Bankacılık. Ders notları: kısaca, en önemli

DERS ÖZETİ, KRİBS
Ücretsiz kütüphane / Rehber / Ders notları, kopya kağıtları

Bankacılık. Ders notları: kısaca, en önemli

Ders notları, kopya kağıtları

içindekiler

Rusya Federasyonu'nun kredi sistemi: öz, yapı, anlam

Modern kredi sistemi, kredi sermaye piyasasında faaliyet gösteren ve para sermayenin birikimini ve mobilizasyonunu gerçekleştiren çeşitli finansal kurumlar kümesidir. Kredinin özü ve işlevleri kredi sistemi aracılığıyla gerçekleştirilmektedir.

Şu anda, Rusya Federasyonu'nun kredi sisteminin yapısı üç aşamadan oluşmaktadır:

1. Merkez bankası

2. Bankacılık sistemi:

▪ Ticari bankalar

▪ Banka dışı kredi kuruluşları (NPO'lar)

▪ Tasarruf bankaları

▪ İpotek bankaları

3. Uzmanlaşmış banka dışı kredi ve finans kurumları

▪ Sigorta şirketleri

▪ yatırım fonları

▪ emeklilik fonları

▪ finans ve inşaat şirketleri

▪ diğer

Kredi sisteminin yeni yapısı, piyasa ekonomisinin ihtiyaçlarını daha fazla yansıtıyor ve yeni ekonomik reformlar sürecine giderek daha fazla uyum sağlıyor (Denis Shevchuk).

Aynı zamanda kredi sisteminin kurulması sürecinde de bazı eksiklikler ortaya çıktı. Her düzeydeki ihlallerle ifade edildiler: zayıf mali taban nedeniyle müşterilerin ihtiyaçlarını karşılayamayan küçük kuruluşlar (bankalar, sigorta şirketleri, yatırım fonları) oluşmaya ve var olmaya devam ediyor; ticari bankalar ve diğer kurumlar çoğunlukla kısa vadeli kredi işlemleri yürütmekte, fonlarını sanayiye ve diğer sektörlere yetersiz şekilde yatırmaktadır (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Yeni oluşturulan birçok kredi ve finans kurumu, sigorta şirketi ve yatırım fonu, kendileri için olağandışı faaliyetlerde bulunuyorlar: ticaret ve tasarruf bankalarının işlevlerini yerine getirerek nüfustan mevduat çekiyorlar. Bir dizi yatırım fonu, finans şirketi ve banka, faaliyetlerini gerçek bir ticari temele değil, bir iflas dalgasına neden olan bir piramit ilkesine dayandırdı. Ek olarak, kısa vadeli kredilerdeki yüksek faiz oranları, daha sonra dövize dönüştürülen, rublenin değer kaybetmesine ve daha yüksek enflasyona yol açan kârlarda makul olmayan bir artışa yol açmaktadır. Bu nedenle, Rusya Federasyonu bankacılık sisteminin birçok yönünün daha fazla iyileştirilmesi gerekiyor.

Rusya Federasyonu'ndaki bankaların faaliyetlerinin yasal dayanağı ("Bankalar ve bankacılık faaliyetleri hakkında Kanunlar", "Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) hakkında")

Rusya Federasyonu topraklarındaki bankaların faaliyetlerinin yasal dayanakları ve yasal statüsünün tanımı, 12.04.95 Nisan 7.07.95'te kabul edilen "Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) Hakkında Kanun" ve "yasa"dır. Bankalar ve bankacılık faaliyetleri hakkında" XNUMX Temmuz XNUMX'te kabul edildi.

Rusya Merkez Bankası Kanunu, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın yasal statüsünü belirler. Kanun, bankanın mülkiyetinin devlete ait olduğunu ve faaliyetlerinde devlet gücünün yasama ve yürütme organlarına karşı sorumlu olduğunu tespit eder. Bununla birlikte, Banka tüzel kişiliktir. bir kişi bağımsız olarak işlevlerini yerine getirir ve mevcut faaliyetlerinde devletin ekonomik yönetim organlarından bağımsızdır. Kanuna göre, Banka'nın en üst organı, hükümetin para politikasının uygulanmasında Merkez Bankası'nın faaliyetlerini yöneten Yönetim Kurulu'dur. Bankanın başkanı ve Konsey üyeleri Devlet tarafından atanır. Duma, Başkan'ın önerisi üzerine. Kanun, Merkez Bankası'nın temel işlevlerini, yönergelerini ve faaliyetlerini tanımlar. Merkez Bankası'nın bu işlevlerinin çoğu tekeldir (nakit ihracı, CB'lerin faaliyetleri üzerinde kontrol ve faaliyetlerini lisanslamak, raporlama ve ödeme yapmak, ülkenin para politikasını yürütmek ve nakit dolaşımını organize etmek için form ve prosedür modelleri oluşturur, vb.). ). Kanun ayrıca Devlet tarafından sağlanan Merkez Bankası'nın raporlanmasını da sağlar. Duma ve basında yayınlandı.

Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri Hakkında Kanun, banka, kredi kuruluşu, banka dışı kredi kuruluşu ve yabancı banka kavramlarını tanımlamakta, bankaların kuruluş usul ve şekillerini ve Merkeze kayıt şartlarını belirlemektedir. Rusya Federasyonu Bankası, bankacılık faaliyetlerinin ana türleri olan bankacılık işlemlerini ve bunlara ek olarak bankaların gerçekleştirebileceği işlemleri tanımlar, bankacılık sisteminin istikrarını sağlamak için banka hesap özetleri sunma prosedürünü ve prosedürlerini belirler, kredi kuruluşlarının mevduat sahiplerinin ve alacaklılarının hakları ve çıkarları, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın kredi kuruluşlarının faaliyetleri üzerindeki kontrolünün yanı sıra devlet ile aralarındaki ilişkileri kontrol etme usul ve yöntemleri. Ayrı olarak, kanun yabancı devletlerin topraklarında şube, temsilcilik ve yan kuruluşlar açma ve tasarruf işletmesi prosedürlerini düzenler.

Bu iki yasa, ticari bankaların faaliyetleri ile Rusya Federasyonu Merkez Bankası arasında ayrım yapmaktadır.

Merkez bankaları, işlevleri (batı modeli)

Geleneksel olarak, Merkez Bankası 4 ana işlevi yerine getirir: banknotların tekel ihracını gerçekleştirir, bankaların bankasıdır, hükümetin bankeridir, parasal düzenlemeyi ve bankacılık denetimini yürütür.

Devletin bir temsilcisi olarak merkez bankasına yasal olarak yalnızca banknotlar, yani genellikle borç yükümlülüklerini geri ödemenin nihai yolu olarak kabul edilen ülke çapında kredi parası ile ilgili olarak bir ihraç tekeli tahsis edilmiştir. Bazı ülkelerde, merkez bankası tekeli madeni para basar, ancak darphane genellikle maliye bakanlığı (hazine) tarafından yapılır. Banknotlar, sanayileşmiş ülkelerin para arzının önemsiz bir bölümünü oluşturur, bu nedenle, perakende ticarette ödemeler ve kredi sisteminin likiditesinin sağlanması için banknot emisyonu hala gerekli olmasına rağmen, Merkez Bankası'nın ihraç tekelinin işlevleri bir miktar azaltılmıştır. Ülkedeki nakit dolaşımı payı ne kadar yüksekse, banknot emisyonunun değeri o kadar önemlidir.

Şu anda banknot ihracındaki tekelin, parasal düzenlemenin hedefleriyle sıkı kontrolü veya bağlantısı anlamına gelmediği akılda tutulmalıdır. Para politikasının temel görevi, ana kaynağı ticari bankalar olan nakit dışı emisyonların düzenlenmesidir. Aynı zamanda, ihraç tekeli, merkez bankasının yükümlülükleri (hem banknotlar hem de ticari bankaların mevduatları şeklinde) bankaların nakit rezervi olarak hizmet ettiğinden, merkez bankasını bankacılık sisteminin ihraç ve nakit merkezi haline getirmiştir. herhangi bir ticari banka.

Merkez Bankası, doğrudan girişimciler ve halkla muhatap olmamaktadır. Başlıca müşterileri, ekonomi ile merkez bankası arasında aracılık yapan ticari bankalardır. İkincisi, ticari bankaların serbest nakitlerini, yani nakit rezervlerini tutar. Tarihsel olarak, bu rezervler ticari bankalar tarafından merkez bankasına mevduatları ödemek için bir garanti fonu olarak yerleştiriliyordu.

Çoğu ülkede, ticari bankaların nakit rezervlerinin bir kısmını merkez bankasında tutmaları kanunen zorunludur. Bu tür rezervlere zorunlu banka rezervleri denir. Merkez Bankası, zorunlu karşılıkların bankaların mevduat yükümlülüklerine oranını (zorunlu karşılık oranı) belirlemektedir. Merkez bankasında ticari bankalar tarafından açılan hesaplar aracılığıyla, merkez bankaları aralarında takas yapar. Elektronik takas sistemlerinin devreye girmesiyle birlikte, merkez bankasının geleneksel olarak bankacılık sisteminin takas merkezi işlevinin önemi önemli ölçüde azalmıştır.

Merkez bankası, ticari bankaların nakit rezervlerini depolamak için kabul ederek onlara kredi desteği sağlar. O, ticari bankalar için son çare borç veren, yani son çare borç verendir. Genellikle bankalara piyasa faiz oranından daha yüksek oranda kredi verilir ve bu nedenle bankalar ancak kredi almanın başka bir yolu olmadığında destek için merkez bankasına başvururlar.

Sermayenin mülkiyeti ne olursa olsun, merkez bankası devletle yakından bağlantılıdır. Devletin bankacısı olarak, banka onun veznedarı ve alacaklısı olarak hareket eder ve devlet ve devlet dairesi hesaplarına sahiptir. Çoğu ülkede, merkez bankası devlet bütçesinin nakit uygulamasını yürütür. Vergi ve kredilerden elde edilen devlet gelirleri, tüm devlet harcamalarının karşılandığı Hazine'nin (Maliye Bakanlığı) merkez bankasındaki faizsiz hesabına yatırılır. Amerika Birleşik Devletleri gibi bazı ülkelerde, bütçe fonlarının çoğu ticari bankalara yatırılır.

Devlet bütçelerinin kronik bir açığı bağlamında, devlete borç verme ve kamu borcunu yönetme işlevi güçlendirilmektedir (Denis Shevchuk). Kamu borç yönetimi, merkez bankasının kredi verme ve geri ödeme, üzerlerindeki gelir ödemelerini düzenleme, dönüştürme ve konsolidasyon yapma işlemlerini ifade eder. Merkez Bankası, çeşitli kamu borç yönetimi yöntemleri kullanır: oranlarını ve karlılığını etkilemek için devlet tahvili alır veya satar, satış şartlarını değiştirir ve çeşitli şekillerde özel yatırımcılar için devlet tahvillerinin çekiciliğini artırır.

Hükümet adına, merkez bankası döviz ve altın rezervlerini düzenler ve devlet altın ve döviz rezervlerinin geleneksel koruyucusudur. Uluslararası ödemeleri, ödemeler dengesini düzenler, kredi sermayesi ve altın için dünya piyasasının faaliyetlerine katılır. Merkez Bankası, kural olarak, ülkesini uluslararası ve bölgesel parasal kuruluşlarda temsil eder.

Merkez bankasının tüm işlevleri birbiriyle yakından ilişkilidir. Merkez bankası, devlete ve bankalara borç vererek, hükümet yükümlülüklerini ihraç ederek ve geri ödeyerek aynı anda kredi dolaşım araçları yaratır ve kredi faiz seviyesini etkiler. Merkez bankasının bu işlevleri, ülkenin tüm para sistemini düzenleme ve dolayısıyla ekonomiyi düzenleme işlevini yerine getirmesi için nesnel önkoşullar yaratır. Mevcut aşamada parasal düzenleme ve bankacılık denetimi işlevi, merkez bankasının en önemli işlevidir.

Merkez bankası işlevlerini pasif ve aktif bankacılık işlemleri aracılığıyla yerine getirir. Pasif operasyonlara bankacılık kaynaklarının oluşturulduğu operasyonlar denir, aktif ise bankacılık kaynaklarının yerleştirilmesine yönelik operasyonlardır (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Rusya Merkez Bankası'nın İşlevleri

12.04.95 Nisan XNUMX tarihli Federal Yasa, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın ana işlevlerini ve faaliyetlerini belirledi:

Devlet para politikasını yürütme işlevi bir piyasa ekonomisinin geliştirilmesi, parasal dolaşımın istikrarının ve ulusal para biriminin satın alma gücünün sağlanması. Banka, bu işlevi yerine getirirken, hükümetin ekonomi politikasının temellerinin geliştirilmesinde yer alır ve bankacılık sisteminin kendi yetki alanına giren çeşitli parasal yönetim yöntemlerini kullanır.

Para basma ve para dolaşımını düzenleme işlevi. Para konusu Merkez Bankasının tekel hakkıdır ve tamamen onun yetkisindedir. CB'lerin bağımsız olarak dolaşıma fon çıkarma hakkı yoktur. Yeni para basma ihtiyacı, milli gelirin gerçekleşmesi veya toplam toplumsal ürünün yeni yaratılan değeri ile belirlenir.

Kaynak portföyünün yeniden finansmanına dayalı olarak ticari bankalara borç verme işlevi. Bu işlevin temel özelliği, Merkez Bankası'nın “bankaların bankası” olarak yalnızca bankacılık kurumlarına kredi vermesidir. Borç verme süreci, ulusal ekonominin çeşitli sektörlerindeki işletmelerin sermaye dolaşımına yatırılan taban bankalarının fonlarının geri kazanılmasından ibarettir. Krediler Merkez Bankası tarafından belirlenen yeniden finansman oranları üzerinden sağlanmaktadır.

Ulusal ekonomide gayri nakdi ödemeleri düzenleme işlevi. Bu işlevi yerine getirirken, “bankaların bankası”, ödemeleri düzenleme ilkelerini, ödeme yapma yöntemlerini, parasal belge biçimlerinin biçimlerini, muhasebe işlemlerinin aşamalarını ve ödeme işlemlerini gerçekleştirme prosedürünü belirler.

Bankacılık işlemlerini organize etme işlevi, bankaların çalışmalarına ilişkin muhasebe ve istatistiksel raporlama. Bu işlevle bağlantılı olarak Banka, kredi kuruluşlarının ana faaliyet alanlarına ilişkin finansman, borç verme, takas ve nakit işlemlerinin yanı sıra muhasebe ve raporlamaya ilişkin kurallar oluşturur.

Kredi kurumlarının devlet tescilinin işlevi. Banka, bu işlevinin yerine getirilmesi amacıyla, yeni bir kredi kurumu açılmasına ilişkin belge paketini inceleyerek, bankacılık faaliyetlerini yürütme hakkı için lisans verilmesine karar verir. Bu lisanslar yalnızca kendilerine verilen görevleri yerine getirecek nitelikli personele sahip kredi kuruluşlarına verilmektedir.

Kredi kurumlarının faaliyetleri üzerinde devlet kontrolünü organize etme işlevi. Kredi kuruluşlarının açılıp faaliyete geçmesinden sonra Merkez Bankası, bunların faaliyetleri üzerinde sürekli kontrol uygular. Bu çalışma, bankanın alt düzey kredi yetkililerinin muhabir hesaplarını barındıran nakit ödeme merkezleri tarafından yürütülüyor. RCC'ler, bu hesaplardaki ciro ve nakit bakiyelerini analiz ederek ticari bankanın likidite, ödeme gücü ve mali durumu hakkında gerekli bilgileri alır.

Devlet tahvili satma işlevi. krediler ve federal bütçe harcamalarının kredilendirilmesi. Merkez Bankası, devlet tahvillerinin satışı konusunda Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın yetkili organıdır. Bu kredilerin tahvilleri, bileşimini Maliye Bakanlığı ve Merkez Bankası'nın oluşturduğu aracı bankalar tarafından satılmaktadır.

Ülkenin altın ve döviz rezervlerini düzenleme işlevi. Rusya Federasyonu Merkez Bankası, devletin altın ve döviz rezervlerinin ana deposudur ve altın ve döviz alım satımına ilişkin tüm işlemleri organize eder. Bu değerlerle işlemler altın ve döviz piyasalarında arz ve talep fiyatlarından gerçekleştirilir.

Bir ülkenin ödemeler dengesini derleme işlevi. Altının detronizasyonu, altın standardı ve para paritesinin tasfiyesi kapsamında Merkez Bankası banknotlarının dayanak noktası yerli ve yabancı üretim mallarını da içeren emtia kütleleridir. Dış ticaretin durumunu, ödemeleri, altın ve döviz rezervlerini kontrol etmek amacıyla Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Rusya Federasyonu'nun ödemeler dengesini derler.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın pasif ve aktif operasyonları

Pasif Operasyonlar

Çoğu ülkede merkez bankası kaynaklarının ana kaynağı banknot ihracıdır (tüm borçların %54'ünden %85'ine). İçinde bulunduğumuz aşamada banknot ihracı tamamen güvene dayalıdır, yani altınla desteklenmemektedir. Banknotların altın desteği kaldırılmıştır, ancak bazı ülkeler resmi olarak mütevelli ihracı sınırlarını sınırlayan yasalara sahip olmaya devam etmektedir. Para birimlerinin resmi altın içeriği her yerde kaldırıldı.

Banknot ihracı için modern mekanizma, ticari bankalara, devlete borç verme ve altın ve döviz rezervlerindeki artışa dayanmaktadır. İhraç mekanizması, banknot kredi güvenliğinin niteliğini önceden belirler. Bankalara borç verirken banknot ihracı, kambiyo senetleri ve diğer banka yükümlülükleri ile güvence altına alınır; devlete borç verirken - devletin uzun vadeli yükümlülükleriyle ve altın ve döviz alırken - sırasıyla altın ve dövizle. Başka bir deyişle, merkez bankasının varlıkları banknot ihracı için teminat görevi görür. Bunda özellikle bankanın pasif ve aktif işlemleri arasındaki ilişki kendini göstermektedir. Merkez bankasının "banknot ihracı" pasif operasyonunun boyutu, aktif faaliyetlerine bağlıdır: bankalara krediler, Hazine (Maliye Bakanlığı), döviz ve altın alımı. Bu anlamda, merkez bankasının listelenen aktif işlemlerinin pasif olanlara göre birincil olduğunu söyleyebiliriz.

Ancak bu, merkez bankasından kredi sistemine veya devlete verilen herhangi bir kredinin yeni bir banknot ihracı ile ilişkili olduğu anlamına gelmez. Bu tür krediler, ticari bankaların hesaplarına ve merkez bankası nezdinde açılan hazineye yatırılabilir, bu durumda banknot değil, merkez bankasının mevduat ihracı olur. Merkez bankası kaynaklarının kaynakları, ticari bankaların mevduatları ve özel hesaplara alacaklandırılan zorunlu karşılıkları ile hazine mevduatlarıdır (devlet bütçesi fonları). Tipik olarak, yükümlülüğün %4'ünden fazlası bankanın kendi sermayesinden karşılanmaz.

Aktif Operasyonlar

Merkez bankalarının ana aktif faaliyetleri şunları içerir: muhasebe ve mahkeme işlemleri; banka yatırımları; altın ve döviz işlemleri.

Muhasebe ve kredi işlemleri iki tipte sunulur:

▪ ticari senetler (saygın bankalar tarafından kabul edilir), hazine bonoları, devlet tahvilleri ve diğer menkul kıymetler ile güvence altına alınan ticari bankalara ve devlete verilen krediler;

▪ muhasebe işlemleri – merkez bankası tarafından devletten ve bankalardan faturaların satın alınması. Ticari bankalardan tahvil satın alınmasına reeskont adı verilir, çünkü bu, ticari bankaların müşterilerinden satın aldığı ikincil bir fatura satın alımı olan ikincil muhasebeyi içerir. Merkez bankasının bir kambiyo senedi alırken ticari bankaya ödediği tutar ile vadesi geldiğinde borçludan alacaklıdan alacağı tutar arasındaki fark, bankanın gelirini oluşturur (Shevchuk D.A. Bankacılık işlemleri. - Rostov-na-Donu: Phoenix, 2006).

Merkez bankasının ticari bankalara borç verme ve bonolarını reeskont etme oranına resmi iskonto oranı veya merkez bankası iskonto oranı denir.

Banka yatırımları bankanın menkul kıymet satın almasıdır. Merkez bankası yatırımları, devlet iç borçlanma senetlerine yapılan yatırımlardan oluşmaktadır. Çoğu sanayileşmiş ülkede merkez bankasının devlet tahvili satın alması, hükümete borç vermenin ana ve hatta tek şeklidir. Devlete doğrudan borç verme, yani bir banka kredisinin sağlanması, bu ülkelerde (örneğin ABD, Kanada, Japonya, Büyük Britanya, İsviçre, İsveç) pratikte yoktur veya yasalarla sınırlandırılmıştır (Almanya, Fransa'da). , Hollanda). Devlet iç borçlanma senetlerinin sadece küçük bir kısmının merkez bankasının portföyünde yer aldığına dikkat edilmelidir. Buna göre, devletin ana alacaklıları merkezi değil, ticari bankalar ve diğer finans ve kredi kuruluşları, şirketler ve nüfustur.

Merkez bankası tarafından devlet tahvillerinin satın alınmasının önemli ve genellikle ana amacı, bankacılık sisteminin likiditesini düzenlemek ve para politikası sırasında kamu borcunu yönetmektir.

Merkez Bankası tarafından ekonominin parasal düzenlemesi (Batı ve Rus modelleri)

Merkez Bankası, temel hedefleri istikrarlı ekonomik büyüme sağlamak, işsizliği ve enflasyonu azaltmak ve ödemeler dengesini eşitlemek olan hükümetin ekonomi politikasının ayrılmaz bir parçası olan ekonominin parasal düzenlemesinin ana iletkenidir.

Ekonominin genel durumu büyük ölçüde parasal alanın durumuna bağlıdır. Kurum sayısı, kredi kaynakları ve işlem hacmi bakımından, tüm para sisteminin temelini ticari bankalar ve diğer kredi kuruluşları oluşturmaktadır. Çoğu ülkede para arzının %75 ila %90'ının banka mevduatı olduğunu ve sadece %25-10'unun merkez bankası banknotları olduğunu belirtmek yeterlidir. Bu nedenle, parasal alanın devlet tarafından düzenlenmesi, ancak devletin merkez bankası aracılığıyla ticari bankaların faaliyetlerinin ölçeğini ve niteliğini etkileyebilmesi durumunda başarılı olabilir. Bu etkinin yöntemleri çeşitlidir, en yaygınları şunlardır:

▪ изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки центрального банка (учетная, или дисконтная, политика);

▪ изменение норм обязательных резервов;

▪ операции на открытом рынке, т. е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

▪ регламентация экономических нормативов для банков (соотношение между кассовыми резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

Bu parasal düzenleme yöntemleri, tüm ticari bankaların, bir bütün olarak kredi sermaye piyasasının faaliyetlerini etkilemeleri anlamında genel olarak adlandırılabilir.

Belirli kredi biçimlerini (örneğin tüketici kredisi) düzenlemeyi veya çeşitli endüstrilere (konut inşaatı, ihracat ticareti) kredi vermeyi amaçlayan seçici (seçici) yöntemler de uygulanabilir. Seçici yöntemler şunları içerir:

▪ прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);

▪ регламентация условий выдачи конкретных видов, в частности, установление маржи, т. е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды; ставками по депозитам и ставкам по кредитам и др.

Önde gelen düzenleme yöntemi muhasebe politikasıdır. Resmi iskonto oranını yükselterek veya düşürerek, merkez bankası ticari bankaların ve müşterilerinin kredi alma kabiliyetini etkiler ve bu da ekonomik büyümeyi, para arzını ve piyasa faiz seviyesini etkiler. Merkez bankasının iskonto oranındaki, piyasa faizinde buna karşılık gelen bir değişikliğe neden olan bir değişiklik, ödemeler dengesi durumuna ve döviz kuruna yansır. Faiz artışı kısa vadeli yabancı sermayeyi ülkeye çekmeye yardımcı olur ve bunun sonucunda ödemeler dengesi aktifleşir, döviz arzı artar, döviz kuru düşer ve buna bağlı olarak ulusal döviz kuru yükselir. Oranı düşürmek tam tersi bir etkiye sahiptir.

Ticari bankaların kredi kaynakları üzerinde önemli bir etkisi, kredi verme kabiliyetleri zorunlu karşılık oranında bir değişime sahiptir. Arttırmak, banka fonlarının çoğunun merkez bankasının hesaplarında "dondurulduğu" ve ticari bankalar tarafından kredi vermek için kullanılamayacağı anlamına gelmez. Sonuç olarak, banka kredileri ve dolaşımdaki para arzı azalmakta ve banka kredilerine olan faiz artmaktadır. Banka rezervlerinin normundaki azalma, banka kredilerinin ve para arzının genişlemesine, piyasa faizinin düşmesine yol açar (Shevchuk D.A. Bankacılık işlemleri. İlkeler. Kontrol. Karlılık. Riskler. - M.: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

Gelişmiş menkul kıymetler piyasasına sahip ülkelerde, en yaygın parasal düzenleme yöntemi, ticari bankaların faaliyetlerini sahip oldukları kaynak miktarıyla etkileyen açık piyasa işlemleridir. Merkez bankası menkul kıymetleri açık piyasada satarsa ve ticari bankalar bunları satın alırsa, ikincisinin kaynakları ve buna bağlı olarak müşterilere kredi verme yetenekleri azalır. Bu, dolaşımdaki para arzının azalmasına ve kredi faizinin artmasına neden olur. Merkez bankası, ticari bankalardan piyasada menkul kıymetler satın alarak onlara ek kaynaklar sağlar ve kredi verme yeteneklerini genişletir. Açık piyasa işlemleri, banka kaynaklarının, faiz oranlarının ve devlet tahvillerinin oranlarının düzenlenmesine katkıda bulunur.

Kısa vadeli faiz oranlarını düzenlemek için geleneksel olarak döviz bonoları (hazine ve ticari) ve kısa vadeli devlet tahvilleri ile merkez bankası işlemleri kullanılmaktadır. Bunları satmak, para piyasasının kullanılabilirliğini sınırlar ve piyasa faiz oranlarında bir artışa yol açar. Merkez bankası piyasa faiz oranının yükselmesine izin vermek istemezse, bankalardan cari piyasa oranlarından kısa vadeli menkul kıymet ve bono satın alarak bankalara destek sağlar.

Uzun vadeli faiz oranlarını düzenlemenin geleneksel yolları, merkez bankasının uzun vadeli devlet yükümlülükleriyle yaptığı işlemlerdir. Bu tür yükümlülüklerin merkez bankası tarafından satın alınması, piyasa fiyatlarının yükselmesine neden olur (sonuç olarak, bunlara olan talep artar). Tahvilin fiyatındaki artış, tahvilin kupon gelirinin piyasa oranına oranı ile belirlenen fiili getirisinde bir düşüş anlamına gelir. Uzun vadeli tahvillerin fiili getirisindeki düşüş, piyasada uzun vadeli faiz oranlarının düşmesine neden olur. Merkez bankası tarafından açık piyasada tahvil satışı, fiyatlarında düşüşe ve tahvil getirilerinde ve dolayısıyla uzun vadeli faiz oranlarında artışa neden olur. Ayrıca, menkul kıymet alım ve satımı, banka nakitinin genişletilmesi veya kısıtlanması yoluyla faiz oranlarını etkiler.

Para politikası geniş ve dar anlamda değerlendirilmelidir. Geniş anlamda, enflasyon ve işsizlikle mücadele etmeyi, dolaşımdaki para arzının düzenlenmesi, bankacılık sisteminin likiditesinin ve uzun vadeli faiz oranlarının düzenlenmesi yoluyla istikrarlı ekonomik kalkınma oranlarının elde edilmesi amaçlanmaktadır. Dar anlamda, böyle bir politika, döviz müdahalesi, muhasebe politikaları ve diğer kısa vadeli faiz oranlarını düzenleme yöntemleri yoluyla optimal bir döviz kuruna ulaşmayı amaçlar. Döviz müdahalesi altında, döviz piyasasında merkez bankasının dövizi ulusal para birimine alıp satma politikası anlaşılmaktadır.

Merkez bankası, ulusal para karşılığında döviz sattığında veya aldığında, döviz arz ve talebinin oranı ve buna bağlı olarak ulusal döviz kuru da değişir. Örneğin, Rusya Bankası döviz kurunda dolar satarsa, dolar arzı artar ve buna bağlı olarak döviz kuru düşer ve ruble döviz kuru yükselir. Dolar alırken döviz kuru artar.

Rusya Federasyonu ekonomisinin parasal düzenlemesi, zorunlu karşılıkların normlarını, kredilerde indirim oranlarını belirleyerek, menkul kıymetlerle işlem yaparak ve bankalar için ekonomik standartlar belirleyerek Rusya Bankası tarafından gerçekleştirilir.

Bankacılık sisteminin likiditesini etkilemek için, Rusya Merkez Bankası, bankalara iskonto oranında kısa vadeli krediler sağlayarak yeniden finanse eder ve çeşitli varlıklarla teminat altına alınan kredilerin verilmesi için koşulları belirler.

Rusya Merkez Bankası, bankalar için aşağıdaki ekonomik standartları belirler: asgari kayıtlı sermaye miktarı; risk değerlendirmesi dikkate alınarak, bankanın kayıtlı sermayesinin büyüklüğü ile varlıklarının miktarı arasındaki sınırlayıcı oran; bankanın bilançosunun likidite göstergeleri, vadeleri ve varlık satma olasılığı dikkate alınarak bankanın varlıkları ve yükümlülükleri arasında standart bir oran şeklinde; bankaların yükümlülüklerinin bir yüzdesi olarak Rusya Merkez Bankası'na yatırılan asgari zorunlu karşılık tutarı; banka sermayesinin toplam tutarının belirli bir yüzdesi şeklinde borçlu başına maksimum risk miktarı (maksimum risk hesaplanırken, risk kavramı, bu borçluya yapılan tüm yatırım ve kredilerin yanı sıra verilen yükümlülükleri içerir. Onun adına); kur ve kur risklerinin boyutunu sınırlamak; tüzel kişilerin hisselerinin satın alınması için çekilen mevduatların kullanımının sınırlandırılması.

Rusya Merkez Bankası, para sisteminin istikrarını korumak için bankaların faaliyetlerini düzenleme ve denetleme işlevlerini yerine getirirken, Rusya Bankası bankaların operasyonel faaliyetlerine müdahale etmez.

Rusya Federasyonu ticari bankalarının faaliyetlerinin Merkez Bankası tarafından düzenlenmesi ve kontrolü

Ülkenin birleşik para sistemi çerçevesinde her ticari bankanın faaliyetlerinin genel düzenleme işlevi Merkez Bankası'na emanet edilmiştir. Bu düzenleme aşağıdakileri sağlamaya yardımcı olmak için tasarlanmıştır: işin sürdürülebilirliği ve ticari bir bankanın mali durumunun güçlendirilmesi; ekonomiyi geliştirme ve toplumun refahını iyileştirme öncelikli görevlerini yerine getirmek için bankanın kredilendirme alanındaki faaliyetlerinin yönlendirilmesi ve teşvik edilmesi; ulusal ekonomide para dolaşımının bilimsel organizasyonu. Aynı zamanda, CBR öncelikle ekonomik yönetim yöntemlerini kullanır (ticari bankaların Rusya Federasyonu Merkez Bankası ile koyduğu zorunlu karşılık oranlarındaki değişiklikler; Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından ticari bankalara sağlanan kredilerin hacmindeki değişiklikler) kredi faiz oranlarının yanı sıra; menkul kıymetler ve döviz ile işlem yapmak ) ve yalnızca tükendiklerinde - idari (kredi yatırımlarının hacmini sınırlamak, verdikleri krediler için faiz oranlarına sınır koymak, geçici bir yönetim getirmek, iptal etmek bir lisans ve bir bankanın tasfiyesi).

Ayrıca, ticari bankaların faaliyetlerini düzenlemek için, Rusya Merkez Bankası, bankalar için aşağıdaki ekonomik standartları belirler: asgari kayıtlı sermaye miktarı; risk değerlendirmesini dikkate alarak, bankanın kayıtlı sermayesinin büyüklüğü ile varlıklarının miktarı arasındaki sınırlayıcı oran; bankanın bilançosunun likidite göstergeleri, vadeleri ve varlık satma olasılığı dikkate alınarak bankanın varlıkları ve yükümlülükleri arasında standart bir oran şeklinde; bankaların yükümlülüklerinin bir yüzdesi olarak Rusya Merkez Bankası'na yatırılan asgari zorunlu karşılık tutarı; bankanın toplam sermayesinin belirli bir yüzdesi şeklinde borçlu başına maksimum risk tutarı (maksimum risk hesaplanırken, risk kavramı, bu borçluya yapılan yatırımların ve kredilerin tamamını ve ayrıca ihraç edilen yükümlülükleri içerir. onun adına); kur ve kur risklerinin boyutunu sınırlamak; tüzel kişilerin hisselerinin satın alınması için çekilen mevduatların kullanımının sınırlandırılması.

Rusya Federasyonu'ndaki Merkez Bankası nakit dolaşımının organizasyonu

Para sorunu, Merkez Bankası'nın genişletilmiş yeniden üretimi ilerletmek için kullanılan ana fon kaynağıdır. Para ihracı iki şekilde gerçekleştirilir: ticari bankalara borç verirken banka devir parası; nakit, ulusal ekonomiye ve bütçeye hizmet etmek için nakit işlemler sağlamak.

Ticari bankalara kredi verirken Merkez Bankası fonları nakit takas merkezlerindeki (BHK) hesaplarına alacak kaydedilir. İşletme ve kuruluşlara nakit ihracı ile ilgili banka işlemleri, müşterilerden gelen nakit talepleri esas alınarak yürütülmektedir. Bu başvurular hizmet veren bankalara sunulur ve yaklaşan nakit işlemleriyle ilgili tüm gerekli verileri içerir.

İşletmelerin nakit uygulamalarına dayalı olarak ticari bankaların nakit ciro tahminleri derlenmektedir. Bu programların gelir kısmı, bankaların kasalarından nakit alınmasına göre hesaplanır. Paranın alınması, ticaret ve satın alma yapılarında, kamu catering kuruluşlarında, ulaşım sistemlerinde ve nüfusa ücretli hizmetler sunan diğer kuruluşlarda nakit toplanması (bankaya teslim) yardımı ile düzenlenir. Harcama kısmı, işletme, kurum ve kuruluşların gelecek ücret ödemeleri ve diğer giderleri esas alınarak tahmin edilir.

Dolaşımdaki para miktarı, bankanın nakit programlarının gelen ve giden kısımlarının oranına bağlıdır. Girişimci faaliyetin büyümesiyle birlikte, programın gelir ve yeni fonların dolaşıma girmesi üzerinde sürekli bir harcama tarafı vardır (Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Para. Kredi. Bankalar. Kısa bir sunumda ders kursu : Öğretim yöntemi Yardım - M: Finans ve istatistik, 2006).

Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından ticari bankaların yeniden finanse edilmesi

YENİDEN FİNANSMAN - yeni menkul kıymet türleri (kelimeler) için süresi dolmuş menkul kıymetlerin değişimi

CB'nin faiz oranları, CB'nin refinansman oranlarındaki artışa bir marj veya tavan belirlenerek düzenlenir. Böylece, marj, Merkez ve ticari bankaların faiz oranlarının farkıdır (Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Makroekonomi: Ders Notları. - M.: Yüksek Öğrenim, 2006).

Şu anda, yeniden finansman oranı, dolaşımdaki para arzını "sıkıştırarak" enflasyon artış oranını sınırlamak için tasarlanmış, yıllık %12 olarak belirlenmiştir. Böyle bir oranın getirilmesi, piyasa ekonomisine geçiş sırasında para dolaşımını karakterize eden geçici bir önlemdir. Batı ülkelerinde, ticari bankaların refinansman oranları yıllık %6-8'dir. Merkez bankası kredilerinin bu tür "ucuzluğu", girişimciliği genişletmek ve bilimsel ve teknik ilerlemenin başarılarını üretime sokmak için ödünç alınan sermayenin aktif kullanımını teşvik eder.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın açık piyasada işlemleri

Rusya Merkez Bankası Kanunu, Merkez Bankası'nın açık piyasada işlem yapmasını sağlar. 39. maddede açık piyasa işlemleri, Banka'nın hazine bonosu, devlet tahvili ve diğer devlet tahvillerinin alım satımını, daha sonra ters işlemle menkul kıymetlerle kısa vadeli işlemleri ifade eder.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'ndaki ticari bankaların zorunlu karşılıkları fonunun özü ve amacı

Merkez bankası, ticari bankaların nakit rezervlerini depolamak için kabul ederek onlara kredi desteği sağlar. O, ticari bankalar için son kredi merciidir, yani son kredi merciidir (Denis Shevchuk). Genellikle bankalara piyasa faiz oranından daha yüksek oranda kredi verilir ve bu nedenle bankalar ancak kredi almanın başka bir yolu olmadığında destek için merkez bankasına başvururlar.

Ticari bankaların kredi kaynakları üzerinde önemli bir etkisi, kredi verme kabiliyetleri zorunlu karşılık oranında bir değişime sahiptir. Arttırmak, banka fonlarının çoğunun merkez bankasının hesaplarında "dondurulduğu" ve ticari bankalar tarafından kredi vermek için kullanılamayacağı anlamına gelmez. Sonuç olarak, banka kredileri ve dolaşımdaki para arzı azalmakta ve banka kredilerine olan faiz artmaktadır. Banka rezervlerinin normundaki düşüş, banka kredilerinin ve para arzının genişlemesine, piyasa faizinin düşmesine yol açar (Shevchuk D.A. Fiyatlandırma. Çalışma Rehberi. - M.: GrossMedia: ROSBUH, 2008).

Bireysel seçkin hizmet bankaları - Özel bankacılık ("Özel bankacılık")

Bireysel bir yatırımcı, piyasa araçlarının çeşitliliği karşısında kaybedilir. Banka, finansal tavsiyelerde bulunarak veya müşterinin portföyünün yönetimini devralarak kurtarmaya gelir. Yatırımcı genellikle banka ile kalıcı bir ilişki sürdürmeyi amaçladığından, banka lehine yaptığı komisyon ödemeleri, istikrarlı bir yıllık faiz geliri niteliğini kazanır. Özel servet yönetimi alanında kendini kanıtlamış bir banka, varlığı onu olumsuz piyasa koşullarının etkisine karşı dirençli kılan sabit ve istikrarlı bir kâr elde eder. Güçlü İsviçre bankaları, sonuç ne olursa olsun, birçok özel ve kurumsal müşterilerinden alınan tutarlarla güvenli bir şekilde destekleneceklerini bilerek en riskli işlemleri üstlenebilirler.

Varlık yönetimi, elbette, büyük özel yatırımcılara hizmet veren bankaların temel işidir, ancak diğer birçok karmaşık operasyon da onların görev alanı içindedir. Özel müşterilerle çalışmak, diğer şeylerin yanı sıra, mülk planlamasını, dış pazarlarda ticaret ve yabancı para birimleriyle çalışma konusunda tavsiyeleri, emekli maaşlarını ayarlamayı ve borç vermeyi içerir. Bireysel hizmeti daha çeşitli hale getirme arzusu, müşterinin gözünde bir finans şirketinin itibarını yükseltir.

Rusya'nın finans, bankacılık, mülk değerleme ve yönetimi alanında önde gelen üniversitelerinden biri, Moskova Devlet Jeodezi ve Haritacılık Üniversitesi (MIIGAiK), özellikle Ekonomi ve Bölge Yönetimi Fakültesi'dir (FEUT).

Bireysel bankacılık hizmetleri pazarı o kadar geniştir ki, üzerindeki faaliyet biçimleri o kadar çeşitlidir ki, uzmanların herhangi bir finansal stratejiyi kullanması için yer vardır. Çoğu bankacı, bireylerle çalışırken, şirketlerinde geleneksel olarak kabul edilen ilkeleri takip eder. Örneğin, kıtasal tasarruf bankaları şimdiye kadar esas olarak sermayenin koruyucuları olarak hareket ettiler. İngiliz takas bankalarında, varlıklı bir müşterinin yalnızca daha yüksek düzeyde hizmet bekleme hakkı vardır. ABD yatırım bankaları, yaratıcılara göre önemli bir kısmı kurumsal yatırımcıların ihtiyaçlarına yönelik olan karmaşık finansal ürünler satmakla meşgul. Müşteri sayısındaki artış ve finansal yeterliliklerinin büyümesi, son zamanlarda başlangıç stratejilerinde bir değişikliğe yol açmıştır. İngiltere'deki ve kıtadaki bankacılar, müşterinin yalnızca tasarruf tutma arzusunu değil, aynı zamanda yatırım sürecine kişisel olarak katılarak bunları artırma arzusunu da hesaba katmak zorundadır.

Amerikalı uzmanlar, kurumsal ve bireysel görevlerin farklılığını hesaba katmak zorunda kalıyor: finansörler arasında kendilerini kanıtlamış teknolojiler her zaman zengin özel yatırımcıları cezbetmiyor. Bankanın müşterilerinin ulusal özelliklerine uyum sağlaması da önemlidir. Bu nedenle, İngilizler menkul kıymetlere geleneksel saygı ile karakterize edilir, İngiliz müşterilerin gereksinimlerinden biri bu alanda yüksek düzeyde profesyonelliktir. Asya'daki büyük servet sahipleri, varlıkları gayrimenkul ve diğer mülk türlerine yerleştirmeyi tercih ediyor ve bu finans alanıyla ilgili bankacılardan yetkin tavsiyeler arıyorlar. Bireysel bankacılık hizmetlerinde başarılı olabilecek firma, müşteri taleplerinin en iyi şekilde karşılandığı bir firmadır. Büyük özel sermaye ile en iyisini yapan bankalar iki ana taktikten birini kullanma eğilimindedir. Veya, İngiliz ve İsviçreli bankacılar arasında alışılmış olduğu gibi, esas olarak danışman olarak hareket ederler ve hizmetlerin doğası, ekonomik seçkinlerin zirvesine ait müşterilerin çok özel gereksinimlerine uyarlanır; veya çoğu ABD yatırım bankası örneğinde olduğu gibi, çok zenginler ve daha geniş nüfus arasında alıcı bulan son derece sofistike finansal ürünler yaratmaya odaklanırlar. Günümüzde kişiselleştirilmiş bakım genellikle bu bileşenlerin her ikisini de içerir. Saygın İngiliz ve İsviçre şirketleri, farklı pazar segmentlerini hedeflemek için tasarlanmış finansal araçlar sunarken, Amerikan yatırım bankaları belirli müşterilerin ihtiyaçlarına hizmet etmek için şubeler açıyor.

Genel Müdür Yardımcısı, INTERFINANCE Credit Broker (MORTAGE * BUSINESS LENDING) Başkan Yardımcısı Denis Shevchuk'a göre, ticaretin serbestleştirilmesi, gümrük kısıtlamalarının gevşetilmesi ve telekomünikasyon sistemlerinin geliştirilmesi sayesinde servet büyümesi ve servetin daha demokratik dağılımı mümkün hale geldi. . Ne yazık ki, sermayenin serbest dolaşımı, yasadışı eylemler için alan açmaktadır. Hem özel bankacılar hem de kanun uygulayıcılar, durum tespiti yapma ihtiyacı ile dürüst yatırımcıyı zincirleme veya rencide etme isteksizliği arasında denge kurmak zorundadır. Birçok ülkede, avukatlar, bir finans şirketinin kendisini cezai paradan korumasına izin veren, uzmanlar için davranış normlarının yanı sıra özel anket formları geliştirmiştir. Kesinlik ve basiret, bankanın profesyonelliğinin ve titizliğinin garantisi olduğu için genellikle yalnızca müşterileri cezbeder. Nitelikli bankacılarla işbirliği içinde yürütülen makul durum tespiti önlemleri, yasalara saygılı bir müşterinin kendini güvende hissetmesini sağlar.

Kişiselleştirilmiş hizmetle uğraşan bankalar geçmişlerine çok değer veriyor. Geleneksel olarak ortaklıklar şeklinde var olan en eskileri, XNUMX. yüzyılın ortalarından beri bilinmektedir.

Özel bankacılık bankalarının büyük çoğunluğu (ayrıca büyük özel sermaye ile çalışmak için şubeleri olan bankalar) izahnamelerini tarihsel geçmişlerini (Denis Shevchuk) anlatan paragraflarla açarlar. Yakın zamana kadar bu finansal alana yabancı olan yeni gelenler bile - örneğin ABD yatırım bankaları - oyuna katılarak tarihlerini ve geleneklerini en cazip ışıkta sunuyorlar. İzahnamenin derleyicileri şöyle yazıyor:

Kişisel bankacılık, zamanımızda önemli değişiklikler geçirdi (ve geçiyor).

Bu arada, bir bankacının müşterisine muamelesinde benimsenen özel üslup hala yaşıyor. İş ilişkileri burada oldukça tuhaf bir şekilde inşa edilmiştir.

Pictet Bank'ta asansör yoktur. Burada gri çelik mobilyalar, bilgisayarlar veya vızıldayan yazıcılar kadar yersizler. Ziyaretçi merdivenlerden iner. "Ofise" değil, resepsiyon odasına gidiyor - birkaç kapı ondan ofislere çıkıyor. Pictet'in dekoru biraz sıradan, pek çok Cenevre bankasının ortak özelliği. Biraz eski püskü mobilyalar, duvarlarda solmuş portreler - bu arada, buraya geldikten sonra, çok geçmeden sadece çok zengin insanların böyle bir lüks ihmalini karşılayabileceğini fark ediyorsunuz.

Pictet, Bordier ve Lombard bankacılık dünyasından ayrılan nitelikleri koruyorlar - çekicilik, bireysel iş tarzı, kişiliksizlikten kaçınma ...

Pictet kendi parasıyla birden fazla ofisi en iyi IBM'lerle donatabilirdi. Bilgisayarların olmaması, Pictet müşterileri tarafından çok takdir edilen geleneklere sadakatin bir işaretidir.

Belgeler elle yazılır. Sayfaya yazdırılan ölü simgeler, istemcinin onaylamamasına neden olabilirdi. İş kağıtlarının şekli de ziyaretçinin isteğine bağlıdır: Fransız bir bayan, onunla tüy kalemle, kırmızı zemin üzerine mavi mürekkeple yazışma yapılmasını isterse, Pictet isteğini yerine getirecektir.

Bir danışman veya yönetici seçme anında şirketin tarihi, kültürü, karakteri, itibarı gibi faktörler önemli bir rol oynamaktadır.

Kredi ihaleleri: öz, organizasyon sırası, anlam

Ticari bankaların kredi ihalelerine katılımının özü, MARGIN almalarıdır, yani kaynak edinme fiyatları ile müşterilere kredi şeklinde yeniden satışları arasındaki farktır. Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından düzenlenen kredi ihalelerine yalnızca Merkez Bankası'nın tüm gerekliliklerini yerine getiren bankaların genel merkezlerinin katılmasına izin verilmektedir. Rusya Federasyonu Merkez Bankası, Amerikan yöntemine, Hollanda yöntemine ve sabit bir faiz oranına göre açık artırma satışları düzenlemenin çeşitli yollarına izin verir.

at Amerikan yolu Katılımcı bankaların başvuruları, teklif edilen faiz oranına göre azalan düzende sıralanır ve daha sonra teklif edilen azami faiz oranından başlayarak bu ihalede oluşturulan toplam kredi tutarı bitene kadar aynı sırayla karşılanır. Sonuç olarak, memnun kalan başvuruların son sayısı azaltılabilir.

at Hollanda yolu tüm başvurular, alıcı çemberine giren bankaların sunduğu minimum oran olan kesme fiyatından karşılanır.

Söz konusu sabit oranlı açık artırma tüm teklifler karşılanır, ancak bu tekliflerin toplam tutarı ihale için verilen kredi hacmini aşarsa, tüm teklifler kısmen karşılanır. Başvuruların memnuniyet derecesi, ihale kredisinin toplam hacminin toplam tutarına oranına karşılık gelir.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası, kredi ihaleleri düzenleyerek, merkezi kredi kaynaklarının dağıtım sürecini demokratikleştirdi ve belirlenen gereksinimleri karşılayan tüm ticari bankalara ihale kredisinin alıcısı olma fırsatı verdi. Aynı zamanda, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, bankacılık sistemindeki fon arz ve talebinin oranını ve bunların "değerini" belirleyen bir araç aldı. Açık artırmanın sonuçlarını takiben gelişen kredi kaynakları piyasasındaki durumun analizi, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın iskonto oranını, müteakip ihaleleri düzenleme koşullarını ve ile manevra yapma ihtiyacını makul bir şekilde ayarlamayı mümkün kılmaktadır. parasal düzenlemenin diğer araçları.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın Rusya'nın kamu borcunun ödenmesine ilişkin operasyonları

Devlet kredilerinin tahvillerini satma ve federal bütçe giderlerine borç verme işlevi. Merkez Bankası, devlet tahvillerinin satışı konusunda Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın yetkili organıdır. Bu kredilerin tahvilleri, bileşimini Maliye Bakanlığı ve Merkez Bankası'nın oluşturduğu aracı bankalar tarafından satılmaktadır.

Tahviller üç piyasa düzeyinde satılmaktadır:

1. İşletmeler, kuruluşlar, kurumlar ve nüfus. Geçici olarak serbest nakit pahasına devlet borç yükümlülüklerini serbestçe alıp satarlar. Tahvillerin büyük bir kısmı bu piyasada satışa tabidir.

2. Varlıklarını devlet tahvilleri ile işlemlere koyan CB'ler. Bu tür operasyonlar, faal girişimcilere verilen ticari kredilere kıyasla daha düşük bir risk derecesi ile karakterize edilir.

3. İhraç edilen tahvillerin kalan (geri alınmayan) kısmını satın alan Merkez Bankası'nın kendisi. Dünyanın çoğu ülkesinde, merkez bankası mevzuatı, ikincisinin açıktan devlet tahvili satın almasını yasaklamaktadır. Bunun için bankaya yasama ve yürütme makamları tarafından verilen yetkiler verilmelidir.

Merkez Bankası, devlet tahvili dağıtımına ek olarak, emisyon fonu pahasına bütçe harcamalarının doğrudan kredilendirilmesini de sağlamaktadır. 1992-94'te fonun büyük kısmı bütçe açığının %75'i oranında devletin cari harcamalarını karşılamak için kullanıldı. Borç geri ödemesi bütçenin gelir tarafında vergiler pahasına yapılmıştır. Gelir olmaması durumunda, sağlanan krediler Merkez Bankası'nın zararlarından mahsup edilerek daha sonra Maliye Bakanlığı'nın çeşitli fon kaynaklarından tazmin edildi. 1 Ocak 1995'te Merkez Bankası'nın federal bütçe harcamalarına doğrudan borç vermesine son verildi.

Modern enflasyon: Rusya Federasyonu'ndaki özü, nedenleri, tezahür biçimleri ve türleri

"Enflasyon" terimi enflasyon anlamına gelir. Gerçekten de, kamu harcamalarının (örneğin, savaşlar, devrimler sırasında aşırı ekonomik gelişme dönemlerinde) kağıt para emisyonunun yardımıyla banknot değişiminin durdurulmasıyla finanse edilmesi, para dolaşımında bir "şişkinliğe" ve paranın değer kaybetmesine yol açtı. kağıt para.

Enflasyon parasal dolaşımın özelliğiydi: Rusya'da - 1769'dan 1895'e (1843-1853 dönemi hariç); Amerika Birleşik Devletleri - Kurtuluş Savaşı sırasında 1775-17783. ve 1861-1865 iç savaşı; İngiltere - 19. yüzyılın başlarında Napolyon ile savaş sırasında; Fransa - 1789-1791 Fransız Devrimi sırasında. Enflasyon, 1923 sonbaharında dolaşımdaki para arzının 496 kentilyon mark'a ulaştığı ve para biriminin trilyon kez değer kaybettiği Birinci Dünya Savaşı'ndan sonra Almanya'da özellikle yüksek oranlara ulaştı.

Verilen tarihsel örnekler, enflasyonun günümüzün bir ürünü olmadığını, geçmişte yaşandığını kanıtlamaktadır.

Modern enflasyonun bir dizi ayırt edici özelliği vardır: daha önceki enflasyon yerel bir yapıya sahipse, şimdi her yerde, her şeyi kapsayan; daha önce daha uzun ve daha kısa bir dönemi kapsıyorsa, yani periyodik bir karaktere sahipti, şimdi kronik; Modern enflasyon sadece parasal değil aynı zamanda parasal olmayan faktörlerden de etkilenir.

Sonuç olarak, modern enflasyon birçok faktörden etkilenmektedir.

İlk grup, parasal dolaşım yasasının gerekliliklerinin ihlal edilmesinin bir sonucu olarak, emtia arzı üzerinde fazla para talebine neden olan faktörleri içerir. İkinci grup, para arzının artan seviyelerine çekilmesiyle desteklenen, mal fiyatlarında ve maliyetlerinde ilk artışa yol açan faktörleri birleştirir. Gerçekte, her iki faktör grubu iç içedir ve birbirleriyle etkileşime girerek mal ve hizmet fiyatlarında veya enflasyonda artışa neden olur.

Bir grubun veya diğerinin faktörlerinin baskınlığına bağlı olarak, iki tür enflasyon ayırt edilir: talep çeken enflasyon ve maliyet iten enflasyon.

talep enflasyonu aşağıdaki parasal faktörlerden kaynaklanır.

Ekonominin militarizasyonu ve askeri harcamaların büyümesi. Askeri teçhizatın sivil endüstrilerde kullanımı giderek daha az uygun hale geliyor ve bunun sonucunda askeri teçhizatın karşısındaki para eşdeğeri dolaşım için gereksiz bir faktöre dönüşüyor.

Devlet bütçe açığı ve iç borç artışı. Örneğin, 1992'de Rusya Federasyonu devlet bütçesinin gerçek açığı GSYİH'nın %11'i kadardı ve 1994'te GSYİH'nın %9,4'ünü (veya 70 trilyon rubleyi) aşmamalıdır.Açık, devlet kredileri verilerek karşılanır. para piyasası veya merkez bankasının fiat banknotlarının ek ihracı yardımıyla. İlk yol Amerika Birleşik Devletleri için tipiktir ve ikincisi Rusya için, ancak Mayıs 1993'ten bu yana, Rusya Federasyonu'nun devlet bütçe açığı, piyasada hükümetin kısa vadeli yükümlülüklerine (GKO'lar) izin verilerek kapatılmaya başlandı: orta -1994, 3 milyar ovmak.

Bankaların kredi genişlemesi. Böylece, 1 Haziran 1994 itibariyle, Rusya Bankası'nın hükümete verdiği kredi hacmi 27 milyar ruble veya konsolide bilançosunun %655'u oldu.

ithal enflasyon Bu, aktif ödemeler dengesine sahip ülkeler tarafından döviz satın alırken ticaretin ihtiyaçlarını aşan ulusal para birimi sorunudur.

Ağır sanayide aşırı yatırım. Aynı zamanda, üretken sermayenin öğeleri, dolaşıma ek bir parasal eşdeğerin girmesi karşılığında sürekli olarak piyasadan çekilir.

maliyet enflasyonu Aşağıdaki parasal faktörlerin fiyatlandırma süreçleri üzerindeki etkisiyle karakterize edilir.

Fiyat liderliği. 60'ların ortasından 1973'e kadar, endüstrilerdeki büyük şirketlerin fiyatları oluştururken ve değiştirirken, önde gelen şirketler, yani endüstrideki en büyük üreticiler veya yerel-bölgesel pazardaki fiyatlar tarafından yönlendirildiği gözlemlendi.

Emek verimliliğinde azalan büyüme ve düşen üretim. Bu fenomen 70'lerin ikinci yarısında meydana geldi. Örneğin, ABD ekonomisinde 1961-1973'te ortalama yıllık emek verimliliği oranı. %2,3, ardından 1974-1980'deydi. - %0,2 ve sanayide sırasıyla %3,5 ve %0,1. Benzer süreçler diğer sanayileşmiş ülkeler için tipikti. Emek üretkenliğinin büyümesinin yavaşlatılmasında belirleyici bir rol, hem döngüsel hem de yapısal krizlerin neden olduğu genel yeniden üretim koşullarındaki bozulma tarafından oynandı.

Hizmet sektörünün artan önemi. Bir yandan, maddi üretim dallarına kıyasla emek verimliliğinde daha yavaş bir büyüme ve diğer yandan, toplam üretim maliyetlerindeki ücretlerin büyük bir payı, hizmet talebinde keskin bir artış ile karakterizedir. 60'ların ikinci yarısı ve 70'lerin başı 1,5'larda, fiyatlarda gözle görülür bir artışla teşvik edildi: sanayileşmiş ülkelerde, hizmet fiyatlarındaki artış, diğer mal fiyatlarındaki artıştan 2-XNUMX kat daha yüksekti.

Maliyetlerin ve özellikle çıktı birimi başına ücretlerin hızlandırılmış büyümesi. İşçi sınıfının ekonomik gücü, sendika örgütlerinin faaliyeti, büyük şirketlerin ücret artışını emek verimliliğindeki yavaş büyüme düzeyine indirmesine izin vermiyor. Aynı zamanda, tekelci fiyatlandırma uygulamasının bir sonucu olarak, büyük şirketler, hızlanan fiyat artışı nedeniyle zararlarını telafi etti, yani bir ücret-fiyat sarmalı başladı.

Enerji krizi. 70'lerde petrol ve diğer enerji kaynaklarının fiyatlarında büyük bir artışa neden oldu. Sonuç olarak, 60'larda sanayileşmiş ülkelerin ürünleri için dünya fiyatlarındaki ortalama yıllık büyüme sadece %1,5 iken, 70'lerde bu oran %12'den fazlaydı.

Uluslararası uygulamada, fiyat artışlarının büyüklüğüne bağlı olarak enflasyon üç türe ayrılmaktadır:

▪ ползучую - если среднегодовой темп роста цен не выше 5-10 %;

▪ галопирующую - при среднегодовом темпе роста цен от 10 до 50 % (иногда до 100 %)

▪ гиперинфляцию - когда рост цен превышает 100 % в год (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50 %-й рост цен в месяц)

Para dolaşımı ve yapısı

Para dolaşımı, paranın nakit ve nakit olmayan şekillerde hareketidir, malların satışına, ayrıca emtia dışı ödemelere ve ekonomideki yerleşimlere hizmet eder. Para dolaşımının nesnel temeli, metalar dünyasının mallar ve paraya bölündüğü ve bunlar arasında çelişkilere yol açtığı meta üretimidir. Kapitalizmde toplumsal işbölümünün derinleşmesi ve ulusal ve dünya pazarlarının oluşmasıyla birlikte, çeşitli sınıfların gelirleri de dahil olmak üzere tüm toplumsal ürünün para dolaşımı ve değişimi. Nakit ve nakit olmayan şekillerde para yardımı ile, malların dolaşım süreci ile kredi ve hayali sermayenin hareketi gerçekleştirilir.

Para dolaşımı iki alana ayrılır: nakit ve nakit dışı. Nakit dolaşımı, nakit hareketidir. Banknot, bozuk para ve kağıt para (hazine bonosu) ile servis edilir. Gelişmiş kapitalist ülkelerde, nakit dolaşımının ezici çoğunluğunu merkez bankasının çıkardığı banknotlar oluşturmaktadır. Para ihracının önemsiz bir kısmı (yaklaşık %10), esas olarak madeni paralar ve küçük kağıt para - hazine bonoları ihraç eden hazineler tarafından muhasebeleştirilir.

Nakit olmayan dolaşım, nakit olmayan cirodaki paranın hareketidir. Öncelikle, kullanımı çekler, cirolar, kredi kartları, banka havaleleri yardımıyla gerçekleştirilen müşteri hesaplarındaki banka mevduatları olarak anlaşılırlar. Kambiyo senetleri, sertifikalar ayrıca para dolaşımında ve bazı ülkelerde kullanılır - diğer yükümlülükler ve gereklilikler.

Nakit ve nakit olmayan dolaşım arasında yakın ve karşılıklı bir bağımlılık vardır: para sürekli olarak bir dolaşım alanından diğerine hareket eder, nakit biçimini bir bankadaki mevduata dönüştürür ve bunun tersi de geçerlidir. Nakit olmayan fonların banka hesaplarına alınması, para basılması için vazgeçilmez bir koşuldur. Bu nedenle, nakit dışı ödeme cirosu, nakit dolaşımından ayrılamaz ve onunla birlikte, tek bir isme sahip tek bir paranın dolaştığı ülkenin tek bir para cirosunu oluşturur.

Rusya Federasyonu'nda dolaşımdaki para arzının hacminin ve yapısının göstergeleri

Para dolaşımının en önemli nicel göstergesi, ekonomik ciroya hizmet eden ve bireylere, işletmelere ve devlete ait olan satın alma ve ödeme araçlarının toplam hacmi olan para arzıdır.

Belirli bir tarihte ve belirli bir dönemde para dolaşımındaki niceliksel değişiklikleri analiz etmek ve büyüme oranlarını ve para arzı hacmini düzenlemek için önlemler geliştirmek için çeşitli göstergeler (parasal büyüklükler) kullanılır.

Sanayileşmiş ülkelerin mali istatistiklerinde, para arzını belirlemek için aşağıdaki temel parasal büyüklükler seti kullanılır:

▪ M-1 toplamı - dolaşımdaki nakit parayı (banknotlar, madeni paralar) ve cari banka hesaplarındaki fonları içerir;

▪ M-2 birimi - M-1 birimi artı ticari bankalardaki vadeli ve tasarruf mevduatlarından oluşur (dört yıla kadar);

▪ M-3 birimi - M-2 birimi artı uzmanlaşmış kredi kuruluşlarındaki tasarruf mevduatlarını içerir;

▪ M-4 birimi - M-3 birimi artı büyük ticari bankaların mevduat sertifikalarından oluşur.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, para arzını belirlemek için Japonya ve Almanya'da - üç, İngiltere ve Fransa'da - iki olmak üzere dört parasal toplam kullanılır.

Merkez bankaları tarafından para politikası ilkelerinin geliştirilmesinde para arzının yapısının ve dinamiklerinin analizi büyük önem taşımaktadır.

Rusya Federasyonu'nda dolaşımdaki toplam para arzını hesaplamak için aşağıdaki parasal toplamlar sağlanmıştır:

▪ birim M-0 - nakit;

▪ toplam M-1 - toplam M-0 artı takas cari ve diğer hesaplara eşittir (cari hesaplar, özel hesaplar, sermaye yatırım hesapları, akreditif ve çek hesapları, yerel bütçe hesapları, bütçe hesapları, sendika, kamu ve diğer hesaplar) kuruluşlar, Devlet Sigorta fonları, uzun vadeli kredi fonu); artı ticari bankalardaki mevduatlar; artı Sberbank'taki vadesiz mevduatlar;

▪ M-2 toplamı - M-1 toplamı artı Sberbank'taki vadeli mevduatlara eşittir;

▪ M-3 toplamı - M-2 toplamı artı mevduat ve devlet tahvili sertifikalarına eşittir.

Para arzının çeşitli göstergelerinin kullanılması, para dolaşımının durumunun analizine farklı bir yaklaşım sağlar.

Para arzı hacmindeki bir değişiklik, hem dolaşımdaki para kütlesindeki bir değişikliğin hem de cirolarının hızlanmasının sonucu olabilir. Paranın dolaşım hızı, paranın dolaşım ve ödeme aracı olarak işlev gördüğünde hareketinin yoğunlaştığının bir göstergesidir. Ölçmek zordur, bu nedenle hesaplamak için dolaylı veriler kullanılır.

Sanayileşmiş ülkelerde, para cirosunun büyüme oranının iki göstergesi esas olarak hesaplanır:

▪ gelir dolaşımındaki dolaşım hızının göstergesi - gayri safi milli hasılanın (GSMH) veya milli gelirin para arzına, yani M-1 veya M-2 toplamına oranı, bu gösterge para ile para arasındaki ilişkiyi ortaya koyar dolaşım ve ekonomik kalkınma süreçleri;

▪ ödeme dolaşımındaki para ciro göstergesi - banka cari hesaplarına aktarılan fon miktarının ortalama para arzına oranı.

Rusya Federasyonu'nda, istatistiksel çalışma uygulamasında, nakit dolaşımının kapsamının eksiksizliğine bağlı olarak, şunları ayırt ederler: ilk olarak, Rusya Merkez Bankası kurumlarının kasalarına para iade oranı bankanın kasalarına alınan para miktarının dolaşımdaki ortalama yıllık para kütlesine oranı; ikincisi, posta ve Sberbank kurumlarının dolaşımı da dahil olmak üzere nakit makbuz ve ödeme miktarının, dolaşımdaki ortalama yıllık para arzına bölünmesiyle hesaplanan nakit dolaşımdaki para dolaşım hızı.

Para dolaşım hızındaki değişim, hem genel ekonomik (ekonominin döngüsel gelişimi, ekonomik büyüme oranları, fiyat hareketleri) hem de tamamen parasal (ödeme devrinin yapısı, kredi işlemlerinin ve karşılıklı ödemelerin gelişimi, para piyasasındaki faiz oranlarının düzeyi, vb.).

Para dolaşımının hızlandırılması, madeni paranın kredi ile değiştirilmesi, karşılıklı ödemeler sisteminin geliştirilmesi, bankacılıkta bilgisayarların tanıtılması ve elektronik parasal ödeme araçlarının kullanılmasıyla kolaylaştırılır.

Para değer kaybettiğinde, tüketiciler para dolaşımını hızlandıran paranın satın alma gücündeki düşüşten korunmak için mal alımlarını arttırırlar. Ceteris paribus, paranın hızının hızlanması, para arzındaki artışa eşdeğerdir ve enflasyon faktörlerinden biridir.

Para sistemleri, ana unsurları (Batı modeli)

Para sistemi, tarihsel olarak gelişen ve ulusal mevzuatta yer alan ülkedeki para dolaşımının bir örgütlenme biçimidir. Para sistemleri 16-17 yüzyıllarda kuruldu. Bazı unsurları daha erken bir dönemde ortaya çıkmış olsa da, kapitalist üretim tarzının ortaya çıkması ve kurulmasıyla birlikte. Meta-para ilişkileri ve kapitalist üretim tarzı geliştikçe para sisteminde önemli değişiklikler meydana gelir.

Para sisteminin türü, paranın işlev gördüğü biçime bağlıdır: bir meta olarak - evrensel bir eşdeğer veya değer işaretleri olarak. Bu bağlamda, aşağıdaki parasal sistem türleri ayırt edilir:

▪ parasal metanın doğrudan dolaştığı ve paranın tüm işlevlerini yerine getirdiği ve kredi parasının metalle değiştirildiği metal dolaşım sistemleri;

▪ altının dolaşımdan çıkarıldığı kredi ve kağıt para dolaşım sistemleri.

Belirli bir ülkede evrensel bir eşdeğer olarak kabul edilen metale ve parasal dolaşımın tabanına bağlı olarak, bimetalizm ve monometalizm ayırt edilir.

Modern para sistemi aşağıdaki unsurları içerir: para birimi; fiyat ölçeği; para türleri; emisyon sistemi; devlet veya kredi aygıtı.

Para sisteminin ayrılmaz bir parçası, nispeten bağımsız olmasına rağmen ulusal para sistemidir.

Para birimi, tüm malların fiyatlarını ölçmeye ve ifade etmeye yarayan yasal olarak kurulmuş bir para birimidir. Para birimi genellikle küçük katlara bölünür. Çoğu ülkede ondalık bölme sistemi vardır.

Devlet tekelci kapitalizminin gelişmesi ve kredi parasının altınla mübadelesinin durmasıyla birlikte fiyatların resmi ölçeği ekonomik anlamını yitirdi. 1976-1978 Jamaika para reformunun bir sonucu olarak. altının resmi fiyatı ve para birimlerinin altın içeriği iptal edilmiştir.

Yasal para türü olan para türleri, ağırlıklı olarak kredili banknotların yanı sıra kağıt para (hazine senetleri) ve küçük paralardır. Sanayileşmiş ülkelerde, kural olarak, kelimenin dar anlamıyla (hazine bonoları) devlet kağıt parası vermezlerse, o zaman bazı gelişmekte olan ülkelerde yaygındırlar.

Gelişmiş kapitalist ülkelerdeki emisyon sistemi, yasal olarak belirlenmiş emisyon yasasına uygun olarak merkez bankaları tarafından banknot, hazineler tarafından da hazine bonosu ve madeni para ihracını ifade etmektedir. Bu ülkelerde para ihracının ana kanalı mevduat-çek ihracıdır: müşteri hesaplarındaki mevduatlarda artış ve buna bağlı olarak ödeme cirosuna hizmet eden çek kitlesi. Ticari bankalar ve diğer kredi kuruluşları buna katılmaktadır (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Para politikasının kredi politikası ile yakından bağlantılı olması nedeniyle, modern kapitalizm koşullarında, ekonominin devlet para ve kredi düzenlemesi gerçekleştirilir. 70'lerden itibaren birçok sanayileşmiş ülke, merkez bankalarının politikalarında takip ettikleri, dolaşımdaki para arzının ve kredinin büyümesinin düzenlenmesinde hedef belirleme yani hedeflemeyi uygulamaya koymuştur.

Endüstriyel olarak gelişmiş kapitalist devletlerin modern para sistemlerinin karakteristik özellikleri şunlardır (Denis Shevchuk):

▪ resmi altın içeriğinin, teminatın ve banknotların altınla değiştirilmesinin iptali;

▪ altınla itfa edilemeyen, kağıt paraya dönüştürülen kredi parasına geçiş;

▪ paranın yalnızca ekonomiye banka kredisi yoluyla değil, aynı zamanda büyük ölçüde devlet giderlerini karşılamak için dolaşıma sokulması (ihraç teminatı esas olarak devlet tahvilleridir);

▪ para dolaşımında nakit dışı cironun hakimiyeti;

▪ Parasal dolaşımın devlet tekelci düzenlemesinin güçlendirilmesi.

1929-1933 küresel ekonomik krizi sırasında ve sonrasında kuruldu. para blokları, gelişmekte olan ülkelerde, ihraç eden kurumları ve operasyonlarını kontrol eden metropol ülkelere bağımlı para sistemlerinin korunmasını sağlamıştır. Emisyonun boyutu, ekonominin ihtiyaçlarına göre değil, ödemeler dengesinin durumuna göre belirlendi. İkinci Dünya Savaşı sırasında ve sonrasında, savaş öncesi döviz blokları temelinde, karakteristik özellikleri şunlardır: ana para birimine karşı sabit bir döviz kurunu korumak; hegemonik ülkenin bankalarında ulusal para birimlerinin depolanması; Bölge içindeki para birimi yerleşimleri için tercihli prosedür.

80'lerin başında, ada devletleri de dahil olmak üzere çoğu küçük devlette, ulusal ekonomilerin normal gelişimi için en önemli koşul olan istikrarı sağlayan ulusal para sistemleri oluşturuldu.

Rusya Federasyonu para sisteminin özellikleri

25 Eylül 1992 tarihli "Rusya Federasyonu Para Sistemi Hakkında Kanun", Rus para sisteminin işleyişi için yasal temel oluşturmaktadır.

Resmi para birimi (para birimi) rubledir. Para sistemi yasası, diğer para birimlerinin ve para vekillerinin ihraç edilmesini yasaklamakta ve para dolaşımının birliğini kesen kişilerin sorumluluğunu vurgulamaktadır. Ruble ile altın veya diğer değerli metaller arasındaki resmi oran belirlenmemiştir. Rusya Federasyonu topraklarında nakit para basma, düzenleme ve dolaşımdan çekme münhasır hakkı Rusya Federasyonu Merkez Bankası'na aittir.

Yasal ödeme değeri olan para türleri, örnekleri Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından onaylanan banknotlar (banknotlar) ve madeni paralardır. Banknotlar ve madeni paralar Merkez Bankası'nın koşulsuz yükümlülükleridir ve varlıkları ile desteklenmektedir. Bunlar, Rusya Federasyonu genelinde her türlü ödemede, hesaplara, mevduatlara, akreditiflere ve transferlere kredi verilmesi için nominal değerlerinde kabul edilmeleri zorunludur.

Rusya Federasyonu topraklarındaki ödemeler, nakit ve nakit olmayan ödemeler şeklinde gerçekleştirilir. Nakit olmayan ödeme biçimleri, Rusya Federasyonu'nun yasal düzenlemelerine uygun olarak Merkez Bankası tarafından belirlenen kurallarla belirlenir.

Merkez Bankası, nakit dışı ödemeler için kullanılan ödeme belgesi örneklerini onaylar: ödeme emirleri, kambiyo senetleri, çekler, vb.

Kanun, banknot yapma alanında hükümet ve Merkez Bankası'nın yetkilerini böldü. Merkez Bankası sadece üretim hacminin planlanmasından sorumludur. Ayrıca şunlardan sorumludur:

▪ banknot ve madeni paralardan oluşan yedek fonların oluşturulması;

▪ nakit paranın saklanması, taşınması ve toplanmasına ilişkin kuralların tanımı;

▪ banknot ödeme işaretlerinin ve banknotların değiştirilmesi ve imha edilmesine ilişkin prosedürün oluşturulması;

▪ çiftlikteki nakit işlemlere ilişkin kuralların onaylanması.

Rusya Federasyonu Hükümeti, Merkez Bankası ile birlikte, para ve kredi dahil olmak üzere ekonomi politikasının ana yönlerini geliştirir. Merkez Bankası ekonomisinin parasal düzenlemesinin uygulanması, piyasa ekonomisinde genel olarak kabul edilen araçlar kullanılarak gerçekleştirilir: yeniden finansmanın boyutunu ve faiz oranını (indirim oranı), zorunlu karşılıkları ve açık piyasada operasyonları belirlemek. Para arzının büyüme oranını ve miktarını düzenler.

İhraç ve nakit düzenlemesini gerçekleştirmek, ticari bankalar ile işletmeler, kuruluşlar ve kurumlar için nakit hizmetleri, Merkez Bankası'nın ana bölgesel departmanları, nakit ödeme merkezlerinde nakit kabul etmek ve ihraç etmek için dolaşımdaki kasalar ve rezerv fonları bulunmaktadır. banknotlar ve madeni paralar. 1992 yılında, Merkez Bankası'nın bireysel ana bölgesel departmanlarında bölgesel banknot ve madeni para rezerv fonları da oluşturuldu. Çalışan kasadaki nakit bakiyesi, dolaşımdaki toplam para miktarına dahil olduğu için sınırlıdır. Çalışan kasadaki para miktarı belirlenen limiti aşarsa fazla para, çalışan kasadan yedek fonlara aktarılır.

Banknot ve madeni para yedek akçeleri, Merkez Bankası kasalarında dolaşıma girmeyen bilet ve madeni para stoklarıdır. Bu fonlar, değerlerini kasanın ciro büyüklüğüne, nakit dolaşım hacmine, saklama koşullarına göre belirleyen Merkez Bankası emriyle oluşturulur. Yedek fonların oluşturulması, ulusal ekonominin ihtiyaçlarını nakit olarak karşılamayı, dolaşımdaki para arzını derhal güncellemeyi, gerekli banknot kompozisyonunu korumayı ve banknotların nakliye ve depolama maliyetlerini düşürmeyi mümkün kılar.

Dolaşıma nakit ihracı, bir ihraç izni temelinde gerçekleştirilir - yedek fonlar pahasına işletme sermayesini destekleme hakkını veren bir belge. Ticari bankalarda bu tür fonlar oluşturulmaz - Merkez Bankası veya yönetimi ile anlaşarak belirlenen maksimum para bakiyesi olan işletme kasaları vardır. Ticari bankalar için nakit hizmetleri, sözleşmeler temelinde takas ve nakit merkezleri tarafından yürütülmektedir.

Rusya Federasyonu ticari bankalarında bankalararası krediler

Ticari bankalar, kredi kaynaklarını diğer bankaların kaynakları pahasına, yani bankalararası krediler pahasına yenileyebilirler. Ücretsiz kredi kaynakları, her zaman kaynak fazlası olan mali açıdan istikrarlı ticari bankalar tarafından alınıp satılmaktadır. Bankalar bu kaynakları gelir elde edebilmek için doğrudan veya aracılar (borsalar) aracılığıyla diğer borç alan bankalara yerleştirmeye çalışırlar. Bir banka için kredi kaynaklarını başka bankalara yatırmak, bir ekonomiye fon yerleştirmeye kıyasla avantajlıdır, çünkü bankadan alınan kredinin geri ödeme garantisi ekonomiden daha fazladır. Sağlam bankaların yanı sıra örgütlenme ve gelişme aşamasında olan bankalar da ücretsiz kredi kaynaklarına sahiptir.

Kredi kaynaklarının geri ödeme koşulları çok farklıdır - 1 günden birkaç yıla kadar. Bankalararası kredi oranı genellikle şirket yöneticilerine verilen kredi faiz oranlarından daha düşüktür ve Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın resmi iskonto oranı ile ilişkilidir. Borç alan bankanın diğer bankalardan kredi çekmesinin nedeni, müşterilerinin ödünç alınan fon ihtiyaçlarını karşılamak, yani kredi yatırımlarını genişletmek ve banka likiditesini düzenleme ihtiyacıdır.

Bir bankadan diğerine doğrudan kredi verilmesi durumunda, aralarındaki ilişki kredinin şartlarını, oranını, tarafların sorumluluklarını vb. yansıtan bir anlaşma ile resmileştirilir.

İskonto oranındaki artış ve zorunlu karşılıklardaki artış olarak ifade edilen Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın kredi politikasının sıkılaştırılmasıyla bağlantılı olarak, ticari bankaların Rusya Federasyonu'nda ek kredi kaynakları talebi. Bankalararası kredilerin şekli arttı. Bankalararası kredilerin çekiciliği, Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından aktarılan zorunlu karşılık tutarının hesaplanmasında bu fonların kaynak olarak dikkate alınmamasından da kaynaklanmaktadır. Nüfus veya müşterileri ile mevduat işlemleri konusundaki çalışmalarını henüz yeterince ayarlamamış olan birçok banka için, bankalararası kredilendirme oldukça pahalı olmasına rağmen önemli bir ek kaynaktır.

Rusya'da zayıf gelişmiş bir bankalararası piyasa koşullarında, kısa süreler için (1 ila birkaç gün arası) bankalararası kredileri çekmek özellikle zordur (bankaların zayıf teknik desteğiyle bağlantılı olarak), ancak bu krediler mevcut likiditenin normalleşmesine katkıda bulunur. bankaların.

Şu anda bankalararası kredi piyasasının durumunu karakterize etmek için, Rusya'daki en büyük bankaların bir kısmı ve bilgi ve analitik kurumlar bir dizi göstergeyi onayladı: MIBOR (Rusya Federasyonu'nun en büyük 9 bankası tarafından sağlanan bankalararası kredilerin ortalama oranı) ), MIBID (aynı bankaların bankalararası kredi almaya hazır olduğu ortalama oran) ve MIACR (bu bankalardaki bankalararası kredilerin ortalama fiili oranı).

Rus bankalarının faiz politikası

Bankalar arasında kaynak çekmek için önemli bir rekabet aracı, değişken bir faiz oranı politikasıdır, çünkü yatırılan fonlardan elde edilen gelir, müşterilerin mevduat yapmaları için önemli bir teşvik görevi görür. Mevduat faiz oranlarının düzeyi, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın iskonto oranına, para piyasasının durumuna ve kendi mevduat politikasına göre her banka tarafından bağımsız olarak belirlenir. Belirli mevduat hesap türleri için, gelir tutarı mevduatın süresine, miktarına, hesabın işleyişinin özelliklerine, ilgili hizmetlerin hacmine ve niteliğine göre belirlenir ve son olarak müşterinin mevzuata uygunluğuna bağlıdır. mevduat koşulları (Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Para. Kredi. Bankalar: Kısa bir sunumda ders dersleri - M: Finans ve istatistik, 2006).

Mevduat sahiplerine fonlarını bankaya yatırmalarında faiz sağlamak için çeşitli faiz hesaplama ve ödeme yöntemleri kullanılır: basit ve bileşik faiz.

Basit ilgi - Mevduatın gerçek bakiyesi hesaplamaya esas alınır ve belirlenen sıklıkta, sözleşmede öngörülen faize göre mevduat gelirinin hesaplanması ve ödenmesi gerçekleşir.

Bileşik faiz (faiz üzerinden hesaplanan faiz). Bu durumda, uzlaşma süresinin bitiminden sonra mevduat tutarına faiz tahakkuk ettirilir ve ortaya çıkan tutar mevduat tutarına eklenir. Böylece bir sonraki fatura döneminde faiz oranı, daha önce tahakkuk eden gelir miktarı kadar artan yeni bir tabana uygulanır. Gelirin fiili ödemesi mevduatın vadesi sonunda yapılıyorsa bileşik faiz kullanılması tavsiye edilir.

Mevduat sahibi için cazip olan, fonların fiilen mevduatta bulunduğu zamana bağlı olarak kademeli olarak artan bir faiz oranının kullanılmasıdır. Gelir elde etmek için bu prosedür, fonların depolanma süresinde bir artışa neden olur ve mevduatı enflasyondan korur.

Bazı bankalar, enflasyonist kayıpları telafi etmek için faiz ödemelerini peşin olarak sunmaktadır. Bu durumda mudi, hesaba para yatırırken, kendisine ödenmesi gereken geliri derhal alır. Sözleşme zamanından önce feshedilirse, banka mevduat faizini yeniden hesaplayacak ve fazla ödenen tutarlar mevduat tutarından düşülecektir.

Para yatırmak amacıyla banka seçen bir mudi için, diğer şartlar eşit olmak üzere, bankaların 365-366 bazında ve diğer 360 gün boyunca tutara yansıtılan faiz oranını hesaplama prosedürü gelir, belirleyici olabilir.

Hisse senetleri: türleri ve özellikleri

Pay, bir anonim şirketin sermayesinde pay alma, oylama yoluyla kontrol etme, şirketin faaliyetlerinden gelir elde etme, kendi fonlarında pay alma hakkı veren bir sertifikadır.

Nama ve hamiline yazılı paylar, tescil yöntemine göre ayrılır. Nama yazılı hisse senetleri, sahibinin adının antetli kağıtta veya hisse senedinde belirtilmesini sağlar. Hamiline yazılı paylar üzerinde sahibinin (sahibinin) adı belirtilmez. Rusya Federasyonu mevzuatına göre, hisseler sadece tescil edilebilir.

Hakların türüne göre paylar adi ve imtiyazlı olarak ayrılır. İmtiyazlı hisseler (imtiyazlar, imtiyazlar) sahiplerine adi hissedarların sahip olmadığı imtiyazlar verir. Birinci imtiyaz malvarlığına ilişkindir: Şirketin tasfiyesinde, adi hisse senedi sahiplerine kıyasla, ön hak sahiplerinin malvarlığı üzerindeki alacakları ilk etapta karşılanır. İkinci imtiyaz, temettülerle ilgilidir: ön hak sahipleri genellikle, belirli bir miktar para veya nominal değerin yüzdesi olarak ifade edilen sabit bir temettü alırlar. Tercih edilen hisse senetleri ihraç edildiğinde sabit bir temettü belirlenir. Temettü ödenirken, önce temettüler üzerinden temettüler, ardından adi hisseler üzerinden temettüler ödenir.

Rusya Federasyonu'ndaki menkul kıymetler. Türler ve özellikler

Menkul kıymetlerin sınıflandırılması öncelikle amaçlanan amaçlara göre belirlenir ve bu da ihraç koşullarını, kotasyon koşullarını ve karlılıklarını belirler. Bu temelde, menkul kıymetler aşağıdakilere ayrılır:

1) özel şirketlerin, karma ve devlet şirketlerinin hisseleri;

2) anonim şirketlerin, bankaların ve mali kuruluşların tahvilleri;

3) yarı menkul kıymetler (kuponlar);

4) Mali araçlar (faturalar, tasarruflar, mevduatlar, yatırım sertifikaları);

5) devlet tahvilleri:

a) Üç aylık geçerlilik süresi olan GKO'lar b) Altı aylık geçerlilik süresi olan GKO'lar c) Sekiz aylık geçerlilik süresi olan GKO'lar d) Bir yıllık geçerlilik süresi olan GKO'lar e) Yurtiçi döviz kredileri ve Vnesheconombank tahvilleri f) mali araç (Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın altın sertifikası).

hisseleri üç ana amaca hizmet eder. İlk olarak, ekonomik faaliyetin gelişimi için yeni bir işletmeye belirli bir başlangıç sermayesi sağlamak amacıyla bir anonim şirket düzenlerken serbest bırakılmaları gerekir. İkincisi, zaten ekonomik faaliyet sırasında ek finansal kaynakların çekiciliğidir. Üçüncüsü, hisse ihracı, başka bir şirketle birleşme amacıyla takas için kullanılır. Hisse senetlerinin karlılığı, yalnızca üzerlerine temettü ödenmesi ile belirlenir.

Şirketler tarafından ihraç edilen tahviller, yalnızca sabit sermayeyi yenilemek, ekipmanı değiştirmek ve üretim kapasitesini genişletmek için fon toplama amacına hizmet eder. Kural olarak, tahviller, şirketlerin veya şirketlerin ekonomik faaliyetlerini genişletmek için yeterli mali kaynağa (kâr ve amortisman) sahip olmadığı üç durumda çıkarılır.

Şirketler tarafından ihraç edilen tahvillerin bir özelliği, farklılaştırılmış terimlerdir: bir veya daha fazla yıldan. Tahvil getirileri genellikle (oldukça yüksek olan) yıllık faiz ödemesine göre belirlenir.

Bir sonraki önemli menkul kıymet türü, genellikle bütçe açıklarını kapatmak için merkezi hükümet ve yerel yönetimler tarafından ihraç edilen tahvillerdir. Gerçek şu ki, yürütme organı bütçe harcamalarını dengeleyecek yeterli vergi gelirine sahip değil ve para salınımı enflasyona yol açıyor. Bu nedenle, maliyet kapsamının önemli bir ek unsuru, devlet kredileri, yani, birkaç haftadan birkaç yıla kadar farklı dönemler için çeşitli yürütme gücü seviyeleri (merkezi ve yerel) tarafından tahvil ihracı. Tahvil ihraç süresine bağlı olarak, gelirleri dalgalanır, yani alıcılara devlet tarafından ödenen yüzde.

Böylece, menkul kıymetler piyasası, menkul kıymet türüne bağlı olarak, hisse senetleri, özel tahviller ve devlet tahvilleri için piyasalara bölünmüştür. Son ikisine bazen tahvil piyasası denir. Bu tür menkul kıymetler arasında kârlılık açısından sürekli bir rekabet vardır, yani, bir yandan hisselerdeki temettü oranının özel ve devlet tahvillerine ödenen faize oranından ve bir yandan özel ve devlet tahvillerine ödenen faiz oranından bahsediyoruz. diğer yanda tahviller.

Kredi sermaye piyasası: yapı ve işlevler

Kredi sermayesi, geri ödemeye tabi belirli bir yüzde için ödünç verilen paradır.

Kredi sermaye piyasasının modern yapısı, iki ana özellik ile karakterize edilir: geçici ve kurumsal.

Geçici olarak, kredilerin birkaç haftadan bir yıla kadar verildiği para piyasası ile fonların daha uzun süreler için ihraç edildiği sermaye piyasasının kendisi arasında ayrım yaparlar: bir yıldan beşe ve beşten beşe kadar. daha fazla.

Kurumsal temelde, modern kredi sermaye piyasası iki ana bağlantının varlığını ima eder: kredi sistemi (çeşitli finansal kurumlar) ve yeni menkul kıymet ihraçlarının satıldığı birincil piyasaya bölünmüş menkul kıymetler piyasası. daha önce ihraç edilen menkul kıymetlerin alınıp satıldığı borsa (ikincil) piyasası ile borsada satılamayan menkul kıymetlerin satıldığı tezgah üstü (sokak) piyasası.

Kredi sermaye piyasasının zamansal ve kurumsal özellikleri tüm ülkelerin karakteristiğidir. Aynı zamanda, ulusal piyasanın durumu kurumsal bazda, yani iki ana katmanın varlığı ile değerlendirilir: kredi sistemi ve menkul kıymetler piyasası.

Borç sermaye piyasasının işlevleri, özü ve kapitalist ekonomi sisteminde oynadığı rolle ve ayrıca kapitalist üretim ilişkilerini yeniden üretme görevleriyle belirlenir.

Kredi sermaye piyasasının (Denis Shevchuk) beş ana işlevi vardır:

1. Kredi yoluyla meta dolaşımının sürdürülmesi;

2. İşletmelerin, nüfusun, devletin ve ayrıca yabancı müşterilerin parasal tasarruflarının birikmesi veya toplanması;

3. Parasal fonların doğrudan kredi sermayesine dönüştürülmesi ve üretim sürecine hizmet etmek için sermaye yatırımları şeklinde kullanılması;

4. Devlet ve tüketici harcamalarını karşılamak için sermaye kaynakları olarak devlete ve halka hizmet etmek;

5. Sermayenin yoğunlaşmasını ve merkezileşmesini hızlandırmak, güçlü mali ve endüstriyel grupların oluşumunu teşvik etmek.

Kredi sermaye piyasasının bu işlevleri, kapitalist üretim tarzını sürdürmeyi ve tekelci devlet kapitalizminin ekonomik sisteminin işleyişini sağlamayı amaçlamaktadır. Parasal sermayenin birikimini ve hareketini yansıtan kredi sermayesi piyasası, kredi kaynakları ve menkul kıymetler biçiminde çeşitli parasal fonların oluşumu ve kullanımı ile parasal biçimdeki değerin hareketi ile organik olarak bağlantılıdır. Ekonomik bir kategori olarak kredi sermayesi piyasası aracılığıyla, kapitalist yeniden üretimin gelişmesi için kullanılan parasal fonların hareketini, hacmini ve yönünü ölçmek ve belirlemek, parasal sermaye kullanımının sınıfsal spektrumunu ve bunun etkisini oluşturmak mümkündür. sosyo-ekonomik ilişkiler üzerine.

Menkul kıymetler piyasası: yapı ve işlevler

1) özel şirketlerin, karma ve devlet şirketlerinin hisseleri;

2) özel şirketlerin, karma ve halka açık şirketlerin ve şirketlerin tahvilleri;

3) merkezi hükümet ve yerel yönetimler tarafından ihraç edilen devlet tahvilleri.

Birincil menkul kıymetler piyasası. Menkul kıymet ihraç yöntemleri

Birincil menkul kıymetler piyasası, bir kural olarak, yalnızca yeni menkul kıymet ihraçlarını ve esas olarak, bu menkul kıymetleri satın alan ticari ve sınai kuruluşların (ikincisi yatırım bankaları ve bankacılık kurumları aracılığıyla finansal kuruluşlar aracılığıyla doğrudan temasa geçen) tahvillerinin yerleştirilmesini kapsar. Birincil piyasa aracılığıyla, yeniden üretim süreci esas olarak finanse edilmektedir. Birincil piyasada, başta CB'ler, sigorta şirketleri, emeklilik ve yatırım fonları olmak üzere büyük kredi ve finans kuruluşları tarafından temsil edilen bir kolektif yatırımcı bulunmaktadır. Birincil ciro, menkul kıymet ihraç eden ile alıcısı arasında doğrudan iletişime izin veren, esas olarak tahviller olmak üzere kendi menkul kıymet alım satım yöntemlerine sahiptir. Ancak burada tek düzenleyici aracı yatırım bankalarıdır. Kendi yerleştirme yöntemlerine sahip olan birincil piyasa, bağımsız, oldukça karmaşık ve dallanmış bir mekanizmadır. Ancak, bu mekanizmanın borsadan farklı olarak menkul kıymet alım satımı için kendine özgü bir yeri yoktur. Birincil piyasanın özelliği, aynı zamanda, daha sonra satın alınıp yeniden satın alındıklarında borsaya giden yeni hisse senedi ve tahvil ihraçlarının kendi içinden geçmesi gerçeğinde yatmaktadır. Ancak yeni tahvillerin büyük çoğunluğu borsaya iade edilmiyor ve finansal kurumların elinde (varlıklarında) bulunuyor.

Birincil piyasanın ana rolü, tahvil ticareti ile ilişkilidir, ancak hisseler de satılmaktadır. Bu durumlarda, arabuluculuk genellikle yatırım tarafından üstlenilir. bankalar, bankacılık kurumları ve uzman aracılık ve bayi firmaları. Birincil ciro paylarının hacmi ve değeri, borsanın paylarından önemli ölçüde düşüktür, ancak büyümelerine yönelik bir eğilim vardır. Örneğin ABD'de bir hissenin birincil piyasaya geniş girişi, esas olarak çeşitlendirme süreçlerinin ve spekülatif işlemlerin özellikleriyle ve ayrıca yeni şirketlerin oluşumunun özellikleriyle bağlantılıdır. Ek olarak, burada hisseleri listeleme maliyetleri, pahalı özel aracıların genellikle faaliyet gösterdiği borsada olduğundan daha düşük olabilir. Birincil piyasa ve borsanın nicel ve maliyet oranını değerlendirerek, nicel olarak birincil piyasanın borsadan daha büyük olduğunu söyleyebiliriz, çünkü ilki her yıl çok sayıda menkul kıymet ihracı alır. Aynı zamanda, değer açısından, borsada çok sayıda pahalı hisse senedi değeri yoğunlaştığından, borsa piyasası birincil olandan daha büyük olabilir. Buna ek olarak, sık spekülasyonlar, patlamalar ve enflasyon hisse senedi fiyatını yükseltir.

Emisyon yöntemleri şunları içerir:

alt sağ - abonelik;

doğrudan (doğrudan) - bankaları atlayarak, sadece danışman olarak hareket eden şirketlerin yatırımcılara doğrudan satışı;

halka açık - birkaç banka birleştiğinde ve ihraç eden şirketin şartlarına uymaya başladığında;

rekabetçi teklif - açık artırmalar;

Menkul kıymetlerin yerleştirilmesinde yeni teknoloji - şirketler, menkul kıymetleri doğrudan yerleştiren özel departmanlar oluşturur.

Borsa: Rusya Federasyonu'ndaki örgütsel ve işlevsel mekanizma

Borsa, bir yanda ek fon ihtiyacı olan kurum ve finans kuruluşlarının, diğer yanda ise kişisel birikimlerini kârlı bir şekilde yatırmak isteyen bireylerin, çeşitli kuruluşların başta hisse senetleri olmak üzere menkul kıymetlerini sattıkları bir piyasadır. Şirketler borsada hisse sattıklarında, yatırımcılara (alıcılara) mülklerinin bir hissesini satarlar.

Aynı zamanda, bir menkul kıymetler piyasası olarak borsanın özelliği, esas olarak eski ihraçların hisselerini satması ve satın alması, yani mevcut hisselerin bir sahibinden diğerine devri olmasıdır. Bu tür işlemler genellikle yeni sermaye yaratmaz, ancak nakit miktarını artırmak için likidite olarak bilinen şeyi yaratırlar. Likidite olmadan, tasarruf sahipleri yeni hisse ihraçları satın almayacaklardı.

Bir yatırımcının hisse satın alması, yalnızca bazı işletmelerde bir hisse senedinin satın alınması değil, aynı zamanda girişimcinin sorumluluğu ve belirli finansal riskidir. Şirket kâr ederse, hisse alıcısı ek gelir şeklinde bir ödül alacak, aksi takdirde şirketin iflası durumunda temettüsüz kalacak veya katkı payını kaybedecektir.

Yatırımcılar hisse senetlerine ilgi duyarlar çünkü değerleri bankalardaki veya devlet tahvillerindeki mevduatlardan çok daha hızlı büyüyebilir. Ekonomik patlama koşullarında, enflasyonist süreçlerde, bir hissenin fiyatı özellikle hızlı bir şekilde artar. Aynı zamanda, bu tür bir büyümeden elde edilen kâr tamamen teoriktir ve ancak hisse satışı yoluyla gerçekleştirilebilir. Bu tür sermaye yatırımının çekiciliği, belirli vergi teşvikleriyle de açıklanmaktadır.

Genel olarak, borsa önemli ölçüde daha fazla sayıda mudiyi dolaylı olarak kabul eder, özellikle borsa yoluyla menkul kıymetlere kısmen yatırım yapan işletmelerin emeklilik fonları aracılığıyla.

İkincil menkul kıymetler piyasasının özellikleri

İkincil menkul kıymetler piyasası, bir yanda ek fon ihtiyacı olan kurum ve finans kuruluşlarının, diğer yanda ise kişisel paralarını kârlı bir şekilde yatırmak isteyen bireylerin, çeşitli kuruluşların başta hisse senetleri olmak üzere menkul kıymetlerini sattıkları bir borsadır. Borsada hisse satan şirketler, yatırımcılara (alıcılara) mülklerinin bir hissesini satarlar.

Aynı zamanda, bir menkul kıymetler piyasası olarak borsanın özelliği, esas olarak eski ihraçların hisselerini satmak ve satın almak için kullanılmasıdır, yani mevcut hisselerin bir sahibinden diğerine devri vardır. Bu tür işlemler genellikle yeni sermaye oluşumuna yol açmaz, ancak nakit miktarını artırmanıza izin veren sözde likit fonları oluştururlar. Likidite (hisseleri herhangi bir zamanda satabilme) mevcudiyeti olmadan, yatırımcılar yeni hisse senedi satın almazlardı.

Hisse satışına yönelik işlemler borsada yani belirli pazarlarda veya yerlerde yapılır. Aynı zamanda, merkezi ve bölgesel borsalar ayırt edilir.

Bir yatırımcının hisse satın alması, sadece bazı işletmelerde sahiplik payı değil, aynı zamanda girişimcinin sorumluluğu ve belirli finansal riskidir. Şirket veya şirket kâr ederse, hisselerin alıcısı ek gelir şeklinde ödüllendirilecektir. Aksi takdirde, hissedar temettüsüz kalacaktır. Şirket iflas ederse, katkısını da kaybedebilir.

Bireysel bankacılık hizmetlerinin özellikleri - Perakende bankacılık ("Bireysel bankacılık")

Bireysel bankacılık hizmetlerinin sağlanması, yerli kredi kuruluşları (Denis Shevchuk) için her geçen gün daha da önem kazanan bankacılık işinin gelecek vaat eden alanlarından biridir. Bu arada, nüfusla çalışmanın kendine has özellikleri vardır. Özellikle, bunu organize ederken, kitlesel müşteri hizmetleri sağlamak, ek ofisler ağı oluşturmak, kasa ve döviz büroları işletmek ve sunulan hizmetlerin listesini mümkün olduğunca genişletmek gerekir. Bireylerle yapılan işlemlerde, kural olarak, küçük miktarlarda para söz konusudur, bu nedenle, bu hizmeti uygularken bankanın bu alandaki maliyetlerini en aza indirmesi gerekecektir. Bu nedenle, onu otomatikleştiren araçlar için katı gereksinimler.

Yazılım paketi, bankanın ön ve arka ofis bölümlerini otomatikleştirmek için tasarlanabilir ve bireylere hizmet verme faaliyetlerinin neredeyse tüm alanlarını kapsar. Veritabanları ve algoritmalar, aynı anda çok sayıda müşteriye hizmet verebilecek şekilde tasarlanır ve geliştirilir. Bilgi ve muhasebe sürecini düzenlemek için çeşitli şemalar vardır: çevrimiçi (birkaç banka bölümünde işlemler tek bir veritabanı ile aynı anda yapıldığında) ve çevrimdışı (bu bölümlerin veritabanları ayrıldığında). Tek bir ideoloji çerçevesinde oluşturulan yazılım ürünleri, bir kredi kuruluşunun farklı sayıda çalışan, işlem hacmi ve işlem hacmine sahip bölümlerinde kullanılabilir.

Система автоматизирует широкий спектр розничных банковских услуг, в том числе выполнение следующих операций:

▪ по вкладам населения в рублях и валюте (с осуществлением логического и арифметического контроля за правильностью исполнения данных операций);

▪ с пластиковыми карточками;

▪ валютно-обменных (включая прием на инкассо и экспертизу) и с дорожными чеками;

▪ с ценными бумагами, лотерейными билетами, памятными монетами и драгоценными металлами;

▪ с сейфовыми ячейками;

▪ по приему коммунальных платежей с использованием ККМ и без их использования;

▪ по учету ценностей, находящихся на хранении в различных подразделениях банка, а также их приему для инкассации в вечерней кассе и кассе пересчета;

▪ прочих приходных и расходных кассовых операций, а также выдачу наличных сумм с использованием электронного кассира.

Etkinlik otomatikleştirilebilir ticaret organizasyonlarında kurulu nakit düğümü dışında nakit masaları işletmek, hem ulusal para biriminde hem de diğer devletlerin para biriminde mallar için ödeme yapmanızı sağlar.

Sistem uygulayabilir evrensel "Çalışma kasası", çeşitli değerli varlıklarla (döviz, plastik kartlar, ödeme belgeleri, menkul kıymetler ve formlar, madeni paralar, külçeler) çalışmanıza izin verir ve bu değerli eşyaların bankanın organizasyon ve personel yapısı içinde birleşik bir muhasebesini sağlar.

Система позволяет реализовать любую организационно-штатную структуру кредитного учреждения, используя для этого гибкие механизмы распределения прав пользователей, назначения необходимых функций, объединения пользователей в группы (бригады, смены).

Hem çeşitli işlem türleri için vergi hesaplamasını hem de yerleşik olmayan müşterilerin hesaplarının vergi makamlarının gereksinimlerine uygun olarak tutulmasını otomatikleştirmek mümkündür.

İşlemlerin yürütülmesi, bireylere (hem yerleşik hem de yerleşik olmayanlara) hizmet sağlanması için Rusya Federasyonu Merkez Bankası ve Rusya Tasarruf Bankası'nın mevcut düzenleyici ve yasal düzenlemelerinin tüm gerekliliklerine uygun olmalıdır.

Sistem, bankanın merkez şubesinde gerçekleştirmenizi sağlar. işlemlerin aritmetik ve mantıksal kontrolübağlı şubelerde yapılmaktadır. Banka bilançosunda gerçekleştirilen işlemleri yansıtmak için esnek mekanizma (hesap hesabı ataması) nedeniyle müşteri, herhangi bir muhasebe kayıt şeması bu operasyonlar.

Diğer arka ofis uygulamalarıyla entegrasyon, çeşitli bankacılık hizmetleri için neredeyse tüm muhasebe gereksinimlerini karşılamak için gerekli teknolojik zincirleri kurmanıza olanak tanır. Veritabanı ile çalışmak için SQL sorgularını kullanabilir ve bir sistem arızası sonucu yok olması durumunda veritabanını geri yükleyebilirsiniz.

Paranın özü, işlevleri

Paranın özü, evrensel eşdeğerin toplumsal işlevinin birlikte büyüdüğü doğal biçimiyle belirli bir meta türü olması gerçeğinde yatmaktadır.

Paranın özü, üç özelliğin birliğinde ifade edilir:

▪ всеобщей непосредственной обмениваемости;

▪ кристаллизации меновой стоимости;

▪ материализации всеобщего рабочего времени.

Sonuç olarak, metanın çelişkilerinin çözülmesinden doğan para, teknik bir dolaşım aracı değil, derin toplumsal ilişkileri yansıtır.

Evriminde para, metal (bakır, gümüş, altın), kağıt, kredi ve yeni bir tür kredi parası - elektronik para şeklinde ortaya çıkar.

Para beş işlevi yerine getirir: değer ölçüleri; dolaşım araçları; hazineler, tasarruflar ve tasarruflar oluşturma araçları; ödeme araçları; dünya parası.

Para ve enflasyon teorileri

Para teorilerinin evrimi, ekonomik ve politik gelişme koşulları tarafından belirlenir, ancak tüm bu teoriler, ekonomi politikası alanında pratik öneriler geliştirmeyi amaçlar.

Para teorilerinde üç ana alan ayırt edilmelidir: 1. Metalik; 2. nominalist; 3. Nicel.

metal teorisi parayı altın ve gümüş gibi değerli metallerle özdeşleştirdi ve ticari burjuvazinin çıkarlarını ve politik ekonomideki yönünü - merkantilizmi yansıttı. Bu teoriye göre, toplumun zenginliğinin kaynağı, fazlası değerli metallerin ülkeye akışını sağlayan dış ticarettir.

Nominalist teori hazinenin gelirini artırmak için madeni paraların tahrif edilmesini haklı çıkarmak için paranın gerçek değerini reddetti. Nominalizmin özü, Alman iktisatçı G. Knap'ın teorisinde en açık şekilde ortaya çıktı. Temel hükümleri şu şekilde özetlenebilir: para, devlet hukuk düzeninin bir ürünüdür, devlet gücünün bir yaratımıdır; para, sözleşmeli bir ödeme aracıdır, yani devlet tarafından ödeme gücüne sahip işaretler; Paranın temel işlevi bir ödeme aracıdır.

Paranın Miktar Teorisi meta fiyatlarının düzeyini ve paranın değerini dolaşımdaki miktarları ile açıklar ve neoklasik yeniden üretim teorisinin önemli bir parçası olarak 60. yüzyılın başlarında Batı ekonomik düşüncesinde baskın hale geldi. En popüler iki seçenek - işlemsel ve Cambridge. 80-XNUMX'lerde, paranın miktar teorisinin, politik ekonomideki neoklasik eğilimlerden biri - dolaşımdaki para miktarının oluşumda belirleyici faktör olduğu teorisine göre parasalcılık biçiminde bir canlanma vardı. Çünkü dolaşımdaki para arzındaki değişiklikler ile gayri safi milli hasılanın değeri arasında doğrudan bir ilişki vardır.

Şu anda, enflasyon teorisinde üç ana yön vardır:

1. Aşırı talebin neden olduğu Keynesyen enflasyon teorisi. Bu teorinin temsilcileri, ticari kuruluşların gelir ve giderlerinin ve bunların artan talep üzerindeki etkisinin analizinden yola çıkıyor. Devletten ve girişimcilerden gelen talebin artmasının üretim ve istihdamın artmasına yol açtığına inanıyorlar. Aynı zamanda nüfus talebindeki bir artış, talebin doğası gereği verimsiz olması nedeniyle enflasyona yol açmaktadır;

2. Parasalcı niceliksel kavram. Bu düşünce okulunun temsilcileri, enflasyonu parasal bir olgu, yani dolaşımdaki para miktarının fazlalığının bir sonucu olarak görmekte ve enflasyonun sanayi üretiminde artışa neden olması nedeniyle enflasyonun ılımlı bir düzeyde tutulmasını önermektedir;

3. Olağanüstü Maliyet Teorisi. Bu teori, fiyatlardaki artışı, esas olarak ücretlerdeki artışla bağlantılı olarak üretim maliyetlerindeki artışla açıklamaktadır.

Kredi parası, türleri

Ticari ve banka kredilerinin ekonomide yaygınlaşması, meta ilişkilerinin kapsamlı bir nitelik kazandığı koşullarda, sosyo-ekonomik sürecin en üst alanına ait olan kredi paranın tamamen farklı yasalara tabi olmasına yol açmıştır. , sözleşmelerin genel malı haline gelmiştir.

Meta dolaşımının dolaysız biçimi M-P-M'dir, yani bir metanın paraya dönüşümü ve paranın bir metaya tersine dönüşümü. Malların dolaşımı için, çevrelerinden parasal işlevlerle donatılmış belirli bir meta tahsis edilir. Gelişmiş kapitalist üretim koşullarında, malların dolaşımı değil, sermayenin dolaşımı her yerde olduğu zaman, sermaye aynı zamanda Çevresinden, parasal işlevler verilmiş olan sermayenin bir bölümünü tahsis eder.

Basit meta üretiminde dolaşım üretimden ayrılır ve metalar ancak paraya dönüştürülmeleri yoluyla toplumsal kabul görürler. P-C-P formülüyle tanımlanan kapitalist üretimde dolaşım, üretim anlarından yalnızca biridir. Bu durumda, ürünün yalnızca para yoluyla halk tarafından tanınmasına gerek yoktur. Bunu, toplumsal bir ilişki olan sermaye olarak hareket eden üretim sürecinde bulur. Para burada, işlemeye başlamadan önce kurulmuş olan bir toplumsal bağı ifade eder.

Dolaşım geliştikçe, para biçimi giderek daha uçucu hale gelir. Aynı zamanda, mallar giderek artan bir şekilde para yoluyla değil, doğrudan üretim sürecinde sosyal tanınırlık kazanıyor. Bu nedenle, zaten üretim sürecinde içlerinde bulunan emek-zamanı, toplumsal olarak gerekli olarak görünmeye başlar, bunun sonucu olarak, metalar birbirleriyle ilişkilendirilebilir hale geldikten sonra değil, bu aşamada zaten mümkün hale gelir. daha önce dolaşımdaki para-meta ile eşitlenmişti. Böylece, sermaye üretimin kendisine sahip olduğunda ve ona eskisinden tamamen farklı, değiştirilmiş ve özgül bir biçim verdiğinde kredi parası ortaya çıkar. Kapitalizm öncesi oluşumdaki meta-para gibi dolaşımdan değil, üretimden, sermayenin dolaşımından doğarlar.

Kapitalizmde mübadele ilişkilerinin ana amacı meta değil, meta sermaye olduğundan, paranın rolü para meta tarafından değil, para sermaye tarafından oynanır. Sonuç olarak, para sermayesi biçiminde görünen para değil, kredi parası biçimindeki para-sermayedir.

Kredi parası şu evrimden geçmiştir: fatura, kabul edilen fatura, banknot, çek, elektronik para, kredi kartları.

Bill, özü, türleri

Bir poliçe, borçlunun yazılı bir yükümlülüğü (senet) veya alacaklıdan borçluya (kambiyo senedi - poliçe) üzerinde belirtilen tutarı belirli bir süre sonra ödeme emridir. Senet ve senet, bir tür ticari senettir. Bir de mali bonolar, yani belli bir miktar paranın krediye bağlanmasından doğan borç yükümlülükleri; çeşitleri hazine bonolarıdır (burada borçlu devlettir). Dost faturalar, bankada daha sonra muhasebeleştirilmeleri amacıyla üst üste konur. Bronz (veya şişirilmiş) faturalar - gerçek güvenliği olmayan borç yükümlülükleri.

Tasarının karakteristik özellikleri şunlardır:

▪ soyutluk - kambiyo senedi belirli bir işlem türünü belirtmez;

▪ tartışılmazlık - noterin bir protesto eylemi hazırlamasının ardından zorunlu önlemlerin alınmasına kadar borcun zorunlu olarak ödenmesi;

▪ ciro edilebilirlik - bir kambiyo senedinin ödeme aracı olarak arkasında bir ciro (ciro veya ciro) ile diğer kişilere devredilmesi, bu da senet yükümlülüklerinin karşılıklı mahsup edilmesi olasılığını yaratır.

Onay sayısı arttıkça bir faturanın dairesel gücü artar. Ancak bu tür faturalar, girantların ödeme gücü hakkında bilgi eksikliği nedeniyle sınırlı dolaşıma sahipti. Büyük bankalardan ödeme garantisi alan bonoların banka tarafından kabul edilmesiyle, bonoların dolaşımdaki kısıtlaması aşıldı.

Ancak buna rağmen senet kullanımının sınırları vardır: Birincisi senet sadece toptan ticarete hizmet eder; ikincisi, toptan ticarette bile karşılıklı alacaklar dengesi nakit olarak ödenir; üçüncü olarak, senetler ve cirantaların ödeme gücüne güvenen sınırlı bir kişi çemberi, senetler dolaşımına dahil olur.

Devlet tahvilleri (batı modeli)

Toplam borcun 2/3'ünü oluşturan ve serbestçe alınıp satılan menkul kıymetler, hazine bonosu, bono ve bonolarla temsil edilmektedir.

faturalar - 3, 6 ve 12 aylık yükümlülükler - faiz kuponu içermez ve nominal değerinden indirimli olarak satılır, ancak tam nominal değerinden itfa edilir. Kural olarak, finansal kuruluşlar ile ticari ve sınai kuruluşlar arasında yer alırlar ve aynı zamanda ikincil bir likit fon rezervi olarak kullanılırlar. Bu, vadeli mevduatlar ek gelir getirmediğinden, kredi kapitalistlerine faiz gelirinin ödenmesini sağlar.

Notlar - sonraki vergi ödemelerinde kullanılabilen, 5 ila XNUMX yıl vadeli orta vadeli tahviller. Onlara faiz altı ayda bir ödenir. Senetlerin yanı sıra borç sertifikalarının kullanımı, şirketlerin vade tarihine kadar vergiler için ayrılmış fonlardan büyük getiriler elde etmelerini sağlar.

kemikli - Faizi yılda iki kez ödenen 5 ila 25 yıllık uzun vadeli tahviller.

Devlet iç borçlanma senetlerinin plasmanındaki zorluklar, tasarruf bonoları ve vergi tasarruf senetlerinden oluşan pazarlanmayan menkul kıymetlerin ihracına yol açmıştır. İkincisi, mevduat sahibinin talebi üzerine herhangi bir zamanda ödeme için sunulabilir. Ancak, erken sunum için mevcut koşullar altında, ilgi keskin bir şekilde azalır. Pazarlanamayan menkul kıymetler ihraç etmenin temel amacı, nüfusun parasal tasarruflarını geniş çapta çekmektir.

Ticari bankalar: ekonomideki özü, türleri ve rolü (Batı modeli)

Ticari bir banka, tüzel kişilerden ve bireylerden fon çekmek ve bunları kendi adına geri ödeme, acil ödeme ve diğer bankacılık işlemleri için yerleştirmek için oluşturulan ticari bir kurumdur. Bir yandan, diğer herhangi bir girişim gibi bir banka, banka sahibinin (hissedarların) ve kamu çıkarlarının (müşterilerin) çıkarlarını karşılamak için yaratılır. Öte yandan, bir banka, kredi sermayesinin hareketini organize eden ve gerçekleştiren, banka sahiplerine (Denis Shevchuk) kar sağlayan özel bir işletme türüdür.

Ticari bankalar bir dizi özelliğe göre sınıflandırılabilir: mülkiyetin doğasına göre (devlet, anonim, kooperatif, özel, belediye ve karma); operasyon türlerine göre (evrensel ve özel); bölgesel bazda (uluslararası, cumhuriyetçi, bölgesel ve ülkenin çeşitli bölgelerine hizmet veren); endüstri yönelimine göre (sanayi, tarım, inşaat, ticaret).

Ticari bankaların temel işlevleri şunlardır:

▪ geçici olarak serbest kalan fonların seferber edilmesi ve bunların sermayeye dönüştürülmesi;

▪ işletmelere, devlete ve nüfusa borç verme;

▪ kredi parası verilmesi;

▪ çiftlikte yerleşim ve ödemelerin gerçekleştirilmesi;

▪ yayınlama ve kurma işlevi;

▪ danışmanlık, ekonomik ve mali bilgilerin sunumu.

Modern koşullarda bankaların ekonomi üzerindeki etkisi artmaktadır. Kredi kurumlarının faaliyeti, şirketlerin, işletmelerin ve nüfusun bir kısmının artan fon kütlesinin birikmesi ve yerleştirilmesi ile sınırlı değildir. Sadece ekonomik hayatın tüm yönlerine aktif olarak müdahale etmekle kalmayıp, aynı zamanda işleyen sermaye faaliyetlerine doğrudan katılarak veya onun üzerinde kontrol uygulayarak sermaye birikimine katkıda bulunurlar. Bankalar sayesinde, sermayenin üretim alanları ve dalları arasında dağıtılması ve yeniden dağıtılması için, üretimin nesnel ihtiyaçlarına bağlı olarak büyük ölçüde ulusal ekonominin gelişmesini sağlayan bir mekanizma vardır. Bankalar, sanayi, ulaşım ve tarım işletmelerinin yatırım ve üretimin genişletilmesi için ek ihtiyaçlarını finanse ederek, ulusal ekonominin ilerici bir yeniden üretim yapısının yaratılmasını etkileme fırsatına sahiptir.

Ticari bankalar: Rus ekonomisindeki özü, türleri ve rolü

Rusya Federasyonu mevzuatına göre, bir banka, tüzel kişilerden ve bireylerden fon çekmek ve bunları kendi adına geri ödeme, acil ödeme ve diğer bankacılık işlemleri için yerleştirmek için oluşturulan ticari bir kurumdur. Bir yandan, diğer herhangi bir girişim gibi bir banka, banka sahibinin (hissedarların) ve kamu çıkarlarının (müşterilerin) çıkarlarını karşılamak için yaratılır. Öte yandan, bir banka, kredi sermayesinin hareketini organize eden ve gerçekleştiren, banka sahipleri için kâr sağlayan özel bir işletme türüdür.

Rusya Federasyonu'nda gelişmiş bir piyasa ekonomisine karşılık gelen bir bankacılık sisteminin oluşumu 1987'de başladı ve ardından ticari bankaların sayısındaki artış eşlik etti.

Bankaların temel işlevleri şunlardır: geçici olarak serbest fonların harekete geçirilmesi ve sermayeye dönüştürülmesi; işletmelere, devlete ve nüfusa borç verme; kredi dolaşım araçlarının ihracı (kredi parası); ekonomide yerleşim ve ödemelerin uygulanması; çıkarma ve kuruluş faaliyeti; danışmanlık, ekonomik ve finansal bilgilerin sağlanması.

Gelişmiş ülkelerde, bankalar sayesinde, sermayenin üretim alanları ve dalları arasında dağıtılması ve yeniden dağıtılması için, üretimin nesnel ihtiyaçlarına bağlı olarak büyük ölçüde ulusal ekonominin gelişmesini sağlayan bir mekanizma vardır. Bankalar, sanayi, ulaşım ve tarım işletmelerinin yatırım ve üretimin genişletilmesi için ek ihtiyaçlarını finanse ederek, ulusal ekonominin ilerici bir yeniden üretim yapısının yaratılmasını etkileme fırsatına sahiptir.

Şu anda, Rusya Federasyonu ticari bankalarının işletmelere kredi verme faaliyetleri, yapısal ve yatırım politikasını etkin bir şekilde etkilememektedir. Birçok ticari bankanın faaliyetlerinde kredi verme ana yer değildir. Rusya Federasyonu'nun ticari bankalarının faaliyetlerinde kredi vermede niteliksel bir iyileştirme ihtiyacı, yatırım amaçlı kaynakların tahsisinde bir artış, bankacılık uygulamalarına yeni kredi verme biçimlerinin getirilmesini gerektirmektedir.

Rus ekonomisinin dönüşüm sürecinde, mevduat emisyonunun düzenlenmesi ciddi bir sorun haline geldi. Parasal dolaşımın istikrarsızlığı, önemli ölçüde enflasyon, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın ticari bankalara kredi kaynağı arzını sınırlama politikası izlemesini gerektirdi. Ticari bankaların para arzını artırma kabiliyeti üzerindeki sınırlayıcılar, öncelikle zorunlu karşılıklar ve ticari bankalara borç verirken Merkez Bankası'nın faiz oranı seviyesidir. Ayrıca Merkez Bankası, merkezi kredilerin büyümesine sınırlar koymuş ve bunları ülke ekonomisinin öncelikli sektörlerine yönlendirmiştir.

Bununla birlikte, şu anda, modern koşullarda, eğilim, bankacılık likiditesini iyileştirmek, gelir elde etmek ve piyasada pozisyon almak, daha önce bankalar için karakteristik olmayan operasyonlar ve hizmetler geliştirmek için ticari bankaların işlevlerini genişletmeye devam ediyor ( Denis Şevçuk).

Rusya Federasyonu ticari bankalarının pasif operasyonları

Banka bilançosunun yükümlülüğü sermaye ve dönen kalemlerden oluşmaktadır. Sermaye borç maddeleri - sermaye, yedek sermaye ve birikmiş karlar; cari kalemler - öncelikle banka mevduatları (mevduatlar) ve diğerleri.

Pasif operasyonlara banka kaynaklarının oluşturulduğu operasyonlar denir.

Bankacılık kaynakları kendi ve ödünç olarak ayrılmıştır. Pasif operasyonlar büyük önem taşır, bunun sonucunda bankanın kendi sermayesi oluşur. Bu sermayenin varlığı, yabancı fonları çekmek için temel teşkil eder. Özsermaye kaynakları şunlardır: sermaye (kayıtlı fon), yedek sermaye (kardan oluşan yedek ve diğer fonlar) ve geçmiş yıl karları.

Ticari bankaların çekmiş oldukları fonlar, bankacılık kaynaklarının ağırlıklı kısmını oluşturur ve bankanın aldığı mevduat (mevduat) ve kredilerden (kredilerden) oluşur. Mevduat sahiplerinden ve diğer alacaklılardan fon kabulü, bankaların ana pasif operasyon türüdür.

Çekilen fonların ana kaynağı, ticari bankaların tüm yükümlülüklerinin önemli bir bölümünü oluşturan mevduatlardır. Mevduatlar vadesiz, vadeli ve tasarruf mevduatı olmak üzere ikiye ayrılır ve bankacılık kaynaklarının ana kaynağıdır.

Diğer banka kaynakları kaynakları, bankanın likiditesini sağlamak için kendi kendine topladığı nakit fonlardır. Bir yandan banka kredilerine olan talebin artması, enflasyon oranlarının yükselmesi, diğer yandan vadesiz mevduatların görece yavaş büyümesi bankaların ek kaynak çekmesini zorunlu kılmıştır. Bunlar arasında - diğer bankalardan alınan krediler; geri alım anlaşmaları kapsamında satılan menkul kıymetler; Eurodolar piyasasında krediler. Bunlara yönetilen yükümlülükler denir. Bu yükümlülükler, bankalara mevduat kayıplarını telafi etme, öngörülemeyen durumlara (örneğin beklenmedik bir mevduat çıkışı, beklenmedik kredi başvuruları) hazırlık yapma fırsatı verir.

Ticari bankalar, merkez bankalarından rezerv fon temin ederek kredi alabilirler. Bu tür fonlar, merkez rezerv bankalarındaki hesaplarda tutulan mevduat bakiyeleridir. Beklenmedik mevduat girişleri veya kredilerin daralması sonucunda ticari bankalar, diğer bankaların tasarrufuna kısa bir süre için sağladıkları gelir getirmeyen fazla rezervler yaratabilirler. Yedek fonlar, rezerv bankalarındaki hesaplarda tutulan fonlar olmaları bakımından diğer banka kredisi türlerinden farklıdır: bu hesaplara çekilen poliçeler hemen ödenir.

Merkez rezerv bankasından kredi almak, geçici rezerv sıkıntısı (Denis Shevchuk) durumunda merkez bankası tarafından kendilerine yardım sağlanmasıyla ilişkili ticari bankaların geleneksel pasif işlemidir.

Geri alım anlaşmaları, ticari bankalar için yeni kaynak kaynakları olarak ortaya çıktı. Bu tür bir anlaşma, bir banka ile bir firma (veya devlet tahvillerinin bayileri) arasında olabilir. Bir firma çok kısa bir süre için büyük miktarda para yatırmak istediğinde, çok fazla likiditeye sahip olduğu için onu geri alım anlaşmasına sokar. Firma fonları ertesi gün iade edebilir ve mevduat sertifikalarına göre sadece biraz daha düşük faiz alabilir. Bu anlaşmalar, geçici olarak ücretsiz fonların yerleştirilmesi için önemli bir kanal haline geldi.

Eurocurrency kredileri, belirli bir ülkenin ticari bankalarında tutulan yabancı para cinsinden mevduatlardan kaynaklanan pasif işlemleri yönetmek için kullanılan bir finansal araçtır. Eurocurrency bankacılık işi küresel bir karakter kazandı. Eurodolar, uluslararası kredi sermaye piyasasının yapısında önde gelen euro para birimidir. Bu tür mevduatlara sahip olan ticari bankalar, bunları borç verme işlemleri için kullanır.

Rus bankalarının kendi kaynaklarının oluşumu

Sermaye, banka hisselerinin çıkarılması, bankanın hissedarlarının (kurucularının) gönüllü parasal ve maddi katkılarından oluşur. Kar birikimi, sermayeyi artırmanın ana kaynağıdır. Artışı, hissedarlara (hissedarlar) alınan karlardan hissedarlara ödenen temettü belirlenerek ve ek hisse satılarak kararlaştırılır. Hisse fiyatı, temettü düzeyine bağlıdır. Temettü artışı ile banka hisselerinin piyasa değeri artar ve böylece hissedarların gelirleri ve dolayısıyla sermayenin kayıtlı değeri artar. Aynı zamanda, hisselere olan talep artmakta ve bu da bankanın ek bir dizi hisse ihraç etmesini mümkün kılmaktadır. Ancak, ek hisse ihracı belirli maliyetlerle ilişkilendirildiğinden, bu sermaye artırma yöntemi, etkin kredi ve yatırım sonucunda bankanın karlılığını etkiliyorsa kullanılır.

Yedek sermaye (yedek akçe), miktarı hissedarlar kurulunca belirlenen karlardan yıllık kesintilerden oluşur. Bu sermaye, bankanın faaliyetlerindeki (örneğin, ödenmemiş kredilerden kaynaklanan) olası zararları ve bankanın yükümlülüklerini güvence altına almakla ilgili diğer amaçları karşılamayı amaçlamaktadır. Asgari büyüklüğü bankacılık mevzuatına göre düzenlenmiştir.

Geçmiş yıl karları, temettü ve kesintilerin yedek sermayeye ödenmesinden sonra kalan kısımdır. Artışı, bankanın gelirini belirli varlık türlerine (krediler veya yatırımlar) yatırarak kar birikimi nedeniyle mümkündür.

Bilanço yükümlülüklerinin yapısında öz sermayenin payı önemsizdir. Ancak, bankanın üstlendiği yükümlülükleri yerine getirmek, mudilerin ve diğer alacaklıların menfaatlerini korumak ve bankanın iflas etmesini önlemek için yeterli olmalıdır. Ticari bankaların faaliyetlerini kontrol eder, devlet belirli bir öz sermaye düzeyinin korunmasını gerektirir. Böylece, Rusya Federasyonu Merkez Bankası, ticari bankalar için sermaye yeterlilik oranları belirlemektedir. Bu gösterge, bankanın izin verilen asgari sermaye büyüklüğü ve risk değerlendirmesi dikkate alınarak tüm sermayesinin aktif miktarına maksimum oranı ile belirlenir.

Rusya Federasyonu'ndaki ticari bankaların çektiği kaynaklar

Vadesiz mevduat (vadesiz mevduat), mudi tarafından çekilebilir veya mal sahibinin ilk talebi üzerine başka bir kişiye devredilebilir. Mevduat sahibi için, herhangi bir zamanda nakit alabilecekleri veya bir çek (veya başka bir ödeme ve ödeme belgesi) yazabilecekleri bir cari hesap açılır. Mübadele işlemlerinin büyük çoğunluğu (ödeme cirosu), bir dolaşım aracı işlevini yerine getiren vadesiz mevduatların yardımıyla gerçekleştirilir.

Vadeli mevduatlar, mevduat hesaplarına süresiz alacaklandırılır ve bunlara faiz ödenir. Mevduat sahibi, yatırılan tutarı, faiz oranını, vadeyi ve sözleşmenin diğer koşullarını gösteren bir mevduat sertifikası alır. Faiz oranı, mevduatın büyüklüğüne ve vadesine bağlıdır. Vadeli mevduat çek ile çekilemez. Son ödeme tarihinden önce, mudi, ancak sözleşmede öngörülen ön bildirimden sonra depozitoyu geri çekebilir. Bazen, mevduat önceden haber verilmeksizin geri çekilebilir, ancak bunu yaparken, müşteri genellikle erken para çekme cezası şeklinde faiz kaybeder.

Bankalar, herhangi bir özellikte herhangi bir tutar için vadeli mevduat çıkarabilir.

Çoğu sertifika çeşidi başka bir kişiye devredilemez ve bu nedenle yalnızca onları veren bankaya iade edilerek nakde çevrilebilir.

Büyük boy mevduat sertifikaları yeni bir sertifika türüdür. Büyük firmaları ve bankaları cezbederler, kısa vadelidirler (bir yıldan fazla olmayan bir süre için verilirler) ve başka bir kişiye devredilebilirler. Böyle bir sertifikanın sahibi, ikincil piyasada vadesinden önce nakit olarak satabilir. Bu sertifikalar, menkul kıymet işlemlerinde yer alan yatırımcılar tarafından satın alınır.

Banka için vadeli mevduatlar kural olarak daha çekicidir, çünkü belirli bir süre için vadesiz mevduatlardan (herhangi bir zamanda çekilebilir) daha küçük bir rezerv tutmasına (yani likidite sağlamasına) izin verirler.

Tasarruf mevduatı, kontrol edilemeyen, faiz getiren ve hemen çekilebilen mevduatlardır. Aşağıdaki mevduat türleri vardır: tasarruf defteri hesapları (mudi, para yatırma veya para çekme işlemi yapmak için kitabı ibraz etmelidir); tasarruf mevduatının durumunu bildiren hesaplar (mudi, tasarruf defterlerini kullanmadan bankayla posta yoluyla ilgilenir); para piyasası mevduat hesapları. İkincisi, işlemleri kaydetmek için tasarruf defteri kullanmayan yeni bir tasarruf mevduatı türüdür ve faiz oranları, değişen piyasa koşullarına göre her banka tarafından bağımsız olarak haftalık olarak ayarlanır.

Yukarıda açıklanan mevduatlar, banka kaynaklarının ana kaynağıdır. Ticari bankalardaki mevduatın yapısı, para piyasası koşullarına ve mevduat faiz oranının devlet tarafından düzenlenmesine bağlı olarak değişmektedir. Yöneticiler mevduatla ilgili pasif işlemler yaparak, farklı mevduat kategorileri için maliyet hacmini, olası riskleri dikkate alarak durumu kontrol eder ve mevduat çekmek ve yapılarını optimize etmek için çaba gösterirler.

Rusya Federasyonu ticari bankalarında sorumluluk yönetimi

Ticari bankaların likidite yönetimi politikasını geliştiren ve tamamlayan yükümlülük yönetimi teorisi aşağıdaki iki ifadeye dayanmaktadır.

Birincisi, ticari bir banka, sermaye piyasasından satın alarak ek fonlar çekerek likidite sorununu çözebilir. Gerçekte, bu ifade Batı ülkelerinde pratik uygulama bulmuştur.

İkinci olarak, ticari bir banka, Federal Rezerv Sisteminden veya muhabir bankalardan kapsamlı fon borçlanmasına ve ayrıca Eurocurrency piyasasında alınan kredilere başvurarak likiditesini sağlayabilir.

Rus bankacılık sisteminde, yönetilen borçların pasif işlemleri yoluyla ticari bankaların likiditesini yönetmek için finansal araçlar) şu anda çok sınırlıdır. Bunun nedeni, hem ulusal ekonominin tüm ekonomisinin piyasa ilişkilerine geçişinin belirli zorlukları ve karmaşıklıkları hem de Rusya Federasyonu'nun bankacılık sisteminin hala çok genç olması, oluşum aşamasında olmasıdır. , geliştirme ve aslında çok az işletme deneyimine sahiptir. Bu nedenlerle, CB'ler, istikrarlı piyasa ekonomilerine sahip ülkelerde yerleşmiş olan ticari bankaların gerçek imajlarına pek çok açıdan karşılık gelmemektedir.

Rusya Federasyonu'ndaki birçok ticari bankanın düşük faaliyeti, kapanmaları ve iflasları da dahil olmak üzere çok ciddi ekonomik sonuçlarla ilişkilidir. Bu nedenle, küresel likidite yönetimi uygulamalarının cephaneliğine hızla hakim olan bu bankalar, bir bütün olarak bankacılık sistemlerinde kendileri için istikrarlı, güvenilir ve rekabetçi bir çalışma yapısı sağlayacaktır.

Rusya Federasyonu ticari bankalarının aktif faaliyetleri

Borçlar gibi bankacılık varlıkları da sermaye ve cari kalemlerden oluşur. Varlıkların sermaye kalemleri - arazi, bankanın sahip olduğu binalar; cari - banka nakdi, iskontolu faturalar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler, krediler ve yatırımlar. Likidite ve karlılık açısından dört grup bankacılık varlığı ayırt edilebilir.

Birinci grup banka varlıkları birincil rezervlerdir. Bunlar, tahsilat sürecinde banka nakit, çek ve diğer ödeme belgelerini, düzeltme fonlarını içeren en likit varlıklardır. diğer ticari bankalardaki hesaplar. Bu tür varlıklar gelir yaratmaz, ancak bankanın likiditesinin ana kaynağı olarak hizmet eder.

İkinci varlık grubu ikincil rezervlerdir. Bunlar, tahvilleri ve diğer kısa vadeli menkul kıymetleri, talep kredilerini ve birincil borçlulara verilen kısa vadeli kredileri içeren düşük getirili ancak oldukça likit varlıklardır. Bu varlık grubunun temel amacı, birincil rezervlerin ikmal kaynağı olarak hizmet etmektir.

Üçüncüsü - banka varlıklarının en önemli kısmı - banka kredileri portföyü. Banka kredileri en karlı ama aynı zamanda en riskli varlıklardır. Bu varlık grubu, bankanın kârının ana kaynağıdır.

Dördüncü bankacılık varlıkları grubu, bir menkul kıymet portföyünden (banka yatırımları portföyü) oluşur. Bu portföyün oluşumunun iki amacı vardır: Bankaya gelir getirmek ve uzun vadeli menkul kıymetler olgunlaştıkça ve kısa vadelilere dönüştükçe ikincil rezervlere ek olmak.

Bankacılık varlıklarının %80'e kadarı muhasebe ve kredi işlemleri veya kredi işlemleri ve menkul kıymetlerle yapılan işlemlerden oluşmaktadır. İlk tip, borç verme işlemlerini içerir. Bankaların garantörlük yaptığı, ancak kendi fonlarını yatırmadığı, bilanço aktifinde görünmeyip bilanço dışı hesaplara yansıtıldığı ve bilanço dışı olarak adlandırıldığı işlemler, çeşitli teminat türlerine ek olarak, bu kredi sağlamak için kullanılmayan yükümlülükler, para birimleri ve menkul kıymetler ile vadeli işlemler, çeşitli aracılık ve tröst işlemleri dahildir. Gelinen aşamada, bilanço dışı işlemlerden elde edilen banka kârlarının payı hızla artmıştır.

Menkul kıymetlerin bir kaynak seferberliği yöntemi olarak artan kullanımı ("menkul kıymetleştirme", "titrasyon"), bankacılık operasyonlarının yapısını çeşitli şekillerde etkilemiştir. Öncelikle ticari bankaların menkul kıymetlerle işlemlerinin oranı arttı. İkinci yön, bankaların borçlularından alacaklarının menkul kıymetlere, genellikle tahvillere ("menkul kıymetleştirme") dönüştürülmesidir. En yaygın biçim, bir ipotek kredisi üzerindeki borçluların yükümlülüklerine dayalı olarak bir banka tarafından tahvil ihraç edilmesidir. İkincil piyasada tahvil satarak, bankalar müşterilerine ipotek kredilerini yeniden finanse eder. Son olarak, menkul kıymetleştirme, menkul kıymetlerde bilanço dışı ticaretin genişlemesine yol açtı.

Rusya Federasyonu'ndaki ticari bankaların kredi işlemleri: özü, türleri, özellikleri

Ekonomik içerik ve amaca bağlı olarak muhasebe ve kredi (kredi) işlemleri aşağıdaki gibi ayrılır:

▪ ссуды на коммерческие цели:

а) на временные нужды для финансирования текущих потребностей в оборотном капитале промышленных, торговых, сельскохозяйственных предприятий;

б) для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях; в) для биржевых спекуляций;

▪ потребительские или персональные ссуды на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения и т. п.

Borçlu kategorisine göre, banka kredileri ayırt edilir:

▪ акционерным компаниям и частным предприятиям;

▪ кредитно-финансовым учреждениям;

▪ правительству и местным органам власти.

Banka kredileri teminatsız veya teminatlı olabilir (teminat).

Vadeye göre, krediler vadesiz krediler ve vadeli krediler olarak ikiye ayrılır. İkincisi kısa vadeli (1 günden 1 yıla kadar), orta vadeli (8 yıldan 8 yıla kadar) ve uzun vadeli (XNUMX yıldan fazla) ayrılır.

Banka kredileri geri ödeme şekline göre doğrudan ve taksitli olmak üzere ikiye ayrılmaktadır. Birincisine göre, anapara borcunun tamamı bir bitiş tarihinde götürü ödeme ile (faiz hariç) geri ödenir, ikincisine göre kredi, kredi sözleşmesinin süresi boyunca eşit taksitler halinde silinir ve genellikle uygulanır. orta-uzun vadeli krediler.

Kredi geri ödeme kaynakları, kredinin türüne bağlıdır. Kısa vadeli krediler genellikle borçlunun krediyi aldığı envanter veya alacakların tasfiye edilmesiyle geri ödenir. Orta vadeli ve uzun vadeli krediler, kredinin kullanımından elde edilen kârdan geri ödenir. Bir kredinin faizi, kredi vadesinin sonunda toplu olarak veya kredinin ömrü boyunca eşit taksitler halinde de ödenebilir.

Rusya Federasyonu'nun ticari bir bankasından kredi almak için borçlu tarafından sunulan belgeler

Bir kredi almak için bir işletme, hizmet veren bankaya aşağıdaki belgeleri sunmalıdır:

1. Kredi başvuru dilekçesi (talep edilen kredinin tutarını, amacını ve vadesini gösterir).

2. Kredi ihtiyacının fizibilite çalışması (kredinin etkinliğini, geri ödeme süresinin sonuçlarını ve dolayısıyla kredi geri ödeme şartlarını değerlendirmenizi sağlar) veya iş planı

3. Fizibilite çalışmasına ve geri ödeme olasılığına göre kredinin amacını doğrulayan sözleşmelerin veya diğer belgelerin kopyaları.

4. Bakiyeler: yıllık ve son raporlama tarihi itibariyle (müşterinin ödeme gücünü ve kredibilitesini belirlemek için kullanılır)

5. Kredi sözleşmesi taslağı (bu banka tarafından kabul edilen forma göre).

6. Bir rehin sözleşmesi veya garanti sözleşmesi veya kredi temerrüdü durumunda borçlunun sorumluluk sigortası sözleşmesi. Banka ile anlaşarak seçilen kredi geri ödeme teminatının şekline bağlı olarak kredi sözleşmesine eklenirler.

7. Acil zorunluluk - krediyi belirlenen son tarihlere göre geri ödeme emri.

8. Diğer bankalardan alınan kredilere ilişkin belgeler (alacaklı bankayı, alınan kredi miktarını, teminat şeklini ve geri ödeme süresini belirtiniz).

Bir işletme kredi için diğer bankacılık kurumlarına başvuruda bulunursa, yani ana hesap - takas hesabının bulunduğu yerde değil, bu banka kurumuna aşağıdaki bilgileri içeren bir kredi başvurusunu yazılı olarak sunmalıdır: borç alan işletmenin tam ve kısaltılmış adı mülkiyet biçimini, sermaye oluşum yöntemini, yapısal bölümlerin ve şubelerin bileşimini belirterek; işletmenin yasal adresi; cari hesabın açıldığı banka kurumunun adı; kurucuların adı; işletmenin kim tarafından ve ne zaman tescil edildiği; ana aktiviteler; iş planı (veya niyet protokolü); ödenmiş sermaye de dahil olmak üzere kayıtlı sermaye miktarı; Teşebbüsün sahip olduğu, sabit ve işletme sermayesi de dahil olmak üzere rehin veya sigorta ettirilen mülkün defter değeri; talep edilen kredinin amacı ve tutarı; kredi almak için arzu edilen koşullar (vade, faiz oranı, geri ödeme prosedürü: tek seferlik, aşamalı, önerilen teminat türleri); banka belgelerini imzalama hakkına sahip işletme ve ekonomik hizmet başkanlarının isimleri.

Kredi başvurusu ile eş zamanlı olarak, ödünç alan şirket, noter tasdikli tüzüğünü ve bilançosunu ve ayrıca bilanço ile birlikte ödeme gücünü ve karlılığını değerlendirmeye izin veren diğer istatistiksel raporları, ana sözleşmenin kopyalarını bankaya sunmalıdır. , kayıt belgesi, ilk kişilerin örnek imzaları ve kurumsal baskı içeren bir kart.

Kredi teminatı biçimleri

Rusya Federasyonu'nun bankacılık mevzuatı, ticari bankalar tarafından kredi verilmesinin çeşitli kredi teminatları altında yapılmasını öngörmektedir. Yurtdışında yaygın olarak kullanılan ve Rusya Federasyonu'nun ticari bankaları tarafından kabul edilen en önemli kredi teminatı türleri şunlardır: teminat, garantiler, garantiler, kredi riski sigortası, borçlunun alacaklarının ve hesaplarının üçüncü bir tarafa banka lehine devir (devir) , vb.

Borçlu, kredi sözleşmesinde belirlenen kredi teminatı olarak bir veya birkaç formu aynı anda kullanabilir. Kredinin geri ödenmesine ilişkin güvenlik yükümlülükleri, kredi sözleşmesiyle birlikte düzenlenir ve bunun zorunlu bir ekidir (Shevchuk D.A. Bankacılık işlemleri. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Rusya Federasyonu ticari bankalarının menkul kıymetlerle işlemleri

1. Hisse ihracı

2. Pazarlanabilir borç ihracı ve itfası

3. Menkul kıymetlerdeki banka yatırımları

4. Bankanın aracılık işlemleri

5. Menkul kıymetlerle teminat işlemleri

Rus bankalarının yatırım faaliyetleri

Şu anda, yatırım bankaları Rusya Federasyonu'nda faaliyet göstermiyor, işlevleri orta ve uzun vadeli yatırım projelerine kredi veren en büyük ticari bankalar tarafından yürütülüyor.

Modern koşullarda, ticari bankaların Rus ekonomisini yeni bir teknolojik temelde finanse etmedeki rolü önemli ölçüde artmaktadır. Büyük bankalar, uygulamada sermayenin daha kârlı, gelecek vaat eden endüstrilere transferini gerçekleştirir ve seçimlerinin doğrudan sorumluluğunu taşır. Uzun vadeli yatırım programlarının finansmanı, işletmelerin mevcut faaliyetlerinin bankalar tarafından analizini ve kontrolünü içerir, ancak tüm işletmeler buna hazır değildir. Bunun gerçekleştiği durumlarda, bankalar, yeni organizasyon yapıları çerçevesinde işletmelerin ve bilimsel kuruluşların yenilikçi faaliyetleri için stratejilerin ve finansal desteğin geliştirilmesinde doğrudan aktif katılımcılar haline gelirler.

Bankaların ekonominin reel sektörlerine yatırım yapma niyetlerinin ciddiyeti, büyük bankaların proje finansmanı gibi bir faaliyet alanını geliştirmesiyle de kanıtlanmaktadır.

Yatırım sorununu çözmenin etkili yollarından biri, finansal ve endüstriyel grupların, holdinglerin oluşturulmasıdır. CB'ler bu tür dernekler fikrini aktif olarak destekledi, ancak çoğu durumda bu tür grupların fiili olarak oluşturulması resmi olarak kayıtlı değil. Bunun nedeni, mevzuatın kusurlu olması, özel mülkiyet kurumunun azgelişmiş olması, toprak reformundaki yavaşlamanın yanı sıra üretim ve finansal yapılar için muhasebe biçimlerinin uyumsuzluğundan kaynaklanmaktadır.

Bununla birlikte, yatırım yapılabilecek ücretsiz fonlar bulunduğundan, bankalardan yatırım finansmanını genişletmek için bir temel vardır: işletmelerde ve nüfus arasında gerçek fon birikimi süreci 1993'ün sonunda yeniden başladı.

Ancak, CB'ler oldukça zor sorunlarla karşı karşıyadır. Yatırımlarla çalışan bankalar artık sanayide yatırım projelerini finanse eden özel kuruluşlar sisteminde fiilen tek unsurdur. Dolayısıyla, yatırım projelerinin hazırlanması ve yatırım tasarımı için pazarlama merkezleri, işletmeler yoktur; potansiyel bir borçlunun veya yatırım kuruluşunun kalitesi hakkında bilgi toplayan kredi derecelendirme bürolarının tasarımı yeni başladı; saklama ağı yoktur; yatırım fonları yeterince gelişmemiştir. Tüm bunların sonucunda bankaların yatırım projesini hazırlama ve uygulamada maliyetleri son derece yüksek olup, bankaların yatırım sürecini olumsuz etkileyebilecek birçok ekonomik faktör olduğundan her aşamada risk yüksektir. Aynı zamanda, ticari bankaların yatırım alanındaki faaliyetlerinin genişlemesi, ticari bankalara daha fazla bağımsızlık ve haklar verilmesi, uzun vadeli yatırımların verimliliğini artırma eğiliminin sürdürülmesi ve kısa vadeli kârlılığın azaltılması gibi faktörlere bağlıdır. finansal işlemler, özel yatırımları teşvik etmek için devlet yatırım politikasının yönü ve kriz dönemlerinden geçen bankacılık sisteminin kendisinin istikrarı.

Ticari bankaların varlık yönetimi

Muhasebe ve kredi işlemlerinden elde edilen gelirler, menkul kıymetlere yapılan yatırımlardan elde edilen faiz ve temettüler, banka kârlarının ana kaynağıdır. Ancak bankacılık varlıklarını (varlık yönetimi) oluştururken hiçbir banka sadece kârlılığından hareket edemez. Banka varlıklarını yönetmenin temel görevi, yeterli kârlılığı ve aynı zamanda bankanın müşterileri için güvenilirliğini sağlamaktır. Dünya uygulamasında, bankacılık varlıklarının yönetimine yönelik çeşitli yaklaşımlar vardır. Yönetime şu veya bu yaklaşımla, banka yönetimi kaynakları farklı varlık grupları arasında farklı şekilde dağıtır.

"Genel fon fonu", kaynakların oluşum kaynağına bakılmaksızın, toplam banka kaynaklarının (genel fon fonu) farklı varlık türleri arasında dağıtılması fikrine dayanmaktadır. Bu modele göre belirli bir aktif işlemin uygulanması için fonların hangi kaynaktan geldiği önemli değildir: vadesiz mevduat veya vadeli mevduat. Bu yaklaşım, farklı mevduatlar için farklı likidite gereksinimlerini dikkate almaz.

Başka bir varlık yönetimi yöntemiyle - "bankalar içindeki bankalar" - varlıkların oluşumu sadece toplam tutara değil, aynı zamanda çekilen kaynakların yapısına da bağlı olarak gerçekleştirilir. Bu nedenle, vadesiz mevduat yardımıyla harekete geçirilen fonların büyük bir kısmı birincil ve ikincil rezervlere, vadeli mevduatların payı ise kredilere ve menkul kıymetlere yerleştirilmelidir. Bu yönteme göre, çeşitli kaynaklardan toplanan fonları yerleştirmek için kullanılan birkaç "likidite-karlılık merkezi" belirlenir. Bu tür merkezlere "banka içindeki bankalar" denir. Bir bankada deyim yerindeyse "vadesiz mevduat bankası", "vadeli mevduat bankası", "sabit sermaye bankası" vardır.

Fonların likidite ve karlılık açısından farklı "bankalara" ait olduğunu tespit eden banka yönetimi, her bir "bankadan" bunların yerleşim sırasını belirler. Her "bankadan" fon yerleştirme, diğer "bankalardan" bağımsız olarak gerçekleştirilir.

Vadesiz mevduatlar en yüksek likit varlık kapsamını gerektirdiğinden, "vadesiz mevduat bankası"ndan sağlanan fonların önemli bir kısmı birincil rezervlere yönlendirilecektir. Geri kalanı esas olarak ikincil rezervlere ve sadece küçük bir kısmı kısa vadeli kredilere gidecek.

Aksi takdirde, "vadeli mevduat bankası" fonları dağıtılacaktır. Daha büyük bir kısmı ikincil rezerv oluşumuna, orta-uzun vadeli kredilerin sağlanmasına ve uzun vadeli menkul kıymetlere gidecek. Banka yatırımlarının düzenlenmesi, bağımsız bir varlık yönetimi alanıdır.

Rusya Federasyonu kredi kuruluşlarının likiditesi. Likidite göstergeleri

Ticari bir bankanın likiditesi, varlıklarını nakit olarak kullanabilme veya hızlı bir şekilde nakde çevirebilme yeteneğidir. Bankaların likiditesini yönetme ihtiyacı, makroekonominin çıkarları doğrultusunda hükümet düzenlemeleri ile tamamlanmaktadır. Merkez Bankası likidite göstergelerini ve normlarını belirleyerek, bu gerekliliklere uyumu izleyerek ve bankaların faaliyetlerinin genel denetimini yaparak, devletler CB'nin faaliyetlerini yönetir, böylece bankacılık sisteminin istikrarını sağlar, mevduat sahiplerinin ve alacaklıların çıkarlarını korur. ve esas olarak devlet para politikasının uygulanması.

Rus bankacılık sistemi ile ilgili olarak, ülkenin ulusal ekonomisinin finansal ve kredi sistemi de dahil olmak üzere piyasa ilişkilerine geçişi sırasında, Merkez Bankası, devlet para politikası alanındaki yetkilerine dayanarak, işlevlerin uygulanması 1 Ocak 30.01.96 tarihli "Kredi kuruluşlarının faaliyetlerini düzenleme prosedürü hakkında" 1.03.96 No'lu Talimat uyarınca, XNUMX Mart'tan itibaren CB'ler için aşağıdaki zorunlu ekonomik likidite oranlarını belirledi, XNUMX:

1. Mevcut likidite - H2 - (bankaların vadesiz hesaplardaki ve 30 güne kadar olan yükümlülüklerinin tutarına likit varlık tutarının oranı) - sözde tarafından belirlenir. "Altın bankacılık kuralı" - bankanın finansal gereksinimlerinin miktarı ve zamanlaması, yükümlülüklerinin boyutuna ve zamanlamasına uygun olmalıdır. H2'yi gerekli seviyede tutmak (buna göre, bilanço likiditesi), bankanın mevduat sahiplerinin fonlarının çekildiği şartlar ile bu fonların aktif operasyonlara yerleştirildiği şartlar arasında sıkı bir yazışmaya uyması gerektiği anlamına gelir. Merkez Bankası'nın CB'lerin belirlenmiş minimum H2 limitine sahip olmasını sağlamaya yönelik zorunlu denetimi açısından, bu, mevduatlarındaki nüfusun çıkarlarını korumanın doğrudan bir şeklidir. Min. Ekle. 1.02.97 - %30, %1.02.98-50, %1.02.99-70 arası değer

2. Anında likidite - H3 - (yüksek likiditeye sahip varlıkların tutarının vadesiz hesaplardaki yükümlülük tutarına oranı) - bankanın mevcut anda mudilere karşı yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti anlamına gelir. Min. Ekle. 1.02.97 - %20 arası değer.

3. Uzun vadeli likidite - H4 - (banka tarafından bir yıldan uzun vadeli olarak verilen kredilerin banka sermayesine oranı ile bankanın bir yıldan uzun vadeli mevduat hesapları, alınan krediler ve diğer borç yükümlülüklerine oranı ) - ekonomik içerik açısından, bu oran H2 ve H3 ile aynı işlevsel anlama sahiptir, bankanın likiditesini ve borç yükümlülüklerini zamanında yerine getirmesini sağlamak için faaliyetlerini değerlendirir ve izler. Maks. Ekle. c'nin değeri %120'dir.

4. Bankanın likit aktiflerinin toplam aktiflerine oranı - H5 - H5 hesaplamasının bileşenlerinin oranını korumanın hangi aşırı oranlarda gerekli ve ekonomik olarak mümkün olduğu anlamına gelir, böylece aynı anda hem uygun denge likiditesini hem de bankanın aktif olarak yüksek düzeyde karlılığını sağlarlar. operasyonlar. H5'te bir düşüş olması durumunda - banka likiditeyi kaybeder, artışla birlikte - aktif faaliyetlerden elde edilen gelirdeki gerçek kayıplar. %1.02.97-20 arası değer.

Finansal riskler

Risk, kayıplara yol açan olası bir olayın maliyet ifadesidir. Kâr etme şansı ne kadar yüksekse, risk de o kadar yüksek olur. Riskler, mevcut durumun ve gelecekteki gelişimin değerlendirilmesinden gerçek verilerin sapmalarından oluşur. Bu nedenle, ancak zarar (risk) yaratma fırsatları önceden öngörüldüğü (ağırlıklandırıldığı) ve güvence altına alındığı takdirde kâr elde etmek mümkündür. Bu nedenle, ticari bankaların faaliyetlerindeki risk sorunlarına büyük önem verilmelidir. Bunlardan başlıcaları şunlardır: bankacılık risklerinin bir sınıflandırmasının geliştirilmesi, bir bankanın, bireysel bir borçlunun, bir grup işletmenin, bir endüstrinin, bir cumhuriyetin, bir ülkenin ekonomik, politik ve diğer risklerini değerlendirme ve hesaplama yöntemlerinin temeli .

Bankacılık risklerinin sınıflandırılmasının altında yatan en önemli unsurlar şunlardır: 1. ticari bankanın türü veya türü; 2. etki alanı veya bankacılık riskinin oluşumu; 3. bankanın müşterilerinin bileşimi; 4. risk hesaplama yöntemi; 5. bankacılık riskinin derecesi; 6. zaman içinde risk dağılımı; 7. risk muhasebesinin doğası; 8. bankacılık risklerini yönetme becerisi; 9. banka risk yönetimi araçları.

Banka risk operasyonlarının bilimsel yönetiminin ana görevi, belirli bir riskin kabul edilebilirlik derecesini ve gerekçesini belirlemek ve ya risk durumlarını kullanmayı ya da bankalardan kaynaklanan banka kayıpları olasılığını azaltan bir önlem sistemi geliştirmeyi amaçlayan acil pratik bir karar vermektir. belirli bir işlemi yürütmek.

Likidite sağlama, karlılık açısından banka varlıklarının özellikleri

Likit varlıklar, banka tarafından ihraç edilen ve belgelenen uzatma da dahil olmak üzere vadesi 30 gün içinde dolacak olan krediler ile bu şartlar dahilinde devredilecek banka lehine diğer ödemelerdir.

Şu anda, varlık yönetimi teorisi üç metodolojik ifadeye dayanmaktadır:

1. Ticari bir banka, varlıkları kısa vadeli kredilere verilirse ve zamanında geri ödenirse likidite sağlayabilir. Bu ifade, yalnızca normal ekonomik gelişme koşulu altında doğrulanır, ancak likit fonların çok gerekli olduğu ekonomik gerileme koşullarında değil. Ayrıca, bu açıklama, gelişmekte olan bir ekonomide kredi kaynaklarına duyulan ihtiyacın yanı sıra banka mevduatlarının istikrarı veya istikrarsızlığı dikkate alınmamaktadır.

2. Bir ticari banka, varlıkları başka alacaklılara veya yatırımcılara nakit karşılığında taşınabiliyor veya satılabiliyorsa, likit olabilir. Uygulamada, likit kaynakların kaynakları, kolayca nakde çevrilebilen belirli menkul kıymet türleridir.

3. Ticari bir bankanın likiditesi, kredi geri ödeme planı borçlunun gelecekteki gelirine dayalıysa planlanabilir. Sonuç olarak, banka likiditesi, kredilerin ve yatırımların vade yapısının değiştirilmesinden etkilenebilir. Uygulamada, bu ifade, adımlama etkisi yardımıyla bir yatırım portföyünün oluşturulması ve yönetilmesi için temel haline gelmiştir. Ticari bankaların gelir ve gider adımlarının etkisini kullanarak bir yatırım politikası izleme yöntemine çeşitlendirme denir.

Ticari bankaların likiditesine ilişkin teorik hükümleri uygulamada gerçekleştiren bankalar, kârlılık, likidite ve ödeme gücü arasında bir denge kurmak zorunda kalmaktadır.

Öngörülemeyen bazı durumlarda likidite sağlayamayan bankalar iflas edebilir ve nihayetinde muhtemelen iflas edebilir. Bu nedenle banka likidite yönetimi konusu temel öneme sahiptir ve dünya bankacılığı uygulamasında en önemli yerlerden birini işgal eder.

Likidite ihtiyacı banka kredilerinin niteliğine göre belirlenir ve aynı ölçüde nakit miktarına da bağlıdır. Buna karşılık, mevduat çekmek, bankanın sunduğu yatırım fırsatlarına bağlıdır. Tüm bu faktörler birbiriyle bağlantılıdır ve ticari bankaların portföy yönetimi olarak adlandırılan ticari bankaların likiditesini yönetmek için tek bir strateji ile birleştirilir (bankanın varlıklarını ve yükümlülüklerini yönetmek, kârlılık, ödeme gücü ve likiditeye ulaşmayı takip etmek).

Kredi biçimleri: ticari, bankacılık, tüketici, devlet, uluslararası

Piyasada iki ana kredi türü vardır: ticari ve bankacılık. Katılımcıların bileşimi, kredilerin amacı, dinamikler, faiz miktarı ve faaliyet kapsamı bakımından birbirlerinden farklıdırlar.

ticari kredi bir işletme işletmesi tarafından diğerine ertelenmiş ödeme esasına göre mal satışı şeklinde sağlanır. Böyle bir kredinin aracı, ticari bir banka aracılığıyla ödenen bir faturadır. Ticari kredinin bir özelliği, kredi sermayesinin sanayi sermayesi ile birleştirilmesidir. Böyle bir kredinin temel amacı, mal satış sürecini ve içerdiği karları hızlandırmaktır. Malların fiyatına ve fatura tutarına dahil olan ticari kredinin faizi genellikle banka kredisinden daha düşüktür. Ticari kredinin büyüklüğü, sanayi ve ticaret şirketlerinin kullanabileceği yedek sermaye miktarı ile sınırlıdır.

banka borcu bankalar ve diğer finans kuruluşları tarafından tüzel kişilere, kamuya, devlete, yabancı müşterilere nakdi kredi şeklinde sağlanmaktadır. Banka kredisi yön, zamanlama, büyüklük açısından ticari kredi sınırlarını aşar ve kapsamı daha geniştir. Ticari bir faturayı bir bankayla değiştirmek, bu krediyi daha esnek hale getirir, ölçeğini genişletir ve güvenliği artırır. Bir banka kredisinin ikili bir özelliği vardır: işleyen işletmeler, şirketler için bir sermaye kredisi olarak veya bir para kredisi şeklinde, yani borçların ödenmesi için bir ödeme aracı olarak hareket edebilir. Kredi sistemi geliştikçe ve genişledikçe banka kredilerinin büyüme hızı da artmaktadır. Şu anda, birkaç banka kredisi türü vardır:

Tüketici kredisi, kural olarak, ticaret şirketleri, bankalar ve uzmanlaşmış finans kuruluşları tarafından nüfus tarafından taksitli mal ve hizmet satın alınması için sağlanır. Genellikle, böyle bir kredi yardımıyla dayanıklı mallar satılır. Kredi süresi - yıllar, faiz - 10'dan 25'e. Üzerinde ödeme yapılmaması durumunda, mülk alacaklı tarafından geri çekilir.

devlet kredisi kamu kredisi ve kamu borcu olarak ikiye ayrılmalıdır. İlk durumda, devlet kredi kurumları ekonominin çeşitli sektörlerine borç verir. İkinci durumda, devlet, bütçe açığını ve kamu borcunu finanse etmek için bankalardan ve sermaye piyasasındaki diğer finansal kuruluşlardan borç para alır. Aynı zamanda, kredi kuruluşlarının yanı sıra halk, tüzel kişiler, yani çeşitli işletme ve şirketler tarafından devlet tahvilleri satın alınmaktadır.

Uluslararası kredi uluslararası ekonomik, parasal ve finansal ilişkiler alanındaki borç sermaye hareketini yansıtan, hem özel hem de kamusaldır.

Ticari bankaların finansal hizmetleri (leasing, faktoring, tröst işlemleri)

Ticari bankalar, ücretler, harçlar ve ücretlerin tahsil edildiği çeşitli hizmetler sunarak ayrı gelir elde eder. Bu bankacılık hizmetlerinin hacmi ve çeşitliliği son yıllarda önemli ölçüde büyümüştür ve bu durum bankacılık kârlarının önemli bir kaynağı haline gelmektedir. Belirtilen işlemlerin üç türünü ele alalım: kiralama, faktoring ve güven işlemleri.

Leasing, bankaların sanayi kuruluşlarına makine, teçhizat, taşıt, sanayi tesisi kiralaması ve bunlarla leasing (kira) sözleşmesi akdetmesidir. Böylece, bu fonların satın alınması için işletmeye kredi vermek yerine, bankanın kendisi bunları satın alır ve kiralar, mülkiyeti korur, kira alırken (kira ödemeleri) kredi faizi değil. Leasing, bir işletme için özel bir yatırım finansmanı şeklidir. Bir kiralama işleminde yer alan üç taraf vardır: kiraya veren (genellikle bir banka tarafından kontrol edilen veya onun yan kuruluşu olan uzmanlaşmış bir finans şirketi), kiracı (ekipman kiralayan bir imalat veya ticaret birliği) ve bir tedarikçi (tedarik eden bir imalat veya ticaret şirketi. kiralama işleminin amacı). Kiralama sözleşmesinin süresi için, kiralama nesnesinin sigortalanması zorunlu bir koşuldur. Aslında, finansal kiralama, alışılmış bir alım satım işleminden farklı olarak, işlemin nesnesinin mülkiyetinin tüketiciye devredildiği andan itibaren uzun vadeli bir satın alma kredisi şeklidir.

Faktoring işlemleri - müşterinin işletme sermayesine borç verme ile birleştirilmiş, bankalarla yakından ilişkili veya onların ihtisas şubeleri ve şirketleri olan özel faktoring firmaları tarafından gerçekleştirilen bir tür ticaret ve komisyon işlemleri. Faktoring işlemleri, bankanın müşterilerinden borçlulara olan alacaklarını satın alması, alacakların %70 ila %90'ını avans şeklinde ödemesi ve kalan kısmını kesin olarak öngörülen koşullarda (eksi kredi faizi) ödemesinden oluşur. ), borçlulardan ödeme alınmasına bakılmaksızın. Faktoring, finansal müşteri hizmetlerinin evrensel bir sistemidir, çünkü ikincisi, alacaklarının muhasebe kayıtlarını tutamayabilir, alıcılarının ödeme gücünü kontrol edemeyebilir ve ihtiyaç duydukları likit fonları biriktirebilir ve bankalar satın alırken finansal riski belirleyebilir. çünkü yabancılar da dahil olmak üzere çoğu işletmenin mali durumu hakkında (sanayileşmiş ülkelerde geniş bir bilgi bilgisayar ağının varlığından dolayı) bilgiye sahipler.

Güven (güven) işlemleri - vekaleten ilişkilerle ilgili bankacılık hizmetleri. Ticari bankaların tröst departmanları, müşteriler adına mütevelli olarak hareket eder ve esas olarak mülk yönetimi ile ilgili işlemleri yürütür. Güven işlemleri üç ana türe ayrılır: miras yönetimi; vekaleten ve vesayetle bağlantılı işlemlerin gerçekleştirilmesi; ajans hizmetleri. Bankalar, güven işlemlerinden komisyon alırlar. Güvene dayalı işlemlerin hacmi, bu işlemlerle ilgili maliyetleri telafi edecek ve bankaya kar sağlayacak şekilde olmalıdır.

Ticari bankaların takas işlemleri

Ticari bankalar tarafından gerçekleştirilen takas işlemleri ödeme talimatı, ödeme talebi, çek, akreditif, kambiyo senedi ve kredi kartı işlemlerini içermektedir. Bu işlemleri gerçekleştirme prosedürü, belgelerini, belge akışını, muhasebesini ve kontrolünü içerir. Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından belirlenen iyileştirme kuralları, her türlü mülkiyetteki işletmeler için zorunludur. Belgelerken, uzlaştırma belgeleri, belirlenmiş standartların gerekliliklerine uymalı ve gerekli ayrıntıları içermelidir.

Ödeme isteği - bu, fon alıcısının ödeme yapan kişiye banka aracılığıyla belirli bir miktar ödemesi gerekliliğini içeren bir uzlaşma belgesidir. Ödeme talepleri, mal ve hizmetler için ödeme yaparken en uygundur. Ön ve müteakip kabul ile ödeme gereksinimleri vardır. Ödeme talepli uzlaşmaların dezavantajları, uzun bir belge akışı ve ödeyiciden kaynak yetersizliği nedeniyle ödeme yapılmama olasılığıdır.

Ödeme talimatı ödemeyi yapanın bankaya kendi hesabından lehtarın hesabına belirli bir miktarı aktarma talimatını içeren uzlaştırma belgesidir. Ödeme emirleri en yaygın olarak kollektif çiftliklerden ve devlet çiftliklerinden satın alınan tarımsal ürünler için yerleşim yerlerinde ve ayrıca hizmetler ve mallar için avans ödemelerinde, avans ödemelerinde ve emtia dışı ödemelerin baskın kısmında, örneğin bütçede kullanılır. Dezavantajı, tedarikçilerin ödeme emirlerini vermeyi geciktirebilecek alıcılara bağımlı hale gelebilmeleridir.

yerleşim kontrolü - kendi hesabından hamiline ait çekin hesabına belirli bir miktarı transfer etmek için keşideciden bankaya talimat içeren bir belge. Takas çekleri, bankadan nakit düzenlenen para çeklerinden ayırt edilmelidir: nakit olarak verilemezler. Çekler, kabul belgelerine göre kabul edilen malların ödemelerinde ve nakliye hizmetlerinde kullanılır. Bu, garantili ödeme şekillerinden biridir. Çeklerin ödenmesi, bir banka kredisi veya özel olarak oluşturulmuş bir mevduat ile güvence altına alınır.

Akreditif - alıcının akreditif başvurusunda belirtilen koşullarda teslim edilen mal veya hizmetler için alıcının bankasından tedarikçinin bankasına sipariş. Akreditifler, şehir dışı yerleşimlerde mallar için, özellikle bir defalık teslimatlar için kullanılmaktadır. Akreditif ödeme şeklinin dezavantajları, kargo cirosunda bir gecikmeyi içerir: malların sevkiyatı ancak bir akreditif aldıktan sonra yapılır.

Ekonomik kurumlar arasındaki yerleşimlerin doğruluğu üzerindeki kontrol, ticari bankaların kendileri ve kurumları tarafından gerçekleştirilir. RCC, mutabakatların tamamlanmasının doğruluğunu ve eksiksizliğini kontrol eder (hesapların karşılıklı mutabakatı). Normal ödemeler için, CB'ler hesaplarında kredi bakiyeleri bulundurmalıdır. İşlenen ihlallerden bankalar ve BİK'ler sorumludur, ancak şikayet veya dava açılması işlemleri durdurmaz, belirli cezalar öngörür. Yerleşimlerin organizasyonu, güvenilirlik, öngörülebilirlik ve optimal ödeme koşulları gereksinimlerini karşılamalıdır. Bununla birlikte, geliştirmenin mevcut aşamasında, yerleşimlerin uygulanmasının bir takım zorlukları vardır (CB'lerin ek belgelerinin kaydı, RCC'nin zayıf teknik desteği, mevcut 4 yerleşim biçiminde çok sayıda belge, bilgiye yetkisiz erişim ). Rusya Federasyonu Merkez Bankası ve Rusya Merkez Bankası'ndaki yerleşim sistemleri sürekli olarak geliştirilmektedir: yerleşim biçimleri birleştirilmektedir, yerleşim ve ödeme belgelerinin standardizasyonu ve tiplendirilmesi gerçekleştirilmektedir, Rusya Federasyonu Merkez Bankası yerleşim süresini ve kağıt belgelerin bolluğunu azaltmak için tasarlanmış bir elektronik ödeme sistemi oluşturmak.

İfade genellikle nakit ödeme hizmetleri (RKO) olarak kullanılır.

Rusya Federasyonu'ndaki ana nakitsiz ödeme biçimleri

Ödeme belgelerinin türü ve bankadaki iş akışının organizasyonu, ödeme yapanlar ve para alıcıları, aşağıdaki ana nakit dışı ödeme biçimlerini belirler: ödeme talepleri, ödeme emirleri, uzlaştırma çekleri ve akreditifler.

yerleşim kontrolü - документ, содержащий поручение чекодателя банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет чекодержателя. Расчетные чеки следует отличать от денежных чеков, по которым из банка выдаются наличные деньги: с них нельзя давать сдачу наличными деньгами. Чеки используются в расчетах за товары, принятые по приемо-сдаточным документам, а так же за услуги транспорта. Это одна из гарантированных форм расчетов. Оплата чеков обеспечивается банковским кредитом или из специально созданного депозита.

Çekler ve akreditifler gibi bu tür garantili ödeme şekilleri, ödeme gücü kendileri tarafından bilinmeyen alıcılar veya yanlış ödeme yapanlar bulunan anlaşmalardaki tedarikçiler için faydalıdır. Ödeyenler için, bir akreditif vermek için kendi parasını yatırmak veya ayrı hesaplarda bir çek defteri satın almak, paranın dolaşımını geciktirir ve geçici mali sıkıntıya yol açabilir. Bunu önlemek için, bu amaçlarla kısa vadeli kredilere başvurmanız tavsiye edilir.

Rusya Federasyonu'nda çek dolaşımının oluşumu (ticari bankaların çekleri)

Çeklerle yapılan ödemeler - hesap sahibinin (çekicinin), çek sahibine içinde belirtilen miktarda ödeme yapması için ödeyiciye yazılı bir talimat verdiği bir nakit dışı ödeme şekli. Çek defterinden çekle ödeme yapıldığında, şirket belirli bir miktarı ayrı bir hesaba yatırır. Çek defterinde, çek düzenlenmesine izin verilen toplam tutar limiti (limit) banka tarafından belirtilir. Banka, ödeme yapan işletmelerle ayrı bir hesaba para yatırmadan bir anlaşma yapabilir ve çek ödemelerini çekmeceye garanti edebilir. Çeklerle yapılan ödemeler, kabul belgelerine göre kabul edilen mallar için ödeme yapılırken, nakliye organizasyonları ve iletişim işletmeleri ile sürekli yerleşimlerde kullanılır. Bu, garantili ödeme şekillerinden biridir. Çeklerin ödenmesi, bir banka kredisi veya özel olarak oluşturulmuş bir depozito ile güvence altına alınır.

1 Mart 1992'den bu yana, ödeme işlemlerinde çek kullanımını düzenleyen Yönetmelikler yürürlüktedir (bir dizi noktada Yönetmelik, onaylanan Tek Tip Çek Yasası tarafından öngörülen geleneksel, genel olarak kabul görmüş uluslararası çek dolaşımı teori ve uygulamasından farklıdır). 1931 Cenevre Sözleşmesi). Ödeyen, bankacılık işlemlerini yürütmek için Rusya Federasyonu Merkez Bankası'ndan lisans almış ve ibraz edilen bir çek karşılığında ödeme yapan bir banka veya başka bir kredi kuruluşudur. Çek genellikle çekmecede fon bulunan bir bankaya çekilir.

Hamiline yazılı çekler, basit bir teslimat veya ciro (onay) yoluyla başka herhangi bir kişinin zilyetliğine devredilebilir. Bir çek altında ödeme, bir çekin ödeme garantisi (aval) vasıtasıyla kısmen veya tamamen garanti edilebilir. Çek ödeme garantisi, ödeyen dışında herhangi bir kişi (availer) tarafından verilebilir.

Çek, ilgili mükellefe ibraz edildikten sonra: Çek Rusya Federasyonu topraklarında düzenlenmişse 10 gün, BDT topraklarında ise 20 gün ve başka bir devletin topraklarında ise 70 gün içinde ödenecektir. Çekin kaybolması, sahteciliği durumunda ek koruma için, çek çekmecesi veya çek hamili çeki geçebilir, yani çekin ön tarafına iki paralel çizgi çizebilir. Satırlar arasında bir atama yoksa veya bir "banka" işareti varsa geçiş genel olabilir ve ayrıca satırlar arasına ödeyenin adı girildiğinde özel olabilir. Çeki düzenleyen veya hamil, ön yüzüne "takas" yazarak çekin nakit olarak ödenmesini yasaklayabilir. Ödeme kontrolü yalnızca nakit olmayan ödemeler için tasarlanmıştır.

Rusya Federasyonu dışında, kendi topraklarında ödeme ile düzenlenen çekler, Çek Yönetmeliğinde belirtilen çeklerin ayrıntılarına ve hazırlanmasına ilişkin gerekliliklere uygun olmalıdır. Rusya Federasyonu topraklarında yurtdışında ödeme yapılan bir çek, ödeme yerindeki devletin mevzuatının gerekliliklerini karşılamalıdır.

1 Temmuz 1992'den bu yana, Rusya Federasyonu topraklarında, Rusya Federasyonu Merkez Bankası kurumları aracılığıyla yerleşimler için, ön tarafında "Rusya" yazan ve ortak bir çizgiyi gösteren iki paralel çizgi olan çekler kullanılmıştır. geçit. Bu çekler, bireyler ve tüzel kişiler tarafından kullanılmış ve bir ödeme aracı olmuştur. Kasım 1992'den bu yana, tüzel kişiler tarafından yalnızca bireysel idari birimler içinde uygulanmaktadır. Bireyler mal ve hizmetler için ödeme yapmak için ödeme çeklerini kullanırlar - mevduat veya nakit mevduat içindeki herhangi bir tutar için herhangi bir Sberbank kurumunda düzenlenebilen nominal bir parasal belge.

Uluslararası ödemelerin ana biçimleri

Bankaların müşterileri tarafından dış ticaret işlemleri gerçekleştirirken kullandıkları başlıca uluslararası ödeme biçimleri, tahsilat ve akreditiflerdir. Bu tür ödeme şekilleri ile mallar akdedilen sözleşme şartlarına uygun olarak sevk edildiği takdirde ithalatçı ödeme yapar ve ihracatçı para birimini alır. Akreditif ve tahsilat, hem nakit hem de kredili mal satışı için bir ödeme şekli olabilir. Tahsilat şekilleri ve akreditifler farklıdır (basit tahsilat, belgeli tahsilat, cayılabilir akreditif, cayılabilir ve geri alınamaz ve geri alınamaz - teyitli ve teyitsiz vb.) uluslararası yerleşimlerin uygulamalı pratiğine yansır . Akreditifler kapsamındaki ödemeler, Uluslararası Ticaret Odası tarafından 1993 yılında yayınlanan Akreditiflere İlişkin Tek Tip Kurallar (versiyon No. 500) ve tahsilat için 1995 yılında yayınlanan Tek Tip Tahsilat Kuralları (No. 522) tarafından yönetilir.

Rusya Federasyonu'nun dış ticaret uygulamasında banka havalesi, çek, açık hesap gibi ödeme şekilleri daha az ve ticari olmayan işlemler için daha sık kullanılmaktadır.

Rus bankalarının döviz işlemleri

Para birimi işlemleri:

▪ ödeme aracı olarak yabancı para birimine ve ödeme belgelerinin yabancı para cinsinden kullanılmasına ilişkin işlemler de dahil olmak üzere, para birimi değerlerine ilişkin mülkiyet ve diğer hakların devrine ilişkin işlemler;

▪ Rusya Federasyonu'na ithalat ve sevkiyat ve Rusya Federasyonu'ndan para birimi değerlerinin ihracatı ve nakliyesi

▪ uluslararası parasal ödemelerin gerçekleştirilmesi

Para birimi ile yapılan işlemler:

1. Güncel döviz işlemleri: mal, iş ve hizmetlerin ihracatı ve ithalatı için ertelenmiş ödeme yapılmayan yerleşimler için ve ayrıca 180 günü geçmeyen bir süre için borç verme ile ilgili ihracat-ithalat işlemlerinin ödemeleri için Rusya Federasyonu'na ve Rusya Federasyonu'na döviz transferleri; almak ve finansal sağlamak 180 günü aşmayan bir süre için krediler; Rusya Federasyonu'na ve Rusya Federasyonu'ndan transferler, mevduatlar, yatırımlar, krediler ve sermaye hareketi ile ilgili diğer işlemlerden temettüler ve diğer gelirler; maaş, nafaka, miras ve diğer benzer işlemlerin tutarının transferleri dahil olmak üzere ticari olmayan nitelikteki transferler.

2. Sermaye hareketi ile ilgili işlemler: doğrudan yatırımlar, yani. gelir elde etmek ve işletmenin yönetimine katılma haklarını elde etmek için işletmelerin yetkili sermayesine yapılan yatırımlar; portföy yatırımları (menkul kıymet alımı); bulunduğu ülkenin mevzuatına göre gayrimenkule ait olan arazi ve toprak altı dahil olmak üzere binalara, yapılara ve diğer mülklere mülkiyet hakkının ödenmesinde transferler ve diğer gayrimenkul hakları; mal, iş ve hizmetlerin ihracat-ithalatı için 180 günden fazla bir süre için ertelenmiş bir ödemenin sunulması ve alınması; 180 günden fazla bir süre için finansal kredilerin sağlanması ve alınması; cari para birimi işlemleri olmayan diğer tüm para birimi işlemleri.

Listelenen döviz işlemleri, döviz işlemleri konusuna göre gerçekleştirilebilir. Yasal olarak şunlar olabilir: Rusya Federasyonu vatandaşları, vatansız kişiler ve yabancılar; tüzel kişiler; tüzel kişilik olmayan diğer kuruluşlar; durum.

Rusya Federasyonu'ndaki döviz piyasası: katılımcılar, yapı

Döviz piyasaları, arz ve talebe göre döviz alım ve satım işlemlerinin yapıldığı işlem merkezleridir.

Döviz piyasasının katılımcıları şunlardır: ilk olarak ticari bankalar. Bunlar sadece büyük bankalar değil, aynı zamanda orta ve küçük bankalardır ve hepsi operasyonlarını büyük borsalarda yoğunlaştırma eğilimindedir; ikincisi, bankacılık dışı finansal kuruluşlar: hedge fonlar (çoğunlukla spekülatif fonlar) ve emeklilik fonları (bu kuruluşlar doğrudan piyasada hareket etmezler, bankaların aracılığını kullanırlar. İşlemleri büyük boyutlara ulaştığı ve bankacılık kurumları olarak ihtiyatlılık nedeniyle kurallara tabi olmayan); üçüncüsü, işletmeler ve bireyler. Büyük şirketler adeta bir banka gibi faaliyet göstermekte ve her zaman ticari ihtiyaçlarının karşılanması ile ilgili olmayan işlemler gerçekleştirmektedir. Ayrıca, küçük ve orta ölçekli şirketler bankaları kendi fonlarıyla “beslemekte”; dördüncüsü, büyük borsalarda çalışan komisyoncular. Rolleri teknolojik değişikliklerle sürekli değişiyor. Bankacıların diğer kurumlarla doğrudan işlemlerde veya yeni teknoloji (elektronik kotasyon) kullanarak bulamayacakları hizmetleri her zaman bankalara sunabilmelidirler; ve son olarak, beşinci olarak, düzenleyici rolü oynayan merkez bankaları. Ancak, serbest ticaret sisteminde merkez bankası müdahaleleri nispeten nadirdir ve düzensiz döviz kuru dalgalanmalarını ortadan kaldırmak için kullanılır.

Döviz piyasasına girme motivasyonu, ticari amaçların (spot piyasa, vadeli işlem piyasası, opsiyon piyasası, finansal vadeli işlem piyasası), saf spekülasyon ve müdahalenin tatmini olabilir. Tüm bu işlemler döviz piyasasının eğilimlerini belirlemektedir.

Döviz piyasalarının "çalışma" düzeni, organizasyona, işlevlere ve işlemlere göre alt bölümlere ayrılabilir:

1. Bankaların iç organizasyonu: karşı taraf bankaların bir listesinin hazırlanması; her bir karşı taraf için risk derecesinin belirlenmesi; gün içinde ve sonunda döviz pozisyonları için limitlerin getirilmesi; pozisyon takibi; işlemlerin kaydedilmesi, fon transferi ile ilgili onay mesajları ve mesajların gönderilmesi, muhabir hesaplarının takibi, muhasebeden sorumlu bir arka ofis organizasyonu.

2. Uluslararası pazarlar. İşleyişlerinin temel ilkeleri: Verilen söze sadık kalmak; oran talebinin amacının açık bir ifadesi: işlem fiyatı, bilgi fiyatı; önceden açıklama yapılmadan takas edilen miktarların belirlenmesi; İşlem için teklif edilen döviz kurunun geçerlilik süresi: teklif verenin özel bir göstergesi dışında genellikle birkaç on saniye; işlemlerin teleks, faks veya SWIFT sistemi aracılığıyla anında yazılı onayı; tartışmalı karar; mesleki etik kurallarının tanıtılması.

3. Uluslararası piyasalarda döviz gününün seyri: açılış: alınan ve beklenen bilgilerin analizi, önceki günün kapanışından sonra döviz kurlarının gelişiminin değerlendirilmesi, günün durumunu anlamak için mevcut borsalarla temaslar ; ilk yıl eğitimi; kesin veya kararsız fiyat teklifi; tahkim; müşteri ilişkileri; döviz pozisyonunun korunması.

Mortgage bankaları ve operasyonları (batı modeli, Rusya Federasyonu deneyimi)

İpotek bankaları - gayrimenkul ile teminat altına alınan krediler sağlama konusunda uzmanlaşmış bankalar - arazi ve binalar. Bunlara, çoğunlukla arazi ile teminat altına alınan uzun vadeli krediler veren emlak bankaları dahildir.

İpotek bankalarının kaynakları kendi tasarrufları ve ipotek tahvilleridir. Mortgage bankaları, gelirlerini artırmalarına ve daha geniş para piyasası ile bağlantılarını sürdürmelerine olanak tanıyan düzenli bankacılık işlemleri yapma eğilimindedir.

İpotek bonoları, gayrimenkul güvenliğine karşı ihraç edilen ve sabit faizli uzun vadeli menkul kıymetlerdir. İpotek bonoları hem ipotek bankaları hem de ticari ve sınai kuruluşlar tarafından verilir.

Mortgage banka kaynakları ipotek kredisi sağlamak için kullanılır.

Konut kredisi, gayrimenkul ile teminat altına alınan uzun vadeli bir kredidir. Kredi almak amacıyla gayrimenkulün rehinine ipotek de denilmektedir.

Bu kredi, girişimcilerin sermayenin üretken kullanımlarını artırmalarına ve toprak sahiplerinin ek arazi satın alımını finanse etmelerine olanak tanır. Özel ipotek bankaları (mevcut oldukları ülkelerde) ile ticari, tarımsal ve diğer bankalar tarafından sağlanmaktadır.

Bir ipotek kredisi için, uzun vadeye ek olarak, rehinli malın, onu kullanmaya devam eden borçlunun elinde bırakılması tipiktir. Mülkün değeri önceki ipotekler tarafından tükenmemişse ve borçlunun faiz ödeyebilecek ve borcunu geri ödeyebilecek ekonomik güce sahip olması durumunda, ek bir kredi ile yeniden ipotek edilmesine izin verilir.

Şu anda, bir ipotek kredisi kapsamını genişletiyor - krediler esas olarak konut binalarının, ticari binaların inşası ve üretim varlıklarında bir artış için kullanılıyor, yani kentsel gayrimenkul ile ilgili operasyonların ölçeği büyüyor, kentsel ipotekler genişliyor ( Denis Şevçuk).

Mortgage kredilerinin faiz oranları, kural olarak, borçluların mali durumuna bağlı olarak farklılık gösterir.

Borç zamanında ödenmezse, borçlu kredi teminatı olan mülkü kaybeder.

Menkul kıymetler piyasasının bir parçası olan ipotek piyasasında biriken ipotek tahvili ihracı ile oluşan uzun vadeli nakit tasarrufları. Mortgage piyasasında işlemlerin konusu ipotek tahvilleridir. Kaynakların kaynağı, ipotek işlemlerinde yer alan kredi ve finans kuruluşlarının hesaplarında biriken şirketlerin, nüfusun ve devletin parasal tasarruflarıdır.

Modern koşullarda, ipotek piyasasının kaynakları, ticari ve sınai şirketlerin üretim varlıklarını güncellemek ve genişletmek, tarımı finanse etmek ve konut inşaatı için aktif olarak kullanılmaktadır.

Mortgage kredisi, İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra gelişmiş kapitalist ülkelerin ekonomisinde parasal düzenlemenin artan rolünün genel yönünü takip eden devlet düzenlemesine tabidir. Bu düzenleme, ipotek bankalarının likiditesinin sağlanmasını, çektikleri fonların belirli bir kısmının merkez bankalarında zorunlu olarak depolanmasını, kredi işlemlerinin hacminin ve menkul kıymet ihraçlarının kontrolünü ve diğer önlemleri içerir.

1917'den sonra Rusya'daki ipotek bankaları tasfiye edildi. 1992'de Rusya'da bir yatırım arazi bankası kuruldu.

Bu bankanın hissedarları, arazi ve gayrimenkul ile büyük ölçekli işlemler yapabilir, teminatlı kredi alabilir, bankanın düzenli arazi ihalelerine katılabilir ve ayrıca bankanın sunduğu hizmetlerden yararlanabilir.

Yatırım bankaları ve operasyonları (batı modeli, Rusya Federasyonu deneyimi)

Yatırım bankaları, yatırımlara finansman ve kredi sağlayan özel kredi kuruluşlarıdır. Bu bankalar, kredi sermaye piyasasının özelliklerinden ve bireysel sanayileşmiş ülkelerin bankacılık mevzuatındaki farklılıklardan kaynaklanan özdeş olmayan bankacılık kurumlarıdır.

Yatırım bankaları, kapitalist devletlerdeki diğer bankalar gibi pasif ve aktif operasyonlar yürütür. Pasif operasyonlar, bankaların kaynaklarını oluşturduğu operasyonları ve bu kaynakları tahsis ettikleri aktif operasyonları içerir.

Yatırım bankalarının kaynakları, öncelikle menkul kıymetlerin ihracı ve yerleştirilmesi yoluyla, kendi ve ödünç alınan fonların pahasına oluşturulur.

Aktif faaliyetler, menkul kıymetler karşılığında kredi sağlanmasının yanı sıra banka yatırımlarını içerir. Bu işlemlere hisse senedi işlemleri de denilmektedir.

Gelişmiş kap. ülkelerde, büyük bankalar fabrikalar, tesisler ve ekipmanlarla güvence altına alınan büyük sanayi kuruluşlarına doğrudan uzun vadeli sanayi kredisi sağlar. Böyle bir kredi, fonlarının bir kısmını bir girişimin gelişimine yatırdıklarında ve katılımcıları olduklarında, yani bankacılık ve sanayi sermayesinin birleşmesi olduğunda, genellikle bankalar tarafından finansman endüstrisine dönüşür. Hisse senedi işlemleri, devlet tahvilleri bankanın menkul kıymetler portföyünde önemli bir yer işgal ettiğinden, burjuva devletin bankaları tarafından bir tür finansman işlevi görür.

Банковские инвестиции - покупка ценных бумаг банками, когда эти бумаги становятся собственностью банка. Участие инвестиционных банков в финансировании инвестиций в различных странах неидентично и осуществляется с учетом специфики организационной структуры этих банков.

Rusya topraklarında sermaye yatırımlarının finansmanı ve ödünç verilmesi uzun süredir yürütülmektedir ve şu anda kısmen uzun vadeli yatırım bankaları tarafından yürütülmektedir. Bu tür bankalar ilk kez 1922'de kuruldu. SSCB'nin varlığının son yıllarında, sermaye yatırımlarını finanse eden kredi kuruluşları şunlardı: SSCB Promstroybank, SSCB Agroprombank, SSCB Zhilsotsbank, SSCB Tasarruf Bankası .

Ardından, Bağımsız Devletler Topluluğu'nun oluşumuyla bağlantılı olarak, başta Rusya olmak üzere uzun vadeli yatırım bankalarının yapısında yeni düzenlemeler yapıldı. Rusya'nın bankacılık sistemi (ve uzun vadeli yatırım bankaları sistemi) henüz bitmiş bir form kazanmadı ve oluşum sürecinde.

İki tür yatırım bankası vardır - Ilk - menkul kıymetler piyasasında arabuluculuk yapan; ikinci - uzun vadeli borç verme konusunda uzmanlaşmış ticari bankalar.

Tasarruf bankaları ve operasyonları (Batı modeli)

Birleşik Krallık'ta tarihsel olarak iki tür tasarruf bankası gelişmiştir: güven tasarruf bankaları ve Ulusal Tasarruf NPO NSB) - en büyük tasarruf bankası. İki tür hesap açar: normal ve yatırım. Hesaptan para çekme (20 sterline kadar), müşterinin ilk talebi üzerine herhangi bir postaneden yapılabilir (daha büyük miktarlar, birkaç gün önceden haber verilmesi halinde çekilir). Yatırım hesaplarına yapılan mevduatlar, normal hesaplardan daha yüksek faiz getirir. Müşteri, yalnızca düzenli bir hesapta en az 50l tutarında mevduatı varsa, bir yatırım hesabı açma hakkına sahiptir. Sanat. Depozitonun çekilmesi, bir ay önceden zorunlu bildirim ile gerçekleştirilir. NSB hesap bakiyeleri, devlet tahvillerine yatırım yapmak için kullanılır.

Güven Tasarruf Bankaları, çoğu küçük kasabada kurulmuş ve her bir özel alana hizmet veren yerel bankalardır, bu nedenle, bu bankalar, bankacılık operasyonlarının son zamanlarda genişlemesine rağmen, birbirleriyle rekabet etmemekte ve bankalardan daha çok tasarruf bankalarına benzemektedir. Ana hizmet türü, NSB ile benzer hesapları sürdürmekten biraz farklı olan çeşitli hesap türlerinin (düzenli, özel yatırım cari) açılmasıdır (hesaplar yalnızca bir bankada bir mevduat sahibi için açılır, ancak siz kapatabilir ve bankalardan herhangi birinde ödenmesi gereken tutarı alabilir vb.). Güven bankaları ayrıca, küçük gelirli alıcılar için kamu fonlarını harekete geçirmek için Birleşik Krallık'ın özel sisteminin uygulanmasında yer alır. Bu bankaların ayrıca şirketlere ve bireysel borçlulara kredi vermesine izin verilir.

Fransa'da tasarruf işi, bir posta tasarruf bankaları ağı ve ana faaliyetleri, sübvansiyonların yardımıyla devlet tarafından teşvik edilen konut inşaatı için kredi sağlanması ve tüketici ihtiyaçları olan bir tasarruf bankaları ağı ile temsil edilmektedir. Bireylere borç verme, "birikim sonrası kredi" yöntemi kullanılarak gerçekleştirilir. Tasarruf bankalarının yapısındaki lider rolü, hazine, ticari ve yabancı bankalarla ilişkilerde tasarruf bankalarının çıkarlarını temsil etmeyi, yan kuruluşları yönetmeyi, tasarruf bankalarının yapısını yönetmeyi ve tasarruf bankalarının çıkarlarını temsil etmeyi içeren Ulusal Tasarruf Bankaları Merkezi tarafından işgal edilmektedir. yerel tasarruf bankalarının faaliyetlerinin izlenmesi.

Tasarruf bankalarının kullandığı başlıca ödeme araçları çek defterleri ve kredi kartlarıdır.

Yatırımların esnek yapısı, devletin, faiz oranı politikası, para dolaşımı ve nüfusun en az varlıklı kesiminin çıkarlarının sosyal korunması alanında birleşik bir strateji izlemesine izin verirken, tasarruf bankasının bağımsızlığını korur. müşteri ile operasyonların geliştirilmesinde manevra.

Almanya'da tasarruf bankaları çoğunlukla devlete aittir ve devletin kredi sistemindeki varlıkların çoğunu oluştururlar. Ana pasif işlemler, nüfustan tasarrufların çekilmesidir, aktif işlemler esas olarak uzun vadeli ipotek ve kamu hizmeti kredilerinin verilmesidir.

Rusya Federasyonu'nun tasarruf bankaları

Rusya Federasyonu Tasarruf Bankası, nüfusun ve işletmelerin geçici olarak ücretsiz fonlarını çekmek ve bunların geri ödeme, ödeme, banka mevduat sahiplerinin çıkarları ve ekonominin gelişimi için aciliyet koşullarına etkin bir şekilde yerleştirilmesi amacıyla oluşturulmuştur. Banka, ticari yapılar için kredi ve takas hizmetleri vermekte, yabancı ortaklı müşterilerin takasları için döviz işlemleri yapmaktadır. Piyasa ilişkilerine geçişle birlikte, Rusya Federasyonu Tasarruf Bankası, menkul kıymetler piyasasına katılım yoluyla veya doğrudan üretim araçlarının ve bağımsız girişimcilik faaliyetlerinin satın alınması yoluyla nüfusun tasarruflarının ekonomiye yatırımını teşvik eder. Banka, önemli miktarda mevduat ve operasyona sahiptir, geniş bir kurum, şube ve önemli sayıda çalışan ağına sahiptir.

Ana işlevler şunlardır:

▪ размещение привлеченных средств в экономику и в операции с ценными бумагами;

▪ кредитно-расчетное обслуживание предприятий и организаций;

▪ nüfusun tüketici ihtiyaçlarına borç verme;

▪ осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве и с населением;

▪ выпуск, покупка, продажа и хранение векселей, чеков, сертификатов и других ценных бумаг;

▪ консультирование и предоставление экономической и финансовой информации;

▪ оказание коммерческих услуг (факторинг, лизинг и др.)

▪ учредительская функция;

▪ совершение валютных операций и международных расчетов.

Sberbank'ın en önemli işlevlerinden biri, mevcut tüketici amaçları için geçici olarak kullanılmayan nüfus ve işletmelerden fon çekmektir. Bu fonksiyon sayesinde mudiler, bankaya yatırılan ücretsiz fonlar üzerinden faiz şeklinde devlet garantili gelir elde eder.

Pasif operasyonlar, işletmelerden ve nüfustan fonların çekilmesini yansıtır ve aktif operasyonlar, bu fonların kredi bazında kullanımını yansıtır.

Pasif operasyonlar şunları içerir: nüfus ve işletmelerin mevduatlarının kabulü ve depolanması; vatandaşların ve işletmelerin çeşitli mali yükümlülükleri için yerleşim yerleri; devlet ve diğer menkul kıymetlerin alım satımı.

Sberbank'ın aktif faaliyetleri, elindeki kaynakların limitleri dahilinde bankalara, kuruluşlara ve halka kredi sağlanması ile ilişkilidir. Tüketici ihtiyaçları için krediler verilir; kamu fonlarının devlet ve diğer menkul kıymetlere yerleştirilmesi için; Rusya Federasyonu Merkez Bankası kaynaklarının transferi yoluyla ticari bankalara ve diğer tüzel kişilere verilen kredilerde.

Sberbank'ın faaliyetlerinin gelişimi, toplumdaki ekonomik koşullardaki değişikliklerle ilgili faktörlerden önemli ölçüde etkilenmiştir; bunların en önemlileri, Sberbank'ın tekelinin ortadan kaldırılması ve hanehalkı fonlarını çekmek için ticari bankalar arasında artan rekabet; kredi talebinde artış; fiyat yapısının dinamikleri, mal ve hizmet arzı ve nüfusun buna karşılık gelen harcamaları; nüfusun gelir düzeyine göre farklılaşması; bankaların faiz oranı politikası; Devlet ve belediye işletmelerinin devlet ve belediyelerinden satın alınması, anonim şirketlerin ve ortaklıkların sermayesindeki payların yanı sıra Rus topraklarında diğer devlet ve belediye mülklerinin satın alınması için vatandaşların özelleştirme hesaplarının açılması Federasyon.

Banka, mevduat sahiplerinin menfaatlerini en üst düzeyde gözetmeye çalışır ve kendi menfaatlerini tatmin etmeye özen gösterir, kredi verme ve diğer faaliyetlerden en yüksek karı elde etmeye çalışır.

Sigorta şirketleri ve faaliyetleri

Şu anda, sigorta şirketlerinin dört organizasyon şekli vardır:

1. Hissedar formu

2. "Karşılıklı olarak" (şirket hisse ihraç etmez ve her bir poliçe sahibi, bir sigorta poliçesi temelinde şirketin müşterek sahibidir)

3. Karşılıklı değişim. Esasen kooperatif bazında oluşturulmakta ve katılımcılar sigorta risklerini değiş tokuş etmekte, kendilerini sigortalamakta ve tarafa sigorta satmamaktadır.

4. Lloyd's sistemi, genellikle sigorta şirketlerini ve sigorta aracılık şirketlerini hisseler üzerinde içeren sendikalardan oluşur. Sigorta riski sorumluluğu, sendika üyeleri arasında veya Lloyd's'un tüm katılımcıları arasında dağıtılır.

Sigorta şirketlerinin sermaye birikiminin bir özelliği, tutarı sigorta tarifeleri veya oranları temelinde hesaplanan tüzel kişilerden ve bireylerden sigorta primlerinin yanı sıra yatırım geliri alınmasıdır. Sigorta şirketlerinde sermaye birikiminin özgüllüğü esas olarak sigorta primlerinin hesaplanmasına indirgenmiştir. Ancak, hayat sigortası ve mal sigortası için farklılık gösterir. Tasarrufların oluşumu aynı zamanda sigorta piyasasının genişlemesine, yeni sigorta türlerinin getirilmesine ve mevcut sigorta türlerinin iyileştirilmesine de bağlıdır.

Sigorta şirketlerinin finansal faaliyetinin sonucu, sigorta primi ile sigorta tazminatı ödemesi arasındaki fark artı işletme maliyetleri olarak sigorta primlerinin kar ve yedekleridir. Kar her zaman şirkette yerleşir ve poliçe sahiplerine gelecekteki yükümlülükler olarak katkı payları yatırımlara yönlendirilir.

Pasif operasyonlar esas olarak tüzel kişiler tarafından ödenen sigorta primleri pahasına oluşur. ve fiziksel yüzler. Diğer yükümlülük kalemlerinin payı önemsizdir.

Aktif faaliyetler, merkezi ve yerel yönetimlerin devlet tahvillerine, özel şirketlerin tahvil ve hisselerine, ipotek ve gayrimenkullere ve poliçe kredilerine yapılan yatırımlardan oluşmaktadır.

Hayat sigortası şirketlerinin aktif ve pasif faaliyetlerinin yapısı, mülkiyet sigortası şirketlerinin yapısından biraz farklıdır (ikincisi, uzun vadeli fonları olmadığı için daha likit fonlara sahip olmak zorunda kalır), ancak yine de mülkiyet ve Önde gelen Batı ülkelerinin ulusal pazarlarına uzun vadeli sermayenin ana tedarikçileri olan hayat sigortaları ile birlikte kaza sigortası şirketleri de uzun vadeli sermaye tedarikçisi konumundadır.

Gayrimenkul sigorta şirketlerinin ayırt edici bir özelliği, kârlılıklarını sigortacılık faaliyetleriyle değil, yatırımları ve bunlardan elde ettikleri gelirlerle sürdürmeleridir. Bunun nedeni, birçok mülk sigortası faaliyetinin birçok şirket için kârsız olması ve bazı durumlarda kayıpların sigorta rezervi tarafından değil, yatırımlardan elde edilen gelirle karşılanmasıdır.

Emeklilik fonları ve faaliyetleri

Emeklilik fonlarının yaratılması ve geliştirilmesi, kredi sermaye piyasasında, menkul kıymetler piyasasında ve genel olarak kapitalist ülkelerin kredi sisteminde yeni bir olgudur.

Emeklilik fonlarının organizasyon yapısı, diğer finansal kuruluşların yapısından, anonim, kooperatif veya birim sahipliği sağlamaması bakımından farklılık göstermektedir. Kural olarak, emeklilik fonları, sahibi olan özel şirketlerde oluşturulur, ancak emeklilik fonu, yönetim için ticari bankalara veya sigorta şirketlerine devredilir. Böyle bir emeklilik fonuna sigortasız denir. Ancak kurum, sigorta primlerini devrettiği sigorta şirketi ile sözleşme imzalar ve emekli maaşlarının daha fazla ödenmesini sağlarsa, emeklilik fonuna sigortalı denir.

Emeklilik fonlarının pasif faaliyetlerinin temeli, şirketlerden, işletmelerden gelen kaynaklar ile işçi ve çalışanlardan gelen katkılardır. Şirket ne kadar güçlü ve zenginse, çalışanların ve çalışanların katkısı o kadar az olur. Emeklilik fonlarının sermaye birikiminin özelliği, esas olarak girişimcilerin, işçilerin ve çalışanların katkıları pahasına oluşması, hayat sigortasında olduğu gibi uzun süre biriktirilmesi ve bu fonları devlet ve özel sektöre yatırmasıdır. menkul kıymetler. Emeklilik fonlarının varlıklarının çoğu özel şirketlerin menkul kıymetleridir.

Bankalar tarafından yönetilen emeklilik fonları, bankalar tarafından büyük şirketlerde büyük hisse blokları satın almak için yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu, menkul kıymetlerin çoğu, özellikle hisse senetleri, birkaç fonun elinde konsantre olmanızı sağlar.

Özel şirketler tarafından oluşturulan bireysel emeklilik fonlarının yanı sıra halka açık olanlar da bulunmaktadır. Genellikle merkezi hükümet veya yerel yönetimler düzeyinde kurulurlar. Bu fonların pasif faaliyetlerinin temeli, çeşitli hükümet kademelerinin bütçelerinin fonları ve işçilerin katkılarıdır. Aktif faaliyetler, esas olarak devlet tahvillerine ve küçük bir ölçüde kurumsal menkul kıymetlere yapılan yatırımlarda yoğunlaşmıştır. Devlet emeklilik fonlarının faaliyetlerinde, fonların örgütlenmesi, faaliyet biçimleri ve yatırımları açısından ülkeler arasında belirli farklılıklar bulunmaktadır.

Yatırım şirketleri ve yatırım fonları (batı modeli, Rusya Federasyonu deneyimi)

Bu, ana faaliyeti kendi hisselerini ihraç ederek fon toplamak olan ve daha sonra endüstriyel ve diğer şirketlerin menkul kıymetlerine yatırılan yeni bir finansal kurum biçimidir. Böylece, menkul kıymet alımı yoluyla, ekonominin çeşitli sektörlerinin finansmanını diğer finansal kuruluşlarla eşit olarak gerçekleştirirler.

Şu anda kapalı ve açık tipte yatırım şirketleri var. Fark, kendi hisselerinin ihracının zamanlamasında yatmaktadır - ilk ihraç, belirli bir miktarda hemen, ikincisi kademeli olarak, belirli kısımlarda, özellikle yeni alıcılara. Daha uygun bir biçim, açık uçlu bir şirkettir (yatırım fonları), çünkü sürekli konu, şirketin menkul kıymetlerine yatırımı artırmanıza izin verir.

Yatırım şirketlerinin bir özelliği, menkul kıymetlerinin alıcıları arasında kredi ve finans kuruluşları ile ticari ve sınai kuruluşların payının artmasıdır.

Yatırım şirketlerinin gelişimi, menkul kıymetler piyasasının dinamikleri ve ölçeği ile yakından ilgilidir. İkincisinin gelişme düzeyi ne kadar yüksek olursa, yatırım şirketlerinin gelişme derecesi de o kadar yüksek olur.

Yatırım şirketlerinin pasif faaliyetlerinin temeli, kendi menkul kıymetlerinin, sermayesinin, yedek akçesinin, şirketin gayrimenkullerinin satışından elde edilen gelirlerdir.

Aktif operasyonlar spesifiktir ve diğer finansal kurumların benzer operasyonlarından farklıdır. Yatırım şirketlerinin varlıklarının büyük kısmı çeşitli şirket ve şirketlerin hisselerinden oluşmaktadır ve daha yakın zamanda şirket tahvillerine yatırım yapmışlardır. Yatırımların bir uzmanlığı vardır: bazı şirketler yatırımlarını adi hisse senetlerinde, diğerleri imtiyazlı hisselerde ve yine de diğerleri tahvillerde yoğunlaştırmaktadır. Ayrıca, endüstri uzmanlığı var.

Yatırım şirketlerinin gelişimi başta hisse senetleri olmak üzere menkul kıymetler piyasasına bağlı olduğundan, hisse fiyatlarındaki sık dalgalanmalar yatırım şirketlerinin mali durumunu etkilediğinden, hisse fiyatlarındaki düşüş ve özellikle borsa çöküşleri onların gelişimini yavaşlatmakta ve bazı durumlarda iflas.

Yatırım şirketleri, nüfusun büyük bir bölümünü yatırım faaliyetlerine çekmekte, bu sayede ekonomide yatırım için önemli fonları harekete geçirmek ve herkesin hissedar ve dolayısıyla sahip olabileceğine dair belirli bir yanılsama yaratmak mümkündür. Genellikle, borsa patlaması döneminde, hisse senedi fiyatının artmasıyla küçük yatırımcılar cezbedilir, ancak kötüleşen piyasa koşulları karşısında büyük kayıplar yaşarlar. Batı ülkelerinin uygulamaları, her şeyden önce, ana katkıda bulunanların büyük bireysel ve toplu yatırımcılar olduğunu ve yatırım şirketlerinin faaliyetleri üzerindeki kontrolün en büyük hissedarlar tarafından gerçekleştirildiğini göstermektedir.

kredi teorileri

Kredi, borçluya aciliyet, geri ödeme ve faiz ödemesi açısından bir kredi fonu sağlamak için yapılan bir banka işlemidir.

İki kredi teorisi vardır: natüralist ve sermaye yaratan.

natüralist kredi teorisi. Natüralist okulun temsilcileri, kredinin özüne ve kapitalist ekonomideki rolüne ilişkin çarpık bir yorum yaptılar. Görüşlerinin yanlışlığı, sanayi sermayesinin parasal biçimde dolaşımını ve dolayısıyla borç sermayesinin bağımsız rolünü ve özgüllüğünü anlamamış olmaları gerçeğinde yatmaktadır. Sonuç olarak, kredisini, maddi değerleri ayni olarak yeniden dağıtmanın bir yolu olarak yorumladılar, oysa gerçekte kredi, kredi sermayesinin bir hareketidir. Kredi ve gerçek sermayeyi özdeşleştiren doğa bilimciler, yalnızca kredinin ve yaratıcısı bankaların rolünü değil, aynı zamanda kredinin hem kapitalist yeniden üretimin genişlemesine hem de çelişkisinin şiddetlenmesine katkıda bulunabileceği ikili doğasını da anlamadılar. Olumlu yönler - doğa bilimciler, kredinin üretim sürecinde oluşan gerçek sermaye yaratmadığına doğru bir şekilde inanıyorlardı. Faizin dalgalanmalara ve kâr dinamiklerine bağımlılığını vurgulayarak, kredinin rolünü abartmadan üretime bağımlılığını gösterdiler.

Sermaye yaratıcı kredi teorisi. Temel varsayım, kredinin yeniden üretim sürecinden bağımsız bir konuma sahip olması ve ekonominin gelişmesinde belirleyici bir rol oynamasıdır. Teori sürekli geliştirildi, içine yeni kavramlar eklendi. Keynes, kredinin ekonomik gelişmeyi belirlediğine göre ekonominin kredi düzenlemesi ilkelerini doğrulayan teorinin geliştirilmesinde aktif bir rol oynadı. Yönetici çevreler tarafından düzenleme yöntemleri olarak benimsenen Keynes'in teorik kavramları, sermaye ekonomisinin geri çekilmesine katkıda bulunmuştur. 29-33 yıl içinde krizden çıkan ülkeler. ve savaş sonrası yıllardaki durgunlukların derinliğini hafifletti. Savaş sonrası yıllarda, teori iki grup ekonomist tarafından takipçiler olarak geliştirildi - Neokensian parasal düzenleme okulu ve R. Goldsmith grubu, s. Kuznets, H.Dugel, D.Krimer. Bu grupların her biri teorinin gelişmesine katkıda bulundu... Örneğin, kredi sermaye piyasasını inceleyen ikinci grup, ekonominin gelişiminin para sermaye birikimine, sermaye piyasasının dinamiklerine belirli bir bağımlılığını izledi. ve kredi. Şirketlerin, devletin ve nüfusun kendi mali kaynakları temelinde gelişemeyeceklerini ve sermaye piyasasından sürekli fon enjeksiyonlarına ihtiyaç duyduklarını gösteriyorlar. Bu bilim adamlarının değeri, sermaye piyasasının ve kredi sisteminin işleyişi için açık bir yapı ve parametreler oluşturmalarında yatmaktadır. Sermaye yaratma teorisi, özü, para arzının sınırlandırılmasının uygulanması ve faiz oranlarındaki artış olduğu gerçeğinde yatan parasallık teorisinde daha da geliştirilmiştir. Bu teori aynı zamanda "enflasyon karşıtı" olarak da adlandırıldı çünkü tavsiyeleri ABD ve Batılı yönetici çevrelerin ekonomi politikasında kullanıldı. 80'lerden zamanımıza Avrupa. Bu önlemler 80-90'larda fiyat artışını azaltmaya yardımcı olsa da, Batı ülkelerinde enflasyonu ve temel nedenlerini ortadan kaldırmadı.

Rusya Federasyonu'nun piyasa ekonomisinde kredinin özü, işlevleri ve rolü

Rusya Federasyonu'nun piyasaya geçiş koşullarında kredi, kredi sermayesinin, yani kredi olarak sağlanan parasal sermayenin bir hareket şeklidir. Kredi, para sermayenin borç sermayesine dönüşmesini sağlar ve borç veren ile borç alan arasındaki ilişkiyi ifade eder. Yardımı ile serbest nakit sermayesi ve işletmelerin, kişisel sektörün ve devletin geliri biriktirilir ve bir ücret karşılığında geçici kullanım için aktarılan kredi sermayesine dönüştürülür. Kredi sermayesi, piyasa yönergeleri dikkate alınarak, daha yüksek kar sağlayan veya Rusya Federasyonu'nun ulusal ekonomik kalkınma programlarına uygun olarak tercih edilen alanlara kaydırılarak endüstriler arasında yeniden dağıtılmaktadır. Bu nedenle kredi, devlet tarafından üretim oranlarının düzenlenmesinde ve toplam parasal sermayenin yönetilmesinde aktif olarak kullanılan bir yeniden dağıtım işlevini yerine getirir. Kredi, para arzının hacmi ve yapısı, ödeme cirosu ve paranın dolaşım hızı üzerinde aktif bir etkiye sahip olabilir; Rusya Federasyonu'nun piyasa ekonomisine geçiş döneminde kalkınmayı hızlandırmanın temelini oluşturur. Nakit dışı ödemelerin yaygınlaştırılması ve dolaşım maliyetlerinden tasarruf edilmesine ve genel olarak toplumsal yeniden üretimin verimliliğinin artırılmasına yardımcı olan yeni ödeme yöntemlerinin uygulamaya konulması. Kredi sayesinde kârların kapitalize edilmesi ve dolayısıyla üretimin yoğunlaşması süreci daha hızlı gerçekleşir.

Rusya Federasyonu'nun piyasa ekonomisine geçişi, işleyişinin etkinliğinin artması, gerekli altyapının oluşturulması, kredi ilişkileri kullanılmadan ve daha da geliştirilmeden sağlanamaz. Kredi, üretici güçlerin gelişimini teşvik eder, bilimsel ve teknolojik ilerlemenin kazanımlarına dayalı olarak yeniden üretimi genişletmek için sermaye kaynaklarının oluşumunu hızlandırır. Borç alanların kredi sermaye piyasasına erişimini düzenleyerek, devlet garantileri ve faydaları sağlayarak, devlet, faaliyetleri ulusal sosyo-ekonomik kalkınma programlarını uygulama görevlerine karşılık gelen işletmelere ve endüstrilere tercihli kredi vermeye yönlendirir. Kredi desteği, çiftliklerin, küçük işletmelerin gelişmesinde, diğer girişimcilik faaliyetlerinin iç ve dış ekonomik alanda tanıtılmasında önemli bir rol oynamaktadır.

Uluslararası finans kurumları

Uluslararası bölgesel parasal ve finansal kuruluşlar - parasal ve finansal ilişkiler de dahil olmak üzere uluslararası ekonomik düzenleme amacıyla devletlerarası anlaşmalar temelinde oluşturulan kurumlar. Bu kuruluşlar şunları içerir: Uluslararası Ödemeler Bankası, Uluslararası Para Fonu, Uluslararası İmar ve Kalkınma Bankası ve bölgesel kalkınma bankaları.

Bank for International Settlements (BIS), 1930 yılında İngiltere, Fransa, İtalya, Almanya, Belçika, Japonya ve bunların başındaki bir grup Amerikan bankası tarafından organize edilen, uluslararası merkez bankaları bankası olarak organize edilen ilk devletlerarası bankadır. Morgan bankacılık evi tarafından.

BIS'in görevlerinden biri, Alman tazminat ödemelerinin ve savaş borçlarının ödenmesini kolaylaştırmak ve aynı zamanda merkez bankaları ve aralarındaki uzlaşmaları teşvik etmekti. BIS, önde gelen gelişmiş ülkelerin merkez bankalarının koordinatörlüğünü halen sürdürmekte ve halihazırda mevduat ve kredi işlemleri, para birimi, hisse senedi işlemleri, altın alım satımı ve depolaması yapmakta, merkez bankalarının acentesi olarak hareket etmekte, uzlaşmalar yapmaktadır. Avrupa Para Sistemi ülkeleri arasında, Avrupa Kömür ve Çelik Birlikleri'nin deposu olarak işlev görür, OECD ve üye ülkeleri adına operasyonlar yürütür. Bir Batı Avrupa uluslararası bankası olarak, para ve kredi ilişkilerinin eyaletler arası düzenlemesini yürütür.

Uluslararası Para Fonu (IMF), BM uzman kuruluşu statüsüne sahip uluslararası bir para ve kredi kuruluşudur. Resmi hedefler şunlardır: döviz kurlarının düzenlenmesi ve bunlara uyulması üzerinde kontrol, çok taraflı bir ödeme sistemi ve döviz kısıtlamalarının ortadan kaldırılması için normların oluşturulması yoluyla uluslararası ticaret ve parasal işbirliğinin geliştirilmesini teşvik etmek; ödemeler dengesini eşitlemek için üye ülkelere yabancı para fonları sağlamak. 1947'de fon, 49 - 1991'te 155 ülkeyi içeriyordu. IMF'nin yönetim organlarındaki ülkeler arasındaki oylar, her biri için belirlenen ve değeri ülkenin ekonomik gelişimine bağlı olan katkı kotasına göre dağıtılır. ülke ve dünya kapitalist ekonomisindeki ve uluslararası ticaretteki rolü.

IMF'ye üye ülkelerin resmi altın rezervleri ve döviz rezervleri, ekonominin durumu, ödemeler dengesi, para dolaşımı, yabancı yatırım vb. konularda bilgi vermeleri gerekmektedir. Bu veriler özel bankalar tarafından ödeme gücünü belirlemek için kullanılır. borç alan ülkeler arasında.

Bir ülkenin IMF'ye üyeliğinin, Uluslararası İmar ve Kalkınma Bankası'na girişinin yanı sıra bağlı kuruluşu Uluslararası Kalkınma Birliği'nden yumuşak krediler alabilmesi için bir ön koşul olduğunu belirtmek önemlidir.

Uluslararası Yeniden Yapılanma ve Kalkınma Bankası (IBRD), IMF ile eş zamanlı olarak kurulmuş, eyaletler arası bir yatırım kurumu olan Birleşmiş Milletler'in uzmanlaşmış bir kuruluşudur. IBRD'nin resmi amacı, üye ülkelere uzun vadeli krediler ve krediler sağlayarak ve özel yatırımları garanti ederek ekonomilerini geliştirmelerine yardımcı olmaktır.

Banka kaynaklarının kaynakları, öz sermayeye ek olarak, ağırlıklı olarak ABD piyasasında tahvil ihraçları ve tahvil satışından elde edilen fonlardır.

IBRD, bankanın üye ülkelerinin üretim kapasitesini artırmak için genellikle 20 yıla kadar kredi sağlar. Üye ülkelerin hükümetlerinin garantisi altında verilirler. IBBR ayrıca diğer bankalardan uzun vadeli krediler için garanti vermektedir. IMF gibi, borç alan ülkenin mali durumu, ödünç verilen imkanlar ve bu imkanları inceleyen bankanın misyonunun içeriği hakkında zorunlu bilgi verilmesini gerektirmektedir.

Son yıllarda, IBRD gelişmekte olan ülkelerin dış borçlarının ödenmesi sorunuyla ilgilenmekte ve ekonominin yapısını düzenlemek ve ödemeler dengesini iyileştirmek için yapısal krediler sağlamaktadır.

IBRD'ye ek olarak, aşağıdaki finans kurumları kurulmuştur: Uluslararası Kalkınma Birliği (IDA) (temel amaç gelişmekte olan ülkelere yumuşak kredi sağlamaktır), Uluslararası Finans Kurumu (Türkiye'de özel sermaye yatırımını teşvik etmek için kurulmuştur. gelişmekte olan ülkelerin sanayisi) ve Çok Taraflı Yatırım Garanti Ajansı (kamulaştırma, savaş, halk ayaklanmaları ve sözleşmelerin feshedilmesi durumunda siyasi riske karşı yatırım sigortası uygular).

Ayrıca, 60'lı yıllarda temel amacı ekonomik işbirliğini ve gelişmekte olan ülkelerin entegrasyonunu geliştirmek, dışa bağımlılığın üstesinden gelmek olan bölgesel bankalar (Amerikan Kalkınma Bankası, Afrika Kalkınma Bankası, Asya Kalkınma Bankası) ortaya çıktı.

Ortak Pazar'ın bölgesel parasal kuruluşları arasında, Rusya'nın üyesi olduğu ve ana hedefi Avrupa Yatırım Bankası (EIB), Avrupa Parasal İşbirliği Fonu (EUFS) ve Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) bulunmaktadır. Doğu Avrupa ülkelerinin ekonomik istikrara hızlı geçişine ve para birimlerinin konvertibilitesinin getirilmesine katkıda bulunacak olan Orta ve Doğu Avrupa ülkelerinin altyapı sektöründe sermayenin çekilmesi için bir uyarıcı ve hızlandırıcı rolü oynayacaktır.

Bankacılık pazarlamasının özü ve işlevleri

Yabancı bankacılık uygulamasında, küresel tüketici odaklı bir stratejinin uygulanması için bir araç olarak bankacılık pazarlaması kavramı sağlam bir şekilde yerleşmiştir. Bankacılık pazarlamasının özü, aşağıdaki görevlerin çözümüdür:

1. Bankacılık hizmetleri için mevcut ve potansiyel pazarların oluşturulması.

2. Spesifik pazarların seçilmesi ve müşteri ihtiyaçlarının belirlenmesi

3. Mevcut ve yeni hizmet türlerinin geliştirilmesi için uzun ve kısa vadeli hedefler belirlemek.

4. Yeni hizmet türlerinin uygulamaya sokulması ve uygulama programlarının uygulanması üzerinde bankanın kontrolü.

Bankalar, bankacılık hizmetleri pazarlarını ve potansiyel tüketicileri incelemek için, tipoloji ve segmentasyon (pazar segmentasyonu, coğrafi segmentasyon, demografik segmentasyon, psikografik segmentasyon, jeodemografik segmentasyon) gibi geleneksel endüstriyel pazarlama tekniklerinin yanı sıra segmentasyona zıt aktivite - pazar toplama.

Ana işlev pazarlama stratejisidir - pazarlama yoluyla bankanın hedeflerine ulaşmanın en iyi yollarının seçimi (Denis Shevchuk). Diğer tüm ticari işletmeler gibi, bankalar da kendilerine belirledikleri belirli nihai hedefler temelinde gelişimlerini belirlemelidir. Bankanın özel amaçlarının formülasyonu son derece önemlidir, çünkü bankanın piyasadaki tüm eylemlerine net bir yön verir ve bankanın çeşitli konulardaki tüm özel kararlarını daha verimli ve tutarlı hale getirir. Banka hedeflerinin oluşturulması, çalışanlara, hissedarlara ve müşterilere bankanın temel amaç ve faaliyetlerinin anlatılması açısından da önemlidir. Belirlenen hedeflere ulaşmak için her banka kendi stratejisini geliştirir. Karmaşık bir organizasyon yapısına ve geniş bir şube ağına sahip bankalar, organizasyonlarının tüm seviyelerini karşılayan tek bir strateji ile sınırlandırılamaz, birbiriyle ilişkili stratejiler piramidi oluşturur: bir bankanın konsolide stratejisi - bölgesel bir banka stratejisi - bir şube stratejisi - belirli bir satış stratejisi. Uygun şekilde geliştirilmiş ve açıkça formüle edilmiş bir strateji, bankanın tüm bölümlerinin koordineli eylemlerinin, bilgi alışverişinin vb. temelidir. Banka tarafından geliştirilen ve uygulanmak üzere kabul edilen strateji, hedeflere ve belirli pratiklere uygunluk açısından banka tarafından sürekli olarak analiz edilmelidir. bankanın görevleri.

Hemen hemen tüm bankaların kendi pazarlama stratejileri vardır, ancak her bankadan çok uzakta resmi biçimler alır, net bir şekilde formüle edilir ve her seviyeye getirilir. Bankanın stratejisi şu sorulara yanıt vermelidir: Banka hedefe nasıl ulaşacak? Hangi pazarları hedefliyor? Bu pazarlara nasıl girecek? Piyasaya hangi hizmetleri sunacak?

Bankacılık yönetiminin özü ve işlevleri

Yönetim, en rasyonel organizasyon ve yönetim sisteminin bilimidir. Sosyal işbölümünün bu bölümünün faaliyetlerinin doğası gereği, bankacılık yönetiminin belirli özellikleri vardır. Banka bir tür ticari işletme (Denis Shevchuk) olarak hareket eder.

Bankacılık yönetiminin özü şudur: bankanın para piyasasında ekonomik bir varlık olarak maliyet etkin çalışmasını sağlamak; bankanın güvenilirliğinin garantisi olarak banka bilançosunun likiditesinin sağlanması, alacaklı ve mevduat sahibinin çıkarlarının gözetilmesi; iş ilişkilerinin süresini ve istikrarını belirleyen banka tarafından sağlanan hizmetlerin hacmi, yapısı ve kalitesinde müşterilerin ihtiyaçlarının maksimum memnuniyeti; bu ekibin üretim, ticari ve sosyal sorunlarının başarılı çözümünün bir kombinasyonu; potansiyellerini tam olarak gerçekleştirmelerini sağlayan etkili bir eğitim, yeniden eğitim ve uzmanların yerleştirilmesi sisteminin oluşturulması.

Bu hedeflere uygun olarak bankacılık yönetimi, bir dizi nicel, nitel ve sosyal göstergenin uygulanmasına odaklanmaktadır.

Nicel göstergeler bankacılık yönetiminin tüm alanlarıyla ilgilidir. Banka müşterilerinin sayısı ve hesapları, mevduat hacmi, kredi yatırımları, yatırımlar; banka tarafından gerçekleştirilen işlem ve hizmetlerin hacmi - bu, genel performansı analiz etmek ve değerlendirmek için kullanılan göstergelerin yalnızca bir listesidir.

Kalite göstergeleri birkaç türe ayrılabilir. Birinci grup, bankanın gelir ve gider göstergelerinden oluşmaktadır. Onların yardımıyla bankanın karlılığı yönetilir. İkinci grup, fonların devir hızının göstergelerini, işlem maliyetlerinin karmaşıklığını, belgelerin işleme hızını içerir. Üçüncü grup, banka tarafından sağlanan hizmetlerin hacmi, yapısı ve kalitesi açısından müşteri taleplerinin memnuniyet derecesinin göstergelerini içerir. Bu aynı zamanda bankanın iş görüşmelerinin gizliliğini, bilgilerin güvenliğini sağlama kabiliyetini de içerir.

Sosyal göstergeler ekip üyelerinin mesleki eğitiminin gelişimini, işe karşı tutumlarını, sosyal sorunların çözüm derecesini karakterize eder.

Ayrıca, bankacılık yönetiminin işlevleri, nakit mevduat ve mevduat sahiplerinin çıkarlarını korumak için devletin bankalar için gereksinimlerine uyumu içerir. Bu yasalara ek olarak, kredi kuruluşlarının likiditesini sağlamaya yönelik bir takım zorunlu standart ve düzenlemeler bulunmaktadır, yani zorunlu standart ve düzenlemelere uyum nedeniyle karar alma bağımsızlığında belirli sınırlar ve Yöneticilerin ihtiyaç duyduğu sürekli değişen para piyasası koşullarında bankanın likiditesini sağlamanın yollarını araması.

Kredi, yatırım ve finansal danışmanlık

Kredi danışmanlığı - tüzel kişiler ve bireyler için kredi ve yatırım finansmanı çekme alanında danışmanlık hizmetlerinin sağlanması.

Danışmanlık yoluyla çözülen sorunların yelpazesi oldukça geniştir. Ve danışmanlık hizmetleri sunan şirketlerin uzmanlığı farklı olabilir: dar, herhangi bir danışmanlık hizmetleri alanıyla (örneğin denetim) sınırlı, bu alandaki tüm hizmetleri kapsayan en geniş. Buna göre, bu alanda çalışan her uzman (veya her şirket), danışmanlık kavramını kendi anlamında koyar ve belirli bir şirketin yönlendirmesiyle belirlenen kendi gölgesini verir.

Shevchuk Denis Aleksandrovich'e göre kredi danışmanlığı, günümüzde aktif olarak yayılan yeni bir iş türüdür. Müşterilerimizin iş geliştirme için dışarıdan sağlanan fonlara artan ilgisi göz önüne alındığında, kredi danışmanlığı gibi bir hizmet türünün geliştirilmesine yönelik nesnel bir ihtiyaç ortaya çıktı.

Genel Müdür Yardımcısı Denis Shevchuk'a göre, "Kredi Broker INTERFINANCE" (MORTAGE * BUSINESS LENDING) Başkan Yardımcısı, Web Sitesi: http://www.deniskredit.ru, bankaların sunduğu çeşitli kredi programları da büyüyor. Her biri müşteriye yalnızca özel koşullar sunmakla kalmaz, aynı zamanda tamamen özel bir dizi belge ve garanti sağlamasını da gerektirir. Potansiyel bir kredi alıcısının bu alanda bağımsız olarak gezinmesi giderek daha zor hale geliyor ve bu akışta kaybolmak daha kolay hale geliyor.

Danışmanlığı en geniş anlamıyla tanımlamaya çalışalım.

Danışmanlık, asıl görevi, müşterinin konu alanını ve sorunlarını dikkate alarak bilimsel, teknik, organizasyonel ve ekonomik yeniliklerin geliştirilmesi ve kullanılması beklentilerini analiz etmek, doğrulamak olan bir tür entelektüel faaliyettir.

Danışmanlık, kuruluşların yönetim, ekonomik, finansal, yatırım faaliyetleri, stratejik planlama, şirketin genel işleyişinin optimizasyonu, iş yapma, satış pazarlarını araştırma ve tahmin etme, fiyat hareketleri vb. konuları çözer. Başka bir deyişle, danışmanlık sağlanan herhangi bir yardımdır. belirli bir problemin çözümünde harici danışmanlar tarafından.

Danışmanlığın temel amacı, yönetim kalitesini iyileştirmek, bir bütün olarak şirketin verimliliğini artırmak ve her çalışanın bireysel verimliliğini artırmaktır.

Müşteriler ne zaman yardım için bir danışmanlık şirketine başvurur?

Yaygın inanışa göre, dış danışmanların hizmetleri esas olarak ve öncelikle kendilerini kritik bir durumda bulan kuruluşlar tarafından kullanılır. Ancak, kritik durumlarda yardım, hiçbir şekilde danışmanlığın ana işlevi değildir. Hangi durumlarda ve kim yardım için bir danışmanlık şirketine başvurur?

İlk olarak, güvenilir bir statüye sahip bir işletmenin, genişleme veya mülkiyet biçimindeki bir değişiklik veya işletmenin faaliyet yelpazesinde radikal bir değişiklik ve daha umut verici bir şekilde yeniden yönlendirilmesi ile ilişkili olarak tüm sistemi yeniden yapılandırmayı planladığı durumlarda. ve/veya karlı iş alanları.

İkincisi, güvenilir statüye sahip bir işletmenin, pazardaki konumunu korumak ve potansiyel ortakların gözünde gerekli imajı oluşturmak için bir danışman (örneğin, bir denetçi) hizmetine başvurduğu durumlarda, faaliyetlerinin denetlenmesi (örneğin bir denetim) ve ardından sonuçlarını kamuya açıklanması.

Üçüncüsü, işletmenin kritik bir durumda olduğu (hatta çökmenin eşiğinde olduğu) ve sorunlara yeterli ve zamanında müdahale edebilecek deneyim ve iç kaynak eksikliği nedeniyle bu durumdan tek başına çıkamadığı durumlarda. Mevcut durum. Bu durumda bir danışmanın (danışmanlık firmasının) hizmetleri kriz danışmanlığı niteliğindedir.

Rusya'da on yılı aşkın bir süredir profesyonel danışmanlık hizmetleri verilmektedir. Bu kadar uzun bir süreye rağmen, danışmanların neden davet edilmesi gerektiği ve danışmanlık hizmetlerinin potansiyel tüketicileri arasında davet edilip edilmemesi gerektiği konusunda henüz net bir anlayışa sahip olunamamıştır. Bunun nedeni, büyük ölçüde danışmanların ne yapıp ne yapamayacağı, onları davet etmenin ne zaman mantıklı olduğu ve danışmanlarla başarılı bir işbirliği için gerekli koşulların ne olduğu konusunda yetersiz bir anlayıştır.

Denis Aleksandrovich Shevchuk'a göre, danışmanların ana görevi, müşterilere yönetim sorunlarını çözmede yardımcı olmaktır.

Bu sorunu birkaç yolla çözebilirler:

▪ Bir sorun bulun ve çözüm önerin. Müşterinin bir sorunu olduğunu fark ettiği, ancak sorunun tam olarak ne olduğunu, gerçek nedenlerinin neler olduğunu belirleyemediği bir durumda, danışmanlar durumu analiz ederek sorunu ve ortaya çıkış nedenlerini tanımlayabilir, ayrıca çözüm geliştirip sunabilir. Bunu çözmenin müşteri yolları. Bu, danışmanların sorunu tanımlamak ve çözmek için tüm işi kendilerinin yaptığı sözde uzman danışmanlığıdır.

▪ Danışanın sorunu kendisinin bulmasına ve çözmenin yollarını belirlemesine yardımcı olun. Danışanın bir sorunu tanımlamaya ve çözmeye hazır olduğu ancak niyetini başarılı bir şekilde hayata geçirmek için bazı metodolojik desteğe sahip olmadığı durumlar vardır. Daha sonra danışmanlar müşteriye bu metodolojik desteği sağlayabilir ve bir sorunun tanımlanmasından çözülmesine kadar tüm yol boyunca onunla birlikte gidebilirler.

Bu yaklaşıma süreç danışmanlığı, yani müşterinin yönetim faaliyetleri sırasında danışmanlık denir.

▪ Müşteriye sorunları nasıl bulacağını ve çözeceğini öğretin. Müşteride pratik bir bilgi sistemi oluşturmak, artık onun sorunlarını bulmasına ve çözmesine olanak tanıyan bir mekanizma, eğitim danışmanlığı adı verilen üçüncü yaklaşımın özüdür.

Bu yaklaşımla danışman, problem bulma ve çözme sürecine doğrudan katılmaz, sadece müşteriyi eğitir ve "ev ödevinin" doğruluğunu kontrol eder.

Uygulamada, her üç yaklaşım da sıklıkla kesişir ve birbirini tamamlar. Vurgu, müşterinin en çok neye ihtiyaç duyduğuna bağlı olarak değişir: probleme onun için bir çözüm bulmak ya da problemi çözmesine yardım etmek veya nasıl çözeceğinin öğretilmesi.

Bu ihtiyacın kapsamının yanı sıra genel olarak danışmanları dahil etme ihtiyacının belirlenmesi bir dizi faktöre bağlıdır:

▪ Zaman. Kural olarak, her problem kendi zaman kısıtlamalarını da beraberinde getirir. Belirli bir sorunu çözmek için ne kadar zamanın mevcut olduğuna bağlı olarak, şu ya da bu yaklaşım lehine bir seçim yapılır. Tipik olarak, davet edilen danışmanın bu tür sorunları çözmek için kanıtlanmış yöntemleri varsa, uzman danışmanlığı bir sorunu çözmenin en hızlı yoludur.

▪ İşgücü kaynakları. Her sorun, çözümü için harcanan emek kaynaklarını gerektirir. Sorunun boyutu yeterince büyük olduğunda, müşterinin tüm tam zamanlı çalışanlarının işin bir parçası olarak kendi günlük sorumlulukları olduğu göz önüne alındığında, yalnızca sorunu çözmeye odaklanacak kişileri tahsis etmek oldukça zor olabilir. devam eden iş. Aynı zamanda bazı şirketlerin bazen tercih ettiği gibi her soruna karşı özel uzman kadroyu işe almak ve sürdürmek ekonomik olarak mümkün değildir.

Bu durumda danışmanlar, ihtiyaç duyulduğunda mevcut olan ve ihtiyaç geçtiğinde ortadan kaldırılan ek bir işgücüdür.

▪ Para. Danışmanları işe almak maliyet gerektirir. Danışanın sorunu çözmek için hangi mali kaynakları ayırabileceğine bağlı olarak şu veya bu danışmanlık yaklaşımı seçilir. Kural olarak, müşterinin gerekli işgücü kaynaklarına ve bunları eğitmek için zamana sahip olması durumunda, eğitim danışmanlığı sorunları çözmenin en ucuz yoludur.

▪ Bilgi. Uzmanlaşmış bilgi düzeyi, zaman veya paradan daha az kritik bir faktör değildir. Elbette bilgi kendi kendine eğitim yoluyla elde edilebilir.

Bununla birlikte, bu durumda bilginin konsolidasyon derecesi ve pratik uygulama becerileri farklı olacaktır. Tam zamanlı eğitimin etkinliğinin uzaktan eğitimden daha yüksek olması tesadüf değildir. Ek olarak, kendi kendine eğitim, kendi hatalarınızdan ders alırken, danışmanları çekerek başkalarından öğrenebilirsiniz.

▪ Objektiflik. Danışman, müşterinin sorunlarına ilişkin bağımsız, dışarıdan bir bakış açısı sağlar. Bağımsızlığı nedeniyle, müşterinin faaliyet yılları boyunca geliştirdiği ve çoğu zaman sorun kaynağı olan klişelerden ve önyargılardan uzaktır. Danışman, müşterinin kendisinin düşünmediği sorular sorabilir çünkü yerleşik alışkanlıklar nedeniyle bunları soru olarak görmüyor. Son olarak danışman, tek ilgisinin müşterinin gerçek sorunlarına en etkili çözüm olması ve bu sorunlarla ilgili hiçbir çıkarı olmaması anlamında ilgisiz bir kişidir.

Bir danışmanın bir müşteri için ne yapamayacağı veya yapmaması gerektiği ve neden davet edilmemesi gerektiği de belirtilmelidir (INTERFINANCE örneğinde, www.denisshevchuk.narod.ru, www.interfinance.ru):

▪ Karar verme. Danışman, kural olarak müşteri adına karar veremez. Müşterinin kendisi işinden sorumludur, mal sahiplerine, yüklenicilere, personele ve kendisine karşı sorumludur ve nihai kararları verecek kişi de kendisidir. Danışman yalnızca olası çözümleri sunar, en uygun çözüme ilişkin önerilerde bulunur, ancak kararları kendisi vermez.

▪ Kanunlarla oynamak. Danışman müşteriye mevcut mevzuata aykırı tavsiyelerde bulunamaz ve hiçbir durumda vermemelidir. Uygulanması müvekkili hukuka aykırı hale getiren her türlü tavsiye, müvekkilin işine yönelik bir tehdittir ve başlı başına ciddi bir sorun oluşturur.

Bu nedenle danışman, müşterinin bazı sorunlarını çözerek, onun için başka, bazen daha ciddi sorunlar - hukukla ilgili sorunlar - yaratamaz ve yaratmamalıdır.

▪ Çatışmalara katılım. Danışman müşterinin iç çatışmalarına katılamaz ve katılmamalıdır. Son derece etik olmayan bir durum, müşterinin yönetimindeki bazı kişilerin, diğerlerini "devirmek" amacıyla danışmanları davet etmesidir. Danışman her zaman kişisel veya grup çatışmalarının üstesinden gelmeli, bağımsız bir arabulucu olarak hareket etmeli ve bireylere veya birey gruplarına değil, bir bütün olarak işin yararına olacak çözümler aramalıdır.

▪ Resmi sonuçlar. Danışmanlık yardımının amacı, danışmanlık raporu yazmak değil, müşterinin sorunlarını çözmektir. Bir danışmanın görevi, biçim olarak güzel, içerik olarak boş raporlar, yararlı yönetim faaliyetleri görünümü oluşturmak için kullanılan “şeker sarmalayıcılar” oluşturmak olmamalıdır. Bu nedenle, daha sonra masanın çekmecesinde saklanacak ve zaman zaman sergilenmek üzere çıkarılacak böyle bir rapor yazmaya bir danışmanı davet etmemelisiniz - bu çok pahalıdır ve bir izlenim bırakmanın haksız bir yoludur.

Yukarıdakilere dayanarak, danışmanların davet edilmesi gerektiğinde vakaları formüle etmek mümkündür. Genel olarak konuşursak, müşterinin çözmek istediği bir yönetim sorunu olduğunda danışmanlar çağrılmalıdır. Ancak, bir danışmanın katılımı özellikle aşağıda sıralanan tipik durumlarda etkilidir:

▪ Sorun karmaşık ve sistemik nitelikte olduğunda. Sorunun boyutu, onu çözmek için yönetim sisteminde ve iş kurma ilkelerinde radikal kapsamlı değişiklikler yapılmasının gerekli olduğu kadar büyükse, yeni fikirler getirecek ve gerekli iş gücü kaynaklarını sağlayacak dışarıdan uzmanları davet etmek en iyisidir. Karmaşık problemleri çözmek genellikle önemli miktarda emek ve uzmanlık bilgisi gerektirir.

▪ Sorun tek seferlik ve durumsal nitelikte olduğunda. Müşteri, belirli koşulların birleşiminden kaynaklanan, tekrar eden, rutin nitelikte olmayan ve aynı zamanda hızlı çözüm gerektiren bir sorunla karşı karşıyaysa, sorunu çözmek için iç organizasyonel kapasite oluşturmak değil, daha etkili bir çözüm bulmak daha etkilidir. tek seferlik danışman daveti gerçekleştirin. Aynı zamanda, danışmanları rutin, günlük görevleri çözmeye, yani mevcut yönetim faaliyetlerini yürütmeye davet etmek de etkili değildir.

▪ Müşterinin yönetimi içinde veya yönetim ile sahipler arasında bir soruna ve bu sorunun nasıl çözüleceğine ilişkin görüş farklılıkları olduğunda. Bu durumda danışmanlar, sorunu objektif olarak değerlendirebilen ve sorunu çözmek için objektif olarak gerekçelendirilmiş yollar sunabilen en uygun bağımsız hakemlerdir.

▪ Bir sorunu çözerken, stratejik, finansal veya sosyal olanlar da dahil olmak üzere ciddi sonuçlar doğurabilir. Bu da önceki duruma benzer bir durum; tek fark, bu durumda sorunun çözümünün maliyetinin ve buna bağlı sorumluluğun oldukça yüksek olmasıdır. Bu nedenle müşterinin yönetimi, sorunun tespiti ve çözümü için bağımsız uzman desteğine ihtiyaç duyabilir. Bazen bu, müşterinin karar verme açısından değil, onu geliştirme açısından sorumluluğu danışmanla paylaşmasının bir yoludur.

Bir danışmanı davet etmenin daha iyi olduğu başka durumlar da olabilir. Hepsi için ortak kriterler:

▪ Bir problemin varlığı;

▪ Sorunu çözmek için zaman veya insan kaynağı eksikliği;

▪ Sorunu çözmeye yönelik özel bilgi eksikliği;

▪ Yüksek fiyat sorunu.

Davet edilen danışmanın vicdanlı bir profesyonel olması gerektiğini söylemeye gerek yoktur - bu bir ön koşuldur. Ancak, müşterinin danışmanlarla etkileşiminin başarısını belirleyen bir dizi temel faktör vardır:

▪ Danışmanın doğru seçilmesi. Hiçbir danışman her şeyi bilemez. Bazı danışmanlar belirli türdeki sorunları çözmek için iyidir, diğerleri ise diğerleri için iyidir.

Bu nedenle, belirli bir sorun için doğru danışmanı seçmek son derece önemlidir. İyi bilinen bir ismin her zaman doğru seçimi garanti etmediği unutulmamalıdır. Müşterinin katılımlarını gerektiren bir sorunla karşılaşana kadar bilmeyebileceği, oldukça uzmanlaşmış ve anlaşılması kolay pek çok danışman vardır. Buradaki ana şey, danışmanın müşterinin sorunlarını çözmek için sunduğu metodolojiyi ve pratik deneyimi değerlendirmektir.

▪ İletişim. Danışman ve müşteri benzer bir kavramsal çerçeve kullanmalı, başka bir deyişle aynı dili konuşmalıdır. Aksi takdirde, danışmanın analitik araçlarını kullanarak sorunu tanımlayabileceği ve çözmenin yollarını bulabileceği ancak müşterinin danışmanın tavsiyelerini anlamayabileceği bir durum ortaya çıkabilir. Bu nedenle, hem müşteri hem de danışman tarafından kullanılan kavram ve terimlerin anlamları üzerinde önceden anlaşmaya varılması gerekmektedir.

▪ Eğitim düzeyi. Öneriler yalnızca uygulandığında etkilidir. Ancak danışmanın tavsiyelerinden yararlanmak için müşterinin bazen uygun bir minimum eğitim seviyesine sahip olması gerekir. Nasıl ki ayrıntılı bir teknolojik sürecin uygulanması bile belirli düzeyde teknik eğitim gerektiriyorsa, en ayrıntılı yönetim tavsiyelerinin uygulanması da belirli düzeyde yönetim eğitimi gerektirir. Böyle bir sorun ortaya çıkarsa, bu hazırlığın sağlanması için ek önlemlerin alınması gerekir.

▪ Amaç ve hedefleri anlamak. Danışanın tam olarak ne istediği konusunda net olmadığı ancak bunu başarmaya kararlı olduğu durumlar vardır. Bu genellikle müşterinin danışmanla etkileşiminde en ciddi sorunlara yol açar. Bu nedenle amaç ve hedeflere ortak karar vermek ve ancak o zaman çalışmaya başlamak gerekir.

Bu nedenle, bu makalenin başlığında formüle edilen sorunun ikinci kısmı şu şekilde cevaplanabilir: her durumda çalışmanız gerekir - danışmanlar davet edilse bile (özellikle - özellikle de) danışmanlar davet edilse bile bilgi asla zarar vermez. INTERFINANCE örneği, www.denishevchuk.narod.ru, www.interfinance.ru).

"Credit Broker INTERFINANCE" (MORTAJ * İŞLETME KREDİSİ) Başkan Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı Denis Shevchuk'a göre, edinilen bilginin pratik uygulaması olmadan eğitimin kendisi çok az değerlidir. İşletmelerin üst düzey yöneticilerinden herhangi biri en son ne zaman ciddi bir eğitim kursuna katılma fırsatı buldu? Ve kazandıkları bilgilerin hangi kısmı bugün günlük yönetim pratiğinde fiilen uygulanıyor? Danışmanlarla çalışırken, danışma türünden bağımsız olarak, bilgi doğrudan pratik faaliyetlerde somutlaştırılır veya tersine, belirli sorunları çözme sürecinde edinilir.

Her durumda, sorunun ilk kısmı - danışmanları davet etmek veya davet etmemek - konusundaki karar müşteriye aittir. Danışmanlar, her zaman olduğu gibi, yalnızca bu makalede yapılan gerekli önerileri verebilir.

Genel Müdür Yardımcısı ve INTERFINANCE Credit Broker (MORTAGE * BUSINESS LINGING) Başkan Yardımcısı Denis Shevchuk'a göre, maliyeti uygulanan projelerin maliyetini önemli ölçüde aşan yatırım projeleri uygulayan işletmeler arasında kredi kuruluşlarından finansman sağlama hizmeti talep edilmektedir. daha önce ve ayrıca banka kredisi konusunda kendi deneyiminin yokluğunda (www.deniskredit.ru).

Bu tür projelerin uygulanması, bir Borçlu olarak işletmenin yatırım çekiciliğini artırmaya yönelik bir çalışma planını içerebilir.

Çeşitlendirilmiş yüksek nitelikli uzmanları (finansçılar, avukatlar, ekonomistler, pazarlamacılar vb.) içeren bir danışman ekibi, müşteriye bir iş planı hazırlamaktan bir finansal kaynağı (banka, yatırım şirketi, yatırım fonu, özel yatırımcılar vb.) işletmelere ve kuruluşlara - potansiyel borçlulara - kredi almak için belgelerin hazırlanmasında, kredi verme şekil ve yöntemlerinin seçilmesinde, yatırımcıların aranmasında ve finansmanın düzenlenmesinde yardımcı olmak için.

Kredi Ajansı (kredi komisyoncusu) tarafından sunulan danışmanlık hizmetleri ve ürünleri, yatırımcıların - bankaların ve diğer kredi kuruluşlarının ve yatırım şirketlerinin gereksinimlerine mümkün olduğunca yakındır.

Çeşitli bankalarla aktif olarak işbirliği yapmak, Kredi kuruluşu, müşterilere finansman organizasyonu sunar - yatırım projelerine kredi vermek, üretimin gelişimini finanse etmek, yeniden düzenlenmesi ve teknik yeniden teçhizatı için bankaların araştırılması ve seçilmesi ve ayrıca işletme sermayesini yenilemek için kredi alınması.

Kredi danışmanlığı hizmetinin bir parçası olarak, kredi alma prosedürü için destek sunuyoruz, yani:

▪ Moskova'daki borç verme piyasasına genel aşinalık

▪ en uygun kredi programı ve banka hakkında bilgi sağlanması ve seçilmesi

▪ kredi almak için bir belge paketinin toplanması ve hazırlanmasında yardım

▪ banka ile bir belge paketi üzerinde anlaşmak ve kredi başvurusunda bulunmak

Bir kredi danışmanlığına başvurarak, yalnızca uygun bir program aramak için harcadığınız değerli zamandan tasarruf etmekle kalmayacak, aynı zamanda banka hakkında en güvenilir bilgileri ve genellikle banka tarafından sağlananlardan önemli ölçüde farklı olan bir kredi alma koşulları hakkında bilgi alacaksınız. reklam amaçlı.

Kredi komisyoncusu çalışanlarına göre, ekonominin istikrarsız durumuna rağmen ticari krediler, bazı bankaların hesap açmadan önce kısa sürede (1 ila 10-15 gün arasında) karar verme, yönetim muhasebesi yapma (gayri resmi) olasılığını içerir. ) raporlama yapan bir şirketler grubu. Profesyonellerin tavsiyelerini kullanırsanız krizler bir engel değildir.

Rus ekonomisindeki krize rağmen, çoğu ticari kredi uzmanı Rusya'daki bu bankacılık sektörünün gelişeceği konusunda hemfikir.

Bir işletmeyi finanse etmek için şu anda mevcut olan fırsatları ayrıntılı olarak ele alalım.

Tüzel kişiler:

Aşağıdakiler dahil her türlü kredi:

▪ kredili mevduat (ciro karşılığında teminatsız kredi, üçüncü taraf karşı taraflardan hesaba ortalama aylık tahsilatların %50'sine kadar, bir grup şirket içinde kendimize yapılan ödemeler hariç);

▪ İşletme sermayesini yenilemek için kredi;

▪ iş geliştirme kredisi;

▪ bir işletmenin satın alınması için kredi;

▪ gayrimenkul alımına yönelik kredi (ticari ipotek dahil);

▪ ekipman alımı için kredi;

▪ Nakit açıklarını kapatmak için kredi;

▪ kredi limiti;

▪ faktoring;

▪ kiralama;

▪ rehin işletme kredisi;

▪ banka garantileri.

▪ Rus işletmelerine yapılan yatırımlar (Moskova'daki yeni şirketlere yapılan yatırımlar (bir yıla kadar) dahil).

Bankalarda tam zamanlı çalışma deneyimi olan kredi komisyoncularına başvurmak (tercihen uzmanlaşmış bölümlerde üst düzey pozisyonlarda), finansal tabloların ve potansiyel kredibilitenin açık bir analizini yapmanıza, maksimum kredi limitlerini (tutarlarını) artırmanıza, vergilendirmeyi optimize etmenize, artırmanıza olanak tanır. kredi çekiciliği ve değerlendirme başvurularını hızlandırma, bankalarda başvuruların öncelikli tercihli değerlendirme fırsatını yakalayın.

Bireysel girişimciler için:

▪ kredi;

▪ kredi limiti.

Ticari kredi programları çerçevesinde uygulanan ayarlama faktörleri (indirim) (Genel Müdür Yardımcısı Denis Aleksandrovich Shevchuk'a göre):

Gayrimenkul nesneleri (binalar, yapılar, bir binadaki bireysel tesisler, bitmemiş sermaye yapısı): 0,8'den fazla değil.

Ekipman: 0,7'den fazla değil.

Rehin konusu, büro ve bilgisayar donanımı olabileceği gibi kişilerin şahsi malları da olabilir. Ofis ve bilgisayar ekipmanının rehin değerlemesi, kişisel mülk, görsel bir inceleme, dokümantasyon çalışması ve benzer nesnelerin piyasa değeri hakkında bilgi ve en fazla 0,6 düzeltme faktörünün uygulanması temelinde bir kredi memuru tarafından gerçekleştirilir. Market değeri.

Ekipman rehni durumunda, teknolojik, üretim vb. ekipmanlarla birlikte ticaret pavyonları (geçici yapılar olarak kayıtlı) düşünülebilir. Teminat değeri, piyasa değerine 0,6'dan fazla olmayan bir düzeltme faktörü uygulanarak değerlendirilir.

Araçlar: 0,7'den fazla değil.

Dolaşımdaki mallar (mallar, bitmiş ürünler vb.): 0,6'dan fazla değil.

Dolaşımdaki mallar için, kural olarak, bu malların KDV (satın alınan mallar için) / malların üretim maliyeti (kendi üretimi mallar için) hariç rehin veren tarafından satın alma fiyatı piyasa değeri olarak alınır. Aynı zamanda bu fiyatın piyasada rekabet edebilirliği konusu mutlaka bir kredi görevlisi tarafından incelenmelidir.

Bir kredi memuru, mülkü rehin olarak kabul etmeden önce, işyerini ziyaret ederken, mülkün fiili mevcudiyeti, miktar ve ürün çeşitliliği (tür ve genel özelliklere göre) ile ilgili verilerle uygunluk konusunda bir inceleme ve doğrulama yapar, kontrol eder. mülkiyeti onaylayan belgelerin mevcudiyeti. Dolaşımdaki malları rehin verirken, uygunluk sertifikaları kontrol edilmelidir (seçici olarak, ancak en az 10 pozisyondan).

Kredi tutarı = teminat tutarı * indirim

Teminatın miktarı likit piyasa değeridir (hızlı bir şekilde satabileceğiniz, genellikle normal piyasa değerinin biraz altında).

BAŞVURULARIN DEĞERLENDİRİLMESİ İÇİN ASGARİ ŞARTLAR: 1-5 günden bir aya kadar.

RENKTE ESNEK YAKLAŞIM: 1000000 rubleye kadar teminatsız, kısmi teminatlı krediler. Herhangi bir likit mülk (satın alınan ekipman ve gayrimenkul dahil) diğer krediler için teminat olarak kabul edilir. GENİŞ SUM ARALIĞI.

BORÇLU İÇİN TEMEL GEREKLİLİKLER:

Fiili varlığı en az 6 ay olan istikrarlı ve karlı bir işletmenin varlığı zorunludur.

Resmi işyeri tescil süresi en az 6 aydır.

Negatif kredi geçmişi yok. Yükümlülüklerin yerine getirilmediğine dair gerçeklerin olmaması.

İŞ SAHİBİ İÇİN TEMEL GEREKLİLİKLER:

Rusya Federasyonu Vatandaşlığı.

Yaş - 25 ila 60 yaş arası (28 yaşın altındaki erkekler için konu taslak makamlarla çözülür).

Sabıka kaydı yok.

Negatif kredi geçmişi yok.

Bugün iş dünyasının temsilcileri, "büyümede para" vermeye ve çeşitli iş projelerini desteklemeye hazır bankalar arasında yeterli bir seçeneğe sahip. Girişimcilerin kendileri için en faydalı kredi programını seçebilmeleri için koşulları ve faiz oranlarını iyi bilmeleri yeterlidir.

Girişimciler genellikle şu soruyla ilgilenirler: Kredi alma olasılığı, küçük bir işletmenin kayıtlı olduğu yasal forma bağlı mıdır? Örneğin, birçoğu bankalarda "bireysel girişimciler" ile ilgili bir önyargı olduğundan emindir, bu sahiplik biçimiyle kredi almak, örneğin bir limited şirkete (LLC) göre çok daha zordur.

Bununla birlikte, bu ayar gerçeklikten uzaktır: küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi vermekle ciddi şekilde ilgilenen bankalar için, kuruluşun yasal statüsü, kredi almak için belge sayısını veya faiz oranlarını veya kredi verme oranını etkilemez. koşullar, yani ekonominin bu sektörünün tüm temsilcileri için faaliyetler aynı gerekliliklere tabidir.

Bazı bankaların, örneğin yabancı sermayenin payı gibi diğer parametreler üzerinde kısıtlamaları vardır, ancak şirketin mülkiyet şekli önemli değildir. Ancak, tüzel kişiler için bir sınırlama vardır: Devletin veya yerleşik olmayanların kayıtlı sermayedeki payı %49'u geçmemelidir.

Küçük ve orta ölçekli işletmeler için kredi almak için gerekli olan belgeler, esas olarak hem yasal durum hem de mali tablolarla ilgilidir. Örneğin, bir bankada sizden şunları isteyeceklerdir: bir devlet tescil belgesi, vergi dairesine tescil belgesi, bireysel girişimcinin ve garantörlerin pasaportlarının kopyaları, son iki raporlama tarihine ait gelir tablosunun bir kopyası, 6 aylık gelir ve gider defteri sayfalarının kopyaları, hizmet bankalarında kredi bulunup bulunmadığına dair belgeler.

Ayrıca, hizmet veren bankalardan önceki 12 aya ait hesap cirosu (borç cirosu veya kredi cirosu) ve ayrıca aylık ciro hakkında bilgi sağlamak gerekir. Bankaların sık sık sağlamaları istenen ek belgeler, doğrudan şirketin faaliyetleriyle ilgilidir: binalar için kira sözleşmelerinin kopyaları, alıcılar ve tedarikçilerle yapılan sözleşmelerin kopyaları, teminat olarak sunulan mülkün sahipliğini doğrulayan belgelerin kopyaları (sözleşmeler, faturalar, kanunlar, ödeme belgeleri, sertifikalar özelliği) vb.

Her tüzel kişiliğe bireysel bir yaklaşım, modern Rusya'daki küçük ve orta ölçekli işletmelerin parametrelerinde çok sayıda değişiklik ile açıklanabilir. Her şey kredi analistlerinin dikkatine tabidir: işletmenin organizasyonel ve yasal belgelerinden bina ve elektrik faturaları için kira sözleşmelerine kadar. Belgeleri gruplara ayırırsanız, kurucu belgeleri, finansal belgeleri, güvenlik olarak sağlanan mülkün sahipliğini doğrulayan belgeleri ve işin yürütülmesini onaylayan ek belgeleri seçebilirsiniz. Her bankada işletmelerin kredi verme koşulları farklıdır.

Bankalarda bir başvurunun değerlendirilmesi, eksiksiz bir belge paketinin sağlanmasına bağlı olarak üç iş gününden birkaç haftaya kadar sürer, bu nedenle kredi almak isteyen işletmelerin bu gerçeği önceden dikkate almaları gerekir. Çoğu zaman müşteriler, bankaların başvurularını değerlendirmelerinin uzun zaman aldığından şikayet ederler, ancak uygulamadan şunu söyleyebilirim ki, bu tür müşteriler genellikle bankanın talimatlarına uymazlar ve kendilerinden istenen her şeyi zamanında yerine getirmezler, bu nedenle kararı geciktirirler. - Kredi verme olasılığına ilişkin süreç.

Çoğu bankanın küçük veya orta ölçekli işletmelerin her bir borçlu-temsilcisi için "bireysel yaklaşıma" odaklanması nedeniyle, girişimciler faiz oranını değiştirme fırsatına sahiptir. Şirketiniz için önceden kredi almayı düşünmeli ve belgelerle ilgili konularda kredi analistleriyle mümkün olduğunca işbirliği yapmalısınız: bu durumda şirket için en uygun kredi koşullarını seçebilirsiniz.

Önemli zaman tasarrufu ve çoğu zaman diğer birçok maliyet, kredi komisyoncularına zamanında itiraz etmenize izin verecektir, ancak yalnızca böyle bir şirketin kadrosunda tüm çalışanlar daha önce bankalarda üst düzey pozisyonlarda çalışmışsa. Sıradan şirketlerde reklam derslerini dinleyen sözde "sertifikalı brokerlerin" bolluğu, bir kredi komisyoncusu mesleğini ciddi şekilde itibarsızlaştırıyor. İdeal olarak, bir kredi komisyoncusu ne kadar çok banka için çalışırsa o kadar iyidir.

Borçlu için belgelerin listesi

1. Anket - uygulama Banka şeklinde.

2. Pasaport (1) şu kişiler için:

▪ işletme sahipleri;

▪ işlemin tarafları (borçlu, garantörler);

▪ Müşterinin şirketler grubuna dahil olan tüzel kişilerin yöneticileri (ilk imza hakkına sahip olanlar).

28 yaşın altındaki erkekler için askeri kimlik belgesinin ek bir kopyası.

3. Devlet Tescil Belgesi (3) (Birleşik Tüzel Kişiler Kaydı / EGRIP'e giriş yapmak).

4. Vergi dairesine kayıt belgesi (3).

5. Lisanslar (3) ve/veya faaliyette bulunma hakkı veren diğer belgeler.

6. kurucu belgeler (3) (Makaleler ve Muhtıra). Ek olarak, varsa: Kurucu belgelerde değişiklik ve/veya ekleme yapılmasına ilişkin kararlar ve ayrıca bu tür değişikliklerin ve/veya ilavelerin devlet tescil belgeleri.

7. Sahipliği doğrulayan belgeler (3) işletme sahiplerinin kişisel mülkiyeti.

Mali belgeler

1. Mali (vergi) raporlama (3) son raporlama tarihi itibariyle (son raporlama dönemi için) IMTS'ye teslimatı teyit eden bir damga veya posta makbuzu ve ekinin bir açıklaması ile.

1.1

Bilanço (Form No. 1) ve Gelirler ve maddi kayıplar hakkında rapor (Form No. 2) veya

1.2

Tek vergi beyannamesibasitleştirilmiş vergilendirme sisteminin uygulanmasıyla bağlantılı olarak ödenen ve son dönem için tek bir verginin ödenmesini onaylayan bir makbuz (ödeme emri) veya

1.3

tahakkuk eden gelir üzerinden tek bir vergi için vergi beyannamesi belirli faaliyet türleri için ve son dönem için tek bir verginin ödenmesini onaylayan bir makbuz (ödeme emri).

2. Gelir ve gider defteri (3) basitleştirilmiş vergi sistemini uygulayan veya son 3 ay içinde UTII ödeyen kuruluşlar ve/veya bireysel girişimciler.

3. Kasaya ve uzlaştırma hesaplarına yapılan makbuzlar hakkında bilgi içeren muhasebe belgeleri (beyannameler) bankalar tarafından bozuldu 6 ay boyunca aylık.

4. Alacak ve borçların dökümü(1) en geç başvurunun sunulduğu ayın 1. günü.

6. yükümlülük belgesi (1) En geç başvurunun sunulduğu ayın 1. günü Banka şeklinde.

7. İş ve envanter kalemlerinde kullanılan mülklerin listesi(1) en geç başvurunun sunulduğu ayın 1. günü.

Ekonomik faaliyeti doğrulayan belgeler

1. Ana tedarikçiler ve tüketicilerle yapılan sözleşmeler (anlaşmalar) (3). Yerleşim açısından en büyük karşı taraflarla en az 6 (en az 3 tedarikçi ve en az 3 tüketici).

2. Binayı kullanma hakkını onaylayan belgeler(3) (depo, ofis, satış noktaları).

Belgelerin teslim şekilleri:

(1) Orijinal

(3) Kuruluş / bireysel girişimci tarafından onaylanmış bir kopya

Bankanın sorumlu yetkilisi ayrıca kredi kullandırılmasına karar vermek için gerekli olan diğer ek belgeleri de isteyebilir.

Bir işletme finansmanı seçeneği, herhangi bir amaç için konutla güvence altına alınan bir kredidir, esasen bir ipotek seçeneğidir. Oldukça sık, işletme sahipleri bu ürünü kullanır. İki seçenek vardır: bir dairenin ipoteği ve bir evin ipoteği (yazlık).

Rehin konusu konut binasının aşağıdaki şartları sağlaması gerekir:

1.1. yerleşime uygun diğer konut binalarının bulunduğu bölgede bir yerleşim yerinde bulunmak;

1.2. konut binasının bulunduğu arsaya motorlu taşıtla yıl boyunca erişim sağlayan bir erişim yoluna sahip olmak;

1.3. kalıcı yerleşim için uygun olmak;

1.4. güç kaynağı kuruluşundan bağlı ağ aracılığıyla harici bir kaynaktan sürekli bir güç kaynağına sahip olmak;

1.5. gaz, buhar veya soba ısıtma sistemi ile soğuk su temini sağlanmalıdır;

1.6. uygun teknik durumda olmalı ve yapısal elemanlarda ve mühendislik ekipmanında daha sonra evde bir kazaya yol açabilecek önemli kusurları bulunmamalıdır;

1.7. kadastro kaydını geçmek, mülkün teknik envanterini yapan kuruluş tarafından düzenlenen ve profesyonel bir değerleme uzmanı tarafından yapılan değerleme raporunun verilerine dayanarak belirlenen kat planına uymak;

Rehin konusu arsanın aşağıdaki şartları sağlaması gerekir:

▪ izin verilen bir kullanıma (amaca uygun) sahip olmalıdır: bahçecilik, konut veya yazlık ev inşaatı için;

▪ Madde 1.1., 1.2'de belirtilen gereksinimler. ve 1.9.

Genel Gereksinimler. Teminat konusu, hem satın alınması için ipotek kredisi verilen Konutlar hem de mevcut Konutlar olabilir.

1. Konutlar tutuklanmamalı veya yasaklanmamalı, ikamet hakkı hariç olmak üzere üçüncü kişilerin haklarına ipotek konulmamalı, Konutlar ile ilgili ihtilaf olmamalıdır. İpotekli Konutun maliklerinden (rehinli) olmayan bir kişi, kredi sözleşmesi kapsamında tek borçlu olmayı planlıyorsa, Konut maliklerinden (rehin verenlerden) birinin davaya dahil olmasını talep etmesi gerekir. ikinci borçlu (ortak borçlu).

2. Konut, ayrı bir daire veya daimi ikamet için ayrı bir Konut binasıdır (yazlık veya yarı müstakil ev (şehir evi)). Ortak bir dairenin odaları, yalnızca ortak dairenin tüm odaları (tesisleri) bir krediyi güvence altına alacaksa, yani toplam olarak, rehin verilen odalar (tesisler) tek bir Konut Tesisi oluşturacaksa rehin verilebilir.

3. Konut Tesisleri, Konut Tesislerinin tüm alanına ısı sağlayan elektrikli, buharlı veya gazlı ısıtma sistemlerine bağlıdır veya özerk bir yaşam destek sistemine sahiptir.

4. Konutun giriş kapıları, pencereleri ve çatısı vardır (en üst katlardaki daireler için).

5. Mevcut konut ile teminat altına alınan bir kredi verilirken, aşağıdaki durumlarda Konutlar teminat olarak kabul edilmeyecektir:

▪ Konut Tesislerinin sahipleri (sahiplerden biri) reşit olmayan çocuklar olduğunda;

▪ İpotek verenin aile üyesi olmayan kişilerin Konut Mülkünde uzun bir süre (1 yıl veya daha fazla) kayıtlı olması durumunda.

6. Konut sahiplerinden (rehin verenlerden) birinin 65 yaşını doldurmuş olması halinde ipotek sözleşmesi zorunlu noter tasdikine tabidir.

7. Rehin konusunun bulunduğu binanın aşağıdaki şart ve şartları sağlaması gerekir:

a) Moskova'da veya Moskova bölgesinde bulunur;

b) acil durumda değil;

c) büyük onarımlar için kayıtlı olmamak (eğer bilgi mevcutsa);

d) yeniden inşa veya yıkım planlarında yer almıyorsa (eğer bilgi mevcutsa);

e) betonarme, taş veya tuğla temelli;

f) 1970'den önce yapılmış bir binanın amortismanı %70'i geçmemelidir.

8. Konut Mülkiyetinin mülkiyeti, yürürlükteki mevzuatın gerekliliklerine uygun olarak düzenlenen ilgili tapu belgeleri (mülkiyet belgesi, Konutların tescilli satış sözleşmesi, takas sözleşmesi vb.) ile teyit edilmelidir.

9. Teknik belgeler (açıklama, kat planı) USRR'de belirtilen verilere uygun olmalıdır. Konutların uygun bir izin olmaksızın yeniden donatılması durumunda, bu tür binalar, ancak rehin verenin ipotek sözleşmesinin akdedildiği tarihten itibaren 6 ay içinde yeniden geliştirmeyi yasallaştırması koşuluyla rehin olarak kabul edilebilir (ortaya çıkma). rehin) ve yeniden geliştirmenin yasallaştırılması mümkün değilse, rehin veren ipotek sözleşmesinin akdedildiği tarihten (kanuna göre bir ipoteğin ortaya çıkmasından) itibaren 9 ay içinde getirmekle yükümlüdür. Konut Binalarını teknik belgelerde belirtilen verilere karşılık gelen bir duruma getirin.

10. Ayrı bir Konut Evi (ipotek) alırken, böyle bir evin altında bulunan arsa aynı anda satın alınır, bir ipotek olarak kaydedilir. Bir arsanın mülkiyeti, mevcut mevzuatın gerekliliklerine uygun olarak hazırlanan ilgili tapu belgeleri (mülkiyet belgesi, kayıtlı arsa alım satım sözleşmesi, diğer sözleşme) ile teyit edilmelidir. Konut ile birlikte rehnedilmesi gereken arsanın orijinal kadastro planının tapuya eklenmesi gerekmektedir.

10.1. Arsa, özel olarak sağlanırsa, evle eşzamanlı olarak, arsa üzerindeki kira haklarının da rehin edilmesi gerekir. Bir arsa için kira sözleşmesi, kredi sözleşmesinin süresinden daha az olmayan bir süre için yapılmalı veya sözleşmenin yeni bir süre için uzatıldığının bir göstergesini içermelidir. Kira sözleşmesi, kiraya verenin arsa kiralama haklarını rehin almak için muvafakat alma şartı içeriyorsa, böyle bir muvafakat kiraya verenin muvafakatini almak için böyle bir şart içeriyorsa, rehin sözleşmesinin yapılmasından önce bu muvafakat alınmalıdır. mevcut mevzuata aykırı değildir.

10.2. İpotek sahibi, Konut Binası altında bulunan arsa üzerinde mülkiyet veya kiralama hakkına sahip değilse, mevcut konutun teminatı karşılığında borç verirken bu mülk teminat olarak kabul edilmez.

Satın alınan konut ile teminat altına alınan kredilerde, Konut satıcısının Konut Evi'nin altındaki arsayı kiralama hakkına sahip olması koşuluyla, Konut Konut teminat olarak kabul edilebilir.

Amerikan ipotek piyasasındaki kriz, para piyasasında küresel bir krizi kışkırttı. Birçok Rus bankası kendilerini zor durumda buldu. Mali kaynakların eksikliği ve fiyatlarındaki yaygın artış, yetersiz finansmana yol açmıştır. Sonuç olarak, birçok bankanın konut kredisi vermek için tahsis ettiği mali kaynaklar tükendi.

Potansiyellerini hızla yenileyememeleri nedeniyle, birçok banka ipotek işlemleri için kredi koşullarını aceleyle sıkılaştırdı ve hatta bazıları ipotekleri geçici olarak terk etti. Bankaların günümüzdeki uygulamalarında sıklıkla karşılaşılan bir durum, nedenlerini açıklamadan kredi başvurusunun değerlendirilmesindeki gecikmedir. Aynı zamanda, kredi vermek için bankanın onayını almış olan birçok borçlu, konut kredisi oranını yükseltme gerçeğiyle karşı karşıya kaldı.

Sadece bankaların kendileri değil, ani banka iflasları ve kredi vermedeki gecikmeler nedeniyle gayrimenkul alım işlemlerinden vazgeçmek zorunda kalan potansiyel borçlular da sorunlarla karşı karşıya kaldı.

Onaylanmış borç alanların paralarını iki veya üç ay veya daha fazla beklemesi alışılmadık bir durum değildir. Artan emlak fiyatları bağlamında, birkaç aylık bir gecikme, dairenin maliyetinde önemli bir artışa yol açmaktadır.

Dış borçlanmaya daha az odaklanan, konut kredisi verirken kendi kaynaklarına güvenen bankalar, konut kredisi alanlara kredi verme sürecini sürdürüyor. Genel olarak, yeterli sayıda banka hala çok rekabetçi koşullar sunuyor, ancak ipotek oranlarını yükselttiler, peşinatları önemli ölçüde artırdılar ve kredi koşullarını sıkılaştırdılar.

Bir kredi komisyoncusu aslında bir finansal avukattır. Kendiniz mahkemeye gidebilirsiniz - ya da bir avukat tutabilirsiniz, evde aynada saçınızı kestirebilirsiniz - ya da bir uzmanın kuaförüne gidebilir, biri Kazakını kendisi onarabilir - ve biri Mercedes'ini bir araba servisine verir. . Bir kredi komisyoncusunun sihirbaz olduğunu ve herkese kredi dağıttığını düşünmek yanlıştır. Bir uzmansa, uzmanlaşmış bir yüksek öğrenime (sadece kurslara değil) ve bankalarda gerçek tam zamanlı çalışma deneyimine (tercihen sadece staj değil, yönetim pozisyonlarında farklı ve ilgili departmanlarda) sahipse, o zaman önemli ölçüde artıracaktır. olumlu bir kredi kararı olasılığı (böylece yetkin bir avukat mahkemede ve yasal belgelerin hazırlanmasında şansınızı nasıl artıracaktır) ve karar verme hızı.

Bir kriz sırasında boş zamanınızı kendi kendine eğitime ayırmanın, ekonomik ve yasal literatürü incelemenin faydalı olduğunu ekleyebilirim. Banka çalışanlarının, ekonomik ve hukuki konularda okuma yazma bilmeyen kredi başvurusunda bulunmalarına sinirlenme alışkanlığı vardır. Geniş bir bakış açısı, bankacılarla daha hızlı ortak bir dil bulmanızı sağlar, çünkü bankacılık uzun zamandır en zeki mesleklerden biri olarak kabul edilir, bazı çalışanlar 2-3 yüksek eğitime sahiptir ve bilgilerini sürekli olarak geliştirir.

Kural olarak, daha önce bankalarda minimum deneyime sahip olmayan ve %100 kredi alma garantisi sunan birçok dolandırıcı var: bu %100 bir dolandırıcılık veya %XNUMX daha erken ortaya çıkacak veya %XNUMX açıklanacak açık bir suçtur. daha sonra (hem müşteri hem de sahte asistan için karşılık gelen sonuçlarla birlikte). Bu, herhangi bir deneyimli bankacı için açıktır. Herhangi bir bankada, ticari krediler ve ipotekler (ve genellikle diğer kredi türleri) kredi komitesinin kararından sonra verilir, bu bir kolej organıdır, müşteri daha önce çeşitli banka hizmetleri tarafından kontrol edilir. Bir kişi, hatta büyük bir patron (tabii ki bu bankanın sahibi değilse) tanım gereği bu tür kararları tek başına, özellikle bir aracı alamaz. Bankalarda tam zamanlı deneyime sahip yetkin bir aracı, onay olasılığını önemli ölçüde artırabilir - bu zaten bir gerçektir, ancak hiçbir zaman %XNUMX kredi garantisi vermez. Rolü eğitim ve lobiciliktir. Kredi komisyonculuğu herkes için faydalıdır. Bir yandan komisyoncu, müşteriler için kredi alma prosedürünü basitleştirirken, diğer yandan yeni "kaliteli" müşterileri bankalara çeker.

Bizimle işbirliği yaparak, Rusya kredi piyasasındaki en iyi tekliflere erişebilirsiniz. Sadece beyanda bulunmakla kalmayıp, gerçekten borç veren bankalarla çalışıyoruz.

Çalışanlarımız, bankalarda üst düzey pozisyonlarda (üst yönetim, yönetim kurulu dahil), ekonomi ve hukuk eğitimi, önde gelen yayınlarda ekonomik ve yasal konularda kitap ve makale yazarları deneyimine sahiptir. Bizi rakiplerimizden ayıran da bu. İşinizi profesyonellere emanet edin! Rakiplerimizin birçoğunun bankalardan deneyimli çalışanları yok, özellikle de uzmanlaşmış bölümlerde yönetim tecrübesi olanlar, ancak tavsiye vermeyi ve daha yüksek fiyatlarla belgelerde büyük hatalar yapmayı, bir akışta çalışmayı (belki birileri kredi alacak) taahhüt ediyorlar. ! Bize göre, bir kredi komisyoncusu bankalarda kredi başvurularını (hem tüzel kişiler hem de bireyler) kabul etme ve teşvik etme konusunda deneyime sahip olmalıdır (ve sadece isimlerini bilmek ve "tanıdık" bankacıların kartvizitlerine sahip olmakla kalmaz, bazı bankacılar yüzlerce kartvizit dağıtır) ve yüksek ekonomik ve yasal eğitimin yanı sıra tüm teknolojileri içeriden bilir (çalışanlarımız 2-3 özel yüksek eğitime sahiptir).

İşin süresi, şirketinizin faaliyet türüne ve talep edilen kredi tutarına bağlıdır. Standart olmayan durumlar ayrı ayrı tartışılır.

Bankalardan, ortaklardan ve yatırımcılardan, emlakçılardan ve diğer brokerlardan gelen teklifleri kabul ediyoruz. Kredi ürünleri listesini sürekli genişletiyoruz.

Başarının nedeni nedir?

Birincisi, şirket çalışanlarının yüksek profesyonel seviyesinde.

İkincisi, mümkün olan en kısa sürede yüksek kaliteli hizmetlerin sağlanmasında.

Üçüncüsü, her müşteriye bireysel bir yaklaşım ve sağlanan hizmetlerin kalitesini garanti eder.

Dördüncüsü, şirketin güvenilirliğinde, iş ahlakına uygunluk ve gizliliktir.

Tüzel kişiler ve bireysel girişimciler için tüm programlar için fiili varlık süresi en az 6 ay olan istikrarlı ve karlı bir işletmenin varlığı zorunludur.

Kredi komisyonculuğu herkes için faydalıdır. Bir yandan komisyoncu, müşteriler için kredi alma prosedürünü basitleştirirken, diğer yandan yeni "kaliteli" müşterileri bankalara çeker. Bankalar için, kredi komisyoncuları ile işbirliği ilginçtir, çünkü müşteri tabanlarını genişletirler ve sonuç olarak daha az "sorunlu" borç alanlar elde ederler. Kredi komisyoncuları, ancak müşteriye gerçekten yardım edebileceklerine ikna olduktan sonra müşteriyle çalışmaya başlar. Borçlu taviz vermiyorsa, komisyoncu onu bankaya bile götürmez. Komisyoncularla çalışırken, bankalar reklam ve pazarlama hizmetlerinin maliyetini düşürür - komisyoncular kendilerine müşterileri getirir. Bazı bankalarda komisyoncu tarafından getirilen müşteriler için faiz oranlarında indirim sağlanmaktadır. Batı'da küçük işletmelere kredi vermek, standart kural ve prosedürlere göre çalışan bir montaj hattıdır. Küçük kredilerden büyük bir kredi portföyü oluşturmayı mümkün kılan bu ilkedir. Pazarımız oraya geliyor. Bu hizmetin geliştirilmesi, girişimciler tarafından başarıyla alınan kredilerin sayısında keskin bir artışa ve borçluların okuryazarlığında bir artışa yol açabilir. Kredi danışmanlığı, bugün bu pazarın güçlü ve oldukça gelişmiş bir endüstri olduğu Batı'dan Rusya'ya geldi: kredi komisyoncularının yardımıyla nüfus ve küçük işletmeler kredilerin% 60-75'ini alıyor. Rusya'da brokerlerin kredi çekmedeki payı %1-2 civarındadır. Ancak, nispeten yakın zamanda ortaya çıktılar - 2000'lerin başında. Aynı zamanda, kredi komisyonculuğu piyasasının oluşumu, potansiyel borçlular ve bankacıların kendileri tarafından brokerlerin güvensizliği zemininde gerçekleşti.

Küçük işletmeler genellikle kredi alabilmek için cehennemden geçmek zorundadır. Birçok iş adamı, iş planlarını kredi görevlilerine yetkin bir şekilde "paketlemek" ve "satmak" için yeterli deneyime ve niteliklere sahip değildir. Girişimciler genellikle bir sürü tamamen gereksiz belge getirirler, ancak bankanın borçluyla çalışmayacağı tek ve tek sertifikayı unuturlar. Sonuç olarak, bankalara gitmek çok uzun olabilir. Aynı derecede önemli olan belgelerin kalitesidir. Diz üstü yazılmış bir iş planı, gerçek raporlamaya sahip bir okul defteri, karmaşık bir mülkiyet yapısı, kredi verme prosedürünü basitleştirmez. Birçok girişimci hala böyle bir setle bankaya geliyor. Başka bir sorun, işadamlarının, borçlunun ödeme gücünün onaylanmasını gerektiren bankaların gereksinimleri hakkında bilgisizliğidir. Bunun için de işinizi net, ayrıntılı ve bankacıların anlayabileceği bir biçimde tanımlamanız, mülkiyet yapısını göstermeniz, kredi yetkilisinin paranın nereye gideceğini ve ne kadar sürede gideceğini anlayacağı yetkin bir iş planı hazırlamanız gerekir. "dövecek". Sonuç olarak, hakaret olduğu ortaya çıktı: işinin gerçek göstergelerine göre bir girişimci bir kredi alabilirdi, ancak işadamı işini doğru bir şekilde sunamadığı ve etkinliğini kanıtlayamadığı için banka reddetti. ödünç alınan fonların kullanımı.

Bankalar resmi yapılardır, belgelerle çalışırlar, uygulamaya büyük önem verirler ve her virgül onlar için önemlidir. Girişimciler için belgeler iş hayatındaki en önemli şey değildir ve asla virgül düşünmezler. Görünüşe göre, bazıları için her şeyden önce biçim, diğerleri için içerik önemlidir. Buradaki kredi komisyoncuları, içeriğin bankalar tarafından kabul edilebilir bir biçimde düzenlenmesi için deneyimli tavsiyelerle yardımcı olan "paketleyiciler" olarak hareket eder. Ülkede neden bu kadar az kredi var? Para olmadığı için değil. Bankaların parası var, hem de çok. Her şey dağıtım sisteminin durgunluğuna dayanıyor. Banka kredi memurları, isteksiz oldukları veya ötesine geçemeyecekleri bir matris içinde çalışırlar. Bir müşteri onlara geldiğinde, onu "tararlar" ve en az bir öğeyle eşleşmezse, artık matrise sığmaz. Bu, kredinin reddedileceği anlamına gelir. Şu anki durum kapalı bir barajı andırıyor, üst kısımda sular zaten güçlü bir şekilde dökülüyor ve ana ve taşan şehirler ve köyler (banka likiditesi) ve barajın diğer ucunda kapılar (bankaların kredi komiteleri) var. tahliye suyu (para) talimatlar nedeniyle kesinlikle sınırlandırılır ve fazla likiditenin reel sektöre salınmasını engeller. Kredi komisyoncularının görevi bu barajda delikler açmak, kapıları açmak ve fazla parayı ekonominin reel sektörüne, yani işadamlarına ve tüketicilere indirmektir. Kural olarak, daha önce bankalarda minimum deneyime sahip olmayan ve %100 kredi alma garantisi sunan birçok dolandırıcı var: bu %100 bir dolandırıcılık veya %XNUMX daha erken ortaya çıkacak veya %XNUMX açıklanacak olan açık bir suçtur. daha sonra (hem müşteri hem de sahte asistan için karşılık gelen sonuçlarla birlikte). Bu, herhangi bir deneyimli bankacı için açıktır. Herhangi bir bankada, ticari krediler ve ipotekler (ve genellikle diğer kredi türleri) kredi komitesinin kararından sonra verilir, bu bir kolej organıdır, müşteri daha önce çeşitli banka hizmetleri tarafından kontrol edilir. Bir kişi, hatta büyük bir patron (tabii ki bu bankanın sahibi değilse) tanımı gereği bu tür kararları tek başına, özellikle bir aracı alamaz. Bankalarda tam zamanlı deneyime sahip yetkin bir aracı, onay olasılığını önemli ölçüde artırabilir - bu zaten bir gerçektir, ancak hiçbir zaman %XNUMX kredi garantisi vermez. Rolü eğitim ve lobiciliktir.

Kredi komisyoncularının çalışma mekanizması nispeten basittir. Kredi almak isteyen bir müşteri şirkete gelir, danışman işinin çeşitli ayrıntılarını ve inceliklerini öğrenir ve belirli bir bankada ideal kredi ürününü seçer. Ancak müşteri kesinlikle dürüst olmalı, her şeyi gizlemeden anlatmalıdır, aksi takdirde komisyoncunun onunla çalışması son derece zor olacaktır.

Ancak, buradaki her şey sadece ilk bakışta. Piyasada birkaç çeşit oyuncu var. İlki, bağlantılarını kullanarak ve rüşveti küçümsemeden, sadece müşteriyi elinden tutan, onları tanıdık bankacılarına götüren ve ortadan kaybolan, bariz tahrifat yapabilen, zarar görmüş bir kredi geçmişi olan yarı yasal veya açıkça siyah brokerlerdir. en kolay ceza ( http://www.deniskredit.ru ).

Profesyonel piyasa katılımcıları bu tür "komisyoncuları" dolandırıcı olarak adlandırıyor ve onların yakın zamanda ayrılacağını tahmin ediyor; insanlar tüm kredi komisyoncuları kurumunu itibarsızlaştırıyor, ancak uygar bir pazarın oluşmasıyla birlikte ortadan kaybolacaklar. İkinci tür komisyoncular yalnızca aracılardır; borçlu tarafından sağlanan bilgileri işlerler ve ona kabul edilebilir şartlarda kredi verebilecek bir bankayı gösterirler. Üçüncü oyuncu grubu - danışmanlar - müşteriye daha derinlemesine yaklaşır. Başvurudan sonra komisyoncu borçlunun durumunu analiz eder, şirketin mülkiyet yapısını anlar, olumlu ve olumsuz faktörleri belirler ve her birinin ağırlığını değerlendirir. Daha sonra müşterinin ihtiyaçlarını en uygun şartlarda karşılayabilecek bir banka seçer, borçlunun gerekli belgeleri toplamasına yardımcı olur ve bunları bankaya göndermeden önce kontrol eder. Aynı zamanda, bazen bir müşteri kredi alamayabilir, ancak her şey onun için tamamen kötü olduğu için değil, yalnızca belgeler konusunda yeterince dikkatli olmadığı için. Broker müşteriye eksiklikleri gösterebilir, bunların nasıl düzeltileceği konusunda tavsiyelerde bulunabilir ve kusurları giderdikten sonra onu bankaya götürebilir, müşteriye hangi bankayı seçeceğini söyleyebilir, onunla modeli (şartlar, teminat) ve hedefleri tartışabilir. kredi toplamakla ilgili.

konut kredisi nasıl alınır

ipotek ve konut kredisi nedir

Mortgage kredisi Rusya'da her yıl giderek daha popüler hale geliyor. Bir ipotek, bugün bir ev satın almanıza ve önümüzdeki birkaç yıl içinde tüm maliyetini ödemenize olanak tanır. Bu, önemli tasarrufları enflasyonist ve diğer risklere maruz bırakarak para biriktirmekten çok daha uygundur.

Borçlu için ipuçları

Bir daire satın almak karmaşık ve sorumlu bir süreçtir. Bu konuyu incelemek için biraz zaman harcarsanız, işinizi çok daha kolaylaştırabilir, olası kayıpları önemli ölçüde azaltabilir ve hayal kırıklıklarından kaçınabilirsiniz. Bu konuyu incelemek için harcanan zamanın, tasarruf edilen parayı ödeyeceğini anlamalısınız. İşte ipuçlarımız:

Sırf beyan edilen en düşük faiz oranlarına sahip olduğu için bir ipotek bankası seçmemelisiniz.

Bir borç veren banka seçme sürecinde, faiz oranları önemli bir rol oynamaktadır, ancak bazı durumlarda kredinin toplam maliyetini önemli ölçüde artırabilecek ek ücretler olduğunu unutmamalıyız. Ek olarak hangi toplu ödemeleri yapmanız gerektiğini ve tüm kredi süresi boyunca hangi ek ücretleri ödemeniz gerektiğini hemen sormak daha iyidir.

Ayrıca alacaklı bankanın belirttiği faiz oranı her zaman reel bakiye üzerinden uygulanmaz. Örneğin, anapara borcunun fiilen geri ödenmesinden 3 ay sonra faiz hesaplanırken kredi borcundaki bir değişiklik dikkate alınabilir ve bu, krediyi kullanmak için ödemelerinizi önemli ölçüde artıracaktır. Bu nedenle, kredideki reel faiz oranınız nominalden çok daha yüksek olabilir.

Ayrıca size sunulan hizmetin kalitesini de unutmamalısınız. Banka uzmanlarının güler yüzlülüğü ve profesyonelliği, kredi alma prosedürünü büyük ölçüde kolaylaştıracak, size en uygun kredi ürününü seçecek ve satın alacağınız konutla ilgili en makul seçimi yapacaktır.

Alacaklı banka seçimine karar verirken, kredi koşullarının netleştirilmesini akrabalarınıza veya arkadaşlarınıza emanet etmemeye çalışın, çünkü bu hasarlı bir telefon oynamak gibi olabilir: Size ulaşan bilgiler gerçek durumu yansıtmaz.

Bir kredi vermek için borç verenin yazılı onayını isteyin.

Bankadan borçlu olarak memnun olduğunuza dair (büyük olasılıkla sözlü) bir mesaj aldıktan sonra, bankadan yaklaşan kredi işleminin ana koşullarını açıklayan yazılı bir onay talep etmelisiniz.

Hem satıcı hem de alıcı tarafında hareket eden bir satış acentesi (emlakçı) kullanmadan önce düşünün.

Bu tür bir temsilci, çoğu zaman, işlemdeki her iki tarafın çıkarlarını aynı anda temsil edemez ve koruyamaz. Bu durumda, genellikle acente, alıcıdan ziyade satıcının çıkarlarına daha fazla özen gösterir. Bir daire satın alırsanız, bu işlemde yalnızca çıkarlarınızı temsil edecek olan aracınızı (avukat, avukat) işe almaya çalışın.

Profesyonel teknik uzmanlık ve durum tespiti olmadan bir daire satın almayın.

Satıcının dairenin teknik durumu ile ilgili herhangi bir beyanı belgelenmelidir. İkincil piyasadan konut satın alırken, parke şişmesi veya tavan sızıntısı yaşama ihtimalinizin daha yüksek olduğunu unutmayın, bu nedenle dairenin en son ne zaman elden geçirildiğini ve yeniden dekore edildiğini tam olarak öğrenmeye çalışın.

Bir dairenin teknik durumunu kontrol etmek için, inceleme sonuçlarına dayanarak dairenin teknik durumunun tüm avantajlarını ve dezavantajlarını gösteren yazılı bir sonuç çıkaracak bağımsız bir teknik uzman kiralamak en iyisidir. muayenesi sırasında.

Ayrıca, dairenin yasal saflığının kontrol edilmesine özel dikkat gösterilmelidir. Profesyonel dilde böyle bir kontrole <başlığın saflığının kontrol edilmesi> denir. Bu terim, bu daire üzerinde herhangi bir hakka sahip olan veya bu haklara sahip olabilecek tüm kişilerin kimliğinin tespit edilmesini, üçüncü şahıslardan gelen takyidatların kontrol edilmesini ve daha önceki devir işlemlerinde eski kat maliklerinin haklarının ihlal edilmesini ifade eder.

Unutulmamalıdır ki bu konuda alacaklı bankadan daha iyi bir müttefik ve yardımcı yoktur. Alacaklı banka, ipotek kredisi teminatının kalitesi ve likiditesi ile sizden daha fazla ilgileniyor.

Hiçbir belgeyi okumadan imzalamayın.

Belgeleri asla aceleyle imzalamayın. Karşı tarafınızdan sözleşmelerin kopyalarını isteyin, dikkatlice okuyun ve herhangi bir sorunuz varsa, belgeleri imzalamadan önce bunları önceden çözmeye çalışın. İşlem sırasında tüm belgeleri imzalamadan önce dikkatlice tekrar okumanız daha doğru olacaktır.

Vergi araları

Krediyle yeni bir daire satın alarak önemli gelir vergisi avantajlarından yararlanabilirsiniz.

1 Ocak 2001 tarihinden itibaren, gelir vergisi avantajlarının hesaplanması ve uygulanması için yeni bir prosedür yürürlüktedir. Yeni Vergi Kanunu uyarınca, bir vergi mükellefi, Rusya Federasyonu'nda yeni inşaat veya bir konut veya daire satın almak için fiilen harcanan tutarların yanı sıra, Rusya Federasyonu'nda alınan ipotek kredilerine faiz ödemek için kullanılan tutarları vergilendirilebilir gelirinden düşebilir. Rusya Federasyonu bankalarında vergi mükellefi.

Bu kesintinin toplam tutarı, ipotek kredilerine faiz ödemek için kullanılan tutarlar hariç, 1,000,000 ruble'yi aşamaz. Vergi Hesaplayıcı'yı kullanarak şu anda gelir vergisindeki tasarruf miktarını hesaplayabilirsiniz.

Önde gelen vergi danışmanlarına göre, 1 Ocak 2001 tarihinden önce yardımı kullanmaya başlamış olsanız bile, konut kredisini geri ödemek için kullanılan tutarları toplam vergilendirilebilir gelirinizden düşerek, Gelir Vergisi Kanunu'na göre kullanmaya devam edebilirsiniz. ana borç ve faiz.

SSS

Belgelenmiş aylık gelirimi nasıl belirlerim?

Banka, son on iki aydaki ortalama aylık belgelenmiş gelirinize göre hak kazanabileceğiniz maksimum kredi tutarını belirleyecektir. Bu durumda bankanın her iki eşin gelirini de dikkate alacağını özellikle belirtmek gerekir.

Krediyi geri ödeyemezsem ne olur?

Kredinin geri ödemesi sırasında objektif sebeplerden dolayı ödemelerin tamamını yapamıyorsanız, banka size yardımcı olmaya çalışacak ve karşılıklı olarak kabul edilebilir bir çözüm bulmaya çalışacaktır. Böyle bir çözüm, örneğin, ana borcun geri ödenmesi nedeniyle ödemelerin ertelenmesi olabilir.

Ancak, bu geçici ekonomik önlemler işe yaramazsa ve ipotek ödemelerini yapamıyorsanız, daireyi satmanız ve satıştan elde edilen geliri borcunuzu bankaya ödemek için kullanmanız gerekecektir. Satıştan kalan parayla başka bir ev satın alabilirsiniz.

Gayrimenkul alımı için ipotek kredisinin normal krediden farkı nedir?

Diğer kredi türlerinden farklı olarak konut kredisi sadece konut alımı için kullanılabilmektedir, bunun için ana teminat ise satın alınan konutun rehnidir (ipotek).

Kaç yıllığına kredi alabilirim?

Kredi, 15-25 yıla kadar vadeli olarak verilir. Banka, çeşitli müşterilere odaklanan kredi ürünleri sunmaktadır. Planlanan geri ödeme planını aşan krediyi geri ödemek için ek bir miktar ödeme imkanınız varsa, bankayı önceden uyarmış olarak, krediyi hem kısmi hem de tam erken geri ödeme imkanına sahip olursunuz. Banka, krediyi geri ödemek ve aylık ödeme tutarını yeniden hesaplamak veya talebiniz üzerine kredi süresini azaltmak için sizden ek bir miktar kabul edecektir.

Dairenin yasal "saflığını" kim kontrol ediyor?

Dairenin satıcısının mülkiyetini ve tapunun saflığını doğrulayan belgeler sigorta şirketi tarafından kontrol edilir. Bir değerleme şirketi dairenin ek bir incelemesini yapacaktır.

Yani, şimdi, bir daire satın alırken, "piyasa" ile yalnız değilsiniz, ancak çıkarlarınızı savunacak yetkin müttefikleriniz olabilir.

Dairenin satıcısıyla anlaşma nasıl?

Banka, dairenin satışı için kredi fonları pahasına sözleşmenin devlet tescilinden ve mülkiyetin borçluya devredilmesinden sonra dairenin satıcısına para verir. Bir kredinin fiili olarak sağlanması için ek, ancak gerekli bir koşul, peşinatın ödenmesinin belgesel kanıtıdır.

Böyle bir ödeme planı, bir dairenin alıcısı için en güvenli ve satıcı için güvenilirdir.

Üç sigorta türü için sigorta şirketlerinin ortalama oranları nedir?

Her üç ipotek sigortası türünün maliyeti genellikle kalan kredi tutarının yüzde 1,5'inden fazla değildir. Kural olarak, sigorta sözleşmeleri, bu süre için bir sigorta primi ödenmesi ile bir yıl süreyle sonuçlandırılır.

Sigorta poliçesini her yıl için uzatırken, sigorta sözleşmesinin yapıldığı tarihteki kredi bakiyesi tutarına göre (anapara geri ödemesi dikkate alınarak) hesaplandığından, sigorta primi tutarı daha az olacaktır. borçlu tarafından yapılır).

Bir ipotek kredisine ne tür sigortalar eşlik eder?

Kredi almak için ön koşul 3 tür sigortadır:

▪ satın alınan dairenin hasar ve tahribat risklerine karşı sigortalanması;

▪ ipotekli mülkün (yani satın aldığınız dairenin) tapu sigortası;

▪ borçlu için hayat ve maluliyet sigortası.

Sigorta, borçluyu ve bankayı ek risklerden korur. Sigortalı bir olay meydana gelirse, sigorta şirketi krediyi geri ödemek için gerekli tutarı bankaya aktaracak ve borçlu krediyi daha fazla geri ödeme ihtiyacından kurtulacaktır. Sigorta masrafları borçlu tarafından karşılanır.

Belgeleri teslim ettikten ne kadar sonra kredi almayı bekleyebilirim?

Bir ipotek kredisi başvurusunun banka tarafından değerlendirilme süresi iki haftayı geçmez. Banka Kredi Komitesi'nden olumlu bir karar aldıktan sonra, nihai daire seçimine karar vermeniz ve bir kredi sözleşmesi imzalamanız gerekecektir.

O zaman dairenin satışı ve ipoteği için bir anlaşma yapmanız gerekir. Bu işlemin devlet kaydından sonra yeni bir dairenin sahibi olacaksınız.

Kira ödemek zorunda kalacak mıyım?

Bakım ödemelerini mi kastediyorsunuz? Evet, çünkü daire size ait ve içinde yaşayacaksınız.

Ayrıca, dairenin sahibi olarak, emlak vergilerinin ödenmesi, dairenin işletilmesi ve onarımı ile ilgili tüm masrafları üstleneceksiniz ve ayrıca sermaye dahil olmak üzere işletme ve onarımla ilgili masrafları da üstleneceksiniz. tüm ev ve bitişik bölge.

Mortgage kredisinin faydaları nelerdir?

Kredili konut satın alarak, bugün kendi yeni dairenizde yaşama ve birkaç yıl içinde kademeli olarak ödeme yapma fırsatını elde edersiniz.

Aynı zamanda, size önemli bir gelir vergisi indirimi verilir. Yeni Vergi Kanunu'na göre, bir vergi mükellefi, bir konut veya daire satın almak için fiilen harcanan tutarların yanı sıra ipotek kredilerinin faizini ödemek için kullanılan tutarları vergiye tabi gelirinden düşebilir. Bu kesintinin toplam tutarı, ipotek kredilerine faiz ödemek için kullanılan tutarlar hariç, 1,000,000 ruble'yi aşamaz.

Bankadan konut kredisi almak için satın alınan konuta ek olarak herhangi bir ek teminat verilmesine gerek yoktur.

Kim bir daire arıyor?

Kendi başınıza veya emlak şirketlerinin yardımıyla bir daire arama şansınız var.

Mortgage kredisi nedir?

Bir ipotek kredisi, bir bankanın bir müşteriye bir daire veya ev satın alması için sağladığı paradır. Sağlanan kredinin kullanımı için müşteri bankaya faiz öder ve ayrıca ödünç alınan fonları aylık olarak geri öder (www.denishevchuk.narod.ru).

Kredi pahasına edinilen konut, ipotek kredisinin müşteri tarafından tam olarak geri ödenmesine kadar banka ile rehnedilecektir (ipotek). Bir ipotek kredisi genellikle uzun vadeli olarak verilir. Maksimum kredi vadesi 15-25 yıldır.

Kim bir sigorta şirketi arıyor?

Banka size sigorta şirketlerinin bir listesini sunacaktır. Bunlar, zorunlu sigorta türleri için asgari tarifeler sunan en büyük Rus sigorta şirketleridir.

Mortgage kredisinin yasal çerçevesi nedir?

Rusya Federasyonu'nun sayısız yasa ve yasal düzenlemesi arasında, ipotekleri doğrudan düzenleyen bir dizi belge ayırt edilebilir:

▪ Rusya Federasyonu Medeni Kanunu (Madde 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488; paragraf 3'ün tamamı, bölüm 23);

▪ 16 Temmuz 1998 tarihli ve 102-FZ sayılı Federal Kanun “İpotek (gayrimenkul rehni)”;

▪ 21 Temmuz 1997 tarihli ve 122-FZ sayılı Federal Kanun “Gayrimenkul haklarının devlet tescili ve onunla yapılan işlemler hakkında.”

▪ Şevçuk D.A. Sivil süreç. - Rostov-na-Donu: Phoenix, 2006.

Bununla birlikte, bir ipotek kredisi verilmesinin bir bankacılık işlemi olduğu unutulmamalıdır, bu nedenle ipotek kredisi verme ve hizmete ilişkin özel prosedür bankacılık mevzuatı tarafından düzenlenmektedir.

Sigorta şirketinin rolü nedir?

Bir ipotek kredisi almak için borçlunun üç tür sigorta sözleşmesi hazırlaması gerekir:

▪ Satın alınan dairenin hasar ve yıkım risklerine karşı sigorta sözleşmesi;

▪ Satın alınan dairenin mülkiyetini kaybetme riskine ilişkin sigorta sözleşmesi;

▪ Borçlu için hayat ve maluliyet sigortası sözleşmesi.

Bu tür bir sigorta, kredi sözleşmesinin zorunlu bir şartıdır. Banka, her üç sigorta türünü de asgari oranlarda düzenleyecek olan zorunlu ipotek sigortası programına katılan sigorta şirketlerinin bir listesini sunar.

Banka, Moskova ve Moskova Bölgesi, St. Petersburg ve Leningrad Bölgesi vb.'deki bitmiş ve inşaat halindeki konut pazarlarında ipotek kredisi sağlar.

Bir banka ağı aracılığıyla diğer şehirlerdeki programlar kapsamında ipotek kredisi alabilirsiniz.

Bir bankadan konut kredisi almak herkes için basit ve ekonomiktir. Tarafımızdan geliştirilen ipotek kredisi programları, kredi alma sürecini mümkün olduğunca basitleştirmektedir. Borçlu çok sayıda belge gerektirmez, üçüncü taraf garantileri gerektirmez. Tüm bürokratik prosedürler minimumda tutulur (www.denishevchuk.narod.ru).

ADIM 1. İpotek KREDİSİ ÖN HESAPLAMASI

Öncelikle ne tür bir konut kredisine ihtiyacınız olduğunu ve ailenizin aylık geliri ile ne kadar konut kredisi alabileceğinizi değerlendirmelisiniz. Kolaylık sağlamak için bir Mortgage Hesaplayıcı geliştirdik.

ADIM #2. ÖN ANKETİN DOLDURULMASI

Mortgage Hesaplayıcıyı kullanarak kredi tutarının ön tespitinden sonra, bir ön borçlu anketini doldurmak için banka çalışanları ile iletişime geçmeniz gerekir.

ADIM #3. DAİRE KREDİSİ ALMAK İÇİN BELGELER

Bankamızda konut kredisi almak için çok sayıda belge gerektirmez. Gerekli belgeleri doldururken ve toplarken kişisel banka danışmanınız size yardımcı olacaktır. Banka, sunulan belgelere dayanarak kredi verme olasılığına karar verir.

ADIM #4. DAİRE SEÇME

Bankadan kredi alma olasılığının onayını aldıktan sonra daire seçimine geçebilirsiniz. Daire satıcısının seçiminde sınırlı değilsiniz - herhangi bir emlak şirketi veya bir şahıs olabilir. İkincil konut piyasasında bir daire veya yeni bir daire satın alabilirsiniz. Daire tapu belgeleri sigorta şirketi tarafından kontrol edilecek ve piyasa değeri banka tarafından önerilen bağımsız bir ekspertiz şirketi tarafından belirlenecektir.

ADIM #5. SÖZLEŞME İMZALAMA

Uygun bir daire seçtikten sonra banka ile bir kredi sözleşmesi imzalar ve bir daire alım satım sözleşmesi düzenlersiniz. Tüm sözleşmeleri imzaladıktan sonra banka size ipotek kredisi verir.

ipotek sözlüğü

ipotek nedir?

İlk kez "ipotek" terimi Yunanistan'da VI yüzyılın başında ortaya çıktı. Yunancadan çevrilen ipotek, rehin verilen mülkün - genellikle arazi ve diğer gayrimenkullerin - krediyi alan kişi parasal yükümlülüğü yerine getirene kadar alacaklıya rehin olarak kaldığı bir rehin anlamına gelir.

Şu anda, ipotek kredisi, daire ve evlerin neredeyse %90'ının krediyle satın alındığı Avrupa ve Amerika'daki konut sorununu çözmenin ana mekanizmasıdır. Mortgage, Rus ekonomisi için yeni bir hizmet değil, ancak birçok potansiyel tüketici için hala tanıdık değil. Bunun nedeni, ipotek kredisi sürecinin, Rusların bu finansal hizmetin olanakları hakkında yetersiz farkındalığının bir sonucu olarak ortaya çıkan birçok önyargı ile çevrili olmasıdır. Ancak, tüm dünyada etkinliğini kanıtlamış mekanizmalar, uzun vadeli bir ipotek kredisi sisteminin oluşturulmasının yalnızca acil değil, aynı zamanda uygulanabilir bir görev haline geldiği şu anda durumun geliştiği Rusya'da farkedilmeden gidemez.

Bir ipotek her şeyden önce caziptir, çünkü oldukça kısa bir sürede ev sahibi olmanıza, yeni bir daireye taşınmanıza, ailenizin tüm üyelerini kaydetmenize ve önümüzdeki birkaç yıl içinde gerçek yükselme korkusu olmadan maliyetini ödemenize izin verir. emlak fiyatları. Bu, para biriktirmekten, önemli tasarrufları enflasyonist ve diğer risklere maruz bırakmaktan veya bir daire kiralamaktan çok daha uygundur, çünkü aylık kredi ödemelerinin miktarı benzer bir dairenin aylık kirasıyla karşılaştırılabilir. Kredili bir daire satın almanın bir başka avantajı da şu anda 1 ruble olan gelir vergisi teşviklerinden yararlanma fırsatıdır. Konut kredisi ile bir daire satın almanın güvenilirliği ve emniyeti, dairenin banka ve sigorta şirketi tarafından kapsamlı bir yasal kontrolden geçmesi ve kredinin alınmasından sonra borçlunun mülkiyetinde tam olarak kayıtlı olması gerçeğinde yatmaktadır.

Günümüzde ipotekli gayrimenkul satın almak, konut sorununu çözmenin en ilerici ve güvenilir yolu olarak kabul edilmektedir. Kredinin para birimini, oranları ve size uygun koşulları dikkate alarak yalnızca en uygun ipotek programını seçmek kalır.

Bir ipotek kredisi almayla ilgili karmaşıklıkları anlamanıza yardımcı olmak için bir ipotek terimleri sözlüğü geliştirdik.

Kredi amortismanı

Kredi amortismanı, bir ipotek kredisinin anaparasını kademeli olarak geri ödeme ve faiz ödeme sürecidir. Mortgage ödemeleri genellikle aylık olarak yapılır. Ödeme planı, borç veren ve borçlu arasındaki kredi sözleşmesinde belirlenir.

sigorta oluşturma

Sigortalama, borçlunun ödeme gücünün (gelirin kredi ödemelerini karşılama yeterliliği), ödeme gücünün (kredi yükümlülüklerinin yerine getirilmesinin kalite seviyesi), borçlunun varlıklarının (bir peşinat ödemek ve ilgili işlem maliyetlerini ödemek için gerekli yeterli likit varlıkların mevcudiyeti) bir değerlendirmesidir.

Yıllık ödemeler

Yıllık ödemeler - kredinin geri ödenmesi ve kredi fonlarının kullanımı için faiz nedeniyle aylık eşit ödemeler.

ipotek sözleşmesi

İpotek sözleşmesi - alacaklı olan bir tarafın (ipotek) diğer tarafa (ipotek) karşı parasal taleplerini karşılama hakkına sahip olduğu bir anlaşma.

Kredi anlaşması

Kredi sözleşmesi - bir kredi kuruluşu (borç veren) ile bir borçlu arasında, borç verenin, borçlunun bir mülk satın alması için bu sözleşmede öngörülen miktarda ve şartlarda fon (kredi) sağlamayı taahhüt ettiği bir anlaşma ve borçlu, alınan parayı iade etmeyi ve ondan faiz ödemeyi taahhüt eder.

Kredinin erken geri ödenmesi

Bir kredinin erken geri ödenmesi, kredi sözleşmesinin öngördüğü programdan önce kredi borcunun bakiyesinin borçlu tarafından gönüllü olarak ödenmesidir. Borçlu, kredi için teminat olarak bazı gayrimenkulleri rehin alan bir ipotek kredisi alıcısıdır.

İpotek

İpotek - sahibinin parasal bir yükümlülükten performans alma hakkını belirleyen kayıtlı bir güvenlik. Bir ipotek kredisi alırken borçlu tarafından verilir.

Ipotek

İpotek, gayrimenkul üzerindeki ipotektir.

İpotek

Mortgage kredisi - gayrimenkul ile güvence altına alınmış bir kredi kurumu tarafından uzun süre verilen fonlar.

Mortgage Hesaplayıcı

Mortgage hesaplayıcı - kredinin gelirine, vadesine ve büyüklüğüne bağlı olarak bir kredinin gelecekteki ödemelerinin miktarını hesaplamanıza izin veren bir araç.

Kredi geçmişi

Kredi geçmişi - borçlunun bankalardan hangi kredileri aldığı, kredinin ne kadar disiplinli geri ödendiği ve faizin ödendiği hakkında bilgi.

Kredi Komitesi

Kredi komitesi, belirli borçluların adaylıklarını onaylayan veya reddeden ve her birine kredi vermek için belirli koşulları onaylayan bir bankada kredi kararları almak için ortak bir organdır.

Borçlunun kredibilitesi

Borçlunun kredibilitesi, borçlunun üstlenilen finansal yükümlülükleri yerine getirmeye hazır olmasıdır. Kredi geçmişinin analizi temelinde belirlenir.

Mülk değerlendirmesi

Gayrimenkul değerleme, bir mülkün piyasa değerini belirleme sürecidir. İpotekli mülkün bağımsız bir değerlendirmesini yapmak, bir ipotek kredisi vermek için bir ön koşuldur.

Borçlunun ödeme gücü

Borçlunun ödeme gücü - borçlunun krediyi zamanında geri ödeme yeteneği. Gelir ve giderlerin analizini içerir.

ortak borçlu

Ortak borçlu - edinilen mülkün ortak sahibi olan ve ana borçlu ile birlikte kredinin geri ödenmesinden borç verene karşı sorumlu olan kişi. Kural olarak, eş borçludur. Bu durumda kredi tutarı hesaplanırken müşterek borçlunun geliri dikkate alınır.

borç hesabı

Kredi hesabı - bir borçlunun kredi fonlarını transfer etmek ve daha sonra kredi ödemelerinin kendisine kredilendirilmesi için alacaklı bankada açılan kişisel hesabı.

LIBOR oranı

LIBOR oranı, Londra Bankalararası Borsası tarafından belirlenen yeniden finansman kredileri için ağırlıklı ortalama orandır.

MosPrime oranı

MosPrime oranı, Ulusal Para Birliği (NVA) tarafından Rus para piyasasının önde gelen katılımcıları tarafından birinci sınıf finansal kurumlara açıklanan ruble mevduat oranları temelinde hesaplanan bağımsız bir gösterge oranıdır. Bankalar MosPrime oranını belirleme listesine dahil edildiğinde, itibarları, finansal durumları, işlem hacimleri ve Moskova para piyasasındaki deneyimleri dikkate alınır.

Yasal dayanak

Rusya Federasyonu Vergi Kanunu - 31 Temmuz 1998 N 146-FZ'nin birinci kısmı ve 5 Ağustos 2000 N 117-FZ'nin ikinci kısmı - 20, 220 maddeleri;

Rusya Federasyonu Medeni Kanunu (madde 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488, 855, 935, paragraf 3, bölüm 23);

Rusya Federasyonu Kanunu "Bireylerin gelir vergisine ilişkin";

Rusya Federasyonu Devlet Vergi Dairesi'nin 29.06.1995 Haziran 35 tarihli Talimatı N 28.04.1999 (XNUMX Nisan XNUMX'da değiştirildiği şekliyle) "Rusya Federasyonu "Bireylerden gelir vergisi hakkında" yasasının uygulanması hakkında;

Shevchuk D.A. Sivil süreç. - Rostov-na-Donu: Phoenix, 2006;

Shevchuk V.A., Shevchuk D.A. Bankacılık Hukuku: Proc. ödenek. - E.: RIOR Yayınevi, 2005;

www.denishevchuk.narod.ru www.interfinance.ru www.interfinance.info www.pavlino-rus.narod.ru www.zheleznodorozhni.narod.ru www.corporateresources.narod.ru www.mgu-frank.narod.ru

Bir kredi kurumu oluşturma şeması

Bir kredi kuruluşunun (banka veya NCO) oluşturulmasının ekonomik ve yasal açıdan karmaşık bir süreç olduğu bir sır değildir. Bu yazıda, bankaların ve banka dışı kredi kuruluşlarının oluşturulması için organizasyonel çalışma ve düzenleyici belgelerin analizi konusundaki deneyimimi özetlemeye çalıştım.

Bu şema ilk kez yerli literatürde yayınlanmıştır ve "Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası) Hakkında" Federal Yasasının gerekliliklerine uygundur (Rusya Federasyonu Toplu Mevzuatı, 2002, N 28, Art. 2790; 2003, N 2, Madde 157), "Bankalar ve bankacılık faaliyetleri hakkında" Federal Yasa (RSFSR Halk Temsilcileri Kongresi ve RSFSR Yüksek Konseyi Bülteni, 1990, N 27, madde 357; Rusya Federasyonu mevzuatı, 1996, N 6, madde 492; 1998, N 31, madde 3829; 1999, N 28, madde 3459, 3469, 3470; 2001, N 26, madde 2586; N 33 (bölüm I), madde 3424; 2002, N 12, madde 1093; 2003, N 27 (bölüm I), madde 2700; N 50, madde 4855; N 52, madde 5033), "Sınırlı Sorumlu Şirketler Hakkında" Federal Yasa (Sobraniye Zakonodatelstva Rossiyskoy Federatsii, 1998, N 7, madde 785; N 28, madde 3261 ; 1999, N 1, madde 2; 2002, N 12, madde 1093), "Anonim Şirketler Hakkında Federal Yasa" (Rusya Federasyonu Toplu Mevzuatı, 1996) , N 1, madde 1; N 25, madde 2956; 1999 , N 22 2672, sanat. 2001; 33, N 3423 (bölüm I), Art. 2002; 12, N 1093, Art. 45; 4436, sanat. 2003; 9, N 805, Art. 2001), "Tüzel Kişilerin ve Bireysel Girişimcilerin Devlet Tesciline Dair Federal Yasa" (Sobraniye Zakonodatelstva Rossiyskoy Federatsii, 33, N 3431 (Bölüm I), Madde 2003; 26, N 2565, Madde 52; N 5037, Madde 29) ) ve Rusya Merkez Bankası Yönetim Kurulu kararı uyarınca (2003 Aralık 29 tarihli ve XNUMX Sayılı Tutanaklar).

Yabancı yatırımlı kredi kuruluşlarının devlet tescilinin özellikleri ve Rusya Merkez Bankası tarafından, kurucuların kararıyla yükümlülüklerinin geri ödenmesi nedeniyle iflas işlemleri sona eren bir kredi kuruluşuna bankacılık lisansı verme prosedürü ( katılımcılar) veya üçüncü bir taraf (üçüncü taraflar), Rusya Merkez Bankası'nın diğer düzenleyici düzenlemeleri tarafından kurulur.

Bir bankanın veya banka dışı kredi kuruluşunun (NCO) seçilen adını kullanma olasılığı için Rusya Merkez Bankası'na bir talebin hazırlanması ve sunulması (5 iş günü içinde Rusya Merkez Bankası'nın yanıtı);

Tescil başvurusu, kuruluş kararı, banka tüzüğü, yerleşim düzenleme prosedürüne ilişkin hüküm içeren bir iş planı, yönetim kurulu başkanının seçimine ilişkin yönetim kurulu toplantı tutanaklarının hazırlanması;

Banka başkanı, baş muhasebeci ve yardımcılarının pozisyonları için adaylar için anketlerin hazırlanması;

Yönetim kurulu üye listesini gösteren ve bu kişilerin yönetim kurulu üyeliğine seçilmesine engel teşkil eden sebeplerin bulunmadığına ilişkin bilgileri içeren yazılı bir tebliğ düzenlenmesi;

Değerli eşyalarla (yangın ve güvenlik alarmları ve alarmları için ekipman dahil) operasyonların yürütülmesi için tesislerin teknik olarak güçlendirilmesi ve güvenlik organizasyonu, personel hayatının korunması ve değerli eşyaların güvenliğinin sağlanması hakkında açıklayıcı bir notun hazırlanması; bir açıklama ile bir kredi kurumunun yerleştirilmesi için binaların yeri için bir plan (işgal edilen alanın büyüklüğü ve binaların amacı); bir açıklama ile değerli eşyalarla işlem yapmak için tesislerin yeri için bir plan (işgal edilen alanın büyüklüğü ve tesisin amacı); güvenlik şirketinin devlet kaydından sonra kredi kurumu ile güvenlik hizmetlerinin sağlanması için bir anlaşma yapma rızasını onaylayan bir belge (niyet anlaşması); güvenlik hizmetlerinin sağlanması için bir anlaşma yapılması konusunda anlaşmaya varılan bir güvenlik şirketinin devlet dışı (özel) güvenlik faaliyetlerinin uygulanması için lisanslar; güvenlik, yangın ve alarm sinyalizasyon araçlarının faaliyete geçmesini kabul etme eylemi; değerli eşyalarla işlem yapmak için tesislerin teçhizatı (koruyucu teçhizat dahil) için uygunluk sertifikaları; ayrıca kiralama (alt kiralama) için mülk sağlama yükümlülüğünün hazırlanması ve alt kiralama durumunda mal sahibinin rızası;

Kayıt ve lisans ücreti için devlet vergisinin ödenmesi;

Bir NPO'nun kayıtlı sermayesinde% 20'den fazla hissenin satın alınması için Rusya Bankası'nın bölgesel bir şubesinin rızasının alınması (bir başvurunun hazırlanması, Rusya Bankası'nın bölgesel bir şubesine başvuru gönderilmesi, karar söz konusu başvurunun alındığı tarihten itibaren 30 gün sonra yapılır), ayrıca bankanın kayıtlı sermayesinde% 5'ten fazla hissenin satın alındığına dair bir bildirim gönderilmesi;

Bankanın kurucuları listesinin hazırlanması;

Lisans almak için belgeler

2-9. paragraflarda belirtilen belgelerin Rusya Merkez Bankası bölge ofisine gönderilmesi (belgelerin değerlendirilme süresi üç aydır)

10. paragraf uyarınca olumlu bir sonuç olması durumunda, belgeler Rusya Merkez Bankası'na gönderilir (değerlendirme süresi, bir dizi belgenin Rusya Merkez Bankası bölge ofisine teslim edildiği tarihten itibaren 6 ayı geçmez);

11. paragrafla ilgili olumlu bir karar olması durumunda, belgeler tüzel kişilerin devlet kaydını yapan organa gönderilir;

Bankanın devlet kaydından ve Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Kaydı'na ilgili giriş yapıldıktan sonra, kurucu belgeler Rusya Bankası'nın uygun bölgesel kurumuna gönderilir;

Rusya Merkez Bankası'nın bölge şubesi tarafından 13. fıkra kapsamındaki belgelerin alınmasından sonra, bir gün içinde, Rusya Merkez Bankası'na bankanın devlet kaydına ilişkin bir bildirim gönderecek ve ayrıca bankanın kurucusunu bilgilendirecektir. bankanın devlet kaydı (kayıtlı sermayenin ödenmesi için hesabın ayrıntılarını belirtir) ve ona orijinal devlet kayıt belgesini gönderir;

Rusya Bankası, 3. madde uyarınca bildirimi aldıktan sonra 14 iş günü içinde, aşağıdaki belgeleri Rusya Bankası'nın bölge ofisine gönderir: Rusya Bankası tarafından oluşturulan biçimde bankanın devlet tescil belgesinin 2 kopyası ; Kuruluş belgelerinin her birinin 2 kopyası;

Rusya Merkez Bankası'nın bölge şubesi, makbuz tarihinden itibaren 15 iş günü içinde 3. paragraf uyarınca belgeler düzenler.

Moskova'daki bankalardan birinin kuruluşları için kredi almak için örnek koşullar

LİSTESİ

kredi hizmeti almak için sunulan belgeler

(tüzel kişiler için)

İLK OLARAK SAĞLANMIŞTIR:

Kredi başvurusu (ekteki forma göre).

anketler (ekteki forma göre). [1]

RAPORLAMA: Bilanço ve Form No. 2 5 son raporlama tarihi.

Bankadan ek bir talep aldıktan sonra:

Kurucu belgeler (Borçlu, Kefil, Rehin için):

Dernek Mutabakatı, Tüzük - noter veya tüzel kişilerin devlet kaydını yapan bir makam tarafından onaylanmış kopyalar. Bu kopyalar, geçerliliklerini onaylayan kafadan bir not içermelidir.

Bağlı kuruluşların listesi

Kurucu belgelerdeki değişiklikler - tüzel kişilerin devlet kaydını yapan kuruluşun işareti ile; veya tüzel kişiliğin kurucu belgelerinde yapılan değişikliklerin devlet kaydına ilişkin Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Siciline giriş yapma Sertifikasının bir kopyası, başın mührü ve imzası ile onaylanır.

İşletmenin tescil belgesi - noter tasdikli bir kopya; tüzel kişilik 1 Temmuz 2002'den önce tescil edilmişse, 1 Temmuz 2002'den önce kayıtlı bir tüzel kişilik hakkında tüzel kişilerin birleşik devlet siciline giriş yapma ek bir belgesi sağlanır - noter tasdikli bir kopya veya mühürle onaylanmış bir kopya ve imza lideri;

Vergi dairesinden tescil belgesi, istatistik otoritelerinden alınan belge, [2]

Örnek imzalı banka kartı, [3]

İşletme başkanının seçimine ilişkin protokol; bir baş muhasebecinin atanmasına ilişkin bir emir veya işletmenin baş muhasebeci pozisyonu yoksa, muhasebe sorumluluklarının işletme başkanına atanmasına ilişkin bir emir; yöneticinin borçlu şirketle sözleşmesi (iş sözleşmesi) (veya böyle bir sözleşmenin bulunmadığını belirten bir mektup); Yönetici ve baş muhasebecinin pasaportları (pasaport hamilleri tarafından tasdik edilmiş), [4]

Geçerli tarih için Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Sicilinden alıntı (orijinal).

Ofis kiralama sözleşmesinin bir kopyası.

İzinler ve lisanslar kanunla düzenlenen kredili faaliyetlerin uygulanması için.

Fizibilite çalışması aşağıdakileri yansıtması gereken kredinin kullanımı (iş planı):

▪ işletmenin üretim ve ticari faaliyetlerinin özellikleri;

▪ işletmenin üretim potansiyeli ve ürünlerinin iç ve dış pazarda satılan analoglarla uygunluğu hakkında bilgi;

▪ kredinin talep edildiği ticari işlemin içeriği;

▪ bir üretim biriminin maliyetini gösteren tahmini üretim, satın alma ve ürün satışı (mallar, işler, hizmetler);

▪ bir kredi projesinin geri ödemesinin hesaplanması, projenin uygulanmasına ilişkin maliyetlerin tam listesinin sağlanması, ürünlerin (mallar, işler, hizmetler) satışından beklenen gelir miktarının yanı sıra uygulamadan elde edilen mali sonuç kredi borcunun tamamen geri ödenmesi için gereken tutarları, tüm vergi ödemelerini ve işletmenin beklenen kârını gösteren proje.

Kredili işlem belgeleri

▪ talep edilen kredi fonlarının kullanılmasının beklendiği malların tedarikine ilişkin sözleşmelerin veya ödenmesine ilişkin diğer sözleşmelerin kopyaları;

▪ kredinin ve faizin talep edilen süre içerisinde geri ödenmesini sağlayan hacimde ve süre boyunca ürünlerin (işler, hizmetler) satışına ilişkin sözleşmelerin kopyaları;

▪ ofis ve depo tesislerine ilişkin sözleşmelerin (depolama, hizmet veya mülkiyet belgesi) kopyaları;

▪ ithalat ve ihracat işlemlerine ait pasaportlar (varsa).

Güvenliği onaylamak için gerekli belgeler

7.1. Gayrimenkul rehni verirken - alım satım sözleşmesinin bir kopyası; binanın mülkiyet belgesinin noter onaylı kopyası; Binanın bir yıldan eski olmayan BTI belgeleri (1a numaralı formdaki teknik pasaporttan alıntı, açıklama, kat planı); müstakil binalar için arazi kira sözleşmesinin bir kopyası veya arsanın mülkiyet belgesinin noter tasdikli bir kopyası ve Moskomzem tarafından onaylanmış bir arsa planı.

Gayrimenkul değerlemesi banka ile anlaşılan bir şirket tarafından yapılmalıdır.

7.2. Envanter kalemlerini rehin verirken - ürünün adını, ölçü birimini, birim başına satın alma ve satış fiyatını ve toplam maliyetin yanı sıra birincil muhasebe verilerini gösteren, son muhasebe tarihi itibarıyla depoda rehin verilen varlıkların mevcudiyeti hakkında bilgi: depo muhasebe kartları, sözleşmeler (sözleşmeler), malların hangi esaslara göre alındığı, gümrük beyannameleri, faturalar, şartnameler, sertifikalar vb.[5]

Kredi hizmetleri için teminat olarak verilen mülk, banka ile anlaşılan bir şirkette zorunlu sigortaya tabidir..

Mülkün depolandığı deponun mülkiyetini teyit eden kira sözleşmesi veya belgeler.

7.3.Menkul kıymetler rehin verirken: hisseler için - mülkiyet ve kısıtlamaların bulunmadığına ilişkin sicilden bir alıntı, tahvil ve bonolar için - orijinaller.

7.4.Külçe cinsinden değerli metal rehininde: Devlet Tahlil Denetleme Müfettişliği kayıt belgesi, kaliteli pasaport (uygunluk belgesi), alım satım sözleşmesi.

7.5.Garantiler karşılığında borç verirken (garantiler) [6] - garantörlerin (garantörlerin) ödeme gücünü doğrulayan belgeler, 5 numaralı formla son 2 raporlama tarihine ait bilançolar ve mevcut fon akışına ilişkin bankalar tarafından onaylanan sertifikalar dahil Son 6 aya ait hesap, kuruluş belgelerinin kopyaları (Banka müşterisi olmayanlar için).

Mülkiyet sigortası belgelerinin kopyaları (Eğer varsa).

Teftiş raporu.

Reklam broşürleri.

Borçlunun mali durumunu karakterize eden belgeler (Borçlu, Kefil, Rehin için):

▪ ekteki 5 numaralı formla birlikte son 2 raporlama tarihine ait bilanço; [7]

▪ borçlu-alacaklının adını, borcun tutarını, gerçekleşme tarihini ve yükümlülüklerin yerine getirilmesi için planlanan son tarihi gösteren alacak ve borçların kodunun çözülmesi; [8]

▪ kısa vadeli ve uzun vadeli finansal yatırımların (bilanço hesapları 06 ve 58) kodunun çözülmesi, menkul kıymet türünü, ihraççıyı, defter değerini veya nominal değerini, vade tarihini ve ayrıca işletmenin adını, yatırım tutarını ve hissesini gösterir kayıtlı sermayede (borçlunun diğer işletmelere katılımı durumunda);

▪ adını, üretim yılını, defter değerini (emlak, taşıt vb.) gösteren sabit kıymetlerin listesi;

▪ Kayıpların nedenleri (varsa) ve bunların karşılanma olasılıkları hakkında kısa bir açıklayıcı not;

▪ mevcut kredi borcunun (alınan garantiler) kredi sözleşmelerinin (garanti sözleşmeleri) ve teminat sözleşmelerinin kopyalarıyla birlikte çözülmesi;

▪ İşletme tarafından üçüncü şahıslar lehine verilen garanti belgesi (aparayı, garanti tutarını ve süresini gösteren) veya bunların bulunmadığına dair belge;

▪ işletmenin sabit giderlerine ilişkin belge:

a) kira, kamu hizmetleri, güvenlik, maaşlar, reklam vb. için ortalama aylık ödemelerin tutarı;

b) üç aylık ortalama vergi miktarı.

▪ Şirketin son 12 aydır takas ve nakit hizmetleri sağladığı Bankalardaki cari hesaplara ilişkin ciro belgesi (bankaların kendilerinden), kart indeksi 2'nin yokluğu belgesi, kredi borcunun varlığı/yokluğu.

▪ federal bütçeye, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının bütçelerine, yerel bütçelere ve bütçe dışı fonlara, çalışanlara ödenmemiş ücretlerin vadesi geçmiş borçlarının bulunmadığına dair sertifika.

Yorum:

Bankaya ibraz edilen tüm belgelerin nüshaları, müdürün mührü ve imzası ile tasdik edilmelidir.

Banka, Borçludan ek bilgi talep etme hakkını saklı tutar.

Borçlu, kendi görüşüne göre, işinin ve mali durumunun daha eksiksiz bir resmini elde etmesine izin vererek, bu listede listelenmeyen ek belgeler sağlama hakkına sahiptir.

Borçlu, yanlış bilgilerin veya gerekli belgelerin sağlanmamasının, bir kredi hizmeti sağlama olasılığı konusunda karar vermede gecikmeye veya reddedilmesine yol açabileceğini dikkate almalıdır.

Yukarıda sıralanan belgelerden oluşan bir paket oluşturulması ile ilgili gerekli tüm bilgiler Kredi Departmanından telefonla alınabilir.

Kredi türüne bağlı olarak banka tarafından belirlenen faiz oranları ve komisyonların mevcudiyeti.

Kredi ürünleri için standart oranlar:

kredili:

Kredi limiti:

Kredi:

Kredinin kaydı (ihracı, bedeli) için ek komisyonlar - ÜCRET EDİLMEMEKTEDİR.

Kurumun finansal performansına bağlı olarak kredi oranları aşağı yönlü revize edilebilir. Kuruluşun cirosu, kuruluşun Banka ile çalışmasının mali sonucu, işlemin parametreleri dikkate alınır.

Bankanın, sunulan belgelere dayanarak borçlu başına maksimum borç verme limitini hesaplama yeteneği.

Kredili mevduat hesabında borçlu için maksimum limit, bir kredi limiti, kuruluşun cari hesaptan geçen cirosuna göre belirlenir.

Kredi limiti belirlenirken kuruluşun mali durumu değerlendirilir ve Kredi Komitesi kredi tutarına karar verir.

Daha sonra borçlu, bu limit dahilinde çeşitli kredi ürünleri (kredi limiti, kredi, kredili mevduat hesabı, leasing) kapsamında kredi kaynaklarını seçer..

Her kredi ürünü türünün kendi limitleri ve prosedürü vardır.

Bankanın belirlediği faiz oranları ve kredi aracına bağlı olarak komisyonların varlığı.

1 paragrafına bakınız.

2) Kredi sözleşmesinin süresi:

▪ Kredili mevduat hesabı, kredi limiti:

Sözleşmelerin süresi 6 aydır. Müşterilerle ilk kez 2 aydan fazla olmamak üzere yapılan anlaşmalar, olumlu işbirliğine tabi olarak, geçerlilik süresi 6 aya kadar uzatılabilir.

▪ tek seferlik sayı:

1'dan 3 uçuşuna

▪ yatırım kredileri:

bireysel olarak değerlendirilir. Şu ana kadar sadece konut yapımına yönelik projeler.

a) Yatırım kredisi almak için ek belgelerin listesi.

b) Bir borçlu/ilgili borçlu grubu için bankanızın kendi limiti.

19 milyon dolar

3. Banka ne tür teminatları tercih ediyor?.

emlak ekipmanları

Teminat türüne göre indirim miktarı.

Gayrimenkul ~ 20%

Ekipman ~ %50 (pazarlık edilebilir)

Menkul kıymetler ~ %50 (menkul kıymet türüne bağlı olarak)

Stoktaki ürünler ~ %50 (pazarlık edilebilir)

5. Bir kerelik ihraç için "yumuşak" (envanter ve dolaşımdaki mallar) ve "sabit" (gayrimenkul ve ekipman) teminat oranına ilişkin banka gereklilikleri.

Oran ayarlanmadı. Her şey, belirli teminatların mevcudiyeti ile ilgili olarak Organizasyonun durumuna bağlıdır. İndirim teminat türüne göre belirlenir.

6. Sigorta şirketlerinin gereksinimleri (teminat sigortası).

Teminatlar zaten sigortalı ise - Kredi Komitesi sigorta şirketini değerlendirir ve sigortanın kabul edilebilirliğine karar verir.

10 sigorta şirketi, Müşteri'nin tercihine bağlı olarak banka tarafından akredite edilmiştir.

7. Teminat değerlemesi için gereklilikler (değerleme şirketi).

Seçim için değerleme şirketleri (birkaç).

8. Borçlunun cirosunu - ilk aydan itibaren değil, üzerinde anlaşmaya varılan bir programa göre - gelir arttıkça sürdürme yeteneği.

Kredili mevduat limiti ve kredi limiti tutarı da cironun büyüklüğüne bağlı olacaktır. Hız artışı ile - limitte bir artış.

Başka bankalardaki hesaplardan geçen ciroları da dikkate almak mümkündür.

9. İpotek sözleşmesinin noter tasdiki ihtiyacı.

Mortgage kredisi bireysel olarak değerlendirilir.

10. Borçlunun ve garantörün hesaplarından doğrudan borçlandırmaya ilişkin banka gereklilikleri.

Kredi Komitesi kararıyla, bireysel olarak, kesin olarak kurulmamıştır.

11. Borçlunun kayıt/yerine ilişkin gereklilikler (Moskova, bölgeler vb.).

Öncelik - Moskova, Moskova bölgesi, şubelerin bulunduğu bölgeler.

BANKA, ana faaliyet alanı ve teminatı Moskova, Moskova Bölgesi'nde bulunan ancak başka bir şehir/bölgede kayıtlı olan kuruluşlardan gelen kredi başvurularını da değerlendirir.

12. Projelere sıfırdan kredi imkanı (proje finansmanı).

Muhtemelen değil. Ancak projenin kendisine ve organizasyonun kendisine bağlıdır.

13. Faktoring sağlama koşulları.

Faktoring öyle değil.

14. Ekleme.

Bir çeşit kredi ürünü olarak: teknik kredi. Mevzuat çerçevesinde finansal akışların optimizasyonu. Bir kredi verilmesiyle eşzamanlı olarak bir mevduatın (fatura alımı) yerleştirilmesi. Hizmetin maliyeti yılda% 2'dir. Şema seçenekleri mevcuttur.

BAŞVURUN DEĞERLENDİRİLMESİ İÇİN GEREKLİ BELGELER LİSTESİ (tüzel kişi)

hukuki belgeler:

Kopyalar

1. Dernek muhtırası / kurucunun kararı;

2. Charter;

3. Devlet tescil belgesi;

4. Vergi dairesine tescil belgesi;

5. Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Siciline giriş yapma yazısı (01.07.02 tarihinden önce kayıtlı tüzel kişiler için);

6. İmza örnekleri içeren kart;

7. Bölgesel istatistik organının bilgi mektubu;

8. Genel Müdür, Baş Muhasebecinin atanmasına ilişkin emirler;

9. Kurucuların, Genel Müdürün, Muhasebe Şefinin pasaport fotokopisi.

Muhasebe verisi

1. Son 2 raporlama tarihine ilişkin üç aylık raporlar (bilanço + f. No. 5) *;2. Analiz 41, 50, 51, 90 önceki 12 ay için, başvuru formu - her ay (51 hesap, hizmet veren bankalar tarafından ayrıştırılarak sağlanır)*;

3. 60, 62, 66, 76 için son 3 aya ait "karşı taraflar" kapsamında ciro bilançoları, sunum şekli - her ay*;

4. Banka mührü ile tasdik edilmiş hizmet bankalarında kredi varlığı/yokluğu sertifikaları, 2 No'lu dosya dolabının bulunup bulunmadığına dair sertifikalar (hizmet veren bankaların her biri için)*;

5. Hizmet bankalarından önceki 12 aya ait hesap devir hızı (borç devri/kredi devri) beyanı. Ciro bilgileri - her ay;

* Kuruluşun mührü ve sorumlu kişinin imzası ile doğrulayın

Yönetim muhasebesi verileri

Son 12 ayın geliri, karşılık şekli - aylık;

Yönetim bilançosunun kalemlerinin deşifre edilmesi:

▪ Borçlu tarafından bir işletmeyi yürütmek için kullanılan sabit varlıkların ve ekipmanların listesi (sahibine veya bilançoda listelenip listelenmediğine bakılmaksızın) - ad, model, üretim yılı, satın alma maliyeti, piyasa değeri;

▪ Envanter miktarına ilişkin depo sertifikası (isim, miktar, satın alma maliyeti);

▪ Borçluların listesi (verilen ertelenmiş ödemeler, tedarikçilere yapılan ön ödemeler, verilen krediler dahil) - karşı tarafı, tutarı, gerçekleşme tarihini ve geri ödeme tarihini belirterek;

▪ Alacaklıların listesi (alınan avanslar, ertelenmiş ödemeler, banka kredileri ve özel krediler, bütçeye olan borçlar ve bütçe dışı fonlar, leasing ve faktoring anlaşmaları kapsamındaki borçlar dahil) - karşı tarafı, tutarı, gerçekleşme tarihini ve geri ödeme tarihini belirterek;

▪ Şirketin son 6 aya ait giderlerinin aylık olarak kalemlere göre ayrılmış belgesi: mallar, ücretler, kira, kamu hizmetleri, vergiler (tahakkuk), nakliye masrafları, iletişim, reklam, eğlence masrafları, vb.

İlave dökümanlar

▪ Bina kiralama sözleşmelerinin kopyaları,

▪ Alıcılarla ve tedarikçilerle yapılan anlaşmaların kopyaları.

▪ Teminat olarak sunulan mülkün mülkiyetini teyit eden belgelerin kopyaları (sözleşmeler, faturalar, senetler, ödeme belgeleri, mülkiyet belgeleri).

Not: Faaliyetin tek bir yönetim altında bir grup işletme tarafından yürütülmesi durumunda, gruba dahil olan işletmelerin her biri için yukarıdaki hacimde bilgi gerekmektedir..

BAŞVURUN DEĞERLENDİRİLMESİ İÇİN GEREKLİ BELGELER LİSTESİ (PBUL, bireysel girişimci)

hukuki belgeler

▪ Belgelerin kopyaları: devlet tescil belgesi, vergi dairesine tescil belgesi, örnek imzalı kart, Birleşik Devlet'e katılım sertifikasının kopyası. bireysel girişimcilerin kaydı (01.01.2004/XNUMX/XNUMX tarihinden önce kayıtlı kişisel girişimciler için), bölgesel istatistik kurumundan bilgi mektubu.

▪ Girişimcinin ve garantörlerin pasaportlarının kopyaları.

Mali belgeler

▪ Gelir tablosunun kopyası, Gelir ve gider defterinin sayfalarının kopyaları.

▪ Vergi dairesinden açık cari/döviz hesaplarına ilişkin sertifika.

▪ Bankalar tarafından onaylanmış (her bankadan) son 12 aya ait takas hesaplarındaki fon hareketlerine ilişkin özet.

▪ Kredi başvurusunun yapıldığı tarih itibarıyla bankanın kaşesi ile onaylanmış, diğer bankalardan kredilerin varlığına/yokluğuna ilişkin belge, kredi sözleşmelerinin kopyaları. 2 numaralı kart endeksinin varlığına veya yokluğuna ilişkin sertifikalar (hizmet veren bankaların her biri için).

▪ Sabit varlıkların ve ekipmanların listesi - ad, model, üretim yılı, satın alma maliyeti, piyasa değeri.

▪ Envanter miktarına ilişkin depo sertifikası (isim, miktar, satın alma maliyeti).

▪ Aylık bazda önceki 12 aya ait gelir, yönetim verileri.

▪ Son 6 aya ait, aylık, kalemlere göre ayrılmış gider belgesi: mallar, ücretler, kira, kamu hizmetleri, vergiler (tahakkuk), ulaşım masrafları, iletişim, reklam, eğlence vb.

▪ Tesis kiralama sözleşmelerinin kopyaları, alıcılar ve tedarikçilerle yapılan sözleşmelerin kopyaları.

▪ Teminat olarak sunulan mülkün mülkiyetini teyit eden belgelerin kopyaları (sözleşmeler, faturalar, senetler, ödeme belgeleri, mülkiyet belgeleri).

KREDİ BAŞVURUSU

1. İşletmenin adı ____________________

2. Yasal adres ______________________

3. Gerçek (posta) adresi _________________

4. Kurucular _______________

5. Diğer bankalardaki hesapların mevcudiyeti (Borçlu Anketinde belirtilmemiştir)

___________________________

6. Tam ad şirket müdürü ve baş muhasebeci

____________________________

7. Tam ad Banka ile müzakereler için işletmenin temsilcisi (pozisyon, telefon)

_____________________________

8. Ödünç verme şekli (gerektiğinde kontrol edin)

9. Talep edilen kredinin miktarı _______ ruble / ABD doları.

10. Kredi vadesi ______________

11. Kabul edilebilir faiz oranı __________

12. Kredinin amacı ve işlemin kısa bir planı

_________________________________________

13. Sunulan teminat (gayrimenkul, mal, menkul kıymetler, kıymetli madenler vb.)

_________________________________________

14. Önerilen teminat için bir sigorta poliçesinin mevcudiyeti (sigorta şirketinin adını, sigorta bedelini ve poliçenin son kullanma tarihini belirtin)

_________________________________________

15. Başvuruyu doldurma tarihi _________________

Süpervizör / ____________ /

Baş Muhasebeci / ____________ /

BORÇLU ANKET NO. 1 (GARANTİ) - HUKUKİ KİŞİ

1. Şirket adı

1.1. Tam dolu ____________________________________

1.2. Kısaltılmış ________________________________

1.3. Yabancı (varsa) _________________

2. Yasal biçim _______________

3. KALAY ________________________________________________

4. Devlet kayıt numarası _______

5. Kayıt tarihi (yeniden kayıt) ___________

6. Kayıt kuruluşu __________________

7. Kayıt sertifikası numarası ____________

8. Ana faaliyetler ____________________

9. Faaliyetin başlama tarihi _____________

10. Adres:

10.1. Yasal

10.1.1. Şehir _______________________

10.1.2. Dışarısı _______________________

10.1.3. Ev _________________________

10.1.4. Konut (bina) ____________

10.1.5. Ofis (apartman) ______________

10.2. Gerçek (posta)

10.2.1. Şehir ________________________

10.2.2. Dışarısı ________________________

10.2.3. Ev __________________________

10.2.4. Konut (yapı) _____________

10.2.5. Ofis (apartman) _______________

10.3. Depolar (varsa)

10.3.1. Şehir _________________________

10.3.2. Dışarısı _________________________

10.3.3. Ev ___________________________

10.3.4. Konut (yapı) ______________

10.3.5. Ofis (apartman) ________________

10.3.6. Alan (m²) ________________

11. İletişim bilgileri:

11.1. Telefon _________________________

11.2. Faks ______________________________

11.3. E-posta _________________

11.4. İnternet sitesi ______________________________

12. Federal devlet istatistiksel gözlem biçimlerinin kodları:

12.1. OKPO ____________________________

12.2. OKONH ______________

12.3. OKFS ________________

12.4. OKOPF ______________

12.5. OKOGU ________________

12.6. OKATO ________________

13. Hesapların kullanılabilirliği:

13.1.1. Tahmini _________________________

13.1.2. Geçerli para birimi _________________

13.2. diğer bankalarda

14. Kayıtlı ve ödenmiş kayıtlı sermaye tutarı ______________

15. Çalışan verileri:

15.1. CEO

15.1.1. Soyadı ___________________

15.1.2. İsim ________________________

15.1.3. İkinci ad ___________________

15.1.4. Doğum tarihi "___" __________ 19 __

15.1.5. Pasaport:

diziler _____________,

Veriliş tarihi _________,

pasaport veren makam _________________

15.2. Baş Muhasebeci

15.2.1. Soyadı ___________________

15.2.2. İsim ________________________

15.2.3. İkinci ad ___________________

15.2.4. Doğum tarihi "___" __________ 19 __

15.2.5. Pasaport:

diziler _________________,

Veriliş tarihi ______________,

pasaportu veren makam __________________

16. Kurucular - tüzel kişiler:

17. Kurucular - bireyler:

18. Diğer kuruluşlara katılım (kayıtlı sermayenin %25'inden fazlası):

19. Şubeler, temsilcilikler

20. Organizasyon holdingin bir parçası mı (evet ise, holdingin yapısını ve kompozisyonundaki tüzel kişiler arasındaki işlevlerin ve faaliyetlerin dağılımını ayrı bir sayfada, holdingdeki ilişkilerin bir şemasını açıklayın)

_______________________________________

21. Diğer kuruluşlara katılım veya diğer kuruluşlarla ortak faaliyetler

22. Satış sistemi (ticaret organizasyonları için)

23. Ana tedarikçiler (en büyük beş kuruluşun adları - mal, iş, hizmet tedarikçileri ve her birinin toplam malzeme hacmindeki payı)

24. Ana alıcılar (en büyük beş kuruluşun adları - mal, iş, hizmet alıcıları, her birinin toplam satış hacmindeki payı)

25. Ana rakipler (isim, pazar payı, şirketin rekabet avantajları)

_______________________________________

26. Çalışan sayısı

26.1. Düzenli ________________

26.2. Sözleşme kapsamında ____________

26.3. Tam dolu _________________

27. Dava ve hukuki uyuşmazlıkların varlığı (Evet/hayır. Evet ise, uyuşmazlığın niteliğini ve ilgili makam tarafından alınan kararı açıklayınız).

___________________________________________

28. Cari borçlar dahil olmak üzere son 2 yıla ait kredi geçmişi:

29. Sabit kıymetler:

29.1. Sahip olunan:

29.1.1. Gayrimenkul

29.1.2. Diğer mülkler (ekipman, araçlar)

29.2. Kiralık (kiralama):

29.2.1. Gayrimenkul

29.2.2. Diğer mülkler (ekipman, araçlar)

30. Mevsimsellik ve diğer faktörlerin işletmenin faaliyetleri üzerindeki etkisi

____________________________________________

31. Vergi teşvikleri (lütfen sahip olduğunuz vergi teşviklerini ve bunların verilme şartlarını bize bildirin)

____________________________________________

32. Son denetim tarihi ve denetim firması _____________

Banka, bu ankette müşteri tarafından sağlanan tüm bilgilerin kesinlikle gizli tutulacağını ve sadece Banka'ya başvurusunun esası hakkında karar vermek için kullanılacağını garanti eder.

Müşteri, bu ankette yer alan tüm bilgilerin doğru ve eksiksiz olduğunu ve Banka'nın gerçekliği doğrulama hakkına itiraz etmediğini onaylar ve garanti eder.

Başkanı:

_____________________________________

/____________________/

(pozisyonun tam adını belirtiniz) (imza) (Soyadı, baş harfleri)

BİREY İÇİN 2 ANKET No. (CEO, kurucu, garantör)

1. Soyadı ________________________________

2. İsim ______________________________________

3. Orta ad ________________________________

4. Doğum tarihi "___" __________ 19 __

5. Doğum yeri _____

6. Vatandaşlık ____________________

7. Pasaport:

diziler _____________,

Veriliş tarihi ______________,

pasaport veren makam ________________

8. İkamet:

8.1. Kayıt ile _______________

8.2. Gerçek _______________

9. Aile kompozisyonu:

10. Eğitim

11. Önceki iş yerleri (en az son ikisi)

12. Yakın akrabalara (eş, çocuklar) kayıtlı mülk dahil olmak üzere mülkün mevcudiyeti:

12.1. Gayrimenkul (konut, konut dışı binalar, banliyö gayrimenkulleri):

12.2. Araçlar:

12.3. Diğer kuruluşlardaki paylar ve paylar:

12.4. Mevduat mevduatı:

Tarih __________________

İmza _______________

Baskı organizasyonu

HUKUKİ KURUCU İÇİN ANKET No. 3 (kayıtlı sermayenin %25'inden fazlası)

33. Şirket adı

33.1. Tam dolu _________________

33.2. Kısaltılmış ________________

33.3. Yabancı (varsa) ____________________

34. Yasal biçim __________________

35. TİN _______________

36. Devlet kayıt numarası ________________

37. Kayıt tarihi (yeniden kayıt) _______________

38. Kayıt organizasyonu ______________

39. Kayıt sertifikası numarası _________________

40. Ana faaliyetler ________________________

41. Faaliyetin başlangıç tarihi _____

42. Adres:

42.1. Yasal

42.1.1. Şehir _______________

42.1.2. Dışarısı _______________

42.1.3. Ev ________________

42.1.4. Konut (yapı) ___

42.1.5. Ofis (apartman) _____

42.2. Gerçek (posta)

42.2.1. Şehir _______________

42.2.2. Dışarısı _______________

42.2.3. Ev _________________

42.2.4. Konut (yapı) ____

42.2.5. Ofis (apartman) _____

43. İletişim bilgileri:

43.1. Telefon _____________

43.2. Faks _________________

43.3. E-posta _______________

43.4. İnternet sitesi ___________________

44. Federal devlet istatistiksel gözlem biçimlerinin kodları:

44.1. OKPO ______________

44.2. OKONH ____________

44.3. OKFS ______________

44.4. OKOPF ____________

44.5. OKOGU _____________

44.6. OKATO ____________

45. Banka hesaplarının kullanılabilirliği

46. Çalışan verileri:

46.1. CEO

46.1.1. Soyadı ________________

46.1.2. İsim _____________________

46.1.3. İkinci ad ________________

46.1.4. Doğum tarihi "___" __________ 19 __

46.1.5. Pasaport:

diziler _______________,

Veriliş tarihi ____________,

pasaport veren makam ______________________

46.2. Baş muhasebeci Soyadı

46.2.1. Soyadı __________________

46.2.2. İsim ______________________

46.2.3. İkinci ad _________________

46.2.4. Doğum tarihi "___" __________ 19 __

46.2.5. Pasaport:

diziler _______________,

Veriliş tarihi ____________,

pasaport veren makam ______________________

Müşteri, bu ankette yer alan tüm bilgilerin doğru ve eksiksiz olduğunu ve Banka'nın gerçekliği doğrulama hakkına itiraz etmediğini onaylar ve garanti eder.

Başkanı:

________________________

/ __________________ /

(pozisyonun tam adını belirtiniz) (imza) (Soyadı, baş harfleri)

GARANTİ BAŞVURUSU

1. Şirket adı ______

2. Yasal adres ___________________________

3. Gerçek (posta) adresi _________________

4. Kurucular ____________________________________

5. Diğer bankalardaki hesapların mevcudiyeti (Borçlu Anketinde belirtilmemiştir)

____________________________

6. Tam ad şirket müdürü ve baş muhasebeci

_________________________

7. Tam ad Banka ile müzakereler için işletmenin temsilcisi (pozisyon, telefon)

____________________________________

8. Talep edilen teminat tutarı ______________ ruble / ABD dolarıdır.

9. Garanti süresi ____________________

10. Kabul edilebilir faiz oranı _________________

11. Garantinin amacı ve işlemin kısa bir şeması

_________________________________

12. Sunulan teminat (gayrimenkul, mal, menkul kıymetler, kıymetli madenler vb.)

____________________________________

13. Önerilen teminat için bir sigorta poliçesinin mevcudiyeti (sigorta şirketinin adını, sigorta bedelini ve poliçenin son kullanma tarihini belirtin)

____________________________________

14. Başvurunun tamamlanma tarihi _______________

Süpervizör __________________

Baş Muhasebeci ______________

Kredi teknolojisi "Aşırı kredi" ("Ciro için kredi limiti")

1. Sınır.

Kredi limiti

Limit değeri, kredili mevduat hesabı limit skalasına göre son 3 aylık ortalama aylık kredi cirosunun yüzdesi olarak belirlenir.

Banka’da hizmete geçiş yapan müşteriler için, müşterinin Banka nezdindeki cari hesabının kapanmasından 1 ay sonra kredili mevduat hesabı açılabilmektedir. Aynı zamanda kredi ciro analizi için Bankadaki hesapların son aya ait ciroları ve önceki Bankadaki 2 aya ait cirolar alınmaktadır.

* - Expert, Money dergilerinde yayınlanan son raporlama tarihi itibariyle Rusya Federasyonu'nun varlık bazında en büyük 200 bankası listesinde yer alan bankalardan ciro referansları kabul edilmektedir.

2. Tarifeler.

** - Müvekkillerle ilk kez yapılan sözleşmelerin süresi 2 aydan fazla değildir, müşteri ile olumlu işbirliğine tabi olmak kaydıyla sözleşmenin süresi 6 aya kadar uzatılabilir.

3. "Kredi cirosunun kalitesini değerlendirme ölçeği".

*** - beş günlük hareketli ortalamanın normatif değerinin değeri, son üç ay için beş günlük hareketli ortalamanın minimum ortalama aylık değerinin %80'i olarak belirlenir. Hareketli ortalamanın normatif değeri, ciro kalitesi puanlamasının sonuçlarına göre müşteri için belirlenen toplam kredili mevduat limitinden daha az olabilir.

**** - Analiz edilen her ay için makbuz sayısının ortalama aylık göstergesi hesaplanır ve ciro kalitesini değerlendirmek için minimum ortalama aylık gösterge alınır.

4. Kredili mevduat teknolojisi kullanılarak kredi limitinin belirlenmesine yönelik ölçek.

5. Kredili mevduat teknolojisi kullanılarak kredi verilmesine ilişkin müşterilerle yapılan standart anlaşma şekli.

5.1. Kredinin faiz oranı ve limiti koruma ücreti, programa göre aylık olarak ödenir.

5.2. Anlaşma, aylık cari hesaba belirtilen miktarda kredi makbuzunun muhafaza edilmesi için koşulları, cari hesap için belirtilen kredi makbuzu hacminin beş iş günü boyunca muhafaza edilmesinin şartını belirler (beş günlük hareketli ortalamanın normatif değeri) ve bu koşulların ihlali durumunda yaptırımlar (limitin kapatılması).

5.3. Mevcut anlaşma kapsamındaki her dilim, anlaşmanın sonuna kadar bir süre için verilir.

5.4. Müşteri'nin aynı gün içinde gerçekleşen ödeme emirleri, sadece ücretsiz kredili mevduat hesabı limiti kadar kabul edilir.

6. Kredili mevduat hesabı sağlama koşullarına uygunluğun izlenmesi.

6.1. Mevcut anlaşma kapsamında günlük izleme için ana gösterge, analiz edilen ayların herhangi birinde beş günlük hareketli ortalamanın minimum değerinin %5'i oranında belirlenen 80 günlük hareketli ortalamanın standart değeridir. son 3 aylık dönem.

6.2. Cari beş günlük dönem için izleme sürecinde, müşterinin hesabındaki kredi cirosu standart beş günlük hareketli ortalamanın %95'inden az ise, kredili mevduat limiti otomatik olarak kapatılır (müşteri limiti artık kullanamaz) , kredi gelirleri borcun geri ödenmesi için silinir). Kredi devir tutarı hesaptaki normatif değere geri getirildiğinde, Banka çalışanlarının müşterinin cirosunun eski haline geldiğine ikna olduğu 3-5 gün sonra limit geri yüklenir.

Bir bankacılık hizmeti olarak proje finansmanı

Proje finansmanının özü, Banka tarafından sağlanan finansmanın amacının, fon alan işletmenin genel üretimi ve ekonomik faaliyeti değil, belirli bir yatırım projesi olmasıdır. Sonuç olarak, yatırılan fonların ana getiri kaynağı, proje başlatıcılarının faaliyetlerinin mali sonuçlarından ayrılan yatırım projesinin uygulanmasından elde edilen kârdır (Shevchuk D.A. Yatırımların organizasyonu ve finansmanı - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Proje finansmanı, çeşitli finansman biçimleri ve kaynakları aracılığıyla gerçekleştirilir: kredi, finansal kiralama, bir yatırımcının seçimi ve proje başlatıcısının kayıtlı sermayesinde bir payın satın alınması, proje başlatıcısının öz sermaye katılımı ile yeni bir özel şirketin kurulması ve cezbedilmesi ortak yatırımcılar, hedeflenen tahvilli kredilerin ihracı, vb. Projenin uygulanmasından elde edilen finansal sonuçlar ve beklenen fazla likidite, çekilen kredilere ilişkin yükümlülüklerin ve bunlara ilişkin faizlerin geri ödenmesini sağlamalı ve ayrıca yatırımcılara yatırılan kredilerden kabul edilebilir bir getiri sağlamalıdır. Başkent.

Proje finansmanının, onu diğer finansman türlerinden olumlu bir şekilde ayıran bazı avantajları vardır:

▪ Kişisel olmayan değil, hedefe yönelik olması nedeniyle geleneksel kredilerden (sendikasyon kredileri dahil) farklıdır. Aynı zamanda, kredinin geri ödemesinin ve teminatının kaynağı, borç alan şirketin tüm ekonomik faaliyeti değil, projenin kendisi tarafından üretilen nakit akışlarıdır;

▪ yeni teknolojilerin ve yeni ürünlerin geliştirilmesi ve uygulanmasına her zaman eşlik eden büyük risklerin eşlik etmemesi nedeniyle girişim finansmanından. Proje finansmanı sırasında, başlangıç aşamasında Banka, risklerin kabul edilebilirliğini, proje ekibinin deneyimini, projenin hayata geçirilme olasılığını değerlendirir ve temel bir karar verir;

▪ Faktoring ve leasing gibi finansman biçimleri, proje finansmanına kıyasla daha sıkı teknolojilerle karakterize edilir ve güvenilir karşı taraflardan (faktoring için) alacaklar veya belirli ekipman türlerinden (leasing için) alacaklar şeklinde teminat gerektirir.

Proje finansmanının temel özellikleri şunlardır:

▪ Yatırım kaynaklarının geri dönüş kaynağı olan, kendi geliri ile projenin taşıyıcısı olarak hukuki ve ekonomik anlamda bağımsız bir proje şirketinin varlığı;

▪ risklerin tüm proje katılımcıları (yani ekipman tedarikçisi, borç veren, alıcı, proje başlatıcısı) arasında orantılı dağılımı;

▪ hissedarlar ve yatırımcılar pahasına proje şirketinin yeterli özsermayesinin sağlanması;

▪ sonuçları borç veren veya cezbeden yatırımcı tarafından kabul edilen, şirketler tarafından yürütülen bir inceleme paketini içeren ayrıntılı bir iş planının varlığı;

▪ üretim maliyetlerini karşılamak ve alacaklılarla ilgili borç yükümlülüklerini yerine getirmek için ticari kuruluştan kaynak çekme döneminin tamamı boyunca yeterli miktarda gelir (nakit akışı);

Proje Finansmanı'nın (diğer yatırım teknolojilerinden farklı olarak) yatırım arayanlar için sağladığı avantajlar şu şekildedir:

▪ yatırım başvurusu sahibinin nakit varlıklarını önemli ölçüde aşan hacimlerde yatırım kaynakları çekebilme yeteneği;

▪ “başlangıç” projelerinin uygulanması;

▪ proje risklerinin azaltılması ve bunların çeşitli proje katılımcıları arasında dağıtılması;

▪ borç alan şirketin mali durumuna ilişkin katı gerekliliklerin bulunmaması (projeyi uygulamak için yeni bir şirket kurulabilir);

▪ sermayenin menşe ülkesinde bir proje şirketi ve uygulamanın yapıldığı ülkede faaliyet gösteren bir şirket (proje şirketinin %100 iştiraki olarak) oluşturarak ülke risklerini en aza indirme olasılığı;

▪ sermaye harcamalarının geliştirilmesi ve projenin üretim kapasitesine başlatılması süresince moratoryum getirilmesi ve ana borcun geri ödenmesi olasılığı.

Aynı zamanda, yatırım için başvuran, projenin kredi vereni ve organizatörü olarak Banka'nın makul gerekliliklerini anlamalıdır:

▪ bir yatırım projesi geliştirmek için proje öncesi çalışma ihtiyacı: projenin ekonomik, mali, teknik, çevresel, organizasyonel, yasal, ticari ve pazarlama incelemesini içeren bir iş planının geliştirilmesi;

▪ ticari krediyle karşılaştırıldığında proje başvurusunun nispeten uzun süre değerlendirilmesi;

▪ Kredinin faiz oranına ek olarak Bankanın projeyi organize etme ve destekleme komisyonu;

▪ yatırım arayan kişinin varlıklarının projeye dahil edilmesinin kaçınılmazlığı;

▪ yatırım sürecinin tüm aşamalarında projenin yatırımcılar ve kreditörler tarafından sıkı bir şekilde izlenmesi.

Kurumsal Finansman

▪ Borç alınan fonları kullanan şirketlerin satın alınmasına yönelik finansman projelerinin organizasyonu (LBO ve MBO işlemleri)

▪ Şirkete yönelik kapsamlı bir finansal modelin oluşturulması, optimum finansman yapısının ve maksimum borç tutarının belirlenmesi

▪ İşlemin borç finansmanının organizasyonu

▪ İşlemlerin yapılandırılması, şirket satın alma görüşmelerinin yürütülmesi

Şirket birleşmeleri ve devralmaları, devralmaları/satışları (kontrol eden, bloke eden, kontrol gücü olmayan paylar, temel olmayan varlıklar) konusunda danışmanlık

▪ Satın alma/satış nesnelerinin piyasa değerinin değerlendirilmesi, hissedarlarla görüşmeler

▪ Birleşme ve satın almalarda pay dönüşüm oranının belirlenmesi

▪ Şirketin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizinin yapılması (due diligence)

▪ Portföy ve/veya stratejik yatırımcıları arayın (yerli ve yabancı)

Tahvil kredisinin cazibe organizasyonu

▪ Müşterinin tahvil yoluyla kaynak çekme ihtiyacının analizi, tahvil kredisi kararının incelenmesi

▪ Bir tahvil ihracının organize edilmesi ve sunulmasına ilişkin maliyetlerin tahmini

▪ Müşteri için bir bilgi notu da dahil olmak üzere bir sunum paketinin geliştirilmesi

▪ Bir tahvil ihracının organizatörünün hizmetlerinin yerine getirilmesi, ihracın sigortacılarının ve garantörlerinin seçilmesi

▪ Potansiyel alıcılarla çalışın

▪ İhraç izahnamesinin ve diğer dokümanların hazırlanması

▪ Tahvil ihracına ilişkin tam bilgi desteği

Hisse senetlerinin borsa ve tezgah üstü piyasaya arzının düzenlenmesi ve piyasa değerinin artırılması

▪ Borsaya giriş maliyetinin tahmini

▪ İhraççı için yatırım notu ve sunum materyallerinin hazırlanması

▪ Hisselerin ilk halka arzını düzenleyenin hizmetleri

▪ Amerika ve küresel emanet makbuzlarının (ADR, GDR) ihracının hazırlanması konusunda danışmanlık

▪ Şirketlerin yeniden yapılandırılmasına ve hisselerin piyasa değerinin ve likiditesinin artırılmasına yönelik hizmetler

▪ Stratejik veya finansal bir yatırımcı arayın

(Shevchuk D.A. Yatırımların organizasyonu ve finansmanı. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006)

İş planı: derleme metodolojisi

Dünya pratiğinde, hemen hemen tüm yatırım projeleri iş planları kullanılarak tanımlanmaktadır. Girişim firmaları yılda binlerce iş planı alırlar. Ayrıca ticari bankalar, sanayi şirketleri, bireysel yatırımcılar tarafından da talep edilmektedir. Bir iş planı, genel olarak kabul edilen bir iş bilgisi ortamıdır.

Rusya'da pazar ilişkilerinin gelişimi kendiliğinden gerçekleşti ve iş planlamasına duyulan ihtiyaç oldukça geç ortaya çıktı. “Yurt dışı merakı” gibi ilk iş planları 90'lı yıllarda Rusya'da ortaya çıktı, aynı zamanda çoğu işletme daha geleneksel fizibilite çalışmalarını kullanmaya devam etti.

Bir piyasa ekonomisinin ve uluslararası ilişkilerin gelişmesiyle birlikte, bir iş planı geliştirme ihtiyacı artık şüphe götürmez. Ve zaten 1994-95'te. "tasarım çözümlerinin ekonomik verimliliğini ve yatırımların ticari fizibilitesini hesaplama yöntemlerini geliştirmek" için kullanılan zorunlu bir belge haline gelir.

Rus girişimciler bazen bir iş planının anlamını ve amacını yanlış anlarlar ve buna yeterince dikkat etmezler. Çoğunlukla, bu tutum, bir tür "raporlama", işe yaramaz belge olarak bir iş planı fikrinden kaynaklanmaktadır. İş planları geliştirirken büyük miktarda bilginin israf edildiğine ve ardından geliştirilen belgenin bir kutuya konulduğuna ve unutulduğuna inanılmaktadır. Bu doğru değil. Planlama için harcanan çabalar asla boşuna değildir, çünkü birikmiş deneyim, büyük hatalardan kaçınmanıza ve mevcut kaynakların kullanımını en üst düzeye çıkarmanıza olanak tanır.

Bazen iş planları çalışanlar veya şirket yönetimi tarafından yazılır, bazen de danışmanlık şirketlerine devredilir.

Planlamaya harcanan proje maliyetinin yüzde beşi, toplam proje maliyetlerinin yüzde ellisine kadar tasarruf sağlar!

Bir iş planı geliştirmenin temel amacı

▪ şirketin ekonomik faaliyetlerini piyasa ihtiyaçlarına ve gerekli kaynakları elde etme becerisine uygun olarak acil ve uzun vadeli dönemler için planlamak.

INTERFINANCE tarafından yapılan araştırmaya göre, iyi geliştirilmiş bir iş planı, proje için tüm ana konuları tanımlar ve ortaya çıkarır, işletmenin finansmanını hesaplar ve durumun gelişimi için çeşitli senaryoları tahmin eder:

▪ Üretim nasıl gelişecek?

▪ Bir ürün nasıl satılacak, iş nasıl yapılacak veya hizmet nasıl sağlanacak?

▪ Bu fikir ne getirecek?

Uygun bir ortamda (ekonomik, politik, rekabetçi) ve öngörülemeyen koşullarda hangi adımların atılması gerekir.

Bir iş planı her zaman hazır olmalıdır. Kredi çekmek, yatırım yapmak veya ilginç bir projeyi finanse etmek istiyorsanız - tüm bu durumlarda acilen bir iş planına ihtiyacınız olacak.

Bu standartlara uygun olarak bir iş planının yapısı aşağıdaki bölümleri içermelidir:

▪ Devam Et

▪ İşletmenin ve endüstrinin tanımı

▪ Ürünlerin (hizmetlerin) açıklaması

▪Ürünlerin (hizmetlerin) pazarlanması ve satışı

▪ Üretim planı

▪ Organizasyon planı

▪ Mali plan

▪ Proje odağı ve verimliliği

▪ Riskler ve garantiler

▪ Uygulamalar

1. Özgeçmiş

Özgeçmiş, her şeyin ana noktalarını içeren bağımsız bir tanıtım belgesidir. iş planı. Yönetici özeti, tüm potansiyel yatırımcıların okuduğu iş planının tek kısmıdır. Özet, tüm projenin yargıcıdır, bu nedenle özete proje hakkında kısa ve net bilgiler eklemek önemlidir. Özet, yatırımcının ana sorularını yanıtlar: kredinin büyüklüğü, kredinin amacı, geri ödeme süresi, garantiler, ortak yatırımcılar, projenin öz kaynakları.

İş planının sonraki tüm paragrafları, özetteki bilgileri deşifre eder ve hesaplamaların doğruluğunu kanıtlar.

2. İşletmenin ve endüstrinin tanımı

Bu bölüm şunları açıklar:

▪ İşletme hakkında genel bilgiler

▪ İşletmenin faaliyetlerine ilişkin mali ve ekonomik göstergeler

▪ Yönetim yapısı ve personel bileşimi

▪ Faaliyet alanları, ürünler, başarılar ve beklentiler

▪ Ekonomik sektör ve beklentileri

▪ Ortaklıklar ve sosyal aktivite

3. Ürünlerin (hizmetlerin) tanımı

Herhangi bir girişimcilik projesi için, teknolojiniz kullanılarak üretilen bir ürün veya ürünün görsel bir temsili gereklidir. Doğal bir örnek, fotoğrafı veya çizimi olması en iyisidir. İş planı, her bir ürün türü için ayrı bir açıklama sağlar.

▪ Yaklaşık kesit yapısı.

▪ Ürünün adı (hizmet)

▪ Uygulamanın amacı ve kapsamı

▪ Kısa açıklama ve ana özellikler

▪ Ürünlerin (hizmetlerin) rekabet gücü, hangi parametrelerde rakiplerden üstün, hangi parametrelerde onlardan daha düşük?

▪ Patentlenebilirlik ve telif hakları

▪ Ürün lisansı bulunabilirliği veya gerekliliği

▪ Ürünlerin üretimi ve satışı için hazırlık derecesi

▪ Ürünler için kalite sertifikasının mevcudiyeti

▪ Güvenlik ve çevre dostu olma

▪ Teslimat koşulları ve paketleme

▪ Garantiler ve servis

▪ Çalıştırma

▪ Kullanım bittikten sonra imha etme

4. Ürünlerin (hizmetlerin) pazarlanması ve satışı

Bu bölümdeki bilgiler, yatırımcıyı ürünleriniz (hizmetleriniz) için bir pazar olduğuna ikna etmeye yöneliktir. Alıcılar toptan alıcılar, perakendeciler ve son kullanıcılar olarak ikiye ayrılır. Tüketiciler endüstri, yer (eğer bunlar işletmelerse) veya yaş, cinsiyet vb. (eğer nüfus buysa) ile karakterize edilir. Malların tüketici özellikleri arasında görünüm, amaç, fiyat, dayanıklılık, hizmet ömrü, kullanım güvenliği ve diğerleri gibi öne çıkıyor.

Örnek bölüm yapısı:

▪ Ürünlere (hizmetlere) ilişkin tüketici gereksinimlerinin ve bu gereksinimleri karşılama becerinizin açıklaması

▪ Rekabetin açıklaması. Rakiplerin belirlenmesi ve güçlü ve zayıf yönlerinin analizi. Kurumsal yeteneklerin analizi

▪ Ürünler (hizmetler) için satış pazarının tanımı

▪ Malların üretim yerinden satış veya tüketim yerine tesliminin açıklaması. Tam tanım şunları içerir: paketleme, üretim noktasında depolama, sevkıyat için toplama, satış noktasına taşıma, satış öncesi hizmet, satış, satış sonrası hizmet. Ürünler (hizmetler) için satış kanalının açıklaması - perakende satış mağazası, küçük toptan satış üsleri veya mağazalar, seyahat hizmetleri (acenteler, seyahat eden satıcılar), vb.

▪ Fırsatlara dayalı olarak tüketicileri çekme stratejisi (olası seçenekler: reklam kampanyaları, ücretsiz numuneler, sergilere katılım vb.). Ürünlerin fiyatı ve satış hacmi. Satış hacminin fiyat değişimlerine duyarlılığının analizi

5. Üretim planı

Bu bölümde işletme hakkında genel bilgiler, planlanan satış hacmi için üretim maliyetlerinin hesaplanması, doğrudan (değişken) ve genel (sabit) üretim maliyetleri, üretim maliyetinin hesaplanması, mevcut üretim maliyetlerinin tahmini yer almaktadır.

Örnek bölüm yapısı:

İşletme hakkında genel bilgiler

▪ İşletmenin konumunun açıklaması (çoğu durumda projenin başarısı için belirleyici bir faktör). Gerekli ulaşım bağlantılarının, mühendislik ağlarının (elektrik, su, ısı, kanalizasyon, iletişim vb.), kaynakların mevcudiyeti ve ayrıca satış pazarına yakınlık

▪ Kullanılan teknoloji ve uygulayıcıların beceri düzeyi

▪ Alan gereksinimi

▪ Personel Alma

▪ Çevre ve işçi güvenliği için çevre dostu üretimin sağlanmasına yönelik gereksinimlerin karşılanması

Üretim hacmi

Personel giderleri

Personel maliyetleri şunları içerir:

▪ yönetim personelinin maliyetleri (yönetici, baş mühendis, üretim müdürü, muhasebeciler, planlamacılar vb.);

▪ üretim personelinin maliyetleri (tasarımcılar, teknoloji uzmanları, tamir işçileri, vb.);

▪ diğer çalışanların (pazarlamacılar, mağaza sahipleri, güvenlik) maliyetleri.

Hammadde, malzeme ve bileşenler için giderler

Hesaplama, her bir ürün veya hizmet türü için yapılır.

Tahmini cari maliyetler

Bu alt bölüm, ürünlerin (hizmetlerin) üretimi için cari maliyetleri sağlar. Üretim maliyetleri veya başka bir deyişle üretim maliyetleri, doğrudan (değişkenler, yani üretim hacimlerindeki değişikliklere orantılı olarak) ve genel (sabit, üretim hacimlerindeki değişikliklere bağlı olmayan) olarak sınıflandırılır.

Değişken maliyet hesaplaması

Değişken maliyetler şunları içerir:

▪ Hammadde ve bileşen maliyetleri

▪ Üretim personeli maliyetleri

▪ Yakıt, elektrik maliyetleri (bazı durumlarda)

Sabit maliyetlerin hesaplanması

Sabit maliyetler şunları içerir:

▪ Üretim maliyetleri (ekipmanın kirası, onarımı ve bakımı, yakıt ve enerji)

▪ Ticari maliyetler (reklam, ürün tanıtım faaliyetleri, satışlar)

▪ İdari maliyetler (idari personel maaşları, kamu hizmetleri, iletişim hizmetleri, seyahat masrafları vb.)

6. Organizasyon planı

Bu bölüm, yönlendirme grubunun nasıl organize edildiğini ve her üyenin ana rolünü açıklar. Proje yönetim ekibi ve önde gelen uzmanlar, yasal destek, mevcut veya olası destek ve faydalar, organizasyon yapısı ve proje uygulama takvimi, kilit yöneticileri destekleme ve motive etme mekanizması.

7. Mali plan

Bölümün amacı, finansal veri kütlesinden ana noktaları göstermektir. Burada, finansal ve ekonomik hesaplamalar, ürünlerin üretimi için doğrudan (değişken) ve sabit maliyetler, üretim maliyetinin hesaplanması, proje için maliyet tahminleri, finansman ihtiyacı ve kaynakları, gider ve gelir tablosu için standartlar verilmiştir. gerçek para akışı (nakit akışı), tahmini bakiye.

Yaklaşık kesit yapısı (INTERFINANCE araştırmasına göre):

▪ Hazırlık dönemi masrafları

▪ Cari (ana) döneme ait maliyetler

▪ Proje gelirlerinin hesaplanması

▪ Kredi hizmetiyle ilgili maliyetler (leasing)

▪ Vergi ödemelerinin hesaplanması

▪ Diğer tahsilatlar ve ödemeler

▪ Kâr ve zarar tablosu

▪ Gerçek para akışı

▪ Tahmin bakiyesi

8. Projenin yönü ve etkinliği

Bölüm, projenin yönünü ve önemini, uygulamasının etkinliğinin göstergelerini belirtir ve projenin hassasiyetini analiz eder.

9. Riskler ve garantiler

Girişimci riskleri ve olası mücbir sebep halleri gösterilir, fonların ortaklara ve yatırımcılara iadesi için garanti verilir.

10. Uygulamalar

Uygulamalar, ana metnin ayrıntılardan çıkarılmasına yardımcı olur ve potansiyel ortaklara ve yatırımcılara ek görsel materyaller sağlar:

▪ şirketle ilgili bilgilerin doğrulanması ve açıklanması (tesis belgesinin kopyaları, işletmenin tüzüğü ve kurucu sözleşmesi, mevcut lisanslar ve sertifikalar, fahri diplomalar ve sertifikalar, işletmenin faaliyetleriyle ilgili basın materyallerinin kopyaları, müşterilerin ve ortakların incelemeleri) ortak faaliyetler vb.);

▪ ürünü karakterize etme (fotoğraf, çizim, çizim, patent, incelemeler, test sonuçları ve ürün sertifikasyonu, diğer bilgiler);

▪ ürünlere olan talebin teyit edilmesi (pazar araştırması materyalleri, rakiplere ilişkin karşılaştırmalı veriler, sözleşmeler, niyet protokolleri ve ürün tedariğine yönelik uygulamalar);

▪ üretim yeteneklerinin gösterilmesi (işletmenin fotoğrafları, önde gelen alanları, ekipmanı, üretim sertifikasyon belgelerinin kopyaları vb.);

▪ projenin organizasyonel ve yasal hazırlığının ortaya konulması (organizasyon yapısı şeması, proje uygulama mekanizması, düzenleyici belgelerden alıntılar, vb.);

▪ finansal ve ekonomik hesaplamaların (hesaplamalar, tablolar vb.) doğrulanması;

▪ risk önleme tedbirlerinin gerçekliğinin teyit edilmesi, mücbir sebep koşullarının etkisiz hale getirilmesi ve kredi geri ödeme garantilerinin gerçekliği (teminat mektupları, sözleşmeler, teminatın bileşimi ve değeri, yasal ve düzenleyici belgelerden alıntılar, diğer materyaller).

▪ projenin odağının, öneminin (ölçeğinin) ve etkililiğinin teyit edilmesi (kararlar, programlar, planlar, kanunlar, mektuplar, incelemeler, vb.)

Tipik olarak, bir işletme için bir iş planı aşağıdaki bölümleri içerir:

▪ İşletmenin iş planının özeti

▪ Proje başlatıcısı hakkında bilgi

▪ Lisanslama ve yasal plan

▪ Üretilen ürünler

▪Pazarlama pazar araştırması

▪ Kurumsal üretim planı

▪ İK planı

▪ Kurumsal yatırım planı

▪ Mali plan

▪ İşletmenin iş planındaki risk faktörleri ve bunları azaltmaya yönelik strateji

▪ Bir işletmenin iş planına ait performans göstergelerinin hesaplanması

▪Kurumsal iş planına ekler

İşletmenin iş planının tam içeriği, işletmenin sektörüne ve faaliyet türüne bağlıdır (Shevchuk D.A. Yatırımların organizasyonu ve finansmanı - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Offshore - vergi ve finansal planlama

Vergi ve mali planlama, işinizi devletin aşırı vesayetinden kurtarmak ve sizi ondan korkmaktan korumak için bir dizi YASAL yöntemlerdir. Kanunlarda suistimal edilebilecek boşluklar her zaman olacaktır, ancak en önemli olan bunlardan nasıl yararlanılacağıdır. Alındaki her şeyi yapabilirsiniz ve sonra herhangi bir hatanız, mevcut tüm vergilerin banal ödemesinden çok daha kötü sonuçlara yol açabilir. Bu nedenle en iyisi vergi danışmanlarından yardım istemektir.

Geleneksel olarak offshore bölgesi, uygun vergi mevzuatına sahip ve herhangi bir para birimi kısıtlamasının bulunmadığı bir ülke olarak kabul edilir. Anlaşılma kolaylığı için, tüm offshore yetki alanlarını iki ana gruba ayırabiliriz (INTERFINANCE'ın araştırmasına göre):

1. Böyle bir ülkede kayıtlı bir şirketin faaliyetlerinin kendi sınırları dışında yürütülmesi ve şirketin münhasıran bu ülkede mukim olmayan kişilere ait olması şartıyla kurumlar vergisi almayan ülkeler. Bu ülkeler şunlardır: Bahamalar, İngiliz Virgin Adaları, Vanuatu, Niue, Cayman Adaları, Nauru, Liberya, Turks ve Caicos Adaları, Panama, Seyşeller, vb. Bu grubun ülkeleri, kural olarak, herhangi bir uluslararası anlaşmanın üyesi değildir. çifte vergilendirmenin önlenmesi.

2. Belirli gelir türleri ile ilgili olarak veya elde edildikleri yerle veya yerleşik olmayanlar tarafından kontrol edilen şirketlerle ilgili olarak asgari bir vergilendirme seviyesinin belirlendiği ülkeler. Bu ülkeler arasında Kıbrıs, Macaristan, İsviçre, Lüksemburg, Hollanda bulunmaktadır. Bu gruptaki ülkelerin karakteristik bir özelliği, çifte vergilendirmenin önlenmesine ilişkin çok sayıda hükümetler arası anlaşmanın varlığıdır.

Çok şartlı olarak, yerel yargı yetkisi altında kayıtlı tüzel kişilerin yerel vergilerden muaf olduğu veya bunları çok daha küçük bir miktarda ödediği katı bir vergi sistemine sahip bir dizi bölgesel kuruluş veya ülkelerin idari bölümleri de offshore yetki alanları olarak sınıflandırılabilir. Bu tür şirketlerin eyalet veya federal vergiler açısından vergi mükellefi olmaya devam ettiği unutulmamalıdır. Benzer vergi rejimlerinin mevcut olduğu ülkeler arasında ABD, Kanada ve hatta Rusya (İnguşetya, Ugliç, Altay vb.) yer almaktadır.

Bir offshore şirketi kurmanın temel gereksinimleri (INTERFINANCE tarafından yapılan araştırmaya göre):

1. İsim seçimi. Kural olarak, şirketin gelecekteki sahibi, tercih sırasına göre üç isim önermek zorundadır. Ancak, çoğu yargı bölgesinde bir şirket adı seçerken belirli kısıtlamalar vardır. Bu nedenle, örneğin, tescil makamının özel izni olmadan isme dahil edilmesine izin verilmez: "Banka", "Güven", "Sigorta", "Kraliyet", "Devlet", "Ulusal", " Hayır Kurumu", "Üniversite" vb. d.

2. Şirket, anonim şirket veya limited şirket şeklinde kurulabilir ve şirketin kurulduğu ülkede kayıtlı bir adresi ve/veya kayıtlı bir acentesi olmalıdır.

3. Çoğu durumda, bir offshore şirketin yöneticileri ve hissedarları gerçek kişiler veya tüzel kişiler olabilir. Gizliliği korumak için aday hissedarlar ve yöneticiler kullanılabilir. İkinci durumda, aday direktörler, kural olarak, offshore şirketin gerçek sahibine, faaliyetlerini yürütmek için gerekli tüm yetkileri kullanması için genel bir vekaletname verir. Ayrıca, Rus mevzuatının, Rus sakinlerinin, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'ndan uygun ön izin alınmaksızın yabancı şirketlerin kayıtlı sermayelerine yatırım yapmalarını yasakladığı ve aynı zamanda Rus sakinlerinin, bu tür yabancı tüzel kişilerin yöneticisi veya yöneticisi olamazlar.

4. Ve son olarak en önemli gereklilik: Bir offshore şirket kayıtlı olduğu ülkede faaliyet gösteremez.

Bir offshore şirketin kurucu belgelerinin standart paketi genellikle şunları içerir:

▪ Şirket Tescil Belgesi (Kuruluş Belgesi);

▪ Ana Sözleşme;

▪ Şirket sözleşmesi (Ana Sözleşme);

▪ İlk yöneticilerin atanmasına ilişkin protokol (İlk Yöneticilerin Atanması Beyanı);

▪ Şirket mührü;

▪ Kurucu belgelerin yasallaştırılmış kopyaları.

Son nokta üzerinde daha ayrıntılı olarak durmak istiyorum. Belgelerin yasallaştırılması nedir ve bu prosedür nedir?

Şirket belgelerinin yasallaştırılması ihtiyacı, bu belgelerin şirketin kayıtlı olduğu ülke dışında başka bir ülkede kullanılması durumunda ortaya çıkar. Aslında, yasallaştırma, bir devletin topraklarında menşeli belgelere yasal güç vermek için bir dizi yasal olarak önemli eylemin (bir belgenin gerçekliğinin onaylanması, böyle bir belgeyi imzalayan yetkililerin imzalarının onaylanması vb.) gerçekleştirilmesidir. başka bir eyaletten.

Belgeleri yasallaştırmanın iki yolu vardır:

I. Belgelerin Apostil ile tasdik edilmesi. Bu prosedür, Rusya dahil 5'ten fazla ülkenin katıldığı 1961 Ekim 65 tarihli Lahey Sözleşmesi ile düzenlenmiştir. Sözleşmeye göre, bir belgenin gerçekliği, belgenin menşe ülkesindeki bir yetkili tarafından böyle bir belgeye özel bir damga - "Apostil" - yapıştırılarak onaylanır. Bu prosedür, bu şekilde yasallaştırılan belgelerin Lahey Sözleşmesine katılan tüm ülkelerin topraklarında kullanılmasına izin verir.

II. Belgelerin konsolosluk tarafından yasallaştırılması. Bu prosedür, 1963 tarihli Viyana Konsolosluk İlişkileri Sözleşmesi ve ilgili devletlerin iç düzenlemelerine tabidir. Aslında, bu prosedür, bir belgenin gerçekliğinin veya bir belgenin bir kopyasının aslına uygunluğunun ve müteakip yetkililerin imzalarının ve mühürlerinin onaylanmasıdır. Örneğin, noter önce belgenin nüshasının aslına uygunluğunu tasdik eder, sonra noterin imzası Adalet Bakanlığının (veya Yargıtay'ın) ilgili yetkilisi tarafından tasdik edilir, ardından noterin imzası ve mührü tasdik edilir. Adalet Bakanlığı yetkilisi Dışişleri Bakanlığı yetkilisi tarafından tasdik edilir, bundan sonra verilerin kullanılacağı ülkenin konsolosu, belgelerin kullanılacağı ülkenin Dışişleri Bakanlığı yetkilisinin imzasını tasdik eder. Belgenin menşei ve son olarak, belgelerin kullanılacağı ülkedeki Dışişleri Bakanlığı yetkilisi konsolosluğun imzasını tasdik ettiğinde konsolosluk tasdik süreci tamamlanmış olur. Konsolosluk tasdiki işlemi, belgelerin Apostil ile tasdik edilmesinden çok daha fazla zaman almaktadır, ancak belgelerin 1961 Lahey Apostil Sözleşmesine taraf olmayan bir ülkede kullanılması durumunda gereklidir. Çoğu Arap ülkesi, Ukrayna ve bazı BDT ülkeleri, Asya ve Afrika'daki bazı ülkeler Lahey Sözleşmesine taraf değildir.

Son elli yılda, artan bütçe harcamalarını finanse etmek için gerekli fonlarda ciddi bir sıkıntı yaşayan bir dizi sanayileşmiş yabancı ülkenin hükümetleri, bu ülkelerde kayıtlı vatandaşlarının ve tüzel kişilerin toplam vergi düzeyini defalarca artırdı. Üstelik çoğu sanayileşmiş ülkede vergi sisteminin kendisi de önemli ölçüde değişti. Vergi makamları, vergilendirilebilir gelirin belirlenmesinde yalnızca tek bir bölgesel kritere, yani gelir kaynaklarının konumuna göre yönlendirilmekten vazgeçtiler. Baskın kriter vatandaşlık, ikamet veya daimi ikamet (ikametgah) olmuştur. Aynı zamanda, çoğu durumda, tüzel kişiler için ikamet onayı, devlet tescili gerçeği olmaya başladı ve hem tüzel kişiliğin bulunduğu ülkede hem de yurt dışında herhangi bir yerde elde edilen tüm gelirler vergiye tabi tutuldu. Uluslararası ticaret ve finansal işlemlerin artan küreselleşmesi göz önüne alındığında, bu tür değişiklikler ulusötesi şirketlerin ve yalnızca yabancı iş yapan şirketlerin faaliyetlerini etkileyemezdi; bu da çoğu durumda elde edilen gelirin çifte vergilendirilmesine yol açtı. Sanayileşmiş ülkelerde vergi rejimlerinin sıkılaştırılmasına tepki, özellikle Latin Amerika ve Okyanusya'nın küçük, yeni oluşmuş ve fakir eyaletlerinde offshore endüstrisinin hızlı büyümesi oldu.

“Vergiden muaf” şirketler yaratmaya yönelik hizmetlere olan talebin artması ve bazı vergi cenneti devletlerde offshore mevzuatının modernizasyonu, Uluslararası İşletme Şirketi kavramının yaratılmasına yol açtı. Başlangıçta bu kavramın temeli 1984 yılında yürürlüğe giren Britanya Virjin Adaları Uluslararası Ticari Şirketler Yasası (Britanya Virjin Adaları Uluslararası Ticari Şirketler Yasası, 1984) ile atılmıştır. Daha sonra, uluslararası bir ticari şirket kavramı, Karayipler bölgesi, Asya ve Pasifik'teki çoğu offshore merkezinin yasama eylemlerinde yaygınlaştı. Aynı Uluslararası İşletme Şirketi kavramının, Aralık 1995'te Rusya Devlet Duması tarafından kabul edilen Rusya Federasyonu Uluslararası Ticaret Merkezi "İnguşetya" Federal Kanununun temelini oluşturduğu unutulmamalıdır.

Uluslararası ticaret şirketleri esnekliğe ve yönetim kolaylığına sahiptir, garantili vergi muafiyetlerine sahiptir ve faaliyetleri hakkında mali rapor sunmaları gerekmemektedir. Uluslararası Ticaret Şirketleri mevzuatının diğer olumlu özellikleri arasında hızlı kayıt süresi, kuruluş ve müteakip bakım için düşük maliyetler sayılabilir. Ayrıca, yasal düzenlemeler, sahiplerin ve yöneticilerin isimleriyle ilgili olarak neredeyse tam bir gizlilik sağlar, çünkü bu tür bilgiler sadece Şirketler Siciline dahil edilmekle kalmaz, aynı zamanda tescil makamına hiç bildirilmeyebilir. Bu nedenle, uluslararası ticaret şirketleri, oluşturulan güven yapılarının çoğunu tamamlayabilecek ideal bir mekanizmadır.

Bu tür şirketleri mukim olmayan olarak değerlendirirken, gelecekte vergi cenneti ülkelerinin devlet makamları, bu tür şirketlerin faaliyetleri veya mali durumları ile ilgilenmemektedir. Tek istisna finans, bankacılık, sigorta şirketleri ve mütevelli şirketleridir.

Uluslararası bir ticari şirketle ilgili herhangi bir bilgiyle ilgili bu tür bir ilk gizliliğin, yalnızca genel vergilerini azaltmak isteyen bireyleri değil, aynı zamanda mali dolandırıcılık veya yasa dışı faaliyetlerde bulunan bireyleri de cezbettiği açıktır.

Ve eğer kayıt aşamasında kimin dürüst bir iş yürüteceğini belirlemek gerçekten imkansızsa, özellikle de "masumiyet karinesi" ilkesi neredeyse tüm medeni ülkelerin yasama sistemlerinde yer aldığından, o zaman gelecekte böyle bir görev müşterileri adına ödeme yapan bankalara ve diğer finansal kuruluşlara kolaylıkla emanet edilebilir. Sonuç, bankacılık operasyonları üzerindeki hükümet kontrolünün yaygın bir şekilde sıkılaştırılmasıdır. "Müşterinizi tanıyın" kuralının rehberliğinde ve "kirli kara para" aklama operasyonlarının ölçeğinden çok da korkmayan, ancak bu tür operasyonları kolaylaştırmaya yönelik ağır hükümet cezalarından korkan farklı ülkelerdeki bankacılık kurumları, giderek artan bir şekilde tüm sahipler hakkında ayrıntılı bilgi talep etmeye başladı. offshore bir şirket ve firmanın yöneticileri için bir banka hesabı açılması, faaliyetlerin niteliği, müşteri fonlarının büyüklüğü ve kaynakları.

Birçok vergi cenneti devletin bankacılık sisteminin temelinin büyük uluslararası bankaların, özellikle de İngiliz bankalarının şubeleri olduğunu düşünürsek, birçok eski veya mevcut sömürge offshore bölgesinin hala İngiltere Merkez Bankası tarafından kontrol edildiği sonucuna varabiliriz. Tüzel kişilerin kontrollü bankacılık yapıları aracılığıyla gerçekleştirdiği mali işlemleri hakkında bilgi edinmek.

Farklı ülkelerdeki düzenleyici otoritelerin bu tür eylemleri, yasa dışı faaliyetleri önlemek için alınan önlemlerin tamamen yasal banka havalelerine aynı ölçüde uygulandığı bir eğilim göstermektedir. Ve bu konudaki liderlik, kuşkusuz, 1970 yılında Kongre tarafından kabul edilen 1970 tarihli Banka Gizliliği Yasası'nın, ABD dolarını aşan nakit transferi işlemleri hakkında Birleşik Devletler hükümet yetkililerine yeterince ayrıntılı bilgi sağlanmasını gerektirdiği Amerika Birleşik Devletleri'ne aittir. ABD içinde ve dışında 10. Bu yasayı takip eden Uyuşturucu Suistimali Kontrol Yasası (USAnti-Uyuşturucu Bağımlılığı Yasası, 000) ve en ünlü Kara Para Aklama Kontrol Yasası (USMoneyLaunderingControlAct, 1986), yalnızca bu tür raporlama sağlama gerekliliklerini sıkılaştırdı ve düzenleyici makamların ve özel hizmetlerin yeteneklerini genişletti. Aynı zamanda, bu tür bankacılık bilgilerine ücretsiz erişimi olan Amerikan vergi servisi (InternalRevenueService-IRS) bunu kendi amaçları için kullanabilir. Örneğin, herhangi bir cezai veya başka bir soruşturma ile ilgili olmayan koşullarda - ya ikili bir vergi anlaşmasına uygun olarak (bilgi değişimi maddesi bu tür bilgilerin aktarılmasını öngörüyorsa), başka bir ülkenin makamlarına teslim edin. veya bilgi değişimine ilişkin ikili bir anlaşma uyarınca. Başta Amerika Birleşik Devletleri olmak üzere çoğu sanayileşmiş ülkenin yasalarının, vergi kaçakçılığını cezai bir suç olarak kabul ettiği ve daha önce bahsedilen Birleşik Devletler Banka Gizlilik Yasası tarafından getirilen gerekliliklere uyulmamasının cezai sorumluluk gerektirdiğini özellikle belirtmek gerekir. .

ABD doları cinsinden işlemlerin büyük çoğunluğunun ABD banka hesapları aracılığıyla yapıldığı göz önüne alındığında, banka hesapları üzerindeki kontrol, yalnızca uyuşturucu satıcılarına değil, aynı zamanda vergi kayıplarını veya başka bir şekilde vergi kayıplarını azaltmaya çalışan herkese de suçlama getirmeyi mümkün kılar. gölgede kalırken birikimlerini kurtar.

Önde gelen bir New York avukatına göre, Kara Para Aklama Kontrol Yasası'nın kapsamı, para transferlerinin en küçük kısmı bile Amerika Birleşik Devletleri topraklarından geçse bile, dünyanın herhangi bir ülkesinde yabancı uyruklular tarafından gerçekleştirilen finansal işlemleri kapsar.

Kara para aklamayı önleme mücadelesinde ABD hükümeti, daha liberal vergi sistemlerine ve offshore yetki alanları da dahil olmak üzere cazip yatırım politikalarına sahip ülkelere bir miktar baskı uyguluyor. Bu nedenle, Amerika Birleşik Devletleri'nin baskısı altında, İsviçre mali yetkilileri, tüm İsviçre bankalarını, yalnızca yöneticiler, kurucular ve mütevellilerle değil, aynı zamanda en önemlisi, offshore şirketler veya tröstlerle ilişkili tüm kişiler hakkındaki bilgilerin sıkı kayıtlarını tutmakla yükümlü kıldı. Yararlanıcılarla, yani mülk sahipleri veya sermayelerini doğrudan veya dolaylı olarak bir tröst veya şirkete yatıran kişilerle ilgili olarak. Bankalara, alınan fonların menşeini ve kaynaklarını bulma görevi verilmiştir. Bu durum 1992 yılında İsviçre Federal Bankacılık Komisyonu'nun özel bir direktifiyle belirlenmiş ve İsviçre Bankacılar Birliği tarafından onaylanan Bankacılar Birliği'nin yeni Davranış Kurallarına da yansımıştır.

Bununla birlikte, bu tür bilgilerin, hesap sahibi veya bu hesaba dahil olan kişilerin bir suça karıştığına dair reddedilemez kanıtlar sunulması halinde, bir İsviçre mahkemesinin kararı dışında, İsviçre bankaları tarafından üçüncü bir tarafa ifşa edilemeyeceğini belirtmek gerekir. suç. Ve bu tür kararların alınmasına ülke parlamentosunda hararetli tartışmalar ve daha sert bir politika ve diğer ülkelerle bilgi alışverişi önerileri eşlik etse de, İsviçre'de çekiciliği kaybetme korkusu nedeniyle oldukça uzlaşmacı ve daha dengeli bir yaklaşım hakim oldu. dünyanın en büyük finans merkezlerinden birinin statüsü. Ayrıca kontrolsüz bilgi aktarımı ile diğer ülkelerin devlet organları da vergi kaçıran vatandaşları hakkında şu ya da bu şekilde bilgi alabilecektir.

Çoğu İsviçreli bankacının bu konudaki görüşleri, Cenevre'deki özel bir banka müdürünün sözlerine yansıyor: "İsviçre'de vergi kaçırmak suç değil. Ve bazı insanlar vergilendirmenin yasallaştırılmış haraççılık gibi olduğunu düşünse de, öyle gitmemeliyiz. Biz "Bunun her vergi mükellefi ve vicdanı için özel bir mesele olduğuna inanıyoruz. Biz sadece polis memuru veya hakim değiliz ve bu konuda herhangi bir ahlaki veya etik yargıda bulunmanın görevimiz olmadığına inanıyoruz."

İsviçre'nin ardından birçok finans merkezi de yerel bankaların müşterileri hakkında detaylı bilgi sahibi olmasını zorunlu kıldı. Bununla birlikte, banka gizliliğinin korunmasına ilişkin iyi geliştirilmiş yasalara, uzun bir adli emsal geçmişine ve diğer ülkelerle bilgi alışverişine ilişkin ikili anlaşmaların bulunmamasına dayanan offshore yargı bölgelerinin çoğunun mevcut mevzuatı, banka gizliliğinin korunmasına ilişkin önemli bir engel teşkil etmektedir. Banka gizliliğini oluşturan bilgilerin kontrolsüz aktarımı. Böyle bir sistem, bankacılık gizliliği perdesinin yalnızca suç faaliyetine dair ikna edici delillerin bulunduğu istisnai durumlarda ve yalnızca belirli bir davayı değerlendirirken yalnızca yerel mahkemenin kurallarına göre yönlendirilecek olan yerel mahkeme kararıyla açılmasına izin verir. lexfori (mahkemenin bulunduğu yerin yasaları - enlem.). Bu, soruşturma eylemlerinin yürütülmesini ve suçlama prosedürünü zorlaştırsa da, vergi kayıplarını azaltarak "kirli parayı" alınan sermayeden ayırmayı mümkün kılmaktadır. Ayrıca, vergi kaçakçılığı offshore hükümetler tarafından ceza gerektiren bir suç olarak görülmemektedir.

Elbette dünya toplumunun kara para aklamanın önlenmesine yönelik aldığı önlemler offshore merkezlerini de etkilemeyecek ve büyük olasılıkla sanayileşmiş ülkeler ile vergi cenneti ülkeler arasında belli bir uzlaşmaya varılacaktır. Bununla birlikte, offshore yetki alanlarının genel politikasında veya vergi rejiminde herhangi bir önemli değişiklik beklenmesi pek olası değildir. Offshore şirketlerini uyuşturucu kaçakçılığı, kasıtlı iflas veya mali dolandırıcılık gibi yasa dışı amaçlarla kullanmak muhtemelen daha zor hale gelecektir; çünkü vergi cenneti ülkelerdeki hükümetler, offshore şirketlerinden çok saygın bir finans merkezi olarak itibarlarına değer verirler. Bankacılık sistemleri suç faaliyetlerini bastırmak amacıyla önleyici tedbirler almalıdır.

Yargı bölgelerine kısa bir bakış (interfinans araştırmasına göre):

Britanya Virjin Adaları.

1. Eyalet statüsü - Britanya Bağımlı Bölgesi.

2. Hukuk sistemi İngiliz ortak hukukuna dayanmaktadır.

3. Vergilendirme - yerleşik şirketler %15 gelir vergisi öder, yerleşik olmayan şirketler vergiden muaftır.

4. Offshore şirketleri, 1984 tarihli Uluslararası Ticari Şirketler Kanunu kapsamında faaliyet göstermektedir.

5. İsim herhangi bir dilde olabilir. Bitiş, şirketin sınırlı sorumluluğunu belirtmelidir.

6. Yetkili sermaye - minimum ayarlanmamıştır. Çıkarılmış sermayenin tamamı ödenmelidir.

7. Paylar nama yazılı ve hamiline olabilir.

8. Asgari yönetici sayısı birdir, hem gerçek kişiler hem de tüzel kişiler yönetici olabilir.

9. Yerel yönetici gerekmez.

10. Kayıtlı ofis İngiliz Virgin Adaları'nda olmalıdır.

11. Kayıtlı acente, İngiliz Virgin Adaları'nda olmalıdır.

12. Muhasebe ve denetim raporu gerekli değildir.

13. Yerleşik olmayanlar için para birimi kontrolü yoktur.

14. Ticari sır - sadece Şirketler Sicilinden edinilen bilgiler halka açıktır: Kuruluş belgesi, kayıtlı adres ve kayıtlı temsilci. Yöneticilerin adları ve adresleri mevcut değildir.

Багамские острова.

▪ Eyalet statüsü: İngiliz Milletler Topluluğu'nun bağımsız devleti.

▪ Hukuk sistemi: İngiliz ortak hukukuna dayanmaktadır ve Bahamalar Topluluğu Kanunları ile desteklenmektedir.

▪ Vergilendirme: Doğrudan vergilendirme tamamen yoktur (kâr, gelir vb. üzerinden alınan vergiler)

▪ Şirketler Hukuku: Uluslararası Ticari Şirketler Yasası 1989.

▪ Kayıtlı sermaye: Asgari tutar belirlenmemiştir.

▪ Asgari yönetici sayısı: bir.

▪ Muhasebe ve denetim raporu: gerekli değildir

▪ Kayıt süresi: Siparişin alındığı andan yasallaştırılmış belgelerin alındığı ana kadar - yedi iş günü.

▪ Para birimi kontrolü: Yerleşik olmayanlar için yoktur.

Vanuatu.

1. Devlet statüsü: bağımsız devlet. Vanuatu, İngiliz Milletler Topluluğu'nun ve Fransız meslektaşının bir parçasıdır.

2. Hukuk sistemi: İngiliz örf ve adet hukuku modeli.

3. Şirket türleri:

▪ Yerel şirketler (yerel),

▪ Muaf

▪ Uluslararası.

4. Offshore şirket mevzuatı: Uluslararası Şirketler Yasası 1992.

5. İsim: İsim, Limited veya Ltd kelimeleri ile şirketin sınırlı sorumluluğunu belirtmelidir.

6. Vergilendirme: Muaf ve uluslararası şirketler vergilendirilmez.

7. Yetkili sermaye: Asgari miktar belirlenmemiştir.

8. Hisse senetleri, nominal değeri olan veya olmayan herhangi bir para biriminde olabilir. Hisse senetleri nama yazılı ve hamiline olabilir.

9. Asgari yönetici sayısı birdir, herhangi bir pozisyonda görev alabilir ve tek hissedar olabilir.

10. Direktörler ve sekreter kurumsal olabilir.

11. Kayıtlı ofis gereklidir.

12. Kayıtlı temsilci gerekli.

13. Muhasebe ve denetim raporu gerekli değildir.

14. Ticari sır: Yalnızca Şirketler Sicilinden alınan bilgiler halka açıktır.

15. Para birimi kontrolü yoktur.

Cayman Adaları.

1. Eyalet statüsü: Britanya Bağımlı Bölgesi.

2. Hukuk sistemi: İngiliz ortak hukukuna dayalıdır.

3. Vergilendirme: doğrudan vergilendirme (kâr, gelir ve diğer vergiler üzerinden alınan vergiler), tamamen yok.

4. Şirketler hukuku: 1960 İngiliz Şirketleri Yasasına dayanan 1948 Cayman Adaları Şirketler Yasası.

5. Şirket türü: Vergiden muaf şirket

6. İsim, şirketin sınırlı sorumluluğunu belirtmelidir.

7. Yetkili sermaye - minimum ayarlanmamıştır.

8. Payların itibari değeri olmalı, nama yazılı ve hamiline yazılı olabilir.

9. Asgari yönetici sayısı birdir, hem gerçek kişiler hem de tüzel kişiler yönetici olabilir.

10. Asgari hissedar sayısı birdir.

11. Kayıtlı ofis Cayman Adaları'nda olmalıdır.

12. Muhasebe ve denetim raporu gerekli değildir.

13. Yıllık rapor gereklidir.

14. AGM, Cayman Adaları'nda yapılmalıdır.

15. Yönetim kurulu toplantıları her yerde yapılabilir.

16. Para birimi kontrolü yoktur.

17. Ticari sır - sadece Şirketler Sicilinden edinilen bilgiler halka açıktır: Kuruluş belgesi, kayıtlı adres ve kayıtlı temsilci. Yöneticilerin adları ve adresleri mevcut değildir.

Mauritius.

1. Devlet statüsü: bağımsız devlet.

2. Hukuk sistemi: kıtasal ve Anglo-Sakson hukuk modellerine dayalıdır.

3. İsim herhangi bir şey olabilir, bitiş, şirketin sınırlı sorumluluğunu belirtmelidir.

4. Şirketler hukuku: Uluslararası Şirketler Yasası 1994

5. Vergilendirme: Yerleşik olmayan şirketler için yok.

6. Yetkili sermaye: - Asgari miktar belirlenmemiştir, herhangi bir para biriminde belirlenebilir.

7. Paylar itibari veya değersiz olabilir, nama yazılı ve hamiline yazılı olabilir.

8. Asgari yönetici sayısı birdir, hem gerçek kişiler hem de tüzel kişiler yönetici olabilir.

9. Asgari hissedar sayısı birdir.

10. Muhasebe ve denetim gerekli.

11. Kayıtlı ofis Mauritius'ta bulunmalıdır.

12. Yıllık Genel Kurul Toplantısı herhangi bir yerde yapılabilir.

13. Yönetim kurulu toplantıları her yerde yapılabilir.

14. Para birimi kontrolü yoktur.

15. Ticari sır - sadece Şirketler Sicilinden alınan bilgiler halka açıktır.

Niue.

1. Devlet statüsü: Yeni Zelanda himayesi altında kendi kendini yöneten bir devlet, İngiliz Milletler Topluluğu'nun bir parçasıdır.

2. Hukuk sistemi: ortak hukuk.

3. Şirketler Hukuku: 1994 Uluslararası Ticaret Şirketleri Kanunu

4. Başlık: Herhangi bir dilde olabilir ve sınırlı sorumluluğu belirten bir kelime veya kısaltma içermelidir. Şirket Rusça olarak kayıtlıysa, kayıt sertifikasında isim İngilizce'ye çevrilmelidir. "Güven", "Sigorta" kelimeleri hariçtir.

5. Vergilendirme: yok.

6. Yetkili sermaye: Asgari miktar belirlenmemiştir.

7. Hisse senetleri, nominal değeri olan veya olmayan herhangi bir para biriminde olabilir. Hisse senetleri nama yazılı ve hamiline olabilir.

8. Asgari yönetici sayısı birdir, herhangi bir pozisyonda görev alabilir ve tek hissedar olabilir.

9. Direktörler ve sekreter kurumsal olabilir.

10. Kayıtlı ofis gereklidir.

11. Kayıtlı temsilci gerekli.

12. Muhasebe ve denetim raporu gerekli değildir.

13. Ticari sır: Yalnızca Şirketler Sicilinden alınan bilgiler halka açıktır.

14. Para birimi kontrolü yoktur.

nevis.

1. Devlet statüsü: bağımsız devlet, İngiliz Milletler Topluluğu'nun bir parçası

2. Hukuk sistemi: İngiliz ortak hukukuna dayalı olarak, bazı hukuk dalları (örneğin şirketler) Amerikan hukukundan önemli ölçüde etkilenmiştir.

3. İsim herhangi bir şey olabilir, bitiş, şirketin sınırlı sorumluluğunu belirtmelidir.

4. Şirketler Hukuku: Ticari Şirketler Yasası 1984

5. Mukimlerin gelir üzerinden vergilendirilmesi %50'ye kadar çıkabilir. Mukim olmayan şirketler vergiye tabi değildir.

6. Paylar, nominal değerli veya değersiz, nama yazılı veya hamiline yazılı olabilir. Çıkarılan payların tamamı ödenmelidir.

7. 100,000 ABD Doları tutarında sermaye veya nominal değeri olmayan 1,000 hisse.

8. Asgari yönetici sayısı: önerilen üç şirket yöneticisine izin verilir. Hissedar sayısı üçten az ise, müdür sayısı hissedar sayısından az olamaz.

9. Muhasebe ve denetim raporu gerekli değildir.

10. Yıllık rapor gerekli değildir.

11. Kayıtlı ofis gerekli değildir.

12. Yıllık Genel Kurul Toplantısı herhangi bir yerde yapılabilir.

13. Yönetici toplantıları her yerde yapılabilir

14. Yerleşik olmayanlar için para birimi kontrolü yoktur.

15. Ticari sır - sadece Şirketler Sicilinden alınan bilgiler halka açıktır.

Panama.

1. Devlet statüsü: bağımsız devlet.

2. Hukuk sistemi: Anglo-Sakson hukukunun bazı unsurlarıyla (tröstler, şirketler hukuku) medeni hukuka dayalıdır.

3. Şirketler Hukuku: 32 tarihli 1927 sayılı Kanun ve Panama Ticaret Kanununun bazı hükümleri. 25 Temmuz 12 tarihli 1995 sayılı Kanun, Panama'daki özel vakıflara ilişkin düzenlemeleri düzenler.

4. İsim herhangi bir dilde olabilir, ancak bir anonim şirket (SA, Corp., Inc., vb.) olduğuna dair bir gösterge içerebilir. Limited kelimesine veya onun kısaltmasına LTD izin verilmez. - çünkü farklı bir şirketi ifade eder. tür organizasyonlar.).

5. Vergilendirme: Franchise vergisi - 150 ABD Doları, yerleşik olmayan şirketler için doğrudan vergi yok

6. Yetkili sermaye: Asgari belirlenmemiş,

7. Hisse senetleri, nominal değeri olan veya olmayan herhangi bir para biriminde olabilir. Hisse senetleri nama yazılı ve hamiline olabilir. Hamiline yazılı payların tamamı ödenmelidir.

8. Esas Sözleşme'de aksi belirtilmedikçe, tüm toplantılar Panama'da yapılmalıdır.

9. Asgari yönetici sayısı: üç (yerel yönetici gerekmez).

10. Asgari hissedar sayısı: bir.

11. Kayıtlı ofis gerekli değildir.

12. Kayıtlı temsilci gerekli.

13. Şirket Panama dışında faaliyet gösteriyorsa, bir muhasebe ve denetim raporu gerekli değildir.

16. Ticari sır: Yalnızca Şirketler Sicilinden alınan bilgiler halka açıktır:

14. Yerleşik olmayanlar için para birimi kontrolü yoktur.

Hollanda.

1. Devlet statüsü: bağımsız devlet.

2. Hukuk sistemi: kıta.

3. Şirket türleri:

▪ Özel şirket (Besloten Vennotschap - BV),

▪ Halka açık şirket (NV).

4. Mukim olmayanlar tarafından bir şirket tescil edilmeden önce Adalet Bakanlığı'nın onayının alınması gerekmektedir.

5. Hollandalı şirketlerin, Hollanda'daki herhangi bir finansal kuruluşta hesap açmaları gerekmektedir.

6. Mevzuat: 1992 Medeni Kanunu

7. Vergilendirme: Kurumlar vergisi oranı %40'a ulaşır, diğer vergiler.

8. Paylar: Sadece nominal değerde olabilir.

9. İsim: İsim (BV veya NV) kelimeleri ile bitmelidir,

10. Asgari yönetici sayısı: bir, kurumsal direktörlere izin verilir.

11. Asgari hissedar sayısı: kayıt sırasında - iki, kayıttan sonra - bir. Tüzel kişiler ve bireyler olabilirler.

12. Kayıtlı ofis Hollanda'da olmalıdır.

13. Sermaye (BV, özel bir şirket için minimum - halka açık bir şirket NV için 160,000 Dfl, minimum 140,000 Dfl)

14. Muhasebe ve denetim raporu: gerekli.

15. Yıllık Toplantı herhangi bir yerde yapılabilir.

16. Yerleşik olmayan şirketler için döviz kontrolü bulunmamaktadır.

17. Ticari sır yoktur.

İsviçre.

1. Devlet statüsü, bağımsız bir devlet.

2. Hukuk sistemi: kıta.

3. Şirketler hukuku: 1907 Medeni Kanun, 1881 Borçlar Kanunu, 1992 Şirketler Kanunu.

4. Ana şirket türleri: Sınırlı sorumlu anonim şirket (Aktiengesellschaft - AG). Hissesiz özel limited şirket (Gesellschaft mit beschrankter Haftung - GmbH).

5. Vergilendirme: Her kantonun kendi vergilendirmesi vardır. Federal gelir vergisi, %3,6'dan %9,8'e kadar artan bir oranda alınır. Contonal (yerel vergiler) oranları %5 ile %35 arasında değişmektedir. Ayrıca, sermaye üzerinde konfederasyon düzeyinde - %0,825 ve kantonlar düzeyinde (örneğin, Zürih'te - %0,375) bir vergi vardır. Birçok kantonda tercihli vergilendirme vardır (Zug, Fribourg)

6. SA/AG hisseleri, yerel para birimi cinsinden nominal değerde hisselere sahiptir. SARL/GmbH'nin hissesi yoktur.

7. Asgari izin verilen sermaye: 100,000 SFr. Kayıt sırasında, en az% 40 ödenmelidir.

8. Asgari yönetici sayısı: bir. Sadece bir yönetmen varsa, o İsviçre'de ikamet etmelidir. Kurumsal yöneticilere izin verilmez.

9. Asgari hissedar sayısı: üç. Hissedarlar nominal olabilir.

10. Muhasebe ve denetim gerekli.

11. Yıllık rapor gereklidir.

12. Yönetim Kurulu toplantıları: Kural olarak, İsviçre'de ikamet edenler Yönetim Kurulu'nda çoğunluğu oluşturduğundan, bunlar İsviçre topraklarında yapılır.

13. Yıllık genel toplantı İsviçre'de yapılmalıdır.

14. Para birimi kontrolü yoktur.

Büyük Britanya.

1. Devlet statüsü: bağımsız devlet.

2. Hukuk sistemi: Anglo-Sakson.

3. Şirket adı: Bitiş, sınırlı sorumluluğu belirtmelidir. Başlıkta geçen kelimelerin kullanılması yasaktır: (Royal, International, vb.).

4. Şirketler Hukuku: 1985 Şirketler Yasası ve 1989 Şirketler Yasası

5. Şirket türleri: özel limited şirketler.

6. Vergilendirme: %25'ten %33'e kadar gelir vergisi, diğer vergi ve harçlar.

7. Payların nominal değeri (normal nominal değer - 1 GBP) olması ve kayıtlı olması gerekir. Çıkarılan payların tamamı ödenmelidir.

8. Asgari yönetici sayısı: bir, sekreter olarak görev yapamaz. Yerel bir yönetmen gerekli değildir.

9. Sekreter: en az bir.

10. Asgari hissedar sayısı: iki.

11. Kayıtlı ofis İngiltere'de olmalıdır.

12. Muhasebe ve denetim raporu gereklidir. Denetçi, Şirketler Kaydı tarafından onaylanmalıdır.

13. Yetkili sermaye: Asgari miktar belirlenmemiştir.

14. Genel Kurul herhangi bir yerde yapılabilir.

15. Para birimi kontrolü yoktur.

17. Ticari sır - sadece Şirketler Sicilinden elde edilen bilgiler halka açıktır: kayıtlı ofis, müdürlerin isimleri, sekreterin hissedarları, Mutabakat Zaptı ve Ana Sözleşme, yıllık rapor, ödenen vergiler, ipotekler.

Macaristan.

1. Devlet statüsü: bağımsız devlet.

2. Hukuk sistemi kıtasaldır.

3. Şirketler Hukuku: 1988 Şirketler Kanunu (No. VI) ve müteakip değişiklikler ve eklemeler.

4. Şirket türleri: Limited Şirket (Kft) ve Anonim Şirket (Rt).

5. Vergilendirme: Macaristan'da yerleşik şirketler, nereden elde edildiklerine bakılmaksızın tüm gelirleri üzerinden vergi öderler. Yerleşik olmayan şirketler, yalnızca Macaristan'da elde edilen gelirler üzerinden %44'e varan artan oranlarda vergi öderler. Offshore Macar şirketleri %3,25'ten %5,4'e kadar gelir vergisi ödüyor. Şirket kuruluş ücreti ödenmiş sermayenin %2'sidir. Bu şirketler, vergi optimizasyon planlarının oluşturulmasında önemli bir avantaj olan çifte vergilendirme anlaşmalarına (Rusya ve Ukrayna ile) tabidir.

6. Hisseler nominal değerde olmalıdır. Kft kaydı yapılırken, kayıtlı sermayenin en az %50'si derhal, kalan %50'si bir yıl içinde ödenmelidir. Kayıt (Rt) üzerine, izin verilen sermayenin tamamı ödenmelidir.

7. Asgari yönetici sayısı birdir. Kurumsal yöneticilere izin verilmez. Macar yasalarına göre, yöneticilerin ve çalışanların çoğunluğu Macaristan'da ikamet etmelidir.

8. Asgari hissedar sayısı birdir.

9. Firma %100 yabancı sermayeli olmalıdır.

10. Şirketin bir Macar bankasında hesabı olmalıdır.

11. Kayıtlı sermaye 3,000,000'dir. HUF (yaklaşık 15,000 USD), kayıtlı sermayenin %50'si kayıt sırasında, diğer %50'si yıl içinde ödenir. Kurucuların ana katkıları farklı olabilir, ancak ana katkıların miktarı bireysel olarak 100,000 HUF'den az olamaz.

12. Bir muhasebe ve denetim raporu gereklidir ve denetçi ve muhasebeci Macaristan'da ikamet etmelidir. Macaristan topraklarında hukuki destek Macar avukatlar tarafından sağlanmalıdır.

13. Firma ve kurucularının diğer Macar şirketlerinde mülkiyeti olmayabilir.

14. Yıllık genel kurul toplantısı herhangi bir yerde yapılabilir.

15. Offshore şirketlere yönelik döviz kontrolü bulunmamaktadır.

16. Ticari sır yoktur.

Lüksemburg.

1. Devlet statüsü: bağımsız devlet.

2. Hukuk sistemi: kıta.

3. Şirketler hukuku: 1915 Ticaret Şirketleri Yasası, 1929 Holding Şirketleri Yasası

4. Vergilendirme: Mukimler herhangi bir ülkede elde edilen gelire tabidir, mukim olmayanlar Lüksemburg'da çeşitli oranlarda vergilendirilir ve 51,25 Akıyı aşan gelirlerde %1,350,000'e varan oranlarda vergilendirilir. ek olarak, alındığı yere bakılmaksızın gelir vergisi, maksimum% 0,5, temettü vergisi% 39,39, lisans haklarının devrinde% 15-10.

5. 1929 tarihli kanuna göre kurulan 1929 holding şirketi, gelir vergisi, mülk ve temettülerden muaftır, ayrıca faiz üzerinden vergi alınmaz. Sermaye vergisi, şirketin tescili sırasında ödenmesi gereken %1'dir.

6. Asgari yönetici sayısı: anonim şirket (SA) için - 3 yönetici, limited şirket (Sarl) için - bir yönetici.

7. Hissedarlar: En az iki hissedar, hissedar ve yöneticinin milliyet kısıtlaması yoktur.

8. Asgari izin verilen sermaye: 1,250,000. AKI. Asgari ücret 1,000,000'dur. AKI. Payların tamamı ödenmek kaydıyla hamiline ihraç edilebilir.

9. Gerekli muhasebe ve denetim raporları

10. Bir holding şirketi için aşağıdaki oranların karşılanması gerekir:

Çıkarılmış sermayeye ilişkin tahvil dışındaki yükümlülükler 3:1,

Ödenmiş sermayeye ilişkin tahviller 10:1.

13. Kayıtlı ofis Lüksemburg'da olmalıdır.

14. Yönetim kurulu ve hissedarlar toplantıları her yerde yapılabilir.

15. Holding şirketleri için herhangi bir kambiyo kontrolü bulunmamaktadır.

Birleşik Devletler.

Belirtmek istediğim ilk şey, Amerika Birleşik Devletleri'nde bu terimin kullanıldığı anlamda, örneğin Bahamalar'da veya Britanya Virjin Adaları'nda kayıtlı şirketleri tanımlamak için offshore şirketlerin bulunmadığıdır. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki şirketlerin vergilendirilmesi iki düzeyde gerçekleştirilir: şirketin faaliyet gösterdiği veya kayıtlı olduğu her eyalet düzeyinde ve federal düzeyde. Üstelik Amerikalı vergi mükelleflerinin ana vergi yükü federal vergilerle ilgilidir: gelir vergisi, kurumsal gelir vergisi, tüketim vergileri vb. Tüm ABD federal vergileri, şirketin gelirini nereden elde ettiğine bakılmaksızın ödenir. ABD vergi mükellefi tüzel kişiliği için federal vergilerle ilgili vergi yükümlülüğü kriteri, yalnızca elli eyaletten herhangi birinde kayıtlı olmasıdır. Çoğu eyalette yerel vergilerin alındığı ana kriter gelirin elde edildiği yerdir. Dolayısıyla, bir şirket Delaware, Wyoming veya Nevada gibi bir eyalette kayıtlıysa ve orada faaliyet göstermiyorsa bu faaliyetlerden elde edilen gelir, şirketin kayıtlı olduğu eyalette yerel vergilere tabi olmayacaktır. Ancak her durumda, Amerika Birleşik Devletleri'nde kayıtlı herhangi bir şirketin, bu tür gelirin kaynağının nerede olduğuna bakılmaksızın, geliri üzerinden federal vergi ödemesi gerekecektir.

▪ Devlet statüsü: Bağımsız devlet.

▪ Hukuk sistemi: İngiliz ortak hukukuna dayanmaktadır.

▪ Vergilendirme: Federal gelir vergisi %15 ile %39 arasında, her eyaletin ortalama gelir vergisi oranı %5-8 aralığındadır.

▪ Kayıtlı sermaye: Asgari tutar belirlenmemiştir.

▪ Asgari yönetici sayısı: bir.

▪ Muhasebe raporu: gerekli

▪ Kayıt süresi: Bir çalışma haftası

▪ Rusya'nın da aralarında bulunduğu 43 ülke ile çifte vergilendirme anlaşması imzalandı.

▪ Para birimi kontrolü: yok.

Bankacılık kariyeri. İstihdam tekniği

İş arayan insanlar genellikle panikler. Nasıl ve nereye bakmalı? Ne yapalım? Herhangi bir adım adım işte olduğu gibi, talimatlara ihtiyacınız var. Her şeyi halletmek için. İşte. ru bu tür talimatlar zaten derlenmiştir.

1. adım. etrafa bak

Neye ihtiyacınız olacak?

Ne yapmalı

▪ İstihdam web sitesi

▪ İstihdam gazetesi.

▪ İş forumları.

▪ Akıllı bir arkadaşla sohbet; sandviçler, reçel, çay.

▪ Kendi uzmanlık alanınızdaki ve ilgili uzmanlık dallarındaki açık pozisyon duyurularını görüntüleyin. İşverenlerin gereksinimlerini ve maaş seviyelerini öğrenin.

▪ Gazetedeki faydalı makaleleri okuyun

Emek piyasasını incelemenin sonucu illüzyonların kaybolmasıysa, sorun değil. Kurslarda bilginizi yeniden eğitebilir veya derinleştirebilirsiniz.

2. adım. Özgeçmiş oluştur

Neye ihtiyacınız olacak?

Ne yapmalı

▪ Örneklere devam edin.

▪ Talimatlar "Özgeçmiş nasıl yazılır?"

▪ Başarılı bir başvuru sahibinin özgeçmişi (arkadaş, akraba).

Özgeçmişin amacı birdir - işvereni gereksinimlerini karşıladığınıza ve pozisyona uygun olduğunuza ikna etmek. İşiniz, eğitiminiz veya iş deneyiminiz hakkında övünmek. Bunu öncelikle özgeçmişinize yazın.

Kendiniz için gereksiz ve daha da kârsız bilgileri ortadan kaldırın. Kişisel nitelikleriniz ve kişisel yaşamınız hakkında bilgi vermemek daha iyidir.

Birkaç farklı pozisyon için başvuruyorsanız, her bir pozisyon için birkaç özgeçmiş hazırlayın.

3. adım. Her şeyi ve herkesi dahil edin

Neye ihtiyacınız olacak?

Ne yapmalı

▪ Gazetenin boş kontenjanları içeren son sayısı.

▪ İstihdam web sitesi.

▪ Çalışmak istediğiniz şirketlerin iletişim bilgileri.

▪ İşe alım kurumları, istihdam hizmetleri veya iş fuarlarıyla iletişim.

▪ Sevdiklerinizden ve meslektaşlarınızdan yardım.

Size en uygun iş arama yöntemlerini seçin. Kendinizi sadece bir tane ile sınırlamamak en iyisidir.

Özgeçmişinizi gönderin.

Mümkün olan her yerde iş ilanlarını günlük olarak kontrol edin.

Sitede ve gazetede sadece "sizin" başlığını değil, aynı zamanda alfabetik boş pozisyonları da inceleyin. Parametrelere göre boş pozisyon aramayı kullanın.

Seçilen şirketlerin İK departmanları ile doğrudan iletişime geçin.

İşe alım ajansları öncelikle yerleşik uzmanlarla ilgilenir. İstihdam hizmetleri, sorunlu iş arayanlara odaklanmıştır. İş fuarları zaman zaman yapılır ve izlenmelidir.

4. adım. İşverenle iletişim kurun

Telefon numarası.

Başvuru sahibinin günün herhangi bir saatinde işverene açık olması arzu edilir.

Özgeçmiş göndermek ve işverenlerden yanıt almak için e-posta kutusu. Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru'da ücretsiz bir posta kutusu açabilirsiniz.

Aramadan önce sorularınızı sorduğunuzdan emin olun. Telefonda bip sesi ve bip sesi, işverenin iletişim kurmaya devam etmesini engelleyecektir.

Bir telefon görüşmesi sırasında sizden iyi niyet ve dikkat istenecektir. Bu aşamadaki asıl görevinizin bir görüşme ayarlamak olduğunu unutmayın.

Özgeçmişinizi posta ile gönderirken kısa bir ön yazı yazdığınızdan emin olun. Örneğin: "Sevgili <name>, <pozisyon adı> için <kaynak adı> içindeki iş ilanınızla ilgileniyorum. Deneyimlerim gereksinimlerinize uyuyor, bu yüzden lütfen özgeçmişime bir göz atın."

İşverenin telefon numarası iş ilanında yer alıyorsa arayınız. Personel memuru ile görüşün, sonraki adımlarını öğrenin ve bir takip görüşmesi ayarlayın.

5. adım. Bir röportaj için hazırlanın

İşverenin isteyebileceği belgeler: özgeçmiş, çalışma kitabı, eğitim diplomaları, tavsiye mektupları vb.

Tercihen iş kıyafeti (mesleğiniz serbest giyime izin verse bile).

Kendiniz, deneyiminiz ve iş başarılarınız hakkında kapsamlı bir hikaye hazırlayın.

Karşı soruları düşünün: gelecekteki sorumluluklar, çalışma koşulları vb. hakkında. Adayın görüşmede pasifliğinin ve soru eksikliğinin eksi olarak değerlendirildiğini unutmayın.

Kötü alışkanlıklardan kurtulmanızı öneririm - özellikle yabancı şirketlerde reddetme nedeni olabilirler. Hiç kimsenin sürekli "duman molası" veren çalışanlara ihtiyacı yoktur.

Birçok erkek, sigara içen kadınları (hem işte hem de kişisel yaşamlarında) temel olarak görmezden gelir.

Mülakata geç kalmayın.

Mülakat sınav değildir. Bu sadece gelecekteki meslektaşlarımıza bir giriş. Aşırı heyecan sadece zarar verir. Panik yok! Ve sana iyi şanslar.

Yardım için işe alım ajanslarına başvurabilirsiniz. Bazen ödenir (bankacılık konusunda uzmanlaşmış bir kurum ise), bazen ödenmez (temel değilse).

Örneğin:

INTERFINANCE şirketler grubunun personel ajansı LLC "KURUMSAL KAYNAKLAR"

Bir bankada istihdam konusunda danışma - 500 ruble'den.

Profesyonel bir banka özgeçmişinin hazırlanması - 500 ruble'den.

Özgeçmişleri bankalara ve kendilerinde uzmanlaşmış işe alım ajanslarına gönderme - 3000 ruble.

Dost şirketlerde seçilen yönde ve uzmanlık alanında staj yapma konusunda yardım - 50-350 USD. (finans, hukuk, danışmanlık, personel, muhasebe, denetim, uluslararası ilişkiler, bilgi teknolojisi ve diğer prestijli alanlar).

(www.deniskredit.ru).

Özgeçmiş örneği:

Soyadı

isim

soyadı

Adres:

Telefon:

E-posta:

HEDEF

banka uzmanı olarak iş bulmak

DENEYİM

OOO "Son Şirket"

Ekim 2002 - mevcut sıcaklık - Mevcut müşterilerle satış uzmanı iletişimi, yeni müşteri arayışı satış desteği Mart 2001 - Eylül 2002 - Müşterilerle telefonla satış asistanı iletişimi, ofiste müşterilerle toplantı belgelerinin hazırlanması Ekim 2000 - Mart 2001 - Şirket müşterilerine belgelerin kurye ile teslim edilmesi, küçük işlerin yürütülmesi emirler

CJSC "Sondan bir önceki şirket"

Temmuz 1999 - Ekim 2000 - Sekreter şirketin müşterileriyle telefonda konuşuyor, yeni müşteriler arıyor, faks alıyor, vb.

EĞİTİM

Eylül 1994 - Haziran 1999

Moskova Devlet Jeodezi ve Haritacılık Üniversitesi

Ekonomi ve Bölge Yönetimi Fakültesi, uzmanlık - "Organizasyonun yönetimi"

kırmızı diploma

MESLEKİ BECERİ VE BİLGİ

Windows, MS Office, İnternet - deneyimli bir kullanıcı satış, işlem desteği, 1C, "Galaktika", "Yelken" programları hakkında belge hazırlama konusunda kapsamlı deneyim

SERTİFİKALAR

İngilizce sertifika

YAYINLAR

"Finans gazetesi" gazetesinde bir dizi makale

Koleksiyonun hazırlanmasına katılım

DİL BİLGİSİ

Akıcı ingilizce

ÖDÜLLER

"En İyi Satış Yöneticisi 2002" yarışmasının galibi

DİĞERLERİ

Sigara kullanmıyorum, evliyim, ehliyetim var, iş gezileri mümkün. Hobiler - spor, okuma

Mezun Yeterliliği - Bankacılık Uzmanı

Mezunun yeterlilik özellikleri.

Mezun, bankalarda ve diğer finansal kurumlarda bankacılık işlemlerinin uygulanması ve muhasebeleştirilmesi, raporlama ve finansal ve ekonomik yerleşimlerde mesleki faaliyetlere hazır olmalıdır.

Bir bankacılık uzmanının ana faaliyetleri:

finans ve kredi:

▪ para toplamak için para yatırma ve diğer işlemleri gerçekleştirmek;

▪ Müşterilerin mali durumuna ilişkin bilgilerin toplanması ve analizi;

▪ kredilerin sağlanmasına yönelik işlemlerin kaydedilmesi, bunların kullanımı ve geri ödenmesi üzerinde kontrol, teminat güvenliği;

▪ leasing işlemlerinin, menkul kıymet işlemlerinin, döviz işlemlerinin ve diğer bankacılık işlemlerinin ve işlemlerinin gerçekleştirilmesi;

▪ müşterilere nakit hizmetleri sağlamak, müşterilerin nakit disiplinine uyumunu izlemek;

▪ bankacılık faaliyetlerinde kullanılan finansal ve ekonomik hesaplamaları gerçekleştirmek;

▪ gerçekleştirilen işlemlere ve işlemlere ilişkin belgelerin kaydedilmesi, bakımı ve saklanması;

▪ ekonomik bilgilerin analiz ve sentez amacıyla hazırlanması;

muhasebe ve ameliyathane:

▪ nakit işlemleri gerçekleştirmek;

▪ Tüzel kişilerin ve bireylerin hesaplarının, kredi kuruluşlarının muhabir hesaplarının tutulması.

Hesap açmak için gerekli belgelerin listesi

1. Bir tüzel kişi için özel bir banka hesabı olan bir cari hesap açmak için gerekli belgelerin listesi:

1. Hesap açmak için tamamlanmış (imzalı ve mühürlü) başvuru

2. İmzalanmış bir banka hesabı sözleşmesi (birkaç sayfa üzerinde düzenlenen bir sözleşmeyi imzalarken, Müşterinin imzası ile Banka'nın yetkili bir çalışanı Sözleşmenin her sayfasında yer almalıdır), imzalanan tarifeler her sayfa (Banka şeklinde) 2 nüsha olarak.

3. Tüzük veya onun yerine geçen bir belge ve mevcut mevzuat tarafından öngörülmüşse kuruluş muhtırası - noter veya tüzel kişilerin devlet kaydını yapan organ tarafından onaylanmış kopyalar. Bu kopyalar, Müşterinin başkanından veya yetkili temsilcisinden geçerliliklerini onaylayan bir not içermelidir.

4. Müşterinin başkanının veya yetkili temsilcisinin mührü ve imzası ile onaylanmış bir tüzel kişiliğin kurulmasına ilişkin kararın (tutanak) bir kopyası.

5. Devlet kayıt belgesinin noter tasdikli bir kopyası. Bir tüzel kişilik 1 Temmuz 2002'den önce kayıtlıysa, 1 Temmuz 2002'den önce kayıtlı bir tüzel kişilik hakkında tüzel kişilerin birleşik devlet siciline giriş yapmak için ek bir sertifika - noter tarafından onaylanmış bir kopya.

6. Kuruluşun kurucu belgelerinde değişiklik ve ekleme yapılması durumunda, tüm değişiklik ve eklemelerin kayıt makamı tarafından onaylanmış noter tasdikli kopyaları veya kopyaları ile Birleşik Devlet Siciline giriş yapma Belgesinin noter tasdikli bir kopyası Tüzel Kişilerin, kurucu belgelerde yapılan değişikliklerin devlet tescili hakkında.

7. Kuruluşun yetkili organının, başın veya Müşterinin yetkili temsilcisinin mührü ve imzası ile onaylanan başın atanmasına ilişkin protokolünün (kararının) bir kopyası. Kurucu belgelerin başkanın yetki alanını sınırlayabilecek belgelere atıfta bulunduğu durumlarda, ilgili belgelerin baş imzası ve Müşterinin mührü ile onaylanmış kopyalarının sunulması gerekir (başkanla sözleşme, kuruluşun üst yönetim organlarının kararları, vb.). Bu belgeleri sunmak yerine, kuruluşun mülkünü kısıtlama olmaksızın elden çıkarma veya belirli kısıtlamalar belirtme (veya "Sözleşmenin (anlaşmanın) yapılmamasına ilişkin Beyan" (standart) hakkında, şefle yapılan sözleşmeden bir alıntı sunulabilir. 17 tarihli ZAYAV / 03.06.2004 formu , ayrıca "Yetki Beyanı" (standart form BAŞVURU / 3 03.06.2004 tarihli) İki belge yerine - "Sözleşme yapılmamasına ilişkin beyan (anlaşma)" ve " Yetki beyanı" bir başvuru yapılabilir - banka tarafından onaylanan biçimde.

8. Baş muhasebecinin (veya diğer muhasebe çalışanının) atanmasına ilişkin siparişin, Müşterinin başkanının veya yetkili temsilcisinin mührü ve imzası ile onaylanmış bir kopyası. Müşteri kadrosunda bir baş muhasebeci veya başka bir muhasebe çalışanının bulunmaması durumunda, bir ilk imza ile belgelerin kabulü için bir Başvuru yapılır (9 tarihli standart BAŞVURU / 03.06.04 ve / veya sipariş emrinin bir kopyası). Müşteri başkanının muhasebesi için baş veya yetkili temsilcinin mührü ve imzası ile onaylanan görevlerin atanması başkanı).

9. Müşterinin başkanının veya yetkili temsilcisinin mührü ve imzası, anlaşmanın ilk imza hakkının verilmesine ilişkin vekaletnamelerin (emirlerin) kopyaları ve "ilk imza" alanında belirtilen diğer kişilere nakit belgeler banka kartı.

10. Müşterinin baş veya yetkili temsilcisinin mührü ve imzası ile tasdikli vekaletname kopyaları (siparişler), ikinci sözleşmede belirtilen diğer kişilere muhasebeci için ikinci imza ve nakit belgeler hakkının verilmesine ilişkin olarak. banka kartının imza" alanı.

11. Vergi makamlarına tescil belgesinin noter tarafından onaylanmış bir kopyası. Bu kopya, Müşterinin başkanından veya yetkili temsilcisinden, geçerliliğini onaylayan bir not içermelidir.

12. USREO kaydına ilişkin bilgi mektubunun aslı veya kopyası (istatistik kodları).

13. Noter veya Banka yetkilisi tarafından onaylanmış banka kartı.

14. Bir müşterinin anketi - bir tüzel kişilik.

15. Kartta adı geçen kişilerin kimliklerini kanıtlayan imza ve mühür örnekleri ile hesap açmaya yetkili kişinin kimliklerini kanıtlayan belgelerin kopyaları.

16. Geçiş kartı - kopyalayın. [9]

17. Yabancı bir vatandaşın (vatansız kişi) Rusya Federasyonu'nda ikamet etme (kalma) hakkını (vize, geçici oturma izni veya oturma izni) onaylayan bir belge - bir kopyası. [10]

18. Hesap açma/hesap açmak için evrak aktarma vekaletnamesi (hesap açmak için gerekli belgelerin imzalanması/gönderilmesi yönetici olmayan bir kişi tarafından yapılıyorsa).

19. Mevcut mevzuatın gereklerine uygun diğer belgeler.

Bir tüzel kişiliğin ayrı bir alt bölümü için hesap açılması durumunda, bankaya ayrıca aşağıdakiler sağlanır:

20. Müşterinin başkanından veya yetkili temsilcisinden geçerliliğini teyit eden bir not içeren, ayrı bir alt bölüme ilişkin Düzenlemelerin noter tasdikli bir kopyası.

21. Yetkili bir kişinin imzasıyla onaylanmış ayrı bir alt bölüm başkanının atanmasına ilişkin belgenin bir kopyası.

22. Ayrı bir alt bölüm başkanı için vekaletname.

23. Ayrı alt bölümün bulunduğu yerde vergi mükellefi olarak vergi dairesine kayıt belgesinin noter tasdikli bir kopyası.

24. Noter veya Banka yetkilisi tarafından onaylanmış banka kartı.

25. Bir tüzel kişiliğin ayrı alt bölümü için hesap açma başvurusu.

Bireysel bir girişimci için banka hesabı açmak için gerekli belgelerin listesi:

1. Hesap açmak için tamamlanmış (imzalı) başvuru

3. Bir bireyin bireysel girişimci olarak devlet tescil belgesinin noter tasdikli bir kopyası veya bireysel bir girişimci 1 Ocak 2004'ten önce kayıtlıysa, bireysel girişimcilerin birleşik devlet siciline giriş yapma belgesinin noter tasdikli bir kopyası 01.01.2004 tarihine kadar kayıtlı bireysel girişimci hakkında

4. Vergi makamları ile noter tasdikli tescil belgesinin bir kopyası. Bu kopya, geçerliliğini onaylayan bireysel girişimcinin veya yetkili temsilcisinin bir işaretini içermelidir.

5. Noter veya Banka yetkilisi tarafından onaylanmış banka kartı.

6. Müşterinin tamamlanmış anketi - bireysel bir girişimci

7. Kartta adı geçen kişilerin imza ve mühür örnekleri ile hesap açma belgelerini ibraz eden yetkilinin kimlik fotokopileri. [onbir]

8. Geçiş kartı - kopyalayın. [12]

9. Yabancı bir vatandaşın (vatansız kişi) Rusya Federasyonu'nda ikamet etme (kalma) hakkını (vize, geçici oturma izni veya oturma izni) onaylayan bir belge - bir kopyası. [13]

10. Hesap açma/hesap açmak için gerekli belgeleri transfer etme Vekaleti (eğer hesap açmak için gerekli belgelerin imzalanması/gönderilmesi bireysel girişimci olmayan bir kişi tarafından yapılıyorsa).

11. Mevcut mevzuatın gereklerine uygun diğer belgeler.

Bir tahkim yöneticisi için banka hesabı açmak için gerekli belgelerin listesi:

[14]

1. Bir cari hesap açmak için gerekli belgeler listesine uygun bir set, tüzel kişi için özel bir banka hesabı.

2. Tahkim mahkemesinin bir tahkim yöneticisinin atanmasına ilişkin kararı (mahkeme tarafından onaylanmış veya noter tasdikli bir kopyası). Mahkeme kararının bu kopyası, tahkim yöneticisinin veya yetkili temsilcisinin geçerliliğini onaylayan bir işaretini içermelidir.

Oluşturulmakta olan tüzel kişiliğin kurucuları tarafından tasarruf hesabı açılması için gerekli belgelerin listesi:

1. Hesap açmak için başvuru tamamlandı.

2. Bir tasarruf hesabı açmak için Banka ile tamamlanmış bir sözleşme (Bankanın formuna göre) (birkaç sayfa üzerinde düzenlenen bir sözleşme imzalanırken, Müşterinin ve Banka'nın yetkili bir çalışanının imzası, Sözleşmenin her sayfasında yer almalıdır) - 2 kopya.

3. Kuruluşun kuruluşuna ilişkin kurucular toplantısı tutanaklarının aslı (kurucu tek kişi ise - karar).

4. Ana sözleşme taslağı, kuruluş muhtırası veya kuruluş sözleşmesi (mevcut mevzuatta kuruluş muhtırası veya sözleşmesi öngörülmüşse) - asılları veya noter tasdikli suretleri veya hesabı açan kişi tarafından onaylanmış suretleri.

5. Tüzel kişi tarafından hesap açılması durumunda, yukarıdaki belgelere ek olarak, bir tüzel kişi için cari hesap açma setine benzer bir dizi belge, bir tüzel kişi için gerekli belgeler listesine uygun olarak sunulur. cari hesap, paragraf 1'de belirtilen belgeler hariç, tüzel kişi için özel bir banka hesabı. ve 2.

6. Sözleşmeyi yapan kurucunun (bireysel) ve varsa yetkili temsilcisinin kimliğini tevsik eden belgelerin kopyaları. [15]

7. Geçiş kartı - kopyalayın. [16]

8. Yabancı bir vatandaşın (vatansız kişi) Rusya Federasyonu'nda ikamet etme (kalma) hakkını (vize, geçici oturma izni veya oturma izni) doğrulayan belge. [17]

9. Hesap açma/hesap açmak için evrak havalesi için vekaletname (eğer hesap açmak için gerekli belgelerin imzalanması/ibrazı kurucu olmayan bir kişi tarafından yapılıyorsa).

10. Müşterinin tamamlanmış anketi - bir kişi (kurucu tarafından bir hesap açılması durumunda - bir kişi).

Avukatlık bürosu aracılığıyla faaliyet gösteren bir avukatın banka hesabı açması için gerekli evrakların listesi:

1. Hesap açmak için doldurulmuş (imzalı ve kaşeli) bir başvuru.

3. Vergi makamlarına tescil belgesinin noter tasdikli bir kopyası. Bu kopya, avukatın veya yetkili temsilcisinin geçerliliğini teyit eden bir işaretini içermelidir.

4. Noter veya Banka yetkilisi tarafından onaylanmış banka kartı.

5. Kartta adı geçen kişilerin imza ve mühür örnekleri ile hesap açma belgelerini ibraz eden yetkilinin kimlik fotokopileri. [onbir]

6. Avukat veya yetkili temsilcisi tarafından onaylanmış avukat belgesinin bir kopyası.

7. Müşterinin doldurulmuş anketi - Banka tarafından onaylanan formdaki bir kişi.

8. Hesap açma/hesap açmak için evrak havalesi için vekaletname (eğer hesap açmak için gerekli belgelerin imzalanması/ibrazı kurucu olmayan bir kişi tarafından yapılıyorsa).

Noterde banka hesabı açmak için gerekli belgelerin listesi:

1. Hesap açmak için doldurulmuş (imzalı ve kaşeli) başvuru.

3. Noterlik faaliyetleri hakkı için lisans - noter onaylı bir kopya. Bu durumda nüsha, hesabı açan notere tasdik ettirilemez. Lisansın bu kopyası, geçerliliğini onaylayan bir noter veya yetkili temsilcisinin işaretini içermelidir.

4. Adalet Bakanlığı'nın noter atanmasına ilişkin emri - noter tasdikli bir kopya. Bu durumda nüsha, hesabı açan notere tasdik ettirilemez. Siparişin bu kopyası, noter veya yetkili temsilcisinin geçerliliğini onaylayan işaretini içermelidir.

5. Vergi makamları ile noter tasdikli tescil belgesinin bir kopyası. Bu durumda nüsha, hesabı açan notere tasdik ettirilemez. Bu kopya, geçerliliğini onaylayan bir noter veya yetkili temsilcisinin işaretini içermelidir.

6. Noter veya Banka yetkilisi tarafından onaylanmış banka kartı. Aynı zamanda banka kartı, hesabı açan noter tarafından onaylanamaz.

7. Kartta adı geçen kişilerin kimliklerini kanıtlayan imza ve mühür örnekleri ile hesap açmaya yetkili kişinin kimliklerini kanıtlayan belgelerin kopyaları.

8. Müşterinin tamamlanmış anketi - bir birey.

9. Hesap açma/hesap açmak için evrak aktarma yetkisi (hesap açmak için gerekli belgelerin imzalanması/gönderilmesi noter olmayan bir kişi tarafından yapılıyorsa).

10. Mevcut mevzuatın gereklerine uygun diğer belgeler.

Bir banka hesabı açmak için gerekli belgelerin listesi, bir tüzel kişilik için özel bir banka hesabı - Rusya Federasyonu'nda mukim olmayan:

1. Hesap açmak için doldurulmuş (imzalı ve kaşeli) bir başvuru.

3. Noter tarafından onaylanmış kurucu belgelerin kopyaları. Bu kopyalar, Müşterinin başkanından veya yetkili temsilcisinden geçerliliklerini onaylayan bir not içermelidir.

4. Devlet kaydını onaylayan bir belge (veya ticari (bankacılık) sicilinden bir alıntı) - geçerliliği yerleşik olmayan bir temsilci tarafından yazılı olarak onaylanan noter tasdikli bir kopya.

5. Yerleşik olmayan kişinin kayıtlı olduğu ülkenin mevzuatına uygun olarak bir ruble hesabı açmak için böyle bir izin gerekiyorsa, yabancı bir devletin ulusal (merkez) bankasının izninin noter tasdikli kopyası. [19] İznin bu kopyası, Müşterinin yöneticisinden veya yetkili temsilcisinden, iznin geçerliliğini onaylayan bir not içermelidir.

6. Kuruluşun yetkili organının, başın veya Müşterinin yetkili temsilcisinin mührü ve imzası ile onaylanan başın atanmasına ilişkin protokolünün (kararının) bir kopyası. Kurucu belgelerin başkanın yetki alanını sınırlayabilecek belgelere atıfta bulunduğu durumlarda, ilgili belgelerin baş imzası ve Müşterinin mührü ile onaylanmış kopyalarının sunulması gerekir (başkanla sözleşme, kuruluşun üst yönetim organlarının kararları, vb.). Bu belgeleri sunmak yerine, kuruluşun mülkünü kısıtlama olmaksızın elden çıkarma veya belirli kısıtlamalar belirtme (veya "Sözleşmenin (anlaşmanın) yapılmamasına ilişkin Beyan" (standart) hakkında, şefle yapılan sözleşmeden bir alıntı sunulabilir. 17 tarihli ZAYAV / 03.06.2004 formu , ayrıca "Yetki Beyanı" (standart form BAŞVURU / 3 03.06.2004 tarihli) İki belge yerine - "Sözleşme yapılmamasına ilişkin beyan (anlaşma)" ve " Yetki beyanı" bir başvuru yapılabilir - banka tarafından onaylanan biçimde.

7. Baş muhasebecinin (veya diğer muhasebecinin) atanmasına ilişkin emrin, Müşterinin başkanının veya yetkili temsilcisinin mührü ve imzası ile onaylanmış bir kopyası. Müşteri kadrosunda bir baş muhasebeci veya başka bir muhasebecinin bulunmaması durumunda, ilk bir imza (9 tarih ve standart form APP/03.06.04) ve / veya müdür emrinin bir kopyası ile belgelerin kabulü için bir Başvuru Müşterinin başındaki baş veya yetkili temsilci muhasebe sorumluluklarının mührü ve imzası ile onaylanan görevde.

8. İlk imza hakkına ek olarak ilk imza hakkına sahip kişilere hesaptaki fonları elden çıkarma (veya ilk imzalama ve nakit belgeleri imzalama hakkı) hakkı veren başkan tarafından onaylanan vekaletnamelerin (veya emirlerin) kopyaları kafa.

9. Baş muhasebeciye ek olarak ikinci imza hakkına sahip kişilere ikinci uzlaşma ve nakit belgeler hakkının verilmesine ilişkin başkan tarafından onaylanan vekaletname (veya emir) kopyaları.

10. Noter veya Banka yetkilisi tarafından onaylanmış banka kartı.

11. Rusya Federasyonu vergi makamlarına tescil belgesinin noter tasdikli bir kopyası. Bu kopya, Müşterinin başkanından veya yetkili temsilcisinden, geçerliliğini onaylayan bir not içermelidir.

12. Müşterinin doldurulmuş başvuru formu - Banka tarafından onaylanmış formdaki bir tüzel kişilik.

13. Kartta adı geçen kişilerin imza ve mühür örnekleri ile hesap açma belgelerini ibraz eden yetkilinin kimlik fotokopileri. [onbir]

14. Geçiş kartı - kopyalayın. [21]

15. Yabancı bir vatandaşın (vatansız kişi) Rusya Federasyonu'nda ikamet etme (kalma) hakkını (vize, geçici oturma izni veya oturma izni) onaylayan bir belge - bir kopyası. [22]

16. Hesap açma/hesap açmak için evrak aktarma vekaletnamesi (hesap açmak için gerekli belgelerin imzalanması/gönderilmesi yönetici olmayan bir kişi tarafından yapılıyorsa).

Temsilcilik veya şube adına hesap açmak için yukarıdaki belgelere ek olarak aşağıdaki belgelerin bankaya ibraz edilmesi gerekir:

17. Kayıtlarını onaylayan belgelerin noter tasdikli kopyaları ve temsilcilikler için - ayrıca akreditasyon.

18. Geçerliliği mukim olmayanın temsilcisi tarafından yazılı olarak teyit edilen, temsilcilik (şube) hakkındaki yönetmeliğin noter tasdikli bir kopyası.

19. Yetkili bir kişinin imzasıyla onaylanmış ayrı bir alt bölüm başkanının atanmasına ilişkin belgenin bir kopyası.

20. Şube başkanına, şube başkanına (temsilci) bir sözleşme imzalama ve hesaptaki fonları yönetme hakkı veren vekaletname (başkan tarafından onaylanmış kopyası).

Mukim olmayanın statüsünü teyit eden ve Rusya Federasyonu dışında düzenlenen tüm belgeler ya Rusya Federasyonu'nun yurtdışındaki büyükelçiliğinde (konsolosluğunda) yasallaştırılmalı ya da 1961 tarihli Lahey Sözleşmesi uyarınca bir apostil içermelidir. Belgelerin yasallaştırılması (apostil) ) Rusya Federasyonu'nun uluslararası bir antlaşması varsa gerekli değildir, bu gereklilikler iptal edilmiştir. Tüm belgeler Banka'ya Rusça tercümesi ile sunulmalı, tercümelerinin doğruluğu Rusya Federasyonu noteri tarafından onaylanmalıdır.

TASARRUF HESABI AÇMA BAŞVURUSU Rusya Federasyonu'ndaki tüzel kişilerin devlet tescili için mevcut prosedüre uygun olarak kayıtlı sermayenin oluşturulması için

"____" _______________________ G.

Bu açıklama ile

_______________________________

(bir kurucu için - bir tüzel kişilik: bir tüzel kişinin tam adı, yeri, banka bilgileri; bir kurucu için - bir birey: tam ad, pasaport bilgileri, vatandaşlık)

kayıtlı sermayenin ödenmesine yönelik bir tasarruf hesabı açılmasını ister

_______________________________

(devlet kaydı yapılan kuruluşun tam adı)

devlet kaydından geçiyor

Kurucu ______________ (imza)

HESAP AÇMA BAŞVURUSU

İTİBAREN: _____________________

(tüzel kişiliğin tam ve tam adı / bireysel girişimcinin tam adı (avukat, noter))

ADRES: _________________

(bireysel bir girişimcinin kuruluşunun / ikametgahının yeri (avukat, noter))

LÜTFEN AÇIN _____________ (takas, cari para birimi vb.) PARA BİRİMİNDE HESAP ____________ (hesap para birimini belirtin)

YETKİLİ KİŞİLERİN İSTEĞİ ÜZERİNE İŞLEM YAPILDIKTAN SONRA ERTESİ GÜN YETKİLİ KİŞİLERE AÇIKLAMA YAPINIZ.

HESAP AÇILIŞI, RUSYA FEDERASYONUNUN "BANKALAR VE BANKACILIK FAALİYETLERİ HAKKINDA" KANUNU, RUSYA BANKASI'NIN GÜNCEL TALİMATLARI, INVESTSBERBANK (JSC) DAHİLİ BELGELERİ TARAFINDAN YAPILMAKTADIR.

BANKANIN MEVCUT TARİFELERİNİ OKUDUK VE KABUL ETTİK.

TÜM DEĞİŞİKLİKLERİ DERHAL YAZILI OLARAK SİZE BİLDİRECEKTİR.

MÜDÜR: ________________ (pozisyon, tam ad ve imza)

MUHASEBE BAŞKANI: ______________ (tam adı ve imzası)

"___" _______________________ G.

MÜŞTERİ ANKET - HUKUKİ KİŞİ

Bölüm 1 (Banka Müşterisi tarafından doldurulacaktır)

Belirtilen bilgilerde meydana gelecek değişiklikleri bildirmeyi taahhüt ederim. Bankaya tüm lehdarlar hakkında bilgi vermeyi taahhüt ediyorum.

/______/ (imza) /_________/ (imza dökümü) _______ 200___ (tarih)

Dikkat. Formda belirtilen bilgilerde değişiklik olması durumunda doldurulan yeni bilgiler içeren form INVESTSBERBANK'a (OJSC) iletilir.

Bölüm 2 (Bir Banka çalışanı tarafından doldurulacaktır)

Müşteri temsilcilerine ilişkin bilgiler - kişiler (Banka'da hesap açan veya halihazırda hesabı olan Müşteriler için - kartın "İlk İmza" alanında belirtilen kişilere ilişkin bilgiler, imza örnekleri ve mühür baskıları, diğer durumlarda - hakkında bilgiler Müşteri adına hareket eden temsilciler)

Yukarıdaki bilgilerdeki herhangi bir değişikliği size bildirmeyi taahhüt ederim.

_________ (imza) /__________________/(Ad Soyad) _____________200____g. (Tarihi)

MP.

Dikkat. Formda belirtilen bilgilerde değişiklik olması durumunda doldurulan yeni bilgiler içeren form BANKA'ya (OJSC) iletilir.

Müşteri anketine Ek 1 - tüzel kişilik

Müşteri temsilcileri hakkında bilgiler - tüzel kişiler (yönetim şirketi hakkında bilgiler dahil)

Yukarıdaki bilgilerdeki herhangi bir değişikliği size bildirmeyi taahhüt ederim.

_________ (imza) /__________________/(Ad Soyad) _____________200____g. (Tarihi)

MP.

Dikkat.Müşterinin temsilcileri - tüzel kişiler varsa Ek 1 doldurulur. Ekte belirtilen bilgilerden herhangi birinin değiştirilmesi durumunda, doldurulan Ek 1 yeni bilgilerle birlikte BANKA'ya (OJSC) sunulur.

Müşteri anketine Ek 2 - tüzel kişilik

Müşterinin (lehtarların) bankacılık işlemleri ve diğer işlemler sırasında (özellikle acentelik sözleşmesi, acentelik sözleşmeleri, komisyonlar, güven yönetimi temelinde) yararına hareket ettiği kişiler hakkında bilgi

Yararlanıcılar hakkında bilgiler - tüzel kişiler

Yukarıdaki bilgilerdeki herhangi bir değişikliği size bildirmeyi taahhüt ederim.

_________ (imza) /__________________/(Ad Soyad) _____________200____g. (Tarihi)

MP.

Dikkat. Müşterinin lehtar olarak tüzel kişilikleri varsa Ek 2 doldurulur. Ek 2'de belirtilen bilgilerde değişiklik olması durumunda, yeni bilgilerle birlikte doldurulmuş Ek 2 BANKA'ya (OJSC) sunulur.

Müşteri anketine Ek 3 - tüzel kişilik

Yararlanıcılar - bireyler hakkında bilgi

Yukarıdaki bilgilerdeki herhangi bir değişikliği size bildirmeyi taahhüt ederim.

_________ (imza) /__________________/(Ad Soyad) _____________200____g. (Tarihi)

MP.

Tercihen müşterinin antetli kağıdına

ATNİŞLİĞİN GÜCÜ

_____________________ (yazılı olarak yayımlanma yeri ve tarihi)

_____________________ (kuruluşun tam adı),

kayıtlı ______ (kuruluş adı, kayıt numarası ve kayıt tarihi)

(bundan böyle "Şirket" olarak anılacaktır),

__________ (pozisyon, tam ad) ile temsil edilir, __________ temelinde hareket eder, __________ (tam ad),

pasaport: _____ serisi, No. __________, ______________ tarafından verilir (pasaportu veren makamın tarihi ve adı),

Banka hesaplarının açılması için gerekli olan veya hesapların açılmasıyla ilgili her türlü belgeyi müzakere etmek, aktarmak, almak ve imzalamak (aşağıdaki belgeleri imzalama hakkı hariç: hesap açma başvuruları, banka hesap sözleşmeleri, Bankanın takas ve nakit hizmetleri tarifeleri ve Müşterinin anketi) ve ayrıca aktarılan belgelerin kopyalarının geçerliliğini onaylayın.

imzayı onaylıyorum. __________ (tam ad) __________ (örnek imza)

____________________ (pozisyon, kuruluşun adı)

____________________ (tam ad, imza, mühür)

TABLOSU

____________________'dan (başkanın tam adı, başkanının konumu, kuruluşun tam adı) (bundan sonra Örgüt olarak anılacaktır)

hesap numarası

Şu anda, iç belgelerin, __________ genel kurul toplantısı kararlarının ve Örgütün diğer yönetim organlarının, yürütme (katılımcılar, hissedarlar vb.) organlarının Örgütün mülklerini elden çıkarma yetkilerini sınırlamadığını beyan ederim..

Kısıtlamalar olması durumunda derhal Banka'ya yazılı olarak bildirmeyi ve ilgili belgelerin onaylı suretlerini ibraz etmeyi taahhüt ederim.

Ayrıca, Örgüt ile __________ (Örgüt başkanının pozisyonu, tam adı) arasındaki sözleşmenin (anlaşmanın) yapılmadığını size bildiririm.

Baş __________ (imza)

MP, "____" __________ 200__

"____"__________ 200__ g.

TABLOSU

Kuruluşta nakit yerleşim ve nakit eksikliği nedeniyle

____________________

Hesap No.

nakit bakiye limiti hesaplamasını sunmuyoruz.

Süpervizör __________

Baş Muhasebeci __________

TABLOSU

____________ (kuruluşun adı) arasındaki sözleşmenin (anlaşmanın)

ve onun _____________ (tam adı, kuruluş başkanının konumu))

sonuca varmadı.

Baş __________ (imza)

MP, "____" __________ 200__

"____"__________ 200__ g.

TABLOSU

Şahsen kendime muhasebe sorumluluklarının yüklenmesiyle ilgili olarak, sizden uzlaştırma belgelerini kabul etmenizi rica ediyorum.

_____________________

hesap numarası

bir ilk imza ile.

Süpervizör __________

HESAPLAMA işletme için nakit bakiyesi limiti belirlemek ve ihraç etmek gelirlerden nakit harcama izni, _____ yıl için kasiyere geliyor

Şirket adı ______ (damga)

______.

(Suma cursive'de)

Lütfen gelirlerin harcanmasına izin verin: sosyal nitelikteki ücretler ve ödemeler, nüfustan tarım ürünlerinin satın alınması, nüfustan kap ve eşyaların satın alınması, seyahat masrafları, ofis malzemeleri ve ev gereçlerinin satın alınması, acil onarımlar için ödeme, yakıt ve madeni yağ ödemeleri , bireyler için sigorta sözleşmeleri kapsamındaki kayıplar için tazminat ödenmesi .

(Altı çizili)

* Gelir veya giderlerde ani değişiklik olması durumunda son aya ait veriler verilmektedir.

** Gelir (gider) tutarının işletmenin çalışma günü (saat) sayısına bölümüdür.

*** Yeni kurulan işletmeler, beklenen gelir (gider) tutarını gösterir.

İşletme başkanı __________

Baş Muhasebeci ___________

BANKA KURULUŞ KARARI

_____ bin ruble miktarında bir sınır belirleyin.

______ (Suma cursive içinde).

Gelirlerin harcanmasına izin veriyorum: sosyal nitelikteki ücretler ve ödemeler, nüfustan tarım ürünlerinin satın alınması, nüfustan kap ve eşyaların satın alınması, seyahat masrafları, ofis malzemeleri ve ev gereçlerinin satın alınması, acil onarımlar için ödeme, yakıt ve madeni yağ ödemeleri , bireyler için sigorta sözleşmeleri kapsamındaki kayıplar için tazminat ödenmesi .

(Altı çizili)

İşletmenin bütçeye ve bütçe dışı fonlara borcu varsa, nakit gelirleri harcama hakkı iptal edilir, tüm nakit gelirler, borç tamamen ödenene kadar cari hesaba aktarılmalıdır..

Banka kurumu başkanı ______________

ekonomik terimler sözlüğü

Soyutlama - özünü ortaya çıkarmak için, incelenen fenomenin temel olmayan yönlerinden biliş sürecinde zihinsel dikkat dağınıklığı.

otoriter - otoriteye körü körüne itaate dayanan zorlayıcı.

Ajans - kurumlar veya bireyler için belirli görevleri yerine getiren bir kuruluş (örneğin, bir ulaşım acentesi).

Toplama - dernek, göstergelerin bazı ilkelere göre gruplara entegrasyonu.

adapte olmak - mevcut koşullara uyum sağlayın.

yeterli - eşit, özdeş.

yapışık - herhangi bir fikrin, doktrinin taraftarı.

yönetmek - emirlerle yönetmek, komuta etmek.

dönüm - İngiliz ölçü sistemindeki alan birimi; 1 dönüm 0,4 hektara eşittir.

Varlık - her türlü maddi değer (para, mal vb.) dahil olmak üzere işletmenin bilançosunun bir parçası.

hisseleri - sahiplerinin bir anonim şirkete katılımına tanıklık eden ve temettü (gelir) getiren menkul kıymetler.

Alternatif - birbirini dışlayan olasılıkların her biri.

Alternatif - iki veya daha fazla olasılıktan birine izin verilmesi.

Fedakarlık - başkalarının refahı için bencil olmayan endişe.

amortisman - Üretimin sabit varlıklarının (binalar, yapılar, makineler, ekipman) kademeli olarak amortismanı, maliyetlerini parçalar halinde üretilen ürünlere aktarmalarına izin verir.

analizi - bir nesnenin onu oluşturan parçalara fiili veya zihinsel olarak ayrıştırılması.

anarşi - anarşi, düzensizlik, kaos.

Anomali - düzensizlik, normdan sapma.

Rakip - hasım, hasım.

antinomi - eşit derecede doğru kabul edilen iki konum arasındaki çelişki.

Antitröst Hukuku - Fiyatları yükseltmek için rekabeti azaltma uygulamasını ve tekellerin tüm piyasayı ele geçirmesini yasaklayan yasalar.

Hakem - ihtilaflı taraflarca karşılıklı anlaşma ile seçilen bir hakem.

Çeşitler - farklı tip ve mal çeşitlerinin seçimi.

İş arkadaşı - zihinsel olarak bağlanın.

Denetçi - şirketin finansal faaliyetlerini kontrol eden kişi.

yabancılar - bu branştaki girişimcilerin tekelci birliklerine dahil olmayan herhangi bir üretim dalındaki işletmeler.

Bakiye - sürekli değişen herhangi bir fenomendeki oranı veya dengeyi karakterize eden bir dizi gösterge.

Banka - belirli bir süre için talep üzerine nakit mevduat kabul eden ve ayrıca kredi (kredi) veren bir finans kurumu.

Banknot - ana kredi türü olan kamu veya özel bankalar tarafından çıkarılan faizsiz yükümlülükler (banknotlar).

Banka sistemi - para dolaşımı ve kredi (borç) ilişkilerine hizmet eden bir dizi bankacılık kurumu. Rusya'da bu sisteme Merkez Bankası dahildir. Dış Ticaret Bankası, Tasarruf Bankası, ticari bankalar ve belirli bankacılık işlemlerini yürütmek için izin almış kredi kuruluşları.

banka sermayesi - bankaya yatırılan para sermayesi.

iflas etmiş - iflas etmiş bir borçlu.

Pazara Giriş Engelleri - yeni piyasa katılımcılarının ortaya çıkmasının önündeki engeller (hammadde kaynaklarına erişimde kısıtlamalar, büyük miktarlarda başlangıç sermayesi, vb.).

Nakitsiz ödemeler - Nakit katılımı olmadan ödeme yapanın hesaplarından lehtarın hesabına veya karşılıklı alacakların mahsup edilmesi yoluyla bankadaki tutarların transferleri.

işsiz - Çalışabilen, çalışmak isteyen ancak işi olmayan kişi.

"Beyaz yakalılar" - öncelikli olarak zihinsel işlerle uğraşan işçiler (avukatlar, doktorlar, eğitimciler, ofis çalışanları vb.).

En çok satan kitap - yoğun talep gören bir kitap.

Borsa - mallar, menkul kıymetler, para birimleri ve işgücü alımında arabuluculuk yapan bir kurum piyasası.

davranışçılık - insanların ve hayvanların davranışlarını inceleyen psikolojideki yön.

kemikli - Sahibine belirli bir süre içinde belirli bir kişi veya kurumdan belirli bir değer veya hizmet alma hakkı veren bir tür menkul kıymet, kısa vadeli yükümlülükler.

patlama - üretimde, fiyatlarda ve bir dizi diğer ekonomik göstergede hızlandırılmış büyüme.

Bütçe - 1) devletin ve işletmenin belirli bir döneme ait nakit gelir ve giderlerinin bir listesi;

2) Bir kişinin veya ailenin belirli bir döneme ait gelir ve giderlerinin toplamı.

bürokrasi - devlet memurlarının en üst tabakası.

Boş pozisyon - bir işletme veya kurumda boş bir pozisyon.

Gayri safi milli hasıla (GSMH) - Yıl boyunca ülkede üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin toplam piyasa değeri.

brüt ürün - İşletmede, ekonominin sektöründe belirli bir süre için yaratılan tüm mal ve hizmetlerin toplamı.

Döviz - verilen devletin para birimi ve yabancı devletlerin banknotları.

Döviz kuru - bir ülkenin ulusal para biriminin bir başkasıyla değiştirildiği fiyat.

senet - bir tür teminat, bir borç alan tarafından bir alacaklıya, faturada belirtilen parayı belirli bir tarihe kadar ödeme yükümlülüğü ile verilen, kanunla kesin olarak öngörülen bir biçimde yazılı bir senet.

Büyük depresyon - 1929-1933 dünya ekonomik krizi.

Girişim sermayesi - Üretimde uygulanmak üzere hazırlanan bilimsel ve teknik yeniliklerin yaratılmasında kullanılan sermaye.

Dikey entegrasyon - Bitmiş ürünlerin üretiminin ardışık aşamalarını gerçekleştiren ve bir şirketin mülkiyetinde olan bir grup işletmenin dernekleri.

dikey konsantrasyon - bitmiş ürünün imalatının farklı aşamalarını gerçekleştiren diğer işletmeleri veya bunların bölümlerini dahil ederek işletmenin genişlemesi.

Tamamlayıcı ürünler - birinin fiyatındaki artışın diğer ürüne olan talebin azalmasına yol açtığı ürün çiftleri.

İkame mallar - Bir ürünün fiyatındaki artışın diğer ürüne olan talebin artmasına neden olduğu ürün çiftleri.

Atama - 1) gerekli kaynakların edinilmesi ve kullanılmasına ilişkin masraflar;

2) kaynakların sahibi olan firmanın, bunları piyasada diğer tüketicilere satmak yerine kendi mal üretimi için kullanarak feda ettiği parasal gelir.

fırsat maliyeti - şirket tarafından bağışlanan nakit gelir - kaynakların sahibi, bunları kendi ürünleri için kullanma ve piyasada diğer tüketicilere satmama.

dış etki - bir malın üretiminin veya tüketiminin sonucu, üçüncü şahıslar üzerindeki etkisi (bunlar ne satıcı ne de alıcıdır) bu malın fiyatına yansıtılmaz.

üreme - maddi mal ve hizmetlerin üretim sürecinin sürekli yenilenmesi.

refah - Amerika Birleşik Devletleri'nde devletin yaşlılara, engellilere, işsizlere, yoksul ailelerin çocuklarına ve çeşitli koşullar nedeniyle zorluk yaşayan diğer insanlara yardım sağladığı sosyal programlar.

dörtnala enflasyon - mal ve hizmet fiyatlarında nispeten hızlı bir artış (yılda %20'den %200'e).

garantili asgari ücret - Mülkiyet şekli ne olursa olsun, tüm işletmelerin vasıfsız işçileri için kural olarak belirlenen, devlet tarafından kabul edilen en düşük ücret oranı.

armoni - bir şeyin kombinasyonunda tutarlılık, uyum.

hiperenflasyon - normal ekonomik bağların bozulmasına yol açan, emtia fiyatlarının (ayda %50 veya daha fazla) ve dolaşımdaki para arzının olağanüstü hızlı büyümesi.

Hipotez - bir fenomeni açıklamak için ileri sürülen ve deneyimle doğrulama gerektiren bilimsel bir varsayım.

farazi - varsayımsal, bir hipoteze dayalı.

global - Dünya çapında.

Homojen - aynı özelliklere sahip olmak.

Yatay Entegrasyon - aynı ekonomik sektörde faaliyet gösteren işletmelerin birliği.

Devlet tahvilleri - kolayca para ile değiştirilebilen devlet tarafından ihraç edilen menkul kıymetler (örneğin, tasarruf bonoları, Hazine hesapları).

Devlet sosyalizmi - Devletin sahip olduğu ve ekonominin belirleyici sektörlerini merkezi olarak yönettiği, planlı bir şekilde toplumun tüm üyelerinin fiyat ve gelir düzeylerini düzenlediği bir sosyo-ekonomik sistem.

gulden - Almanya, Avusturya ve bazı komşu ülkelerin altın ve ardından gümüş para birimi.

On sent - 1/10 dolar veya 10 sente eşit ABD gümüş parası.

kesinti - genel yargılardan özel yargılara mantıksal çıkarım.

iş döngüsü - ekonomik döngü ile aynı.

demografi - nüfus bilimi.

Kaybettirme - devlet mülkiyetinin devlet dışı mülkiyet biçimlerine (özel, anonim, vb.) dönüştürülmesi veya bir ülkenin mülkünün başka bir devletin mülküne devredilmesi.

para dengesi - Ülkeden ihraç edilen para miktarının ithal edilen para miktarına eşitliği.

para standardı - altının para biçiminde dolaşımı.

mevduat - Saklanmak ve kullanılmak üzere bankalara emanet edilen para veya menkul kıymet miktarları.

mevduat sertifikası - bankaya bir miktar paranın (depozito) katkısını onaylayan yazılı bir sertifika.

Депрессия - Krizi (üretimde düşüş) takip eden ve genellikle mallara yönelik zayıf talep, kitlesel işsizlik, mal ve hizmetler için düşük fiyatlar ile karakterize edilen ekonomik döngünün durgun aşaması.

yıkıcı - bir şeyin normal yapısını bozmak.

belirleme - bir fenomen üzerinde belirleyici etkisi olan bir durum veya faktör.

kıtlık - eksiklik, bir şeyin eksikliği.

GSMH Deflatörü (Gayri Safi Milli Hasıla) - parasal (nominal) GSMH'yi gerçek GSMH değeriyle ilişkilendirmek için kullanılan tüm nihai mal ve hizmetler için fiyat endeksi.

deflasyon - fiyatlar genel düzeyinde bir düşüş ve para biriminin satın alma gücünde bir artış.

ademi - 1) merkezi hükümetin işlevlerinin bir kısmının alt hükümet organlarına devredilmesi;

2) merkezileşmenin yok edilmesi veya zayıflaması.

Çeşitlendirme - Üretilen ürün yelpazesinin genişletilmesi.

Kâr payı - raporlama dönemi için, sahip olduğu hisse başına bir anonim şirket üyesine ait olan kârın bir kısmı.

Dinamik Model - bir fenomeni değiştirme sürecinin teorik bir açıklaması.

dengesizlik - ana ekonomik göstergelerin dengesizliği.

ayrık - süreksiz, ayrı parçalardan oluşan.

ayırt etme - belirli bir vatandaş grubunun haklarının ırk veya milliyet, cinsiyet, dini ve siyasi inançlar temelinde sınırlandırılması veya yoksun bırakılması.

diferansiyel kira - Verimlilik ve konum açısından en iyi arsalardan elde edilen ürünlerin, üretim koşullarında en kötü arsalarda pazarda satılması nedeniyle oluşan arsa sahibinin gelir farkı.

Ürün farklılaştırması - farklı şirketlerin malları arasındaki fiziksel ve diğer farklılıklar, alıcıların bir şirketin mallarını diğer şirketlerin mallarına (aynı fiyat seviyesinde) tercih etmesine neden olur.

doktrin - öğretim, bilimsel teori.

hakim - hakim olmak, hakim olmak

dualistik - çift, çatallı.

Doğal tekel *tüm işletmelere ve nüfusa en önemli ekonomik koşulları sağlayan (su, gaz, elektrik, kamu hizmetleri vb.) bir üretim türü, özel firmalar arasında rekabete izin vermeyen ve ekonominin genişlemesinden büyük tasarruf sağlayan bir üretim türüdür. .

doğal oligopol - aynı sektördeki, önemli bir seri üretim ölçeğinden en büyük faydaları sağlayan birkaç büyük işletme.

Doğal işsizlik oranı - Ulusal ekonomideki iş sayısındaki sürekli değişmeler nedeniyle geçici olarak işsiz kalan ve iş arayan tüm işgücü içindeki işsizlerin oranı.

Küçük işletme yaşam döngüsü - ekonomik istikrarsızlık ve sermaye eksikliği nedeniyle küçük bir işletmenin kurulduğu andan varlığının sonuna kadar geçen süre.

grev - işletme yönetimini sendikanın koşullarını kabul etmeye zorlamak için işçilerin üretimini durdurmak.

İpotek - Şirketin borcuna karşılık kendisine ait arsa, bina ve diğer mülkleri rehin vermeyi kabul ettiğini ve borcun ödenmemesi durumunda alacaklıya rehin edilen değerlerin mülkiyetini alma hakkını veren yasal bir belge.

Emsal artan maliyetler yasası (üretim maliyetleri yasası) - bir malın üretimini başka bir ürünün üretimiyle değiştirirken, kaynaklar tam kullanım için uygun olmadığından, başka bir ürünün artan sayıda ek birimini elde etmek için harcanan kaynak (fon) miktarını artırmak gerekir. değiştirilen ürünlerin üretimi.

Azalan verimler kanunu (azalan verimler kanunu) - Birindeki artış ve diğer tüm üretim maliyetlerinin değişmezliği ile, üretilen ürünün değerinin düşeceği bir noktaya ulaşılacaktır.

Okun yasası - İşsizlerin toplam işgücü içindeki payının doğal işsizlik oranının %1 üzerinde artması, gayri safi milli hasılanın %2,5 oranında azalmasına yol açmaktadır.

ikame - belirli sınırlı parasal ve diğer kaynaklarla yapılan faydalı ürünlerden birinin seçimi.

İş - işçilere uygun işleri sağlamak.

Ücret - birinin emeğinin kullanımı için ödenen para miktarı.

Zemstvo istatistikleri - esas olarak tarımın durumunu ve sosyo-ekonomik gelişim süreçlerini incelemek için zemstvos (Avrupa Rusya'nın bazı eyaletlerinde oluşturulan yerel yönetimler) tarafından yürütülen istatistiksel çalışma (nicel muhasebe).

Altın standart - Merkez bankalarının veya hükümetin, ulusal para biriminde ifade edilen sabit bir fiyattan altın alıp satmak zorunda olduğu parasal dolaşım.

kimlik - tanımlama, asimilasyon.

hiyerarşi - tabi olma ve düşükten yükseğe geçiş sırasına göre bir dizi pozisyon, unvan vb.

üretim maliyeti - ürünlerin imalatı için üretim araçlarının ve emeğin maliyeti.

Ithalat - ülkeye yabancı mal ithalatı.

sermaye ithalatı - ülkeye yabancı sermaye ithalatı.

Yatırım - mal ve hizmet üretimine yönelik gerçek sermaye (ekipman, makine, endüstriyel binalar vb.) elde etmek için para kullanımı.

Yatırım malları - üretim boyutunu artırmak için ihtiyaç duyulan mallar.

indeksleme - Tüketici fiyatlarındaki artış nedeniyle vatandaşların nakit gelirlerinde ve tasarruflarında artış.

Fiyat Endeksi - belirli bir mal ve hizmet setinin (piyasa "sepeti") belirli bir zaman dilimindeki nominal fiyatının, aynı setin ilgili baz dönemdeki fiyatına (değeri %100 olarak alınan) oranı , 100 ile çarpılır (yüzde olarak ifade edilir).

bireycilik - Bireyin bencil çıkarlarını kamu çıkarlarının üstünde tutan bir görüş.

Bireysel - ayrı bir kişi, kişilik.

çivit - önce bitkilerden elde edilen ve daha sonra kimyasal olarak yapılan mavi bir boya.

gösterge - bir cihazın ilerleyişini, niteliksel ve niceliksel özelliklerini gösteren bir cihaz.

onayla - bir menkul kıymetin arkasına ciro yapmak - bu belge kapsamındaki hakların başka bir kişiye devredildiğini onaylayan bir senet, bir çek.

İndüksiyon - belirli, izole durumlardan genel bir sonuca mantıksal sonuç.

yenilik - Sosyo-ekonomik uygulamada önemli değişiklikler yaratan çeşitli yeniliklerin yaratılması ve uygulanması.

Enstitü * 1) araştırma kurumlarının ve birçok yüksek öğretim kurumunun adı;

2) sosyal kurum - toplumun ekonomik, politik, yasal vb. yaşam normlarının yanı sıra insanların sosyal yaşam ve davranış kurallarını da içeren belirli bir sosyal aktivite ve sosyal ilişkiler organizasyonu.

kurumsal - belirli normlara ve yaşam kurallarına ve insanların davranışlarına dayanan böyle bir sosyal ilişkiler organizasyonu ile ilişkili.

bütünleşme - Parçaları bir bütün halinde birleştirmek.

Yoğun - güçlendirilmiş, gergin.

yoğunlaştırma - bilimsel ve teknolojik ilerlemenin başarılarına dayanan daha verimli üretim araçlarının ve daha gelişmiş emek örgütlenmesi ve teknoloji biçimlerinin kullanılması.

Yorumlama - belirli bir metnin yorumlanması, açıklığa kavuşturulması.

enflasyon beklentileri - fiyatlarda kaçınılmaz bir artış bekleyen piyasa katılımcılarının davranışları.

Enflasyon - Dolaşım alanının kağıt parayla normal ihtiyaçlarının üzerinde taşması nedeniyle fiyatların yükselmesi.

Fiyat bilgisi fonksiyonu - mal üreticilerinin neyin yaratılacağını, nasıl yapılacağını ve kimin için üretileceğini daha iyi belirlemelerine yardımcı olan piyasadaki fiyat değişikliklerinin seviyesi ve dinamikleri hakkında veriler ve alıcılar - mal alımlarının onlar için değerini belirlemek ve Hizmetler.

Hazine Müsteşarlığı - devlet bütçesinin finansmanından ve nakit desteğinden sorumlu özel bir hükümet organı.

vicdan muhasebesi - yanlış veya şüpheli ifadeleri kanıtlamada beceriklilik.

Casuistik - casuistry'ye dayalı.

sermaye - kâr elde etmek için kullanılan üretim araçlarının değeri.

Kartel - endüstriyel ve ticari bağımsızlığı korurken, üyeleri üretimin büyüklüğü, pazarlar, satış koşulları, fiyatlar, ödeme koşulları vb. üzerinde anlaşmaya varan tekelci bir girişimciler birliği.

Kategori - 1) fenomenlerin en temel özelliklerini ve ilişkilerini yansıtan genel bir kavram;

2) herhangi bir ortak özelliğe sahip bir grup nesne, olay.

Quart - bir birim sıvı ve dökme katı madde (İngiltere'de - 1,1 litre, ABD'de - 0,9 litre).

kota - katılımcıların her biri için kartel anlaşması çerçevesinde oluşturulan ürünlerin toplam üretim veya satış hacmindeki payı.

sınıf - 1) ortak özelliklere sahip bir dizi nesne veya olgu;

2) çeşitli sosyo-ekonomik özellikler bakımından diğer gruplardan farklılık gösteren büyük bir insan grubu.

katip - kurum çalışanı, ofis işleri yürütüyor.

Müşteri - 1) düzenli alıcı veya müşteri;

2) bir kredi kurumunun, avukatın vb. hizmetlerini kullanan kişi.

koloni - bağımsızlıktan yoksun bırakılmış ve yabancı bir devletin yönetimi altında bulunan bir ülke veya bölge.

komuta ekonomisi - maddi kaynakların devlet malı olduğu ve ekonomik faaliyetin yönü ve koordinasyonunun merkezi planlama yoluyla gerçekleştirildiği bir ekonomik sistem düzenleme yöntemi.

birleştir - bir işletmenin ürünlerinin bir diğeri için hammadde, yarı mamul veya yardımcı malzeme olarak hizmet ettiği farklı, ancak teknolojik olarak ilişkili üretim sektörlerinin sanayi işletmelerinin birliği.

kombinasyon - bir şeyin belirli bir sırayla birleştirilmesi, bağlanması.

kombinasyon - bir dizi işletmenin herhangi bir derneğinde bağlantı, kombinasyon.

Reklam - ticaret.

Ticari banka - nakit ve diğer mevduatları kabul etmenin yanı sıra kredi sağlamak, menkul kıymet ihraç etmek ve takas ve ödeme işlemleri yapmak için devlet izni almış bir kredi kuruluşu.

şirket - sanayi, ticaret, ulaşım ve diğer girişimci dernekleri.

tazmin etmek - Kaybedileni veya vazgeçileni ödüllendirmek, telafi etmek.

Tamamlayıcı Mallar - tamamlayıcı faydalı şeyler ve bunlardan birinin fiyatındaki artış, diğerine olan talep hacminde bir azalmaya neden olur (örneğin, benzin ve araba).

bileşen - bir şeyin ayrılmaz bir parçası.

taviz - karşılıklı tavizler yoluyla varılan bir anlaşma.

Konglomera - tek bir firmaya ait olan ve heterojen ürünlerin üretimi ile uğraşan işletmelerin tekel birliği.

yarışma - pazarda malların üretimi ve satışı için daha elverişli koşullar için meta üreticileri arasındaki mücadele.

danışmanlık firması - sermaye yatırımı vb. konularda iş danışmanlığı sağlayan bir firma.

Tutucu - tüm yeniliklere düşman, hareketsiz, bir şeyin değişmezliğini desteklemek.

koşullu üretim - herhangi bir amaç için bir sınır miktar, bir şey normu oluşturmak (örneğin, dış ticarette, bir ülkenin yurt dışına ithal veya ihraç edebileceği belirli bir ürün miktarını belirlemek için).

Sözleşme - bir sözleşme, sözleşme tarafları için karşılıklı yükümlülükler içeren bir anlaşma.

Sermaye yoğunlaşması - kendi geliri ve ödünç alınan fonlar pahasına bir işletmede büyüklüğünde bir artış.

üretim konsantrasyonu - büyüyen işletmelerde artan üretim hacminin yoğunlaşması.

konformizm - oportünizm, mevcut düzenin pasif kabulü.

Kavram - 1) fenomenlerin, süreçlerin şu veya bu anlayışı;

2) tek, tanımlayıcı bir plan, herhangi bir bilimsel çalışmanın önde gelen düşüncesi, yayınlanmış çalışma.

kritit durum - belirli bir dönemde ekonominin mevcut durumunu karakterize eden bir dizi özellik.

işbirlikçi sosyalizm - işbirliğini, kapitalizmin sosyalizme barışçıl aşamalı dönüşümünün araçlarından biri olarak gören bir teori.

işbirliği - 1) çok sayıda insanın aynı veya farklı ancak birbirine bağlı emek süreçlerine ortaklaşa katıldığı bir emek örgütlenmesi biçimi;

2) işbirliği üyelerinin ortak mülkiyetine dayanan bir organizasyon biçimi;

3) uzmanlaşma temelinde belirli ürünlerin ortak üretimini yapan, ekonomik açıdan bağımsız işletmeler arasında uzun vadeli ve istikrarlı bağlantıların bir biçimi.

Koordinasyon - koordinasyon, kombinasyon, düzene koyma.

Tüketim malları ve hizmetleri sepeti - bir şehir sakini için tipik olan bir dizi temel tüketim malları ve hizmetleri (yiyecek, giyecek, barınma, yakıt, ulaşım ve tıbbi bakım).

Kurumsal - bir şirkete ait.

şirket - 1) bazı ülkelerde - anonim şirketin adı;

2) sendika, mesleki ve sınıfsal çıkarlardan oluşan bir topluluk tarafından birleştirilmiş bir grup insan.

Doğru - değişiklik yapın, bir şeyi düzeltin.

ilişkilendirmek - birbiriyle ilişkili fenomenler arasında korelasyon kurmak.

ilişki - 1) olayların korelasyonu, yazışması, birbirine bağımlılığı;

2) matematiksel istatistikte - fenomenler arasındaki nedensel ilişkiyi ifade eden bir kavram.

Rüşvet - rüşvet, yetkililere, kamuoyuna ve siyasi kişilere yönelik rüşvet.

Kozmopolitlik - dünya siyasi entegrasyonu adına devlet ve ulusal egemenlik (bağımsızlık), ulusal gelenekler ve kültürden vazgeçilmesi.

Teklif - menkul kıymetlerin veya döviz kurunun (fiyatının) belirlenmesi ve ayrıca borsadaki mal sevkiyatlarının fiyatının belirlenmesi.

talep esneklik katsayısı - talepteki niceliksel değişimin (yüzde olarak) fiyat seviyesindeki (yüzde olarak) bir değişikliğe derecesini karakterize eden bir gösterge.

Кредит - 1) mal ve para ödünç vermek;

2) ödünç alınan fonların değeri artı faiz (sağlanan değerlerin sahibinin geliri) belirli bir süre sonra geri ödeme şartlarına göre sermaye olarak para veya mal kredisi.

Kredi kartı - mal ve hizmetler için gayri nakdi ödeme için bankanın mevduat sahiplerine düzenlediği özel bir ödeme ve takas belgesi.

kredi sistemi - çeşitli kişilere (özel veya tüzel) bir süreliğine, geri ödeme temelinde ve faiz ödemesiyle (bir kredi kuruluşunun geliri) mülk veya para sağlayan tek bir tüm kredi kuruluşları seti; Bu sistem ülkenin merkez bankası tarafından yönetilmektedir.

kredi genişlemesi - Borç vermenin ekonomik canlanmaya ve üretimin büyümesine katkıda bulunacağı beklentisiyle bankaların borç verme işlemlerinin ("ucuz para" politikası) teşvik edilmesi.

alacaklı - Bir şeyi ödünç veren bir borç veren.

arz eğrisi - bir ürünün fiyatı ile bu ürünün satıcının piyasada sunmak istediği miktarı arasındaki ilişkinin grafiksel ifadesi.

Talep eğrisi - Bir ürünün fiyatı ile alıcıların bu ürüne sunduğu talep miktarı arasındaki ilişkinin grafiksel gösterimi.

Phillips Eğrisi - ekonomideki işsizlik ve enflasyon düzeylerindeki aşağıdaki karşılıklı değişimin grafiksel ifadesi: enflasyon düşük işsizlikle yüksek ve yüksek işsizlikle düşük.

Kriz - tüm ekonomik göstergelerin bozulmasında, pazarlanamayan malların aşırı üretiminde ifade edilen, gelişmiş bir piyasa ekonomisinde periyodik olarak tekrar eden bir fenomen.

kriter - bir işaret, bir ölçü.

Kümülatif - eyleminin gücünün ve hızının arttığı ve biriktiği bir süreç.

Hisse fiyatı - temettü miktarı (hisse başına kazanç) ile doğru orantılı ve kredi faiz düzeyi ile ters orantılı olan satış fiyatı.

Likidite - çeşitli tasarruf ve menkul kıymetlerin nakde çevrilebilme ve mal ve hizmet alımlarında harcanabilme kolaylığı.

liberalizm - 1) girişim özgürlüğünü ve demokrasiyi savunan görüşler;

2) özgür düşünme.

liberal - liberalizmin destekçisi.

Sınırlı - bir şeyin sınırı ile sınırlı.

Doğrusal programlama - doğrusal fonksiyonların aşırı (aşırı - minimum ve maksimum) değerlerinin bulunması (belirli nicel bağımlılıklar).

Yerel - yerel, belirli sınırları aşmayan.

Makro-ekonomi - ulusal ekonomiyi bir bütün olarak inceleyen bir ekonomi teorisi bölümü.

hile - zekice bir numara.

fabrikada - bir parçanın imalatı için el emeğinin ayrıntılı olarak birçok ayrı operasyona bölündüğü bir işletme.

marjinalizm - - marjinal fayda teorisine uygun olarak - marjinal ekonomik değerleri inceleyen bir ekonomik düşünce akımı.

İşaretle - aynı adı taşıyan ağırlık ölçüsünün adını taşıyan Almanya'nın para birimi (yarım pound gümüş).

Medicare - Amerika Birleşik Devletleri'nde, yaşlılar için ücretsiz devlet tıbbi bakım programı.

ıslahı - Bataklıkları kurutarak, suni sulama yaparak, gevşek kumları güçlendirerek vs. tarımsal kullanım için arazinin radikal bir şekilde iyileştirilmesi.

Yönetici - üretimde işe alınan yönetici, yönetim uzmanı.

değişim değeri - bir malın başka mallarla belirli döviz kurlarında mübadele edilebilmesi.

ticaretcilik - küçük ihtiyat, işportacılık.

Metamorfoz - dönüşüm, örneğin, bir piyasa mübadelesi sırasında, bir malın değeri karşılık gelen miktarda paraya dönüştürülür.

metodoloji - 1) herhangi bir bilimde kullanılan bir dizi teknik, yöntem;

2) bilimsel bilgi yöntemi doktrini.

Metropolis - ele geçirdiği kolonilerin sahibi olan bir devlet.

Asgari maaş - devlet tarafından tüm işletmeler ve kurumlar için belirlenen, ağırlıklı olarak vasıfsız işçiler için en düşük ücret.

Mil - esas olarak denizcilik işlerinde kullanılan bir uzunluk birimi (1,852 km).

Misyoner - farklı bir dine sahip nüfus arasında dinin yayılmasıyla uğraşan bir kişi.

hareketlilik - hareketlilik.

model - 1) herhangi bir ürünün numunesi;

2) doğadaki ve toplumdaki herhangi bir olgunun veya sürecin diyagramı, görüntüsü veya açıklaması.

Yükseltmek - çeşitli iyileştirmeler sunarak onu modern hale getirin.

Değişiklik - yeni özelliklerin ortaya çıkmasıyla karakterize edilen bir şeyin değiştirilmesi, dönüştürülmesi.

Parasalcılık - dolaşımdaki para miktarının ekonomik durumdaki değişikliklerin ve enflasyonun ortaya çıkmasının belirleyici nedeni olduğu ekonomik teori.

parasal - dolaşımdaki para miktarı ile ilgili bir olgu.

Tekelci rekabet - genellikle bir ticari marka, patent veya marka adı ile korunan benzer ancak tamamen birbirinin yerine geçemeyen ürünler üreten çok sayıda firma arasındaki bir tür rekabet.

tekel - bir kişiye, belirli bir grup kişiye veya devlete ait münhasır üretim ve ticaret hakkı.

monopson - bir alıcının sahip olduğu belirli bir türdeki ürünleri satın alma münhasır hakkı.

güdü - motive edici sebep, eylem sebebi.

Motivasyon - İnsanları kuruluşun bireysel ve genel hedeflerine ulaşmayı amaçlayan faaliyetlere teşvik etme ve teşvik etme süreci.

Karikatürist - gelirdeki artışın nihai değerini elde etmek için toplam (genel) giderlerin herhangi bir bileşenindeki değişikliği çarpmanın gerekli olduğu sayı.

ücretli emek - emeğini işverene satan işçilerin emeği.

Sermaye birikimi - şirketin kendi geliri ve ödünç alınan fonlar pahasına boyutunu artırmak.

Vergiler - devlet tarafından işletmelerden, kuruluşlardan ve nüfustan alınan zorunlu ödemeler.

kamulaştırma - Özel mülkiyetin, mülkiyetin geri alınması veya karşılıksız devir yoluyla devlet mülkiyetine dönüştürülmesi.

Milli gelir - Ülkede belirli bir süre için yeni yaratılan değer.

Doğal ekonomi - emek ürünlerinin piyasada satılmak üzere değil, iç tüketim için üretildiği bir ekonomi türü.

beceriksiz - bir şeyi yargılayacak bilgiye sahip olmamak.

Üretken olmayan sınıflar - maddi malların üretimine doğrudan dahil olmayan halka açık insan grupları (toprak sahipleri, tefeciler vb.).

üretken olmayan emek - doğrudan maddi malların üretimi ile ilgili olmayan bir emek türü.

Dağıtılmamış karlar - Anonim şirket karının, şirketin hissedarlarına temettü olarak ödemediği ve tasarrufunda kalan kısmı.

Eksik rekabet, piyasa katılımcılarının tekellerin, tekelci rekabetin, oligopol ve oligopsonların varlığı koşullarındaki rekabetidir..

kararsızlık - istikrarsızlık.

Haksız rekabet - Piyasadaki firmalar arasında, bir rakibi ortadan kaldırmak için farklı yöntemlerin kullanıldığı ve hedeflerine ulaşmanın kabul edilemez yollarının kullanıldığı bir tür rekabet (örneğin, diğer firmalara ihtiyaç duymadıkları malları satın almalarını dayatmak).

Nikel - Amerikan 5 sentlik madeni para.

Anma fiyatı - Fiyat listesinde veya malların kendisinde belirtilen malların fiyatı.

Nominal faiz oranı - Enflasyon düzeltmesi yapılmadan cari döviz kuru üzerinden ulusal para birimi cinsinden ifade edilen faiz oranı.

puan - sadece isim olarak bir şey olmak, ancak amacını yerine getirmemek.

Nominal GSMH (gayri safi milli hasıla) - tüm nihai mal ve hizmetlerin, fiyat seviyesindeki değişiklikler için düzeltme yapılmadan, değişiklik sırasındaki cari fiyatlarla ifade edilen değeri.

Mevzuat Bilgisi - ekonominin nasıl olması gerektiği ve ekonomik hedeflerin ve ekonomik politikaların ne olması gerektiği hakkında insanların değer yargılarına dayalı bilgi.

artı değer oranı - artı değerin (işçi tarafından üretilen ve kendisine ödenmeyen değer), yüzde olarak ifade edilen (100 ile çarpılmış) işgücünün maliyetine (ücret) oranı.

Getiri oranı - yüzde olarak ifade edilen, kârın kullanılan sermaye miktarına veya üretim maliyetleri miktarına (üretim maliyeti) oranı.

Faiz oranı - yüzde olarak ifade edilen faizin (kredi kullanımı için ödeme) kredi sermayesi miktarına oranı.

tayınlama - bir şeyin ortalama değerini, örneğin bir işçinin çıktı oranını ölçmek için.

Nostalji (sosyal) - toplumun geçmiş durumuna duyulan özlem.

bağ - sahiplerine önceden belirlenmiş bir gelir getiren bir menkul kıymet türü.

Değiştirme - üretim sürecinde veya piyasada emek ürünlerinin değişimi şeklinde meydana gelen insanlar arasında karşılıklı faaliyet değişimi.

Sermaye devri - üretim ve dolaşım alanlarındaki sürekli hareketi.

işletme sermayesi - sermayenin hammaddelere, malzemelere, yakıta ve enerjiye harcanan ve tek seferde sahibine iade edilen kısmı - bitmiş ürünü yaratma zamanı.

Tedavi - para yardımıyla malları diğer mallarla değiştirme süreci.

Sosyal olarak gerekli çalışma süresi - sosyal olarak normal üretim koşullarında ve ortalama bir emek yoğunluğu ve ortalama işçi becerisi ile malların imalatı için gereken süre.

Topluluk - doğal, akrabalık bağları temelinde ortaya çıkan ve daha sonra kırsal nüfusun komşu, bölgesel bir organizasyonuna dönüşen birincil sosyal örgütlenme biçimi.

nesne - bir nesne, insanların herhangi bir faaliyetinin yönlendirildiği bir fenomen.

Amaç - nesnenin kendisinde var olan, bilincin dışında ve ondan bağımsız olarak var olmak.

canlanma - kriz ve durgunluktan sonra üretimin kriz öncesi seviyeye yükselmeye başladığı ekonomik döngü aşaması.

Olitopolistik rekabet - belirli bir sektördeki büyük firmalar arasında en iyi ürün kalitesi, yüksek bilimsel ve teknik düzeyi ve en iyi müşteri hizmeti için yürütülen bir tür rekabet.

Oligopol - belirli bir endüstrinin ürünlerinin ana bölümünü satan ve fiyat seviyesini etkilemelerine izin veren bir grup büyük firma.

Oligopsony - satın alma işlemlerinin çoğunu gerçekleştiren ve satın alınan ürünlerin fiyatlarını kendi çıkarları doğrultusunda etkileyen büyük alıcılar (işletmeler veya devlet).

OPEC - uluslararası piyasalarda petrol üretimini ve fiyatlarını düzenlemek için petrol üreten ülkeler tarafından oluşturulan bir kartel.

rakip - 1) bir anlaşmazlıktaki rakip;

2) konuşmacıya itiraz eden kişi.

En uygun - en elverişli, en uygun.

Optimizasyon - mümkün olan çeşitli seçenekler arasından en iyi seçeneği seçmek.

Toptan satış fiyatları - işletmelerin ürünlerini büyük miktarlarda diğer firmalara tedarik ettikleri ve imalatçıların ürünlerini aracılara veya toptancılara sattıkları fiyatlar.

Toptan satış pazarı - Perakende ticarette büyük miktarda malın daha sonra satılmak üzere satıldığı bir pazar türü.

Seçenek - bir takas işleminin şartlarını seçme veya değiştirme hakkı.

Sermayenin organik bileşimi - üretimin teknik yapısına karşılık gelen değişmeyen sermaye değerinin (üretim araçlarının maliyeti) değişen sermayenin değerine (ücretler) oranı (üretim araçlarının değerinin çalışan sayısına oranı) .

Ortodoks - tutarlı, sürekli olarak herhangi bir doktrine, dünya görüşüne bağlı kalmak.

Ana sermaye - maliyeti uzun bir süre boyunca bitmiş ürüne aktarılan makine, teçhizat, yapı ve binaların satın alınması için harcanan üretimdeki sermayenin bir kısmı.

açık enflasyon - artan fiyatlar, devlet tarafından kısıtlanmayan.

GSMH gecikmesi - işsizliğin neden olduğu gayri safi milli hasıla çıktı kaybı.

paradigma - araştırma problemlerini çözmek için bir model olarak kabul edilen bir teori.

Paradoks - halkla keskin bir şekilde çelişen, (bazen dışa doğru) sağduyuyla çelişen tuhaf bir görüş.

Ortaklık Firmanın herhangi bir zararından müştereken sorumlu olan ve karı paylaşan iki veya daha fazla kişinin ortaklaşa sahip olduğu bir firma.

Parsel - çok küçük bir arazi parçası.

patent - Yapılan buluşun münhasır kullanımı için hükümet tarafından buluş sahibine verilen bir sertifika.

patent tekeli - herhangi bir firma veya bireysel girişimci tarafından elde edilen bir patente sahip olma ve kullanma konusunda münhasır hak.

ataerkillik - girişimcilerin çalışanlarına karşı "babacıl" tavrı ve bu amaçla hayır etkinlikleri düzenlemesi.

Cezaevi - cezayla ilgili.

Kuruş - İngiliz Sterlini'nin 1/100'üne eşit bir Büyük Britanya pazarlık kozu.

ilk sermaye birikimi - kapitalist işletmelerin yaratılması için gerekli özel şahıslardan önemli fonların birikmesinden ve ayrıca bir kiralık işçi kitlesinin oluşumundan oluşan kapitalizmin oluşumunun başlangıç \uXNUMXb\uXNUMXbnoktası.

Peredelnaya topluluğu - ortak arazinin topluluk üyeleri arasında periyodik olarak yeniden dağıtıldığı kırsal (bölgesel) bir topluluk.

gelirin yeniden dağıtılması - devlet vergisi tarafından vergilendirilmeleri sırasında birincil gelirlerin (ücretler, faiz, kiralar ve karlar) ikincil dağılımı.

Sermaye devir süresi- üretime harcanan tüm sermayenin tamamen ödendiği ve sahibine iade edildiği süre.

Kalıcı - kalıcı, kesintisiz.

Dalgalı döviz kuru - ücretsiz para birimi fiyatı (para).

Plan - hedeflerini, içeriğini, kapsamını, yöntemlerini, sırasını ve son teslim tarihlerini gösteren, belirli bir süre için planlanan çalışma.

Plan yapmak - plan yapmak için.

plantasyon ekonomisi - özel endüstriyel ürünler (şeker kamışı, pamuk, çay, kahve vb.) yetiştiren büyük bir çiftlik.

Ekonomik faaliyetlerin yan etkileri - dış etkilerle aynı.

Hanehalkı sayımı - Kırsal alanlarda aile hanelerinin varlığını dikkate alan nüfus sayımı.

Gelir vergisi - devlet tarafından bireylerin ve tüzel kişilerin gelirleri üzerinden alınan ana doğrudan vergi türü (ücretler, kârlar vb.).

Yükselmek - üretimin önceki döneme göre büyük ölçüde arttığı ekonomik döngü aşaması.

Olumlu Ekonomi - gerçekleri ve bunlar arasındaki ilişkileri inceleyen ekonomik teorinin bir parçası.

Siyaset Bilimi - toplumun siyasi yaşamını, iç politika sorunlarını, uluslararası ilişkileri inceleyen özel bir bilim dalı.

Sabit sermaye - 1) üretim sürecinde değeri değişmeyen üretim araçlarının maliyeti;

2) sabit sermaye.

varlık portföyü - mülke yatırılan ve yatırımcı veya tüzel kişi (kuruluş) tarafından kişisel olarak sahip olunan her türlü menkul kıymetler.

Portföy yatırımları - ulusal ekonominin çeşitli sektörlerindeki işletmelerde (yurt içi veya yurt dışı) uzun vadeli sermaye yatırımlarına yönelik tüm menkul kıymetler.

varsayım - kanıt gerektirmeyen tartışılmaz bir gerçek.

Kullanım değeri - iyinin faydası.

aidat - ilgili devlet organları tarafından (belirli işlevleri yerine getirdiklerinde) bu ülkenin mevzuatı tarafından öngörülen miktarlarda para tahsilatı.

Sermayenin marjinal etkinliği - her ek sermaye birimiyle azalan, ek sermaye üzerindeki getiri oranının (sermaye kazancı derecesi) beklenen değeri.

Likidite tercihi - para sahibinin sermayesini en likit, mobil biçimde - nakit şeklinde saklama arzusu.

artı değer - Bir işçinin emeğinin yarattığı, üretim araçlarının sahibi lehine devredilen ve kamu ihtiyaçlarına harcanan değerin bir kısmı.

Fazla çalışma süresi - Çalışanın kendisi için gerekli olan süreyi aşan çalışma süresinin bir kısmı.

fazla ürün - üretim araçlarının sahibine giden ve sosyal amaçlar için harcanan işçi emeğinin toplam ürününün bir kısmı.

Artı emek - işçinin yaşamını ve çalışma kapasitesini sürdürmesi için gerekli olan emeği aşan emeğinin bir kısmı.

Kâr - satılan mal ve hizmetler için alınan para miktarı ile işletmenin bunları üretmesi ve piyasada satması için toplam maliyeti arasındaki fark.

İmtiyazlı hisseler - adi hisseler üzerindeki temettü ödemesinden önce temettü (gelir) ödenen hisseler ve sahipleri, tasfiyesi üzerine anonim şirketin mülkünün bir kısmını alma avantajına sahiptir.

Приоритет - üstünlük (keşifte, icatta vb.).

yuvarlanmak - sözleşme, kredi, borç yükümlülüğü vb. sürelerini uzatmak

marjinal fayda - bir tüketicinin bir mal veya hizmetin ek bir biriminden elde ettiği ek fayda.

marjinal tüketim eğilimi tüketimin arttığı gelir artışının oranıdır.

Sermayenin marjinal etkinliği - son birim için üretimdeki artışın artık satın alma maliyetlerini aşmadığı her ek sabit sermaye birimi için maksimum çıktının elde edilmesi.

marjinal ürün - bu faktörün ek bir biriminin kullanılmasıyla herhangi bir üretim faktörü tarafından elde edilen çıktıdaki artış.

Öneri - satıcıların belirli bir fiyattan alıcıya satmaya hazır oldukları mal miktarı.

Girişimci - 1) kâr elde etme ümidiyle kendi işini kuran kişi;

2) bir işletmeyi organize eden, yöneten ve karlı bir işi yürütme riskini üstlenen kişi.

girişimci karı - borç alınan sermayeye faiz ödedikten sonra girişimcinin emrinde kalan kârın bir kısmı.

Girişimcilik - mal ve hizmet üretiminin karlı olabilmesi için çoğu iş lideri için gerekli olan yönetsel ve organizasyonel beceriler.

karine - 1) aksi kanıtlanana kadar hukuki doğruluk gerçeğinin tanınması;

2) olasılığa dayalı bir varsayım.

Tahmin - tahmin, belirli verilere dayalı tahmin.

tahmin - tahminler yapın.

Tasarım - projeler hazırlamak - yeni inşa edilen teknik araçların yanı sıra bir planın teknik belgeleri (çizimler, hesaplamalar, düzenler).

Emek verimliliği - işçilerin belirli bir süre içinde ürettikleri mal ve hizmet miktarı.

üretken mallar - üretim yolları.

üretken emek - maddi zenginlik yaratmak için üretimde harcanan emek türü.

üretim fonksiyonu - çıktının üretim faktörlerinin kullanımına nicel bağımlılığı.

Üretim yetenekleri - ekonominin mevcut kaynakların tam kullanımıyla üretebildiği en büyük çıktı hacmi.

proleter - Üretim araçlarına sahip olmayan bir çalışan.

Yerli ekonomiyi koruma yöntemi - ülkeye ithal edilen mallara yüksek vergiler uygulayarak, bir takım yabancı malların ithalatını kısıtlayarak veya tamamen yasaklayarak ve benzeri diğer önlemlerle ülke ekonomisini dış rekabetten korumayı amaçlayan bir ekonomi politikası.

yüzde - birinin parasının kullanımı için ödeme ve ayrıca birine kendi sermayesini kullanma hakkı vermek için alınan gelir.

Faiz oranı - faiz miktarının borç sermaye miktarına oranı, 100 ile çarpılır.

İş gücü - 1) kişinin çalışma yeteneği;

2) çalışanlar.

Mal Piyasası Dengesi - toplam talebin, geçerli fiyat düzeyinde beklenen mal çıktısının değerine eşitliği.

denge faiz oranı- Borç sermayesine olan talep ile borç sermaye piyasasındaki arzı eşit olduğunda oluşan faiz oranı.

Denge fiyatı - belirli mallara olan talebin arz hacmine eşit olduğu piyasa fiyatı.

Denge miktarı - denge fiyatında talep hacmi ile arz hacminin eşitliği.

Denge istihdam düzeyi - işgücü piyasasındaki işgücü arzı miktarının girişimcilerin talebine uygunluğu.

radikalizm - teori ve pratik problemlerin çözümünde belirleyici, radikal önlemlerin savunulması ve uygulanması.

radikal - 1) radikal, temel, etkili;

2) kararlı, solcu.

Dağıtım - yaratılan ürün ve gelirin kullanımında üretim katılımcılarının payının belirlenmesi.

Rasyonel Beklentiler - ekonomik varlıkların ekonominin gelişimini bağımsız olarak tahmin etme (öngörme) ve en iyi kararları verme yeteneği.

Reel faiz oranı - enflasyon dikkate alınarak parasal olarak faiz oranı.

Gerçek gayri safi milli hasıla - Fiyat seviyesindeki değişikliklere göre ayarlanmış cari piyasa fiyatlarıyla ifade edilen GSMH.

Gerçek kazanç - Nominal (parayla ifade edilen) gelirle satın alınabilecek mal ve hizmet miktarı.

Tadilat - yeniden düzenlemek, yeni bir şekilde düzenlemek.

Kiraya vermek - alıcılarından girişimcilik faaliyeti gerektirmeyen sermaye, mülk veya araziden düzenli olarak elde edilen herhangi bir gelir.

karlılık - karlılık, karlılık.

Temsil edilebilirlik - temsil edilebilirlik, istatistiklerdeki herhangi bir gözlemin göstergesi.

geriye dönük - geçmişle yüzleşmek, geçmişin dikkate alınmasına adanmış.

soyut - 1) herhangi bir konunun özünün beyanı;

2) kamu raporu.

yeniden ihraç - daha önce yurt dışından ithal edilen malları işlenmeden ülkeden yeniden ihraç etmek.

Risk primi (sigorta primi) - öngörülemeyen durumlardan kaynaklanan kayıpların telafi edilmesinin mümkün olacağı bir sigorta poliçesi (sertifikası) karşılığında bir sigorta şirketine bir miktar para ödenmesi.

tefecilik - Çok yüksek faiz oranıyla nakit kredi sağlanması.

Pazar - mal ve hizmetlerin alım satım alanı.

Döviz piyasası Bir ülkenin para biriminin başka bir ülkenin para birimiyle değiştirildiği piyasa.

piyasa yatırım - uzun vadeli sermaye yatırımlarının belirli bir oranda satıldığı ve satın alındığı bir tür borç sermaye piyasası.

Sertifika Pazarı - sertifikaların satıldığı ve satın alındığı bir piyasa - özel devlet kredilerinin tahvilleri ve bir bankada uzun süredir büyük mevduat olduğunu gösteren belgeler.

denge - belirli bir dönem için nakit gelirleri ile giderleri arasındaki fark.

yaptırım - bir şeyi kendi yetkisiyle ileri sürmek, izin vermek, onaylamak, yasal olarak kabul etmek, düzeltmek.

ayrım - siyahları ve diğer renkli insanları beyazlardan ayıran ırkçı politika.

Sendikalizm - işçi hareketinde, yalnızca ekonomik hedeflere ulaşıldığını kabul eden, herhangi bir devlet ve siyasi mücadeleyle olumsuz ilişkili bir eğilim.

Sendika - tüm mamul malların satışını devralan, rekabeti sınırlamak, fiyatları artırmak ve karları artırmak için işletmeleri ticari bağımsızlıktan mahrum bırakan tekelci bir girişimci birliği.

sentez - konuyu bütünlüğü içinde, parçalarının birliği ve birbirine bağlılığı içinde inceleme yöntemi.

Sistem - 1) tek bir bütün halinde birleşmiş bir dizi ekonomik birim, kurum;

2) herhangi bir doktrinin temelini oluşturan bir dizi ilke;

3) sosyal yapının biçimi, örneğin devlet sistemi.

katılım sistemi - büyük sahiplerin ana anonim şirkette kontrol hissesi edindiği ve bunun da diğer şirketlerde - bu nedenle ana şirkete bağlı olan yan kuruluşlar, torunlar vb. - kontrol hisselerine sahip olduğu bir ekonomik gücü güçlendirme yöntemi.

tüketme eğilimi - nüfusun mevcut tüketime giden gelir payını artırdığı toplumun toplam gelirinin böyle bir dağılımı.

karma ekonomi - üretim araçlarının kamu mülkiyeti unsurlarının özel mülkiyetle birleştirildiği ve devlet ve özel girişimcilerin ulusal ekonominin bir bütün olarak düzenlenmesinde önemli bir rol oynadığı bir ekonomik sistem.

egemen - Bir pound sterlinlik İngiliz altın parası.

Mükemmel rekabet - çok sayıda satıcı ve alıcının bulunduğu ve hiçbirinin bireysel olarak piyasa fiyatlarını etkileyemeyeceği ve piyasanın durumu hakkında tam bilgiye sahip olmadığı homojen ürünler pazarındaki bir tür rekabet.

Yönetim Kurulu Üyeleri - anonim şirketin seçilmiş temsilcileri.

Toplam gelir - hane halkı, girişimciler ve devlet tarafından alınan tüm gelirlerin toplamı.

ortalama kar oranı - serbest rekabet koşullarında oluşan, eşit sermayeler üzerinde eşit bir kâr oranı.

emek araçları - maddi zenginliğin yaratıldığı maddi üretim faktörlerinin bir parçası.

Kararlı - sabit, değişmez.

Ödeme oranı - tutulan pozisyona ve çalışanların nitelik seviyesine karşılık gelen ücret miktarı.

durgunluk - üretimde, ticarette vb. durgunluk

Statik - bir dinlenme veya denge durumu.

istatistik - 1) kitle olaylarının niceliksel muhasebesi;

2) üretimin ve toplumun gelişiminin, bunların ilişkilerinin ve değişimlerinin niceliksel göstergelerini işleyen ve inceleyen bir bilim.

Standart - norm, numune, ölçü, temel.

Durum - devlet, yasal durum.

klişe - desen, şablon, değişmeden tekrarlama.

özendirici - eyleme geçme teşviki, motive edici bir sebep.

Modern koşullarda paranın değeri - bir birim parayla değiştirilebilecek mal ve hizmet miktarı, bir para biriminin satın alma gücü.

İşgücü maliyeti - işgücünün yeniden üretimi (restorasyonu) için gerekli olan maddi mal ve hizmetlerin maliyeti.

stratejik - gerekli, gelişimin herhangi bir aşamasında ortak genel hedeflere ulaşmak için önemlidir.

Yapısal işsizlik - Ulusal ekonominin yapısındaki değişikliklerin, emeğin bir alandan diğerine hareketinden kaynaklanan işsizlik.

Sübvansiyon - nakit hak.

Madde - bir şeyin temeli, özü.

vekil - mevcut bir ürünün yerini alan bir ikame veya yeni bir endüstriyel ürün.

ikame - amaca göre, genellikle benzer özelliklerde birbirinin yerine geçmesi.

Konu - insan.

egemenlik - üstünlük, üstün haklar; Belirli bir ülkenin iç işlerinde diğer devletlerden tam bağımsızlık.

egemen - yüce, bağımsız.

Süpermarket - büyük bir self-servis mağazası, süpermarket.

gereksiz tekrar - daha önce söylenenleri farklı bir biçimde tekrarlayan bir tanım.

Gümrük - malların (bagaj ve posta malzemeleri dahil) eyalet sınırları boyunca taşınmasını kontrol eden ve gümrük vergileri ve ücretlerini toplayan bir devlet kurumu.

Tarifeler - 1) çeşitli hizmetler için ödeme tutarını belirleyen bir ücret sistemi;

2) ücret oranları sistemi.

teleoloji - Doğadaki her şeyin amaca göre düzenlendiği ve herhangi bir gelişmenin önceden belirlenmiş hedeflerin uygulanması olduğu doktrini.

Dönem - bilimde, teknolojide, sanatta kullanılan belirli bir kavramı doğru bir şekilde ifade eden bir kelime veya kelime kombinasyonu.

Teknoloji - üretim sürecinde hammaddelerin, malzemelerin veya yarı mamul ürünlerin durumunu, özelliklerini, biçimini değiştirme, işleme, üretme yöntemleri kümesi.

Teknoyapı - üretim yönetiminde, devletin ekonomik politikasının geliştirilmesinde ve uygulanmasında yer alan yüksek nitelikli uzmanlardan oluşan bir katman (bilim adamları, mühendislik ve teknik aydınlar, yöneticiler vb.).

başlık - herhangi bir hakkın temeli.

Ticaret dengesi - Bir ülkeden ihraç edilen malların değerinin belirli bir ülkeye ithal edilen malların değerine eşit olması.

Ticaret açığı - ülkeye yapılan mal ithalatının ülkeden yapılan ihracatı aşma miktarı.

Ticaret sermayesi - Mal alım satımında uzmanlaşmış özel bir sermaye türü.

Totaliter devlet - devlet makamlarının toplumun tüm alanları üzerinde tam kontrolü, anayasal hak ve özgürlüklerin fiili olarak ortadan kaldırılması ile karakterize edilen bir devlet biçimi.

Ulusötesi - bir devletin sınırlarının ötesine geçmek, uluslararası.

Transfer ödemeleri - sosyal güvenlik yardımları, emekli maaşları, hayır kurumları gibi servetin yeniden dağıtımını temsil eden bir hükümet veya firma tarafından hane halkına yapılan para ödemeleri (veya mal ve hizmet transferleri).

transformasyon - dönüşüm, dönüşüm.

Güven - Birleştirilmiş işletmelerin ticari ve üretim bağımsızlıklarını yitirdikleri ve tek bir yönetime tabi oldukları tekelci bir girişimci birliği.

Emek değer teorisi - herhangi bir malın değerinin, üretimi için harcanan emek miktarına göre belirlendiği teori.

gerçekçilik - iyi bilinen, hacklenmiş gerçek.

Üniforma - üniforma.

Unia kişisel - iki varlıklı ailenin temsilcileri arasında evlilik yoluyla birleşmesi.

Işsizlik oranı - işsizlerin tüm işgücü içindeki payı.

Услуга - herhangi bir insan ihtiyacını doğrudan karşılayan yararlı bir emek türü.

İndirim oranı - 1) merkez bankasının rezerv açığını kapatmak için borç alan bankalara borç verdiği faiz oranı;

2) menkul kıymetleri kaydederken (satın alırken) veya geri ödemesi bu menkul kıymetlerin rehiniyle güvence altına alınan bir kredi sağlarken banka tarafından uygulanan faiz oranı.

kurucunun karı - Oran üzerinden satılan payların fiyatları ile nominal değerleri arasındaki fark - Anonim şirkete yatırılan fiili sermaye.

Üretim faktörleri - üretim rezervleri - sermaye, insan kaynakları, girişimcilik ve doğal kaynaklar.

Kadercilik - kaderin, kaderin, kayanın kaçınılmazlığına inanç.

ölümcül - ölümcül, kaçınılmaz, kaçınılmaz.

Federal Rezerv - ABD merkez bankası.

Federal Rezerv Bankası - ABD Federal Rezerv Sistemine dahil olan on iki bölge bankasından biri.

çiftçi - bir tarımsal işletmenin sahibi, çiftlik.

fetişizm - bir şeye kör tapınma.

Sabit döviz kuru - devlet tarafından belirlenen para biriminin sabit fiyatı.

hayali sermaye - menkul kıymetler (hisse senetleri, tahviller vb.) içine alınmış ve bir değeri değil, yalnızca gelir alma hakkını temsil eden sermaye.

Hayırseverlik - sadaka, muhtaçlara yardım.

Finanse etmek - işletmenin, devletin emrindeki tüm fonların toplamı ve bunların oluşum, dağıtım ve kullanım sistemi.

iş - tüzel kişiliğin haklarından yararlanan ekonomik, endüstriyel, ticari bir işletme (bağımsız bir medeni hak ve yükümlülük konusu olarak).

Mali - devlet hazinesinin çıkarlarıyla ilgili; devletin vergi koyma ve alınan fonları harcama haklarını kullanması.

frank - Fransa, Belçika, İsviçre ve diğer bazı ülkelerin para birimi, 100 santime eşittir.

navlun - malların su ile taşınması için ödeme.

geçici işsizlik - geçici, kalıcı işsizlik.

Füzyon - iki veya daha fazla anonim şirketin birleşmesi, ilgili ürünlerin üretiminde yer alan sermayenin bir tür merkezileştirilmesi.

İşlev - hareket et, çalış.

para fonksiyonu - asıl amacı, malların değerinin bir ölçüsü olmaktır.

Pound - birçok ülkede farklı boyutlara sahip bir kütle birimi - 317 ila 560 gram.

İngiliz Poundu - İngiliz para birimi, 100 peniye eşittir.

vadeli anlaşma - olası mal tedariki veya menkul kıymetlerin gelecekteki alım satımı ile ilgili bir anlaşma.

Fiyat Bir mal veya hizmetin para cinsinden ifade edilen değeri.

Teklif fiyatı - altında mal satmak istemediği satıcının fiyatı.

Üretim maliyeti - serbest rekabet koşullarında, bir çıktı biriminin üretim maliyetine ve ortalama (toplam, tüm işletmeler için aynı) kâra eşit fiyat.

Talep fiyatı - alıcıların belirli bir türdeki malları satın almayacağı fiyat.

Vasıf - 1) periyodik nüfus, sanayi vb. sayımı;

2) bir kişinin belirli siyasi haklardan yararlanmasına izin veren koşullar.

senetler - Sahibinin her türlü mülkiyet hakkını ifade eden ve belirli bir gelir getiren belgeler (hisse senedi, tahvil vb.) menkul kıymetler piyasasında alım satıma konu olur.

Fiyat farklılaştırması - Bir ürünün aynı anda farklı alıcılara farklı fiyatlarla satışı.

Fiyat rekabeti - satılan malların fiyatlarını düşürerek yürütülen girişimcilerin rekabeti.

sent - 1) Bir doların 1/100'üne eşit ABD küçük bozuk parası;

2) Avustralya, Kanada, Hollanda ve diğer bazı ülkelerin küçük bozuk paraları.

merkezileştirme - 1) liderliğin veya yönetimin tek bir merkezde yoğunlaşması;

2) halihazırda yaratılmış sermayenin konsolidasyonu.

Dönemsel işsizlik - ekonomik döngünün aşamalarından birinde ortaya çıkan işsizlik - üretimde kriz düşüşü.

Ekonomik döngü - Ekonominin geçirdiği periyodik dalgalanmalar, kriz (durgunluk), depresyon, toparlanma ve toparlanma (patlama) aşamalarından geçmesi.

Çek mevduatı - ticari bir bankada veya tasarruf kurumunda, üzerine çek yazılabilen bir mevduat (bir bankaya veya tasarruf kurumuna, imzalayan kişinin cari hesabından belirli bir miktarda para vermesi veya aktarması için yazılı bir emir içeren özel bir belge) hesap).

net üretim - toplam üretim maliyeti eksi harcanan üretim araçlarının maliyeti.

Saf kapitalizm - maddi kaynakların özel mülkiyette olduğu ve devletin serbest piyasa ekonomisinin düzenlenmesine müdahale etmediği bir ekonomik sistem.

Şilin - 1) 12 peniye veya sterlinin 1/20'sine eşit bir İngiliz parası ve bir İngiliz hesap birimi;

2) 100 groschen'e eşit Avusturya para birimi.

Talep Ölçeği - Belirli bir zamanda satın alınabilecek ürün miktarının, ürünün fiyatındaki değişime bağlı olarak değişimini gösteren tablo.

Evrim - değişim süreci, gelişme.

bencillik - bencillik, kişinin kendi çıkarlarını halkın çıkarlarına tercih etmesi.

Eşdeğer - bir şey (örneğin, bir nesne, bir miktar), bir şeye eşdeğer veya bir şeye karşılık gelen, onun yerine geçen veya onun ifadesi olarak hizmet eden bir şey.

eksojen - dış nedenlerden kaynaklanan dış kaynaklı.

eklektizm - inançlarda birlik, bütünlük ve tutarlılık eksikliği; heterojen ve karşıt görüşlerin ilkesiz bir bileşimi.

Ekonometri - ekonomik fenomenlerin ve süreçlerin niceliksel yönlerini matematik ve istatistiksel analiz yoluyla inceleyen bilimsel bir disiplin.

ekonomi - İhtiyaçların karşılanmasını en üst düzeye çıkarmak ve piyasa sisteminde dengeyi sağlamak için kıt ekonomik kaynakların kullanımıyla ilgili temel olarak uygulamalı ekonomik sorunları inceleyen ekonomide modern bir eğilim.

Ekonomi Politikası - ekonominin düzenlenmesini iyileştirmeyi amaçlayan bir eylem planı.

Ekonomik büyüme - belirli bir süre için ülkedeki toplam üretim hacminde bir artış.

Ölçek ekonomileri - üretim ölçeği arttıkça ortalama üretim maliyetlerinin düşmesi, bu da kârda artışa neden olur.

genişleme - ekonomide ve toplumun diğer alanlarında etki alanlarının genişletilmesi.

Uzman - belirli bir konuda araştırma yapan ve ardından makul bir sonuç sunan herhangi bir alanda uzman.

Sömürü - diğer insanların emeğinin ürünlerine, bu değerlerin karşılığı olmaksızın sahip olunması.

İhracat - 1) mal ihracatı arasındadiğer ülkelerde satışları veya kullanımları amacıyla;

2) sermaye ihracı - yurt dışına yerleştirme.

Kamulaştırma - bir şeyin zorla yabancılaştırılması.

Aşırı - aşırı, aşırı.

İsteklerin esnekligi - alıcıların belirli bir ürün veya hizmeti satın alma isteğinin bir ölçüsü; malın fiyatındaki yüzde değişime göre talep edilen miktardaki değişim (yüzde olarak).

göç - anavatanından yabancı bir ülkeye taşınmak.

Emisyon - menkul kıymetler, banknotlar, para ihracı.

ampirik - deneyime dayalı.

endojen - dahili nedenlerle açıklanır; içsel nedenlerden kaynaklanmaktadır.

deneme - Kompozisyon (bilimsel, tarihi, gazetecilik).

etki - sonuç, bir şeyin sonucu, bir nedenin eylemi, kuvvet.

Üretim verimliliği - nihai üretim sonucunun, onu elde etmek için gereken emek ve üretim araçlarının maliyetlerine oranı.

Efektif Talep - istihdamda artışa, nüfusun gelirinde artışa ve kârda artışa yol açan toplam talep hacmi.

Ölçek etkisi Ölçek ekonomileri ile aynı.

Yasal tekel - patentlerin ve diğer yasal belgelerin kullanımına dayalı olarak belirli malları üretme ve satma münhasır hakkı.

Bahçe - İngiliz uzunluk ölçüsü, 0,9144 metreye eşittir.

Notlar

1. Anketler aşağıdaki durumlarda doldurulur:

a) Borçlunun kredi hizmeti için Bankaya ilk kez başvurması;

b) Bankanın kredi hizmetlerinden yararlanmış ancak formu doldurmamış; c) önceki anketin doldurulduğu tarihten bu yana 9 aydan fazla süre geçmişse.

2. Listelenen tüm belgeler sunulur:

a) Bankanın müşterisi olmayanlar için - noter tasdikli kopyalar;

b) müşteriler için - kuruluş başkanı tarafından sertifikasyon tarihini gösteren onaylı kopyalar.

3. Sadece Banka müşterisi olmayanlar tarafından noter tasdikli veya cari hesabın açıldığı banka tarafından ibraz edilir.

4. Yukarıdaki belgelerin tümü, işletme başkanı tarafından onaylanmış kopyalar halinde sunulur.

5. Birincil muhasebe verileri seçici olarak sağlanır.

6. Ek bir güvenlik türü olarak kabul edilir.

7. Vergi müfettişliği tarafından işaretlenmiş, işletme başkanının imzası ve mührü ile tasdik edilmiş bilançoların kopyaları verilir.

8. Çok sayıda borçlu veya alacaklı olması durumunda, en büyük miktarlar belirtilir.

9. İlk imzaya hak kazanan kişiler arasında yabancı uyruklu (vatansız) bulunması halinde 16 ve 17 nci maddelerde belirtilen belgeler verilir.

10. Uluslararası bir anlaşma vizesiz bir rejim sağlıyorsa, Müşterinin yabancı bir vatandaşın (vatansız kişi) Rusya Federasyonu'nda ikamet (kalma) hakkını onaylayan bir belgesi olmayabilir.

11. Belgeler, bankanın öngördüğü şekilde tasdik edilir.

12. 8 inci ve 9 uncu maddelerde belirtilen belgeler, bireysel girişimcinin yabancı uyruklu veya vatansız olması veya ilk imza hakkına sahip kişiler arasında yabancı uyruklu (vatansız kişiler) bulunması durumunda verilir.

13. Uluslararası bir anlaşma vizesiz bir rejim sağlıyorsa, Müşterinin yabancı bir vatandaşın (vatansız kişi) Rusya Federasyonu'nda ikamet (kalma) hakkını onaylayan bir belgesi olmayabilir.

14. "Hakem" kavramı şu kavramları içerir: geçici, harici ve rekabetçi yöneticiler.

15. Belgeler, bankanın öngördüğü şekilde tasdik edilir.

16. s.p.'de belirtilen belgeler. Kurucunun yabancı bir vatandaş veya vatansız bir kişi olması durumunda 7 ve 8 sağlanır.

17. Uluslararası bir anlaşma vizesiz bir rejim sağlıyorsa, Müşterinin yabancı bir vatandaşın (vatansız kişi) Rusya Federasyonu'nda ikamet (kalma) hakkını onaylayan bir belgesi olmayabilir.

18. Belgeler, bankanın öngördüğü şekilde tasdik edilir.

19. Beyaz Rusya, Vietnam, Gürcistan, Kazakistan, Litvanya, Moldova, Tacikistan, Türkmenistan, Özbekistan, Ukrayna'da yerleşik olmayanlar için yabancı bir devletin ulusal (merkez) bankasının izninin bir kopyası gereklidir. Diğer ülkelerde yerleşik olmayanlar için, bu iznin verilmesi konusunda Hukuki Destek Müdürlüğünden (ek ofiste, şube - ek ofisin (şubenin) avukatı varsa) ek onay gereklidir.

20. Belgeler, bankanın öngördüğü şekilde tasdik edilir.

21. Paragraflarda atıfta bulunulan belgeler. İlk imza hakkına sahip kişiler arasında yabancı uyruklu (vatansız kişiler) varsa 12 ve 13 verilir.

22. Uluslararası bir anlaşma vizesiz bir rejim sağlıyorsa, Müşterinin yabancı bir vatandaşın (vatansız kişi) Rusya Federasyonu'nda ikamet (kalma) hakkını onaylayan bir belgesi olmayabilir.

Yazar: Shevchuk D.A.

İlginç makaleler öneriyoruz bölüm Ders notları, kopya kağıtları:

▪ KBB hastalıkları. Beşik

▪ Ceza Hukuku. Genel ve Özel bölüm. Beşik

▪ Hastane tedavisi. Ders Notları

Diğer makalelere bakın bölüm Ders notları, kopya kağıtları.

Oku ve yaz yararlı bu makaleye yapılan yorumlar.

<< Geri

En son bilim ve teknoloji haberleri, yeni elektronikler:

Dokunma emülasyonu için suni deri 15.04.2024

Mesafenin giderek yaygınlaştığı modern teknoloji dünyasında, bağlantıyı ve yakınlık duygusunu sürdürmek önemlidir. Saarland Üniversitesi'nden Alman bilim adamlarının suni derideki son gelişmeleri, sanal etkileşimlerde yeni bir dönemi temsil ediyor. Saarland Üniversitesi'nden Alman araştırmacılar, dokunma hissini uzak mesafelere iletebilen ultra ince filmler geliştirdiler. Bu son teknoloji, özellikle sevdiklerinden uzakta kalanlar için sanal iletişim için yeni fırsatlar sunuyor. Araştırmacılar tarafından geliştirilen sadece 50 mikrometre kalınlığındaki ultra ince filmler tekstillere entegre edilebiliyor ve ikinci bir deri gibi giyilebiliyor. Bu filmler anne veya babadan gelen dokunsal sinyalleri tanıyan sensörler ve bu hareketleri bebeğe ileten aktüatörler gibi görev yapar. Ebeveynlerin kumaşa dokunması, basınca tepki veren ve ultra ince filmi deforme eden sensörleri etkinleştirir. Bu ... >>

Petgugu Global kedi kumu 15.04.2024

Evcil hayvanların bakımı, özellikle evinizi temiz tutmak söz konusu olduğunda çoğu zaman zorlayıcı olabilir. Petgugu Global girişiminin, kedi sahiplerinin hayatını kolaylaştıracak ve evlerini mükemmel şekilde temiz ve düzenli tutmalarına yardımcı olacak yeni ve ilginç bir çözümü sunuldu. Startup Petgugu Global, dışkıyı otomatik olarak temizleyerek evinizi temiz ve ferah tutan benzersiz bir kedi tuvaletini tanıttı. Bu yenilikçi cihaz, evcil hayvanınızın tuvalet aktivitesini izleyen ve kullanımdan sonra otomatik olarak temizlemeyi etkinleştiren çeşitli akıllı sensörlerle donatılmıştır. Cihaz, kanalizasyon sistemine bağlanarak, sahibinin müdahalesine gerek kalmadan verimli atık uzaklaştırılmasını sağlar. Ek olarak, tuvaletin büyük bir sifonlu depolama kapasitesi vardır, bu da onu çok kedili evler için ideal kılar. Petgugu kedi kumu kabı, suda çözünebilen kumlarla kullanılmak üzere tasarlanmıştır ve çeşitli ek özellikler sunar. ... >>

Bakımlı erkeklerin çekiciliği 14.04.2024

Kadınların "kötü çocukları" tercih ettiği klişesi uzun zamandır yaygın. Ancak Monash Üniversitesi'nden İngiliz bilim adamlarının son zamanlarda yaptığı araştırmalar bu konuya yeni bir bakış açısı sunuyor. Kadınların, erkeklerin duygusal sorumluluklarına ve başkalarına yardım etme isteklerine nasıl tepki verdiklerini incelediler. Araştırmanın bulguları, erkekleri kadınlar için neyin çekici kıldığına dair anlayışımızı değiştirebilir. Monash Üniversitesi'nden bilim adamlarının yürüttüğü bir araştırma, erkeklerin kadınlara karşı çekiciliği hakkında yeni bulgulara yol açıyor. Deneyde kadınlara, evsiz bir kişiyle karşılaştıklarında verdikleri tepkiler de dahil olmak üzere çeşitli durumlardaki davranışları hakkında kısa öykülerin yer aldığı erkeklerin fotoğrafları gösterildi. Erkeklerden bazıları evsiz adamı görmezden gelirken, diğerleri ona yiyecek almak gibi yardımlarda bulundu. Bir araştırma, empati ve nezaket gösteren erkeklerin, kadınlar için empati ve nezaket gösteren erkeklere göre daha çekici olduğunu ortaya çıkardı. ... >>

Arşivden rastgele haberler

Dev gezegen keşfedildi 01.11.2017

Uluslararası bir gökbilimciler ekibi tarafından, daha önce varlığı son derece olası olarak kabul edilen Jüpiter büyüklüğünde dev bir gezegen keşfedildi.

NGTS-1b adlı bir gaz devi, Dünya'dan 600 ışıkyılı uzaklıkta, Güvercin takımyıldızında yer almaktadır. NGTS-1b'nin kütlesi Jüpiter'in kütlesinden %20 daha azdır ve yüzeydeki sıcaklık 530 santigrat dereceye ulaşır.

Bilim adamları, NGTS-1b'yi yoldaş yıldızının boyutuna kıyasla en büyük gezegen olarak tanımladılar. Gerçek şu ki, Jüpiter büyüklüğünde bir gaz devi, Güneşimizin yarısı büyüklüğünde bir yıldızın etrafında dönüyor.

Böyle bir tutarsızlık evrende ilk kez kaydedildi ve küçük yıldızların etraflarında katı gök cisimleri oluşturduğu, ancak gaz devleri oluşturmadığı teorisiyle çelişiyor. İkincisinin oluşumu için, mütevazı boyutlu bir armatürün "toplayabileceğinden" çok daha fazla malzemeye ihtiyaç vardır.

"NGTS-1b'nin keşfi tam bir sürprizdi - düşündüğümüz gibi, bu kadar büyük gezegenler, bu kadar küçük yıldızların etrafında yok. Warwick Üniversitesi'nden Profesör Peter Whitley, şimdi bu tür gezegenlerin galakside ne kadar yaygın olduğunu bulmayı umuyoruz ve NGTS sayesinde bunu oldukça başarabiliyoruz, dedi.

Diğer ilginç haberler:

▪ nem robotu

▪ Gaz sobası pasif sigara içmekten daha zararlıdır

▪ Larva eti yerine

▪ Gıda atıklarının gıdaya dönüştürülmesi

▪ Isınmayla mücadele için güneşi karartmak

Bilim ve teknolojinin haber akışı, yeni elektronik

Ücretsiz Teknik Kitaplığın ilginç malzemeleri:

▪ site bölümü Bilgisayar cihazları. Makale seçimi

▪ makale Cesaret! Birbirimize el verelim ve cesurca ilerleyelim. Popüler ifade

▪ makale Hangi müzik aleti bir Amerikan mağarasının sarkıtlarından ses çıkarır? ayrıntılı cevap

▪ makale NEC TV'lerin işlevsel bileşimi. dizin

▪ makale Ekonomik kızılötesi jeneratör. Radyo elektroniği ve elektrik mühendisliği ansiklopedisi

▪ makale Basit bir laboratuvar güç kaynağı. Radyo elektroniği ve elektrik mühendisliği ansiklopedisi

Bu makaleye yorumunuzu bırakın:

Bu sayfanın tüm dilleri

Ana sayfa | Kütüphane | Makaleler | Site haritası | Site incelemeleri