenilirliği, mevcut ekonomik duruma uygunluğu anlamına gelir. Bu ilkenin ihlali ciddi mali sonuçlara yol açar. Bir örnek, 1997'deki bütçe krizi ve bütçeye el konulmasıdır (korunanlar hariç tüm bütçe kalemlerinde kamu harcamalarında orantılı azalma).

7. Bütçe gelir ve giderlerinin tam olarak yansıtılması ilkesi, bunların bütçeye eksiksiz ve eksiksiz olarak yansıtılması gerektiği anlamına gelir.

8. Tanıtım ilkesi, yani. açık basında bütçelere ilişkin yasaları ve bunların uygulanmasına ilişkin raporları yayınlama ihtiyacı.

9. Bütçe fonlarının hedeflenmesi ve hedeflenen doğası, bütçe fonlarının belirtilen kullanım amaçlarına göre belirli alıcılara tahsis edilmesi anlamına gelir.

30. FİNANSAL VE BÜTÇE FEDERALİZMİNİN ÖZÜ

Mali federalizm, aşağıdaki temel ilkelere dayanarak, bütçe sürecinin tüm aşamalarında bireysel düzeydeki bütçelerin özerk işleyişi olarak anlaşılmaktadır:

1) hükümetin her seviyesindeki yetkililer arasında harcamalara ilişkin yetkilerin yasal olarak sınırlandırılması;

2) ilgili makamlara görevlerini yerine getirmeleri için gerekli mali kaynakları sağlamak;

3) bütçe sisteminin tüm bölümlerinin gelirlerinin dikey ve yatay uyumunun sağlanması;

4) bütçe sisteminin her bir bağlantısı için tek tip olan resmileştirilmiş şeffaf ve anlaşılır bütçe düzenleme yöntemlerinin mevcudiyeti;

5) bütçe fonlarının kullanımına ilişkin talimatların belirlenmesi, bütçe uygulamasının ilgili temsilci makamlara hesap verebilirliği vb. dahil olmak üzere, bütçe sürecinin bağımsızlığında ifade edilen, bütçe sistemine dahil olan her bütçenin bağımsızlığı ve eşitliği. bütçe federalizmi modeli, Federasyon konularının gelir yetkilerinin hacminin, belirli bir devlet gücü seviyesine atanan maliyetler için sorumluluk kapsamına tam olarak uyması gerektiğini varsayar.

Uygulamada, bütçe harcama yetkileri ile gelir fırsatları arasında, bütçenin daha üst düzeyde emrinde olan gelir kaynakları tarafından karşılanması gereken bir boşluk vardır. Gelir tabanının eşit olmayan bir dağılımı var, farklı bölgelerin potansiyelleri önemli ölçüde farklılık gösteriyor.

Bütçelerarası ilişkiler sistemi olarak mali federalizm, sosyo-ekonomik verimlilik, bölgesel adalet ve siyasi istikrarın gerekliliklerini karşılamalıdır. Bütçe yapısı kavramı olarak bütçe federalizminin özü, iki eşit tarafın (federal ve bölgesel otoriteler ve yönetim) bütçe hak ve sorumluluklarının normatif ve yasal olarak oluşturulmasında ve bunların bütçe yapısının tüm aşamalarında etkileşimlerine ilişkin kurallarda yatmaktadır. bütçe süreci.

Rusya Federasyonu'nda mali federalizmin gelişmesinde önemli bir aşama, Rusya Federasyonu Yasasıydı "Bütçe haklarının temelleri ve cumhuriyetlerin devlet iktidarının temsil ve yürütme organlarının bütçe dışı fonlarını formüle etme ve kullanma hakları hakkında. Rusya Federasyonu, özerk bölge, özerk bölgeler, bölgeler, bölgeler, Moskova ve St. Petersburg şehirleri, yerel yönetimler", 1993 yılında Rusya bütçe tarihinde ilk kez yerel bütçe oluşumunun en önemli ilkesiydi. Asgari bütçenin hesaplanmasına dayalı olarak sabit. Yerel bütçelerin asgari harcamaları, asgari sosyal ve mali normlar temelinde hesaplanmalıdır.

1994 yılında, 2268 sayılı Rusya Federasyonu Cumhurbaşkanı Kararnamesi uyarınca, mali federalizm mekanizmasına federal ve bölgesel bütçeler arasında fonların yeniden dağıtılmasının yeni bir şekli getirildi - fonların federal bütçeden bölgesel bütçeye aktarılması Bölgelerin mali desteğine yönelik bir fon oluşturularak ve tahsis edilen fon miktarı özel olarak geliştirilen formüle göre hesaplanarak bütçeler. Fonların bütçeler arası dağılımının nesnelleştirilmesine yardımcı olan bu yöntem, bölgesel ve yerel bütçeler arasındaki ilişkide de kullanılmaya başlandı.

31. FİNANSAL PLANLAMANIN BİR PARÇASI OLARAK BÜTÇE PLANLAMASI

Bütçe planlaması, finansal planlamanın ayrılmaz bir parçasıdır ve ekonominin devlet düzenlemesinin en önemli araçlarından biridir.

Bütçe planlamasının ekonomik özü, ülkenin sosyo-ekonomik kalkınması için ülke çapında bir program temelinde finansal sistem bağlantıları arasında GSYİH ve milli gelirin merkezi olarak dağıtılması ve yeniden dağıtılmasıdır. Bütçe planlamasının temeli, gelecekteki olası bütçe koşulları hakkında tahminler (varsayımlar) yapma sürecini ifade eden bütçe tahminidir. Bütçe planlaması, bütçe tahminine ve ülkenin ve bölgelerinin sosyo-ekonomik kalkınmasının göstergelerine dayanmaktadır.

Bütçe planlamasının ana görevleri:

- bütçe kaynaklarının toplam miktarının belirlenmesi ve bunların bireysel bakanlıklar ve departmanlar, belirli bütçe alıcıları arasında dağılımı;

- merkezi ve merkezi olmayan mali kaynaklar arasında gerekli oranların belirlenmesi;

- devlet ve belediye yetkililerinin mali rezervlerinin belirlenmesi;

- bütçelerin gelir ve giderlerinin maddelere ve zaman dilimlerine göre dökümü ile hesaplanması;

- bütçeler dengesinin veya açıklarını kapatma kaynaklarının sağlanması (harcama fazlalarının yönlerinin belirlenmesi);

- bütçe düzenlemesi;

- bütçenin uygulanması üzerinde devlet mali kontrolü.

Bütçe planlaması, ilgili devlet makamları ve mali makamlar tarafından gerçekleştirilir: Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı, bölgesel mali makamlar, vergi makamları, bütçe alıcıları.

Bütçe planlama süreci uygulanırken çeşitli yöntemler kullanılmaktadır.

Normatif yöntem, düzenleyici gelirlerin dağılımı için normlar, bütçe açığının maksimum boyutu, minimum sosyo-ekonomik standartlar, bütçe güvenliği normları vb. gibi norm ve normların kullanımına dayanır.

Son yıllarda program-hedef yöntemi yaygınlaşmıştır. Belirlenen görevleri çözmek için finansman kaynaklarını ve program kapsamında fon kullanım yönünü gösteren özel programların hazırlanmasını sağlar.

Endeks yöntemi, fiyatların dinamiklerini, nüfusun yaşam standardını, gelir ve giderleri, deflatör endeksini vb. yansıtan çeşitli endekslerin kullanımına dayanmaktadır.

Denge yöntemi, bütçe gelirlerini ve harcamalarını birbirine bağlar ve bütçe fonlarının fazlalığını veya eksikliğini belirlemeyi mümkün kılar.

Analitik yöntemin kullanılması zorunludur, çünkü bütçe planlama süreci, bir önceki döneme ilişkin bütçe gelir ve harcamalarının yürütülmesinin ekonomik bir analizi ile başlar. Bu yöntem, bütçenin dinamiklerini belirlemenizi sağlar.

Uzman değerlendirme yöntemi, yüksek nitelikli uzmanların bilgi ve deneyimine dayalı olarak bütçe geliştirme eğilimlerini belirlemeyi mümkün kılar.

Matematiksel modelleme yöntemi, bütçe tahmininde en sık kullanılır ve çeşitli faktörlerin etkisini ve değişikliklerini dikkate alarak bütçenin geliştirilmesi için en iyi seçeneği belirlemenize olanak tanır.

Bütçe planlaması reformu ve geleneksel yöntemlerden performansa dayalı bütçelemeye geçiş halen devam etmektedir.

32. BÜTÇE SÜRECİNİN KAVRAMI VE AŞAMALARI

Bütçe süreci, federal, bölgesel ve yerel bütçelerin hazırlanması, değerlendirilmesi ve yürütülmesinde yetkililerin yasal olarak düzenlenen bir faaliyetidir.

Bütçe sürecini düzenleyen ana belge, Rusya Federasyonu Bütçe Kanunu'dur.

Bütçe süreci beş aşamadan oluşur: bütçelerin hazırlanması, değerlendirilmesi, onaylanması, yürütülmesi ve kontrolü.

Taslak bütçeler, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı (federal bütçe), Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının ilgili mali organları ve belediyeler tarafından sosyo-ekonomik kalkınma tahminleri ve konsolide mali dengeler temelinde hazırlanmaktadır. Rusya Federasyonu Başkanı'nın Bütçe Mesajı olarak. Gelecek mali yılın bütçelerinin gözden geçirilmesi ve onaylanması yasama organının yetkisindedir. Bütçenin uygulanması, bütçe takvimi esas alınarak idari mali yetkililer tarafından gerçekleştirilir. Bütçe takvimi, bütçe gelirlerinin ve giderlerinin ve bütçe açığını finanse eden kaynaklardan elde edilen gelirlerin üç aylık dağılımına ilişkin, bütçe fonlarının alıcıları arasında bütçe ödeneklerinin dağılımını belirleyen bir belgedir.

Taslak federal bütçe, bir sonraki mali yılın başlangıcından en geç 10 ay önce hazırlanmaya başlar (Rusya'da takvim yılına denk gelir). Taslak federal bütçe üç aşamada hazırlanır: bütçenin ana göstergelerini ve harcamalarını işlevsel sınıflandırmaya göre planlamak; bütçe fonlarının alıcıları tarafından bir sonraki mali yıl için sınırlı finansman hacimlerinin dağılımı; federal bütçe taslağının değerlendirilmesi ve değerlendirilmek üzere Devlet Dumasına sunulmak üzere federal bütçeye ilişkin federal yasa taslağının kabul edilmesi.

Devlet Duması, federal bütçe taslağını dört okumada değerlendirir.

Federal bütçenin yürütülmesi, ilgili yürütme makamları tarafından gelir ve giderlere göre gerçekleştirilir. Rusya Federasyonu'nda, federal bütçenin tüm işlem ve fonlarının Federal Hazinenin bilanço hesaplarına yansıması esas alınarak hazine bütçesi uygulaması başlatılmıştır. Hesap açma ve kapatma hakkı Hazine'ye ait olup, bütçe fonları ile Hazine hesapları devre dışı bırakılarak işlem yapılması yasaktır.

Şu anda, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşları için Federal Hazine departmanları, Federal Hazine'nin (TENS) tek bir hesabı sistemini uygulamaya koydu. TSA'ya geçiş programı 2000 yılında onaylandı. Gelir akışının ve federal bütçe fonlarının muhasebesinin ve optimizasyonunun merkezileştirilmesini sağlar. TSA'nın işleyişi, federal bütçenin yürütülmesi için niteliksel olarak yeni bir teknolojidir.

22 Mayıs 2004 tarih ve 249 sayılı Rusya Federasyonu Hükümeti Kararnamesi, 2004-2006 yıllarında Rusya Federasyonu'nda Bütçe Sürecinde Reform Konseptini onayladı. Konsept, bütçe harcamalarının etkinliğini arttırmayı ve Rusya Federasyonu bütçe sisteminin tüm seviyelerinde bütçe fonlarının yönetimini optimize etmeyi amaçlamaktadır.

33. BÜTÇE SINIFLANDIRMASI

Her düzeydeki hükümet yetkilileri, mali kaynakların alınması ve harcanmasıyla ilgili günlük çalışmaları yürütür. Bu tür operasyonların hacmi ve türleri oldukça fazla ve çeşitlidir. Belirli bir sistematikleştirme gerektirirler ve ilgili bütçelere yansıtılmalıdırlar. Bütçelerin her düzeyde hazırlanması ve yürütülmesi için tek bir metodolojik belge kullanılır - bütçe sınıflandırması.

Gruplandırmaların niteliği ve ilkeleri, bütçe gelir ve giderlerinin sosyo-ekonomik içeriği, ulusal ekonominin yapısı ve yönetim sistemi tarafından belirlenir. Gelir kaynaklarının düzenlenmesi ve bütçe harcamalarına ilişkin hedeflerin belirlenmesi, tüm bütçe sürecinin işleyişi ve verimliliği için ön koşuldur.

Bütçe sınıflandırmasının temeli, gelir oluşumunun sosyo-ekonomik, bölümsel ve bölgesel yönü ve fonların yönü, bileşimi ve yapısı hakkında fikir veren böyle bir gösterge grubudur.

Sınıflandırma, tahminleri ve bütçeleri genel kodlarda birleştirmek için koşullar yaratır, bunların dikkate alınmasını ve ekonomik analizini kolaylaştırır, bütçe uygulaması üzerindeki kontrolü, fonların tam ve zamanında birikimi üzerinde, amaçlarına yönelik kullanımları üzerinde basitleştirir. Mali disiplinin gözetilmesine, fonların ekonomik olarak harcanmasına ve mali planların uygulanması üzerinde kontrole katkıda bulunan bütçe yürütme raporlarına göre gelir ve giderlerin karşılaştırılmasını mümkün kılar.

Bütçe sisteminin tüm bölümlerinin bağımsızlığı göz önüne alındığında, sınıflandırma, sektörel ve bölgesel bağlamda bütçe göstergelerinin karşılaştırılabilirliği için her tür bütçenin hazırlanmasına ve uygulanmasına yönelik birleşik bir metodolojik yaklaşım için temel sağlar.

Bütçe uygulamasında meydana gelen ve devlet yapısı ve yönetimi sistemindeki değişiklikler, her türlü bütçenin bağımsızlığı, devlet ve yerel yönetimlerin bütçelerinin hazırlanması ve yürütülmesinde haklarının genişletilmesi ile ilişkili değişiklikler, bütçelerin gelir ve gider kısımlarındaki değişiklikler ile gelir ve gider kalemlerinin ayrı ayrı kodlarının çözülmesi, yeni bir bütçe sınıflandırmasının getirilmesini gerektirdi.

Mevcut bütçe sınıflandırması şunları içerir:

1) Rusya Federasyonu bütçelerinin gelirlerinin sınıflandırılması;

2) Rusya Federasyonu bütçe harcamalarının fonksiyonel sınıflandırması;

3) Rusya Federasyonu bütçe harcamalarının ekonomik sınıflandırması;

4) Rusya Federasyonu bütçe açıklarının iç finansman kaynaklarının sınıflandırılması;

5) federal bütçe açığının dış finansman kaynaklarının sınıflandırılması;

6) Rusya Federasyonu'nun devlet iç borç türlerinin sınıflandırılması ve Rusya Federasyonu'nun konuları;

7) Rusya Federasyonu'nun kamu dış borç türlerinin ve dış varlıklarının sınıflandırılması;

8) federal bütçe harcamalarının bölümlere göre sınıflandırılması.

Yeni sınıflandırmanın önemli bir görevi, bütçenin gelir ve gider bölümlerinin göstergelerinin bileşiminin ve yapısının, gerçek içeriğinin uluslararası karşılaştırılabilirliğini sağlamaktı. Yeni bütçe sınıflandırması büyük bir düzenleyici rol oynar, bütçelerin değerlendirilmesini ve ekonomik analizini kolaylaştırır, kontrolü basitleştirir ve gelir ve giderlerin sentetik ve analitik muhasebesi imkanı sağlar.

34. VERGİLERİN ÖZÜ, İŞLEVLERİ, TÜRLERİ VE TEMEL UNSURLARI

Verginin yasal tanımı, Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nda verilmiştir: vergi, devletin faaliyetlerini finansal olarak desteklemek için kuruluşlardan ve bireylerden fonlarının yabancılaştırılması şeklinde alınan zorunlu bireysel karşılıksız ödeme olarak anlaşılır ve belediyeler.

Verginin temel özellikleri: Kuruluşunun tek taraflı niteliği; karşılıksızlık; ödemelerin zorunlu niteliği. Vergiler, devletlerin ekonomi politikasının önemli bir unsurudur ve aşağıdaki işlevleri yerine getirir: 1) düzenleyici - devlet, özel mülkiyeti ancak dolaylı olarak - vergiler yoluyla - düzenleyebilir; Devlet, vergilerin yardımıyla ekonomik kalkınmanın hızını düzenler: Vergi yükünün azaltılması endüstrilerin, bölgelerin ve bireysel işletmelerin gelişmesine ivme kazandırırken, vergilerdeki artış ekonomik büyüme hızını yavaşlatır; 2) yeniden dağıtımcı - vergilerin yardımıyla devlet, mali kaynakları ekonominin, endüstrilerin, bölgelerin vb. alanları arasında yeniden dağıtır; 3) mali - vergiler devlet bütçe gelirinin en önemli kaynağıdır ve gelirin %90'ından fazlasını oluşturur; 4) kontrol - vergilerin yardımıyla devlet, mali kaynakların etkin kullanımını izler; 5) teşvik edici - vergiler aracılığıyla devlet tüm ekonomik kaynakların verimli kullanımını teşvik eder.

Vergi sınıflandırması:

1. Vergilendirmenin amacına göre - doğrudan ve dolaylı. Doğrudan vergiler, gelir veya mülk üzerinden alınır. Dolaylı vergiler, malların fiyatına dahil edilir ve tüketici tarafından ödenir. Doğrudan vergiler kişisel ve gerçek olarak ikiye ayrılır. Dolaylı vergiler, bireysel tüketim vergisi, evrensel tüketim vergisi (KDV) ve gümrük vergileri olarak ikiye ayrılır.

2. Vergilendirme konularına göre - düzen ve nicel. Tahmini vergiler mükellefler arasında dağıtılır. Nicel vergiler, vergi mükellefinin mülkiyet durumunu dikkate alır.

3. Makbuz yerinde - sabit ve düzenleyici.

4. Yönetim düzeyine göre - federal, bölgesel ve yerel.

5. Kullanım amacına göre - genel ve hedefe yönelik.

6. Ödeme koşullarına göre - düzenli ve tek seferlik (miras ve bağış yoluyla devredilen mülk vergisi).

Verginin belirlenmesi için temel koşullar: vergi mükellefi kategorileri; vergilendirme nesnesi; vergi tabanı; vergilendirilebilir dönem; vergi oranı; vergi hesaplama prosedürü; vergi ödeme süresi ve prosedürü; vergi teşvikleri.

Mükellefler, vergi ödemekle yükümlü olan kuruluşlar ve bireyler, bireysel girişimcilerdir.

Vergilendirmenin amacı vergilendirilen şeydir. Vergilendirmenin nesneleri mülk, kâr, gelir, malın maliyeti, satılan işler ve hizmetler olabilir; Rusya topraklarına mal ithalatı (ihracatı) vb.

Vergi matrahı - vergilendirme nesnesinin değeri, fiziksel veya diğer özellikleri.

Verginin kaynağı mikro düzeyde gelir veya sermaye, makro düzeyde ise milli gelirdir.

Vergi oranı - vergi matrahının ölçü birimi başına vergi harçlarının miktarı.

Vergilendirme yöntemi - vergi matrahındaki değişikliğe bağlı olarak vergi oranını değiştirme prosedürü. Dört vergilendirme yöntemi vardır: eşit (kişi başına), orantılı, artan ve gerileyen.

35. VERGİ SİSTEMİNİN ESASLARI VE YAPIM ESASLARI

Vergi sistemi, belirli bir eyalette halihazırda var olan bir dizi temel vergilendirme koşuludur. İkincisi şunları içerir:

- vergilerin oluşturulması, değiştirilmesi, iptali, ödenmesine ilişkin ilke, şekil ve yöntemler;

- vergi türleri;

- vergi ilişkilerinde vergi mükelleflerinin, vergi makamlarının ve diğer katılımcıların hak ve yükümlülükleri;

- vergi kontrol biçimleri ve yöntemleri;

- vergi ilişkilerinin katılımcılarının sorumluluğu;

- vergi mükelleflerinin hak ve çıkarlarını korumanın yolları.

Rusya Federasyonu federal, bölgesel ve yerel vergiler belirler.

Federal vergiler, Rusya Federasyonu Vergi Kanunu tarafından belirlenir ve federal bütçeye veya federal bütçe dışı fonlara aktarılır. Federal vergilerin federal bütçe, Federasyonun kurucu kuruluşlarının bütçeleri ve yerel bütçeler arasında dağıtım standardı, federal bütçe kanununa göre belirlenir. Yeni federal vergilerin oluşturulması, mevcut bir verginin kaldırılması ve mevcut federal vergilerde değişiklik yapılması, yalnızca Vergi Kanununda değişiklik yapan bir federal yasanın kabul edilmesiyle gerçekleştirilir. Bölgesel yerel vergilerin getirilmesi, daha önce uygulamaya konulan vergilerin mevcut veya önceki işlemlerinde değişiklikler yapılması, Federasyonun kurucu kuruluşlarının yasama makamları ve yerel öz yönetimin temsili organları tarafından gerçekleştirilir. Bölgesel vergiler bölgesel bütçelere, yerel vergiler ise yerel bütçelere aktarılır.

Mevcut Rus vergi sisteminin organizasyon ilkeleri, inşaat ve yapısal etkileşiminin gerçekleştirildiği hükümleri içerir. Ek olarak, vergi sisteminin organizasyon ilkeleri, gelişiminin ve yönetiminin ana yönlerini belirler.

Bu ilkeler esas olarak Rusya Federasyonu Anayasası ve Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nda yer almaktadır.

Şu anda, aşağıdaki organizasyon ilkeleri Rus vergi sistemine karşılık gelmektedir.

Vergi sisteminin birliği ilkesi. Vergi sisteminin birliği, Rusya Federasyonu Hükümetinin birleşik bir mali, kredi ve para politikasının uygulanmasını sağladığına göre, Rusya Federasyonu Anayasasının bir dizi maddesinde yer almaktadır.

Hareketlilik ilkesi (plastisite). Bu ilke, vergi ve bazı vergi mekanizmalarının, devletin nesnel ihtiyaç ve yeteneklerine uygun olarak vergi yükünü azaltma veya artırma yönünde hızla değiştirilebileceğini ifade eder.

Kararlılık ilkesi. İstikrar ilkesine göre vergi sistemi, vergi reformuna kadar birkaç yıl işlemelidir. Aynı zamanda, vergi reformu sadece istisnai durumlarda ve kesin olarak tanımlanmış bir şekilde yapılmalıdır.

Çoklu vergi ilkesi. Bu ilke, en önemlisi, devletin vergi sisteminin bir dizi farklılaştırılmış vergiye ve vergilendirme nesnelerine dayanması gereken çeşitli yönleri içerir. Çeşitli vergilerin ve vergilendirilebilir nesnelerin kombinasyonları, vergi yükünü ödeyenler arasında yeniden dağıtma gereksinimini karşılayacak bir sistem oluşturmalıdır.

Kapsamlı bir vergi listesi ilkesi.

Rusya'nın tek ekonomik alanı, vergi muafiyetlerinin birleştirilmesi için devletin politikasını önceden belirler.

36. RUSYA FEDERASYONUNUN VERGİ POLİTİKASI

Vergi politikası - devletin vergilendirme alanında bir dizi özel önlemi. Bu politika, mali politikanın ayrılmaz bir parçasıdır. Vergi politikasının temel amaçları şunlardır: devlete mali kaynak sağlamak; ekonomik düzenleme; toplumsal sorunların çözümü.

Vergi politikasının farklı türleri vardır.

Maksimum vergi politikası, bütçedeki makbuzların başlangıcında artması ve daha sonra azalmaya başlaması ile karakterize edilir.

İhtiyatlı bir vergi politikası girişimciliği teşvik eder, ancak aynı zamanda bütçe gelirleri azalır, bu da sosyal programlarda bir azalmaya yol açabilir.

Oldukça yüksek düzeyde vergilendirme ile karakterize edilen, ancak nüfusun önemli ölçüde sosyal korumasına sahip bir politika.

Rusya birinci tür vergi politikasını kullanıyor. Aşağıdakileri içeren vergi mekanizması aracılığıyla gerçekleştirilir: vergi planlaması; vergi tahsilatının organizasyonu; vergi teşvikleri; vergi kontrolü.

Vergi Kanunu'nun kabul edilmesinden önce Rusya'da var olan vergi sisteminin bir takım eksiklikleri vardı:

- vergilendirmeye mali yaklaşım;

- yüksek düzeyde vergilendirme;

- çok sayıda vergi, harç ve harç;

- vergi sisteminin istikrarsızlığı;

- vergi hesaplama metodolojisinin karmaşıklığı;

- vergi makamlarının makul olmayan geniş hakları;

- vergilendirme alanındaki yasaların belirsizliği;

- vergilendirme alanında merkezi, bölgesel ve yerel makamlar arasındaki yetkilerin belirsiz bir şekilde sınırlandırılması;

- vergi kontrolünün çözülmemiş yasal sorunu;

- vergi mükelleflerini vergileri tam olarak ödemeye yönlendiren ekonomik teşviklerin açık bir tanımının olmaması, vb. Vergi reformunun ana yönleri, yukarıdaki eksikliklerin giderilmesi ihtiyacından kaynaklanmaktadır: birleşik ve istikrarlı bir vergi sistemi oluşturmak; vergi sayısında azalma; hedeflenen doğasını korurken bütçe dışı fonların federal bütçesinde konsolidasyon; yeni kavramsal aygıt; "ciro vergileri"nin, yani gelir miktarı üzerinden hesaplanan vergilerin kaldırılması; vergi yükünün hafifletilmesi; vergi tahsilatında artış; vergi federalizminin gelişimi; fayda sayısında azalma; usul ve usul normlarının oluşturulması; vergi ihlallerinin ve bunlara yönelik cezaların bileşiminin gözden geçirilmesi; bireysel vergileri hesaplama prosedüründeki değişiklikler; vergi ödemede ağırlık merkezinin tüzel kişilerden bireylere kaydırılması; ödemesi kontrol edilmesi zor olan bu vergileri almayı reddetmek; Vergilerin yapısındaki değişiklik. Gelir artışı, karlar, ücretler, üretim hacimleri, yatırımlar, istihdam üzerindeki vergileri kademeli olarak terk etmek gerekir; Vergi yükünün ağırlığını nüfusun daha az iyi durumda olan kesimlerinden nüfusun zengin kesimlerine kaydırmak, bu da sosyal yönelimli bir ekonominin temelini oluşturacak, vergi ödemeyi karlı hale getiren koşullar yaratmak ve vergi ödemeyi karlı hale getirecek koşullar yaratmak. ödemeden tasarruf edin.

Gelişmiş bir piyasa ekonomisine sahip ülkelerin özelliği olan Rusya Federasyonu'nda derhal bir vergi sistemi kurma girişimi başarısız oldu. Rusya'daki vergi sisteminin daha da iyileştirilmesi gerekiyor. Vergi politikası, Rus ekonomisinin istikrarlı ve kendinden emin gelişimi ideolojisinin bir yansıması haline gelmelidir.

37. EKONOMİK VE FİNANSAL KATEGORİ OLARAK DEVLET KREDİSİ

Devlet kredisi, bütçeler ve bütçe dışı devlet fonları ile birlikte kamu maliyesinin varlık biçimlerinden biridir ve devletin ek fonlar çekmesinin ve mali olanaklarını artırmanın temel yollarından biridir.

Kamu kredisi, finansal sistemin özel, büyük ölçüde ayrı bir parçasıdır. Kendi gelir kaynakları, özel amaçları ve kullanım düzeni vardır.

Bir devlet kredisinin varlığı oldukça doğaldır, çünkü devlet harcamalarının krediyle finanse edilmesi, sosyal ihtiyaçlarda sürekli bir artış yasasının işleyişi ile devletin sınırlı bütçe olanakları arasındaki nesnel çelişkiden kaynaklanmaktadır.

Ekonomik bir kategori olarak devlet kredisi, iki tür parasal ilişkinin (finans ve kredi) kesişme noktasında yer alır ve her ikisinin de özelliklerini taşır. Finansal sistemdeki bir bağlantı olarak devletin merkezi parasal fonlarının, yani bütçe dışı fonların oluşumuna ve kullanımına hizmet eder.

Kredi türlerinden biri olan kamu kredisini klasik finansal kategorilerden ayıran bir takım özellikler bulunmaktadır. Gönüllüdür.

Devlet kredisi diğer kredi türlerinden farklıdır. Devlet tarafından borç para alırken, kredi, sahip olduğu tüm mülkler, belirli bir bölgesel birimin mülkü veya gelirlerinden herhangi biri tarafından güvence altına alınır.

Merkezi hükümet düzeyinde, devlet kredilerinin belirli bir amacı yoktur.

Bir mali kategori olarak devlet kredisi, finansın üç işlevini yerine getirdi: dağıtım, düzenleyici ve kontrol.

1. Devlet kredisinin dağıtım işlevi sayesinde, devletin merkezi parasal fonlarının oluşturulması veya aciliyet, ödeme ve geri ödeme ilkeleri üzerinde kullanılması gerçekleştirilir. Borçlu olarak hareket eden devlet, masraflarını finanse etmek için ek fonlar sağlar.

Halihazırda verilmiş borçları ödemek için yeni devlet kredilerinin yerleştirilmesine devlet borcunun yeniden finansmanı denir.

2. Devlet kredisinin düzenleyici işlevi, kredi ilişkilerine girerken devletin gönüllü veya gönülsüz olarak para dolaşımının durumunu, para ve sermaye piyasasındaki faiz oranlarının seviyesini, üretimi ve istihdamı etkilemesidir. Devlet, çeşitli yatırımcı gruplarına kredi vererek para dolaşımını düzenler.

Üretim ve istihdamın gelişmesini teşvik etmede önemli bir rol, bölgelerin bütçeleri veya bütçe dışı fonlar pahasına sağlanan krediler tarafından oynanır. Onların yardımıyla, belirli bölgelerin veya belirli bir bölgenin ekonomisinin gerekli alanlarının hızlandırılmış gelişimi sağlanır.

3. Devlet kredisinin kontrol işlevi, organik olarak finansın kontrol işlevine dokunmuştur. Ancak kendine özgü özellikleri vardır: devletin faaliyetleri ve merkezi fon fonunun devleti ile yakından bağlantılıdır; fon almanın iadesini ve tazminatını içerdiğinden, değerin her iki yöndeki hareketini kapsar; sadece finansal yapılar tarafından değil, aynı zamanda kredi kuruluşları tarafından da yürütülmektedir.

38. KAMU BORÇLARI: ÖZ, YAPI VE YÖNETİM YÖNTEMLERİ

Kamu borcu, Rusya Federasyonu'nun bireylere ve tüzel kişilere, yabancı devletlere, uluslararası kuruluşlara ve uluslararası hukukun diğer konularına olan borç yükümlülüklerini ifade eder. Rusya Federasyonu'nun devlet borcu, devlet hazinesini oluşturan federal mülkiyetteki tüm mülkler tarafından tamamen ve koşulsuz olarak güvence altına alınmıştır.

Kamu borcu çeşitli kriterlere göre sınıflandırılabilir:

- borcun yeri;

- hükümet seviyeleri;

- araçların cazibe terimi;

- ödenen gelirin niteliği;

- kamu borcunun ödenmesi için yapılan harcamaların hacmi;

- gelir belirleme yöntemi, vb.

En yaygın olanı borcun bulunduğu yere göre sınıflandırmadır, bu durumda kamu borcu dış ve iç olarak ikiye ayrılır.

Kamu borç yönetimi, borçlanma hacminin, alacaklıların bileşiminin, kredi verme şekil ve koşullarının ve bunların geri ödenmesinin belirlenmesiyle ilgili olarak devlet tarafından alınan bir önlemler sisteminin uygulanmasından oluşur.

Kamu borç yönetimi sisteminin organizasyon yapısı, yetkileri ve kendilerine verilen görevlere uygun olarak kamu borç yönetimi işlevlerini yerine getiren Rusya Federasyonu makamlarını ve idarelerini içerir. Rusya Federasyonu Başkanı, kısa ve orta vadeli bütçe politikasının ana önceliklerini belirler. Rusya Federasyonu Federal Meclisi, bir sonraki mali yıl için federal bütçe yasasında devletin dış ve iç borcunun üst sınırını onaylar. Rusya Federasyonu Hükümeti, kamu borcunu ve finansal varlıklarını yönetme sisteminin organizasyonel çerçevesini belirler, devlet borçlanma programı da dahil olmak üzere borçlanma için ana kaynakları ve koşulları onaylar. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı, kamu borcunu belirlenen prosedüre göre yönetir. Rusya Federasyonu Merkez Bankası, birleşik devlet para politikasının önceliklerini dikkate alarak, devlet borcunun geri ödenmesi takvimi hakkında Rusya Maliye Bakanlığı'na tavsiyede bulunur. Rusya Federasyonu Ekonomik Kalkınma ve Ticaret Bakanlığı, dış borçlanma ile finanse edilen projelerin etkinliğinin analizinde yer almaktadır.

Kamu borç yönetimi aşağıdaki yöntemler kullanılarak gerçekleştirilir:

1) yeniden finansman. Yeni kredilerin yerleştirilmesinden elde edilen fonlar pahasına anapara ve faizin geri ödenmesini temsil eder;

2) iptal. Bu, devletin daha önce verilen tüm kredilerin anaparasını ve faizini ödemeyi reddetmesidir;

3) dönüşüm. Devletin daha önce çıkarılmış kredilerin getirisini değiştirme kararı alması;

4) yenilik. Borç veren ile borç alan arasında, yükümlülüklerin sona ermesi ve bunların diğer borç geri ödeme koşullarını sağlayan diğer yükümlülüklerle değiştirilmesine ilişkin bir anlaşma;

5) birleştirme. Devletin daha önce üstlendiği çeşitli yükümlülüklerin konsolidasyonu ve daha önce ihraç edilen finansal araçların yenileriyle değiştirilmesi;

6) konsolidasyon. Daha önce verilen yükümlülüklerin süresinin uzatılması.

39. BÜTÇE DIŞI FONLARIN SOSYO-EKONOMİK ÖZÜ

Bütçe dışı fonlar, ulusal veya bölgesel öneme sahip belirli sosyal ve ekonomik ihtiyaçları finanse etmek için ülkenin mali kaynaklarının yeniden dağıtılması ve kullanılmasının belirli bir şeklidir.

Herhangi bir düzeyde bütçe dışı fonların yaratılması yoluyla, devlet, özel kesintiler ve diğer kaynaklar yoluyla hedeflenen faaliyetleri finanse etmek için önemli kaynaklar çeker. Bütçe dışı fonlar, fonların kesinlikle hedeflenen kullanımını sağlar, bütçelerden ayrılır ve belirli bir bağımsızlığa sahiptir.

Bütçe dışı fonların yardımıyla iki ana görev çözülür: ekonominin öncelikli sektörlerine ek fonlar sağlamak ve nüfus için sosyal hizmetlerin finansman hacmini genişletmek.

Bütçe dışı fonlar, onları finansal sistemin diğer bölümlerinden ayıran bir takım özelliklere sahiptir:

- kesinlikle hedef yönelimine sahip olmak;

- Fonlar, genellikle bütçeden finanse edilmeyen veya küçük miktarlarda finanse edilen hükümet harcamalarını finanse etmek için kullanılır;

- fonların gelirlerinin büyük çoğunluğu tüzel kişilerin sigorta primleri pahasına oluşur;

- Fonların tüm mal varlığı ve fonları devlet mülkiyetindedir ve bütçelere dahil değildir.

Bütçe dışı fonlar, yurtdışında yaygın olarak geliştirilen ulusal finans gibi finansal sistemdeki böyle bir bağlantının unsurlarından biridir. Bütçe dışı fonların oluşumu için kaynaklar, özel vergiler ve ücretler, bütçelerden ödenekler, özel krediler, gönüllü katkılar ve ayrıca fonun faaliyetlerinden elde edilen gelir olabilir.

Çoğu zaman, bütçe dışı fonlar aşağıdaki kriterlere göre sınıflandırılır:

- geçerlilik şartları - kalıcı ve geçici;

- aksesuarlar - eyalet, yerel, eyaletler arası;

- kullanım alanları - sosyal, kredi, ekonomik, bilimsel, yatırım vb. En gelişmiş bütçe dışı sosyal fonlar. Rusya'da, bu fonların geliri, federal bütçenin gelirinin yarısından fazladır. Üç devlet sosyal bütçe dışı fonu vardır: Rusya Federasyonu Emeklilik Fonu (PFR), Rusya Federasyonu Sosyal Sigorta Fonu (FSS), Rusya Federasyonu Zorunlu Sağlık Sigortası Federal ve Bölgesel Fonları (FOMS). Sosyal bütçe dışı fonlar, en önemli sosyal garantilerin uygulanması için fon biriktirir: yaşlılık, hastalık, geçimini sağlayan kişinin kaybı durumunda, çocukların doğumu ve yetiştirilmesi, sağlık ve ücretsiz tıbbi bakım vb. için devlet sosyal güvenliği. .

Sosyal bütçe dışı fonlar, bağımsız finans ve kredi kuruluşlarıdır. Fonların ana gelir kaynağı birleşik sosyal vergidir. Eyalet federal ve bölgesel bütçe dışı fonların fonları federal ve bölgesel mülkiyettedir. Bütçe dışı fonlar için taslak bütçeler, Devlet Duması ve Federal Meclis tarafından federal yasalar şeklinde değerlendirilir ve onaylanır.

Bütçe dışı fonların operasyonel yönetimi, uygun hak ve yükümlülüklere sahip özel olarak oluşturulmuş bir idari aygıt tarafından gerçekleştirilir.

40. RUSYA FEDERASYONUNUN DEVLET BÜTÇE DIŞI FONLARI

Rusya Federasyonu Emeklilik Fonu (PFR), vatandaşların emekli maaşının devlet mali yönetimi amacıyla oluşturulmuştur. PFR'nin ana faaliyetleri şunlardır: 1) sigorta primlerinin hedeflenen tahsilatı ve birikimi ile nüfusun sosyal korunmasıyla ilgili harcamaların finansmanı; 2) iş kazası, meslek hastalığı veya evin geçimini sağlayan kişinin kaybı nedeniyle işverenlerden ve vatandaşlardan devlet maluliyet maaşı miktarlarını geri almak için iş organizasyonu; 3) Fon kaynaklarının aktifleştirilmesi ve bireylerden ve tüzel kişilerden gönüllü katkıların çekilmesi; 4) Fon'a sigorta primlerinin zamanında ve eksiksiz olarak alınmasının yanı sıra fonlarının doğru ve rasyonel kullanımı üzerinde kontrol; 5) Devlet emeklilik sigortası alanında araştırma çalışmaları yapmak. Rusya Federasyonu Emekli Sandığı'nda yoğunlaşan fonlar şunlara yöneliktir: Rusya Federasyonu topraklarında yürürlükte olan mevzuata, eyaletler arası ve uluslararası devlet emeklilik anlaşmalarına göre ödeme yapmak için; bir buçuk yaşından büyük bir çocuğun bakımı için ödenek ödenmesi; sosyal koruma makamları tarafından yaşlılara ve engelli vatandaşlara vb. maddi yardım sağlanması. Sosyal Sigorta Fonunun fonları aşağıdaki amaçlar için harcanır: 1) geçici sakatlık yardımlarının ödenmesi;

2) çalışanlar ve aileleri için sağlık tesisi hizmetleri;

3) işgücünün korunmasına ilişkin araştırma çalışmalarının finansmanı;

4) endüstriyel kazalara ve meslek hastalıklarına karşı sigorta;

5) tıbbi, sosyal ve mesleki rehabilitasyon için ek masraflar;

6) birleşik bir sosyal sigorta bilgi sisteminin organizasyonu ve sürdürülmesi;

7) iş görevlerinin yerine getirilmesiyle ilişkili yaralanma, meslek hastalığı veya diğer sağlığa verilen zararlar nedeniyle çalışanlara verilen zararın tazmini;

8) Çernobil nükleer santralindeki kazadan etkilenen vatandaşların rehabilitasyonu;

9) bir çocuğun doğumunda, 1,5 yaşına gelene kadar bir çocuğa bakmak için hamilelik ve doğum yardımı ödenmesi; garantili hizmetler listesinin maliyetini ve cenaze töreni için sosyal yardımları geri ödemek;

10) çocukların sağlığının iyileştirilmesi;

11) Fon kurumlarının kendilerinin bakım masrafları;

12) fonun sanatoryum ve kaplıca kurumlarının geliştirilmesi için sermaye yatırımları.

Zorunlu Sağlık Sigortası Fonu'nun fonları aşağıdaki amaçlar için harcanır:

1) hedeflenen sağlık bakım programlarının finansmanı;

2) mesleki eğitimin finansmanı ve personelin yeniden eğitimi;

3) normalleştirilmiş bir sigorta rezervinin oluşturulması (zorunlu sağlık sigortası programlarının finansmanıyla ilgili kritik bir durum olması durumunda);

4) zorunlu sağlık sigortası sisteminin bilgisayarlaştırılması;

5) zorunlu sağlık sigortası konularında uluslararası işbirliği;

6) tıp alanındaki bilimsel araştırmaların finansmanı;

7) sağlık hizmetlerinin maddi ve teknik temelinin geliştirilmesi;

8) bölgesel açıdan tıbbi bakım düzeylerinin uyumlaştırılması;

9) ilaçlar için ödeme;

10) kitlesel hastalıklar, doğal afetler, afetler durumunda tıbbi bakım sağlanması;

11) Fonun kendisinin bakımı.

41. TİCARİ KURULUŞLARIN (İŞLETMELER) FİNANSMANIN GENEL ÖZELLİKLERİ

Finansal sistemin bir parçası olarak işletme finansmanı, gayri safi yurtiçi hasılanın değer açısından yaratılması, dağıtılması ve kullanılması sürecini içerir. İşletmelerin finansal faaliyetleri sırasında, faaliyetlerin organizasyonu, ürünlerin satışı, finansal kaynakların oluşumu, gelir dağılımı ve kullanımı ile ilgili belirli finansal ilişkiler ortaya çıkar.

Finansal ilişkiler parasal ilişkilerin bir parçasıdır, yalnızca nakit akışı olduğunda ortaya çıkar ve nakit fonların oluşumu ve kullanımı eşlik eder.

Ticari kuruluşların (işletmelerin) finansmanı, girişimcilik faaliyeti sırasında ortaya çıkan, bunun sonucunda öz sermaye, hedeflenen merkezi ve merkezi olmayan fon fonlarının oluşması, dağıtımı ve kullanımının gerçekleştiği finansal veya parasal ilişkilerdir.

Rusya Federasyonu Medeni Kanunu uyarınca, ekonomik ortaklıklar ve şirketler, üretim kooperatifleri, devlet ve belediye üniter işletmeleri şeklinde ticari kuruluşlar (işletmeler) oluşturulur.

Modern ticari kuruluşlar (işletmeler), şiddetli rekabet ile sürekli değişen bir pazar ortamında faaliyet göstermektedir. Girişimcilik faaliyetlerinin temel amacı, maksimum kâr değil, daha ziyade işletmenin istikrarını sağlamak için kendi sermayelerini korumak ve arttırmaktır.

Ticari kuruluşların (işletmelerin) finansmanı, ulusal finans ile aynı işlevlere sahiptir - dağıtım ve kontrol. Her iki işlev de yakından ilişkilidir.

Dağıtım işlevi aracılığıyla, kurucuların katkıları pahasına oluşan başlangıç ​​sermayesinin oluşumu, üretimdeki ilerlemesi, yeniden üretimi ve sermaye büyümesi, gelir ve finansal kaynakların dağılımında temel oranların oluşturulması, optimal bireysel üreticilerin, ticari kuruluşların ve bir bütün olarak devletin çıkarlarının birleşimi. Finansın dağıtım işlevi, gelen gelirin dağıtımı ve yeniden dağıtımı yoluyla ticari kuruluşların (işletmelerin) parasal fonlarının ve rezervlerinin oluşumu ile ilişkilidir. Bunlar şunları içerir: yetkili sermaye veya yetkili fon, yedek fon, ek sermaye, öz sermaye, birikim fonu, tüketim fonu, para birimi fonu vb.

Kontrol fonksiyonunun nesnel temeli, ürünlerin üretimi ve satışı, iş performansı ve hizmet sunumu, gelir ve nakit fon yaratma süreci için maliyet muhasebesidir. Dağıtım ilişkileri olarak finans, yeniden üretim süreci (dağıtım işlevi) için fon kaynakları sağlar ve böylece yeniden üretim sürecinin tüm aşamalarını birbirine bağlar: üretim, değişim, tüketim. İşletmenin rekabet gücü, finansal istikrarı, üretim verimliliğine, maliyetlerin düşürülmesine, finansal kaynakların rasyonel kullanımına bağlıdır.

Dağıtım ilişkileri devletin, işletmelerin, çalışanların, hissedarların, kredi ve sigorta şirketlerinin çıkarlarını etkiler. Bu nedenle, işletmenin faaliyetleri üzerindeki mali kontrol kapsamlıdır.

42. TİCARİ KURULUŞLARIN (İŞLETMELERİN) FİNANSALLARININ İŞLEM ESASLARI

Bir işletmenin finansmanı, etkin faaliyet için bir araç olarak finansmanın kullanılmasının imkansız olduğu bir dizi ilke temelinde işlev görür.

Ekonomik bağımsızlık ilkesi, finansal bağımsızlık olmadan gerçekleştirilemez. Uygulanması, mülkiyet biçiminden bağımsız olarak ticari kuruluşların ekonomik faaliyetin kapsamını, finansman kaynaklarını, kâr elde etmek ve sermayeyi artırmak için fon yatırım talimatlarını bağımsız olarak belirlemesi, şirket sahiplerinin refahını artırması ile sağlanır. .

Devlet, ticari kuruluşların (işletmelerin) faaliyetlerinin belirli yönlerini düzenlediğinden, tam bir ekonomik bağımsızlıktan bahsetmek imkansızdır. Her türlü mülkiyetteki ticari kuruluşlar, belirlenen oranlara göre yasal olarak gerekli vergileri öder, bütçe dışı fonların oluşumuna katılır. Devlet ayrıca amortisman politikasını da belirler. Mevzuat, anonim şirketler için bir mali rezervin oluşturulması ve değiştirilmesi ihtiyacını belirler.

Kendi kendini finanse etme ilkesi. Kendi kendini finanse etme, ürünlerin üretimi ve satışı, iş performansı ve hizmetlerin sağlanması, kendi fonları pahasına üretimin geliştirilmesine yatırım yapılması ve gerekirse banka ve ticari krediler için maliyetlerin tamamen kendi kendine yeterliliği anlamına gelir. Kendi kendini finanse etme ilkesinin uygulanması, ekonomik bir varlığın rekabet gücünü sağlayan girişimcilik faaliyetinin ana koşullarından biridir.

Şu anda, tüm ticari kuruluşlar (işletmeler) bu ilkeyi uygulayamamaktadır. Çeşitli sektörlerde faaliyet gösteren, tüketici için gerekli ürünleri üreten ve hizmetleri sunan kuruluşlar, objektif nedenlerle kârlılıklarını sağlayamazlar. Bu tür işletmeler, mümkün olduğu kadar, iade edilebilir ve iade edilemez bir temelde bütçeden ek finansman şeklinde devlet desteği alırlar.

Maddi çıkar ilkesi, girişimci faaliyetin ana hedefi olan kar elde etmek tarafından belirlenir. Bir işletme için bu ilke, devletin yalnızca devletin ihtiyaçlarına göre finansal kaynak sağlamakla kalmayıp aynı zamanda ekonomik açıdan sağlam bir amortisman politikası yoluyla girişimcilik faaliyetine yönelik teşvikleri azaltmayacak şekilde optimal bir vergi politikası uygulamasının bir sonucu olarak uygulanabilir. Üretimin gelişmesi için ekonomik koşulların yaratılması.

Sorumluluk ilkesi, finansal ve ekonomik faaliyetlerin yürütülmesi ve sonuçları, öz sermayenin güvenliği için belirli bir sorumluluk sisteminin varlığı anlamına gelir. Bu ilkenin uygulanmasına yönelik finansal yöntemler farklıdır ve Rus yasalarıyla düzenlenir. Bu ilke şu anda en eksiksiz şekilde uygulanmaktadır.

Finansal rezerv sağlama ilkesi, işletmeye yatırılan fonların geri dönüşünün belirli riskleri ile ilişkili girişimci faaliyet koşulları tarafından belirlenir. Bu ilkenin uygulanması, kritik yönetim anlarında kuruluşun (işletmenin) finansal durumunu güçlendirebilecek finansal rezervlerin ve diğer benzer fonların oluşturulmasıdır.

43. İŞLETMENİN FİNANSAL KAYNAKLARI: OLUŞUM KAYNAKLARI, YAPI

Bir işletmenin finansal akışlarının hareketinin en önemli yönlerinden biri, finansal kaynaklarının oluşumudur. Bir işletmenin finansal kaynakları, işletmenin potansiyel gelişim fırsatlarını belirleyen, kendisine ait ve ödünç alınan fonlardır.

İşletmenin dolaşımda kullandığı ve gelir elde ettiği finansal kaynakların bir kısmı işletmenin sermayesidir.

İşletmenin finansal kaynakları, aşağıdakiler pahasına oluşur: amortisman; her türlü ekonomik ve mali faaliyetten elde edilen kâr; ortaklıklarda katılımcıların ek hisse katkıları; tahvil ihracından alınan fonlar; açık ve kapalı türdeki anonim şirketlerde hisse ihracı ve yerleştirilmesi yoluyla harekete geçirilen fonlar; bir bankadan ve diğer borç verenlerden uzun vadeli bir kredi.

İşletmelerin finansal kaynakları, kendi, ödünç alınan ve ödünç alınan fonları içerir. İşletmelerin kendi finansal kaynakları kar ve amortismanı içerir, bazı yazarlar yetkili ve ek sermayenin yanı sıra işletmenin sürekli dolaşımında olan finansman kaynaklarını içeren işletmenin istikrarlı yükümlülüklerini içerir (örneğin, işletmenin kurucu belgelerine uygun olarak veya yasalara göre oluşturulan yedekler). Ödünç alınan fonlar, ticari bankalardan ve diğer kredi kuruluşlarından alınan kredileri, diğer kredileri içerir. Arttırılan mali kaynaklar, hisse ihracı yoluyla elde edilen fonları, bütçe ödeneklerini ve bütçe dışı fonları ve ayrıca diğer girişim ve kuruluşlardan sermaye katılımı ve diğer amaçlar için toplanan fonları içerir.

İşletmelerin finansal kaynaklarının yapısı, işletmenin organizasyonel ve yasal şekline, sektörel bağlantısına ve diğer faktörlere bağlı olarak farklılık göstermektedir. Bu nedenle, örneğin, tarımsal işletmelerin finansal kaynaklarının bir parçası olarak bütçe tahsisleri vardır, yüksek düzeyde teknik donanıma sahip işletmeler, amortisman kesintilerinde büyük bir paya sahiptir, mevsimlik üretim niteliğindeki işletmeler borçlanmış fonlara sahiptir.

Üretim işletmeleri tarafından toplam hacimlerinde bireysel işletmelerin finansal kaynaklarının bileşimi ve yapısındaki farklılıklara rağmen, en büyük pay özkaynaklar tarafından işgal edilir, toplam finansal kaynakların yaklaşık yarısını oluştururlar. Ekonominin gelişmesiyle birlikte finansal kaynakların yapısı da değişti. Finansal piyasanın gelişimi, işletmelere finansal kaynakların bileşimini genişletmek ve hacimlerini artırmak için yeni fırsatlar sunar.

İşletmenin finansal kaynaklarının ana kullanım alanları şunları içerir:

- ana üretim, üretim ve yardımcı süreçler, ürünlerin tedariki, pazarlanması ve dağıtımı için planlı fon tahsisi yoluyla işletmenin üretim ve ticaret faaliyetlerinin normal işleyişini sağlamak için üretim ve ticaret sürecinin mevcut ihtiyaçlarının finansmanı;

- idari ve organizasyonel önlemlerin finansmanı;

- ana üretime yatırım yapmak;

- finansal yatırımlar;

- rezerv oluşumu.

44. KAR gütmeyen KURULUŞLARIN FİNANSMANI

Ticari olmayan faaliyetlerde bulunan (yani, faaliyetlerinin amacını kar amacı gütmeyen) kurum ve kuruluşlar, sosyal, yönetsel, kamu düzeni, ulusal savunma vb. dahil olmak üzere çeşitli hizmetler sunar. Piyasa ekonomisinde kurumlar ve kar amacı gütmeyen faaliyetlerde bulunan kuruluşlar, finansal kaynaklarının bileşiminde önemli bir genişlemeye yol açan yeni iş koşullarına geçmiştir.

Ticari olmayan faaliyetlerde bulunan kurum ve kuruluşların mali kaynakları, faaliyetlerinin uygulanması ve genişletilmesi için çeşitli kaynaklardan seferber ettikleri fonlar olarak anlaşılmaktadır. Finansal kaynakların oluşum kaynakları, sağlanan hizmetlerin türüne ve niteliğine bağlı olarak oluşur. Hizmetler, tüketicilere ücretli, ücretsiz veya karma olarak sunulabilir.

Ticari olmayan faaliyetlerde bulunan kurum ve kuruluşların finansal kaynaklarının oluşum kaynakları:

1) belirlenmiş standartlar temelinde tahsis edilen bütçe fonları;

2) sağlanan ücretli hizmetler için alınan fonlar;

3) binaların, yapıların, ekipmanların kiralanmasından elde edilen gelirler;

4) kurum ve kuruluşlara bağışlanan gönüllü katkılar ve maddi varlıklar;

5) diğer nakit makbuzlar.

Ticari olmayan faaliyetlerde bulunan, bağımsız bir bilançosu ve cari hesabı olan kurum ve kuruluşlar, faaliyetleri için kısa ve uzun vadeli kredi çekebilirler.

Kâr amacı gütmeyen kurum ve kuruluşlarda finansal kaynakların mobilizasyonu ve kullanımı, tahmini finansman ve kendi kendini finanse etme esasına göre gerçekleştirilir. Kar amacı gütmeyen kurum ve kuruluşların kendi kendine yeterlilik ve kendi kendini finanse etme temelinde işleyişi, ücretli hizmetlerin sağlanmasından elde edilen gelirlerden maliyetlerin tam olarak geri ödenmesi anlamına gelir. Mali kaynaklarının oluşumu ve kullanımı, ilgili gelir ve gider kalemleri için mali plana yansıtılır.

Kamu dernekleri ticari olmayan bir temelde çalışır: yaratıcı birlikler, kamu kuruluşları, hayır kurumları, dernekler, vb. Kamu derneklerinin oluşturulmasının gönüllü doğası nedeniyle, mali kaynaklarının ana kaynağı giriş ve üyelik ücretleridir. Mükelleflerin zorunlu ödemeleri temelinde oluşturulan bütçe fonlarının kamu dernekleri tarafından kullanılması kabul edilemez.

Kâr amacı gütmeyen kurum ve kuruluşlardaki mali kaynaklar: 1) üçüncü şahıslarla yapılan anlaşmalar ve kredi faizlerinin ödenmesi de dahil olmak üzere cari maliyetleri karşılamak için kullanılır; 2) ekonomik teşvik fonlarının oluşturulması için.

Ekonomik teşvik fonları şunları içerir:

1) endüstriyel ve sosyal kalkınma için bir fon;

2) maddi teşvik fonu (ücret fonu);

3) döviz kesintileri fonu.

Ekonomik teşvik fonlarının oluşum kaynakları şunlardır: 1) kurumun toplam geliri; 2) özel makbuzlar.

Tahminlerin hazırlanması için kontrol rakamları, ekonomik standartlar ve devlet düzeni kullanılır.

45. EKONOMİK BİR KATEGORİ OLARAK HANE FİNANSMANI

Hanehalkı finansmanı, hanehalklarının ve katılımcılarının sosyo-ekonomik faaliyetleri sırasında girdikleri fonların yaratılması ve kullanılmasına ilişkin bir dizi parasal ilişkidir.

Piyasa koşullarında hane halkı, öncelikle özel mülkiyetindeki üretim araçlarının sahibi olma işlevini yerine getirdiği için son derece önemli bir rol oynamaktadır. Bireysel aile düzeyinde finansal sistemin bir halkası olarak toplumun sosyo-ekonomik yapısının temel unsuru olarak hareket ederler. Hanehalkı yalnızca toplumun durumunu analiz etmek için kullanılan bir muhasebe ve istatistiksel gösterge değil, aynı zamanda ülkedeki tüm ekonomik ilişkiler üzerinde ciddi etkisi olan özel bir ekonomi türüdür.

Piyasa koşullarında haneler:

1) mal ve hizmet alıcısı olarak hareket etmek;

2) piyasa varlıklarına üretim faktörleri (öncelikle işgücü) sağlamak;

3) Toplam gelirin bir kısmını biriktirme işlevini yerine getirir ve ayni ve finansal varlıklar edinir.

Hanehalkı finansmanının sosyo-ekonomik özü, işlevleri aracılığıyla kendini gösterir.

Hanehalkı finansmanının en önemli işlevi dağıtım işlevidir, çünkü hanehalkı finansmanı ve genel olarak finans, gayri safi sosyal hasıla değerinin maliyetinin yeniden dağıtılması için bir araçtır. Ayrıca, hanehalkı finansmanı, yeniden dağıtım sürecinin son aşamasında, tüketim aşamasından hemen önce önemli bir rol oynamaktadır.

Hanehalklarının ikinci işlevi kontrol işlevidir, çünkü belirli bir (ulaşılan) tüketim seviyesini korumak için hane halkı, alınan gelirin çeşitli fonlar arasında dağılımını kontrol etmeye ve fonların amaçlanan kullanımını aşağıdakilerden kontrol etmeye zorlanır. bu fonlar.

Hanehalkının toplumsal yeniden üretim sistemindeki önemli bir işlevi, hanelerin ülke ekonomisi için uzun vadeli finansal kaynakların ana tedarikçilerinden biri olduğu gerçeğinden oluşan yatırım işlevidir.

Hanehalkı gelirleri, mal ve hizmet ihtiyaçlarının yanı sıra birikim ve tasarruflarının ana tatmin kaynağı olarak hizmet vermektedir.

Hanehalkı geliri, şartlı olarak nakdi ve ayni gelir olarak bölünebilir. Hane halkı nakit geliri, çoğunlukla gelir kaynaklarına göre alt bölümlere ayrılır:

- çeşitli tahakkuklar ve ek ödemeler ile maaş;

- emekli maaşları, ödenekler, burslar ve diğer sigorta ve sosyal yardımlar;

- girişimci faaliyetten elde edilen gelir;

- Mali ve kredi alanında kişisel mülkiyet ve nakit tasarrufu ile yapılan işlemlerden elde edilen gelir.

Ayni gelir, kişisel iştirak parsellerinden alınan ürünleri ve ayrıca tarımsal işletmelere yapılan ayni ödemeleri içerir.

Uygulama sıklığı açısından, üç grup hanehalkı harcaması ayırt edilir:

- kısa dönem;

- orta vadeli;

- uzun vadeli harcamalar.

Hanehalklarının yaptığı harcamalar, işlevsel amacına göre aşağıdaki ana gruplara ayrılır:

- kişisel tüketim harcamaları;

- vergiler ve diğer zorunlu ödemeler;

- nakit tasarrufu ve tasarruf.

46. ​​​​SİGORTA EKONOMİK İÇERİĞİ

Ekonomik sigorta kategorisi, finans kategorisinin ayrılmaz bir parçasıdır. Bununla birlikte, bir bütün olarak finans, gelirin dağıtımı ve yeniden dağıtımı ile ilişkiliyse, sigorta, yalnızca yeniden dağıtım ilişkileri alanını kapsar.

Sigorta, ticari kuruluşlara verilen olası hasarı telafi etmek veya sigortalının sonuçlarından kaynaklanan gelir kayıplarını eşitlemek için tasarlanmış, parasal katkılar pahasına bir hedef sigorta fonu oluşturulmasına ilişkin katılımcıları arasında bir dizi özel kapalı yeniden dağıtım ilişkisidir. yaşanmış olaylar.

Bu kategorinin özgünlüğünü karakterize eden aşağıdaki temel özellikleri ayırt edebiliriz.

1. Sigorta yaparken, ani öngörülemeyen ve aşılmaz olayların, yani sigortalı olayların başlama olasılığının varlığından dolayı parasal yeniden dağıtım ilişkileri ortaya çıkar.

2. Sigorta yapılırken, her zaman kapalı olan sigorta katılımcıları arasında oluşan hasarın dağılımı gerçekleştirilir. Bu tür yeniden dağıtım veya yerleşim ilişkilerinin ortaya çıkması, hasarın rastgele doğasının, kural olarak, tüm ekonomiyi değil, tüm bölgeyi değil, sadece bir kısmını kapsayan maddi veya diğer kayıpları gerektirmesinden kaynaklanmaktadır.

3. Sigorta, hasarın hem bölgesel birimler arasında hem de zamanında yeniden dağıtılmasını sağlarken, sigorta fonunun bir yıl içinde etkin bir şekilde yeniden dağıtılması, oldukça geniş bir bölge ve sigortalanacak önemli sayıda nesne gerektirir.

4. Kapalı hasar dağıtımı, sigorta fonuna aktarılan fonların iadesini belirler. Sigorta fonuna yapılan herhangi bir sigortanın sigorta ödemelerinin tek bir amacı vardır; belirli bir bölgesel ölçekte ve belirli bir süre boyunca olası zarar miktarının tazmin edilmesi.

Sigortanın özü, işlevlerinde kendini gösterir, sigortanın özelliklerini finansal sistemdeki bir bağlantı olarak tanımlamanıza izin verir. Ana belirleyici:

1) risk fonksiyonu, bir hasar olasılığı olarak sigorta riski, mağdurlara mali yardım sağlamak için sigortanın temel amacı ile doğrudan ilişkili olduğundan;

2) sigortanın ayrıca sigorta fonunun bir kısmının sigorta riskinin derecesini ve sonuçlarını azaltmak için kullanılmasıyla bağlantılı önleyici bir işlevi vardır;

3) "hayatta kalma" sigortası yardımıyla para tasarrufu, elde edilen aile gelirinin sigorta koruması ihtiyacı ile ilişkilidir, yani. sigortanın bir tasarruf işlevi de olabilir;

4) sigortanın kontrol işlevi, sigorta fonunun kesin olarak hedeflenen oluşumu ve kullanımı için bu kategorinin özelliklerini ifade eder. Bu işlev, yukarıdaki üç özel işlevi takip eder ve onlarla eşzamanlı olarak belirli sigorta ilişkilerinde kendini gösterir. Sigorta ihtiyacı, devletin, özel ve kişisel mülkiyetin güvenliğini, toplumsal yeniden üretimin sürekliliğini, sigortalı bir olay durumunda hasarın tazmini, tüzel kişilerin olası zararlarını karşılamayı, önleyici tedbir ve tedbirler için finansman sağlamayı sağlamaktır. Olumsuz olayların sonuçlarını ortadan kaldırmak için.

47. SİGORTA SINIFLANDIRMASI

Sigortanın sınıflandırılması, sigortacılık alanında birbiriyle ilişkili kavramların sistematik bir şekilde gruplandırılmasıdır. Sınıflandırmanın bileşenleri alt bağlantılardır. Sınıflandırmalar, altlarında yatan kriterlere bağlı olarak farklılık gösterir. Rusya'daki mevcut mevzuata göre, aşağıdaki sigorta dalları ayırt edilir (nesneye göre): kişisel sigorta, mülk sigortası, sorumluluk sigortası.

Kişisel sigorta, sigortalının yaşamı, sağlığı, çalışma kapasitesi ve emekli maaşı ile ilgili menfaatlerini yansıtır. Buna karşılık, hayat sigortası, kaza ve hastalık sigortası ve sağlık sigortasına bölünmüştür.

Mülk sigortası aşağıdaki türleri içerir: kara taşımacılığı sigortası, hava taşımacılığı sigortası, su taşımacılığı sigortası, kargo sigortası, diğer mülk türlerinin sigortası, finansal ve ticari risklerin sigortası.

Sorumluluk sigortası aşağıdaki türleri içerir: araç sahipleri için hukuki sorumluluk sigortası, taşıyıcı sorumluluk sigortası, artan tehlike kaynağı olan işletmeler için hukuki sorumluluk sigortası, mesleki sorumluluk sigortası, yükümlülüklerin yerine getirilmemesi nedeniyle sorumluluk sigortası, diğer hukuki sorumluluk türleri için sigorta.

Sigorta türü, uygun tarife oranlarında belirli bir miktarda sigorta yükümlülüğünde homojen nesneler üzerinde sigorta işlemleridir.

Sigorta çeşitleri - bu, belirli bir miktarda sigorta yükümlülüğündeki homojen nesnelerin sigortasıdır. Kişisel sigorta çeşitleri şunlardır: çocuk sigortası, evlilik sigortası, karma hayat sigortası.

Mülk sigortası çeşitleri şunlardır: binaların, sabit ve dönen varlıkların, ev eşyalarının, ulaşım araçlarının, hayvanların, finansal ve ticari risklerin sigortası.

Mali mesuliyet sigortası çeşitleri şunlardır: ekonomik ve mesleki faaliyetler sırasında meydana gelebilecek zararlara karşı sigorta, üretim kesintilerinden kaynaklanan kayıplara karşı sigorta vb.

Sigorta zorunlu ve isteğe bağlı şekillerde yapılır.

Zorunlu sigorta, mevcut mevzuat gereği zorunlu olarak yapılmaktadır. Aynı zamanda, uygulanmasına ilişkin türler, koşullar ve prosedür de ilgili yasalarla belirlenir.

Gönüllü sigorta, sigortalı ile sigortacı arasındaki ilişkinin, aralarındaki bir anlaşma temelinde kurulduğunu varsayar. Aynı zamanda, gönüllü sigorta kuralı, sigortacı tarafından bağımsız olarak mevcut mevzuata dayalı olarak belirlenir.

Sigorta sürecinde uygulanan sigorta ilişkileri sistemine bağlı olarak reasürans, koasürans, çifte sigorta ve kendi kendine sigorta ayırt edilir. Sigortacılıkta bazı riskler sadece reasüre edilirken bazıları müşterek sigortalanır. Başlıca riskler müşterek sigortalıdır: endüstriyel, havacılık, uzay, ulaşım. Toplu sigorta türlerinde sadece reasürans uygundur.

48. SİGORTA PİYASASI KAVRAMI VE YAPISI

Sigorta piyasası, belirli bir ürünün - “sigorta hizmetinin” satın alınması ve satışıyla ilgili olarak ortaya çıkan bir ekonomik ilişkiler sistemi olarak tanımlanır. Piyasa eğilimleri dikkate alınarak sigorta işlemlerine yönelik arz ve talep oluşturulmaktadır. Sigorta pazarının gelişiminin nesnel temeli, sigorta korumasına yönelik kamu ihtiyaçlarının karşılanması ihtiyacıdır.

Sigorta piyasası, ülkenin finans ve kredi sisteminin ayrılmaz bir parçasıdır. Tüm sigortacılık faaliyetleri ilgili mevzuat çerçevesinde yürütülmektedir.

Bölgesel açıdan, bölgesel, ulusal ve uluslararası sigorta piyasaları ayırt edilir.

Sigorta piyasasının ortaya çıkışı, birçok sigortacının ortaya çıkması ile ilişkilidir.

Sigortacılar, sigorta işlemlerini yürütmek ve sigorta fonunun oluşumunu ve harcamasını organize etmek için devlet lisansına sahip tüzel kişilerdir. Sigortacılar, devlet sigorta kuruluşları, anonim sigorta şirketleri, karşılıklı sigorta şirketleri ve sigorta havuzları olabilir.

Poliçe sahipleri, sigortalanabilir menfaati bulunan ve kanuni veya sözleşmeye dayalı olarak sigortacı ile ilişkiye giren tüzel kişiler ve gerçek kişilerdir.

Sigorta sözleşmelerinin akdedilmesi işlevlerini yerine getiren aracılar olarak sigorta acenteleri ve brokerler, sigortacı ile sigortalı arasında bir ara bağlantı görevi görebilirler.

Sigorta piyasasının işleyiş ilkeleri, genel gelişme koşulları ve ekonominin durumu tarafından belirlenir.

Temel ilkelerden biri, sigortacılık işinin tekelleştirilmesidir. Bu ilkenin uygulanması, herhangi bir sigorta şirketinin, mülkiyet biçimine bakılmaksızın piyasada sigortacılık faaliyetinde bulunabileceği anlamına gelir.

Sigorta piyasasının oluşumu ve gelişimi için önemli bir ilke, sigorta şirketlerinin sigorta hizmetleri sunma, sigortalıları cezbetme ve fonları sigorta fonlarına seferber etme konusundaki rekabetidir.

Sigorta işinin organizasyonunda rekabet ilkesi, gerektiğinde, sigortacılar arasındaki işbirliği ilkesiyle birleştirilmelidir.

Piyasanın işleyişinin bir sonraki ilkesi, sigortalıların sigorta hizmetlerinin, sigorta biçimlerinin ve nesnelerinin sağlanmasına ilişkin koşulları seçme özgürlüğü ilkesidir.

Sigorta işini organize etmenin önemli bir ilkesi, sigorta kapsamının güvenilirliği ve garantisi ilkesidir.

Tanıtım ilkesi, sigortalının sigorta şirketi seçimine bilinçli olarak karar vermesini sağlar.

Sigorta piyasasında sunulan ürün bir sigorta hizmetidir. Bir sigorta hizmeti, bir sözleşme temelinde (gönüllü sigortada) veya bir yasa temelinde (zorunlu sigortada) sağlanabilir.

Sigorta hizmetlerinin fiyatı, sigorta oranında ifade edilir ve arz ve talep karşılaştırıldığında rekabetçi bir temelde oluşturulur, ancak sigorta tazminatı miktarına ve iş yapma maliyetine dayanır.

Sigortalı tarafından kullanılabilecek sigorta türlerinin listesi, sigorta piyasasının bir çeşididir.

Belirli bir bölgede belirli bir zamanda gelişen sigorta hizmetlerinin uygulanma koşullarına sigorta piyasası konjonktürü denir.

Sigorta hizmetlerine olan talebin nesnel temeli, bir sigorta faizi olarak gerçekleşen sigorta ihtiyacıdır.

49. KREDİ İHTİYACI VE OLANAKLARI

Kredi - geri ödeme, ödeme ve aciliyet açısından nakit veya emtia şeklinde bir kredi.

Kredi, modern ekonominin belkemiğidir, ekonomik kalkınmanın ayrılmaz bir unsurudur. Ancak, kredinin ülke ekonomisi üzerindeki etkisi belirsiz bir şekilde değerlendirilmektedir. Bazı uzmanlar, kredinin yoksulluktan, mülk eksikliğinden ve ticari kuruluşların kaynaklarından kaynaklandığına inanıyor. Diğer uzmanlara göre, bir kredi ekonomiyi yok eder, çünkü bunun için ödeme yapmanız gerekir ve bu, borçlunun mali durumunu büyük ölçüde kötüleştirir ve onu iflasa götürür.

Kredinin ortaya çıkışı, iç tüketimleri için ürünlerin üretimi alanında değil, mal sahiplerinin ekonomik ilişkilere girmeye hazır, yasal olarak bağımsız kişiler olarak karşı karşıya geldikleri mübadele alanında gerçekleşir. Kredi ilişkilerinin üzerinde belirdiği ve geliştiği özel ekonomik temel, fonların (sermayenin) dolaşımı ve dolaşımıdır.

Sermayenin dolaşımı ve devri süreklilik ile ayırt edilir. Aynı zamanda, bu, dolaşımındaki ve cirosundaki dalgalanmaları da dışlamaz. Sermaye hareketi sürecinde, fonların gelgiti ve akışı, kaynak ihtiyacındaki dalgalanmalar ve kapsamının kaynakları oluşur. İşletmelerin hem sabit hem de işletme sermayesinin hareketi ile bağlantılı olarak gözlemlenebilirler.

Benzer bir durum işletme sermayesinin hareketinde de ortaya çıkmaktadır. Dolaşımındaki ve döner sermayenin devrindeki dalgalanmalar daha çeşitlidir.

Sermayenin dolaşımının ve devir hızının eşitsizliği temelinde, üretim zamanı ile fonların dolaşım zamanı arasındaki uyuşmazlığı ortadan kaldıran ilişkilerin ortaya çıkması, fonların geçici olarak kapatılması ile sermayenin sermayeye dönüştüğü an arasındaki nispi çelişkiyi çözer. milli ekonomide kullanımları için ihtiyaç doğar doğal hale gelir. Bu ilişki kredidir.

Kredi, meta ekonomisinin kaçınılmaz bir özelliği haline gelir. Borç alan yoksul olduğu için değil, sermayenin dolaşımı ve dolaşımının nesnelliği nedeniyle, kendi kaynaklarından tamamen yoksun olduğu için borç alınır.

Toplum, ilk olarak, serbest bırakılan kaynakların sönümlenmesinden kaçınmakla ve ikinci olarak, sürekli olarak genişleyen bir ölçekte gelişen ekonomiyle ilgilenmektedir.

Düzensiz dolaşım ve ciro, yalnızca bir bağlantıda fonların serbest bırakılması gerçeğini ve başka bir alanda bunlara duyulan ihtiyacı karakterize eder; dolaşım ve ciroda, bu nedenle, kredi ilişkilerinin ortaya çıkma olasılığı doğasında vardır.

Bir kredi olasılığının gerçeğe dönüşmesi için, en az iki belirli koşullara ihtiyaç vardır:

1) borç verenin ve borçlunun çıkarları çakışırsa bir kredi gerekli hale gelir;

2) bir kredi işlemine katılanlar - borç veren ve borç alan - ekonomik bağlardan kaynaklanan yükümlülüklerin yerine getirilmesini maddi olarak garanti eden yasal olarak bağımsız kuruluşlar olarak hareket etmelidir.

Bir kredi işleminin gerçekleşmesi için, belirli niteliklere sahip bir krediye, katılımcılarının karşılıklı olarak faiz göstermesi gerekir. Eylemi doğuran herhangi bir çıkar, öncelikle, ortaya çıkan karşılıklı çıkarı kaçınılmaz kılan özel bir durum olan nesnel süreçlerden kaynaklanmaktadır.

50. KREDİNİN ÖZÜ VE YAPISI

Para ve kredi ekonomik kategorilerdir, bu nedenle özleri hakkında fikirler, özlerinin bir karşılaştırması para miktarı ile değil, ekonomik (değer) ilişkileri olarak özellikleri temelinde oluşturulabilir. Kredi ilişkileri para ilişkilerinden farklıdır:

1) katılımcıların bileşimi. Satıcı ve alıcı parasal ilişkilere katılırken, malların meta biçimindeki değeri paraya çevrilir. Kredi ilişkilerinde, değerin hareketi ve geri dönüşü ile ilgili ilişkilerin ortaya çıktığı bir borç veren ve bir borç alan vardır;

2) fonksiyonlar. Para beş işlevi yerine getirirken, kredinin işlevleri oldukça farklıdır;

3) erteleme ve ödeme süreçlerine para ve kredinin katılımı;

4) ilişkide katılımcılar tarafından alınan kullanım değeri.

Ekonomik kategori "kredi", değer hareketiyle (parasal olarak) ilişkili belirli bir sosyal ilişki türüdür.

Yapı, kredide değişmeden sabit kalan şeydir. Bir inceleme konusu olarak kredi, birbiriyle yakın etkileşim içinde olan unsurlardan oluşur. Bu unsurlar şunlardır: 1) konu; 2) nesne; 3) kredi faizi.

Kredi ilişkilerinin özneleri borç veren ve borçludur.

Borç veren, kredi sağlayan bir kredi ilişkisinin tarafıdır. Bir kredi vermek için, borç verenin belirli fonlara sahip olması gerekir. Kaynakları, kendi tasarruflarının yanı sıra diğer ekonomik kuruluşlardan alınan ödünç alınan fonlar olabilir. Modern koşullarda, alacaklı banka, kendi sermayesi pahasına kredi sağlar, müşterilerinin hesaplarında depolanan fonları çeker ve menkul kıymet ihracı yoluyla harekete geçirir. Alacaklı, ödünç verilen değeri koyarak, onun hem kendi amaçları için hem de yeniden üretim sürecindeki diğer katılımcıların amaçları için verimli kullanımını sağlar.

Borçlu, kredi alan ve alınan krediyi geri ödemekle yükümlü olan kredi ilişkilerine taraftır. Krediyi üretimde veya dolaşımda gelir elde etmek için kullanır ve devreye katıldıktan ve ek kar elde ettikten sonra krediyi iade eder.

Kredi ilişkilerinin amacı borç sermayesidir - sanayi sermayesinden izole edilmiş, özel bir hareket biçimine ve belirli bir özgüllüğe sahip olan para sermayesidir.

Kredi ilişkilerinin gelişmesiyle birlikte, kredi sermayesi oluşumunun tek kaynağı, devletin, tüzel kişilerin geçici olarak serbest fonları ve finansal aracılar tarafından müteakip kapitalizasyon ve kâr için gönüllü olarak devredilen fonlardır. Günümüzde bu tür fonlar kredi kuruluşlarının mevduat hesaplarında yoğunlaşmakta ve sahiplerine bu mevduatlara faiz şeklinde sabit bir gelir sağlamaktadır.

Ödünç sermayesinin değeri, borç veren ile borçlu arasındaki değişim yeteneğidir ve kullanım değeri, borç alanın bir kısmını borç verene kredi faizi şeklinde verdiği kâr üretme yeteneğidir.

Kredi faizi, ödünç verilen değerin, üretken tüketimi amacıyla geçici kullanım için alacaklı tarafından borçluya aktarılan bir tür fiyatıdır.

51. KREDİNİN İŞLEVLERİ VE ROLÜ

Kredinin varlığı, nesnel bir zorunluluktan kaynaklanır ve toplumsal üretim sürecinde önemli bir rol oynar. Kredinin toplumun ekonomik sistemindeki yeri ve rolü, hem genel hem de seçici olarak gerçekleştirdiği işlevlerle belirlenir.

1. Yeniden dağıtım işlevi. Bir piyasa ekonomisinde, bir kredi, para sermayesini bir ekonomik faaliyet alanından diğerine taşıyarak ikincisine daha yüksek karlar sağlar. Bu yeniden dağıtım süreci, sadece gayri safi yurtiçi hasıla ve milli gelirin değerini değil, aynı zamanda belirli dönemlerde milli servetin değerini de etkiler.

Devlet, kredi kaynaklarının üretime çekilmesini sağlamak için kredi ilişkilerini düzenlemelidir.

2. Dolaşım maliyetlerinden tasarruf etme işlevi. Kredi, sınai ve ticari sermayenin dolaşımı sürecinde geçici olarak serbest bırakılan fonları harekete geçirerek, bireysel işletmelerin kendi mali kaynaklarının eksikliğini gidermeyi mümkün kılar. Bir işletme, kendisine gerekli miktarda işletme sermayesi sağlamak için genellikle bir krediye başvurur. Sonuç olarak, bir ekonomik varlığın sermaye devri hızlanır. Genel olarak toplam dağıtım maliyetlerinde tasarruf sağlanır.

3. Nakdi krediyle değiştirme işlevi. Kredi, yalnızca metayı değil, aynı zamanda para dolaşımını da hızlandırır ve ondan nakit çıkarır. Nakit olmayan işlemlerin nakit para ile yer değiştirmesi sonucunda piyasada ekonomik ilişkilerin mekanizması basitleşir ve para dolaşımı hızlanır.

4. Sermayenin yoğunlaşmasını hızlandırma işlevi. Üretimin gelişmesine bir sermaye yoğunlaşması süreci eşlik eder. Ödünç alınan sermaye, girişimcinin üretim ölçeğini ve ek kârı genişletmesini sağlar. Sermayenin küçük ölçekte bile yoğunlaşması, Rusya koşullarında da olumlu ekonomik sonuçlar getiriyor.

5. Uyarıcı işlev. Faiz şeklinde bir artışla geçici olarak ödünç alınan değerin iadesini içeren kredi ilişkileri, borçluyu krediyi daha rasyonel kullanmaya, kredi alırken daha rasyonel temizlik yapmaya teşvik eder.

Ülkenin ekonomik kalkınmasında, toplumdaki tüm katılımcılar için işleyişi sırasında ortaya çıkan sonuçlarla karakterize edilen kredi önemli bir rol oynamaktadır: bireyler, ticari kuruluşlar, devlet. Her türlü kredinin uygulanmasında farklı şekillerde kendini gösterir:

1) bireylerden ve tüzel kişilerden fon sağlarken ve harekete geçirirken, üretim ve satış ürünleri geliştirme adına maddi kaynakların yeniden dağıtılması;

2) üretim süreçlerinin sürekliliği ve ürünlerin satışı üzerindeki etkisi;

3) üretimin genişlemesine katılım, kredi kaynakları artan sabit varlıklar, sermaye maliyetleri kaynağı olarak kullanıldığında;

4) ödünç alınan fonlar pahasına mal, hizmet, konut tüketicisi tarafından alınmasını hızlandırmak;

5) nakit ve nakit dışı para dolaşımının düzenlenmesi. Nakit çıkarma alanında tekelci olan Rusya Merkez Bankası, bunların dolaşımını organize etmekte ve ayrıca kredi sistemi tarafından yapılan nakit dışı ödemeleri yöneterek tüm üretim sürecini canlandırmaktadır.

52. KREDİ İLİŞKİLERİNİN ÖZÜ

Kredi ilişkilerinin özü, en önemlileri: geri ödeme, aciliyet, ödeme, güvenlik, hedeflenen nitelik, kredilere ve borçlulara farklı bir yaklaşım olan kredi ilkeleri tarafından belirlenir.

Geri ödeme ilkesi, borç alan tarafından kullanımları tamamlandıktan sonra borç verenden alınan finansal kaynakların zamanında iade edilmesi ihtiyacını ifade eder. Bankanın kredi kaynaklarının yenilenebilirliğini sağlayan kredi kuruluşunun (veya diğer alacaklının) hesabına uygun miktarda para aktararak belirli bir kredinin geri ödenmesinde pratik ifadesini bulur. Bu, devam eden çalışması için gerekli bir koşuldur.

Kredinin aciliyeti, borçlunun kredi tutarını kendisi için kabul edilebilir herhangi bir zamanda değil, kredi sözleşmesinde belirlenen kesin olarak tanımlanmış bir süre içinde geri ödemesi gerektiği anlamına gelir. Kredi geri ödeme süresinin ihlali, borç verenin borçluya, tahsil edilen faizde artış şeklinde ekonomik yaptırımlar uygulamasının ve daha fazla gecikmeyle (Rusya'da - üç aydan fazla) - mali taleplerin sağlanmasının temelidir. mahkemede. Borçlunun son teslim tarihini karşılamak, kredi almanın garantisidir.

Kredinin ödenebilirliği, borçlunun kredi kaynaklarını kullanma hakkı için ödeme yapma ihtiyacını ifade eder. Bir kredi için yapılan ödemenin ekonomik özü, borç alan ve borç veren arasında bir kredi kullanıldığında alınan ek gelirin fiili dağılımında kendini gösterir. Kredinin ödenmesi, kredi faizi şeklinde hareket eder.

Bir kredi için ödeme yapmak, borçluyu daha verimli kullanmaya teşvik eder.

Kredinin güvenliği - borç verenin mülkiyet çıkarlarının, borçlu tarafından sözleşmede üstlenilen yükümlülüklerin olası bir ihlalinden gerekli korunması. Pratikte bu ilke, envanter kalemleri ile teminat altına alınan bir kredi veya menkul kıymetler şeklinde mali garantiler gibi şekillerde ifade bulur. Genel ekonomik istikrarsızlık döneminde özellikle önemlidir.

Kredinin hedef niteliği, çoğu kredi ilişkisi için kullanılır ve borç verenin fonlarının hedeflenen kullanımına olan ihtiyacı ifade eder. Genellikle, kredi sözleşmesi alınan kredinin kullanım amacını belirtir. Böyle bir koşul yardımı ile borç veren, sadece kredi sözleşmesine uyumu kontrol etmekle kalmaz, aynı zamanda kredinin ve faizin geri dönüşü konusunda güven kazanır, yani bu ilkenin uygulanması ek bir kredi teminatıdır. Bu yükümlülüğün ihlali, kredinin erken çekilmesi veya artan (cezalı) kredi faizinin getirilmesi için temel oluşturabilir.

Kredi farklılaştırması, genellikle bir borç veren kurum olan bir borç veren tarafından farklı borçlu kategorilerine uygulanır. Borç veren, kredi sözleşmesinin farklı şartlarını her bir gruba uygulayarak, kredi alanlarını teminata, kredi kullanımına vb. bağlı olarak bireysel çıkarlara göre bölebilir.

Kredinin temel ilkeleri, üretim döngüsünün tüm aşamalarını etkilemek için kredi ilişkilerindeki katılımcılar (borçlular ve borç verenler) tarafından kullanılır.

53. TEMEL ŞEKİLLER VE KREDİ TÜRLERİ

Kredi, çeşitli temel özelliklerine göre sınıflandırılmaktadır. Kredi yapısının unsurları, borç veren, borç alan ve ödünç verilen değerdir, bu nedenle kredi biçimleri, niteliğine bağlı olarak düşünülebilir:

- borç veren ve borç alan;

- ödünç verilen değer;

- borçlunun hedef ihtiyaçları.

Ödünç verilen değere bağlı olarak emtia, para ve karma (meta-para) kredi türleri vardır.

Kredi işleminde alacaklının kim olduğuna bağlı olarak, aşağıdaki kredi türleri ayırt edilir: bankacılık, ekonomik (ticari), devlet, uluslararası, sivil (özel, kişisel).

Kredi türleri, borçlunun hedef ihtiyaçlarına bağlı olarak da ayırt edilebilir. Bu bağlamda, iki tür kredi vardır: üretken ve tüketici. Üretken kredi şekli, borç verenden alınan fonların kullanımının özelliği ile ilişkilidir. Bu kredi biçimiyle krediler üretim ve dolaşım amaçlarıyla, üretken amaçlarla kullanılır.

Kredinin tüketici biçimi, üretken biçiminin tersine, nüfus tarafından tüketim amacıyla kullanılır, böyle bir kredi yeni değer yaratmaya yönelik değildir, ancak borçlunun tüketici ihtiyaçlarını karşılamalıdır.

Bazı durumlarda, özellikle aşağıdaki kredi türleri de kullanılır:

- doğrudan ve dolaylı;

- açık ve gizli;

- eski ve yeni;

- ana (birincil) ve ek;

- gelişmiş ve gelişmemiş, vb.

Doğrudan kredi şekli, aracılı bağlantılar olmaksızın kullanıcıya doğrudan bir kredi verilmesini yansıtır. Dolaylı bir kredi şekli, diğer kuruluşlara borç vermek için bir kredi alındığında ortaya çıkar.

Açık bir kredi şekli, önceden belirlenmiş amaçlar için bir kredi olarak anlaşılır.

Kredinin tarafların karşılıklı yükümlülüklerinin öngördüğü amaçlar için kullanılması durumunda gizli bir kredi ortaya çıkar.

Eski kredi şekli modernize edilebilir ve modern özellikler kazanabilir.

Leasing kredileri yeni kredi biçimlerine atfedilebilir.

Modern kredinin ana (birincil) biçimi nakit kredidir, emtia kredisi ise ek bir biçim olarak hareket eder.

Gelişmiş ve gelişmemiş kredi biçimleri, gelişme derecesini karakterize eder.

Kredi türü, organizasyonel ve ekonomik özelliklerinin daha ayrıntılı bir açıklamasıdır.

Kredi, sektörel odaklara göre (sanayi, tarım, ticari) türlere ayrılmaktadır.

Kredinin türe göre sınıflandırılması da güvenliğine bağlıdır. Teminatın niteliğine göre, doğrudan ve dolaylı teminatlı krediler ayırt edilir. Teminat derecesine göre tam (yeterli), eksik (yetersiz) teminatlı krediler ayırt edilebilir.

Bir kredi, kredinin aciliyetine bağlı olarak da sınıflandırılır. Kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli krediler tahsis edin.

Bir kredi, türüne ve kullanım ücretine bağlı olarak sınıflandırılabilir. Ücretli ve ücretsiz, pahalı ve ucuz krediler tahsis edin.

Dünya bankacılığı uygulamasında kredilerin sınıflandırılması için başka kriterler de kullanılmaktadır. Özellikle krediler, tüzel kişilere ve bireylere vb. ulusal ve yabancı para cinsinden verilen krediler olarak ikiye ayrılabilir.

54. KREDİ FAİZİ

Kredi faizi, geçici kullanım için ödünç verilen değerin bir tür fiyatı olan nesnel bir ekonomik kategoridir. Ortaya çıkışı, sırayla mülkiyet ilişkileri tarafından belirlenen meta-para ilişkilerinin varlığından kaynaklanmaktadır. Kredi faizi, bir mal sahibinin, bir kural olarak, üretken tüketimi amacıyla geçici kullanım için belirli bir değeri diğerine devretmesi durumunda ortaya çıkar.

Rusya'da piyasa ilişkilerinin gelişimi, idari-planlı ekonomi sistemine içkin olan kredi faizi işlevlerinin dönüşümünü belirledi: teşvik edici işlev ve kar dağıtım işlevi, daha geniş yorumlanan bir düzenleyici işleve.

Geçiş ekonomisinde, faizin bu işlevi tam olarak gerçekleştirmesini sağlayacak ön koşullar henüz oluşturulmamıştır. Aynı zamanda, modern Rus ekonomisinin koşullarında, kredi faiziyle ilişkili ekonomik düzenlemenin ayrı unsurları vardır. Bu, faizin ekonomik alanda oynadığı rolde kendini gösterir:

- Faiz oranı aracılığıyla, kredi talebi ve arzı oranı dengelenir. Kendi ve ödünç alınan fonların rasyonel bir kombinasyonunu teşvik eder;

- Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenen kaynaklar için ödeme oranı, zorunlu karşılık oranı ve devlet tahvillerinin ihracı ve dolaşımı için koşullar, yavaş yavaş ticari bankaları yönetmenin etkili bir aracı haline geliyor;

- faiz yoluyla, bankanın çektiği mevduat hacmi düzenlenir;

- Ticari bir bankanın faiz oranı politikası, halihazırda bilançosunun likiditesinin uygun şekilde yönetilmesine yöneliktir. Aktif faaliyetler için kredi faiz seviyesinin yatırımların likiditesine bağlı olarak farklılaşması, borçluların riskli kredi talebinin banka bilançosunun likidite gereksinimlerine uygun olmasına yol açmaktadır. Benzer şekilde, mevduat işlemlerinde faizin rolü, en istikrarlı fonları bir kredi kuruluşunun cirosuna çekmek için bir teşvik olarak izlenir.

Genel olarak, kredi faizinin ekonomideki rolünün güçlendirilmesi ve ekonomik düzenlemenin etkin bir unsuruna dönüşmesi, ülkedeki ekonomik durumun durumu ve reformların ilerleyişi ile doğrudan ilişkilidir. Modern ekonomik ilişkiler, düzenleyici işlevinin tezahürünün bir sonucu olarak kredi faizinin rolünün güçlendirilmesi ile karakterizedir.

Kredi faizinin piyasa düzeyini oluştururken, değerinin ortalama getiri oranından sapması, bireysel kreditörlerin faiz oranı politikasının altında yatan hem makroekonomik hem de özel faktörlerden etkilenir.

Makroekonomik faktörler: ödünç alınan fonlar için arz ve talep oranı, para piyasalarının ve menkul kıymetler piyasalarının gelişme düzeyi, uluslararası sermaye göçü, ulusal para birimlerinin durumu, ödemeler dengesinin durumu, risk faktörü, para politikası Rusya Merkez Bankası, enflasyonist amortisman, vergilendirme.

Özel faktörler, borç verenin faaliyetinin özel koşulları, kredi kaynakları pazarındaki konumu, faaliyetlerin doğası ve risk derecesi ile belirlenir. Ek olarak, bireysel kredi faizi biçimlerinin seviyesinin oluşumunun kendine has özellikleri vardır.

55. BANKA KREDİSİ

Banka kredisi en yaygın olanıdır. Bankalar çoğunlukla geçici olarak mali yardıma ihtiyaç duyan ticari kuruluşlara kredi sağlar. Borç verenler, bu tür işlemleri yürütmek için Merkez Bankası'ndan lisans alan uzmanlaşmış kredi ve finans kuruluşlarıdır. Borçlular kural olarak tüzel kişilerdir. Kredi ilişkilerinin aracı kredi sözleşmesidir. Gelir, belirli bir dönem için ortalama oranı dikkate alınarak oranı tarafların mutabakatı ile belirlenen bir kredi faizidir.

Bir banka kredisi her zaman parasal biçimde ortaya çıkar ve borç vermenin amacı para-sermayedir. Bu nedenle, banka kredisinde kredi sermayesi nihayet sanayi sermayesinden ayrılır ve ondan bağımsız hareket eder. Parasal biçimde hareket eden bir banka kredisi, ticari bir kredinin büyüklük, vade ve yön gibi birçok açıdan sınırlamalarının üstesinden gelir.

Bir banka kredisinin kendine has özellikleri vardır:

- kaynağı, kural olarak, çekilen sermayedir, yani banka müşterilerinin fonları pahasına alınır;

- banka değer verir, yani banka hesaplarına yerleştirilen ekonomik varlıkların geçici olarak serbest fonlarını verir;

- banka sadece nakit değil, aynı zamanda üretim sürecinde dolaşıma girdikten sonra kademeli olarak geri dönen para sermayesi de sağlar.

Banka kredisi, toplumsal yeniden üretim sürecinde farklı bir rol oynar. Üretimi genişletmek, borçlunun sabit ve işletme sermayesine yatırım yapmak için kullanılıyorsa, banka kredisine sermaye kredisi denir. Ödeme yapmak, eski borç yükümlülüklerini ödemek için banka kredisi kullanılıyorsa, banka kredisine para kredisi denir.

İşletme ve kurumlara sağlanan banka kredisi, bir bütün olarak yeniden üretim sürecine aracılık etmektedir. Karşılığın zamanlamasına göre, kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli olarak ayrılır. Bir yıla kadar kısa vadeli bir kredi verilir ve işletmenin işletme sermayesinin hareketine hizmet eder, zamanında ödemeleri kolaylaştırır, işletmelerin ödeme gücünü artırır ve finansal durumlarını güçlendirir. Orta vadeli ve uzun vadeli krediler, yatırım ihtiyaçlarını karşılamaya yöneliktir, yani kredi sabit sermayenin hareketine hizmet eder, inşaat ve yeniden yapılanma, yeni endüstrilerin geliştirilmesi, yeni teknolojilerin tanıtılması ve bunlarla ilgili diğer faaliyetler için kullanılır. sabit varlıkların genişletilmiş yeniden üretimi.

Nüfusa banka kredisi çeşitli amaçlar için nakit olarak verilir: pahalı mallar, konutlar, konut binalarının büyük onarımları, ev eşyaları vb.

Özel bir banka kredisi türü, bir bankanın diğerine verdiği kredi veya bankalararası kredidir. Alacaklı bankalar ya kârlılıklarını istenilen düzeyde tutmak ya da diğer bankalarla muhabir ilişkilerinin gelişmesini sağlamak amacıyla kredi vermektedir. Borçlu bankalar için, bankalararası krediler, likiditeyi düzenlemenin bir aracı ve ayrıca karlı yatırımları genişletmek için ek bir finansal kaynak kaynağı olarak hizmet eder.

56. TİCARİ KREDİ

Ticari (hane halkı) kredi, kredi ilişkilerinin en eski biçimlerinden biridir. Satıcı firmanın mal bedelini ödemede gecikmesi ve alıcı firmanın belli bir süre sonra satın alma bedelini ödeme borcu olarak senet düzenlemesine dayanmaktadır. Ticari kredi, sağlanan hammadde, mal ve hizmetlerin tedariki için sıklıkla fon eksikliği ile ilişkilendirilen kapitalizm çağında yaygınlaştı. En yaygın olanı iki tür senettir: borçlunun belirli bir tutarı doğrudan alacaklıya ödeme yükümlülüğünü içeren basit senet ve borç verenden borçluya ödeme yapması için yazılı bir emir sağlayan devredilebilir senet (taslak) belirli bir miktarın üçüncü bir kişiye veya senet hamiline verilmesi. Bonoların dolaşımı, el değiştirebildiği için ticari kredi sağlama olanaklarını genişletmektedir. Aynı zamanda kambiyo senedinde bir ciro - bir ciro - yapılır. Bir senet ne kadar çok onaylanırsa, dolaşım alanı da o kadar geniş olur ve ödeme garantisi de o kadar artar.

Ticari kredi, tüm kredi sisteminin temelidir. Ticari kredi ihtiyacı, yeniden üretim sürecinin kendisinden, yani üretim ve satış dönemleri arasındaki farktan kaynaklanmaktadır. Bunun sonucunda bazı üreticiler pazara malla girerken, bazıları da mal satın alma ihtiyacı duydu. Ancak ürünlerini satmadıkları için fonları yoktur ve bu nedenle ticari işlem ancak taksitle satış yapmaları halinde gerçekleşecektir. Dolayısıyla bu formun amacı, mal satışını ve tüm sermaye dolaşımı sürecini hızlandırmak ve ek kar elde etmektir.

Ticari kredinin bazı dezavantajları vardır:

- kredinin yedek sermayesinin büyüklüğü ile sınırlıdır. Girişimcinin sermaye fazlası varsa taksitli satış mümkündür;

- dönüş akışının durumuna bağlıdır. Üretimin düşmesiyle krediler iade edilmez ve kredi zincirleri kırılır ve büyüklüğü küçülür;

- kesin olarak tanımlanmış bir yöne sahiptir, yani ilk teknolojik zincirle ilişkili olarak bir işletme tarafından diğerine sağlanır. Tersi yönde ise ticari kredi mümkün değildir.

Ekonomik kredi, emtia veya parasal biçimi ne olursa olsun, esas olarak kısa süreler için sağlanır.

Rusya'da ticari kredinin yakın zamana kadar sınırlı bir kapsamı vardı. Enflasyon, ödememe krizi ve ortaklıkların güvenilmezliği, uygulamasının genişlemesini engellemektedir.

Uygulamada, aşağıdaki ticari kredi türleri kullanılmaktadır:

1) sabit bir vade ile;

2) krediyle alınan malların fiili satışından sonra iade ile;

3) açık bir hesapta, bir önceki teslimattaki borcu ödemek için ticari kredi şartlarına göre malların ikincil teslimatı yapıldığında.

Gelişmiş bir kredi sisteminin varlığında, ticari bir kredi banka kredisi ile iç içedir, çünkü borçlunun yükümlülüğü olan bir kambiyo senedine sahip olan borç veren, bunu bankada hesaba katabilir ve buna karşı bir banka kredisi alabilir. . Ancak bu durumda bile ticari kredinin özü değişmez.

57. DEVLET KREDİSİ

Devlet kredisinin ayırt edici bir özelliği, bir borç veren veya borç alan olarak çeşitli düzeylerde yetkilileri tarafından temsil edilen devletin kredi ilişkilerine katılımdır. Başlangıçta, böyle bir devlet kredisi ortaya çıktı ve devletin borçlu olarak hareket ettiği gelişmeye başladı. Borçlu sermaye piyasasında devleti borçlanmaya zorlamanın nedeni devlet bütçe açığıydı.

Devlet kredileri diğer kredi türlerinden farklıdır. Bir banka kredisi verirken, bazı belirli varlıklar teminat olarak kullanılır - bir depodaki mallar, devam eden işler; devletten borç alırken, mülkiyetindeki tüm mülkler, belirli bir bölgesel birimin mülkü veya herhangi bir geliri hizmet eder. kredinin teminatı olarak.

Devlet düzeyinde, devlet kredilerinin belirli bir hedef karakteri yoktur. Oysa daha düşük seviyelerde borçlanma oldukça sık olarak açıkça tanımlanmış bir hedef yönelimine sahiptir.

Alacaklı olarak hareket eden devlet, merkez bankası veya hazine sistemi aracılığıyla:

1) piyasa faktörleri nedeniyle ticari bankalardan bütçe finansmanı sağlamanın imkansız olduğu durumlarda finansal kaynaklara ihtiyaç duyan öncelikli sektörler, bölgesel veya yerel kuruluşlar;

2) bankalararası kredi piyasasında kredi kaynaklarının doğrudan veya açık artırma ile satışı sürecindeki ticari bankalar ve diğer kredi kuruluşları.

Devlet kredisinin karakteristik bir özelliği, krediler yoluyla harekete geçirilen fonların devlet tarafından verimsiz kullanılmasıdır. Borçlu olarak hükümet, devlet kredilerini bankalar aracılığıyla veya devletin kısa vadeli menkul kıymetler piyasasına yatırır. Bu tür kredilerin büyümesinin nedeni, esas olarak verimsiz askeri ve idari harcamalardan kaynaklanan bütçe açığıdır. Bu, devlet kredisinin ana şeklidir. Kronik bütçe açığıyla ilişkili genişleme, kredilerin geri ödenmesi ve faiz ödemeleri gibi hizmet maliyetlerinde bir artış gerektiriyor ve bu da sonuçta büyük bir kamu borcuna yol açıyor. Sonuç olarak, devlet kredisi daha fazla büyümenin yenileyicisi haline geliyor.

Devlet kredileri aşağıdaki gibi sınıflandırılabilir.

1. Devlet kredileri, kredi ilişkilerinin konularına göre merkezi ve yerel yönetimlere göre ayrılır.

2. Yere bağlı olarak - dahili ve harici.

3. Piyasadaki dolaşıma göre devlet kredileri piyasa ve piyasa dışı olarak ikiye ayrılır.

4. Fonların çekim süresine bağlı olarak kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli olarak ayrılırlar.

5. Borç yükümlülüklerinin teminatına bağlı olarak, devlet kredileri ipotekli ve teminatsızdır.

6. Ödenen gelirin niteliğine bağlı olarak - faiz getiren, kazanan, faiz getiren, kaybetmeyen ve faizsiz krediler.

7. Dolaşım koşullarına bağlı olarak - erken geri ödeme hakkı olan ve onsuz krediler.

8. Krediler, plasman yöntemlerine göre gönüllülük esasına göre, abonelik yoluyla ve gönülsüz olarak verilmektedir.

58. TÜKETİCİ KREDİSİ

Tüketici kredisi, bireylere emtia veya parasal biçimde hedeflenen krediler için geçerlidir. Borç verenler, taksitli mal perakende satışında, kural olarak, dayanıklı mallar ve nüfusa arazi ve diğer gayrimenkul satın almak, pahalı tıbbi bakım için ödeme yapmak vb. için nakit kredi sağlayan kredi kuruluşlarıdır.

Kapsamlı olarak anlaşılan tüketici kredisinin bir özelliği, buradaki borçlunun, kişisel ihtiyaçlarını karşılamak için kredi alan bir kişi olmasıdır.

Tüketici kredisi, banka kredisi ile yakından ilişkilidir, çünkü alıcıların borç yükümlülükleri ticaret firmaları ve finans şirketleri tarafından banka kredisi almak için kullanılır. Bu bağlantı sayesinde tüketici kredisinin genişletilmiş bir yorumu ortaya çıkmıştır. Buna göre tüketici kredisi, firmalar, bankalar ve devlet tarafından nüfusun kişisel ihtiyaçlarını karşılamak için sağlanan bir dizi emtia ve parasal kredi olarak anlaşılmaktadır. Gelişmiş ülkelerde tüketici kredisi yaygınlaşmıştır. Rusya'da böyle bir kredi hem emtia hem de nakit olarak verilmektedir. Taksitli ödeme şeklindeki emtia formu, nüfusa dayanıklı mal alımı, konut inşaatı ve daire alımı için sağlanan bir krediye sahiptir. Acil ihtiyaçlar için bireysel evlerin, bahçe evlerinin inşası ve onarımı için nakit olarak kredi verilir. Bu durumda kredi nakit veya transfer şeklinde verilebilir.

İhtiyaç kredisi yatırım amaçlı ve bireysel kredi alanların güncel ihtiyaçları için kullanılabilmektedir. Bankalar vatandaşlar ve ticari firmalar arasındaki kredi ilişkilerine doğrudan dahil değildir. Bu yönüyle tüketici kredisi, halka nakit olarak sağlanan banka kredisinden farklılık göstermektedir.

Nüfusun tüketici ihtiyaçlarına borç verme, tüzel kişilere borç vermeyle aynı ilkelere göre gerçekleştirilir: geri ödeme, aciliyet, hedef yönlendirme, ödeme, güvenlik. Kredi vermek için önemli bir koşul, borçlunun ödeme gücüdür. Mevcut ihtiyaçlar için tüketici kredisi kısa vadelidir. İki yıla kadar sağlanır. Yatırım amaçlı tüketici kredisi uzun vadelidir. Borçlunun, kredinin kullanımı hakkında bir rapor, amaçlanan amacını doğrulayan belgeler sunması gerekmektedir.

Hem satışa sunulan çok çeşitli mallarla hem de maliyetlerinin artmasıyla ilişkilendirilen tüketici kredisi kullanımı yurt dışında yaygınlaştı. Dayanıklı mallara olan talep, gelir düzeyine bağlıdır, bu nedenle tüketici kredisi, mal satın alma fırsatını artırarak, onlara olan talebi suni olarak artırır. Gelir seviyelerindeki bir artış, kredilerin azalmasına neden olabilir.

Rusya'da tüketici kredisinin gelişmesi için beklentiler, başta kredi ve finans piyasalarının istikrar derecesinin yanı sıra nüfusun ana kısmı için gelirin düzenliliğindeki artış olmak üzere birçok faktöre bağlıdır.

59. ULUSLARARASI KREDİ

Uluslararası kredi, ekonomik ilişkilerin ulusal çerçevenin ötesine geçtiği en son gelişme biçimidir. Katılımcıları bireysel tüzel kişilikler, ilgili devletlerin hükümetleri ve uluslararası finans ve kredi kurumları olabilen uluslararası düzeyde faaliyet göstermektedir. Uluslararası kredi, değer yasasının ve diğer ekonomik yasaların gerekliliklerinin uygulanmasında önemli bir rol oynar.

Uluslararası bir kredi, dış ve iç kaynaklar pahasına geri ödeme, aciliyet, ödeme, güvenlik, hedeflenen nitelik ilkelerine göre çalışır.

Bu kredi birkaç temel kritere göre sınıflandırılır:

- kaynaklara göre - dahili ve harici;

- amaca göre - doğrudan dış ticaret ve hizmetlerle ilgili olan ticari; mali, yani doğrudan sermaye yatırımları, tesislerin inşası, menkul kıymetlerin edinimi, dış borcun geri ödenmesi, döviz müdahalesi; ara - sermaye, mal, hizmet, "mühendislik" ihracatının karma biçimlerine hizmet etmek veya sözleşmeli iş yapmak için verilen krediler;

- türüne göre - ihracatçılar tarafından ithalatçılara satılan mallar veya verilen hizmetler için ertelenmiş ödeme şeklinde sağlanan emtia; bankalar tarafından nakit olarak sağlanan para birimi;

- kredi para birimi ile - borçlu ülkenin para biriminde, alacaklı ülkenin para biriminde, üçüncü bir ülkenin para biriminde ve uluslararası muhasebe para biriminde (SDR ve euro);

- güvenlikle - güvence altına alınmış (emtia belgeleri, faturalar, menkul kıymetler, gayrimenkul vb.); boş, yani borçlunun yükümlülüklerine karşı (tek imzalı tek fatura);

- provizyon şekli açısından - nakit, mevduat sertifikaları, bonolu krediler, konsorsiyum kredileri;

- şartlara göre - ekstra vadeli (günlük, haftalık, üç aya kadar), kısa vadeli (bir yıla kadar), orta vadeli (bir yıldan beş yıla kadar), uzun vadeli (beş yıldan fazla). Kısa vadeli ve orta vadeli kredileri uzatırken veya uzatırken, uzun vadeli olurlar ve genellikle devlet garantisi ile. Uluslararası ekonomik ilişkiler alanındaki uluslararası kredi aşağıdaki işlevleri yerine getirir:

1) kredi sermayesinin ülkeler arasında yeniden dağıtımı, onun yardımıyla düşük kâr oranına sahip ülkelere sermaye akışı olduğunda, eşitlenmesine ve ortalama bir kâr oranına dönüştürülmesine katkıda bulunur;

2) dünya parası olarak altını, döviz bonoları, çekler, banka havaleleri, mevduat sertifikaları, elektronik para, ayrıca SDR'ler, avrolar ve sabit paralar gibi dolaşım araçlarıyla değiştirerek uluslararası ekonomik ilişkiler alanında dolaşım maliyetlerinden tasarruf etmek ulusal para birimleri;

3) sermayenin yoğunlaşmasını ve merkezileşmesini hızlandırmak: birincisi, kârların kapitalizasyon sürecinin hızlandırılması ve yabancı sermayenin çekilmesiyle bağlantılı olarak ek kârlar elde edilmesinin bir sonucu olarak, ikincisi, ulusötesi şirketler ve ulusötesi bankaların yaratılmasıyla ve, üçüncü olarak, büyük işletmelere tercihli uluslararası krediler sağlayarak;

4) ülke ekonomisinin düzenlenmesi - yabancı yatırımı ve öncelikle GSMH'nin büyümesine ve dağılımına katkıda bulunan uluslararası parasal ve bölgesel kuruluşların sermayesini çekmek.

60. KİRALAMA KREDİSİ

Şu anda, Rusya Federasyonu'ndaki kiralama faaliyetleri, kiralamanın mülk edinimi ve bunun bireylere veya tüzel kişilere bir kiralama sözleşmesi temelinde devredilmesi için bir tür yatırım faaliyeti olduğu “Kiralama Kanunu” ile düzenlenmektedir. belirli bir ücret, belirli bir süre ve belirli koşullar altında kiracının mülkü satın alma hakkı ile ilgili bir anlaşma yapılması öngörülmüştür. Arazi veya diğer doğal nesneler dışında tüketilemeyen her şeyi kiralayabilirsiniz. Bir kiralama işleminde kredi ilişkileri, bir finansal şirket veya ticari banka olabilen kiraya veren ile faaliyetlerinde kiralanan nesneleri kullanan bir şirket olan kiracı arasında ortaya çıkar.

Bir kiralama işleminin konuları, ona katılan tarafları içerir.

İki gruba ayrılabilirler:

- doğrudan, doğrudan işleme dahil: kiraya veren, kiralanan nesneyi edinir ve kullanım için devreder, mülkün kiracısı ve kiralayana satan tedarikçi (kiralama nesnesinin üreticisi veya sahibi);

- ticari bankaları, sigorta şirketlerini, aracı kurumları ve bir leasing nesnesinin satın alınması için bir kredi sağlamak da dahil olmak üzere bir leasing sözleşmesinin akdedilmesini kolaylaştıran diğer aracı firmaları içeren dolaylı. Leasing işlemleri çeşitli kriterlere göre sınıflandırılabilir.

1. Teslim süresine göre:

- mülkün kiralama süresinin standart hizmet süresinden daha az olması durumunda faaliyet kiralaması. Bu tür leasing, makine, ekipman kiralanırken kullanılmakta ve yüksek riskler nedeniyle leasing ödeme oranları diğer leasing türlerine göre daha yüksek düzeyde belirlenmekte;

- mülkün tüm geri ödeme süresi için sağlanan finansal kiralama. Ek olarak, kiralama sözleşmesinin erken feshedilmesinin imkansızlığını sağlar, bu nedenle, kural olarak, maliyeti yüksek olan bu tür nesneler için sonuçlandırılır.

Sözleşmenin sona ermesinden sonraki her iki kiralama türü de kiracıya aşağıdakileri yapma fırsatı verir: kiralama nesnesini kalıntı değerinden satın almak; tercihli bir oranda yeni bir sözleşme yapmak; işlemin nesnesini kiraya verene iade edin.

2. Bölgesel olarak:

- İşlemdeki tüm katılımcılar bir ülkenin temsilcisi olduğunda dahili kiralama;

- İşlemdeki katılımcıların bir veya tamamının farklı ülkeleri temsil ettiği veya taraflardan birinin ortak girişim statüsünde olduğu uluslararası kiralama. Bu durumda leasing, yabancı bir ülkenin kiracı tarafından temsil edildiği ihracat leasingi, kiraya verenin yabancı bir şirket olması durumunda ise ithalat leasingi olarak kabul edilir.

3. Kira ödemelerinin niteliğine göre:

- nakit ödemeler;

- tazminat ödemeleri, kiralanan ekipmanda üretilen malların tedariki yoluyla veya sayaç hizmetlerinin sağlanması şeklinde yapıldığında;

- karışık ödemeler.

4. İşlemdeki katılımcıların bileşimine göre:

- mülk sahibinin bağımsız olarak kiraladığı doğrudan kiralama (ikili işlem);

- mülkiyet devrinin aracılar aracılığıyla gerçekleştirildiği dolaylı kiralama (üç veya çok taraflı işlem).

Doğrudan kiralamanın özel bir durumu, kiralama şirketinin mal sahibinden mülk edindiği ve ona kiraladığı geri kiralamadır.

61. KREDİ SİSTEMİNİN ESAS VE YAPISI

Kredi sistemi, bir dizi bankacılık ve diğer kredi kurumları ve bunlar arasındaki ilişkilerdir.

"Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri Hakkında" Federal Yasa uyarınca, Rusya Federasyonu'nun bankacılık sistemi iki aşamalıdır. Birinci düzeyde, ağırlıklı olarak kredi kurumlarıyla çalışan Rusya Federasyonu Merkez Bankası, ikinci Rus ticari bankalarında ve ayrıca yabancı bankaların şubeleri ve temsilcilikleri yer almaktadır.

Kredi kuruluşu, faaliyetlerinin ana amacı olarak kar elde etmek için Merkez Bankası'nın özel iznine (lisansına) dayanarak bankacılık işlemleri yapma hakkına sahip olan bir tüzel kişiliktir.

Bankacılık işlemleri özel federal yasalarla düzenlenen Federal Posta Servisi ve Devlet Şirketi "Kredi Kuruluşlarının Yeniden Yapılandırılması Ajansı" (ARCO), kredi sisteminde ayrı bir bağlantı olarak kabul edilebilir.

Bir banka, aşağıdaki bankacılık işlemlerini toplu olarak yürütme münhasır hakkına sahip bir kredi kuruluşudur: bireylerden ve tüzel kişilerden mevduat çekmek, bu fonları kendi adına ve masrafları kendisine ait olmak üzere geri ödemeli, ödenmiş, acil temel, banka hesapları açmak ve sürdürmek, bireyler ve tüzel kişiler.

Banka dışı kredi kuruluşu - belirli bankacılık işlemlerini yürütme hakkına sahip bir kredi kuruluşu. Banka dışı kredi kuruluşları için izin verilen bankacılık işlemleri kombinasyonları Merkez Bankası tarafından belirlenir.

Banka dışı kredi kuruluşları (NCO'lar) iki gruba ayrılabilir.

1. Aşağıdaki bankacılık işlemlerini gerçekleştirme hakkına sahip olan takas: tüzel kişilerin banka hesaplarını açma ve muhafaza etme; muhabir bankalar da dahil olmak üzere tüzel kişiler adına banka hesaplarında uzlaşma yapmak.

NCO'lar, işlevsel amacına bağlı olarak, kredi kuruluşları da dahil olmak üzere tüzel kişilere bankalararası, döviz ve menkul kıymet piyasalarında hizmet verebilir, plastik kartlarla takas yapabilir, fon, kambiyo senetleri, ödeme ve uzlaştırma belgeleri toplayabilir ve nakit sağlayabilir. tüzel kişilere hizmetler, nakit dışı döviz alım ve satım işlemleri. NCO'lar, kendi adlarına ve masrafları kendilerine ait olmak üzere tüzel kişilerden ve mevduatlardaki bireylerden fon çekme hakkına sahip değildir.

2. Rusya Merkez Bankası tarafından verilen bir lisansa dayalı olarak tahsilat kuruluşları, fon toplama, kambiyo senetleri, ödeme ve uzlaştırma belgelerini gerçekleştirme hakkına sahiptir.

Rusya Federasyonu'nun modern bankacılık sistemi halihazırda iki büyük kriz yaşadı. Birincisi - Ağustos 1995'te, ikincisi - Ağustos 1998'de.

Bankacılık sisteminin normal işleyişini ve yeniden yapılandırılmasını sağlamak için 1999 yılında Kredi Kuruluşlarını Yeniden Yapılandırma Ajansı kurulmuştur. Kredi kuruluşlarının yeniden yapılandırılması, finansal istikrarsızlıklarının üstesinden gelmek ve ödeme gücünü geri kazanmak veya tasfiye prosedürlerinin uygulanması amacıyla kredi kuruluşlarına uygulanan bir dizi önlem olarak anlaşılmaktadır.

62. KREDİ SİSTEMİNİN BİR PARÇASI OLARAK BANKACILIK SİSTEMİ

Bankacılık sistemi, kredi ilişkileri (fonksiyonel biçim) ve bu ilişkileri uygulayan finansal kurumların (kurumsal biçim) birleşimi olan kredi sisteminin bir parçasıdır. Bankacılık sisteminin kurumsal biçimi, merkezi (ulusal), emisyon, rezerv, tasarruf, ipotek, yatırım, uzmanlaşmış ve diğer bankaları içerir.

Piyasa ekonomisine tekabül eden Rusya'nın bankacılık sistemi, 1990 yılında "RSFSR Merkez Bankası Hakkında" ve "RSFSR'deki Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri Hakkında" temel yasaların ve düzenlemelerin kabul edilmesinden sonra şekillenmeye başladı. Rusya'daki ticari bankaların faaliyetlerini düzenleyen Merkez Bankası'nın

Şu anda iki kademeli bir bankacılık sistemi var: birinci seviye, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın dolaşıma para veren kurumlarını kapsıyor; görevi rublenin istikrarını sağlamak, ticari faaliyetler üzerinde denetim ve kontrol sağlamaktır. bankalar. İkinci düzey, görevi işletmelerin ve kuruluşların müşterilerine hizmet vermek ve onlara çeşitli hizmetler sunmak olan ticari bankalar ve kredi kuruluşlarından oluşur.

Bankacılık sisteminin unsurları bankalar, bankacılık işlemlerini gerçekleştiren ancak banka statüsüne sahip olmayan bazı özel finansal kuruluşlar ile bankacılık altyapısını oluşturan ve bankacılık sisteminin unsurlarını sağlayan bazı ek kuruluşlardır.

Uygulamada, çeşitli bankalar faaliyet göstermektedir. Bir veya başka bir kritere bağlı olarak, aşağıdaki gibi sınıflandırılabilirler.

Mülkiyet biçimine göre ayırt edilirler - devlet, anonim, kooperatif, özel ve karma bankalar.

Yasal örgütlenme biçimine göre, bankalar açık ve kapalı limited şirket türlerine ayrılabilir.

İşlevsel amaca göre bankalar ihraç, mevduat ve ticari olarak ayrılabilir.

Yapılan işlemlerin doğası gereği, bankalar evrensel ve uzmanlaşmıştır.

Banka türleri de hizmet verdikleri sektörlere göre sınıflandırılabilir. Bunlar, esas olarak endüstrilerden veya alt sektörlerden birine hizmet veren çeşitlendirilmiş bankalar olabilir.

Şube sayılarına göre bankalar şubesiz ve çok şubeli olarak ikiye ayrılabilir.

Hizmet sektörüne göre bankalar bölgesel, bölgeler arası, ulusal, uluslararası olarak ayrılmıştır.

Faaliyet ölçeğine göre küçük, orta, büyük bankalar, bankacılık konsorsiyumları, bankalararası dernekler ayırt edilebilir.

Bankalar da sermaye miktarına göre sınıflandırılır.

Bankacılık sisteminin unsurları bankacılık altyapısını içerir. Bankaların hayati faaliyetlerini sağlayan çeşitli işletmeleri, acenteleri ve hizmetleri içerir.

Bankacılık mevzuatı, bankacılık sisteminin özel bir bloğudur. Şu anda, Rusya'da doğrudan bankaların çalışmaları ile ilgili üç yasa vardır: "Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) hakkında", "Bankalar ve bankacılık faaliyetleri hakkında", "İflas hakkında (iflas) federal yasalar ) kredi kuruluşları". Bankacılık sistemi bankacılık piyasası olmadan var olamaz. Bankacılık kaynakları bunun üzerinde yoğunlaşmakta ve bankacılık ürünleri de işlem görmektedir.

63. BANKACILIK SİSTEMİNİN ANA BAĞLANTISI OLARAK MERKEZ BANKASI

Ülkenin Merkez Bankası, herhangi bir devletin bankacılık sistemindeki ana bağlantıdır. Bir merkez bankasının yaratılması, sermayenin yoğunlaşma ve merkezileşme süreçlerinden, tek bir ulusal para sistemine geçişten kaynaklanıyordu.

Tüm gelişmiş ülkelerde, merkez bankasının görev ve işlevlerini formüle eden ve belirleyen ve bunların uygulanması için araç ve yöntemleri tanımlayan çeşitli yasalar vardır.

Genellikle, ulusal bankanın faaliyetlerini düzenleyen ana yasal düzenleme, ülkenin merkez bankasına ilişkin yasadır. Merkez bankasının örgütsel ve yasal statüsünü, üst düzey personelini atama veya seçme prosedürünü, devletle ilişkiler prosedürünü ve ulusal bankacılık sistemini belirler.

Merkez bankası kanunu ile birlikte merkez bankası ile kredi kuruluşları arasındaki etkileşim bankacılık faaliyetleri kanunu ile düzenlenmektedir.

Merkez bankasının ülkedeki ekonomik ve siyasi süreçlerdeki rolünü belirlemek için bağımsızlığının derecesi çok önemlidir. Ekonomik bağımsızlık genellikle merkez bankasının elindeki araçları önemli kısıtlamalar olmaksızın kullanma yeteneği olarak anlaşılır. Merkez bankasının siyasi bağımsızlık derecesi, para politikasının seçiminde ve uygulanmasında devlet kurumlarıyla ilişkilerindeki bağımsızlık düzeyine göre belirlenir.

Merkez bankaları bankacılık sistemindeki düzenleyici halkadır, bu nedenle faaliyetlerinin temel amacı para dolaşımını güçlendirmek, ulusal para biriminin ve döviz kurunun yabancı para birimlerine karşı istikrarını korumak ve sağlamak; ülke bankacılık sisteminin geliştirilmesi ve güçlendirilmesi, verimli ve kesintisiz yerleşimlerin sağlanması.

Geleneksel olarak, merkez bankasının beş ana görevi vardır - şu şekilde tasarlanmıştır:

1) ülkenin ihraç merkezi, yani banknot çıkarma tekelinden yararlanma;

2) ekonomiyi parasal yöntemlerle düzenleyen organ, yani para ve döviz politikası yürütmek;

3) bir banka bankası, yani ticari ve endüstriyel müşterilerle değil, esas olarak belirli bir ülkenin bankalarıyla işlem yapmak: miktarı kanunla belirlenen nakit rezervlerini tutmak; onlara kredi sağlamak (son kredi mercii), kontrol ve denetim uygulamak;

4) bir devlet bankacısı, yani devletin ekonomik programlarını desteklemek ve devlet tahvillerini yerleştirmek; hükümet için kredi ve yerleşim işlemleri sağlamak, (resmi) döviz rezervleri tutmak;

5) gayri nakdi ödemeler yapılırken ülkenin diğer bankaları arasında aracılık yapan ülkenin ana yerleşim merkezi.

Merkez bankası "bankaların bankası" olarak kredi kuruluşlarına refinansman olanağı sağlar. Aynı zamanda kanuna göre merkez bankası kredi fonlarında ülkenin ticari bankalarını sınırlama hakkına sahiptir. En yaygın olanı, kredi kurumlarıyla iki tür merkez bankası işlemidir: çek ve bono alım ve satımı; menkul kıymetler, kambiyo senetleri ve ödeme talepleri ile rehin işlemleri.

64. MERKEZ BANKASI'NIN HUKUKİ DURUMU, HEDEFLERİ VE YAPISI

Rusya Federasyonu Merkez Bankası (CB RF), 10 Temmuz 2002 tarihli ve 86-FZ sayılı "Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası)" Federal Yasası temelinde faaliyet göstermektedir. Rusya Bankası tüzel kişiliktir ve vergi dairelerinde kayıtlı değildir.

Merkez Bankası'nın etkinliği için gerekli bir koşul, genellikle hükümetin kısa vadeli hedefleriyle çelişen fiili bağımsızlığıdır. Bağımsızlığı, hükümetin bütçe açığını kapatmak için para emisyonunu kullanma yeteneğini sınırlaması açısından özellikle önemlidir.

Aynı zamanda, Merkez Bankası'nın hükümetten bağımsızlığı, ekonomi politikasının ana unsurları olan para ve maliye politikaları arasında açık bir koordinasyon ve yakın koordinasyon olmadan başarılı olamayacağı anlamında görecelidir.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın kayıtlı sermayesi ve diğer mülkleri federal mülktür. Ancak Rusya Federasyonu Merkez Bankası bütçeden finanse edilmez, giderlerini kendi geliri pahasına gerçekleştirir. Aynı zamanda, Rusya Merkez Bankası'nın amacı kar etmek değildir. Merkez Bankası yıl sonunda elde edilen bilanço karının %50'sini federal bütçeye aktarır. Merkez Bankası, kalan kârı çeşitli amaçlarla rezerv ve fonlara yönlendirir.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Banka Başkanını ve Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyelerini atayan ve görevden alan Devlet Dumasına karşı sorumludur. Merkez Bankası yıllık raporunu ve denetim raporunu dikkate alır, Merkez Bankası yıllık raporunu denetleyecek denetim firmasını belirler.

Rusya Merkez Bankası, Anayasa ve kanunların izin verdiği sınırlar içinde, faaliyetlerinde bağımsızdır.

Federal devlet makamları ve diğer makamların faaliyetlerine müdahale etme hakları yoktur. Ayrıca, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın yetkisi dahilinde yaptığı düzenlemeler federal makamlar için bağlayıcıdır.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın modern koşullarda faaliyetleri üç hedefe bağlı olmalıdır:

- satın alma gücü ve yabancı para birimlerine karşı döviz kuru da dahil olmak üzere rublenin istikrarını korumak ve sağlamak;

- Rusya Federasyonu bankacılık sisteminin geliştirilmesi ve güçlendirilmesi;

- Yerleşim sisteminin etkin ve kesintisiz işleyişini sağlamak.

Rusya Merkez Bankası, dikey bir yapıya sahip tek bir merkezi sistem oluşturur. Banka'nın sistemi, merkez ofis, bölge müdürlükleri ve yerel şubeleri içermektedir. Cumhuriyetlerin ulusal bankaları, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın bölgesel kurumlarıdır. Bölgesel kurumlar tüzel kişilik statüsüne sahip değildir ve normatif nitelikte kararlar alma hakkına sahip değildir.

Merkez Bankası'nın bölgesel bir kurumu, Rusya Federasyonu'nun kurucu bir varlığının topraklarında işlevlerinin bir kısmını yerine getiren ve Merkez Bankası'nın tek bir merkezi sisteminin parçası olan Merkez Bankası'nın ayrı bir alt bölümüdür.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın işlemleri pasif ve aktif olmak üzere iki gruba ayrılmıştır. Pasif operasyonlar Merkez Bankası kaynaklarının yaratılmasına yönelik operasyonları, aktif operasyonlar ise kaynak tahsisine yönelik operasyonları içermektedir.

Merkez Bankası kaynaklarının ana kaynakları, muhabir hesapları, zorunlu karşılıklar, ticari banka mevduatları ve bütçe fonları hesabına banknot ve ticari banka fonlarının ihracıdır.

Merkez Bankası fonlarının büyük bir kısmı, yerleşik olmayanlara yerleştirilen menkul kıymetlere ve çeşitli döviz değerlerine yatırılır.

65. RUSYA FEDERASYONU MERKEZ BANKASI'NIN GÖREVLERİ

Rusya Merkez Bankası aşağıdaki işlevleri yerine getirir:

- birleşik bir para politikası geliştirir ve uygular;

- tekel nakit verir ve dolaşımını düzenler;

- kredi kurumları için son kredi merciidir, bir yeniden finansman sistemi düzenler;

- Rusya Federasyonu'nda yerleşim yapmak için kuralları belirler;

- bankacılık sistemi için bankacılık işlemleri, muhasebe ve raporlama kurallarını belirler;

- Rusya Federasyonu bütçe sisteminin her seviyesindeki bütçe hesaplarını tutar;

- Rusya Merkez Bankası'nın altın ve döviz rezervlerinin etkin yönetimini gerçekleştirir;

- Rubleye karşı yabancı para birimlerinin resmi döviz kurlarını belirler ve yayınlar;

- döviz alım ve satım işlemlerini organize etme faaliyetlerinin döviz borsaları tarafından uygulanmasına ilişkin usul ve koşulları belirler, bu işlemleri yürütmek için döviz borsalarının izinlerini verir, askıya alır ve iptal eder;

- kredi kurumlarının devlet kaydını yapar, denetime dahil olan kredi kurum ve kuruluşlarının lisanslarını verir ve iptal eder;

- kredi kurumlarının faaliyetlerini denetler;

- kredi kuruluşlarının menkul kıymet ihraçlarını kaydeder;

- her türlü bankacılık işlemlerini yürütür;

- para düzenlemesi yapar, yabancı devletlerle anlaşma yapma prosedürünü belirler;

- para birimi kontrolünü gerçekleştirir;

- ödemeler dengesi tahmininin geliştirilmesinde yer alır, derlemesini düzenler;

- Rus ekonomisinin durumunu analiz eder ve tahmin eder;

- Diğer işlevleri yerine getirir.

Rusya Merkez Bankası, Rus ve yabancı kredi kuruluşları ile aşağıdaki işlemleri yapma yetkisine sahiptir:

- menkul kıymetler ve diğer varlıklarla güvence altına alınan bir yılı aşmayan bir süre için kredi sağlamak;

- açık piyasada devlet tahvilleri alıp satmak;

- Rusya Merkez Bankası tahvillerini ve mevduat sertifikalarını alıp satmak;

- döviz ve ödeme belgelerini döviz cinsinden alıp satmak;

- değerli metalleri ve diğer para birimi değerlerini alıp satmak;

- takas, mevduat ve nakit işlemleri yapmak, depolama ve yönetim için menkul kıymetleri ve diğer değerli eşyaları kabul etmek;

- garantiler ve garantiler vermek;

- finansal riskleri yönetmek için kullanılan finansal araçlarla işlem yapmak;

- Rusya ve yabancı ülkelerdeki Rus ve yabancı kredi kuruluşlarında hesap açmak;

- herhangi bir para biriminde çek ve fatura düzenlemek;

- diğer bankacılık işlemlerini yürütmek. Rusya Merkez Bankası aşağıdaki yetkilere sahip değildir: kredi işlemleri yürütme lisansı olmayan tüzel kişiler ve bireylerle bankacılık işlemleri yürütmek; kredi ve diğer kuruluşların hisselerini almak; gayrimenkul işlemlerini yürütmek; ticaret ve üretim faaliyetlerinde bulunmak; kredileri uzatın. Rusya Merkez Bankası, bütçe açığını finanse etmek, ilk yerleştirme sırasında devlet tahvili satın almak için Rusya Federasyonu Hükümetine kredi verme hakkına sahip değildir.

66. RUSYA FEDERASYONU MERKEZ BANKASI PARA POLİTİKASI

Para politikası geleneksel olarak devletin ekonomi politikasının en önemli yönü olarak kabul edilir. Ulusal ekonomi politikasının bir parçası olan para politikası, ulusal ekonominin genel kalkınma hedefine “uydurulmalı” ve makroekonomik dengenin sağlanmasına katkıda bulunmalıdır. Genel olarak, ekonominin devlet tarafından düzenlenmesinin amacı, belirli bir ülke için optimal ekonomik büyüme oranlarında makroekonomik dengeyi sağlamaktır.

Ulusal ekonomiyi geliştirmenin amacı yeterli ekonomik büyümeyi sağlamaksa, bu para politikasının stratejik amacıdır. Devletin para politikasının en büyük amacı, fiyat istikrarını, nüfusun etkin istihdamını ve gayri safi milli hasılanın reel hacminde büyümeyi sağlamaktır. Bu amaca, oldukça yavaş uygulanan ve değişen piyasa koşullarına hızlı yanıt vermeyen para politikası eylemleri ile ulaşılmaktadır. Para politikasının gelişimi doğrudan Rusya Merkez Bankası tarafından gerçekleştirilir.

Rusya Merkez Bankası'nın faiz oranı politikası, ulusal para birimini güçlendirmek için piyasa faiz oranlarını etkilemek için kullanılmaktadır.

Rusya Merkez Bankası, bankacılık sisteminin genel likiditesini düzenleme ve para çarpanını azaltarak parasal toplamları kontrol etme yöntemi olarak zorunlu karşılıklar politikasını kullanır. Bankaların kredi kapasitesini sınırlamak ve dolaşımdaki para arzını belirli bir düzeyde tutmak için zorunlu karşılıklar oluşturulmaktadır.

Açık piyasadaki işlemler, Rusya Merkez Bankası tarafından devlet tahvilleri, hazine bonoları ve diğer devlet tahvillerinin alım satımı, daha sonra ters işlemli menkul kıymetlerle kısa vadeli işlemlerdir.

Ticari bankaların yeniden finansmanı, bonoların muhasebeleştirilmesi ve yeniden iskonto edilmesi de dahil olmak üzere, Rusya Merkez Bankası tarafından kredi kuruluşlarına borç verilmesi anlamına gelir. Şu anda, Rusya Merkez Bankası, Genel Kredi Anlaşmasına giren bankalara aşağıdaki teminatlı kredi türlerini sağlamaktadır: gün içi krediler; gecelik krediler; rehin kredileri. Rusya Merkez Bankası'nın yeniden finansman politikasının ayrılmaz bir parçası, kredi kuruluşlarıyla olan mevduat işlemleridir.

Para birimi düzenlemesi, Rusya Merkez Bankası tarafından döviz kuru politikasının geliştirilmesi ve uygulanması anlamına gelir.

Seçilen para politikasını uygularken, Rusya Merkez Bankası, şartlı olarak piyasa ve idari olanlara ayrılabilen çok çeşitli yöntemler kullanır.

Piyasa yöntemleri arasında, Rusya Merkez Bankası tarafından döviz ve bankalararası piyasalarda döviz alım ve satımına ilişkin olayların (döviz müdahaleleri) gerçekleştirilmesi, ruble döviz kurunu ve toplam para talebini ve arzını etkilemek yer alır.

İdari yöntemler, piyasa katılımcılarının piyasadaki döviz arz ve talebini değiştirmeye yönelik eylemlerde bulunmaya zorlamaya dayanmaktadır.

Rusya Federasyonu Hükümeti ile istişarelerde bulunduktan sonra birleşik bir devlet para politikası izlemek için istisnai durumlarda Rusya Bankası tarafından doğrudan nicel kısıtlamalar uygulanabilir.

67. BİR TİCARİ BANKANIN ÖZÜ VE İŞLEVLERİ

Modern ticari bankalar, doğrudan işletmelere ve kuruluşlara, ayrıca nüfusa - müşterilerine hizmet eden bankalardır. Ticari bankalar bankacılık sisteminin ana halkasıdır. Sahipliklerine bakılmaksızın ticari bankalar bağımsız ekonomik varlıklardır. Müşterilerle ilişkileri doğası gereği ticaridir. Ticari bankaların işleyişindeki temel amaç maksimum kar elde etmektir.

Ticari bir banka, belirli bankacılık işlemlerini yürütmek için münhasır hakka sahip bir kredi kuruluşudur. Ticari bankalar, onları sınırlı bir dizi finansal işlem ve hizmet gerçekleştiren özel bankacılık dışı kredi kuruluşlarından ayıran kapsamlı müşteri hizmetleri sağlar.

Ticari bankanın işlevleri arasında bankanın tanımının altında yatan ve özünü belirleyen dört tanesi öne çıkıyor:

1) Geçici olarak serbest fonların biriktirilmesi ve harekete geçirilmesi işlevi, bankanın en önemli işlevlerinden biridir. Ticari bankalar, tüm ekonomik birimlerin serbest fonlarını çekmede ve kâr elde etmek için sermayeye dönüştürmede öncü bir rol oynamaktadır. Bu işlevi yerine getirirken, bankalar borçlu gibi hareket eder;

2) kredide arabuluculuğun işlevi. Bu işlevin yerine getirilmesi, üretimin genişlemesine, sanayinin finansmanına, rezervlerin oluşturulmasına, tüketici talebinin genişletilmesine, devletin finansal faaliyetlerinin kolaylaştırılmasına, dağıtım maliyetlerinin düşürülmesine katkıda bulunur;

3) ödemelerin ve ödemelerin yapılmasında aracının işlevi;

4) ödeme araçları yaratma işlevi.

Dört temel işleve ek olarak, ticari bir bankanın ek bir işlevi de sıklıkla tanımlanır - menkul kıymetlerin ihraç ve yerleştirilmesini organize etme işlevi. Yatırım işlemleri yoluyla gerçekleştirilir ve nispeten istikrarlı ekonomik büyüme oranlarının sürdürülmesi için gerekli bir koşul olan elastik kredi sisteminde büyük önem taşır. Bu fonksiyonun öneminin artması, bankaların, menkul kıymetlerin perakende satışlarının büyük kısmının gerçekleştirildiği borsaların doğrudan rakibi haline gelmesine yol açmıştır.

Ticari bir bankanın gerçekleştirdiği ana işlemler, sermayeyi artırmak, uygun koşullara yerleştirmek ve müşterilere bir dizi hizmet sunmaktır.

Ticari bir bankanın operasyonları, pratikteki bankacılık fonksiyonlarının somut bir göstergesidir. Tüm bankacılık işlemleri ve işlemleri ruble cinsinden ve Rusya Merkez Bankası'ndan uygun bir lisans varsa döviz cinsinden gerçekleştirilir.

Federal yasa, ticari bankaların sanayi, sigorta ve ticaret faaliyetlerinde bulunmasını yasaklar.

Ticari bir banka, herhangi bir işletme, kurum gibi belirli bir yönetim yapısına sahiptir. Ana yönetim organı, hissedarlar toplantısı veya hissedarlar toplantısıdır. En yüksek yönetim organı hissedarlar toplantısıdır. En operasyonel yönetim organı, bankanın hissedarlar toplantısında seçilen bankanın yönetim kuruludur. Banka yönetim kuruluna, banka yönetim kurulu üyeleri arasından gizli oyla seçilen başkan başkanlık eder.

68. TİCARİ BANKALARIN FAALİYET ESASLARI

Ticari bir bankanın ilk ve temel ilkesi, mevcut kaynakların sınırları içinde çalışmaktır. Ticari bir banka, diğer bankalar lehine gayri nakdi ödemeler yapabilir, diğer bankalara kredi verebilir ve muhabir hesaplarındaki fonlar dahilinde nakit olarak para alabilir.

Fiili olarak mevcut kaynakların sınırları içinde çalışmak, ticari bir bankanın kaynakları ile kredi yatırımları arasında yalnızca niceliksel bir uyum sağlaması değil, aynı zamanda banka varlıklarının niteliğinin harekete geçirdiği kaynakların özellikleriyle eşleşmesini sağlaması gerektiği anlamına gelir. Her şeyden önce, bu, bankaların yükümlülükleri ve gereksinimleri için geçerlidir.

Kendi kendine yeterliliği ve kârı sağlamak için, banka, kaynakları çekmenin fiyatı ve bunların yerleştirilmesinin karlılığı üzerinde anlaşmaya çalışmalıdır. Pahalı kaynakları çekmek, bankanın yerleştirme için oldukça karlı alanlara sahip olduğu anlamına gelir, aksi takdirde temel faaliyetlerinden zarara uğrayacaktır. Bankaların varlıklarının yükümlülüklerinin doğasına katı bağımlılığı, bankaların faaliyetlerine ilişkin ekonomik standartlar belirlenirken ve faaliyetlerini düzenlerken dikkate alınmalıdır.

Bankaların sahip olduğu kaynaklar dahilinde aktif faaliyetlerini yürütmek serbesttir. İdari kısıtlamalar tek seferlik, acil nitelikte olabilir. Ticari bir banka, likiditesini korurken, fiilen çekilen kaynakların sınırları içinde çalışabilir, ancak faaliyetlerinin sonuçları için tam ekonomik sorumlulukla birlikte yüksek derecede ekonomik özgürlükle birlikte çalışabilir.

Ticari bankaların faaliyetlerinin dayandığı ikinci en önemli ilke, faaliyetlerinin sonuçları için bankanın ekonomik sorumluluğunu ifade eden tam ekonomik bağımsızlıktır. Ekonomik bağımsızlık, bankanın kendi fonlarını ve çekilen kaynaklarını elden çıkarma özgürlüğünü, müşterilerin ve mevduat sahiplerinin özgür seçimini, vergilerden sonra kalan gelirin elden çıkarılmasını ifade eder. Mevcut bankacılık mevzuatı, tüm ticari bankalara fonlarını ve gelirlerini kullanmada ekonomik özgürlük sağlamıştır. Ticari bir bankanın ekonomik sorumluluğu cari gelirle sınırlı değildir, aynı zamanda sermayesine de uzanır. Ticari banka, faaliyetlerinden kaynaklanan tüm riski üstlenir.

Üçüncü ilke, ticari bir bankanın müşterileriyle ilişkisinin normal piyasa ilişkileri olarak inşa edilmesidir. Ticari bir banka kredi verirken öncelikle kârlılık, risk ve likidite piyasa kriterlerinden gelir. "Genel devlet çıkarlarına" yönelme, bankanın çalışmalarının ticari doğası ile bağdaşmaz ve kaçınılmaz olarak banka için bir likidite ve ödeme gücü krizi ile sonuçlanacaktır.

Ticari bir bankanın işleyişinin dördüncü ilkesi, bankanın faaliyetlerinin düzenlenmesinin ancak dolaylı ekonomik (idari değil) yöntemlerle gerçekleştirilebilmesidir. Devlet, ticari bankalar için "oyunun kurallarını" belirler, ancak onlara kaynakların yerleştirilmesi ve çekilmesi için talimat ve koşullarla ilgili emir ve direktifler veremez.

69. TİCARİ BANKA TÜRLERİ

Ticari bankanın türü, faaliyetlerinin içeriği ile birlikte ülke ekonomisinin, kredi ilişkilerinin, para ve finansal piyasaların gelişmişlik derecesine göre belirlenir.

Ticari bankalar aşağıdaki gibi sınıflandırılabilir.

1. Ekonomik faaliyetin doğası gereği ihraç eden, ticari ve uzmanlaşmış bankacılık kurumları birbirinden ayrılır. İhraç eden banka, banknot - banknot ihraç eden ve bankacılık sisteminin (Merkez Bankası) merkezi ve düzenleyicisi olan bir bankadır. Ticari bankalar, nüfusun yanı sıra sınai, ticari ve diğer işletme ve kuruluşlara kredi ve takas hizmetleri sağlayan kredi kuruluşlarıdır. Uzmanlaşmış bankacılık kurumları belirli bir faaliyet türü için kredi verebilir. Bunlara ipotek, yatırım, tasarruf, endüstriyel ve diğer bankalar dahildir.

2. Sermayenin mülkiyetine bağlı olarak (mülkiyet biçimine göre), aşağıdakiler ayırt edilir:

- ticari bir bankanın sermayesi devlete ait olduğunda, devlete ait bankalar. İki tür devlet bankası vardır: merkez bankaları ve devlet ticari bankaları;

- anonim bankalar - şu anda bankaların en yaygın mülkiyet şekli. Bu tür bankaların özsermayeleri hisse satışından oluşmaktadır. Anonim ticaret bankaları, hisselerin açık satışı olduğunda açık anonim şirket ve hisseleri yalnızca kurucuları veya önceden belirlenmiş diğer kişi çevreleri arasında dağıtılan kapalı bir anonim şirkete bölünür;

- sermayesi hisse satışı yoluyla oluşan kooperatif (hisse) bankaları;

- belediye (şehir) mülkü pahasına oluşturulan veya şehir tarafından yönetilen belediye bankaları. Bu tür bankaların temel görevi, bankacılık hizmetlerinde şehrin ihtiyaçlarına hizmet etmek;

- bankanın kendi sermayesi farklı mülkiyet biçimlerini birleştirdiğinde karma bankalar;

- ortak bankalar veya yabancı sermayeli bankalar, yani kayıtlı sermayeleri yabancı katılımcılara veya diğer ülkelerdeki banka şubelerine aittir.

3. İşlem hacmi ve çeşitliliğine göre, bankalar her türlü işlemi gerçekleştiren ve çeşitli müşterilere hizmet veren evrensel bankalara ve bir veya iki tür işlem yürütmeye odaklanan ve belirli bir müşteriye hizmet eden uzmanlaşmış bankalara bölünmüştür ( ipotek bankası, yatırım bankası, yenilikçi banka, tüketici kredisi bankaları, tasarruf bankası).

4. Ekonomik temelde, bankaların ilk sırada hizmet verdiği sektöre bağlı olarak sanayi bankaları, ticari tarım bankaları bulunmaktadır.

5. Verilen kredilerin vadelerine göre kısa ve uzun vadeli kredi veren bankalar bulunmaktadır. Mortgage bankaları gibi uzun vadeli borç veren bankalar, beş yıldan fazla bir süre için kredi verir. Kısa vadeli kredi bankaları, kural olarak, üç yıla kadar kredi verir, bunlar evrensel ticari bankalardır.

6. Büyük, orta ve küçük bankalar büyüklüklerine göre ayrılmaktadır.

7. Şube ağının varlığı ile bankalar şubeli ve şubesiz olarak ayrılmaktadır.

8. Bölgeye göre, bankalar yerel, federal, cumhuriyetçi ve uluslararası bankalara bölünmüştür.

70. BANKACILIK İŞLEM TÜRLERİ VE İŞLEMLERİ

Ticari bir bankanın faaliyetleri, pratikte bankacılık işlevlerinin somut bir tezahürüdür. 3 Şubat 1996 tarihli 17-FZ sayılı Rusya Federasyonu Kanunu'na göre "Bankalar ve bankacılık faaliyetleri hakkında", bankacılık işlemleri şunları içerir:

- Vadesiz mevduatta ve belirli bir süre için gerçek ve tüzel kişilerden fon çekmek;

- kendi adına ve masrafları kendisine ait olmak üzere kredi vermek;

- gerçek ve tüzel kişilerin banka hesaplarını açmak ve sürdürmek;

- muhabir bankalar da dahil olmak üzere gerçek ve tüzel kişiler adına banka hesaplarında uzlaşma yapmak;

- bireyler ve tüzel kişiler için fonların, faturaların, ödeme ve ödeme belgelerinin ve nakit hizmetlerinin toplanması;

- nakit ve nakit olmayan şekillerde döviz alım ve satımı;

- mevduat çekmek ve değerli metallerin yerleştirilmesi;

- banka teminatlarının verilmesi;

- Banka hesabı açmadan şahıslar adına para transferlerinin gerçekleştirilmesi (posta havaleleri hariç). Yukarıdakilere ek olarak, bankalar aşağıdaki işlemleri yapma hakkına sahiptir:

- yükümlülüklerin nakit olarak yerine getirilmesini sağlayan üçüncü şahıslar için garanti verilmesi;

- tüzel kişiler ve bireylerle yapılan bir anlaşma kapsamında fonların ve diğer mülklerin güven yönetimi;

- değerli metaller ve değerli taşlarla işlem yapmak;

- belge ve değerli eşyaların saklanması için özel binaların veya içlerinde bulunan kasaların gerçek ve tüzel kişilere kiralanması;

- kiralama işlemleri;

- danışmanlık ve bilgi hizmetlerinin sağlanması. Kredi kuruluşu, Rusya Federasyonu mevzuatına uygun olarak diğer işlemleri yapma hakkına sahiptir.

Tüm bankacılık işlemleri ve diğer işlemler ruble cinsinden ve Rusya Merkez Bankası'ndan uygun bir lisans varsa döviz cinsinden gerçekleştirilir. Bankacılık operasyonlarını ve lojistiklerini yürütme kuralları, federal yasalara uygun olarak Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenir.

Bir kredi kuruluşunun üretim, ticaret ve sigorta faaliyetlerinde bulunması yasaktır.

Ticari bir banka, federal yasalara uygun olarak özel bir lisans gerektirmeyen menkul kıymetler ihraç etme, satın alma, satma, kaydetme, saklama hakkına sahiptir ve ayrıca bireylerle yapılan bir anlaşma kapsamında bu menkul kıymetlerin güven yönetimini kullanma hakkına sahiptir. ve tüzel kişiler.

Ticari bankaların üç grup faaliyeti vardır: pasif, aktif ve komisyon aracısı.

Bankacılık operasyonlarının pasif ve aktif olarak bölünmesi, bankacılık kaynaklarının oluşumu ve yerleştirilmesi üzerindeki etkilerine dayanmaktadır.

Banka kaynakları - bu, kendisine sunulan ve aktif işlemleri yürütmek için kullanabileceği para miktarıdır.

Pasif işlemler sonucunda banka bilançosunun pasif hesaplarındaki nakit bakiyeleri artar. Aktif işlemler, aktif hesaplardaki fonların artmasına neden olur. Ticari bir bankanın pasif ve aktif işlemleri arasında yakın bir ilişki vardır. Başarılı bir operasyon için banka, pasif ve aktif operasyonların koordinasyonunu sağlamalıdır.

71. TİCARİ BANKALARIN AKTİF FAALİYETLERİ

Aktif operasyonlar - bankaların kâr elde etmek ve likiditeyi sürdürmek için kaynakları ellerine geçirdikleri operasyonlar. Aktif işlemler iki türe ayrılır: kredi işlemleri ve yatırımlar.

Kredi işlemleri, borç veren ile borçlu arasında, birincisinin ikincisine belirli miktarda para sağladığı bir ilişkidir. Kredi işlemleri aktif (banka kredi verir) ve pasif (banka kredi alır) olarak ikiye ayrılır ve kredi ve mevduat olmak üzere iki şekilde gerçekleştirilebilir.

Banka kredileri, kredi verme ilkelerine sıkı sıkıya bağlı kalarak gerçekleştirilir. Bunlar, kredilerin geri ödenmesini, aciliyetini, kredinin güvenliğini içerir (Rusya'da aşağıdaki teminat türleri kullanılır - teminat, banka garantisi, kefalet, borçlunun kredinin geri ödenmesine ilişkin sigorta yükümlülüğü). Banka kredileri doğrudan (ticari kuruluşların doğrudan banka ile kredi ilişkileri) ve dolaylı (kredi ilişkileri önce ticari kuruluşlar arasında ortaya çıkar ve daha sonra kredi için bankaya başvurur) olarak ikiye ayrılır. Dolaylı banka kredilerinin ana türleri kambiyo işlemleri, faktoring ve leasing işlemleridir.

Doğrudan ve dolaylı kredilerin avantajları ve dezavantajları vardır. Doğrudan borç vermenin avantajı, banka ile borçlu arasındaki kredi ilişkilerinin düzenlenmesi üzerinde olumlu etkisi olan kredi sürecini organize etmenin basitliğidir. Negatif faktör, dolaylı kredilendirmeye göre biraz daha yüksek bir risk seviyesidir.

Kredinin fiyatı banka faiz oranıdır. Bu yüzde sayesinde banka masraflarını karşılar ve kar eder. Faiz oranını etkileyen bir dizi faktör:

- Borçlulardan kredi talebi;

- Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın yeniden finansman oranı;

- kredi vadesi;

- kredi türü;

- bankalararası kredi piyasasında ortalama faiz oranı;

- ülkedeki para dolaşımının durumu (enflasyon döneminde faiz oranı yükselir, deflasyon döneminde - düşer).

Banka kredileri aşağıdaki kriterlere göre sınıflandırılabilir:

- kredinin şartlarına göre krediler kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli olarak ayrılır;

- teminat türlerine göre - teminatlı ve teminatsız;

- borçlu türlerine göre - tarım, sanayi, belediye, ticaret vb.;

- kullanım talimatlarına göre - işletme sermayesi, yatırım, geçici mali zorlukların ortadan kaldırılması, ihracat, ithalat vb. için;

- boyuta göre - küçük, orta, büyük;

- provizyon yöntemine göre - açık hesaplar yardımıyla kambiyo senetleri, mevsimlik vb. Kredi süreci dört aşamadan oluşur.

sahneliyorum. Ülke, bölge, sektördeki ekonomik durumun değerlendirilmesi. Temelde, bankanın kredi politikası geliştirilmiştir.

II aşaması. Banka kredisi sağlamak. Borçlu, gerekli belgeleri bankaya sunar ve banka ile borçlu arasında bir kredi sözleşmesi yapılır.

III aşama. Kredi kontrolü.

IV aşaması. Banka kredisi ve faizinin geri ödenmesi. Müşterilere kredi vermek için kredi hesapları açılır: basit bir kredi hesabı, özel bir kredi hesabı, bir çek hesabı.

Bankaların yatırım işlemleri, kâr amaçlı uzun vadeli fon yatırımlarıdır (menkul kıymetlere yapılan yatırımlar).

72. TİCARİ BANKALARIN PASİF İŞLEMLERİ

Pasif operasyonlar - bunlar bankalarda fon toplama operasyonları, kaynaklarının oluşumu.

Bir piyasa ekonomisinde, banka yükümlülüklerini oluşturma süreci, yapılarını optimize etme ve bununla bağlantılı olarak ticari bir bankanın kaynak potansiyelini oluşturan tüm fon kaynaklarının yönetim kalitesi özellikle önemlidir.

Bankanın pasif faaliyetleri şunları içerir: 1) tüzel kişilerin ve bireylerin takas ve cari hesaplarına fon çekilmesi;

2) vatandaşların ve kuruluşların acil hesaplarının açılması;

3) menkul kıymet ihracı;

4) Diğer bankalardan alınan krediler.

Bankanın fon toplama ile ilgili tüm pasif işlemleri, ekonomik içeriğine bağlı olarak aşağıdaki gibi bölünmüştür:

- bankalararası kredi almak da dahil olmak üzere mevduat;

- ihraç (banka hisselerinin veya menkul kıymetlerinin yerleştirilmesi).

Bankanın kaynakları, ödünç alınan fonlar ve özkaynaklardan oluşmaktadır.

Öz sermaye, bankanın bir süredir çektiği ödünç alınan fonların aksine, doğrudan bankanın sahip olduğu fonlardır. Bankanın öz sermayesi bir dizi önemli işlevi yerine getirir: koruyucu, operasyonel, düzenleyici.

Özkaynak yönetimi, bankanın yükümlülüklerinin ve kârlılığının sürdürülebilirliğinin sağlanmasında önemli bir rol oynamaktadır. Bankanın kendi sermayesini yönetmenin yollarından biri de temettü politikasıdır.

Büyük bankalar, fon sağlamanın etkili bir yolu olarak hisse ihracını yaygın olarak kullanırlar. Ticari bankalar hem adi hisse senedi hem de imtiyazlı hisse ihraç eder.

Yabancı uygulamada, tahvil ihracı genellikle öz sermaye miktarını artırmak için kullanılır.

Bankanın rezervleri, kârı pahasına oluşturulur ve şunları içerir:

- yedek fon - büyük kayıpları karşılamak için tasarlanmıştır;

- menkul kıymetlerin amortismanı için fonları menkul kıymet fiyatlarındaki düşüşten kaynaklanan kayıpları karşılamak için kullanılan bir yedek fon;

- kredilerdeki olası zararları karşılamak için kullanılan ve banka masraflarına yüklenen krediler için karşılık;

- hissedarlar toplantısı tarafından belirlenen miktarda oluşturulan ve bankanın gelişmesine yönelik bir ekonomik kalkınma fonu. Çekilmiş fonlar, bankacılık kaynaklarının yapısında baskın bir yer tutar. Çekilmiş fonlar, birikim yöntemine göre mevduat ve diğer çekilen fonlara ayrılır.

Modern bankacılık uygulaması, çok çeşitli mevduat (mevduat) ve buna bağlı olarak mevduat hesapları ile karakterize edilir: vadesiz mevduat, vadeli mevduat, tasarruf mevduatı, menkul kıymetlerdeki mevduat.

Mevduatlar ayrıca şartlara, mudi kategorilerine, para yatırma ve çekme koşullarına, ödenen faize, aktif banka işlemlerinden fayda elde etme olasılığına vb. göre sınıflandırılabilir.

Diğer ödünç alınan fonlar, bankanın kredi şeklinde veya kendi borç yükümlülüklerini para piyasasında satarak elde ettiği kaynaklardır. Diğer ödünç alınan fonlar, piyasadan rekabetçi bir temelde elde edilmeleri bakımından mevduatlardan farklıdır. Genellikle bunlar, ilgili işlemlerin toptan olarak kabul edilmesinden dolayı önemli miktarlardır.

Modern koşullarda, ticari bir bankanın ana fon kaynakları, kuruluşların mevduatları ve bankalararası mevduatlardır.

73. BANKACILIK İŞLEMLERİNİN ÖZELLİKLERİ

"Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri Hakkında" Federal Yasaya göre, içinde belirtilen işlem türlerine ek olarak, bankalar aşağıdaki hizmetleri sağlayabilir.

1. Yükümlülüklerin nakit olarak yerine getirilmesini sağlayan üçüncü şahıslar için teminat verilmesi. Üçüncü kişiler, bankanın asıl müşterileri, müşterilerinin iş ortakları ve çeşitli kamu kuruluşları ve bireyler olabilir. Yükümlülüklerin geri ödenmesini garanti etme veya garanti etme kararı, borçlularla kurulan ilişkilerin yerleşik geleneklerine, kredi geçmişlerinin incelenmesine, ortak çıkarlara, teminat veya diğer teminatların varlığına, yerine getirilmediğine dair bir sigorta sertifikasının mevcudiyetine dayanır. yükümlülükler, gelir elde etmede istikrar ve iş geliştirme beklentileri.

2. Üçüncü kişilerden yükümlülüklerin nakden yerine getirilmesini talep etme hakkının kazanılması (faktoring). Mal tedarikçisi, alıcıya, poliçe kapsamındaki yükümlülüklerini belirli bir süre içinde geri ödemeye ilişkin koşulsuz bir yükümlülük içeren bir kambiyo senedi teminatı olarak kredi verir. Tedarikçi, alıcının yükümlülüklerini satın almak için bankaya başvurur. Banka, borcun yaklaşık %70-80'ini derhal değerlendirip tedarikçiye, geri kalan tutarı ise borçlu yükümlülüklerini yerine getirdikten sonra öder. İki tür faktoring vardır: açık (veya geleneksel) ve gizli (veya gizli).

3. Bireyler ve tüzel kişiler (tröst) ile yapılan bir anlaşma kapsamında fonların ve diğer mülklerin güven yönetimi. Tröst işlemleri, tröst yönetim sözleşmesine konu mal sahibi veya onun yetkili temsilcisi adına yürütülür. Şahıslarla ilişkilerde, banka aşağıdaki türde sözleşmeler sunmaktadır: buna hakkı olmayan kişilerin mülk yönetimi; miras yönetimi; menkul kıymetlerin, gayrimenkullerin vb. satın alınması. Tüzel kişiler için: çeşitli fonların veya kamu kuruluşlarının mülk yönetimi; yeniden yapılanma veya iflas geçiren işletmelerin geçici mülk yönetimi; işletmelerin hisse bloklarını yönetmek, menkul kıymetlerle dönüştürme işlemleri yapmak vb.

4. Kıymetli metaller ve değerli taşlar ile Rus mevzuatına uygun işlemler yapmak. Bankalar, kıymetli taşlar, kıymetli madenlerden madeni paralar, külçe altınlar alım satımı, anapara ve faizi alınması halinde altın madenciliğine borç verme işlemleri yapmaktadır.

5. Gerçek ve tüzel kişilere, belge ve değerli eşyaların saklanması için içinde bulunan özel bina veya kasaların kiralanması.

6. Kiralama işlemleri, kiralamak için pahalı ekipman, makine veya araçların sağlanmasına dayanmaktadır. Bankalar, finansal kiralama işlemleri için kredi sağlayarak, kredi kaynaklarının kullanımına ilişkin faiz şeklinde elde ettikleri gelirler üzerinden vergi avantajı elde ederler.

7. Danışmanlık ve bilgi hizmetlerinin sağlanması. Müşterilere çeşitli konularda danışmanlık yapmak, bankanın müşterilerin gelişim eğilimlerini anlamasına, olası sorunları gelişmelerinin ilk aşamasında belirlemesine ve böylece ekonomik riskleri azaltmasına yardımcı olur.

74. TİCARİ BANKALARIN YATIRIM FAALİYETLERİ

Modern kredi sisteminin önde gelen kurumları olarak bankalar aktif olarak yatırım faaliyetlerinde bulunmaktadırlar. Gelişmiş bir piyasa ekonomisine sahip çoğu ülke için, yatırım alanındaki finans ve kredi kurumları arasındaki işlev dağılımı tipiktir. Yatırım projeleri için uzun vadeli krediler düzenleyen yatırım bankalarının yanı sıra, finansal piyasada sadece menkul kıymetlerle faaliyet gösteren başka bir yatırım bankası türü daha vardır. Bankacılık yatırımları olarak adlandırılan ikinci işlem türüdür.

Uluslararası bankacılık uygulamasında, yatırım, uzun bir süre boyunca fon akışını sağlamak için bir bankanın menkul kıymetlere yaptığı yatırımdır. Müşteriler bu tür işlemlerin başlatıcılarıdır.

Bankanın menfaati, banka fonlarının uzun vadeli korunması, çeşitlendirilmesi, karlılığı ve likiditesinin sağlanmasında yatmaktadır.

Bu tür görev dağılımı, Rus bankaları için tipik değildir. Yatırım işlemlerini gerçekleştirme olanakları açısından evrensel olabilirler.

Ayrıca, derin bir ekonomik gerileme bağlamında, ülkedeki ekonomik büyüme için gerekli olan yatırım kaynaklarının en rasyonel ve etkili kaynağı olarak kredi kaynaklarına özel umutlar verilmektedir.

Yatırım yapısındaki unsurlar açısından reel (doğrudan) ve portföy (finansal) yatırımlar ayırt edilir. İlk durumda, ekonominin bazı alanlarında yatırımlar yapılır ve bunun sonucunda gayrimenkul, ekipman, envanter vb. şeklinde gerçek sermayede bir artış olur.

Rusya'da ticari bankaların gerçek (doğrudan) yatırımlarının en çarpıcı örneği inşaat kompleksine yapılan yatırımlardır.

İkinci durumda, çeşitli menkul kıymetlere yatırım yapılır. Bu yatırımlar, sermayede gerçek bir artış ile karakterize edilmez, çünkü yalnızca mülkiyet unvanı sabitlenir veya kaynaklar, sahibinin unvanını değiştirme mekanizması kullanılarak endüstriler arasında yeniden dağıtılır. Aynı şey, arazi ve gayrimenkul alımına kaynak yatırırken de görülür.

Tüzel kişilerin menkul kıymetlerine yatırılan ve bankanın iktisap ettiği fonların tamamı bankanın yatırım portföyünü oluşturmaktadır.

Bir menkul kıymet portföyü, çeşitlendirilmiş, yani çeşitli menkul kıymetler içeren ve çeşitlendirilmemiş, bir tür finansal varlıktan oluşan olarak karakterize edilebilir.

Portföy yönetimi, bankanın kârını artırmak, kabul edilebilir bir risk seviyesini ve varlıkların likiditesini korumak için bankanın yatırım politikası ve stratejisidir.

Aşağıdaki risk faktörleri bankacılık yatırımlarının doğasında vardır: kredi, piyasa ve faiz.

Gelir ve likidite ihtiyacı, yatırım politikasının hedeflerini belirleyen temel unsurlardır.

Kural olarak, bankanın yatırım politikası, banka çalışanlarına yatırım portföyünün yapısı, menkul kıymet türleri, bankanın alım ve satımlarına ilişkin stratejisi vb. hakkında talimatlar veren yazılı bir belgedir. Ekonomik durum değiştikçe, banka bankanın yatırım politikası.

75. BANKA KREDİLERİNİN SINIFLANDIRILMASI

Çoğu zaman, ekonomik literatürde, aşağıdaki kriterlere göre bir kredi sınıflandırması vardır:

- amaç (kredinin amacı);

- kullanım kapsamı;

- kullanım Şartları;

- karşılık;

- ihraç ve geri ödeme yöntemi;

- faiz oranları türleri.

Amaca göre, banka kredileri aşağıdaki gruplara ayrılabilir: sanayi, tarım, ticaret, yatırım, tüketici, ipotek.

Üretimin geliştirilmesi, malzeme satın alma maliyetlerinin karşılanması vb. için işletmelere ve kuruluşlara endüstriyel krediler verilmektedir.

Çiftçilere, köylü hanelerine toprağı işleme, hasat vb. faaliyetlerini kolaylaştırmak için tarımsal krediler verilmektedir.

İhtiyaç kredileri, acil ihtiyaçları karşılamak, daire, ev vb.

İpotek kredileri, konut inşa etmek, satın almak veya yenilemek amacıyla gayrimenkul tarafından güvence altına alınır.

Kullanım kapsamına bağlı olarak, banka kredileri iki tür olabilir: sabit veya işletme sermayesini finanse etmek için verilen krediler. Buna karşılık, işletme sermayesine verilen krediler, üretim alanına ve dolaşım alanına verilen kredilere bölünür. Kullanım şartlarına göre banka kredileri talebe bağlı (talep üzerine) ve acildir.

Çağrı üzerine krediler, borç verenin resmi bildirimini takiben belirli bir süre içinde geri ödenebilir. Vadeli krediler genellikle kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli olarak ayrılır.

Teminat olarak, krediler teminatsız (boş) ve teminatlı olarak ayrılır. Teminat türüne bağlı olarak, genellikle teminatlı, garantili ve sigortalı olarak ayrılırlar. Teminatlı, yetersiz teminatlı ve teminatsız kredi tahsisi kabul edilir.

Teminatlı kredi, teminatla teminat altına alınan bir kredidir.

Teminatlı kredi kategorisi, Rusya Federasyonu Hükümeti, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşları, Rusya Bankası'nın garantisi altında verilen kredileri içerir.

Teminatsız kredi - teminatlı bir kredi için teminat gereksinimlerinden en az birini karşılamayan teminatla güvence altına alınan bir kredi.

Teminatsız kredi, teminatsız veya teminatlı krediler için teminat şartlarını karşılamayan teminatla güvence altına alınan bir kredidir.

Banka kredileri, ihraç yöntemine göre, telafi edici ve ödemeli nitelikte kredilere ayrılabilir. Arka arkaya kredi, daha önce yaptığı masrafları geri ödemek için kredi fonlarının borçlunun cari hesabına yönlendirilmesini içerir. Bir ödeme kredisinin özü, borçlunun, gerektiğinde bankaya kendisine gelen uzlaşma ve ödeme belgelerini sağlaması ve kredinin doğrudan bu belgeleri ödemeye devam etmesidir.

Banka kredileri geri ödeme yöntemlerine göre tek seferde geri ödenen krediler ve taksitler halinde geri ödenen krediler olarak ikiye ayrılmaktadır.

Faiz oranlarının türlerine göre banka kredileri sabit veya değişken faizli krediler olarak ikiye ayrılabilir.

76. NAKİT TAKAS HİZMETİ

Takas işlemleri, karşı taraflara olan yükümlülüklerinin ödenmesi de dahil olmak üzere müşteri hesaplarından fonların alacaklandırılması ve borçlandırılması işlemleridir.

Ticari bankalar, Rusya Merkez Bankası tarafından belirlenen kurallara, formlara ve standartlara göre ödemeler gerçekleştirir; belirli türdeki yerleşimlerin yürütülmesine ilişkin kuralların yokluğunda - karşılıklı anlaşma yoluyla; uluslararası ödemeler yaparken - federal yasalar ve uluslararası bankacılık uygulamalarında kabul edilen kurallar tarafından belirlenen şekilde.

Uzlaştırma yapmak için, işletme ve kuruluşlar bankada takas veya cari hesaplar açar. Bu hesaplar, ürünlerin (işler ve hizmetler) satışından elde edilen gelirlerin kredilendirilmesi, faaliyet dışı işlemlerden elde edilen gelirlerin, alınan kredilerin ve diğer makbuzların muhasebeleştirilmesi, tedarikçilerle anlaşma yapılması, vergi bütçeleri ve eşdeğer ödemeler için amaçlanır ve kullanılır. ücretler ve diğer ödemeler için işçiler ve çalışanlar ile mahkemelerin ve tüzel kişilerin hesaplarından fonların tartışılmaz bir şekilde geri alınmasına ilişkin karar verme hakkına sahip diğer organların kararlarıyla yapılan ödemeler için.

Bir takas (cari) hesap açmak için, bankanın hesaba gelen fonları kabul etmeyi ve kredilendirmeyi taahhüt ettiği banka ile bir banka hesap sözleşmesi akdetmek, müşterinin talimatlarını yerine getirmek ve uygun olanı vermek gerekir. hesaptan tutarlar ve hesaptaki diğer işlemleri yürütmek.

Bir uzlaşma (cari hesap) açmak için, bankaya aşağıdakileri içeren bir dizi belge verilir: hesap açma başvurusu, devlet tescil belgesi, tüzel kişiliğin durumunu doğrulayan kurucu belgelerin kopyaları, vergi dairesine kayıt vb.

Uzlaştırma (cari) hesabın kapatılması, müşterinin herhangi bir zamanda talebi üzerine mümkün olan banka hesabı sözleşmesinin feshi temelinde gerçekleştirilir.

Nakit işlemler, nakit hareketinin yanı sıra çeşitli aktif banka hesaplarında ve ticari banka müşterilerinin hesaplarında fonların oluşturulması, yerleştirilmesi ve kullanılmasıyla ilgili işlemlerdir.

Nakit teslimine ilişkin prosedür ve şartlar, bankanın her işletme için başkanıyla anlaşarak, para devrini hızlandırma ihtiyacına ve bankanın kasalarında zamanında alınmasına bağlı olarak belirlenir.

İşletmenin kasalarında, bankaların işletme başkanları ile anlaşarak yıllık olarak belirledikleri limitler dahilinde nakit tutulabilir. İşletmelerin belirlenen limitleri aşan tüm nakitleri bankaya yatırmaları gerekmektedir. İstisnalar sadece maaş, sosyal ödeme ve burs verilmesi için yapılır.

Bankalar en az iki yılda bir müşterilerinin nakit işlem yapma prosedürüne uygunluğunu kontrol eder. Denetim sırasında aşağıdakiler dikkate alınır: bankadan alınan nakit kayıtlarının eksiksizliği; bankanın kasasına para tesliminin eksiksizliği; kasada alınan nakit harcama için banka ile kararlaştırılan koşullara uygunluk; tüzel kişiler arasında belirlenen maksimum nakit ödeme miktarlarına uygunluk; nakit limitine uygunluk.

77. NAKİTSİZ ULAŞIMLARIN ORGANİZASYONUNUN ESAS VE ESASLARI

Ekonomik ilişkilerin çeşitli konuları arasındaki ekonomik faaliyet sürecinde, nakit ve paranın nakit dışı bir biçimde hareketi şeklinde nakit ödemeler gerçekleştirilir.

Nakit olmayan uzlaşmalar, banka hesapları aracılığıyla fonların hareketi ve karşılıklı alacakların mahsup edilmesi yoluyla nakit katılımı olmadan gerçekleştirilir.

Nakitsiz ödeme sisteminin organizasyonu üç bileşene dayanmaktadır:

1) tüm ekonomik ilişkilerin buna uyması için zorunlu olan nakitsiz ödemelerin organizasyonu için bir dizi ilke;

2) nakit olmayan bir biçimde ödeme ve ödeme yapılmasına izin veren bir hesap sistemi;

3) bir ödeme formları, belgeler ve iş akışı kuralları sistemi.

Nakit olmayan ödemeler, yeniden üretim sürecinin, sermayenin dolaşımının ve fonların devrinin sürekliliğini ve hızlanmasını sağlayacak şekilde, ödemelerin mümkün olan en kısa sürede yapılmasını sağlayacak şekilde yapılmalıdır.

Normal işleyiş için nakitsiz ödeme sistemi genel ve bağlayıcı ilke ve düzenlemelere dayanmalıdır. Nakit dışı uzlaşma yürütme prosedürü, ülke genelinde tüm kredi kurumları ve ekonomik kuruluşlar için tek tip olmalı ve uluslararası uzlaşma ilişkilerine uygun olmalıdır.

Nakit dışı ödemelerin organizasyonunun temel ilkesi, yerleşim ve ödemelerin uygulanmasına ilişkin yasal rejimdir.

Şu anda, Rusya Federasyonu'ndaki nakit dışı işlemleri düzenleyen ana belgeler şunlardır:

Rusya Federasyonu Medeni Kanunu; "Rusya Federasyonu'ndaki Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri Hakkında" Federal Yasa; Federal Yasa "Rusya Federasyonu Merkez Bankası Hakkında". Ülkemizde nakit dışı ödeme yapma prosedürü, nakit dışı ödemelere ilişkin Yönetmelik ile düzenlenmektedir.

Nakitsiz ödeme sistemi, ödeme yapma süresi mümkün olduğunca kısa olacak şekilde düzenlenmelidir, bu nedenle nakitsiz ödeme yapmanın en önemli ilkelerinden biri aciliyet ilkesidir. Bu ilkenin önemi, işletmelerin üretim ihtiyaçları için sürekli olarak harcadıkları fonların, alıcılardan yapılan ödemeler pahasına zamanında geri ödenmesi gerektiği gerçeğinde yatmaktadır. Bu sürelere uyulmaması, fonların dolaşımında yavaşlamaya ve bu da bir ödeme krizine neden olabilir.

Nakit olmayan uzlaşmaların örgütlenme ilkelerinden biri, uzlaşmalara katılanların yükümlülüklerini koşulsuz olarak yerine getirme ilkesidir. Bu ilkeye uyum, sözleşmeden doğan yükümlülüklerin koşulsuz olarak yerine getirilmesini ve ekonomide ödemelerin sürekliliğini sağlamayı mümkün kılar.

Yerleşim alanındaki sözleşme yükümlülüklerinin ihlali, hukuki sorumluluğun uygulanmasını gerektirir. Sözleşme şartlarını ihlal eden taraf, ceza öderken diğer tarafa verdiği zararı tazmin etmelidir. Bu, sözleşmeden doğan yükümlülüklere uyum için mülkiyet yükümlülüğü ilkesidir.

Nakit olmayan ödemelerin çeşitli biçimlerinin ilkesini belirlemek de gereklidir. Nakit olmayan ödeme biçimlerini özgürce seçme olanağı, işletmelerin, yapılan işlemin gereksinimlerini en iyi şekilde karşılayacak aracı bulmasına olanak tanır.

78. BANKA HESAP TÜRLERİ

Bankanın müşterilerine açtığı banka hesap türleri, yasal statüleri ve faaliyetlerinin niteliğine göre belirlenir.

Cari hesap, şirketin ana hesabıdır. Mülkiyet şekli ne olursa olsun, tüzel kişilik haklarına sahip işletmelere açılır, öncelikle ana faaliyeti için ödeme yapmaya yöneliktir.

Cari hesap, tüm bankacılık işlemlerinin sonuçlarını ana faaliyet üzerinde yoğunlaştırır. Hesaptaki bakiye, sahibinin kullanabileceği ücretsiz fonları gösterir.

Yerleşim yeri dışında kendi kendine yetmeyen çeşitli alt bölümleri bulunan işletmeler, bulundukları yerde bankalarda uzlaştırma alt hesapları açabilirler.

Çoğu Rus bankası, tüzel kişilerin hesaplarının uzlaştırma hizmeti için bir ücret talep etmez.

Kendilerine cari hesap açma hakkı veren özellikleri taşımayan işletmeler için cari hesap açılmaktadır. Bu hesapta aşağıdaki işlemler gerçekleştirilir: ücretlerin ve seyahat masraflarının ihracı için ana işletmenin cari hesabından fon transferi; onların yayınlanması; vatandaşların mevduatlarına nakit dışı transferler ve ücretlerden kesintiler.

Federal bütçeden (bütçe dışı fonlar) finanse edilen kuruluşlar (işletmeler) için bütçe hesapları açılır. Hesaplanan işlemlerin niteliğine bağlı olarak, gelir, gider, yerel bütçelerin cari hesapları ve bütçe dışı fonların cari hesaplarına ayrılırlar.

Hesaplara alınan fonlar, bu işletmelerin faaliyetlerinin amaçlarına uygun olarak mali makamlar adına kesin olarak hedeflenen kullanıma tabidir. Tarafların mutabakatı ile, belirtilen hesaplardaki fon bakiyelerinden bir ücret alınabilir.

Tüzel (bireysel) kişilerin mevduat hesapları, işletmenin fonlarının bir kısmını talebi üzerine hizmet veren bir bankada veya başka bir bankada belirli bir süre tutmak için açılır. Bu fonlar, mutabakat ve cari hesaplardan karşılık gelen tutarlar aktarılarak alacaklandırılır.

"Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri Hakkında" ve "Rusya Federasyonu Bankalarındaki Kişilerin Mevduatlarının Sigortalanması Hakkında" kanunlarına göre, mevduat hesabıyla ilgili işlemler, yalnızca bankalardan fon çekmek için özel bir lisansa sahip bankalar tarafından gerçekleştirilebilir. ruble veya döviz cinsinden mevduattaki bireyler. Mevduat üzerinden alınan ve tahakkuk eden faizi ödeme yükümlülüğü ticari bankaya aittir.

Tüzel kişilerin kendilerine bir banka tarafından verilen kredi tutarını yansıtması için kredi hesapları açılabilir. Kredinin verilmesi, tutarın kredi hesaplarından banka müşterilerinin takas (cari) hesaplarına aktarılmasıyla gerçekleştirilir. Bu işlemler, kredi anlaşmalarının akdedilmesiyle resmileştirilir.

Kredi anlaşması iki taraflıdır. Bu durumda borçlu, alınanı iade etmek için belirli işlemleri yapma yükümlülüğünü üstlenir ve banka kredi sözleşmesinin ifasını talep etme hakkına sahiptir.

Bankacılık kuralları, bankacılık işlemlerinin türlerine göre döviz, menkul kıymet işlemleri, banka kartları vb. gibi diğer hesap türlerinin açılmasını düzenler.

79. YURT İÇİ RUSYA NAKİT OLMAYAN ÖDEME ŞEKİLLERİ

Rusya'da yapılan nakit dışı ödeme şekilleri, kullanılan ödeme belgesine göre (akreditifler hariç) değişmektedir.

Nakit olmayan ödemeler için, ödeyen ve fon alıcısı arasında şu anda aşağıdaki uzlaşma biçimleri kullanılabilir: ödeme emirleri; ödeme talepleri; tahsilat siparişleri; kredi mektupları; kontrol eder.

Bir ödeme emri, hesap sahibinin (ödeyen), kendisine hizmet veren bankaya, bir ödeme belgesi ile yürütülen, bu veya başka bir bankada açılan fon alıcısının hesabına belirli bir miktarda para aktarma emridir. Ödeme emirleri yardımıyla hem emtia hem de emtia dışı işlemler için ekonomide uzlaşma yapılır.

Ödeme emriyle yapılan ödemelerin diğer ödeme şekillerine kıyasla bir takım avantajları vardır: nispeten basit bir belge akışı, daha hızlı nakit akışı, ödeyenin ödenen mal ve hizmetlerin kalitesini önceden kontrol etme yeteneği, bu ödeme şeklini kullanma yeteneği. emtia dışı ödemeler için ödeme.

Ödeme talebi, alacaklıdan (ana anlaşma kapsamında fon alıcısı) borçluya (ödeyiciye) banka aracılığıyla belirli bir miktar para ödemesi yönündeki talebi içeren bir ödeme belgesidir.

Tahsilat mutabakatları, bankanın (amir banka), müşteri adına ve masrafları müşteriye ait olmak üzere, ödeme belgelerine dayanarak ödemeyi yapan adına işlemler gerçekleştirdiği bir bankacılık işlemidir.

Tahsilat usulündeki mutabakatlar, ödemeyi yapanın emriyle (kabul ile) veya emri olmadan (kabul edilemez şekilde) yapılabilecek ödeme talepleri ve tahsilat emirleri esas alınarak yapılır, ödemesi, ödeyenin emri olmadan (tartışılmaz bir şekilde) yapılır.

Rusya'da çekle ödeme yaygın değildir. Çek, keşidecinin bankaya, içinde belirtilen tutarın çek hamiline ödenmesi için koşulsuz olarak verdiği talimatı içeren bir güvenlik belgesidir. Keşideci, bankada çek düzenleyerek tasarruf etme hakkına sahip olduğu parası bulunan kişidir (tüzel veya bireysel), çek hamili ise çekin lehine kesildiği kişi (tüzel veya bireysel), ödemeyi yapan kişidir. çekmecenin parasının bulunduğu bankadır.

Ödeme emirleri ile yapılan ödemelerden farklı olarak, çek, ödeme için bankaya ibraz eden ticari işlem sırasında, ödemeyi yapan (muhasebeci) tarafından bankayı atlayarak doğrudan alacaklıya (çek hamili) aktarılır.

Akreditif, bir bankanın (amir banka) ödeyici adına kabul ettiği, akreditif şartlarına uygun ikinci belgelerin ibrazı üzerine fon alıcısı lehine ödeme yapmak için kabul edilen şartlı bir parasal yükümlülüktür. veya başka bir bankaya (idari banka) bu tür ödemeleri yapması için yetki vermek. Diğer nakdi olmayan ödeme biçimlerinden farklı olarak, akreditif, tedarikçiye ya alıcının kendi fonları veya bankası pahasına ödeme yapılmasını garanti eder.

Bankalar teminatlı (yatırılmış) ve teminatsız (garantili) açabileceği gibi cayılabilir ve cayılamaz akreditif açabilmektedir.

80. BANKALARARASI İŞLEMLER ORGANİZASYONUNUN İÇERİĞİ VE ESASLARI

Bankalararası ödemeler, kredi kuruluşları ve şubeleri arasındaki bir dizi anlaşmadır.

Bankalararası ödemeler, fonları ödeyen ve alıcıya farklı bankalar tarafından hizmet verildiğinde ve ayrıca bankalar karşılıklı olarak borç verdiğinde meydana gelir.

Bankalararası yerleşimlerin organizasyonu, bankalar - muhabir ilişkileri arasında ortaya çıkan belirli ilişkilere dayanmaktadır. Bankalararası yerleşimler yapılırken üç ana yöntem kullanılır:

- Bankalar tarafından Merkez Bankası nezdinde açılan hesaplara borç ve kredi verilmesi;

- bankaların birbirinden ikili olarak açtığı NOST-RO ve LORO hesapları üzerinden bankalararası ödemelerin yapılması;

- bankalar arasındaki takaslar, üçüncü taraf olan bir muhabir banka veya özel bir takas veya takas kuruluşu ile açılan hesaplar aracılığıyla gerçekleştirilir. Bankalararası yerleşimler, bir bütün olarak nakitsiz ödeme sisteminin karakteristiği olan ilkelere göre gerçekleştirilir, ancak bankalar arasındaki yerleşimlerde tezahürlerinin belirli özellikleri vardır.

Bankalar, çeşitli ekonomik kuruluşlar arasındaki uzlaşma zincirinin ilk ve son halkası olduklarından, bankaların kendi aralarında herhangi bir uzlaşma sistemi olmasaydı tamamlanamazlardı. Bu bağlamda, bankaların likiditelerini diğer bankalarla kesintisiz ve tam mutabakat sağlayacak düzeyde tutmaları ilkesi, bankalararası mutabakatların organizasyonu için büyük önem taşımaktadır.

Göz önünde bulundurulan bankalararası uzlaşma ilkesine uyum, sistemik risklere dönüşmeleri durumunda ekonomi için en tehlikeli olan ödeme risklerini önlemenin anahtarıdır.

Büyük önem taşıyan, bankalararası yerleşimlerin doğruluğu üzerindeki kontrol ilkesidir. Spesifikliği ve özel rolü, bankalardaki müşteri hesaplarında ve RCC'deki bankaların muhabir hesaplarında tutulan tutarların, mutabakat katılımcılarının hesapları ve bakiyelerinin eşzamanlılığı ve tam kimliği üzerinde sürekli karşılıklı kontrolde yatmaktadır. Bankalararası takasların gelişmesi, özellikle bankalararası takasın yaygınlaşmasıyla birlikte, bu takasların özelliklerini de yansıtan teknolojik riskler üzerinde kontrol ilkesinin önemi artmaktadır.

Bankalararası yerleşim düzenlemenin genel ilkesi, bankalararası yükümlülükler için koşulsuz ödeme ilkesidir.

Bankalararası takasların en önemli ilkesi, muhabir hesabının fonları dahilinde ödeme yapılmasıdır. Bu ilke, kredi kuruluşunun muhabir hesabındaki optimal fon dengesinin korunması ve bankanın bilançosunun likidite gereksinimlerinin gözetilmesinden oluşur.

Bankalararası uzlaşmaların mevcut ilkeleri, kredi kuruluşlarının takas işlemlerini zamanında ve eksiksiz olarak gerçekleştirmelerine, ödemeleri muhabir hesaplar sistemi aracılığıyla aktarmalarına yardımcı olur.

Rusya Federasyonu'nda bankalar arası takaslar, Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından cumhuriyet, bölge, bölge, şehir ve ilçelerde kurulan nakit takas merkezleri aracılığıyla gerçekleştirilir. Ayrıca takas amaçlı bankacılık işlemleri, bankaların kendi aralarında bankalararası anlaşmalar temelinde açtıkları muhabir hesapları üzerinden de gerçekleştirilebilir.

81. İHRACAT-İTHALAT İŞLEMLERİ İÇİN YERLEŞTİRMELER

Yabancı ortaklarla yapılan yerleşimlerde teslim edilen mallar veya verilen hizmetler için hızlı bir şekilde ödeme yapılması gerekiyorsa, Rus işletmeleri çek kullanabilir. Çek ödemeleri yüksek bir uygulama oranına sahiptir. En yaygın olanı, bir fatura gibi çeşitli türleri olan bir ciro yardımı ile bir sahibinden diğerine devredilebilen bir varant kontrolüdür. Boş ciro ile çek hamiline yazılı hale gelir. Nominal bir kontrol daha az yaygındır. Çek sirkülasyonu uygulamasında, dolandırıcılıktan korunmak için eklenen ek ayrıntılarda sıradan çeklerden farklı olan çapraz ve onaylı çekler kullanılmaktadır.

Bir çek yardımıyla, nakit olmayan bir fon transferi yapılır ve çek sahibi, çek üzerinde uygun notların yapıldığı nakit de alabilir. Çeklere ek olarak, yabancı uygulama özel bir kişinin belirli bir anda ve belirli bir yerde nakit alması için başka yollar geliştirdi: akreditifler ve seyahat çekleri.

Akreditif, bir banka tarafından müşterisine verilen ve kredibilitesini teyit eden bir belgedir. Müşteri, bu mektubu bankası ile muhabir ilişkisi olan herhangi bir bankaya ibraz ederek nakit alabilir. Ödeme, akreditifi veren bankanın hesabına yapılır. Bu mektuplar müşteriler için uygundur, ancak bankalar arasında kapsamlarını daraltan yakın bağlar gerektirir. Ayrıca mektuplar kaybolabilir, çalınabilir, sahte olabilir.

Nakit almanın daha uygun bir yolu, birleşik bir akreditifin belirli bir şekli, nakit ve ödeme belgesinin bir melezi olarak tanımlanabilecek bir seyahat çekidir.

Bilgisayar teknolojisini kullanarak nakit dışı ödemelerin çek formunun geliştirilmesi, plastik kartların oluşturulmasına yol açmıştır. Bu mutabakat araçlarının özü, çek bilgilerinin kağıt taşıyıcısını elektronik sinyallerle değiştirmektir. Kullanılan hesap türüne ve kapatma mekanizmasına bağlı olarak kartlar borç ve alacak olarak ikiye ayrılır. Banka kartı Rusya'da en yaygın olanıdır. Nakit kart, varlık kartı olarak da adlandırılır.

Rus ve yabancı karşı taraflar arasındaki ödemelerin önemli bir kısmı tahsilat ve akreditif yardımı ile gerçekleştirilmektedir.

Tahsilat, tedarikçinin bankasının müşterisi adına ödemeyi ve/veya alıcıdan kabulü almayı taahhüt ettiği bir uzlaşma işlemidir. Temiz ve belgesel koleksiyonlar var.

İhracatçılar genellikle birinci sınıf bankalardan ödeme garantisi talep etmektedir. Bankalar, bu tür garantiler vermek için ithalatçılardan önemli ücretler almaktadır. Bu nedenle, Rus ithalatçıları olan yerleşimlerde, yabancı tedarikçiler genellikle bir akreditif lehine tahsilatı reddeder.

Uluslararası takaslarda yurtiçi nakit dışı ödeme işlemlerinde kullanılan ödeme talimatlarına göre yapılan ödemeler, bir banka havalesine karşılık gelir.

Nakit olmayan ödemelerle ilgili olarak bankalar arasında bilgi aktarımı şu anda çoğunlukla SWIFT sistemi (Uluslararası Bankalararası Finansal Telekomünikasyon Derneği) kullanılarak gerçekleştirilmektedir.

82. MENKUL KIYMET PİYASASI: ÖZ, FONKSİYONLAR VE TÜRLERİ

İşleyen bir piyasa ekonomisinin önemli bir unsuru, bir unsur olarak finansal piyasa sistemine dahil olan menkul kıymetler piyasasıdır.

Finans piyasası iki kısma ayrılır: kredi ve bankacılık sistemi tarafından temsil edilen öz sermaye piyasası ve borç sermaye piyasası.

Öz sermaye piyasası, bir menkul kıymetler piyasasıdır, yani finans piyasasının ekonominin çeşitli sektörlerine hızlı bir şekilde fon transferi imkanı sağlayan ve yatırımı teşvik eden kısmıdır. Menkul kıymetler piyasası, devlet bütçe politikasının en önemli araçlarından biridir.

Menkul kıymetler piyasası, iki gruba ayrılabilecek bir dizi işlevi yerine getirir: 1) herhangi bir piyasada bulunan genel piyasa işlevleri; 2) onu diğer pazarlardan ayıran belirli özellikler.

Genel pazar şunları içerir:

- bu pazardaki işlemlerden kar elde etmekle ilgili ticari bir işlev;

- piyasa fiyatlarının oluşum sürecinin, sürekli hareketlerinin vb. Sağlandığı fiyat işlevi;

- piyasanın ürettiği ve katılımcılarına ticaret nesneleri hakkında bilgi ilettiği bilgi işlevi;

- ticaret ve buna katılım için kuralların oluşturulması, katılımcılar arasındaki anlaşmazlıkların çözülmesi prosedürü, önceliklerin belirlenmesi ve yönetim ve kontrol organlarının oluşturulması ile ilgili düzenleyici bir işlev.

Spesifik olanlar şunları içerir:

- endüstriler ve faaliyet alanları arasında fon transferini ve bütçe açığının finansmanını sağlayan yeniden dağıtım işlevi;

- yeni bir türev menkul kıymet sınıfı temelinde gerçekleştirilen fiyat ve finansal risk sigortası veya korunma işlevi: vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri. Menkul kıymetler piyasası birçok özelliği bünyesinde barındıran karmaşık bir yapı olduğundan farklı açılardan incelenebilmektedir.

Bir menkul kıymetin dolaşım aşamasına bağlı olarak, birincil ve ikincil piyasalar vardır.

Birincil piyasa, menkul kıymetlerin ilk sahipleri tarafından satın alınmasıdır. İkincil piyasa, önceden ihraç edilmiş menkul kıymetlerin dolaşımıdır, yani menkul kıymetlerin tüm alım ve satım işlemlerinin veya diğer transfer biçimlerinin toplamıdır.

Düzenleme düzeyine bağlı olarak menkul kıymetler piyasaları organize ve organize olmayanlardan oluşmaktadır.

Organize menkul kıymetler piyasası, lisanslı profesyonel aracılar arasında yönetim organları tarafından belirlenen kurallara dayanan bir işlemdir. Organize olmayan bir piyasa, menkul kıymetlerin tüm piyasa katılımcıları için aynı kurallara uyulmadan dolaşımıdır.

Alım satım yerine bağlı olarak, borsa ve tezgah üstü menkul kıymetler piyasaları vardır.

Hisse senedi piyasası, menkul kıymet borsalarında alım satıma dayalı olduğundan her zaman organize bir menkul kıymetler piyasasıdır. Tezgah üstü piyasa, menkul kıymetlerin borsaya girmeden işlem görmesidir. Organize veya organizesiz olabilir.

İşlemlerin yapıldığı şartlara bağlı olarak, menkul kıymetler piyasası nakit ve acil olarak ayrılır.

Menkul kıymetler için nakit piyasası, işlemlerin bir ila iki iş günü içinde anında gerçekleştirildiği bir piyasadır.

Türev araçlar, vadesi iki iş gününü aşan işlemlerin sonuçlandırıldığı bir piyasadır.

83. MENKUL KIYMET KAVRAMI VE SINIFLANDIRILMASI

Menkul kıymetlerin ekonomik ve hukuki kavramları vardır. Menkul kıymetin hukuki kavramı, mülkiyet haklarını belgeleyen, kullanılması veya devredilmesi ancak ibraz üzerine mümkün olan, belirlenmiş şekil ve ayrıntılara sahip bir belgedir.

Ekonomik kavram, sermayenin varlığının özel bir biçimidir. Menkul kıymet şeklindeki sermaye transfer edilebilir, bir meta olarak piyasada dolaştırılabilir, yerleşimlerde paranın yerini alabilir ve en önemlisi gelir yaratabilir.

Bir menkul kıymetin onu paraya benzer kılan bir takım özellikleri vardır. Ana özellik, çeşitli şekillerde para alışverişi yapma yeteneğidir.

Bir güvenlik bir dizi işlevi yerine getirir:

- ekonominin sektörleri, bölgeler ve ülkeler, nüfus grupları ve tabakaları, ekonomik varlıklar ve devlet vb. arasında fonları yeniden dağıtır;

- sermaye hakkına ek olarak sahiplerine belirli ek haklar verir;

- sermayeden gelir alınmasını ve (veya) sermayenin iadesini sağlar.

Modern dünya uygulamasında var olan menkul kıymetler iki büyük sınıfa ayrılır: 1) temel (hisseler, tahviller, bonolar, ipotekler); 2) türevler (varantlar, mevduat makbuzları, vadeli işlem sözleşmeleri, opsiyonlar vb.) menkul kıymetler.

Kayıtlı, hamiline yazılı ve emir senetleri vardır.

Kayıtlı bir menkul kıymetin, hamiline yazılı menkul kıymetlerden farklı olarak iki önemli özelliği vardır: 1) sahibi her zaman bilinir; 2) Bu belge ile yapılan tüm işlemler tescile tabi olduğundan devlet tarafından kontrol ve vergilendirilmeye açıktır. Bu nedenle, gelişmiş bir piyasada kayıtlı menkul kıymet ihracını artırma eğilimi vardır, çünkü bir yandan ihraççılar bununla ilgilenmektedir, çünkü bu mülkiyet haklarının devredilmesine izin verirken diğer yandan devlet, Çünkü vergi tabanını genişletiyor.

Bir menkul kıymet tarafından ifade edilen mülkiyet ilişkilerinin biçimine bağlı olarak, hisse senedi ve borç senetleri ayırt edilir.

Her tür menkul kıymet, menkul kıymetlerin doğasında bulunan tüm özelliklerin ortak olduğu belirli bir gruptur.

Bir güvenlik, belirli bir dizi özellik ile karakterize edilir:

1) bir menkul kıymetin var olma süresi - dolaşıma girme zamanı, hangi dolaşım süresi için veya süresiz olarak;

2) varoluş biçimi - belgesel veya belgesel olmayan;

3) uyruk - yerli veya yabancı;

4) bölgesel bağlılık - verilen güvenliğin verildiği ülkenin bölgesi;

5) menkul kıymetin altında yatan varlığın türü veya dayanak temeli;

6) sahip olma sırası - bir hamiline veya belirli bir kişiye teminat;

7) ihraç şekli - ihraç, yani, tüm menkul kıymetlerin özelliklerinde tamamen aynı olduğu veya ihraç edilmediği (bireysel) ayrı seriler halinde ihraç edilir;

8) mülkiyet şekli ve unsurun türü;

9) pazarlığın doğası - piyasada serbestçe işlem görüyor veya kısıtlamalar var;

10) bir menkul kıymetin sağladığı hakların türü bakımından ekonomik öz;

11) risk seviyesi - yüksek, düşük, vb.;

12) gelirin mevcudiyeti - güvenlikten bir miktar gelirin ödenip ödenmediği;

13) yatırım şekli - borca ​​para yatırmak veya mülkiyet haklarının elde edilmesi için.

84. TEMEL MENKUL KIYMET TÜRLERİ

Hisse, sahibinin JSC'nin kârının bir kısmını temettü şeklinde alma, yönetime katılma ve tasfiyeden sonra kalan mülkün bir kısmını alma haklarını güvence altına alan bir ihraç teminatıdır.

Hisse senetleri üzerindeki tüm haklar, hissedarlara şirketin kayıtlı sermayesinde bir pay alma, genel kurul tarafından kararlar alındığında oylama yoluyla şirket yönetimine katılma hakkı veren adi hisse senetlerinde tam olarak kullanılır. imtiyazlı pay sahiplerine ödendikten sonra şirket faaliyetlerinden elde edilen kârdan pay almak.

İmtiyazlı hisse senedi sahibi, temettü dağıtımında ve şirketin tasfiyesi halinde mülkiyetinde adi hisse senedi sahibine göre bir avantaja sahiptir. Adi hisse senetlerinden farklı olarak, imtiyazlı temettüler genellikle sabit bir oranda belirlenir.

Menkul kıymetleri analiz etme sürecinde yatırım kararları vermek için çeşitli hisse değerlemeleri kullanılır. Uygulamada, aşağıdaki türler ayırt edilir: 1) nominal değer; 2) defter değeri; 3) piyasa değeri.

Tahvil, sahibi tarafından fonların yatırıldığını onaylar ve bu teminatın nominal değerini öngörülen süre içinde sabit bir yüzde ödemesi ile ona geri ödeme yükümlülüğünü teyit eder. Tahvil ve hisse arasındaki temel fark, tahvil sahiplerinin bir anonim şirketin ortak sahipleri değil, alacaklılarıdır.

Bir tahvilin cari fiyatı, zamanın o anki noktasına göre ayarlanmış, beklenen nakit akışının değeridir.

Önemli bir güvenlik bir faturadır. Halihazırda finansal piyasalar iki ana bono türü ile çalışmaktadır: Senetler ve devredilebilir olanlar.

Senet (tek fatura), keşidecinin alacaklıya (fatura sahibine) belirli bir zamanda ve belirli bir yerde belirli bir miktarda para ödeme yükümlülüğünü ifade eden yerleşik biçimde koşulsuz bir borç yükümlülüğüdür. Borçlu tarafından bir senet düzenlenir.

Bir poliçe (taslak), çekmeceden (çekmece) muhataba (ödeyen) üçüncü bir tarafa belirli bir miktar para ödemesi için yazılı bir emirdir.

Diğer bir menkul kıymet türü, amir bankanın fon mevduatına ilişkin yazılı bir sertifikası olan mevduat ve tasarruf sertifikalarıdır; belirlenen sürenin sona ermesinden sonra.

Mevduat ve tasarruf sertifikalarının ihraççısı olarak yalnızca bankalar hareket edebilir. Mevduat sertifikaları yalnızca tüzel kişilere yöneliktir ve tasarruf sertifikaları bireylere yöneliktir. Sertifikalar acil olmalıdır.

Çeki düzenleyenin, çek hamiline içinde belirtilen tutarı ödemesini yazılı olarak talep eden çek de bir teminattır.

Menkul kıymetler ayrıca şunları içerir: 1) depo sertifikası - taraflar arasında imzalanan bir depolama sözleşmesini onaylayan bir belge; 2) konşimento - hamilinin, konşimentoda belirtilen kargoyu elden çıkarma ve nakliye tamamlandıktan sonra kargoyu alma hakkını belgeleyen bir tapu belgesi.

85. MENKUL KIYMET PİYASASININ ORGANİZASYONU

Menkul kıymet ihracı, menkul kıymetler piyasasını düzenleyen otoriteler tarafından sıkı kontrol altında gerçekleştirilir. Menkul kıymetler piyasa fiyatlarıyla işlem görür. İhraç edilen menkul kıymetler, daha fazla dolaşıma girdikleri menkul kıymetler piyasasına girer. Birincil ve ikincil menkul kıymetler piyasaları vardır.

Birincil piyasa, menkul kıymetlerin ilk sahipleri tarafından satın alınmasıdır. Birincil piyasadan bahsetmişken, menkul kıymetlerin yerleştirilmesi terimi kullanılmalıdır.

Birincil piyasa, menkul kıymetlerin ilk ve tekrarlanan ihraçlarının yatırımcılar arasında ilk yerleşiminin gerçekleştirildiği piyasadır.

Birincil piyasada hisse ve tahvil satışının bir sonucu olarak, ihraççı ihtiyaç duyduğu fonları alır ve kağıtlar orijinal alıcıların eline geçer.

Birincil piyasanın en önemli özelliği, bilgilerin yatırımcılara tam olarak açıklanması ve yatırımcıların para yatırmak için bilinçli bir güvenlik seçimi yapmalarına izin vermesidir.

Birincil piyasada satış mekanizması (menkul kıymetlerin yerleştirilmesi) farklı olabilir:

- aracılar olmadan doğrudan (özel) temas halinde;

- finansal aracılar (sigortacılar) aracılığıyla;

- sokak pazarında.

Özel yerleşim, menkul kıymetlerin önceden bilinen sınırlı sayıda yatırımcıya halka arz ve satış olmaksızın satışı (değişimi) ile karakterize edilir.

Halka arz, menkul kıymetlerin ilk ihraçları sırasında kamuya duyurularak ve sınırsız sayıda yatırımcıya satılarak yerleştirilmesidir. Halka arz ve özel arz arasındaki ilişki sürekli değişmektedir ve belirli bir ekonomideki işletmelerin seçtiği finansman türüne, hükümetin uyguladığı yapısal değişikliklere ve diğer faktörlere bağlıdır.

Bir şirket, özel bir şirketten çok sayıda hissedarı olan bir halka açık şirkete geçmeye karar verirse, halka açık bir abonelik veya menkul kıymetlerin halka arzı uygulanır. Çok sayıda çoğaltılmış hissenin halka arzı, ihraççıya büyük fonlar sağlar.

İkincil piyasa, daha önce birincil piyasada ihraç edilen menkul kıymetlerin alım satımı sırasında gelişen ilişkidir.

İkincil piyasanın temeli, yatırımcılar için yatırım alanlarının yeniden dağıtımını resmileştiren işlemlerin yanı sıra bireysel spekülatif işlemlerden oluşur.

İkincil piyasanın en önemli özelliği, likiditesidir, yani başarılı ve kapsamlı ticaret olasılığı, oranlarda küçük dalgalanmalar ve düşük uygulama maliyetleri ile kısa sürede önemli miktarda menkul kıymeti absorbe etme yeteneği.

İkincil piyasada operatörler yalnızca yatırımcılardır, yani gelir elde etmek için menkul kıymetlere yatırım yapanlardır. İkincil piyasada, ihraççı için yeni finansal kaynak birikimi yoktur, sadece kaynakların sonraki yatırımcılar arasında yeniden dağıtılması söz konusudur.

Tam teşekküllü bir ikincil piyasa olmadan birincil piyasanın etkin işleyişinden bahsetmek mümkün değildir.

İkincil bir piyasanın veya onun zayıf organizasyonunun yokluğunda, menkul kıymetlerin müteakip yeniden satışı imkansız veya zor olacaktır, bu da yatırımcıları menkul kıymetlerin tamamını veya bir kısmını satın almaktan caydıracaktır.

86. MENKUL KIYMET PİYASASI

Menkul kıymetler borsası, menkul kıymetler piyasasında alım satımın organizatörü olan, bu faaliyeti emanetçilik ve karşılıklı yükümlülükleri belirleme faaliyeti dışında diğer faaliyet türleriyle birleştirmeyen bir borsadır. Borsa kar amacı gütmeyen bir kuruluştur. Rusya'daki borsaların faaliyetleri “Menkul Kıymetler Piyasası” Federal Kanunu ile düzenlenmektedir. Emtia ve döviz borsalarının borsaları ve hisse senedi departmanları, kurumsal ve bireysel yatırımcıların talimatları temelinde borsa üyeleri olan komisyoncular tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerin alım ve satım tekliflerinin merkezileştirilmesi temelinde çalışan organize bir menkul kıymetler piyasasıdır. Menkul kıymetler piyasasındaki herhangi bir profesyonel katılımcı borsaya üye olabilir. Borsa, üye sayısına niceliksel kısıtlamalar getirme hakkına sahiptir. Borsa, borsa lehine katkıların toplanmasına ilişkin miktarı ve prosedürü bağımsız olarak belirler.

Borsa fonksiyonları:

- menkul kıymet alım ve satımı;

- denge değişim fiyatının belirlenmesi;

- geçici olarak ücretsiz nakit birikimi;

- tahkim sağlanması (anlaşmazlık çözüm mekanizması);

- borsa ticaretinin tanıtımını ve açıklığını, bilgilerin mevcudiyetini sağlamak;

- takas işlemlerinin yürütülmesi için garantiler sağlamak;

- menkul kıymetlerin kalite kontrolü;

- yerleşimlerde arabuluculuk;

- etik standartların geliştirilmesi, döviz ticaretine katılanlar için bir davranış kuralları. Borsa, borsada dolaşıma kabul edilen menkul kıymetler listesine dahil edilme prosedürünü, listeleme ve listeden çıkarma prosedürünü bağımsız olarak belirler. Aşağıdakilerin borsada işlem görmesine izin verilir:

- federal yasa tarafından öngörülen ihraç prosedürünü geçen ve borsa tarafından iç belgelerine uygun olarak borsada dolaşıma kabul edilen menkul kıymetler listesine dahil edilen yerleştirme ve dolaşım sürecindeki menkul kıymetler;

- Rusya Federasyonu mevzuatına uygun diğer finansal araçlar. Borsanın en üst organı, üyelerinin genel toplantısıdır. Toplantılar arasındaki aralıklarla, en üst organ değişim konseyidir. Yukarıda belirtilen yönetim organlarına ek olarak, borsada belirli bölümler oluşturulur.

Borsa üyeleri veya temsilcileri, borsada bir komisyoncu (müşteri adına veya kendi adına ve masrafları müşteriye ait olmak üzere bir işlem gerçekleştirir) veya satıcı (kendi adlarına ve onların adına alım ve satım yapar) olarak hareket edebilir. kendi masrafı). Bir teklif veren aynı zamanda bir komisyoncudur (ticaret yapmak ve bir anlaşma yapmak).

Döviz ticareti yapmak için yöntemler:

1) Açık artırmalar, alış fiyatları ile satış fiyatlarının sürekli olarak karşılaştırılması. Alıcı ve satıcının fiyatları yakınsadığında işlem yapılır;

2) emirlerle ticaret. Bu yöntemin özü, brokerlerin, menkul kıymetlerin fiyatını ve miktarını gösteren, alım satımı için komisyonculara yazılı emirler bırakması gerçeğinde yatmaktadır.

İşlem yapmak dört aşamadan geçer: 1) işlemin kendisini yapmak; 2) parametrelerin uzlaştırılması ve bir anlaşmanın sonuçlandırılması; 3) takas (çok taraflı takas); 4) işlemin yürütülmesi.

Genel olarak borsanın rolü, menkul kıymetler piyasasının ve banka kredilerinin kapasitesine ve çeşitliliğine bağlıdır. Menkul kıymetler borsası, menkul kıymetler piyasasının yalnızca organize ve en sıkı şekilde düzenlenen kısmıdır.

87. MENKUL KIYMET PİYASASI YÖNETMELİĞİ

Finansal ve kredi sisteminin ayrılmaz bir parçası olan menkul kıymetler piyasası, temel amacı yatırımcıların çıkarlarını ihraççıların veya aracıların yasa dışı eylemlerinden korumak olan hükümet düzenlemelerine tabidir.

Menkul kıymetler piyasasının devlet düzenlemesinde üç ana yön vardır.

1. Menkul kıymetlerin ihracını ve dolaşımını ve menkul kıymetler piyasasındaki profesyonel katılımcıların faaliyetlerini düzenleyen belirli kuralların geliştirilmesi ve ayrıca ülkede yürürlükte olan ilgili düzenlemelere uyumun kontrolü.

Rusya'da, finansal piyasalar alanında (sigorta, bankacılık ve denetim faaliyetleri hariç) menkul kıymetler, kontrol ve denetim ile ilgili düzenlemeler geliştirme işlevleri, federal bir yürütme organı olan Federal Finansal Piyasalar Servisi'ne (FFMS) atanmıştır. . Rusya'nın FFMS'si doğrudan Rusya Federasyonu Hükümeti'ne tabidir. FFMS, menkul kıymetler piyasasının gelişimi için ana yönergeleri geliştirir ve piyasa düzenlemeleri konusunda yürütme makamlarını koordine eder, menkul kıymet ihracı standartlarını, menkul kıymet ihracı için izahnameleri onaylar, menkul kıymetlerle yapılan işlemler, takas ve mevduat faaliyetleri için zorunlu gereklilikleri belirler. ve kayıt tutma prosedürü.

2. Menkul kıymetler piyasasında her türlü faaliyette bulunma hakkı için devlet yetkilileri tarafından lisans verilmesi. Rusya'da lisanslama, FFMS veya onun tarafından yetkilendirilen kuruluşlar tarafından genel bir lisans temelinde gerçekleştirilir. Lisanslamaya ek olarak, menkul kıymetler piyasasındaki profesyonel katılımcıların faaliyetleri üzerindeki devlet kontrolü, menkul kıymetlerle çalışan uzmanların sertifikalandırılması yoluyla da gerçekleştirilir.

3. Menkul kıymetlerle yapılan işlemlerden elde edilen gelirlerin vergilendirilmesi. Devlet, menkul kıymetler piyasasını vergilendirme sistemi, vergi teşvikleri ve yaptırımları sisteminin getirilmesi yoluyla etkiler.

Vergilendirme prosedürü (vergi oranları, ödemelerinin zamanlaması ve vergi mükelleflerinin sorumluluğu) Rusya Federasyonu'nun mevcut mevzuatı ile belirlenir ve ülkedeki ekonomik duruma bağlı olarak değişebilir.

Menkul kıymetlerle yapılan işlemlerin vergilendirilmesinde ilk yerleştirme aşaması ve ikincil piyasa büyük önem taşımaktadır. Organize piyasada dolaşan menkul kıymetlerle yapılan işlemlerde matrah, menkul kıymet alım satım işlemlerinden bu işlemlerin maliyetinden indirilen gelirler ve menkul kıymetler organize piyasada dolaşımda olmayan işlemler için - alım ve satım işlemlerinden elde edilen gelirler olarak tanımlanmaktadır. bu menkul kıymetlerin satışı, bu işlemlerin maliyetleriyle azaltılır.

Borsanın gelişimindeki mevcut aşamanın bir özelliği, ekonominin bu bölümünün gelişimi için yeterli zamanın olmaması nedeniyle çok sayıda devlet düzenleme aracının olmamasıdır. Bu aynı zamanda menkul kıymetler piyasasının gelişimindeki ana vurgunun profesyonel piyasa katılımcıları tarafından maksimum öz düzenlemeye verilmesi gerçeğinde de kendini göstermektedir. Şu anda Rusya'da borsayı düzenleyen yetersiz bir yasal çerçeve var.

88. PARA BİRİM SİSTEMİ: ÖZ, TÜRLER, ELEMENTLER

Para sistemi, ulusal mevzuatta (ulusal sistem) veya devletlerarası anlaşmada (dünya ve bölgesel sistemler) yer alan bir parasal ilişkiler organizasyonu biçimidir.

Para sistemi iki ana unsurun birleşimidir - para birimi mekanizması ve para birimi ilişkileri.

Para mekanizması, ulusal ve uluslararası düzeyde onları temsil eden yasal normları ve kurumları ifade eder.

Para ilişkileri, paranın uluslararası dolaşımdaki işleyişinden kaynaklanan bir tür parasal ilişkidir.

Ulusal, dünya ve bölgesel para sistemleri vardır.

Ulusal para sistemi, belirli bir ülkenin diğer devletlerle parasal uzlaşma prosedürünü düzenleyen ulusal para sistemi çerçevesinde oluşturulmuştur. Yavaş yavaş, kendini para sisteminden izole etti.

Ulusal para sisteminin ana unsurları:

- Ulusal para birimi;

- uluslararası para birimi likiditesinin ulusal düzenlemesi;

- ulusal döviz kuru rejimi;

- ulusal para biriminin konvertibilitesine ilişkin para birimi kısıtlamaları ve koşullarının ulusal düzenlemesi;

- ulusal para ve altın piyasalarının rejimi;

- para birimi düzenlemesi uygulayan ulusal makamlar.

Ulusal para sistemi, ulusal para birimine dayanmaktadır. Ulusal para birimi ülkenin para birimidir.

Ekonomik ilişkilerin ulusal para sistemleri temelinde uluslararasılaşmasıyla birlikte, uluslararası ve parasal ilişkilerin devletlerarası düzenleme mekanizmaları - dünya (WMS) ve bölgesel para sistemleri - oluşur.

Tarihsel olarak, dört AIM sistemi olmuştur. İlki 1867'de Paris Anlaşması ile oluşturulmuş, ikinci IAM, 30'de Cenova Uluslararası Ekonomik Konferansı'nda 1922 ülke arasında yapılan bir anlaşmanın sonucuydu, üçüncü IAM, 1944 Bretton Woods anlaşmalarının bir sonucu olarak resmiyet kazandı. dördüncü IAM, temelleri 1976'da atılan operasyonda

Dünyanın ve bölgesel para sistemlerinin ana unsurları:

- dünya parası rolünü üstlenen uluslararası ödeme araçları;

- para birimlerinin konvertibilite koşulları ve rejimleri;

- döviz kurlarının mekanizması ve rejimi;

- uluslararası ödeme biçimleri;

- kredi dolaşım araçları ve uluslararası yerleşimlerde kullanım prosedürü;

- uluslararası likit varlıklar ve bunların düzenlenmesi için prosedür;

- uluslararası para ve altın piyasaları rejimi ve para birimi ilişkilerini düzenleyen devletlerarası kurumlar.

Herhangi bir para sisteminin ana unsuru, bu sistem içinde dünya parasının rolünü yerine getiren uluslararası ödeme araçlarıdır. Fiat kredi ilişkilerinin hakim olduğu koşullar altında, dünya parasının rolü, tüm para sahipleri için her türlü işlemde neredeyse hiçbir para birimi kısıtlamasının bulunmadığı ülkelerin tamamen dönüştürülebilir para birimleri olan rezerv para birimleri tarafından üstlenilir.

Tamamen konvertibl para birimlerine ek olarak, kısmen konvertibl (belirli işlem türlerinde ve bireysel para sahipleri için kısıtlamaların devam ettiği ülkelerde) ve konvertibl olmayan (neredeyse her türlü kısıtlamanın geçerli olduğu ülkelerde ve hepsinden önemlisi döviz alımı ve satımı, depolanması, ihracatı ve ithalatı).

89. ULUSLARARASI FİNANS KURULUŞLARI

Başta İkinci Dünya Savaşı sonrasında olmak üzere işbirliğini geliştirmek ve dünya ekonomisinin bütünlüğünü ve istikrarını sağlamak için uluslararası para ve finans kuruluşları oluşturulmuştur. Bunlar arasında lider yer Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankası Grubu (WB) tarafından işgal edilmektedir.

IMF ve DB grubu ortak özelliklere sahiptir. Anonim şirkete benzetilerek düzenlenirler. Dolayısıyla sermayeye yapılan katkının payı, ülkenin kendi faaliyetlerine etkisinin olasılığını belirlemektedir. IMF ve DB grubunun merkezi Washington'da bulunuyor. DB Grubu, Uluslararası İmar ve Kalkınma Bankası'nı (IBRD) ve onun üç şubesini içermektedir.

IMF'nin başlıca görevleri şunlardır:

- uluslararası ticaretin dengeli büyümesini teşvik etmek;

- üye ülkelere, ödemeler dengesi açıklarından kaynaklanan para birimi zorluklarını aşmak için kredi sağlanması;

- para birimi kısıtlamalarının kaldırılması;

- fon tüzüğünde sabitlenen dünya para sisteminin yapısal ilkelerine uyumu izleyerek eyaletler arası para birimi düzenlemesi.

IBRD, IMF gibi, sadece istikrar sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda yapısal krediler de sağlıyor. Faaliyetleri birbiriyle bağlantılıdır.

IBRD'nin özellikleri, üç şubeye sahip olmasıdır:

1) Uluslararası Kalkınma Derneği (1960 yılında kurulan IDA), tercihli faizsiz krediler sağlar;

2) Uluslararası Finans Kurumu (IFC, 1956'da kuruldu), gelişmekte olan ülkelerin sanayisinde özel yatırımın yönünü teşvik eder;

Çok Taraflı Yatırım Garanti Ajansı (1988'de kurulan MIA) sigorta sağlar.

Uluslararası finans kuruluşları - IMF ve DB grubu - uluslararası kredi ilişkilerinin düzenlenmesinde önemli bir rol oynamaktadır.

Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), 1990 yılında merkezi Londra'da kuruldu. EBRD'nin temel amacı eski SSCB ülkeleri ile Orta ve Doğu Avrupa ülkelerinde piyasa ekonomisine geçişi teşvik etmektir. EBRD projelere yalnızca belirli limitler dahilinde kredi vermektedir.

EBRD, özellikle özelleştirilmiş işletmeler için altyapı, öz sermaye yatırımlarının yeniden inşası ve geliştirilmesi için teknik yardım sağlayarak üretime borç verme konusunda uzmanlaşmıştır. EBRD'nin Rusya dahil başlıca faaliyet alanları finans ve bankacılık sektörleri, enerji, telekomünikasyon altyapısı, ulaşım ve tarımdır.

Batı Avrupa entegrasyonunun bölgesel parasal ve finansal kuruluşları, kurumsal yapısının ayrılmaz bir parçasıdır. Bütünleşmeyi güçlendirmeyi ve ekonomik, parasal ve siyasi bir birlik (AB) yaratmayı amaçlıyorlar. AB'nin başlıca bölgesel kurumları şunlardır: Avrupa Yatırım Bankası (EIB, Lüksemburg), Avrupa Kalkınma Fonu (EDF, 1958), Avrupa Tarım Rehberlik ve Garanti Fonu (1969), Avrupa Bölgesel Kalkınma Fonu (ERDF, 1975). , Avrupa Para Enstitüsü (EMI, Frankfurt am Main, 1994).

Uluslararası para örgütleri arasında özel bir yer, Uluslararası Ödemeler Bankası tarafından işgal edilmiştir (BIS, Basel, 1930). Esasen bir merkez bankaları bankasıdır. BIS, işbirliğini kolaylaştırır, mevduatlarını kabul eder ve kredi sağlar.

90. EKONOMİK BİR KATEGORİ OLARAK DÖVİZ KURU

Uluslararası parasal ilişkilerin önemli bir unsuru, para birimlerinin değerinin bir ölçüsü olarak döviz kurudur. Satın alma güçleri ve bir dizi başka faktör tarafından belirlenen farklı ülkelerin para birimleri arasındaki oranı temsil eder. Döviz kuru, uluslararası para birimi, takas, kredi ve finansal işlemler için gereklidir.

Döviz kuru teknik bir dönüştürme faktörü değil, belirli bir ülkenin para biriminin yabancı para birimi veya uluslararası para birimi (SDR'ler) olarak ifade edilen "fiyatı" dır.

Para birimlerinin döviz kuru oranlarının maliyet temeli, mal, hizmet ve yatırımlar için ortalama ulusal fiyat seviyelerini ifade eden satın alma güçleridir. Döviz kurunu etkileyen faktörler şunlardır:

- ekonominin durumu (makroekonomik göstergeler, enflasyon oranı, faiz oranları, döviz piyasalarının etkinliği, döviz spekülasyonu, döviz politikası, ödemeler dengesi durumu, uluslararası sermaye göçü, ulusal para biriminin Türkiye'deki kullanım derecesi) uluslararası yerleşimler, uluslararası yerleşimlerde hızlanma veya gecikme);

- ülkedeki siyasi durum;

- ulusal ve dünya piyasalarında para birimine olan güven derecesi.

Bu faktörler para arzını ve talebini belirler.

Ulusal para biriminin değer kaybetmesi (devalüasyon) genellikle ihracatçılar için faydalıdır, çünkü daha pahalı bir yabancı para biriminin gelirlerini daha ucuz bir ulusal para birimiyle değiştirirken bir ihracat primi (ek ücret) alırlar.

İthalatçılar devalüasyon sırasında kaybeder, çünkü sözleşme fiyatının para birimini satın almak onlara daha pahalıya mal olur. Ulusal para biriminin döviz kuru düştüğünde, içinde ifade edilen gerçek borç azalır, ancak edinimi daha pahalı olan döviz cinsinden dış borç artar.

Ulusal para biriminin döviz kurunun yabancı para birimlerine göre artması (yeniden değerleme) uluslararası ekonomik ilişkiler üzerinde prensipte tam tersi bir etkiye sahiptir.

Modern koşullarda çoğu ülke, önde gelen anahtar para birimlerine yönelik dalgalı döviz kurlarını kullanır. Bazı ülkeler serbestçe dalgalanan döviz kurlarını kullanır.

Döviz kuru, devlet ve devletlerarası düzenlemenin bir nesnesidir. Para birimlerinin döviz kuru oranlarındaki değişiklik, ülkenin GSYİH'sının bir kısmının dünya mal, hizmet ve sermaye piyasaları aracılığıyla yeniden dağılımını etkilediğinden, döviz kuru oluşumu sorunu ülkenin para ve ekonomik politikasında önemli bir yer tutar. .

Döviz kurlarının ulusal ve eyaletler arası düzenlemeleri vardır.

Ulusal düzenlemenin ana organları merkez bankaları ve maliye bakanlıklarıdır.

Döviz kurlarının eyaletler arası düzenlemesi IMF, EMU (Avrupa Para Sistemi) ve diğer kuruluşlar tarafından gerçekleştirilir. Döviz kurlarının düzenlenmesi, döviz kurlarındaki keskin dalgalanmaları yumuşatmayı, ülkenin dış ödeme pozisyonlarında bir denge sağlamayı, ulusal ekonominin gelişimi için uygun koşullar yaratmayı, ihracatı teşvik etmeyi vb.

Döviz kurlarını düzenlemenin ana yöntemleri döviz müdahaleleri, iskonto politikası ve döviz kısıtlamalarıdır.

Yazarlar: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

İlginç makaleler öneriyoruz bölüm Ders notları, kopya kağıtları:

▪ Ekonominin tarihi. Ders Notları

▪ Sigorta hukuku. Beşik

▪ İç hastalıklar. Ders Notları

Diğer makalelere bakın bölüm Ders notları, kopya kağıtları.

Oku ve yaz yararlı bu makaleye yapılan yorumlar.

<< Geri

En son bilim ve teknoloji haberleri, yeni elektronikler:

Bahçelerdeki çiçekleri inceltmek için makine 02.05.2024

Modern tarımda, bitki bakım süreçlerinin verimliliğini artırmaya yönelik teknolojik ilerleme gelişmektedir. Hasat aşamasını optimize etmek için tasarlanan yenilikçi Florix çiçek seyreltme makinesi İtalya'da tanıtıldı. Bu alet, bahçenin ihtiyaçlarına göre kolayca uyarlanabilmesini sağlayan hareketli kollarla donatılmıştır. Operatör, ince tellerin hızını, traktör kabininden joystick yardımıyla kontrol ederek ayarlayabilmektedir. Bu yaklaşım, çiçek seyreltme işleminin verimliliğini önemli ölçüde artırarak, bahçenin özel koşullarına ve içinde yetişen meyvelerin çeşitliliğine ve türüne göre bireysel ayarlama olanağı sağlar. Florix makinesini çeşitli meyve türleri üzerinde iki yıl boyunca test ettikten sonra sonuçlar çok cesaret vericiydi. Birkaç yıldır Florix makinesini kullanan Filiberto Montanari gibi çiftçiler, çiçeklerin inceltilmesi için gereken zaman ve emekte önemli bir azalma olduğunu bildirdi. ... >>

Gelişmiş Kızılötesi Mikroskop 02.05.2024

Mikroskoplar bilimsel araştırmalarda önemli bir rol oynar ve bilim adamlarının gözle görülmeyen yapıları ve süreçleri derinlemesine incelemesine olanak tanır. Bununla birlikte, çeşitli mikroskopi yöntemlerinin kendi sınırlamaları vardır ve bunların arasında kızılötesi aralığı kullanırken çözünürlüğün sınırlandırılması da vardır. Ancak Tokyo Üniversitesi'ndeki Japon araştırmacıların son başarıları, mikro dünyayı incelemek için yeni ufuklar açıyor. Tokyo Üniversitesi'nden bilim adamları, kızılötesi mikroskopinin yeteneklerinde devrim yaratacak yeni bir mikroskobu tanıttı. Bu gelişmiş cihaz, canlı bakterilerin iç yapılarını nanometre ölçeğinde inanılmaz netlikte görmenizi sağlar. Tipik olarak orta kızılötesi mikroskoplar düşük çözünürlük nedeniyle sınırlıdır, ancak Japon araştırmacıların en son geliştirmeleri bu sınırlamaların üstesinden gelmektedir. Bilim insanlarına göre geliştirilen mikroskop, geleneksel mikroskopların çözünürlüğünden 120 kat daha yüksek olan 30 nanometreye kadar çözünürlükte görüntüler oluşturmaya olanak sağlıyor. ... >>

Böcekler için hava tuzağı 01.05.2024

Tarım ekonominin kilit sektörlerinden biridir ve haşere kontrolü bu sürecin ayrılmaz bir parçasıdır. Hindistan Tarımsal Araştırma Konseyi-Merkezi Patates Araştırma Enstitüsü'nden (ICAR-CPRI) Shimla'dan bir bilim insanı ekibi, bu soruna yenilikçi bir çözüm buldu: rüzgarla çalışan bir böcek hava tuzağı. Bu cihaz, gerçek zamanlı böcek popülasyonu verileri sağlayarak geleneksel haşere kontrol yöntemlerinin eksikliklerini giderir. Tuzak tamamen rüzgar enerjisiyle çalışıyor, bu da onu güç gerektirmeyen çevre dostu bir çözüm haline getiriyor. Eşsiz tasarımı, hem zararlı hem de faydalı böceklerin izlenmesine olanak tanıyarak herhangi bir tarım alanındaki popülasyona ilişkin eksiksiz bir genel bakış sağlar. Kapil, "Hedef zararlıları doğru zamanda değerlendirerek hem zararlıları hem de hastalıkları kontrol altına almak için gerekli önlemleri alabiliyoruz" diyor ... >>

Arşivden rastgele haberler Kuş koruma camı 11.12.2010 İstatistiklere göre, Amerika Birleşik Devletleri'nde yılda 100 milyon kuş, gökdelenlerin camlarına çarparak öldürülüyor. Avrupa için de karşılaştırılabilir rakamlar verilmiştir. Kuşlar, gökyüzünün aynalı camlardaki yansımasına aldanır. Küçük bir Alman şirketi olan Arnold Glas, üzerine ağ benzeri bir desen uygulanmış pencere camı üretmeye başladı. Desen, yalnızca kuş görüşünün duyarlı olduğu ultraviyole aralığında görülebilir. Bir kişi böyle bir camda özel bir şey fark etmez, ancak büyük bir "ağ" gören bir kuş yana döner. Deneyler, yeni camın çarpışmaların %75'ini önlediğini göstermiştir.

Bilim ve teknolojinin haber akışı, yeni elektronik

Ücretsiz Teknik Kitaplığın ilginç malzemeleri:

▪ Sitenin Amatör telsiz hesaplamaları bölümü. Makale seçimi

▪ makale Sondaj kulesi. Buluş ve üretim tarihi

▪ makale Kabuklar nasıl oluşur? ayrıntılı cevap

▪ makale İki zamanlı bir motorun ayrı yağlanması. Kişisel ulaşım

▪ makale Telefon hatlarının güvenliği. Radyo elektroniği ve elektrik mühendisliği ansiklopedisi

▪ Makale Dantel camdan geçer. Odak sırrı

Bu makaleye yorumunuzu bırakın:

Bu sayfanın tüm dilleri

Arabic	Hebrew	Polish
Bengali	Hindi	Portuguese
Chinese	Italian	Spanish
English	Japanese	Turkish
French	Korean	Ukrainian
German	Malay	Vietnamese

Ana sayfa | Kütüphane | Makaleler | Site haritası | Site incelemeleri

www.diagram.com.ua
2000-2024