İş planlaması. Hile sayfası: kısaca, en önemlisi

DERS ÖZETİ, KRİBS
Ücretsiz kütüphane / Rehber / Ders notları, kopya kağıtları

İş planlaması. Hile sayfası: kısaca, en önemlisi

Ders notları, kopya kağıtları

içindekiler

1. PLANLAMA KAVRAMI

Herhangi bir girişimci faaliyetin normu olan planlama, gelecekteki durumu tahmin etmek ve hedefe etkili bir şekilde ulaşmak için gereklidir. Planlama süreci, analiz ve karar vermeyi içerir ve zaman ve zihinsel çaba gerektirir. Zaman, yeri doldurulamaz özel bir kaynak türüdür.

Planlama, yöntemler geliştirmiştir, bilimsel bir yaklaşım kullanır, yeni yöntemler ve iyileştirmeler geliştirir ve uygular, bu nedenle planlama bir bilimdir.

Uzmanların duruma, bilgisine, kişisel özelliklerine, üslubuna ve yaklaşımına göre farklı yöntem, form, tür ve planlama unsurları kullanmaları nedeniyle planlama bir sanattır.

Bir faaliyet olarak planlama bir amaca ulaşmak için eylemler geliştirme sürecidir.

Planlama aşağıdaki soruları yanıtlar:

▪ Ne yapmalı ve kimin için (ürün)?

▪ Nasıl yapılır (teknoloji, eylem programı)?

▪ Ne zaman yapılmalı?

▪ Ne kadar yapmalı?

Planlama aynı zamanda halihazırda gerçekleştirilen eylemlerin değerlendirilmesine de yardımcı olur (soruları yanıtlar: ne yapılmış, hangi kaynaklar halihazırda mevcut, vb.).

Planlama sürecinin ana hedefleri:

1) her türlü maliyetin optimizasyonu;

2) ekip eylemlerinin koordinasyonu;

3) riski ve makul olmayan kayıpları azaltmak için olayların öngörülmesi;

4) çevresel değişikliklere hızla yanıt vermeye hazır olma.

Planlama farklı bir zaman aralığı ile gerçekleştirilebilir - planlama ufku, bu olur:

▪ uzun vadeli - 5-10 yıl;

▪ orta vadeli - 2-5 yıl;

▪ kısa vadeli - 2 yıla kadar.

Planlama belirli ilkelere bağlı kalmalıdır:

1. Süreklilik. Hedefler ve durumlar değişebileceğinden, planları sürekli olarak planlamak ve ayarlamak gerekir.

2. Koordinasyon ve entegrasyon. Koordinasyon, aynı seviyedeki tüm organizasyon birimlerinin etkileşimini kapsar ve farklı seviyelerdeki birimler arasındaki eylemlerin tutarlılığı için entegrasyon gereklidir.

3. Tutarlılık. Dış ortamdaki işletme bir kompleks içinde dikkate alınmalıdır.

4. Bilimsel. Planlamada bilimsel yöntemlerin uygulanması gerekmektedir.

Planlama aşamaları:

1) misyonun tanımı - eylemin ana odağı;

2) tahmin - dış ve iç faktörlerin gelecekteki durumunun değerlendirilmesi;

3) hedeflerin formülasyonu (istenen sonuçlar). Hedef açık, spesifik, ölçülebilir olmalıdır ("ne" sorusunun cevabı). İdeal, ulaşılamaz bir hedeftir;

4) programlama - eylem planları, programlar, çalışma programları oluşturma - zaman sırasına göre planlar ("ne zaman", "nasıl" sorularını yanıtlama);

5) bütçeleme - işin kapsamını ve kaynakların iş türüne göre dağılımını belirleme ("ne kadar" sorusunun cevabı);

b) işletme politikasının oluşturulması - işletmenin faaliyeti için genel kuralların hazırlanması;

7) eylem prosedürlerinin oluşumu (iş süreçleri).

2. PLANLAMANIN KONUSU. ORGANİZASYONDA PLANLAMA NESNELERİNİN ÖZÜ VE YAPISI

planlama konusu - Şirketin misyonuna karşılık gelen ana hedeflere ulaşmaya çalışmaktan oluşan şirketin faaliyeti. Planlama, şirketin hedeflerine ulaşmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır.

Planlama nesneleri şirketin kaynakları ve süreçleridir.

Anahtar Kaynaklar:

1) işgücü - kalifiye personel ve vasıfsız işgücü;

2) malzeme - hammaddeler ve malzemeler, envanter, devam eden işler, mallar ve bitmiş ürünler, vb.;

3) sabit varlıklar - binalar, yapılar, makineler, ekipman, işçilik araçları, maddi olmayan varlıklar vb.;

4) bilgi - karar verme, kararların uygulanmasının izlenmesi vb. için bilgi;

5) finansal - para, fonlar, menkul kıymetler vb.

Süreçler iş süreçleri ve projeler olarak ikiye ayrılır.

iş süreci - "girişte" bir veya daha fazla kaynak türünün kullanıldığı ve bu faaliyetin bir sonucu olarak "çıkışta" tüketici için değerli bir ürünün yaratıldığı bir dizi çeşitli faaliyetler (M. Hammer, D. Champi).

İş süreci türleri:

1) ana olanlar - harici bir tüketiciye yönelik;

2) yardımcı (sağlayıcı) - iç tüketiciye yönelik;

3) yönetimsel - hazırlık ve karar verme süreçleri.

Proje - zaman ve kaynak kısıtlamaları altında belirli hedeflere ulaşmak için birbiriyle ilişkili eylemlerin koordineli bir şekilde uygulanmasını içeren benzersiz bir süreç (S. Kovalev). Projeler yönetim sisteminin geliştirilmesine yönlendirilebilir; mevcut işletmelerin geliştirilmesi ve yeni işletmelerin oluşturulması.

Planlama nesneleri göstergeler açısından ölçülebilir.

Planlanan ana göstergeler şunlardır:

▪ gelir, pazar payı;

▪ nakit akışları ve bakiyeler;

▪ mali sonuç - kar / zarar;

▪ maliyetler;

▪ rekabet edebilirlik; Ürün, üretim ve dağıtımdaki değişiklikler.

3. İŞ PLANLAMANIN ÖZÜ VE İHTİYACI

Aşağıdaki görevleri çözerken bir iş planına duyulan ihtiyaç ortaya çıkar:

▪ yeni bir iş açmak;

▪ mevcut bir şirketin amacının yeniden belirlenmesi, yeni faaliyet türlerinin seçilmesi;

▪ kredi başvurularının hazırlanması;

▪ Devlete ait işletmelerin özelleştirilmesine yönelik tekliflerin gerekçesi.

Altında iş planlaması (iş planlaması) Firmanın (şirket, işletme) hedeflerine ulaşmak için eylem geliştirme sürecini anlamak.

İş planlamasının temel şekli - bir iş planı hazırlamak. Piyasa ekonomisinde iş planı, hem yeni oluşturulan hem de mevcut firmalar için bir çalışma aracıdır ve şirketin ölçeği, mülkiyet şekli ve yasal şekli ne olursa olsun tüm iş alanlarında kullanılır.

İş planı - stratejik analize dayalı ve iş türüne göre stratejik kararlardan kaynaklanan bir iş geliştirme planı. Stratejik kararlar, rekabet edebilirlik ve istenen iş grubuyla ilgili iş hedefleri tarafından yönlendirilir.

Bir iş planı geliştirmenin temel amacı - Belirlenen hedeflere ulaşmak için strateji ve gerekli kaynakları belirlemek, aksi takdirde şirketin ticari faaliyetlerini yakın ve uzun vadeli olarak pazarın ihtiyaçlarına ve gerekli kaynakları elde etme olanaklarına göre planlamak.

Bir iş planı geliştirmek için diğer olası hedefler: kredi almak; yatırımların çekiciliği; şirketin stratejik ve taktik yönergelerinin belirlenmesi; amaçlanan sonuçlara ulaşmanın gerçeklik derecesinin açıklığa kavuşturulması; belirli bir insan çevresine, mevcut bir şirketin çalışmalarını yeniden düzenlemenin veya yeni bir şirket yaratmanın uygunluğunun kanıtı; şirket çalışanlarını projede belirtilen niteliksel veya niceliksel göstergelere ulaşma olasılığına ikna etmek.

İş planı ayrıca iş görüşmelerini yürütmek için bir araç olarak kullanılır.

İş planının ana amacı:

▪ her faaliyet türünün geliştirilmesine ilişkin kararlar üzerinde çalışmak;

▪ çalışma ve eylemlere ilişkin bir plan ve program hazırlamak;

▪ ilgilenen dış tarafları bilgilendirmek (denetleme kurulu, bankalar, tedarikçiler, vb.);

▪ iç iletişimi güçlendirmek, destek almak ve uygulama için motivasyon sağlamak.

Planı hazırlarken girişimci, borç verenden veya yatırımcıdan ne istediğini belirtmeli ve ne vermek istediğini açıkça göstermelidir.

Şirket içi fonksiyonların yanı sıra iş planlamasının geniş bir Makro düzeyde planlama stratejisinin belirlenmesinde önem. İşletmelerin uzun vadeli iş planları seti, ekonominin devlet düzenlemesi çerçevesinde ulusal planlama politikalarının geliştirilmesinin temelini oluşturan bir bilgi tabanı oluşturabilir.

4. ORGANİZASYON (İŞLETME) YÖNETİM SİSTEMİNDE İŞ PLANLAMASININ ROLÜ, YERİ VE ÖNEMİ

İş planı şunları sağlar: işletmenin karşı karşıya olduğu stratejik ve taktiksel sorunları çözmek, işlevsel yöneliminden bağımsız olarak:

▪ işletmenin durumunun organizasyonel, yönetsel ve mali ve ekonomik değerlendirmesi;

▪ potansiyel iş fırsatlarının belirlenmesi, güçlü ve zayıf yönlerin analizi;

▪ Planlanan dönem için yatırım hedeflerinin oluşturulması.

İş planı şunları haklı çıkarır:

▪ Bir işletmenin piyasa koşullarındaki işleyişine ilişkin genel ve özel ayrıntılar;

▪ rekabet stratejisi ve taktiklerinin seçimi;

▪ işletmenin hedeflerine ulaşmak için gerekli mali, malzeme ve işgücü kaynaklarının değerlendirilmesi.

İş planı, dış (pazarlar ve rakipler, teknoloji, sosyo-ekonomik ortam, siyasi durum vb.) ve iç faktörleri (ürünler, üretim ve teknik taban, personel, finans vb.) analiz eder.

İş planı objektif bir görüş sağlar üretim geliştirme olanakları, piyasada malları tanıtma yolları, fiyatlar, olası karlar, işletmenin temel finansal ve ekonomik sonuçları hakkında, risk bölgelerini belirler, bunları azaltmanın yollarını önerir. İş planında, hem işletmenin yönetimi ile ilgili iç görevler hem de diğer firma ve kuruluşlarla temas ve ilişkilerin kurulması nedeniyle dış görevler çözülür.

İş planı, şirketin kendi girişimcilik faaliyetlerinin objektif bir değerlendirmesi ve aynı zamanda piyasa ihtiyaçlarına göre tasarım ve yatırım kararları için gerekli bir araç olarak hareket eder. Firmanın ana yönlerini karakterize eder, karşılaşabileceği sorunları analiz eder ve bunların nasıl çözüleceğini belirler. Sonuç olarak bir iş planı aynı zamanda bir araştırma, araştırma ve tasarım çalışmasıdır.

5. YÖNETİCİ VE GİRİŞİMCİ İÇİN İŞ PLANI İHTİYACI

Bir iş planı, yalnızca bir ticari veya yatırım projesini değil, aynı zamanda işletmenin kendisini de yönetmenin temeli olarak adlandırılabilir. Doğru hazırlanmış bir iş planı, şirketin gelişimi için bir bakış açısı sağlar ve asıl soruya cevap verir: Bu işe yatırım yapmaya değer mi, işletme harcanan emeğin ve paranın karşılığını verecek geliri getirecek mi?

İş planı sayesinde yönetim, kendi girişimine dışarıdan bakabilme imkanına sahiptir. Ekonomik ve organizasyonel konuların ayrıntılı bir analizini içeren bir iş planı geliştirme sürecinin kendisi sizi harekete geçirir.

Başkanın iş planının hazırlanmasına katılım derecesi önemli. Öte yandan danışmanlar, bir iş planı hazırlamak için en uygun metodolojiler hakkında bilgi sahibidir.

İş planı ayrıca lidere yardımcı olmak için tasarlanmıştır. şirketin işleyişi ile ilgili aşağıdaki ana görevleri çözmek:

▪ belirli faaliyet alanlarını, gelecek vaat eden pazarları ve şirketin bu pazarlardaki yerini belirlemek;

▪ Ürünlerin üretimi ve satışı için gerekli maliyetleri tahmin etmek, projenin potansiyel kârlılığını belirlemek amacıyla bunları malların satılacağı fiyatlar ile karşılaştırmak;

▪ şirket personelinin uyumunu ve çalışmalarını motive etme koşullarını, belirlenen hedeflere ulaşma gereklilikleriyle belirlemek;

▪ şirketin maddi ve mali durumunu analiz etmek ve maddi ve mali kaynakların amaçlanan hedeflere ulaşılıp ulaşılmadığını belirlemek;

▪ iş planının uygulanmasına müdahale edebilecek riskleri hesaplamak ve zorlukları öngörmek. Girişimci ve yönetici planlama faaliyetlerinden yararlanır aşağıdaki faydalar:

▪ şirketin beklentileri hakkında yöneticilerin yaptığı temel çalışma;

▪ hedeflere ulaşma çabalarının daha net bir şekilde koordine edilmesi;

▪ izleme için gerekli şirketin performans göstergelerinin belirlenmesi;

▪ yöneticileri, hedefleri ve onlara ulaşmanın yollarını daha spesifik olarak tanımlamaya teşvik etmek;

▪ şirketi pazar durumundaki ani değişikliklere hazırlamak;

▪ şirket yöneticilerinin görev ve sorumluluklarının resmileştirilmesi.

6. PLANLAMA FORMLARI VE PLANLAMA FORMLARININ SEÇİMİNİ ETKİLEYEN FAKTÖRLER

Planlama biçimi, belirli bir durumda kullanılan bir dizi planlama türü ve yönteminden oluşur.

planlama türleri birkaç şekilde ayırt edilir.

Planların esnekliğine bağlı olarak İki ana planlama türü vardır:

1) direktif - açıkça tanımlanmış göstergelerle yukarıdan aşağıya planlama;

2) gösterge niteliğinde - bulanık sınırlarla ve manevra imkanıyla rehberlik eden planlama.

Ufuk ve seviyeye bağlı olarak Üç tür planlama vardır:

1) stratejik - hedeflere ulaşmak için politika çerçevesinde geliştirilen bir dizi uzun vadeli karar;

2) taktik - stratejik planların uygulanmasına yönelik orta vadeli planlama. Taktik planlamanın görevleri: stratejiyi uygulamak için en uygun araçların seçimi, orantılı gelişimin ve organizasyon birimlerinin eylemlerinin koordinasyonunun sağlanması;

3) operasyonel planlama - taktik planların uygulanmasını amaçlayan kısa vadeli planlama. Operasyonel planlamanın nesneleri: çıktı ve satış, kalite kontrol, personel, envanter vb.

Bir kaç tane var temel planlama yöntemleri:

▪ ekonomik analiz - bir ekonomik sürecin (olgu) bireysel bileşenlere bölünmesi, bu parçaların incelenmesi, bunların birbirleriyle etkileşimi ve tüm süreç üzerindeki genel etkisi. Hedefi etkileyen faktörler belirlenir ve bunun sonucunda hangi faaliyetlerin geliştirilebileceği;

▪ denge – ihtiyaçlar ve yetenekler arasındaki koordinasyon. Farklı kaynak türleri için dengeler oluşturulabilir: emek, malzeme vb.;

▪ tahmin - tahmine dayalı planlama;

▪ program hedefli - eylem programları aracılığıyla hedefleri kaynaklarla ilişkilendirmek;

▪ normatif – planlanan göstergelerin normlara ve standartlara dayalı olarak niceliksel gerekçelendirilmesi. Norm, üretim birimi başına kaynakların mutlak tüketiminin düzenlenmiş değeridir. Standart - bir kaynağın diğer kaynaklara göre tüketiminin göreceli bir göstergesi;

▪ ekonomik-matematiksel - olasılık teorisi yöntemlerinin, ağ planlamasının, doğrusal programlamanın ve diğer matematiksel yöntemlerin uygulanması.

Planlama biçiminin seçimi, büyük ölçüde şirketin gelişim aşamasına bağlıdır. Firma olgunsa, iş planları iddialıdır. Şirketin gelişiminin ilk aşamasında, iş planları bulanık ve küçüktür.

Diğer faktörlerplanlama formunun seçimini etkileyenler:

▪ personel nitelikleri;

▪ planlamayı organize etme olanakları;

▪ şirketin faaliyetlerinin özellikleri.

7. İŞ PLANLARININ GELİŞTİRİLMESİ İÇİN GEREKLİLİKLER. İŞ PLANLAMASI İÇİN BİLGİ DESTEĞİ

Hazırlanacak iş planı aşağıdaki önerileri dikkate alarak:

1. Kısalık - iş planının her bölümü için en önemli şeyin ifadesi.

2. Sunumda ve anlamada erişilebilirlik - bir iş planı çok çeşitli insanlar tarafından anlaşılabilir olmalıdır.

3. Teknik detaylarla aşırı yüklenmemiş.

4. İkna edicilik, özlülük, partnerin ilgisini uyandırma.

5. Belirli standartlara uygunluk - iş planı okuyucu tarafından kabul edilmeli ve hazırlanma metodolojisi açısından uygun olmalıdır.

Bir iş planının hazırlanmasında kullanılan bilgi kaynakları, gerekli ve güvenilir bilgileri sağladıkları sürece farklı olabilir. Bilgi kaynakları olarak kullanılabilir: pazarlama veya diğer araştırmalar; İnternet; kitabın; ticari basın ve medya; firma tarafından sağlanan bilgiler; uzman bankaların ve veri tabanlarının referans verileri; endüstri birlikleri, uluslararası kuruluşlar, ekipman üreticileri tarafından sağlanan bilgiler.

Bir iş planı için UNIDO uluslararası metodolojisine uygun olarak Aşağıdaki göstergeler ve girdi bilgisi biçimleri gereklidir:

1) yatırım maliyetleri;

2) üretim ve satış programı;

3) ortalama çalışan sayısı;

4) toplam çıktı için mevcut maliyetler:

▪ malzeme maliyetleri;

▪ işgücü maliyetleri ve sosyal katkılar;

▪ ekipman ve araçların bakım ve onarımı;

▪ idari giderler;

▪ genel işletme giderleri;

▪ ürün satışlarına ilişkin masraflar;

5) ürün türüne göre toplam maliyetlerin yapısı;

6) işletme sermayesi ihtiyacı;

7) finansman kaynakları - sermaye; krediler, vb.

Bu tür göstergeler ve bilgi biçimleri, yatırım projelerini modellemek için kabul edilen sistemlerden herhangi birini kullanırken uygundur.

8. İŞ PLANI BÖLÜMLERİNİN YAPISI, İŞLEVLERİ VE İÇERİĞİ. İŞ PLANI BÖLÜMÜ "KONSEPT, İNCELEME, ÖZET"

Oldukça karmaşık bir belge olan iş planının yapısı önemlidir.

İş planının bölümleri işletmenin faaliyetlerinin tüm yönlerini kapsamalıdır.. İş planları görünüşte birbirinden farklı olsa da, bölümlerinin bileşimi esasen neredeyse hiç değişmeden kalır, ancak çözülen sorunun türüne bağlı olarak biçim değişebilir.

İş planının ana bilgi bölümleri:

1. Konsept, inceleme, özet.

2. Temel kuruluşun tanımı.

3. Ürünün açıklaması.

4. Pazar analizi, pazarlama ve satış.

5. Üretim planı.

6. Organizasyon planı.

7. Çevre ve düzenleyici bilgiler.

8. Mali plan.

9. Proje riskleri ve minimizasyonu.

10. Projenin uygulanması için takvim planı.

Bir iş planının hazırlanması, bu belgenin nerede, ne zaman ve kim tarafından hazırlandığı hakkında bilgi vermesi gereken bir başlık sayfasının hazırlanmasıyla başlar. Burada, iş planında yer alan fikri açık ve net bir şekilde formüle etmesi gereken projenin adı da belirtilmiştir.

Başlık sayfasından sonra iş planının yapısını yansıtan bir içindekiler tablosu bulunmalıdır. Bu, bölümlerin veya paragrafların isimlendirilmesidir. Her durumda, içindekiler tablosu her zaman Arap rakamlarıyla açıkça sayısallaştırılmalıdır.

"Kavram, genel bakış, özet" bölümünde en önemli şeylerin tümü belirtilmiştir - proje hakkında fikir veren ve kısaca projeyi karakterize eden tüm gerekli verileri sağlayan bilgiler:

▪ iş planının başlığı, yazarı, versiyonu;

▪ sahibi, proje süresi;

▪ projenin özü;

▪ projenin amacı;

▪ proje hedefleri;

▪ proje göstergeleri (sermaye gereksinimleri, sonuçlar, etki);

▪ yatırım getirisi garantileri;

▪ başarı için kritik olan unsurlar;

▪ yatırım fırsatlarının değerlendirilmesini etkileyebilecek temel faktörler;

▪ özet (projenin kısa açıklaması).

Bir iş planı hazırlama görevi ve hitap ettiği kişilerin çevresi belirtilir. Bu projeyi yaratma ihtiyacının neden ortaya çıktığını da not etmeniz önerilir.

Öncelik sırasına göre şirket faaliyetlerinin yönleri belirtilir, her yön için hedef pazarlar ve sorumlu kişiler belirlenir. Projenin ana hedefleri ve özel görevleri formüle edilmiştir.

9. İŞ PLANI BÖLÜMÜ "TEMEL İŞLETME TANIMI"

İş planı harici kullanıcılara yönelikse ve planlanan proje halihazırda mevcut bir kuruluşta (ev sahibi kuruluş) yürütülüyorsa bu bölüm bulunmalıdır.

Bölüm, işletme hakkında aşağıdaki temel verileri içerir. (firma, şirket, kuruluş):

▪ isim;

▪ organizasyonel ve yasal yapı;

▪ mülkiyet şekli;

▪ mülkiyet yapısı;

▪ konum (harita), ulaşım yolları;

▪ posta adresi;

▪ İnternet sitesi;

▪ e-posta adresi;

▪ yönetim (tam ad, yaş, pozisyonlar, nitelikler, kısa açıklama, fotoğraf, sermayedeki paylar);

▪ kayıtlı sermaye;

▪ son yıllara ait kısa mali göstergeler (ciro, varlıklar, kâr);

▪ banka bilgileri (ruble ve döviz hesapları, mevduatlar);

▪ lisanslar, sertifikalar, izinler vb.;

▪ gelişim tarihi, ana aşamalar, ana başarılar ve başarısızlıklar;

▪ kurumsal altyapı (iletişim, ulaşım, sosyal tesisler);

▪ sabit varlıklar (gerçek ve taşınır);

▪ mülkün konumu;

▪ maddi olmayan varlıklar, teknik bilgi;

▪ teknoloji düzeyi;

▪ işletme sermayesi;

▪ envanter;

▪ teminatın değerlendirilmesi;

▪ personel, ortalama sayı, organizasyon yapısı;

▪ iş süreçlerinin tanımı;

▪ tedarikçiler (yer, özellikler);

▪ ürünler;

▪ satış pazarları (konum, özellikler);

▪ Yetkililerle ilişkiler, devlet desteğinin mevcudiyeti;

▪ mevcut sorunlar;

▪ stratejik ve taktiksel hedefler, bunlara ulaşmaya yönelik planlar;

▪ avantajlar ve dezavantajlar, fırsatlar ve tehditler.

Listelenen öğeler, iş planının ihtiyaç ve hedeflerine göre belirtilir.

10. İŞ PLANI BÖLÜMLERİ "ÜRÜN TANIMI (ÜRÜNLER, HİZMETLER, ÜRÜNLER)", "PAZAR ANALİZİ, PAZARLAMA VE SATIŞ"

"Ürün Açıklaması" altında ürünü (ürünler, hizmetler, ürünler) tanımlamak ve tüketiciye faydasını göstermek gereklidir.

Ürünün özellikleri şunları gösterir:

▪ ürünün işlevsel amacı; - ürün kullanımına örnekler; - ürünün kabul edilen standartlara uygunluğu; - ürünün üretilebilirliği, çok yönlülüğü; - şu andaki ürün geliştirme aşaması; - ürün kalite kontrolüne ilişkin gereksinimler; - kullanıcıların (tüketicilerin) hazırlıklı olması için gereklilikler; - kullanıcılara (tüketicilere) yönelik garanti ve garanti sonrası hizmet ve destek gereklilikleri; - ürünün saklama ve taşıma koşulları; - Ürünün daha da geliştirilmesi (iyileştirilmesi) için fırsatlar.

Tanımlarken ürünün kendisinin özelliklerine ek olarak ifşa etmek uygun:

1) ürünü üretmek için olası teknolojiler (yöntemler);

2) üretim hacmine ve yöntemine bağlı olarak bir birim ürünün maliyeti;

3) ürün üretiminin lisanslanması ve belgelendirilmesine ilişkin gereklilikler;

4) ürünün patent ve lisans korumasının özellikleri;

5) ürünü geliştirmek ve iyileştirmek için araştırma gereklilikleri;

6) rakiplerin ürünlerinin analizi;

7) Ürünün rakiplerin ürünlerine kıyasla rekabet avantajları ve dezavantajları.

"Pazar Analizi, Pazarlama ve Satış" bölümünde planlanan satış hacimlerine ulaşmanın ve ürünleri (her ürün için) tüketiciye ulaştırmanın yollarını vurgular. Üç ana bilgi seti tanımlanmıştır:

1) pazarın özellikleri;

2) pazarlama planı (stratejik pazarlama);

3) satış planı (satış).

Piyasayı karakterize ederken aşağıdakiler ortaya çıkar:

a) endüstri durumu;

b) üreticiler (Rusya ve yurtdışındaki rakipler) - hacimler, fiyatlar, paylar, ürün kalitesi, güvenlik marjı, teknoloji seviyesi, finansal durum, güçlü ve zayıf yönler, olası tepkiler, tahminler;

c) pazarlar - hacimler, fiyatlar, ihracat koşulları, tarihçe, trendler, tahminler, segmentasyon, tahminler;

d) tüketiciler (alıcılar) - firmalar, konum, kalite gereksinimleri, teslimat koşulları, ürün görüşleri, tahminler, sözleşmeler;

d) pazarın belirli özellikleri (erişim zorlukları vb.).

Pazarlama planı ortaya çıkıyor hedef yerleri ve pazar payını elde etmek için strateji ve taktikler hakkında bilgi: firma tarafından benimsenen genel pazarlama stratejisi; - şirketin pazardaki rekabet avantajları ve dezavantajları; - satış hacimlerinin büyümesini teşvik etme yöntemleri; - reklam kampanyasının yöntemleri ve biçimleri; - halkla ilişkiler ve ürünler ve şirket hakkında kamuoyu oluşturulması; - satış sonrası müşteri hizmetleri, servis ve garanti hizmetlerinin organizasyonu.

Pazarlama planı şunları içerir:

▪ fiyatlandırma politikası, fiyatlandırma yöntemleri ve şeması ve garanti süresinin belirlenmesi;

▪ satış organizasyonu formları, ürün satış planı, ödeme koşulları;

▪ indirim politikası;

▪ Envanter seviyelerinin belirlenmesine yönelik politika.

11. İŞ PLANI "ÜRETİM PLANI", "ORGANİZASYON PLANI" BÖLÜMLERİ

üretim açısından asıl mesele, potansiyel yatırımcıları, şirketin gerekli kalitede, gerekli miktarda malları doğru zamanda üretebileceğine, yani verimli üretim organize edebileceğine ikna etmektir. Genellikle üretim planı şunları içerir: aşağıdaki süreçlerin açıklaması:

1) arz (tedarik);

2) teknolojik döngü;

3) ekipman bakımı;

4) teknolojiyi geliştirme fırsatları.

"Tedarik (sağlama)" bölümünde ayrıntılı olarak anlatılmaktadır. üretim faktörleri hakkında bilgi:

▪ hammaddeler, malzemeler, bileşenler, üretim hizmetleri – uygulama alanları, depolama ve taşıma koşulları;

▪ Hammadde kaynakları – fiyatlar, teslimat şartları, nakliye, trendler, sözleşmeler;

▪ enerji – ihtiyaçlar, kaynaklar, bulunabilirlik;

▪ arsalar, binalar, yapılar, iletişim;

▪ ekipman - modeller, üretkenlik, işçi ihtiyaçları, enerji, hammaddeler, alan, mikro iklim, ilgili ekipmanlara yanaşma, satın alma koşulları;

▪ ekipman tedarikçileri – şirketler, sözleşmeler.

Teknolojik döngüyü tanımlarken, bilgi ifşa edilir:

▪ döngü operasyonlarının bileşimi ve üretkenliği hakkında;

▪ çevrim çalışma modu;

▪ teknolojik döngülerin yerleştirilmesi (muhtemelen bir harita ile);

▪ kalite kontrol.

Ekipmanın bakımını açıklarken, bilgiler ifşa edilir:

▪ onarımlar ve düzenleyici bakım hakkında;

▪ ekipmanın çalışma koşullarının (enerji, mikro iklim, güvenlik) sağlanması.

"Organizasyon planı" bölümü projenin (firmanın) nasıl organize edileceğini anlatmak amaçlanır. bölüm belirtir aşağıdaki veriler:

▪ proje organizasyon şekli;

▪ proje katılımcılarının yetkileri ve işlevleri;

▪ projenin organizasyon yapısı (şirket);

▪ işlevsel yapı;

▪ personel ve geçici işgücü gereksinimleri;

▪ personelin teşviki ve motivasyonu;

▪ iş süreçlerinin tanımı;

▪ iş süreçlerinin tüzel kişiler arasında dağıtılması;

▪ imaj, misyon ve kamuoyu oluşturdu;

▪ projenin (şirketin) bilgi yapısı;

▪ projenin (şirketin) yönetim sistemi ve düzenli yönetimi;

▪ altyapı organizasyonu (destek organizasyonu).

Altyapı esas olarak projeye (şirkete) aşağıdaki hizmetlerin sağlanması anlamına gelir: ulaşım; sigorta; denetim; eğitim, çalışanların ileri eğitimi; istişareler; sosyal tesislerin oluşturulması ve bakımı; elektrik ve kamu hizmetleri temini.

12. İŞ PLANININ “ÇEVRE VE MEVZUAT BİLGİLERİ”, “PROJE RİSKLERİ VE SİGORTA”, “PROJE UYGULAMA TAKVİM PLANI” BÖLÜMLERİ

Çevrenin tanımı, faktörler, riskler ve düzenleyici bilgiler üç düzeyde gerçekleştirilir:

1) ülkedeki durum;

2) bölgesel durum;

3) yerel durum.

Her düzeyde ekonomik durumu açıklar; siyasi; sosyal; yasama; çevresel alanlar. Projeyi etkilemeyen hususlar ihmal edilebilir. Bu bölümde, uygulanmakta olan projeye alternatiflerin bir analizini sağlamak mümkündür.

Risk değerlendirmesi ve sigorta bölümünde projenin uygulanması sürecinde firmanın yaşayabileceği sorunları ve olası zorluklara karşı temel korunma yöntemlerini vurgular. Bu bölüm aşağıdakileri içerir bileşenler:

▪ meydana gelme olasılığını ve bundan beklenen zararı gösteren olası risklerin bir listesi;

▪ Riskleri önlemeye ve etkisiz hale getirmeye yönelik kurumsal önlemler;

▪ risk sigortası programı.

Bu bölümde, uygulanmakta olan projeye alternatiflerin bir analizini sağlamak mümkündür.

Bölümün mevcut tüm risklerin hesaplamalarını ve uzmanların uzman görüşlerini içermesi tercih edilir. Ayrıca risklerle ilgili bilgileri içeren piyasa incelemeleri, makaleler ve haber bültenleri eklenebilir.

Takvim planı Projeyi bir proje olarak yönetme açısından karakterize eden, proje hakkındaki bilgilerin son sunum şeklidir.

13. KAVRAM, EKONOMİK İÇERİK, STRATEJİK PLANLAMANIN TEMEL ELEMANLARI. STRATEJİ KAVRAMI VE SINIFLANDIRILMASI

Stratejik Planlama - dış çevrenin belirsizliği koşullarında kontrollü bir nesnenin geliştirilmesi için beklentilerin analizi, modellemesi, tahmini.

Stratejik planlamanın sonuçları - bir strateji seçmenin gerekçesi, stratejik araçların geliştirilmesi, öncelikler ve stratejik yönetim için mevcut yönergeler. Stratejik planlamanın görevlerinden biri, gelecekte şirketin rekabet gücünü korumak ve artırmak için kaynakların doğru organizasyonu ve kullanımı, etkileşimlerini sağlamaktır.

Stratejik planlamanın ana aşamaları:

1. Potansiyel müşterilerin analizi. Çevresel faktörlerin ana eğilimlerini ve gelişim kalıplarını belirlemek, tehlikelere karşı korunma yöntemleri geliştirmek ve fırsatlardan yararlanmanın yollarını bulmak gerekir.

2. İşletmenin rekabetteki konumunun analizi. Performans sonuçlarının iyileştirilmesi, rekabet stratejisinin optimize edilmesi ve şirketin gelişim potansiyelinin arttırılması gerekmektedir.

3. İşletmenin stratejik hedeflerinin gerekçesi farklı aktivite türleri seçmek. Öncelikler belirlenmeli ve zamanlanmalıdır.

4. Stratejinin uygulanması, izlenmesi ve değerlendirilmesi.

Şirketin faaliyetlerindeki eksiklikleri tespit etmek, yeni gelecek vaat eden faaliyetleri belirlemek gerekir.

şirket stratejisi şirketin pazardaki konumunu güçlendirmesi ve çabaların koordinasyonunu, tüketicilerin cazibesini ve memnuniyetini, başarılı rekabeti ve küresel hedeflere ulaşılmasını sağlaması gereken kapsamlı bir yönetim planıdır. Strateji geliştirme süreci, olası tüm gelişim ve faaliyet yönlerinin dikkatli bir şekilde incelenmesine dayanır ve genel bir yön, geliştirilecek pazarlar, hizmet edilen ihtiyaçlar, rekabet yöntemleri, cezbedilen kaynaklar ve iş modellerinden oluşur.

Temel kurumsal geliştirme stratejileri

1. BÜYÜME (SALDIRI). Kriterler: satış hacmi, gelir, pazar payı, büyüme oranı.

Stratejik alternatifler: pazar yoğunlaşması (pazara nüfuz etme, pazar geliştirme, coğrafi genişleme), çeşitlendirme (dikey, yatay, ikincil), şirketler arası işbirliği ve işbirliği, dış ekonomik aktivite.

2. İSTİKRARLAMA (SALDIRI-SAVUNMA). Kriterler: satış geliri, varlık geliri, hisse geliri, geri kazanım oranı.

Stratejik alternatifler: tasarruf, maliyetlerin gözden geçirilmesi, konsolidasyon, canlandırma; vardiyalar (zarar azaltma, gelir kurtarma, finansal vade); istikrar (seçicilik, piyasalarda dengeleme, finansal tasarruf).

3. HAYATTA KALMA (SAVUNMA). Kriterler: ürün ve pazarın kritik tasdiki (değerlendirmesi), finansal durum, yönetim.

Stratejik alternatifler: yönetim sisteminin yeniden yapılandırılması, finansal yeniden yapılandırma, pazarlamanın yeniden yapılandırılması.

14. ORGANİZASYONUN (İŞLETME) HEDEFLERİ

Hedeflerin belirlenmesi aşamasında, işletmenin misyonu, organizasyonun arzu ettiği belirli sonuçlara ve sonuçlara dönüştürülür. Hedefler belirlemek ve başarılarını izlemek, organizasyonun ilerlemesini takip etmeye yardımcı olur.

Amacı - kuruluş için istenen sonuçlar ve sonuçlar, kuruluşun faaliyetlerini ve gelişimini değerlendirme kriterleri. Şirketin tüm yöneticileri hedef belirleme sürecine dahil edilmelidir. Şirketin her bölümü, her birinin başarılması şirketin küresel hedeflerine ulaşmasına katkıda bulunan belirli, ölçülebilir hedeflere ihtiyaç duyar. Şirkette sonuca evrensel bir yönelim atmosferi yaratmak gerekiyor. Bunu yapmak için, her bir birim için organizasyonun genel hedefleri belirlenir ve hedefe ulaşma konusunda net bir kavram ve hedeflere göre yönetmeyi amaçlayan bir motivasyon sistemi kurulur.

Devamındaki ortalama tipik bir işletmenin ana hedefleri:

▪ uzun vadede şirketin değerinin arttırılması;

▪ kısa vadede karı maksimuma çıkarmak;

▪ maliyetin azaltılması;

▪ aralığın genişletilmesi;

▪ Pazar payının artması;

▪ modern teknolojilerin tanıtılması;

▪ Maaş ödemelerinde istikrarın sağlanması. Bazı hedefler birbiriyle çatışabilir, bu durumda uzlaşmacı çözümler aramak gerekir.

Amaca ulaşılmasını etkileyen faktörler nedensel bir zincir şeklinde gösterilebilir. Örneğin, bu, şirketin değerini artırma hedefini etkileyen bir dizi faktör gibi görünebilir.

ŞİRKET DEĞERİ (1-3 öğelerinin toplamı)

1. Brüt kar = işlem başına brüt kar + işlem sayısı

2. Depolama maliyetleri = depo başına mağaza sayısı + depo başına maliyet

3. Nakliye masrafları = işlem başına yolculuk sayısı + yolculuk başına maliyet + işlem sayısı

15. PROJE UYGULAMA HEDEFLERİ VE STRATEJİSİ

Herhangi bir proje umut verici bir gelişmedirBu, açıkça tanımlanmış bir hedef ve buna ulaşmak için bir strateji, yani bir proje uygulama stratejisi gerektirir.

Her proje sürekli izleme ve yönetim gerektirirPlanlanan göstergelerin belirli bir zaman dilimi içerisinde gerçekleştirilmesi ve bunun için ayrılan kaynakların dikkate alınması. Bunun için birçok yöntem ve yazılım ürünü bulunmaktadır. Bir projeyi uygulamaya başlamak için projenin amacını, yani bir ürün/hizmet şeklinde sunulabilecek gerekli nihai sonucu açıkça tanımlamak gerekir. Ayrıca, tüm iş süreçlerinin ayrıntılı bir çalışmasıyla ve belirlenen düzenleyici katsayılara açıkça bağlanacak raporlama bölümlerinin (aşamalarının) ve referans noktalarının belirlenmesiyle ifade edilecek bir proje uygulama stratejisinin geliştirilmesi de gereklidir. Bu sayede bir proje yönetim matrisi oluşturulacak, uygulandığında proje adım adım hayata geçirilecektir. Bir proje uygulama matrisi oluşturmanın özellikleri, karmaşıklığı, niteliği, finansman miktarı, uygulama süresi, sonuçların belirsizlik derecesi ve diğer birçok faktör tarafından belirlenir.

Şu anda uygulanıyor proje yönetimine birbiriyle ilişkili üç yaklaşım:

1) süreç - yönetimin, yönetim işlevlerini uygulamak için sürekli olarak uygulanan birbiriyle ilişkili bir dizi eylem olarak değerlendirilmesini sağlar: tahmin ve planlama, organizasyon, koordinasyon, motivasyon ve kontrol;

2) sistemik - herhangi bir yatırım projesi, dış çevre ile yakın etkileşime sahip açık bir sistem olarak temsil edilebilir. Ayrıca, yatırım projesi de yatırım politikasının bir alt sistemidir ve bu da işletme stratejisinin bir alt sistemidir. Bu bağlamda, yatırım projesinin ölçeğine bağlı olarak, dış ortamdan gelen girdilerdeki bilgiler farklı önem ve eksiksizliğe sahip olmalıdır. Proje yönetim sisteminden ayrılırken, belirli ürünlerin üretimi için işletmenin işgal ettiği pazar payını, rekabet gücünü, güvenilirliğini, sosyal önemini veya teknik düzeyini ve maliyet yapısını etkileyen bir sonuç olabilir;

3) durumsal - sistematik yaklaşımın bir devamı ve varyasyonudur. Durum analizi, herhangi bir yatırım projesinin uygulanmasının, değişen derecelerde belirsizlik içeren iç ve dış ortam koşullarında, ancak tek bir hedef yönelimi ile - planlanan ekonomik veya diğer etki türlerinin göstergelerinin başarılması - gerçekleştirildiği gerçeğine odaklanır. .

16. YATIRIM PLANI (PROJE). YATIRIM BÜTÇESİ

Yatırım planlamasının amacı (tasarım) - projeye yatırılan yatırımların kullanımının etkinliğini göstermek.

Yatırım planlamasının ana görevleri:

▪ yatırımın geri dönüş düzeyini gösterir;

▪ yatırımın geri dönüş süresini hesaplamak;

▪ projeyi etkileyen iç ve dış faktörlerdeki değişiklikleri tahmin etmek;

▪ riskleri değerlendirmek;

▪ projeden gelecek nakit akışını simüle edin ve bunu şimdiki zamana getirin (indirim oranını dikkate alarak).

Yatırım planı ve yatırım maliyeti bütçesinin tek bir anlamı vardır; bunlar şirketin sermaye yatırımlarının planlanması için gereklidir. Bu belgelerin genel mantığı, zamanın yatay olarak yansıtıldığı, yatırım maliyeti kalemlerinin ise dikey olarak yansıtıldığı tabloların oluşturulmasına dayanmaktadır.

Yatırım maliyeti planı örneği, bin ruble.

17. FİNANSAL PLANIN İLK BELGELERİ. FİNANSAL PLAN ANA BELGELERİNİN HESAPLAMA AMACI, YAPISI VE YÖNTEMİ

Bir finansal plan hazırlamak için aşağıdaki birincil belgeler kullanılır - bilgi kaynakları:

▪ toplu mali verileri içeren yönetim muhasebesi tabloları;

▪ sözleşmeler (sözleşme koşulları, ödeme koşulları);

▪ Enflasyon ve borç verme oranlarına ilişkin makroekonomik göstergeler;

▪ vergi mevzuatı (vergi oranları ve mekanizmaları);

▪ dış finansmanın çekilmesinin olası hacimleri hakkında bilgi;

▪ ürün satış hacimleri ve fiyatlarına ilişkin pazarlama araştırmasından elde edilen veriler, stratejik pazarlama planından elde edilen veriler;

▪ tedarikçilerden ham madde, malzeme ve ekipman fiyatlarına ilişkin veriler;

▪ teknik performans özelliklerine ilişkin ekipman imalatçılarından alınan veriler;

▪ Uzmanlık bazında ücretlere ilişkin işgücü piyasası verileri. Bilgi kaynağı olarak bir operasyonel plan hazırlamak mümkündür. Operasyon planı, belirli bir süre boyunca her ürün ve pazar için şirket ile hedef pazarları arasındaki etkileşimin sonuçlarını yansıtır. Şirkette bu belge pazarlama servisi tarafından geliştirilmektedir. Operasyonel planın göstergeleri seti, şirketin her ürün için hangi pazar payına sahip olduğunu ve gelecekte hangi payın kazanılmasının beklendiğini gösterir. Her ürün tipi için karşılaştırma yapılabilmesini sağlayacak göstergeler belirlenmektedir.

Mali planın temel belgeleri bir demet oluşur bilançolar - finansal sonuçlar - nakit akışı. Bu paketin unsurları üç ana finansal plan türüne (rapor) ve üç ana muhasebe formuna karşılık gelir:

a) denge planı-raporu (form No. 1);

b) finansal sonuçlara ilişkin plan-rapor (form No. 2);

c) nakit akışlarına ilişkin plan-rapor (form No. 4).

Rapor planları, içerdikleri bilgilerin özünü yansıtır ve muhasebe formları, Maliye Bakanlığı tarafından Rusya Federasyonu işletmelerini raporlamak için onaylanan bu tür bilgileri göstermenin bir şeklidir.

Kendiliğinden üç ana rapor planı şunları yansıtır: a) yapısı ve varlıkların oluşum kaynakları açısından varlıklar;

b) gelir, gider ve mali sonuçlar; c) Nakit tahsilat ve ödemeler, bakiye ve nakit açığı/fazlası. Mali planın bu üç ana unsurunun içeriğinden birçok mali ve ekonomik gösterge hesaplanabilmektedir. Maliye Bakanlığı tarafından onaylanan muhasebe raporlama formları, mali planın ve muhasebenin (raporlama) ana belgelerinden verileri bağlamak için kullanılabilir, ancak yapıları her zaman işletmenin ihtiyaçlarını karşılamadığından hesaplamalar yaparken bunlara güvenemezsiniz. İşletmenin yönetim kararları almasına yönelik finansal bilgilerin sunulması açısından.

Geleneksel olarak, temel finansal planların hazırlanması, bir nakit akış planının hazırlanmasıyla başlar ve bir tahmin bilançosunun hazırlanmasıyla sona erer. Hesaplama yöntemi, tabloların madde madde içeriğine göre yapılır.

18. NAKİT AKIŞ PLANI

Nakit akışı planı, makbuzları, ödemeleri ve nakit bakiyelerini hesaplamak için tasarlanmıştır ve nakit açığını / fazlasını (eksikliği / fazlası), şirketin elinde ne kadar nakit bulunduğunu ve buna ihtiyacın ne olduğunu gösterir.

Bu belge, şirketin her türlü mal ve hizmete yönelik faaliyetlerinin özet sonucu olarak derlenir ve sunulabilir. iki biçimde:

1) GÖSTERGELERİN (EŞYALAR) İŞARETLE YERİ (GELİR VEYA ÖDEME) - önce tüm makbuzlar, sonra tüm ödemeler:

Dönem başındaki nakit bakiyesi.

I. Makbuzlar (nakit girişi): A. Mevcut faaliyetlerden: müşterilerden gelen nakit girişleri.

Б. Yatırım faaliyetlerinden: sabit varlıkların, maddi olmayan varlıkların satışı, devam eden inşaatlar; temettüler, uzun vadeli finansal yatırımlardan elde edilen faiz.

В. Mali faaliyetlerden: kayıtlı sermayedeki artış; Alınan krediler ve krediler.

II. Ödemeler (nakit çıkışı): A. Mevcut faaliyetler için: satılan ürünlerin üretim maliyetleri; bütçeye yapılan ödemeler; kredilere faiz ödenmesi.

Б. Yatırım faaliyetleri için: sabit varlıklara ve maddi olmayan varlıklara yapılan yatırımlar; üretim amaçlı sermaye yatırımları; üretim dışı amaçlara yönelik sermaye yatırımları; Ar-Ge maliyetleri; uzun vadeli finansal yatırımlar.

В. Mali faaliyetler için: uzun vadeli kredilerin geri ödenmesi; kısa vadeli finansal yatırımlar; temettü ödemesi.

Finansal faaliyetler için toplam. Toplam tutar: mevcut aktivite dengesi; yatırım faaliyeti dengesi; finansal faaliyet dengesi; dönem sonunda nakit bakiyesi;

2) FAALİYET TÜRÜNE GÖRE GÖSTERGELERİN (MAKALELER) YERİ: ilk olarak, bir tür faaliyet için makbuzlar ve ödemeler, ardından - ikincisi için, sonra - üçüncüsü için: 1. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (mal satın alma masrafları; malların gümrük işlemleri için masraflar; işçilik masrafları; UST, vb.).

2. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: KDV dahil sabit kıymetlerin satın alınması ve elden geçirilmesi için; diğer sermaye harcamaları; KDV dahil sabit varlıkların (varlıkların) elden çıkarılması (satışı).

3. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: Eşitlik; finansmanın çekiciliği; kredinin ana kısmının geri ödenmesi; kredi hizmet maliyetleri.

4. Diğer masraflar, KDV iadesi (+)/ödeme (-).

Şirketler için üç tür faaliyet vardır:

▪ ana - şirketin ana amacı (misyon, hedefler, faaliyet ürünü) ile ilgili;

▪ yatırım - uzun vadeli satın almalar, sermaye yatırımları, öz sermayenin çekilmesi ve yatırımı ile ilgili;

▪ mali - ödünç alınan finansmanın çekilmesi ve geri ödenmesiyle ilgili.

Şirketin faaliyetlerine göre düzenlenmiş kalemleri içeren bir nakit akışı planı yardımıyla, şirketin değerini tahmin etmenizi sağlayan net bir nakit akışı oluşturulur.

19. KAR VE ZARAR PLANI

Kar ve zarar planına (finansal sonuçlar, gelir ve giderler) Dahil etmek:

▪ satışlardan elde edilen gelirler (gelirler);

▪ maliyetler (giderler, harcamalar);

▪ vergi ve diğer kesintiler.

Bu göstergelere dayanarak, şirketin elinde kalan kâr hesaplanır. Plana göre faaliyetin şirkete kâr getirip getirmediğini belirleyebilirsiniz. Bu belgenin nihai amacı, kârların nasıl değişeceğini ve şekilleneceğini göstermektir.

Unutulmamalıdır ki finansal sonuç (kar veya zarar) - bu, büyük ölçüde geçerli maliyet tahsisi kurallarına ve gelir tanıma kurallarına bağlı olan, şirketin performansının bir değerlendirmesidir.

Bireysel ürünler bağlamında bir kar ve zarar planı hazırlarsanız, daha sonraki üretimlerinin fizibilitesini belirlemek için farklı ürünleri karlılık açısından karşılaştırabilirsiniz. Aşağıdakiler, kâr ve zarar planının ana kalemleridir:

Satışlardan elde edilen gelirler

Doğrudan maliyetler

Marjinal fayda

havai maliyetler

İşletme faaliyetlerinden kar / zarar

Yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderler (yatırımlardan ve duran varlıkların satışından elde edilen gelirler)

Finansal faaliyetlerden elde edilen gelir ve giderler (kredi faizi vb.)

Diğer gelir ve giderler

Vergi öncesi kar/zarar

Gelir Vergileri

Dağıtım öncesi kar/zarar

Temettü ödemesi (sahiplerine gelir)

Bilanço (net) kar/zarar

Diğer kar dağıtımı

Geçmiş yıl karları / zararları

20. KÂR DAĞITIM PLANI. DENGE PLANI

Kar dağıtım planı finansal sonuçlar planının mantıklı bir devamıdır ve her şeyden önce hissedarlar için ve hissedarlar arasında ne kadar kârın dağıtıldığını ve şirketin emrinde ne kadar kaldığını anlamak için gereklidir.

Belge, dağıtım öncesi karı ve temettü ödemesinden sonra şirketin elinde kalan karı hesaplar.

KÂR DAĞITIM PLANI ANA MADDELERİ

Dağıtım öncesi kar/zarar: imtiyazlı hisselere (JSC'lerde) temettü ödemesi için tahsis; adi hisse senetleri (JSC'lerde) temettü ödemesi için tahsis; sahiplere gelir ödenmesi için dağıtım (LLC'de vb.)

Bakiye (net) kar / zarar: rezerv ve diğer fonlara tahsis

Birikmiş kar/zarar Bakiye planı şu anda finans açısından şirketin güçlü ve zayıf yönlerini yakalar. Bilançonun herhangi bir unsuru kendi başına çok az şey ifade eder, ancak tüm unsurlar birbiriyle ilişkili olarak düşünüldüğünde, bu, şirketin finansal durumunu değerlendirmeye izin verir.

Gelecek dönem için bilanço projeksiyonları, orijinal bilançonun yanı sıra şirketin gelişiminin özelliklerini ve finansal faaliyetlerinin sonuçlarını dikkate almalıdır.

BAKİYE ANA HESAPLARI VE BÖLÜMLERİ

1. Varlıklar. A. Duran varlıklar: duran varlıklar (artık değer); uzun vadeli finansal yatırımlar.

Б. Dönen varlıklar: hammadde ve malzeme stokları; bitmemiş üretim; bitmiş ürün; alacak hesapları; Tedarikçilere yapılan avanslar; peşin; Diğer mevcudatlar. Toplam varlıklar.

2. Yükümlülükler. A. Öz sermaye: kayıtlı sermaye; dağıtılmamış kârlar; kayıplar.

Б. Borç alınan sermaye (borç hesapları): uzun vadeli yükümlülükler (devlet kredilerinden borçlar; uzun vadeli kredilerden borçlar); kısa vadeli yükümlülükler (kısa vadeli kredilerden borçlar; ödenecek hesaplar; müşterilerden alınan avanslar; bütçe ve bütçe dışı fonlarla yapılan ödemeler; personel ile yapılan ödemeler). Toplam yükümlülükler.

21. MALİ PLANIN ANA BELGELERİNDE GEREKLİ ŞARTLAR. ULUSLARARASI FİNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI. FİNANSAL PLANLAMA TEKNOLOJİSİ

К Mali planın ana belgeleri aşağıdaki gereksinimlerdir:

▪ yakınsama – mali planın göstergeleri ve öğeleri birbirine yakınlaşmalı ve birlikte bütünsel bir mali tablo oluşturmalıdır;

▪ birbirine bağlılık - mali plan göstergeleri birbirine bağlanmalı ve belirli başlangıç verileri (göstergeler) temel alınarak hesaplanmalıdır;

▪ muhasebeyle uyumluluk - mali göstergeler, bunlara dayanarak toplu muhasebe verileri oluşturulabilecek şekilde sunulmalıdır;

▪ kullanışlı tasarım - tasarım anlaşılır ve net olmalı, diğer yandan oldukça profesyonel olmalıdır.

Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) Rus şirketleri için bazı durumlarda, özellikle şirket yabancı yatırımları çekiyorsa veya hisse yerleştirmeyi planlıyorsa gereklidir. UFRS, şirketin performansını ve finansal durumunu Rus standartlarından daha doğru bir şekilde karakterize ettiğinden, raporlamanın dönüşümünü sağlamayı göze alabilen şirketler için de yararlıdır. Bu tür bilgiler, analiz, yönetim karar verme, hissedarlara ve yatırımcılara tedarik için faydalı olabilir.

dünyada tahsis MFSO'nun iki ana prototipi:

1) IAS (Uluslararası Muhasebe Standartları) - uluslararası borsalarda raporlama için uygulanan uluslararası standartlar;

2) GAAP (Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri) - ABD borsası ve yatırımcıları için raporlamanın hazırlanmasında kullanılan ABD raporlama standartları.

UFRS'nin temel ilkeleri:

▪ geçerli varsayım - şirketin mevcut yükümlülüklerini yerine getirmeye yeterli bir süre boyunca faaliyet göstereceği anlamına gelir;

▪ istikrar - diğer koşullar eşit olmak üzere şirketin muhasebe politikasının birkaç yıl boyunca değişmemesi gerektiği anlamına gelir;

▪ tahakkuklar - gelir ve giderlerin, ödemenin gerçek durumuna bakılmaksızın ilgili oldukları dönemlerde muhasebeleştirilmesi gerektiği anlamına gelir.

Finansal planlama teknolojisi mali planın bölümlerinin belirli bir mantığa göre tutarlı bir şekilde geliştirilmesinden oluşur: bazı bölümler, diğer bölümlerden alınan veriler temelinde geliştirilir.

22. PROJE FİNANSMAN STRATEJİSİ. BİLGİ DESTEĞİ, PLANLANAN GÖSTERGELERİN HESAPLANMASI VE NAKİT AKIŞLARININ BELİRLENMESİ İÇİN METODOLOJİ

Proje finansman stratejisi projenin bireysel özelliklerine ve onu etkileyen faktörlere dayalı olarak belirli bir dizi finansman planlarında uygulamaktır.

Üç ana finansman stratejisi türü vardır:

1) özkaynaklardan finansman;

2) ödünç alınan fonlardan finansman;

3) karma (karmaşık, birleşik) finansman.

Finansman stratejisini uygularken aşağıdaki finansal araçlar (finansman planları) bir arada kullanılabilir: bir hissenin bir finansal yatırımcıya satışı; stratejik bir yatırımcıya hisse satışı; girişim finansmanı; stratejik ittifaklar; ortak girişimler, sınırlı ortaklıklar, karşılıklı ortaklıklar; menkul kıymetlerin kapalı (özel) yerleşimi; menkul kıymetlerin halka arzı (IPO); Batı finans piyasalarına erişim (depozito makbuzları); hibeler ve hayırsever katkılar; araştırma ve geliştirme anlaşması; ağ; banka kredileri, kredi limitleri, krediler; ticari (emtia) kredisi; devlet kredisi (yatırım vergisi kredisi); kiralama; tahvil kredisi; fatura düzenlenmesi; proje finansmanı; ihracat operasyonlarının sigortası; devlet finansmanı; franchising; faktoring; forfaiting; ücretli.

Planlanan göstergeler hesaplanır gelecekteki etkileyen faktörlerin analizine dayanan tahmin değerlerine ve hesaplama tablolarının mantığına dayanmaktadır. Finansal ve iş planlaması uygulamasında aşağıdaki hedefler kullanılır:

▪ yatırımın geri ödeme süresi;

▪ yatırım getirisi oranı;

▪ net bugünkü değer;

▪ karlılık düzeyi;

▪ yatırımın iç getiri oranı;

▪ likidite göstergeleri grubu;

▪ iş faaliyeti göstergeleri grubu;

▪ sermaye yapısı göstergeleri grubu;

▪ karlılık göstergeleri grubu;

▪ yatırım göstergeleri grubu. Nakit akışları esas olarak planlanan satış göstergeleri (fiyatlar ve hacimler), satın almalar, ödeme koşulları, vergi oranları ve ödeme koşulları, finansman verileri, ücretler, sabit kıymet satın alımı vb. - nakit akışlarını etkileyen tüm faktörlere dayalı hesaplamalarla belirlenir.

Hesaplamaların bilgi desteği, güvenilir birincil bilgilerin seçiminden oluşur:

▪ hesaplama formüllerindeki değişkenlerin değerleri;

▪ Planlanan göstergeleri etkileyen faktörlerin sayısal ölçümü.

23. İŞ PLANLAMASININ TEMEL TEKNOLOJİK SÜREÇLERİ. İŞ PLANI GELİŞTİRME ŞARTLARI VE TAKVİM PLANI (ÇALIŞMA PROGRAMI)

İş planlamasında aşağıdaki teknolojik süreçler (aşamalar) ayırt edilir:

1. Ön bilgilerin toplanması ve analizi.

2. Bir iş planının geliştirilmesi için görev tanımı ve zaman çizelgesinin hazırlanması.

3. İş planının tüm bölümleri hakkında ayrıntılı bilgi toplanması.

4. Analiz, bilgilerin işlenmesi, iş planının bölümlerinin hazırlanması.

5. Bir iş planının hazırlanması.

6. Bölümlerin içeriğinin kontrolü ve mali hesaplamaların doğruluğu.

7. Bir iş planı için çeşitli seçeneklerin hazırlanması (hedef kitleye bağlı olarak).

8. İş planının kopyalarının yazdırılması, yanıp sönmesi.

iş planı müşterisi koşulları ve sonuçları iş planında analiz edilen ve tahmin edilen, girişimcilik ve yatırım faaliyetlerinde bulunan tüzel kişiler ve bireylerdir.

İş planının geliştiricileri, pazarlama faaliyetleri, tasarım, yazar ekipleri, bireysel yazarlar alanında uzmanlaşmış firmalardır. Gerekirse danışmanlık firmaları ve uzmanlar devreye girer.

Bir iş planı geliştirmek için iki ana yaklaşım vardır. Birincisi, iş planının işe alınan bir grup uzman tarafından hazırlanması ve proje başlatıcılarının ilk verileri hazırlayarak buna katılmasıdır. Başka bir yaklaşım, projeyi başlatanların kendilerinin bir iş planı geliştirmesi ve uzmanlardan, özellikle potansiyel yatırımcılardan metodolojik tavsiyeler almasıdır.

Bir iş planı geliştirirken, görev tanımı ve takvim planı (çalışma programı). Danışmanlık firmaları tarafından bir iş planı geliştirilirken, bu belgeler yazılı olarak hazırlanır ve taraflar (müşteri ve yüklenici) arasında mutabakata varılır. Bir iş planı geliştirirken şirket çalışanlarının bu belgeleri hazırlamamasına izin verilir, ancak yönetici ile uzman arasında bu belgelerde tanımlanan ana parametreler üzerinde anlaşmaya varılması gerekir.

Referans Şartları bir iş planı geliştirme çalışmasının beklenen sonucunun temel gereksinimlerinin, sınırlamalarının ve parametrelerinin bir tanımını içermelidir. İş tanımı, müşteri ile yüklenici arasındaki ilişki mekanizmalarının bir tanımını içerebilir.

Takvim planı planlanan başlangıç ve bitiş tarihleri ile yürütülen çalışmanın tüm aşamalarının bir listesini içermelidir. Özellikle önemli aşamaların tamamlanması için kilit gösterge tarihler özellikle önemlidir.

24. İŞ PLANLAMASINDA KULLANILAN MODEL TÜRLERİ

İş planlaması kullanılabilir farklı türde finansal, ekonomik ve iş modelleri. Belirli bir modelin seçimi, belirli bir iş planı için kullanımının fizibilitesine ve olasılığına bağlıdır. Birçok model bir bilgisayar programı olarak tasarlanmıştır veya tam tersine birçok program yerleşik modeller içerir.

Uygulanan herhangi bir model, genel kabul görmüş ekonomik modelleme ilkelerine uygun olmalıdır.

Bir model oluşturmak için, şirketin (projenin) özelliklerine göre raporların tipik toplu göstergelerini (makalelerini) ve raporların ayrıntılı göstergelerini (makalelerini) seçmek ve ayrıca girdi parametrelerini, hedef hesaplama formüllerini belirlemek gerekir. değişken faktörlerin değerlerine bağlı göstergeler ve model kullanıcısı için nihai (giden) bilgilerin sunum şekli.

Model girişi ve çıkışı farklı kombinasyonlarda olabilir. Ana şey, finansal performansı ve finansal durumu tahmin etmek için belirli bir süre için bir şirketin veya projenin birbirine bağlı dinamik kapsamlı bir resmini oluşturmaktır. Belirtilen planlama dönemi, her biri için gerekli göstergeleri görebileceğiniz raporlama dönemlerine ayrılmıştır.

Bir iş modeli kavramı (iş modeli) geniş anlamda şirketin faaliyetlerinden kar elde etme yöntemini ifade etmek için kullanılır.

Resmi olarak, şirketin iş modeli, stratejinin ekonomik bileşeni, gelir - maliyet - kâr oranı, şirketin mallarının satışından elde edilen fiili ve planlanan gelir, rekabet stratejisi, maliyet yapısı, gelir ile ilişkilidir. düzeyi, kâr akışları ve yatırım getirisi. Şirketin iş modeli, stratejinin kâr açısından etkinliğini sağlamak için tasarlanmıştır. Bu nedenle, bir iş modeli kavramı, bir iş stratejisi kavramından daha dardır.

Strateji, şirketin nasıl rekabet ettiğini ve işi nasıl yürüttüğünü tanımlar. (belirli finansal sonuçlara ve rekabetin etkilerine değinmeden) ve bu stratejinin uygulanmasından kaynaklanan kar ve maliyet göstergelerine dayanan iş modeli, şirketin ayakta kalmasını sağlar. İş kolunda uzun bir görev süresi ve istikrarlı, tatmin edici kazançlar, şirketin stratejisinin karlılığını ve uygulanabilirliğini doğrulayan başarılı bir iş modeline sahip olduğunu göstermektedir.

25. İŞ SÜREÇLERİNİN GELİŞTİRİLEN MODELLERİNİN ÖZELLİKLERİ. İŞ PLANLARI GELİŞTİRMEK İÇİN BİLGİ TEKNOLOJİLERİ

iş süreci - mevcut organizasyon yapısı çerçevesinde mevcut faaliyetin belirli hedefini gerçekleştirerek, girdi unsurlarının çıktıya veya birkaç ilgili iş veya prosedüre dönüştürülmesi (S. Kovalev). Aslında iş süreçleri malzeme, bilgi ve finansal akışların hareketidir. İş süreçlerinin özel bir türü projeler – iş geliştirme süreçleri. Proje, değişiklikleri uygulamayı amaçlayan tek seferlik benzersiz bir süreçtir.

İş süreçlerini yönetmek için modeller geliştirilir. Aşağıdakiler var İŞ SÜREÇ MODELLERİNİN GELİŞTİRİLMESİ İÇİN ANA AŞAMALAR:

1. İş süreçlerinin tanımlanması:

▪ faaliyet türlerini (yönlerini) belirleyerek seçime başlamak gerekir;

▪ Daha sonra süreçlerin başlangıç ve bitiş noktalarının belirlenmesi gerekir;

▪ uzun ve büyük süreçler çeşitli alt süreçlere bölünebilir;

▪ süreçlerin türe göre dağılımı (ana, destekleyici, yönetim, geliştirme);

▪ süreçlerin başlangıç ve bitiş noktalarının birbirine bağlanması.

2. Aşağıdaki kriterlere göre değerlendirmek için iş süreçlerinin sıralanması:

▪ iş sürecinin önemi;

▪ sorunlu iş süreci;

▪ iş süreci değişikliklerini yürütme yeteneği.

3. Yatay ve dikey olarak yürütülen iş süreçlerinin tanımı aşağıdaki sırayla:

▪ iş süreçlerini tanımlama hedeflerini belirlemek;

▪ iş süreci ortamının tanımı;

▪ iş süreçlerinin işlevsel yapısının tanımı;

▪ iş süreci akışlarının tanımı;

▪ iş süreci akış diyagramlarının oluşturulması;

▪ iş süreci algoritmalarının diyagramlarının oluşturulması;

▪ iş süreçlerinin organizasyonel yapısının oluşturulması.

4. Doğru bir tanım için, tanımın formatının (standart) belirlenmesi gerekir. Aşağıdaki açıklama metodolojileri en yaygın olanlarıdır: DFD, IDEF0, IDEF3, SADT, ORACLE, BAAN, ARIS. Birçok metodoloji, ilgili yazılım ürünlerine yerleştirilmiştir.

5. Bir iş süreci modeli oluşturmak için bir bilgisayar programının kullanılması tavsiye edilir. En iyi bilinen iş süreci modelleme programları şunlardır: ARIS; BPwin; BAAN EME; Tasarım / IDEF; Vizyon; İşletme mühendisi (web sitesi programı www.betec.ru).

Rusya pazarında birkaç finansal modelleme aracı üreticisi bulunmaktadır: Uzman Sistemler (Proje Uzmanı programı); Alt Yatırım; MS Projesi; finansal analist hesaplayıcıları (A. Vasina tarafından geliştirilmiştir); web sitesi www.finmodel.ru.

Geliştirilen programlar, yatırım projelerinin karmaşık modelleme ve analizi süreçlerini, şirketin finansal durumunun analizini kısa sürede gerçekleştirmeyi ve gerekli bilgileri derhal elde etmeyi sağlar.

26. PROJE UZMAN ANALİTİK SİSTEMİ AMACI

Bir işletmenin gelişimini planlamak, zaman maliyetlerini azaltan modern yöntem ve araçların kullanılmasını gerektirir.

Simülasyon yöntemiSenaryo yaklaşımını temel alan çözüm, çözülen görevlere etkili ve yeterlidir. Simülasyon modelleri, bir işletmenin gelişimi ve dış ekonomik çevrenin durumu için çeşitli seçenekleri oynamanıza olanak tanır. Onların yardımıyla iş geliştirmeyle ilgili çeşitli fikir ve varsayımları test etmek ve bunların uygulanmasının sonuçlarını analiz etmek mümkündür.

Model nakit akışları şeklinde sunulur {Nakit akımı).

Bu yaklaşımlar temel analitik sistem

Proje UzmanıUNIDO yatırım projesi değerlendirme metodolojisine dayanan ve BDT ve Baltık ülkelerinde iş planlaması ve yatırım tasarımı alanında fiili standart haline gelen. Yeni veya mevcut bir işletmenin planlanan faaliyetlerini ve ekonomik ortamdaki değişiklikleri tutarlı bir şekilde modelleyerek, yatırım tasarımı ve finansal planlama yapmak, uluslararası gereklilikleri karşılayan iş planları oluşturmak ve ayrıca proje uygulamasının etkinliğini değerlendirmek mümkündür. Proje Uzmanı, proje geliştirme için alternatif seçenekleri analiz etmenize ve işletmenin gelişimi için en uygun yolu seçmenize, işletmenin fon ihtiyacını belirlemenize, en uygun finansman planını ve kredi koşullarını seçmenize, işletmenin güvenlik marjını, işletmenin etkinliğini değerlendirmenize olanak tanır. tüm proje katılımcıları için yatırımlar yapar, üretim, satın alma ve satış seçeneklerini seçer ve ayrıca projelerin uygulanmasını izler.

Sistem çeşitli büyüklükteki işletmelerin faaliyetlerini simüle etmenizi sağlar - küçük bir özel firmadan holding yapılarına. Yardımı ile, yeni ekipmanın geri ödemesini hesaplamaktan, bir işletmenin faaliyetlerini çeşitlendirmenin etkinliğini değerlendirmeye kadar, herhangi bir karmaşıklıkta projeler oluşturabilirsiniz. Proje Uzmanı, herhangi bir derin matematik bilgisi veya programlama becerisi gerektirmez - yalnızca açıklanan işi iyi bilmeniz gerekir.

Bir yatırım projesinin geliştirilmesi ve uygulanmasının farklı aşamalarında sistemle çalışmak şu şekilde tanımlanabilir: aşağıdaki temel adımlar:

▪ geliştirme projesinin bir parçası olarak şirketin ve ekonomik ortamının bir modelini oluşturmak;

▪ zaman içinde proje finansmanı ihtiyacının belirlenmesi;

▪ bir finansman stratejisinin geliştirilmesi;

▪ öngörülen mali sonuçların analizi;

▪ iş planlaması ve iş planının oluşturulması - metin bölümünü, gerekli özet tabloları, grafikleri ve diyagramları içeren bir belge;

▪ Uygulama sırasında projenin mevcut durumuna ilişkin verilerin analizi.

27. İŞ PLANININ FİNANSAL MODELİNİN (BÜTÇELER) GELİŞTİRİLMESİNİN ANA AŞAMALARI. FİNANSAL MODELİN GELİŞTİRİLMESİ İÇİN GEREKLİ İLK BİLGİLERİN HAZIRLANMASI

Finansal model - şudur:

1) modellenen nesnenin finansal akış modeli ve ekonomik göstergeleri;

2) başlangıç parametrelerine göre gerekli finansal ve ekonomik göstergeleri hesaplamanıza olanak tanıyan bir mekanizma.

Bir iş planı için bir finansal model geliştirirken, mevcut tüm proje verilerini net bir şekilde yapılandırmak gerekir. Herhangi bir iş planı, mevcut büyüme oranlarına dayalı olarak 3-5 yıl sonraki iş tarafından yaratılan gelecekteki nakit akışlarını hesaplayan bir finansal model içermelidir.

Bir iş planı bütçesini modellerken, üç ana adım:

1. Şirketin mevcut gelişimi hakkında birincil bilgilerin analizi, finansal akışların modelleneceği pazarın stratejik planı ve pazarlama analizi.

2. Önümüzdeki beş yıl için (bir ay arayla en az iki yıl ve sonraki yıllar için) bir dizi finansal tablo tahmininin (kar ve zarar tablosu, bilanço, UFRS'ye göre nakit akış tablosu) oluşturulması ), stratejik planın uygulanmasının sonuçlarını yansıtacaktır.

3. İş planının hangi üç finansal modelinin oluşturulduğu dikkate alınarak risk faktörlerinin analizi ve bir risk azaltma stratejisi: kötümser (maksimum riskler ve bunların şirket akışları üzerindeki sonuçları dikkate alınır); - iyimser (şirket, risksiz, planlanan hıza uygun olarak gelişecektir); - muhafazakar (şirketin gelişiminin en olası sonucu).

Kurumsal faaliyet modeli oluşturma süreci en çok zaman alan, ilk verilerin toplanması ve analizi için hazırlık çalışması gerektiren. Bilgiler buna göre toplanır bilgi blokları:

1. Ürünler ve hizmetler. 2. Sanayi. 3. Rekabetçilik. 4. Operasyonlar. 5. Şirketin mali durumu. 6. Stratejik plan.

Ürünler ve servisler. Bu bölümde şirketin sunduğu tüm ürün yelpazesini sistematize etmek gerekiyor. Ürün hattının her birimi için üretim maliyeti ve tahmini satış hacmi belirtilmelidir.

Şube. Finansal modelde işletmenin faaliyet gösterdiği sektörün, satış pazarlarının ve rekabet düzeyinin analizine çok dikkat edilmelidir. Bu, şirketin pazardaki fırsatlarını başarıyla gerçekleştirip gerçekleştiremeyeceği sonucuna varmak için gerekli olan en önemli bilgidir. Bir şirketin faaliyet gösterdiği sektörü analiz ederken, pazardaki mal/hizmet tanıtımını etkileyebilecek trendlere dikkat etmek gerekir.

Ayrıca teslim etmek gerekir Ana güçlerin sektör üzerindeki etkisinin analizirekabet durumunu etkilemek: tedarikçilerin teslimat koşullarını olumsuz yönde etkileme yeteneği; - alıcıların ürün ve/veya hizmet satın alma koşullarını olumsuz yönde etkileme yeteneği; - ikame ürünlerin ortaya çıkma olasılığı; ve benzeri.

28. REKABETÇİLİK. OPERASYONLAR. ŞİRKETİN FİNANSAL DURUMU. STRATEJİK PLAN

rekabet gücü. Bu, bir şirketin avantajıdır ve ona rakiplerinden daha hızlı bir büyüme oranıyla değerini artırma fırsatı verir.

Bu bölümdeki bilgiler, ürünlerin pazar payını ve satış hacimlerini belirlemek için gereklidir. Tam analiz için aşağıdaki soruları yanıtlamanız gerekir: İş planınızın belirlediği süre sonunda şirket ne kadar pazar payına sahip olacak? - Stratejiniz sonucunda yeni pazarlar oluşacak mı? - Şirketinizin müşterileri, genel pazar kapasitesinin büyümesinin bir sonucu olarak "alacak" mı yoksa rakipler tarafından mı ele geçirilecek (bunları belirtin)? - Bu pazar segmentine giriş veya genişlemeye rakiplerin tepkisi ne olacak? Eylemlerinize nasıl cevap verecekler?

operasyonlar. Bu bölüm içermelidir ürünlerin üretim ve satışında şirketin olası tüm maliyetleri: dağıtım sistemi; - patentleme ve lisanslama süreçleri; - üretim tesislerine yatırım; - hammadde, malzeme ve bileşenlerin ana tedarikçileri - hammadde fiyatlarının seviyesi, iki ila üç yıl içinde fiyat seviyesi tahmini; - şirket çalışanlarının ücretleri; - kiraya vermek.

Şirketin mali durumu. Bu bölümde şirketin bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunu içeren önceki dönem mali sonuçları yer almaktadır. Bu bilgiler şirketin dış mali tablolarından alınmıştır (bu tabloların IAS standartlarına getirilmesi arzu edilir). Bu bilgi, bir yatırımcının bir şirketin geçmişte ne kadar etkili bir şekilde faaliyet gösterdiğini değerlendirmesi için gereklidir.

Rapora, sunulan her bir yılda elde edilen mali sonuçları hangi olayların etkilediğinin açık olacağı kısa yorumlar verilmesi tavsiye edilir. Yorumlar, satış hacmi, brüt, faaliyet, net gelir vb.'deki değişiklikleri açıklamalıdır. Bu, şirketin finansal operasyonlarının hacmini anlama fırsatı sağlayacaktır.

Stratejik plan. Şirketin büyüme stratejisi, cevabı iş planında bulunması gereken en önemli sorudur. İşletmenin büyümesine ilişkin beklentiler neye dayanıyor, gelecekteki gelişime yönelik ana fikir nedir? Yeni teknolojik ekipman veya yönetim sistemleri sunarak şirketin verimliliğini artırmayı planlıyor musunuz? Stratejik plan, yatırımcının bir şirketin fırsatlarını nasıl gerçekleştirmeyi planladığını anlamasını sağlar.

Aşağıdaki bilgiler bulunmalıdır: şirketin stratejik gelişim planının, portföyünün ve rekabet stratejisinin, büyüme fırsatlarının ve bunların nasıl sağlanabileceğine ilişkin mekanizmaların tanımı; - stratejik planın uygulanması sürecinde uygulanacak belirli eylemlerin tanımı; - bu eylemlerin pazarlama ve satış, maliyetler, finansman, insan kaynakları ve üretim işlevleri üzerindeki beklenen etkisinin tanımı.

Stratejik plan, iş planının diğer bölümleriyle uyumlu olmalı ve önceki bölümlerde yapılan tüm açıklamaları birbirine bağlamalıdır.

29. PROJE UZMAN SİSTEMİNDE SATIŞ PLANI VE ÜRETİM PLANI

Daha önce de belirtildiği gibi, çalışmak sistemde Proje Uzmanı derin matematik bilgisi ve programlama becerileri gerekli değildir - sadece anlatılan işi iyi bilmeniz gerekiyor.

Sistem Proje Uzmanı verir kısa bir zaman için Şirketin finansal modelini geliştirmek. Projeyi ve şirketi tanımlamak için ilk verileri girmek gerekir: projenin başlangıç tarihi ve süresi, piyasaya sürülmesi planlanan ürün ve hizmetlerin listesi, şirketin her bölüm ve ürüne kadar çok düzeyli yapısı projenin başlangıcındaki mali durumun yanı sıra - toplu bilançodaki varlık ve yükümlülüklerin ayrıntılı bir açıklaması.

Projeyi uygulayan firmanın satış stratejisi planlama aşamasında detaylı bir şekilde işlenmelidir.

Verileri girmek için "Operasyonel plan" dizinini seçin. İçinde, satış programını ve ürün fiyatlarını planlamanın mümkün olduğu "Satış Planı" penceresini açmanız gerekir.

Bunu Project Expert'te modellemek için bir ürün listesi, her bir ürün için fiyatlar ve tahmini satış hacmi girmeniz gerekir. Sistem, mevsimselliğin fiyat üzerindeki etkisi hakkında ek bilgileri dikkate almanıza, proje boyunca belirli bir ürünün fiyatının oluşturulacağı planı belirlemenize olanak tanır. Project Expert'te bir satış stratejisi geliştirme sürecinde, ürünün (hizmetin) satıldığı zaman, ürünün tesliminden sonraki ödeme gecikmesi ve ödeme koşulları gibi zaman faktörleri dikkate alınır. ürün veya tüketici hizmeti için (aslında ön ödemeli veya kredili).

Satışları modellerken, bitmiş ürün stoklarının hacmini ve raf ömrünü, ürünlerin satışındaki kayıpların yüzdesini vb. dikkate alırsınız. Sistem ayrıca, ürünlerin pazardaki reklam ve promosyon maliyetlerini yansıtmanıza olanak tanır.

Seçilen pazarlama koşullarını analiz ederek her bir pazarlama planının faydalarını değerlendirebilirsiniz.

Project Expert'te bir işletmenin üretim faaliyetlerini modellerken, mevcut üretim yapısına uygun olarak ürünlere, üretim hacimlerine, hammadde ve malzeme miktar ve maliyetine, personel maliyetlerine ilişkin sistem verilerini girmeniz yeterlidir, toplam maliyetler - üretim maliyetleri, yönetim, pazarlama vb.

Sistem tarif etmeye izin verir işletmenin finansal modelinin seçilen parametrelerini karmaşık bir matematiksel ilişki ile bağlayan üretim programı ve çeşitli maliyet türleri, örneğin, işletmenin yeteneklerine ve öngörülen pazar kapasitesine dayalı olarak bir ürünün üretim hacmini modellerken .

Sanayi plan sistem tarafından otomatik olarak oluşturulabilir planlanan satış hacimlerine bağlı olarak. Proje Uzmanı, üretim planının, örneğin kullanılan üretim ekipmanının kapasiteleri gibi diğer faktörlere bağımlılığını belirlemenize olanak tanır.

30. FİNANSMAN STRATEJİSİNİN TANIMI. PROJE UZMAN SİSTEMİNDE PROJE FİNANSMAN PLANI

Finansman sorunu çözülmeden herhangi bir işletme geliştirme projesi mümkün değildir. Proje Uzmanı sistemi şunları içerir: Bir finansman planını modelleme ve seçme imkanı. Projenin çeşitli aşamalarında hangi fonlara ihtiyaç duyulacak? Sermaye gereksinimleri, aşağıdaki tabloda gösterilen verilere göre belirlenir: nakit akışı tablosu (Nakit akımı).

Özünde, Nakit Akışı ana belgedirSermaye ihtiyacını belirlemek, bir işletmenin finansmanı için bir strateji geliştirmek ve ayrıca sermaye kullanımının verimliliğini değerlendirmek için tasarlanmıştır.

İşletme hesap bakiyesi değerleri Nakit Akış tablosunun son satırında sunulmakta ve projeyi uygulayan işletmenin farklı zaman dilimlerinde mutabakat hesabının tahmini durumunu göstermektedir. Negatif bir cari hesap bakiyesi, şirketin gerekli miktarda sermayeye sahip olmadığı anlamına gelir.

Sermayenin, cari hesap bakiyesinin değerinin hiçbir zaman negatif bir değere sahip olmayacak şekilde oluşturulması önemlidir. Aynı zamanda uyulması gereken temel prensip - sermaye, yalnızca gerçekten ihtiyaç duyulduğu zaman diliminde çekilmelidir.

dikkate almak önemlidir sermaye artırmanın gerçek koşulları. Proje Uzmanı analitik sistemi, tahmini her zaman diliminde sermaye açığını kapatmak için ne kadar nakdin yeterli olacağını otomatik olarak belirler. Bir proje oluştururken, finansmanının hacimlerini ve koşullarını seçersiniz: özsermayenin artırılması, ödünç alınan fonlar, devlet finansmanı, leasing işlemleri. Sistem, proje finansmanını anlatırken bu yöntemlerin çeşitli kombinasyonlarını kullanmanıza da olanak tanıyor.

Преимущество Proje Uzmanı, sermaye ihtiyacının enflasyon dikkate alınarak belirlenmesi gerçeğinde yatmaktadır ve bu, proje bütçesini planlarken hatalardan kaçınmanıza olanak tanır.

Öz sermaye kullanarak bir şirket finansman stratejisi oluştururken, sistemin hissedarlara, hem sahiplik koşullarını hem de yatırılan sermayenin gerekli getirisini dikkate alarak hissedarların büyüklüğünü seçmelerine izin vermesi önemlidir. Bu olasılık, bir işletmenin değerinin tahmin edilmesi için sistemde uygulanan karşılaştırmalı yöntem ile sağlanır. Hissedarların gelecekteki gelirini - temettüleri ve hisselerin planlanan satış fiyatını belirlemek için, şirketin tahmini değeri hem yerleşik hem de kendi yarattığı fiyat çarpanları kullanılarak hesaplanır.

Proje Uzmanı ayrıca bir proje tarafından oluşturulan ücretsiz nakit yönetimi sorununu çözmenize olanak tanır. Ayrıca, mevduatlara veya alternatif projelere çeşitli koşullarda fon yerleştirme süreciyle ilgili kendi planınızı da simüle edebilirsiniz.

31. ÖDEME KOŞULLARI, ENFLASYON VE VERGİLERİN HESAP SONUÇLARINA ETKİSİ

Hesaplama sonuçları şunlardan etkilenir: enflasyon. İskonto oranının enflasyon dikkate alınarak hesaplandığı unutulmamalıdır, bu nedenle yatırım göstergelerini hesaplarken net nakit akışını kullanmanız gerekir. Project Expert programında program bunu bağımsız olarak yapar.

Modül "Enflasyon" Projenin uygulandığı dış ortamın enflasyonist faktörlerini karakterize eden veri girdisi sağlar. Enflasyon, bir proje geliştirirken farklı mal, hizmet, işgücü kaynakları, gayrimenkul grupları üzerinde eşit olmayan bir şekilde hareket ettiğinden, bu bileşenlerin her biri için fiyatlandırma eğilimlerini değerlendirmek için çaba gösterilmelidir. Proje Uzmanı programı, enflasyonun en büyük nesnelerinin seçildiği enflasyon ortamının genelleştirilmiş bir tanımını oluşturmayı veya gerekirse, işletmenin ekonomik faaliyetinin her bir unsuru için enflasyon koşullarının tanımını detaylandırmayı mümkün kılar.

Bu iletişim kutusu, projenin ana kalemleri için makbuz ve ödemelerin maliyetindeki değişiklikleri karakterize eden beş enflasyon nesnesi grubu için enflasyon göstergelerinin girilmesine yönelik prosedürler sağlar. Girilen sayısal değerler, her biri için önceki dönemin yüzdesi olarak fiyatlarda öngörülen artış veya düşüşü karakterize eder. enflasyona maruz kalan bir grup nesne: satışlar (ürünler veya hizmetler); - doğrudan maliyetler (malzemeler, bileşenler ve ücretler dışındaki diğer değişken maliyetler); - genel maliyetler (operasyonel, ticari, idari); - maaş; - gayrimenkul (binalar, yapılar, ekipman).

Bu aşamada dikkate alınması gereken Enflasyon ve döviz kurları arasında belirli bir ilişki. Bu nedenle, fiyat artış hızı para biriminin devalüasyon oranını aşarsa (döviz kur oranındaki değişiklikler), iç piyasadaki fiyatların (örneğin ruble cinsinden) dünya fiyatları seviyesini aştığı bir durum ortaya çıkabilir. . Bu nedenle özellikle proje uygulama sürelerinin uzun olduğu durumlarda verilerin doğruluğunun takip edilmesi gerekmektedir.

Yıllık R ve üç aylık r_i enflasyon göstergelerinin değerleri şu ilişkiyle ilişkilidir: (1 + R / 100) = (1 + r / 100) x (1 + r₂ / 100) x (1 + r₃ / 100) x (1 + r₄ / 100),

burada R, r sırasıyla yıllık ve üç aylık enflasyon seviyeleridir.

Hesaplama sonuçları da şunlardan etkilenir: vergilendirme. İşletme bir devletin yasal çerçevesinde yer alır ve buna göre devlet bütçesine vergi ödemek zorundadır. Project Expert ödenen vergileri, yüzdesini ve vergi matrahını belirterek bunların nakit akışı üzerindeki etkisini hızlı bir şekilde hesaplamanıza olanak tanır.

Ödeme koşulları da etkiliyor hesaplama sonuçları. Bir proje için nakit akışlarını hesaplarken, halihazırda oluşturulmuş modelde yapılması gereken bazı ayarlamaların olduğunu unutmamak gerekir. Makullük ve gerçeklik ilkesini kullanmak gerekir.

32. SENARYO ANALİZİ

Senaryo analizi - Projenin temel versiyonuyla birlikte, uygulama için çeşitli potansiyel seçeneklerin değerlendirildiği risk analizi. Aslında senaryo, projenin bütünleyici göstergelerini önemli ölçüde etkileyebilecek olası bir olaydır. Senaryolar (seçenekler) genellikle ekonomik göstergelerdeki (enflasyon, vergi yükündeki değişiklikler), belirli bir pazardaki ekonomik durumdaki (fiyatlar, satış hacmi) değişikliklerin tahminine ilişkin uzman değerlendirmelerine dayanır. Bunlara göre risk testi yapılan proje faktörlerinin değerleri belirlenir, projenin karamsar, iyimser ve gerçekçi (en olası) varyantları hesaplanır. Bu senaryoların her biri için NPV belirlenir ve projenin temel durumunun NPV değeri ile karşılaştırılır.

Senaryo analizi, Project Expert araçları kullanılarak gerçekleştirilir. uygulama Farzedelim. Temel durum olarak önceden hazırlanmış bir proje modeli kullanılır. Bu durumda karşılaştırılan farklı proje senaryoları değil, bunlara dayalı olarak oluşturulan birkaç senaryodur. Birkaç senaryo - proje seçenekleri, temel seçenekten sapmalarla belirlenir ve ardından göstergeleri birbirleriyle karşılaştırılır.

What-If-analiz programı, tüm senaryolar için integral göstergeleri hesaplayacak ve bunları hem mutlak değerlerde hem de temel durumdan sapmalar şeklinde sağlayacaktır.

Ayrıca karar vermek için kullanılır Karşılaştırılan senaryoların Nakit Akışı ve NBD'sinin grafiksel gösterimi. Nakit Akışı sapmaları, çeşitli seçenekler için fon açığının veya fazlalığının ortaya çıkma zamanı da dahil olmak üzere, modelde yer alan finansman planını değerlendirmenize olanak sağlayacaktır.

Senaryo analizi sınırlı sayıda senaryoda kullanılması önerilir. Çoğu zaman, gerçek bir proje, olasılıkları belirlenmeyen ve bu nedenle aynı kabul edilebilecek sınırsız sayıda olası senaryo içerir. Bu sorunu çözmek için Proje Uzmanı, çeşitli durumların ortaya çıkışının olasılıksal değerlendirmesini içeren simülasyon modellemeyi kullanır.

33. SİMÜLASYON MODELLEME

Proje Uzmanında Uygulandı Monte Carlo simülasyonubelirsiz parametre değerlerine sahip bir proje modeli oluşturmanıza ve proje parametrelerinin olasılıksal dağılımlarını bilerek, söz konusu proje performans göstergelerinin dağılımını ve ayrıca bir risk değerlendirmesi (değişme veya belirsizlik katsayısı) elde etmenize olanak tanır. Model doğruysa, yöntem hem projenin karlılığını hem de sürdürülebilirliğini karakterize eden güvenilir sonuçlar verir.

Faktörlerin ön seçimiProje sonuçlarını etkileyen bir duyarlılık analizi sırasında gerçekleştirilir.

Belirsiz, tam olarak kontrol edilemez olarak kabul edilmesi gereken projenin faktörleri belirlendikten sonra, içinde rastgele değişebilecekleri bir dizi değer oluşturulur.

Hesaplarken, Proje Uzmanı proje performansını etkileyen faktörün değerlerini tekrar tekrar rastgele seçecek ve NPV'yi ve diğer performans göstergelerini hesaplamak için kullanacaktır.

Project Expert'te gerçekleştirilen Monte Carlo analizi sonucunda beklenen proje performans göstergelerinin değerleri hesaplanır.

Kararlılık Belirsiz faktörlerin belirtilen limitleri dahilinde bir sapma ile projenin pozitif bir Nakit Akışına sahip olduğu yerleşimlerin oranını gösterir. Projenin sürdürülebilirliğinin %90-100'e yakın olması hedeflenmelidir. Projenin iyi sürdürülebilirliğine ek olarak, proje riskini karakterize eden performans göstergelerinin ortalama değerleri ve bunların yayılımı (belirsizlik) de dikkate alınmalıdır. Kabul edilebilir bir sapma, ortalamadan %20'lik bir sapma olarak kabul edilmelidir.

Ek olarak, Proje Uzmanı, belirsizlik miktarını açıkça yansıtan göstergelerin dağılımının histogramını analiz etmenize olanak tanır.

Proje modelinin hesaplamalarında negatif Nakit Akışı elde etme vakalarının oranının yüksek olması ve belirsizliğin proje için yüksek bir riske işaret etmesi durumunda, projede yer alan finansman planı gözden geçirilmeli ve risk değerlendirmesi yapılmalıdır. için ortaya çıkan seçenekler yeniden değerlendirilmelidir.

34. YATIRIM PROJELERİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ VE ANALİZİ. YATIRIM PERFORMANS GÖSTERGELERİ. YATIRIM MALİYETLERİNİN ETKİNLİĞİNİN TEMEL GÖSTERGELERİNİN İNDİRİM ORANI HESAPLANARAK HESAPLANMASI VE ANALİZİ

Proje için mevcut gelecekteki nakit akışlarını hesapladıktan sonra anlamak gerekir. Önerilen proje ne kadar etkili ve yatırım yapmaya değer mi?. Ana yatırım göstergelerini diğer projelerden elde edilen verilerle karşılaştırmak da gereklidir. Belki daha çekici olacaklar ve kendilerine yatırılan fonları daha hızlı geri getirecekler ve en önemlisi gelecekte daha yüksek kar getirecekler.

Yatırım verimliliği göstergeleri, belirli bir projeye yatırım yapmanın etkinliğini belirlemenizi sağlar. Yatırım projelerini analiz ederken, aşağıdakiler yatırım performans göstergeleri:

▪ geri ödeme süresi - PB (Geri ödeme süresi);

▪ indirimli geri ödeme süresi - DBP (İndirimli geri ödeme süresi);

▪ ortalama getiri oranı - ARR (Ortalama getiri oranı);

▪ net bugünkü değer - NPV (Net bugünkü değer);

▪ karlılık endeksi - PI (Karlılık endeksi);

▪ iç getiri oranı - IRR (İç getiri oranı);

▪ değiştirilmiş iç getiri oranı - MIRR (Modifiye edilmiş iç getiri oranı).

Performans göstergelerini hesaplarken nakit akışları iskonto edilir. Bu, zaman içinde paranın değerindeki değişimi hesaba katar. İskonto oranı, genel olarak makroekonomik ortamın ve finansal piyasa koşullarının etkisini karakterize eden bir faktör rolünü oynar.

İndirim oranı projeyi alternatif yatırım fırsatları ile karşılaştırmanızı sağlayan bir parametredir. Böyle bir alternatif olarak, genellikle banka mevduatları veya devlet tahvillerine yapılan yatırımlar dikkate alınır.

İndirim oranı yalnızca performans göstergelerinin hesaplanmasını etkiler.

Içerik Nakit akımı ve diğer finansal raporlar indirim oranına bağlı değildir. Nakit akışlarını hesaplarken, tüm yatırım oranlarını belirlemek için hesaplamanın serbest olması gerektiğinden, iskonto oranını hesaplamamak en iyisidir.

35. GERİ ÖDEME SÜRESİ. İNDİRİMLİ GERİ ÖDEME SÜRESİ

Geri ödeme süresi (PB - Geri ödeme süresi), yatırım projesi tarafından oluşturulan net nakit akışından ilk yatırımın karşılanması için gereken süredir. Geri ödeme süresini hesaplamak için aşağıdaki oran kullanılır:

nerede Yatırımlar - ilk yatırım; kız arkadaş_t - t ayının net nakit akışı.

Zorunlu şart proje uygulaması: geri ödeme süresi proje süresinden daha az olmalıdır.

İndirimli geri ödeme süresi (DPB - İndirgenmiş geri ödeme süresi) PB'ye benzer şekilde hesaplanır, ancak bu durumda net nakit akışı iskonto edilir. Hesaplama için kullanılan oran aşağıdaki gibidir:

nerede Yatırımlar - ilk yatırım; kız arkadaş_t - t ayının net nakit akışı; r - aylık indirim oranı.

Bu gösterge daha gerçekçi bir tahmin verir doğru iskonto oranı seçimine bağlı olarak, RV'den daha fazla geri ödeme süresi.

36. ORTALAMA GERİ DÖNÜŞ ORANI. NET GELİR

Ortalama getiri oranı (ARR - Ortalama getiri oranı), projenin uygulanmasından elde edilen ortalama yıllık gelir ile ilk yatırım miktarı arasındaki oran olarak projenin karlılığını temsil eder ve formülle hesaplanır.

nerede Yatırımlar - ilk yatırım; NIN-NİN_t - t ayının net nakit akışı; N - projenin süresi, aylar.

ARR göstergesi, projenin uygulanmasından elde edilebilecek ortalama yıllık gelir olarak yorumlanır.

net bugünkü değer (NPV - Net bugünkü değer) formülle belirlenir

nerede Yatırımlar - ilk yatırım; kız arkadaş_t - t ayının net nakit akışı; N - projenin süresi, aylar; r - aylık indirim oranı.

NPV göstergesi, para değerinde beklenen değişikliği dikkate alarak projenin uygulanmasından elde edilen gelirin mutlak değerini temsil eder. Projenin uygulanması için bir ön koşul: net bugünkü değer negatif olmamalıdır.

37. KARLILIK ENDEKSİ. İÇ KARLILIK ORANI

GERİ DÖNÜŞ ORANI Karlılık Endeksi (PI - Karlılık endeksi) formülü ile hesaplanır

nerede Yatırımlar - ilk yatırım; CF_t - t ayının net nakit akışı; N - projenin süresi, aylar; r - aylık indirim oranı.

PI göstergesi, projenin göreceli karlılığını gösterir. Yatırım yapılan fonların birimi başına kar miktarını belirler. Projenin uygulanması için bir ön koşul: karlılık endeksi birden büyük olmalıdır.

İç karlılık oranı (IRR-İç verim oranı) aşağıdaki orandan belirlenir:

nerede Yatırımlar - ilk yatırım; NIN-NİN_t - t ayının net nakit akışı; N - projenin süresi, aylar; IRR - iç getiri oranı.

Hesaplanan IRR değeri, şirketin yatırım politikası tarafından belirlenen gerekli getiri oranından düşük değilse proje kabul edilebilir olarak kabul edilir. İndirim oranına eşit IRR'de, NPV sıfıra eşittir.

38. DEĞİŞTİRİLMİŞ İÇ ORANI

Değiştirilmiş iç getiri oranı (MIRR - Değiştirilmiş iç getiri oranı), projenin gelecekteki maliyeti kavramına dayanmaktadır.

Projenin gelecekteki değeri (TV - Terminal değeri) - projenin uygulanmasından elde edilen gelirlerin değeri, yeniden yatırım getirisi oranı kullanılarak projenin sonuna atıfta bulunulur. Bu durumda yeniden yatırım getirisi oranı R, projeden elde edilen gelirlerin yeniden yatırılmasıyla elde edilebilecek gelir anlamına gelir:

burada R, yeniden yatırımın aylık getiri oranıdır; N - projenin süresi, aylar; NIN-NİN_t - t ayının net nakit akışı. Değiştirilmiş iç getiri oranı şu şekilde tanımlanır: aşağıdaki koşulun karşılandığı iskonto oranı:

nereye git_t - t ayının ödemeleri; r - gerekli yatırım getirisi oranı (aylık); N - ay cinsinden projenin süresi. Diğer bir deyişle, MIRR'yi hesaplamak için projeyle ilgili ödemeler, projenin başlangıcında, artırılan sermaye maliyetine (fonlama oranı veya gerekli yatırım getirisi oranı) dayalı bir iskonto oranı r kullanılarak iskonto edilir. Bu durumda, projeden elde edilen gelirler, bu fonların yeniden yatırımından elde edilecek olası gelire (yeniden yatırım getirisi oranı) dayalı olarak R iskonto oranı kullanılarak sona erdirilir. Bundan sonra, değiştirilmiş iç verim oranı, bu iki değeri (düzeltilmiş ödemeler ve makbuzlar) eşitleyen iskonto oranı olarak belirlenir.

39. İŞ PLANININ FİNANSAL KATSAYILARININ HESAPLANMASI, DEĞERLENDİRİLMESİ VE ANALİZİ

Vurgulayabilir bir iş planının birkaç ana finansal oran grubu.

Likidite göstergeleri {Likidite oranları) Şirketin mümkün olan en kısa sürede tüm kısa vadeli yükümlülüklerini likit fonlarla karşılama yeteneğini karakterize eder. Bu gösterge ne kadar yüksek olursa, şirketin konumu o kadar istikrarlı olur. Bununla birlikte, son zamanlarda, muhafazakar bir bilançodan, ödenen temettü seviyesini artırmaya izin veren finansal kaldıraç kullanımına geçme eğilimi olmuştur. Böylece, likidite oranları önemli ölçüde bozulmaktadır.

Likidite oranları aşağıdaki oranları içerir:

1) toplam likidite oranı;

2) cari oran;

3) hızlı likidite oranı;

4) net işletme sermayesi.

İş Faaliyet Göstergeleri {Etkinlik oranları) şirketin faaliyetlerinin etkinliğini, piyasadaki eylemlerinin etkinliğini, bilanço ve gelir tablosu kalemleriyle ilgili satış seviyesini analiz etmenize olanak tanır.

Ticari faaliyet göstergeleri aşağıdaki oranları içerir:

1) stok devir süresi;

2) alacakların devir süresi;

3) ödenecek hesapların devir süresi;

4) işletme sermayesi devir oranı;

5) sabit kıymetlerin devir oranı;

6) varlık devir oranı.

Sermaye yapısı göstergeleri

{Dişli oranları)Ödeme gücü göstergeleri olarak da adlandırılan, bir işletmenin uzun vadeli varlıklarını korurken uzun vadeli yükümlülüklerini geri ödeme yeteneğini karakterize eder. İşletmenin yeterli düzeyde ödeme gücü, iflastan korunmasını sağlar.

Sermaye yapısının göstergeleri aşağıdaki göstergeleri içerir:

1) varlıklara olan borçların tutarı;

2) uzun vadeli yükümlülüklerin varlıklara oranı;

3) mali bağımsızlık katsayısı;

4) faiz karşılama oranı.

Karlılık göstergeleri {Karlılık oranları) şirketin faaliyetlerinin ne kadar karlı olduğunu, çıktı birimi başına ne kadar maliyet oluştuğunu ve şirketin varlıklarını (yani sermayeyi) ne kadar profesyonelce yönettiğini gösterin.

Karlılık göstergeleri aşağıdaki oranları içerir:

1) brüt kar marjı oranı;

2) faaliyet kar marjı oranı;

3) genel karlılık oranı;

4) mevcut varlıkların karlılığı;

5) duran varlıkların karlılığı;

6) toplam aktif getirisi oranı;

7) özsermaye getirisi;

8) yatırılan sermayenin getirisi.

Yatırım göstergeleri {yatırım oranları) şirketin hisselerinin değerini ve karlılığını karakterize eder. Bu göstergelere göre şirketin kapitalizasyon düzeyini belirlemek mümkündür. Bu grubun göstergeleri yıl sonunda hesaplanır.

Yatırım göstergeleri aşağıdaki oranları içerir:

1) hisse başına kazanç;

2) hisse başına temettü;

3) temettü karşılama oranı;

4) hisse fiyatı ve kâr oranı.

40. LİKİDİTE ORANLARI

Genel likidite oranı, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini geri ödeme kabiliyetini karakterize eder:

Cari likidite = Cari varlıklar / Cari borçlar.

Mevcut likidite oranı {Şimdiki oran) dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranı (yüzde olarak) olarak hesaplanır. Hesaplama, fatura dönemi için bilanço göstergelerinin ortalama değerlerini kullanır. Bu oran, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini ödemek için kullanılabilecek yeterli fona sahip olup olmadığını gösterir. Uluslararası uygulamada, likidite oranının normal değeri %100 ila %200 (bazen %300'e kadar) olarak kabul edilir. Alt sınır, işletme sermayesinin en azından kısa vadeli borçları ödemek için yeterli olması gerektiği gerçeğinden kaynaklanmaktadır. İşletme sermayesinin kısa vadeli yükümlülükler üzerinde üç katından fazla olması da istenmez, çünkü bu, irrasyonel bir varlık yapısına işaret edebilir.

Hızlı likidite oranı {Hızlı oran) dönen varlıkların (nakit, alacaklar, kısa vadeli finansal yatırımlar) en likit kısmının kısa vadeli yükümlülüklere (yüzde olarak) oranı olarak tanımlanır.

Cari likidite = (Dönen varlıklar - envanter) / Kısa vadeli yükümlülükler,

nerede TMZ - emtia-malzeme stokları.

Hesaplama, fatura dönemi için bilanço göstergelerinin ortalama değerlerini kullanır. Katsayının normal değeri %100'ü geçmelidir. Bununla birlikte, Rus işletmelerinin pratiğinde, en uygun değerin %70-80 olduğu kabul edilmektedir.

Net işletme sermayesi (Net işletme sermayesi) şirketin dönen varlıkları ile kısa vadeli yükümlülükleri arasındaki farka eşittir (para birimi cinsinden):

Net İşletme Sermayesi = Dönen Varlıklar - Dönen Borçlar.

Hesaplama, fatura dönemi için bilanço göstergelerinin ortalama değerlerini kullanır.

Net işletme sermayesi, işletmenin finansal istikrarını korumak için gereklidir, çünkü işletme sermayesinin kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, işletmenin yalnızca kısa vadeli borçlarını ödeyemeyeceği, aynı zamanda genişleme faaliyetleri için rezervleri olduğu anlamına gelir.

Optimum miktar net işletme sermayesi, şirketin faaliyetlerinin özelliklerine, özellikle faaliyetlerinin ölçeğine, satış hacimlerine, stok devir hızına ve alacaklara bağlıdır. İşletme sermayesinin olmaması, şirketin kısa vadeli borçlarını zamanında ödeyemediğini gösterir. Optimal ihtiyacın üzerindeki net işletme sermayesinin önemli bir fazlası, işletme kaynaklarının irrasyonel kullanımını gösterir.

41. İŞ PERFORMANSI

Ticari faaliyet göstergeleri (Faaliyet oranları), işletme fonlarının kullanımının etkinliğini değerlendirmenize olanak tanır.

Envanter devir dönemi

{Stok devri) gün cinsinden envanter satış oranını yansıtır:

Envanter cirosu = (Envanter / Üretim maliyetleri) x 365.

Günlük üretim maliyetlerinin miktarına atıfta bulunulan stok miktarının ortalama yıllık değeri olarak hesaplanır. İkincisi, cari yıl için doğrudan üretim maliyetlerinin toplamının 365 güne bölünmesinin sonucu olarak tanımlanır. Genel olarak, envanter devir oranı ne kadar yüksek olursa, bu en az likit varlık grubuna o kadar az fon bağlanır. Şirketin yükümlülüklerinde önemli miktarda borç varlığında ciroyu artırmak ve envanteri azaltmak özellikle önemlidir.

Bazı durumlarda, oran gelire bağlandığında, stok devir süresi, şirketin analiz edilen dönem için geliriyle ilgili stok miktarının ortalama yıllık değerinin 365 gün ile çarpılması olarak hesaplanır.

Bu ve benzeri göstergelerin bir yıldan az bir süre için hesaplanması durumunda aşağıdaki yöntem uygulanır. Formülde bir ay, çeyrek veya yarım yıl hesaplama dönemi için kullanılan toplam değerler sırasıyla 12, 4 veya 2 çarpanları ile çarpılır.Yıllık ortalamalar, hesaplama döneminin ortalamaları ile değiştirilir.

Alacak hesapları devir dönemi (Ortalama toplama süresi) bir borcu tahsil etmek için gereken ortalama gün sayısını gösterir:

Alacak hesapları cirosu = (Alacak hesapları / Gelir) x 365. Yıllık ortalama alacak tutarının günlük gelir tutarına oranı olarak hesaplanır. Yıl içinde alınan ürünlerin satışından elde edilen gelir tutarının 365 güne bölünmesi sonucu günlük gelir belirlenmektedir. Oranın yüksek olması, alacaklardan fon toplanmasında karşılaşılan zorluklara işaret edebilir.

Borç hesapları devir dönemi (alacaklı/satın alma oranı) bir şirketin faturalarını ödemesi için geçen ortalama gün sayısını gösterir:

Alacak hesaplarının cirosu = (Borç hesapları / Toplam günlük alımlar) x 365.

Ödenecek ortalama yıllık hesapların günlük satın alma miktarına oranı olarak hesaplanır. İkincisi, yıl içinde katlanılan doğrudan üretim maliyetlerinin (parça başı ücretler hariç olmak üzere hammadde, malzeme ve bileşenlerin maliyeti) 365 güne bölünmesinin sonucu olarak tanımlanmaktadır. İdeal olarak, bir işletmenin alacaklılara borç ödemesi gerekmeden önce alacak hesaplarındaki borçları tahsil etmesi arzu edilir.

42. ÇALIŞMA SERMAYE, DURAN VARLIK, VARLIK CİRO ORANI

İşletme sermayesi devir oranı {Net

işletme sermayesi devri) yıl için toplam satış gelirinin, net işletme sermayesi NWO'nun ortalama yıllık değerine oranına eşittir.

İşletme sermayesi cirosu = Gelir / Net işletme sermayesi.

Bu gösterge, şirketin işletme sermayesindeki yatırımları ne kadar etkin kullandığını ve bunun satış büyümesini nasıl etkilediğini gösterir. Bu oranın değeri ne kadar yüksek olursa, şirket net işletme sermayesini o kadar verimli kullanır.

Sabit kıymet devir oranı {Sabit varlık devir hızı) yıl içindeki ürün satışlarından elde edilen toplam gelirin, sabit kıymet miktarının ortalama yıllık değerine oranına eşittir. Sabit Varlık Devri = Gelir / Duran Varlıklar.

Sermaye verimlilik oranı olarak da adlandırılan bu gösterge, işletme tarafından sabit varlıkların kullanımının verimliliğini karakterize eder. Katsayının değeri ne kadar yüksek olursa, şirket sabit varlıkları o kadar verimli kullanır. Varlıkların düşük getiri oranı, yetersiz satış veya çok yüksek sermaye yatırımı anlamına gelir. Bu katsayının güçlü bir şekilde belirgin bir endüstri özgüllüğüne sahip olduğuna dikkat edilmelidir. Ek olarak, bu göstergenin değeri büyük ölçüde amortisman hesaplama yöntemlerine ve varlıkların değerini değerlendirme uygulamasına bağlıdır. Amortismana tabi duran varlıkları kullanan bir işletmenin, modernize edilmiş bir işletmeden daha yüksek bir sermaye verimliliği oranına sahip olması oldukça olasıdır.

Varlık devir oranı (toplam aktif devir hızı) yıl için ürün satışlarından elde edilen toplam gelirin, tüm varlıkların toplamının ortalama değerine oranına eşittir:

Varlık cirosu = Gelir / Toplam varlıklar.

Gösterge, çekim kaynaklarından bağımsız olarak şirketin mevcut tüm kaynakları kullanma verimliliğini karakterize eder ve etkiyi kâr şeklinde getirerek yılda kaç kez tam bir üretim ve dolaşım döngüsünün gerçekleştiğini gösterir. Bu gösterge dikkate alınırken, sektöre özgü özellikler dikkate alınmalıdır.

43. SERMAYE YAPISI GÖSTERGELERİ

Sermaye yapısı göstergeleri (Dişli oranları)Ödeme gücü göstergeleri olarak da adlandırılan, bir işletmenin uzun vadeli varlıklarını korurken uzun vadeli yükümlülüklerini geri ödeme yeteneğini karakterize eder. İşletmenin yeterli düzeyde ödeme gücü, iflastan korunmasını sağlar. Bu grubun göstergelerini hesaplamak için döneme ait bilanço verilerinin ortalama değerleri kullanılır.

Varlıklara borç tutarı (toplam borçtan toplam varlıklara) kaynağına bakılmaksızın şirket varlıklarının ne kadarının borç alınan fonlarla finanse edildiğini gösterir ve uzun vadeli ve kısa vadeli yükümlülükler toplamının toplam varlıklara oranına eşittir: Varlıklara göre toplam yükümlülükler = (Uzun vadeli yükümlülükler + Kısa vadeli borçlar yükümlülükler) / Toplam varlıklar.

Uzun vadeli yükümlülüklerin varlıklara oranı (Uzun vadeli borçların toplam varlıklara oranı) şirketin varlıklarının ne kadarının uzun vadeli kredilerle finanse edildiğini gösterir:

Uzun vadeli borçların varlıklara oranı = Uzun vadeli borçlar / Toplam varlıklar.

Finansal bağımsızlık oranı (toplam borcun özsermayeye oranı), veya mal sahibinin kotası, firmanın dış kredilere bağımlılığını karakterize eder ve uzun vadeli ve kısa vadeli borçların toplamının özsermayeye oranına eşittir: Finansal bağımsızlık = (Kısa vadeli borçlar + Uzun vadeli borçlar) / Öz sermaye.

Katsayının değeri ne kadar yüksek olursa, şirketin ödenecek hesaplarının tutarı o kadar büyük olursa, iflas riski o kadar yüksek olur. Katsayının yüksek bir değeri, işletmenin fon sıkıntısı çekmesinin potansiyel tehlikesini gösterir. Bu göstergeyi yorumlamak için, diğer sektörlerdeki ortalama seviyesini ve şirketin ek finansman kaynaklarına erişimini hesaba katmak gerekir.

Faiz karşılama oranı veya alacaklı koruma oranı {kat kazanılan faiz) alacaklıların bir kredinin faiz ödememesinden korunma derecesini karakterize eder ve raporlama döneminde şirketin kredilere faiz ödemek için kaç kez fon kazandığını gösterir. Faiz ve gelir vergisi öncesi kârın kredi faizine oranına eşittir.

Faiz kapsamı = Faaliyet karı / Kredi faiz tutarı.

Bu gösterge ayrıca, faiz ödemeleri için kullanılan kârlarda kabul edilebilir azalma düzeyini belirlemenize olanak tanır.

44. YG

Karlılık oranları (Karlılık oranları) şirketin ne kadar karlı olduğunu gösterir.

Brüt kar marjı (brüt kar marjı) işletmenin satış hacmindeki brüt karın payını gösterir ve formül ile hesaplanır

Brüt Kar Marjı = Brüt Kar / Gelir.

Hesaplama için döneme ait gelir tablosu verilerinin toplamları kullanılır.

Faaliyet kar marjı (faaliyet kar marjı) Faaliyet karının satış hacmi içindeki payını gösterir ve formül ile hesaplanır

Faaliyet Marjı = Faaliyet Karı / Gelir. Hesaplamada döneme ait gelir tablosu verilerinin toplam değerleri kullanılır.

Toplam karlılık oranı (net kar marjı) (Net kar aralığı) net kârın satış hacmi içindeki payını gösterir ve Toplam kârlılık = Net kâr / Gelir formülü kullanılarak hesaplanır.

Hesaplama için döneme ait gelir tablosu verilerinin toplamları kullanılır.

Mevcut varlıkların getirisi (Dönen varlıkların getirisi) işletmenin, şirketin yıllık ortalama işletme sermayesi miktarına göre yıllık kâr hacmini sağlama yeteneğini gösterir. Bu oranın değeri ne kadar yüksek olursa, işletme sermayesi o kadar verimli kullanılır.

Dönen varlıkların getirisi = Net kar / Dönen varlıklar. Bir ay, çeyrek veya altı ay için hesaplama yapmak için kâr tutarı sırasıyla 12, 4 veya 2 ile çarpılır, bu durumda dönen varlıkların fatura dönemi için ortalama değeri kullanılır.

Duran varlıkların karlılığı {Sabit varlıkların getirisi) işletmenin sabit kıymetlerinin ortalama yıllık maliyeti ile ilgili olarak yeterli miktarda yıllık kar sağlama yeteneğini gösterir. Bu oranın değeri ne kadar yüksek olursa, sabit kıymetler o kadar verimli kullanılır.

Duran varlıkların getirisi = Net kar / Duran varlıklar.

Bir ay, çeyrek veya yarım yıl hesaplamak için, kâr tutarı sırasıyla 12, 4 veya 2 ile çarpılır.Bu durumda, fatura dönemi için duran varlıkların ortalama değeri kullanılır.

45. YATIRIM PERFORMANSI

Yatırım oranları şirketin hisselerinin değerini ve karlılığını karakterize eder. Bu grubun göstergeleri yıl sonunda hesaplanır.

Hisse başına kazanç (Adi hisse başına kazanç) dolaşımdaki bir adi hisseye net kârdan ne kadar pay düştüğünü gösterir. Ödenmemiş paylar, ihraç edilen toplam adi pay sayısı ile portföydeki hazine payları arasındaki fark olarak tanımlanır. Şirketin sermaye yapısı imtiyazlı hisseler içeriyorsa, bunlara ödenen temettü tutarının önce net kârdan indirilmesi gerekir. Bu göstergenin şirketin hisselerinin piyasa değeri üzerinde önemli bir etkisi olduğuna dikkat edilmelidir:

Hisse başına kazanç = (Net gelir - İmtiyazlı hisselerden elde edilen temettüler) / Adi hisse sayısı.

Hisse başına temettü (Adi hisse başına temettü) - bu gösterge her adi hisse başına temettü miktarını belirler ve adi hisselerden elde edilen temettü miktarının adi hisse sayısına oranına eşittir: Hisse başına temettü = Temettü tutarı / Adi hisse sayısı.

Temettü karşılama oranı (olağan temettü kapsamı) şirketin kârdan temettü ödeme kabiliyetini gösterir. Şirketin net kârından kaç kez temettü ödenebileceğini gösterir.

Temettü kapsamı = (Net gelir - İmtiyazlı hisselerden alınan temettüler) / Adi hisselerden alınan temettüler.

Hisse Fiyatı-Kazanç Oranı {kazanç için fiyat) şirketin net karının bir para birimi için hissedarların kaç para birimini ödemeye istekli olduğunu gösterir.

Hisse fiyatı/kazanç oranı = Hisse başına piyasa fiyatı / Hisse başına kazanç.

Bir adi hisse senedinin piyasa değeri, öz sermayenin adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır.

46. RİSK FAKTÖRLERİNİN HESAPLANMASI VE BELİRLENMESİ.FAKTÖR ANALİZİ. UZMAN YÖNTEMİ

İş planlamasının en önemli kısımlarından biri, Risk faktörlerinin tanımlanması ve hesaplanması.

Oluşturulan proje, özünde, ilk verilerin belirli değerleri için ekonomik faaliyetin etkinliğinin hesaplanmış göstergelerinin elde edilebileceğini gösteren bir tahmindir. Bununla birlikte, planlarınızı böyle sabit kodlanmış bir tahmin üzerine inşa etmek biraz risklidir, çünkü ilk verilerdeki küçük bir değişiklik bile tamamen beklenmedik sonuçlara yol açabilir. Sonuçta, proje uygulamasının başarısı, tanımlamaya başlangıç verileri olarak dahil edilen ancak gerçekte tamamen kontrol edilebilir parametreler olmayan birçok değişkene bağlıdır. Bu parametreler aşağıdaki göstergeleri içerir. satış hacmi, ürün fiyatı, maliyet tutarları, vergiler, enflasyon oranı vb. Tüm bu miktarlar, projenin sonucunu etkileyen rastgele faktörler olarak kabul edilebilir.

Risk faktörlerini belirlemek için başlıca ve en yaygın olan birçok yöntem vardır. faktör analizi, uzman analizi, duyarlılık analizi, Monte Carlo yöntemi.

Faktor analizi - doğrudan gözlemlenemeyen bazı faktörlerin seçimine dayanarak, incelenen nesnenin gözlenen özellikleri arasındaki ilişkilerin yapısı hakkında kompakt bir biçimde genelleştirilmiş bilgiler sunmaya izin veren bir grup çok değişkenli istatistiksel analiz yöntemi. Faktör analizi, beklenen risk faktörlerini ve bunların işletmenin faaliyetleri veya proje üzerindeki etkisinin derecesini belirler.

dört tahsis et ana faktör analizi yöntemi:

1) zincir ikame yöntemi;

2) integral yöntemi;

3) indeks yöntemi;

4) farklılaşma.

uzman yöntemi bu alandaki uzmanların uzman değerlendirmeleri yoluyla proje/işletme üzerindeki etki riskinin derecesini belirler.

Proje risklerini analiz ederken, bir uzman görüşü tablosu. Tabloda olası riskler ve bunların değerlendirilen proje üzerindeki etkilerinin düzeyi tartışılmaktadır. Tablonun herhangi bir tarih, sektör veya ekonomik durumla ilgisi yoktur. Beklenen risklerin düzeyi ve listesi, sizin bilginiz doğrultusunda oluşturulur. Bu tabloyu kullanabilmek için çalışılan alanda uzman olmanız gerekmektedir. Danışmanlar, uzmanlar, tercihen bağımsız pazar uzmanları, projenin riskleri hakkında kendi deneyimlerine dayalı görüşlerini oluştururlar. Daha sonra listelenen kalemlerin ortalama değeri hesaplanır ve projenin en güçlü riskleri dikkate alınarak iş modeli hesaplanır.

47. HASSASİYET ANALİZİ

Proje analizinin görevlerinden biri olduğunu Performans göstergelerinin çeşitli parametrelerdeki değişikliklere duyarlılığının belirlenmesi.

Projenin istikrarını, hem bir bütün olarak ekonomik durumdaki (yapıdaki ve enflasyon oranlarındaki değişiklikler, ödemelerdeki gecikmelerdeki artış) hem de projenin iç göstergelerindeki (satış hacimlerindeki değişiklikler, ürün değişiklikleri) olası değişikliklere karşı analiz etmek gerekir. Fiyat:% s). Böyle bir analize duyarlılık analizi denir.

Performans göstergelerinin kabul edilebilir değerler içinde kaldığı parametre aralığı ne kadar geniş olursa, projenin "güvenlik marjı" ne kadar yüksek olursa, projenin sonuçlarını etkileyen çeşitli faktörlerin dalgalanmalarından o kadar iyi korunur.

Performans göstergelerinin iskonto oranındaki değişimlere duyarlılığının araştırılması finansal piyasadaki dalgalanmalarla ilgili olarak projenin istikrarını belirlemenizi sağlar ve makroekonomik işletme koşullarındaki olası değişiklikler.

Duyarlılık analizi için yapmanız gerekenler:

▪ proje akışlarını önemli ölçüde etkileyecek değişiklikler olan ana göstergeleri (NPV, IRR, FV, vb.) seçin;

▪ faktörlerin seviyesinin ne zaman değiştiğini (gelir, maliyet, maaş maliyetleri, vergiler vb. değişiklikler), hangi göstergenin bu değişikliklere karşı en duyarlı olacağını ve hangi faktörün model üzerinde en büyük etkiye sahip olacağını analiz etmek;

▪ seçilen göstergenin hassasiyetini, birinci seviyenin (faktörün değişme olasılığı, yani daha büyük, daha küçük veya planlı kalması olasılığı) ve ikinci seviyelerin (faktörün yine de belirlenen seviyenin altında çıkması durumunda) sapma olasılığı ile kontrol edin. Planlanan seviyede ise %60 olasılıkla sapma %10'dan fazla olmayacaktır.

48. MONTE CARLO YÖNTEMİ

İstatistiksel analizin amacı - rastgele faktörlerin proje performans göstergeleri üzerindeki etki derecesini belirlemek.

Analiz şu şekilde gerçekleştirilir:. Hangi verilerin belirsiz olarak kabul edilmesi gerektiğinin belirlendiğini ve ayrıca bunların rastgele değişebileceği bir değer aralığının da oluşturulduğunu varsayalım. Örneğin iki parametreden bahsediyorsak, bu, kaynak verinin değer aralığının dikdörtgen şeklinde tanımlandığı anlamına gelir. Üç değişken için bu bölge paralel yüzlüdür. Projenin kaderinin bağlı olduğu başlangıç verileri seti, seçilen alanın içinde yer alan bir nokta ile görüntülenir. Bu tür pek çok nokta var, dolayısıyla her biri için proje hesaplamaları yapmak imkansız. Ancak girdi verilerinin belirsizliğinin modelin davranışı üzerinde ne gibi bir etkiye sahip olduğunun belirlenmesi gerekmektedir. Bu problem Monte Carlo yöntemi kullanılarak çözülmüştür.

Bir kumar kuruluşundaki rulete benzer şekilde, seçilen bir veri alanındaki noktaları rastgele seçmenin bir yolu olduğunu varsayalım. Bu şekilde seçilen her nokta için performans göstergelerini hesaplayıp bir tabloya yazacağız. Yeterince fazla sayıda deney yaptıktan sonra, bazı sonuçlar çıkarabiliriz.

Sonuçları ölçmek için iki kriter kullanılır. ortalama değer ve belirsizlik. Diyelim ki N deney yaptık ve bazı göstergeler için bir dizi değer elde ettik f(n = 1, N). Daha sonra M'nin ortalama değeri formülle belirlenir.

M, f'nin beklenen değeridir_n; f - incelenen belirli bir gösterge; N, gerçekleştirilen deney sayısıdır.

Belirsizlik (veya varyasyon katsayısı) şu şekilde hesaplanır:

M değeri, rastgele değişken f'nin beklenen değeri olarak yorumlanabilir._n.

Belirsizlik, f'nin değerinin düşük olması gerçeğiyle ilişkili riskin bir değerlendirmesi olarak da görülebilir._n M'nin beklenen değerinden sapma.

49. PROJE GİDER ANALİZİ

Başabaş, tüm ticari projelerin uygulanması için bir ön koşuldur. İş planının finansal kısmına dahil edilmesi tavsiye edilir. başabaş analiziŞirketin dışarıdan yardım almadan yükümlülüklerini yerine getirebilmesi için satış hacminin ne olması gerektiğini gösteren.

En uygun biçim iş planında bir temsildir grafik biçiminde başabaş noktasına ulaşma şemalarıKârın üretim (satış) hacimlerine, üretim (dağıtım) maliyetlerine ve ürün fiyatlarına bağımlılığını açıkça göstermektedir.

Çoğu zaman, üretim hacmi için başabaş sınırı belirlenir. Yalnızca işletmenin faaliyet gösterdiği süre boyunca hesaplanır ve başa baş seviyesi olarak adlandırılır. Başabaş düzeyi, başabaş satış hacminin (yani sıfır kar ve sıfır zarara karşılık gelen hacmin) belirli bir süre için öngörülen satış hacmine oranıdır (analiz adımı).

Bu göstergeyi belirlerken, belirli bir süre için toplam cari üretim maliyetlerinin (analiz aşaması), üretim hacminden bağımsız olarak şartlı olarak sabit ve şartlı olarak değişken, hacmiyle doğru orantılı olarak değişebileceği varsayılmaktadır. üretme. Başabaş düzeyi, ürünlerin fiyatı veya örneğin üretimde kullanılan ana hammaddenin fiyatı için de belirlenebilir.

Projeyi aşağıdaki göstergelere göre analiz etmek mümkündür:

▪ başabaş noktası (birim cinsinden);

▪ başabaş noktası (temel para birimi cinsinden);

▪ mali güç marjı (temel para birimi cinsinden);

▪ mali güç marjı (yüzde olarak);

▪ çalıştırma kolu.

50. PROJE BAŞARI GÖSTERGELERİ

Başabaş (parçalar halinde) formülle belirlenir

TB adet. = E / VP x Vw

burada E, ana para birimi cinsinden toplam sabit maliyetlerdir; VP - kapsama katkısı; TB adet - satış hacmi, adet.

Kapsama katkısı ana para biriminde formül ile belirlenir

VP \uXNUMXd V - C,

burada V, ana para birimindeki satış hacmidir; C - temel para birimindeki toplam değişken maliyetler.

Ana Para Biriminde Başabaş Noktası formül tarafından belirlenir

TB_TL = E/KVI %100,

nerede E - ana para birimindeki toplam sabit maliyetler; KV - kaplamaya katkı katsayısı.

Kapsam katkı oranı formül ile hesaplanır

KV = VP / V VE %100,

burada V, ana para birimindeki satış hacmidir.

Satış hacminin baz para birimindeki başabaş noktasını aşmasına finansal güvenlik marjı denir. Finansal güvenlik marjı, temel para birimi cinsinden veya satış değerinin yüzdesi olarak ifade edilebilir.

Temel para birimi cinsinden finansal güvenlik marjı formülle hesaplanır

RFP ovmak. = V - TB ovmak.

Yüzde olarak mali gücün marjı formül ile hesaplanır

Maaş% = Maaş rublesi. / Vх100%,

burada V, ana para birimindeki satış hacmidir.

Çalıştırma kolu formül tarafından belirlenir

VEYA = VP / Pr,

burada VP, kapsama katkısıdır; Pr - ana para biriminde kar.

Ana para biriminde kar formülle hesaplanır

Pr \uXNUMXd V - C - E - NP,

burada V, ana para birimindeki satış hacmidir; C - ana para birimindeki toplam değişken maliyetler; E - ana para birimindeki toplam sabit maliyetler; NP - ana para biriminde gelir vergisi. Projelerin başabaş durumunu analiz ederken önemli bir parametre analiz adımıdır. Analiz adımı, başabaş göstergelerinin hesaplanacağı zaman noktalarını (ay, çeyrek, yıl) belirler. Analiz adımı proje analizinin hedeflerine bağlı olarak seçilir. Projenin geleceğini uzun bir süre boyunca incelemeniz gerekiyorsa, çeyreklik veya yıllık analiz adımını seçin. Belirli zamanlarda projenin durumuna ilişkin daha ayrıntılı bir resim elde etmek gerekiyorsa, analiz adımını bir aya ayarlayın.

51. İSTATİSTİKSEL VE SENARYO ANALİZİ. PROJE UZMAN SİSTEMİNDE ŞARTLARIN SİMÜLASYONU, İSTATİSTİKSEL VE SENARYO ANALİZ SONUÇLARININ HESAPLANMASI VE YORUMLANMASI

İş planları geliştirmek için istatistiksel ve senaryo analizleri kullanılabilir.

Senaryo analizi projenin (şirketin) geliştirilmesi için çeşitli senaryoları simüle etmenize olanak tanır. Bir iş planı genellikle üç senaryo içerir: iyimser, kötümser ve büyük olasılıkla. Birkaç düzine senaryo geliştirilebilse de, bunların niceliği ve kalitesi, çeşitli temel parametreler değiştiğinde olayların ve finansal göstergelerin gelişimini simüle etme ihtiyacına bağlıdır.

Proje Uzmanı programı, riskleri dikkate alarak olayların gelişimi için çeşitli seçenekler oluşturmanıza olanak tanır. Muhafazakar senaryo, risk faktörleri dikkate alınmadan ele alınır, kötümser senaryo, risklerin etkisi dikkate alınarak alınır ve iyimser senaryo, stratejik pazarlama planına göre ayarlanmış ters risk fonksiyonudur.

Senaryoları hesaplamak için, temel göstergelerin çeşitli değerleri seçilir. Yeni değerler kümesiyle bir kompozisyon oluşturduktan sonra bunlar görüntülenir ve sonuçlar analiz edilir - proje için önemli olan nihai göstergeler, temel senaryoya göre ne kadar ve neye bağlı olarak değiştikleri.

Senaryo analizi, başabaş analizi ve duyarlılık analizi ile bağlantılıdır.

kararlılık derecesi uygulama koşullarındaki olası değişikliklerle ilgili proje, üretim hacimlerinin başabaş sınırları (sınır seviyeleri), üretilen ürünlerin fiyatları ve diğer parametrelerin göstergeleri ile karakterize edilebilir. Bu ve benzeri göstergeler, esasen satış hacimlerinde, satılan ürünlerin fiyatlarında vb. karşılık gelen bir düşüş sağlayan senaryolara karşılık gelir, ancak projenin kendisinin etkinliğinin göstergeleri değildir.

Proje parametresinin başabaş sınırı (marjinal seviye) hesaplama süresinin belirli bir adımı için parametrenin değerine böyle bir katsayı olarak tanımlanır, uygulandığında, bu adımda katılımcının net karı sıfır olur.

istatistiksel analiz hem proje (şirket) hem de dış çevre hakkında büyük miktarda verinin istatistiksel yöntemler ve modeller kullanılarak toplanması ve işlenmesine dayanmaktadır.

52. PERFORMANS GÖSTERGELERİNE İLİŞKİN PROJELERE (İŞ PLANLARINA) YATIRIM İHTİYACI ÜZERİNE KARAR VERME. GELİR VE MALİYET OPTİMİZASYONUNA YÖNELİK ANALİZ SONUÇLARINA İLİŞKİN KARAR VERME

Bir projeye yatırım yapmaya karar vermek ciddi ve kasıtlı bir adımdır. Yatırımın mümkün olan en kısa sürede geri dönüşü için projenin tüm risklerini hesaba katmak gerekir. Bunu yapmak için bir yatırım analizi yapmalı ve ana göstergeleri analiz etmelisiniz: rdo, npv, iRr, pb, dpb, bi, vb. dengeli stratejik pazarlama planı ve ana hissedarların anlayışı. Projenin gelişme beklentilerini değerlendirmek için maliyetini tahmin etmek gerekir. Yalnızca bu gösterge, işletmenin beklentilerini en iyi şekilde yansıtabilir. Beş yıl ve üzeri bir sürede işletmenin değerini belirledikten sonra, yatırımları diğer daha karlı finansal araçlar ve projelerle karşılaştırabilir ve kendiniz karar verebilirsiniz.

Gelir ve maliyetlerin optimizasyonu analizde ve ardından yatırım projelerinin uygulanmasında birincil görev ve ana işlevdir. Rekabet avantajı elde etmek ve pazarda lider bir pozisyon almak ancak fonların rasyonel kullanımı ile mümkündür. Karar verirken, yalnızca finansal ve yatırım oranlarının göstergelerine değil, aynı zamanda işletme maliyetlerini optimize etmek ve gelen akışları oluşturmak için net bir stratejiye odaklanmak gerekir.

Çeşitli projeler göz önüne alındığında, projenin nakit akışlarını dikkatlice analiz etmeden en karlı olanı belirlemek zordur.

En uygun iş modelini seçerken, aşağıdaki ilkeler size rehberlik etmelidir:

1. Ekonomik kazancın fazla olduğu projeyi seçmek gerekir.

Ekonomik Kâr = Yatırılan Sermaye x (ROIC - WACC)

burada ROIC - yatırılan sermayenin getirisi; WACC, sermayenin ağırlıklı ortalama maliyetidir.

Yatırılan sermayenin getirisi, sermaye maliyetinden daha büyük olmalıdır, aksi takdirde şirketin (iş projesinin) tahmini dönemdeki değeri, şirketin gelişme (büyüme) hızına göre düşer ve bu da bir kayba yol açacaktır. şirketin piyasadaki likiditesi.

2. Projenin NBD'sini karşılaştırırken, projenin geri ödeme süresi ve yatırımın geri dönüşü gibi diğer göstergelerin de dikkate alınması gerekir.

İlginç makaleler öneriyoruz bölüm Ders notları, kopya kağıtları:

▪ Rus tarihi. Beşik

▪ Bankacılık kanunu. Beşik

▪ Personel Yönetimi. Beşik

Diğer makalelere bakın bölüm Ders notları, kopya kağıtları.

Oku ve yaz yararlı bu makaleye yapılan yorumlar.

<< Geri

En son bilim ve teknoloji haberleri, yeni elektronikler:

Bahçelerdeki çiçekleri inceltmek için makine 02.05.2024

Modern tarımda, bitki bakım süreçlerinin verimliliğini artırmaya yönelik teknolojik ilerleme gelişmektedir. Hasat aşamasını optimize etmek için tasarlanan yenilikçi Florix çiçek seyreltme makinesi İtalya'da tanıtıldı. Bu alet, bahçenin ihtiyaçlarına göre kolayca uyarlanabilmesini sağlayan hareketli kollarla donatılmıştır. Operatör, ince tellerin hızını, traktör kabininden joystick yardımıyla kontrol ederek ayarlayabilmektedir. Bu yaklaşım, çiçek seyreltme işleminin verimliliğini önemli ölçüde artırarak, bahçenin özel koşullarına ve içinde yetişen meyvelerin çeşitliliğine ve türüne göre bireysel ayarlama olanağı sağlar. Florix makinesini çeşitli meyve türleri üzerinde iki yıl boyunca test ettikten sonra sonuçlar çok cesaret vericiydi. Birkaç yıldır Florix makinesini kullanan Filiberto Montanari gibi çiftçiler, çiçeklerin inceltilmesi için gereken zaman ve emekte önemli bir azalma olduğunu bildirdi. ... >>

Gelişmiş Kızılötesi Mikroskop 02.05.2024

Mikroskoplar bilimsel araştırmalarda önemli bir rol oynar ve bilim adamlarının gözle görülmeyen yapıları ve süreçleri derinlemesine incelemesine olanak tanır. Bununla birlikte, çeşitli mikroskopi yöntemlerinin kendi sınırlamaları vardır ve bunların arasında kızılötesi aralığı kullanırken çözünürlüğün sınırlandırılması da vardır. Ancak Tokyo Üniversitesi'ndeki Japon araştırmacıların son başarıları, mikro dünyayı incelemek için yeni ufuklar açıyor. Tokyo Üniversitesi'nden bilim adamları, kızılötesi mikroskopinin yeteneklerinde devrim yaratacak yeni bir mikroskobu tanıttı. Bu gelişmiş cihaz, canlı bakterilerin iç yapılarını nanometre ölçeğinde inanılmaz netlikte görmenizi sağlar. Tipik olarak orta kızılötesi mikroskoplar düşük çözünürlük nedeniyle sınırlıdır, ancak Japon araştırmacıların en son geliştirmeleri bu sınırlamaların üstesinden gelmektedir. Bilim insanlarına göre geliştirilen mikroskop, geleneksel mikroskopların çözünürlüğünden 120 kat daha yüksek olan 30 nanometreye kadar çözünürlükte görüntüler oluşturmaya olanak sağlıyor. ... >>

Böcekler için hava tuzağı 01.05.2024

Tarım ekonominin kilit sektörlerinden biridir ve haşere kontrolü bu sürecin ayrılmaz bir parçasıdır. Hindistan Tarımsal Araştırma Konseyi-Merkezi Patates Araştırma Enstitüsü'nden (ICAR-CPRI) Shimla'dan bir bilim insanı ekibi, bu soruna yenilikçi bir çözüm buldu: rüzgarla çalışan bir böcek hava tuzağı. Bu cihaz, gerçek zamanlı böcek popülasyonu verileri sağlayarak geleneksel haşere kontrol yöntemlerinin eksikliklerini giderir. Tuzak tamamen rüzgar enerjisiyle çalışıyor, bu da onu güç gerektirmeyen çevre dostu bir çözüm haline getiriyor. Eşsiz tasarımı, hem zararlı hem de faydalı böceklerin izlenmesine olanak tanıyarak herhangi bir tarım alanındaki popülasyona ilişkin eksiksiz bir genel bakış sağlar. Kapil, "Hedef zararlıları doğru zamanda değerlendirerek hem zararlıları hem de hastalıkları kontrol altına almak için gerekli önlemleri alabiliyoruz" diyor ... >>

Arşivden rastgele haberler

Deneyde iklim 13.09.2011

Çevre koşullarının bitkiler ve hayvanlar üzerindeki etkisini incelemek için İspanya sınırına yakın Fransız şehri Saint Girons yakınlarında bir deney istasyonu inşa edildi.

Dört hektarlık bir alan üzerinde, 48 metre uzunluğunda 76 koridorla birbirine bağlanan yüz metrekarelik 20 hücre bulunmaktadır. Her bölmede, içine yerleştirilen bitki veya hayvan topluluğu için farklı sıcaklık ve nem oluşturabilirsiniz.

Ayarlanan koşullar, sulama sistemini açıp kapatarak, hazneyi güneşten koruyarak ve farklı sıcaklıklarda hava sağlayarak bilgisayar tarafından korunur. Koridorlar, hücrelerindeki iklimden memnun olmayan hayvanların uygun koşullar aramak için göç etmelerine izin verir.

Bu tür deneyler, diğer şeylerin yanı sıra, küresel ısınmanın sonuçlarını tahmin etmeye izin verecektir.

Diğer ilginç haberler:

▪ Aygıtları yürümeden kaynaklanan titreşimle şarj etme

▪ Video geçiş matrisi FMS6501

▪ Bilgisayar belleği insana yardımcı olur

▪ en küçük uydu teleskopu

▪ Yedekleme fonksiyonlu hafıza kartları

Bilim ve teknolojinin haber akışı, yeni elektronik

Ücretsiz Teknik Kitaplığın ilginç malzemeleri:

▪ Kimya deneyleri web sitesinin bölümü. Makale seçimi

▪ makale İnsan sosyal bir hayvandır. Popüler ifade

▪ makale Semenderler ateşte yaşayabilir mi? ayrıntılı cevap

▪ makale Bir araba bayisinin dağıtıcısı. İş tanımı

▪ Makale Mikrodenetleyici LED yüksüklerinde elektronik oyun. Radyo elektroniği ve elektrik mühendisliği ansiklopedisi

▪ makale 144 MHz radyo istasyonu. Radyo elektroniği ve elektrik mühendisliği ansiklopedisi

Bu makaleye yorumunuzu bırakın:

Bu sayfanın tüm dilleri

Ana sayfa | Kütüphane | Makaleler | Site haritası | Site incelemeleri